期貨及衍生品基礎(chǔ)知到章節(jié)答案智慧樹(shù)2023年湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院法商學(xué)院

期貨及衍生品基礎(chǔ)知到章節(jié)測(cè)試答案智慧樹(shù)2023年最新湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院法商學(xué)院第一章測(cè)試

期貨合約是指由（）統(tǒng)一制定的規(guī)定在將某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

參考答案:

期貨交易所

期權(quán)交易的標(biāo)的物是可轉(zhuǎn)讓的標(biāo)準(zhǔn)化合約。（）

參考答案:

錯(cuò)

在期貨文章或書(shū)籍中看到的CBOT，通常是指（）

參考答案:

芝加哥期貨交易所

現(xiàn)代期貨市場(chǎng)確立的標(biāo)志是（）

參考答案:

對(duì)沖機(jī)制

;標(biāo)準(zhǔn)化合約

;統(tǒng)一結(jié)算的實(shí)施

;保證金制度

下列關(guān)于期貨市場(chǎng)的描述中，正確的是（）

參考答案:

實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度

;強(qiáng)行平倉(cāng)制度

;實(shí)行保證金制度

期貨交易大多是通過(guò)對(duì)沖了結(jié)所以實(shí)物交割方式已經(jīng)不存在。（）

參考答案:

錯(cuò)

關(guān)于遠(yuǎn)期交易與期貨交易的區(qū)別，下列描述錯(cuò)誤的是（）。

參考答案:

遠(yuǎn)期交易的信用風(fēng)險(xiǎn)比期貨交易低，沒(méi)有所謂的追加保證金問(wèn)題

在其他條件不變時(shí)，某交易者預(yù)計(jì)玉米將大幅減產(chǎn)，那么他最有可能的操作是（）

參考答案:

買(mǎi)入玉米期貨合約

期貨市場(chǎng)能夠預(yù)期未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)，發(fā)現(xiàn)未來(lái)的現(xiàn)貨價(jià)格。（）

參考答案:

對(duì)

下列關(guān)于期貨市場(chǎng)功能的說(shuō)法中，正確的有（）。

參考答案:

期貨市場(chǎng)具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能

;期貨市場(chǎng)具有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能

;期貨市場(chǎng)具有資產(chǎn)配置的功能

第二章測(cè)試

期貨交易所的職能不包括（）。

參考答案:

按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格

公司制期貨交易所的機(jī)構(gòu)設(shè)置不包含()

參考答案:

理事會(huì)

到目前為止，我國(guó)的期貨交易所不包括()

參考答案:

上海證券交易所

下列關(guān)于會(huì)員制期貨交易所的說(shuō)法，正確的有()

參考答案:

會(huì)員制期貨交易所由全體會(huì)員共同出資組建

;會(huì)員制期貨交易所是以全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)有限責(zé)任的非營(yíng)利性法人

;會(huì)員制期貨交易所每個(gè)會(huì)員都需要繳納一定的會(huì)員資格費(fèi)作為注冊(cè)資本

在會(huì)員制期貨交易所內(nèi)進(jìn)行交易必須獲得會(huì)員資格，在公司制期貨交易所進(jìn)行交易可以不需要會(huì)員資格。(）

參考答案:

錯(cuò)

期貨交易所擔(dān)保交易履約時(shí)，只充當(dāng)所有買(mǎi)方的賣(mài)方，不充當(dāng)所有賣(mài)方的買(mǎi)方。(）

參考答案:

錯(cuò)

下列期貨交易所不采用全員結(jié)算制度的是()

參考答案:

中國(guó)金融期貨交易所

期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)是基于客戶(hù)委托，期貨公司及其從業(yè)人員向客戶(hù)提供()等服務(wù)并獲得合理報(bào)酬。

參考答案:

風(fēng)險(xiǎn)管理顧問(wèn)

;交易咨詢(xún)

;研究分析

期貨公司具有獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)特征，客戶(hù)的保證金風(fēng)險(xiǎn)往往成為期貨公司的重要風(fēng)險(xiǎn)源。(）

參考答案:

對(duì)

下列關(guān)于對(duì)沖基金的說(shuō)法中，正確的有()

參考答案:

可以投資證券、期權(quán)、期貨

;對(duì)沖基金是風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖過(guò)的基金

;可以投資金融衍生品

第三章測(cè)試

期貨交易的對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單。（）

參考答案:

錯(cuò)

合約價(jià)值是指（）期貨合約代表的標(biāo)的物的價(jià)值

參考答案:

每手

某種商品期貨合約交割月份的確定，一般受該合約標(biāo)的商品的（）等方面的特點(diǎn)影響

參考答案:

生產(chǎn)

;使用

;儲(chǔ)藏

;流通

鄭州商品交易所棉花期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位是5元／噸，那么每手合約的最小變動(dòng)值是（）

參考答案:

25

下列不屬于遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)的是（）。

參考答案:

遠(yuǎn)期交易的主要履約方式是對(duì)沖了結(jié)

下列關(guān)于期貨交易保證金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

參考答案:

期貨交易的保證金一般為合約價(jià)值的20％以上

當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，每日要對(duì)交易頭寸所占用的（）進(jìn)行逐日結(jié)算。

參考答案:

保證金

強(qiáng)行平倉(cāng)可分為()。

參考答案:

期貨公司對(duì)客戶(hù)持倉(cāng)實(shí)行的強(qiáng)行平倉(cāng)

;交易所對(duì)會(huì)員持倉(cāng)實(shí)行的強(qiáng)行平倉(cāng)

以下關(guān)于期貨的結(jié)算說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

參考答案:

客戶(hù)平倉(cāng)之后的總盈虧是其保證金賬戶(hù)最初數(shù)額與最終數(shù)額之差

下面對(duì)期貨交割結(jié)算價(jià)描述正確的是（）。

參考答案:

有的交易所以第一個(gè)交易日到最后交易日所有結(jié)算價(jià)的加權(quán)平均價(jià)為交割結(jié)算價(jià)

;交割商品計(jì)價(jià)以交割結(jié)算價(jià)為基礎(chǔ)

;有的交易所以該期貨合約最后交易日的結(jié)算價(jià)為交割結(jié)算價(jià)

;有的交易所是以合約交割配對(duì)日的結(jié)算價(jià)為交割結(jié)算價(jià)

第四章測(cè)試

企業(yè)通過(guò)套期保值，可以降低（）對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。（）

參考答案:

價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

套期保值能夠起到風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖作用，其根本的原理在于，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格受到相似的供求等因素影響，到期時(shí)兩者的變動(dòng)趨勢(shì)（）。

參考答案:

趨同

套期保值本質(zhì)上是一種轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方式，是由企業(yè)通過(guò)買(mǎi)賣(mài)衍生工具將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到（）的方式。

參考答案:

其他交易者

企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸屬于空頭的情形是（）。

參考答案:

已按某固定價(jià)格約定在未來(lái)出售某商品或資，尚未持有實(shí)物商品或資產(chǎn)

現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)是兩個(gè)各自獨(dú)立的市場(chǎng)，會(huì)受到不同的經(jīng)濟(jì)因素的影響和制約，因而一般情況下兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)不相同。（）

參考答案:

錯(cuò)

在評(píng)價(jià)套期保值效果時(shí)，應(yīng)將期貨頭寸的盈虧和現(xiàn)貨盈虧作為一個(gè)整體進(jìn)行評(píng)價(jià)，兩者沖抵的程度越大，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的效果也就越好。（）

參考答案:

對(duì)

賣(mài)出套期保值是為了（）。

參考答案:

規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)買(mǎi)入套期保值而言，基差走強(qiáng)，（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

參考答案:

有凈損失，不能實(shí)現(xiàn)完全套期保值

套期保值的種類(lèi)包括（）。

參考答案:

賣(mài)出套期保值

;買(mǎi)入套期保值

如果基差為正且數(shù)值越來(lái)越小，或者基差從正值變?yōu)樨?fù)值，或者基差為負(fù)值目絕對(duì)數(shù)值越來(lái)越大，則稱(chēng)這種基差的變化為（）

參考答案:

走弱

第五章測(cè)試

交易者以36750元／噸賣(mài)出8手銅期貨合約后，以下操作符合金字塔式建倉(cāng)原則的是（）。

參考答案:

該合約價(jià)格跌到36680元／噸時(shí)，再賣(mài)出4手

建倉(cāng)時(shí)，投機(jī)者應(yīng)在（）。

參考答案:

市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)明確上漲時(shí)，才買(mǎi)入期貨合約

在期貨投機(jī)交易過(guò)程中，須關(guān)注（）。

參考答案:

選擇入市時(shí)機(jī)

;資金管理和風(fēng)險(xiǎn)管理

;建倉(cāng)和平倉(cāng)方法

和普通期貨投機(jī)交易相比，期貨價(jià)差套利風(fēng)險(xiǎn)（）

參考答案:

小

1月4日，某套利者以250元／克賣(mài)出4月份黃金期貨同時(shí)以261元／克買(mǎi)入9月份黃金。假設(shè)經(jīng)過(guò)一段時(shí)問(wèn)之后，2月4，4月份價(jià)格變?yōu)?55元／克，同時(shí)9月份價(jià)格變?yōu)?72元／克，該套利者同時(shí)將兩合約對(duì)沖平倉(cāng)，套利盈利為（）元／克

參考答案:

6

根據(jù)套利者對(duì)相關(guān)合約中價(jià)格較高的一邊的買(mǎi)賣(mài)方向不同，期貨價(jià)差套利可分為（）。

參考答案:

賣(mài)出套利

;買(mǎi)入套利

在正向市場(chǎng)上，某投機(jī)者采用牛市套利策略，則他希望將來(lái)兩份合約的價(jià)差()

參考答案:

縮小

以下屬于跨期套利的是（）。

參考答案:

賣(mài)出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入A期貨交易所6月鋅期貨合約

蝶式套利中，居中月份合約數(shù)量是較近月份和較遠(yuǎn)月份合約數(shù)量的()

參考答案:

和

下列關(guān)于跨品種套利的論述中，正確的是（）

參考答案:

利用兩種或三種不同的但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨合約價(jià)格差異進(jìn)行套利

第六章測(cè)試

看跌期權(quán)是指期權(quán)買(mǎi)方選擇出售標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，看跌期權(quán)也稱(chēng)為()

參考答案:

賣(mài)權(quán)

;認(rèn)沽期權(quán)

期權(quán)交易中，按照對(duì)買(mǎi)方行權(quán)時(shí)間規(guī)定的不同，可以將期權(quán)分為（）。

參考答案:

歐式期權(quán)

;美式期權(quán)

下列選項(xiàng)中，關(guān)于期權(quán)說(shuō)法正確的是（）。

參考答案:

期權(quán)買(mǎi)方可以選擇行權(quán)，也可以放棄行權(quán)

按照期權(quán)市場(chǎng)類(lèi)型的不同，期權(quán)可以分為（）

參考答案:

場(chǎng)外期權(quán)

;場(chǎng)內(nèi)期權(quán)

交易所期權(quán)，開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出期權(quán)根據(jù)建倉(cāng)頭寸分為（）。

參考答案:

看漲期權(quán)空頭頭寸

;看跌期權(quán)空頭頭寸

標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)率越高，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值就越大。（）

參考答案:

對(duì)

某投資者以100元／噸的權(quán)利金買(mǎi)入玉米看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為2200元／噸，期權(quán)到期日的玉米期貨合約價(jià)格為2500元／噸，此時(shí)該投資者的理性選擇和收益狀況為（）

參考答案:

執(zhí)行期權(quán)，收益為200元／噸

買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)是（）。

參考答案:

執(zhí)行價(jià)格＋權(quán)利金

某投資者在5月份以4美元／盎司的權(quán)利金買(mǎi)入一張執(zhí)行價(jià)為360美元／盎司的6月份黃金看跌期貨期權(quán)，又以3．5美元／盎司賣(mài)出一張執(zhí)行價(jià)格為360美元／盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格358美元／盎司買(mǎi)進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。當(dāng)期權(quán)到期時(shí)，在不考慮其他因素影響的情況下，投機(jī)者的凈收益是（）美元／盎司

參考答案:

1.5

買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)需要支付一筆權(quán)利金，買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)不需要。（）

參考答案:

錯(cuò)

第七章測(cè)試

短期利率期貨的報(bào)價(jià)方式是（）。

參考答案:

指數(shù)式報(bào)價(jià)法

中金所的國(guó)債期貨采取的報(bào)價(jià)法是（）。

參考答案:

價(jià)格報(bào)價(jià)法

外匯期貨市場(chǎng)()的操作實(shí)質(zhì)上是為現(xiàn)貨外匯資產(chǎn)“鎖定匯價(jià)”,減少或消除其受匯價(jià)上下波動(dòng)的影響。

參考答案:

套期保值

下列不屬于影響股指期貨價(jià)格走勢(shì)的基本面因素的是()。

參考答案:

股指期貨成交量

未來(lái)將購(gòu)入固定收益?zhèn)耐顿Y者,如果擔(dān)心未來(lái)市場(chǎng)利率下降,通常會(huì)利用利率期貨的()來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

參考答案:

買(mǎi)入套期保值

上海證券交易所2015年2月9日掛牌上市的股票期權(quán)是上證50ETF,合約的標(biāo)的是()。

參考