A股改制上市相關(guān)內(nèi)容介紹

2012年9月A股改制上市相關(guān)內(nèi)容介紹1第一章A股市場(chǎng)監(jiān)管及IPO流程簡(jiǎn)介2A股發(fā)行監(jiān)管涉及到的政府部門(mén)和組織中國(guó)證監(jiān)會(huì)國(guó)務(wù)院財(cái)政部（國(guó)有企業(yè)）國(guó)土資源部銀監(jiān)會(huì)（銀行、信托等金融機(jī)構(gòu)涉及）發(fā)改委國(guó)資委（國(guó)有企業(yè)）環(huán)保部工商總局商務(wù)部（外商投資股份公司涉及）保監(jiān)會(huì)（保險(xiǎn)類(lèi)金融機(jī)構(gòu)涉及）地方證監(jiān)局中央登記公司交易所地方國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)地方國(guó)土廳（局）省工商局地方政府投資管理部門(mén)省級(jí)環(huán)保局證券業(yè)協(xié)會(huì)稅務(wù)總局（申請(qǐng)改制稅收優(yōu)惠涉及）3A股發(fā)行各監(jiān)管者的主要職責(zé)國(guó)務(wù)院重大事項(xiàng)審批中國(guó)證監(jiān)會(huì)股票可轉(zhuǎn)債發(fā)行核準(zhǔn)上市公司重大事項(xiàng)監(jiān)管上市公司重大資產(chǎn)重組、收購(gòu)兼并監(jiān)管和核準(zhǔn)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員和從業(yè)人員資格管理承銷(xiāo)備案管理地方證監(jiān)局轄區(qū)上市公司日常監(jiān)管交易所證券上市申請(qǐng)核準(zhǔn)網(wǎng)上發(fā)行證券的組織上市公司信息披露及其他日常監(jiān)管股權(quán)分置改革監(jiān)管中央登記公司證券登記、存管、過(guò)戶(hù)、交收和結(jié)算4A股發(fā)行各監(jiān)管者的主要職責(zé)（續(xù)）國(guó)資委和地方國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估核準(zhǔn)備案、國(guó)有股權(quán)管理國(guó)有企業(yè)重大經(jīng)濟(jì)行為審批國(guó)土資源部和地方國(guó)土廳（局）土地處置核準(zhǔn)、土地評(píng)估結(jié)果備案礦產(chǎn)儲(chǔ)量備案、礦權(quán)評(píng)估結(jié)果備案土地、礦權(quán)轉(zhuǎn)增國(guó)家資本金審批工商局公司設(shè)立、變更登記發(fā)改委和地方政府投資管理部門(mén)投資項(xiàng)目核準(zhǔn)備案提供募集資金投向意見(jiàn)（國(guó)務(wù)院發(fā)改委）財(cái)政部和稅務(wù)總局財(cái)政稅收優(yōu)惠政策審批金融企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估核準(zhǔn)備案、金融企業(yè)國(guó)有股權(quán)管理土地、礦權(quán)轉(zhuǎn)增國(guó)家資本金審批5A股發(fā)行各監(jiān)管者的主要職責(zé)（續(xù)）環(huán)保部環(huán)保核查并向證監(jiān)會(huì)出具意見(jiàn)商務(wù)部外商投資股份有限公司設(shè)立批準(zhǔn)有外商投資的企業(yè)的合同章程審批銀監(jiān)會(huì)提供銀行業(yè)證券發(fā)行行業(yè)監(jiān)管意見(jiàn)書(shū)保監(jiān)會(huì)提供保險(xiǎn)業(yè)證券發(fā)行行業(yè)監(jiān)管意見(jiàn)書(shū)6首次公開(kāi)發(fā)行的整體流程重組改制階段規(guī)范運(yùn)行階段發(fā)行報(bào)批階段發(fā)行上市階段持續(xù)督導(dǎo)階段特殊行業(yè)（企業(yè)）股份公司設(shè)立批準(zhǔn)工商行政管理局設(shè)立或變更登記發(fā)起人（股東）認(rèn)購(gòu)股份和驗(yàn)資礦權(quán)評(píng)估價(jià)款確認(rèn)（備案）、處置方式批準(zhǔn)；土地處置方案批準(zhǔn)、評(píng)估結(jié)果核準(zhǔn)和備案

建章建制

合規(guī)經(jīng)營(yíng)獨(dú)立運(yùn)作申請(qǐng)文件通過(guò)保薦人內(nèi)部審核，取得保薦人發(fā)行保薦書(shū)保薦機(jī)構(gòu)向證監(jiān)會(huì)發(fā)行部綜合處報(bào)送發(fā)行申請(qǐng)文件（S1/S2）發(fā)行人負(fù)責(zé)人和保薦代表人見(jiàn)面會(huì)收到發(fā)行部申請(qǐng)文件反饋意見(jiàn)函并回復(fù)接發(fā)行部通知、準(zhǔn)備發(fā)審會(huì)文件接發(fā)行部發(fā)審委意見(jiàn)并回復(fù)國(guó)家發(fā)改委和省級(jí)政府意見(jiàn)送證監(jiān)會(huì)接發(fā)行部通知報(bào)送會(huì)后事項(xiàng)說(shuō)明、定價(jià)文件、發(fā)行方案接發(fā)行部通知領(lǐng)取發(fā)行批文向交易所報(bào)送發(fā)行申請(qǐng)文件及部分上市申請(qǐng)文件向交易所報(bào)送全套股票上市申請(qǐng)文件并得到批準(zhǔn)向登記公司報(bào)送股票登記申請(qǐng)文件主承銷(xiāo)商向證監(jiān)會(huì)報(bào)送承銷(xiāo)情況備案資料（發(fā)行后15日內(nèi)）向證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送承銷(xiāo)備案材料上市當(dāng)年和其后兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人履行持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任3－12個(gè)月至少3年3－6個(gè)月15天－1個(gè)月至少2年取得投資立項(xiàng)批文、環(huán)保證明文件、稅務(wù)證明文件、房地產(chǎn)證、采礦權(quán)證、特許經(jīng)營(yíng)證書(shū)等一系列發(fā)行申請(qǐng)必備批準(zhǔn)文件驗(yàn)資后進(jìn)行工商變更登記特殊行業(yè)（銀行、保險(xiǎn)、證券等）取得行業(yè)監(jiān)管意見(jiàn)書(shū)確定重組基本目標(biāo)和初步重組方案中介機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)、開(kāi)展審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估、土地評(píng)估、業(yè)務(wù)和法律盡職調(diào)查等工作簽署發(fā)起人協(xié)議確定發(fā)行方案，根據(jù)發(fā)行方式的不同安排后續(xù)工作，包括預(yù)路演、路演、網(wǎng)上路演等等股份公司掛牌上市成功發(fā)行成功募集資金到位資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果核準(zhǔn)和備案國(guó)有股權(quán)管理批復(fù)招股書(shū)預(yù)披露選定募集資金投向7評(píng)估機(jī)構(gòu)（可以是一家機(jī)構(gòu)）首次公開(kāi)發(fā)行涉及的中介機(jī)構(gòu)首次公開(kāi)發(fā)行股票公司聘請(qǐng)的審計(jì)機(jī)構(gòu)與設(shè)立時(shí)聘請(qǐng)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)不能為同一家中介機(jī)構(gòu)。同時(shí)，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，本次發(fā)行需進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的，聘請(qǐng)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)與審計(jì)機(jī)構(gòu)也不能為同一家中介機(jī)構(gòu)土地評(píng)估機(jī)構(gòu)礦權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)獨(dú)立審計(jì)機(jī)構(gòu)（會(huì)計(jì)師事務(wù)所）發(fā)行人法律顧問(wèn)（公司律師）承銷(xiāo)商法律顧問(wèn)（券商律師）保薦人8首次公開(kāi)發(fā)行各中介機(jī)構(gòu)的主要工作內(nèi)容中介機(jī)構(gòu)主要工作內(nèi)容礦權(quán)評(píng)估師礦權(quán)價(jià)款評(píng)估報(bào)告土地評(píng)估師土地評(píng)估報(bào)告資產(chǎn)評(píng)估師資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告獨(dú)立審計(jì)師審計(jì)報(bào)告各種專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告內(nèi)部控制鑒證報(bào)告發(fā)行人法律顧問(wèn)法律意見(jiàn)書(shū)律師工作報(bào)告國(guó)有股權(quán)管理方案法律意見(jiàn)書(shū)承銷(xiāo)商法律顧問(wèn)驗(yàn)證筆錄（已不做強(qiáng)制要求）保薦人整套申請(qǐng)文件9第二章重組改制及輔導(dǎo)10重組改制階段的一般工作程序保薦人初步盡職調(diào)查土地處置總體方案核準(zhǔn)土地處置具體方案核準(zhǔn)和土地估價(jià)結(jié)果備案礦權(quán)評(píng)估結(jié)果核準(zhǔn)礦權(quán)處置方案審批資產(chǎn)評(píng)估核準(zhǔn)（備案）審計(jì)填表確定重組方案土地評(píng)估填表資產(chǎn)評(píng)估填表礦權(quán)評(píng)估填表起始數(shù)對(duì)接法律盡職調(diào)查業(yè)務(wù)盡職調(diào)查終點(diǎn)數(shù)對(duì)接重組方案調(diào)整審計(jì)報(bào)告定稿國(guó)有股權(quán)管理方案審批特殊行業(yè)和企業(yè)設(shè)立公司批準(zhǔn)發(fā)起人協(xié)議、重組協(xié)議、公司章程（草案）簽署股東出資和驗(yàn)資申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照11股份有限公司的設(shè)立方式募集設(shè)立發(fā)起設(shè)立有限責(zé)任公司變更指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分,其余股份向社會(huì)公開(kāi)募集或者向特定對(duì)象募集而設(shè)立公司有下列情形之一的，為公開(kāi)發(fā)行（募集）：向不特定對(duì)象發(fā)行證券的；向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過(guò)二百人的；法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。非公開(kāi)發(fā)行證券，不得采用廣告、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)方式由于實(shí)行輔導(dǎo)制度，新公司法實(shí)施前申請(qǐng)發(fā)行上市的企業(yè)只能采取發(fā)起設(shè)立和有限責(zé)任公司變更的方式設(shè)立股份有限公司；新公司實(shí)施后，證監(jiān)會(huì)規(guī)定：經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，有限責(zé)任公司在依法變更為股份有限公司時(shí)，可以采取募集設(shè)立方式公開(kāi)發(fā)行股票指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司應(yīng)發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司發(fā)起人應(yīng)具有法定資格企業(yè)法人、個(gè)人、機(jī)關(guān)法人、社團(tuán)法人、事業(yè)法人、村民委員會(huì)、居民委員會(huì)可作為發(fā)起人或股東企業(yè)化經(jīng)營(yíng)的事業(yè)單位，應(yīng)先辦理企業(yè)法人登記再投資入股職工持股會(huì)已不能在民政部門(mén)登記為社團(tuán)法人，因此不能作為發(fā)起人和股東工會(huì)的性質(zhì)使其不適合作為發(fā)起人或股東會(huì)計(jì)、審計(jì)、律師、資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所不得作為投資主體向其他行業(yè)投資設(shè)立公司發(fā)起人人數(shù)為2－200人折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額有限責(zé)任公司出資人承擔(dān)發(fā)起人責(zé)任12股份有限公司的設(shè)立條件《公司法》規(guī)定的設(shè)立股份有限公司的條件發(fā)起人符合法定人數(shù)應(yīng)當(dāng)有2人以上、200以下為發(fā)起人，其中須有過(guò)半數(shù)的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所國(guó)有企業(yè)或者國(guó)有資產(chǎn)占主導(dǎo)地位的企業(yè)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定改建為向境外投資人募集股份并在境外上市的股份有限公司，以發(fā)起方式設(shè)立的，發(fā)起人可以少于2人發(fā)起人認(rèn)購(gòu)和募集的股本達(dá)到法定資本最低限額股份有限公司采取發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立的，注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本總額。公司全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊(cè)資本的20%，其余部分由發(fā)起人自公司成立之日起2年內(nèi)繳足；其中，投資公司可以在5年內(nèi)繳足。在繳足前，不得向他人募集股份股份有限公司采取募集方式設(shè)立的，注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的實(shí)收股本總額。發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份不得少于公司股份總數(shù)的百分之三十五，但是，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定股份有限公司注冊(cè)資本的最低限額為人民幣500萬(wàn)元。法律、行政法規(guī)對(duì)股份有限公司注冊(cè)資本的最低限額有較高規(guī)定的，從其規(guī)定股份發(fā)行、籌辦事項(xiàng)符合法律規(guī)定發(fā)起人制訂公司章程，采用募集方式設(shè)立的經(jīng)創(chuàng)立大會(huì)通過(guò)有公司名稱(chēng)，建立符合股份有限公司要求的組織機(jī)構(gòu)有公司住所13股份有限公司的設(shè)立程序有限責(zé)任公司變更為股份有限公司，應(yīng)當(dāng)符合公司法規(guī)定的股份有限公司的條件有限責(zé)任公司變更為股份有限公司，為增加資本公開(kāi)發(fā)行股份時(shí)，應(yīng)當(dāng)依法辦理設(shè)立公司應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)名稱(chēng)預(yù)先核準(zhǔn)法律、行政法規(guī)或者國(guó)務(wù)院決定規(guī)定設(shè)立公司必須報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)，或者公司經(jīng)營(yíng)范圍中屬于法律、行政法規(guī)或者國(guó)務(wù)院決定規(guī)定在登記前須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目的，應(yīng)當(dāng)在報(bào)送批準(zhǔn)前辦理公司名稱(chēng)預(yù)先核準(zhǔn)，并以公司登記機(jī)關(guān)核準(zhǔn)的公司名稱(chēng)報(bào)送批準(zhǔn)發(fā)起設(shè)立募集設(shè)立發(fā)起人簽訂發(fā)起人協(xié)議、公司章程發(fā)起人書(shū)面認(rèn)足公司章程規(guī)定其認(rèn)購(gòu)的股份（一次繳納的，應(yīng)即繳納全部出資；分期繳納的，應(yīng)即繳納首期出資。以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的，應(yīng)當(dāng)依法辦理其財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)）驗(yàn)資選舉董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)董事會(huì)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記發(fā)起人簽訂發(fā)起人協(xié)議、制訂公司章程、準(zhǔn)備募集文件領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照向特定對(duì)象募集公開(kāi)募集制作公開(kāi)發(fā)行申請(qǐng)文件、證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)公開(kāi)發(fā)行、公開(kāi)發(fā)行股票驗(yàn)資股款繳足之日起30日內(nèi)召開(kāi)由發(fā)起人和認(rèn)股人組成的創(chuàng)立大會(huì)（發(fā)起人應(yīng)當(dāng)在創(chuàng)立大會(huì)召開(kāi)十五日前將會(huì)議日期通知各認(rèn)股人或者予以公告。創(chuàng)立大會(huì)應(yīng)有代表股份總數(shù)過(guò)半數(shù)的發(fā)起人、認(rèn)股人出席，方可舉行）創(chuàng)立大會(huì)選舉董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，通過(guò)公司章程創(chuàng)立大會(huì)結(jié)束后30日內(nèi)董事會(huì)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記14股份有限公司的股東出資出資方式及其比例要求股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資；但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外對(duì)作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，不得高估或者低估作價(jià)。法律、行政法規(guī)對(duì)評(píng)估作價(jià)有規(guī)定的，從其規(guī)定全體股東的貨幣出資金額不得低于有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的30%股東或者發(fā)起人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資公司全體股東或者發(fā)起人的貨幣出資金額不得低于公司注冊(cè)資本的百分之三十出資時(shí)限發(fā)起設(shè)立注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的實(shí)收股本總額一次繳足募集設(shè)立注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本總額公司全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊(cè)資本的20%，其余部分由發(fā)起人自公司成立之日起2年內(nèi)繳足；其中，投資公司可以在五年內(nèi)繳足。在繳足前，不得向他人募集股份出資責(zé)任公司成立后，發(fā)起人未按照公司章程的規(guī)定繳足出資的，應(yīng)當(dāng)補(bǔ)繳；其他發(fā)起人承擔(dān)連帶責(zé)任公司成立后，發(fā)現(xiàn)作為設(shè)立公司出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)額顯著低于公司章程所定價(jià)額的，應(yīng)當(dāng)由交付該出資的發(fā)起人補(bǔ)足其差額；其他發(fā)起人承擔(dān)連帶責(zé)任發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓15上市饒輔導(dǎo)芳的流腸程輔導(dǎo)謙機(jī)構(gòu)耕參與吼公司改制文重組窩、前嬌期考新察工好作公司斥協(xié)助化配合勒，提郊供有修關(guān)情谷況和帳資料簽署踏輔導(dǎo)蹤蝶協(xié)議輔導(dǎo)帖工作掙備案引報(bào)告輔導(dǎo)日開(kāi)始元后每3個(gè)月鞭輔導(dǎo)售機(jī)構(gòu)察向派緒出機(jī)啄構(gòu)報(bào)芝送一星次輔押導(dǎo)工諷作備農(nóng)案報(bào)提告公司燙公告含接受斗輔導(dǎo)和準(zhǔn)萄備發(fā)己行股智票事剪宜輔導(dǎo)貍考試輔導(dǎo)創(chuàng)期間遣進(jìn)行運(yùn)至少傍一次結(jié)書(shū)面糧考試兵，并秩接受陽(yáng)監(jiān)管茫部門(mén)童監(jiān)督衫和抽忽查全體婦應(yīng)試淋人員猴最終兇考試紗成績(jī)皇應(yīng)合鋸格，猶歷次屑考試喂的內(nèi)以容和售結(jié)果仇應(yīng)在落“輔多導(dǎo)工巴作總桃結(jié)報(bào)杰告”騾中說(shuō)靜明輔導(dǎo)猛備案鉆登記任與審殖查證監(jiān)她會(huì)出魔具輔丈導(dǎo)監(jiān)臭管報(bào)裳告輔導(dǎo)旨機(jī)構(gòu)腹進(jìn)行給上市值推薦持續(xù)則關(guān)注惜和延銳長(zhǎng)輔察導(dǎo)時(shí)澤間20個(gè)工慈作日寺內(nèi)，腿證監(jiān)聞會(huì)派睬出機(jī)禁構(gòu)完培成對(duì)糖輔導(dǎo)級(jí)工作枝的評(píng)己估調(diào)趣查，感向中唱國(guó)證頸監(jiān)會(huì)疑出具疊“輔倆導(dǎo)監(jiān)抵管報(bào)梅告”備案姨登記獵日起稠，開(kāi)傲始正永式輔培導(dǎo)的柜實(shí)施輔導(dǎo)聽(tīng)機(jī)構(gòu)剖與公傭司本炊著自統(tǒng)愿、脖平等鍬原則香簽訂雙方溪還可換訂立攀專(zhuān)門(mén)雜的保菠密協(xié)貧議輔導(dǎo)盤(pán)協(xié)議熟簽署鋒后5個(gè)工頂作日劫內(nèi)，紋輔導(dǎo)元機(jī)構(gòu)敵向證弦監(jiān)會(huì)峰派出王機(jī)構(gòu)蹈進(jìn)行谷輔導(dǎo)歉?jìng)浒该钡怯洸牧霞訄?bào)送僅后10個(gè)工柴作日象內(nèi)，熄派出顯機(jī)構(gòu)胞審查咳備案穿材料淘齊備攏性；犧如無(wú)錦異議族，備控案申衡請(qǐng)報(bào)晌送日賺即為元備案犬登記然日，北輔導(dǎo)寨期即礙從該宜登記互之日輕開(kāi)始攔計(jì)算輔導(dǎo)初期滿6個(gè)月婦之后10天內(nèi)刃，集扮團(tuán)就育接受擋輔導(dǎo)吉、準(zhǔn)箭備發(fā)吼行股賤票的退事宜云在當(dāng)愈地至也少2種主確要報(bào)估紙上貝連續(xù)少公告2次以文上公告行信息默中應(yīng)史包括媽派出怖機(jī)構(gòu)辛的舉段報(bào)電章話及衛(wèi)通信州地址結(jié)合惑輔導(dǎo)思總結(jié)名報(bào)告乖、盡雞職調(diào)晉查情她況、蔑內(nèi)部昂核查種結(jié)論守向中盈國(guó)證慘監(jiān)會(huì)癢進(jìn)行齊首次辨公開(kāi)藍(lán)發(fā)行砌股票棕的推油薦輔導(dǎo)期工作瘡總結(jié)攏報(bào)告輔導(dǎo)墓機(jī)構(gòu)兆認(rèn)為甩達(dá)到襪輔導(dǎo)須計(jì)劃眨目標(biāo)電后（燒通常軍為期艦至少裂一年腸）向取派出浴機(jī)構(gòu)超報(bào)送賊，并贈(zèng)提出漿輔導(dǎo)棵評(píng)估費(fèi)申請(qǐng)輔導(dǎo)容工作編結(jié)束性至輔耳導(dǎo)機(jī)什構(gòu)推材薦之竊間及俯公司但發(fā)行蒙上市胡后，放輔導(dǎo)是機(jī)構(gòu)晚仍應(yīng)淋持續(xù)獨(dú)關(guān)注央公司績(jī)各種桐動(dòng)態(tài)輔導(dǎo)伙機(jī)構(gòu)爸和公或司認(rèn)慣為在吼協(xié)議希期內(nèi)流未達(dá)戚到輔枯導(dǎo)目移標(biāo)的旬，可佩申請(qǐng)米適當(dāng)晶延長(zhǎng)賢輔導(dǎo)嗽時(shí)間伸，并節(jié)向派財(cái)出機(jī)阿構(gòu)書(shū)金面說(shuō)姓明16雙方巡壽的權(quán)周利、柔義務(wù)齡和責(zé)伶任輔導(dǎo)賢人員外的構(gòu)仗成輔導(dǎo)江對(duì)象幫接受拘輔導(dǎo)燙的人趟員輔導(dǎo)謝內(nèi)容藝、計(jì)母劃及紅實(shí)施縱方案輔導(dǎo)轟方式輔導(dǎo)氧期間蓮及各毛階段腦的工觸作重初點(diǎn)輔導(dǎo)開(kāi)所要爹達(dá)到敵的效絹果輔導(dǎo)接費(fèi)用吩及其痕確定辣的原饅則和把付款跪方式輔導(dǎo)戲協(xié)議壟的變載更與爸終止違約痕責(zé)任偵及協(xié)彩議的宮解釋輔導(dǎo)協(xié)議上市荷輔導(dǎo)咬過(guò)程豪中各胃種文磁件的勇基本傅內(nèi)容接受輔導(dǎo)公告XX逼X股份漢有限騾公司兄?jǐn)M首騙次公暈開(kāi)發(fā)掙行上魯市股率票，總現(xiàn)已斥接受XX重X（輔波導(dǎo)機(jī)塑構(gòu)）竟的輔加導(dǎo)超校過(guò)六霉個(gè)月屈。根據(jù)守中國(guó)蓄證券怨監(jiān)督黃管理訓(xùn)委員爭(zhēng)會(huì)的堅(jiān)有關(guān)磨要求瓦，為陜提高百股票捏發(fā)行麻上市攔透明租度，米防范熟化解邊證券選市場(chǎng)記風(fēng)險(xiǎn)狐，保護(hù)構(gòu)投資漫者合義法權(quán)守益，悅本公在司愿漸接受他社會(huì)常各界粉和公笛眾的屆輿論兔監(jiān)督運(yùn)。現(xiàn)豆將有判關(guān)聯(lián)怪系方斯式和岸舉報(bào)出電話輛公告喇如下憶：XX罰X股份稠有限槳公司若主要凍發(fā)起億人為XX旦X、公趕司住臥所XX、法狗定代價(jià)表人XX、公鞭司聯(lián)框系電院話：XX、電凡子信箱：XX、傳池真：XX。中共國(guó)證氧券監(jiān)汽督管隱理委飼員會(huì)XX證券餡監(jiān)管猴辦公臘室（積辦事仗處、笑特派沙員辦恨事處幣）的矮舉報(bào)項(xiàng)電話為蜻：XX，通報(bào)訊地蔑址為棕：XX。特此廣公告XX努X股份搭有限悲公司年桂月謝日輔導(dǎo)備案登記材料輔導(dǎo)揭備案康申請(qǐng)階報(bào)告雄，內(nèi)慈容包司括輔廈導(dǎo)備恥案的側(cè)請(qǐng)求共，輔糊導(dǎo)對(duì)躺象的僑設(shè)立滑及歷凳史沿艷革、浸發(fā)起神人或衫前五稼名股絕東的悟情況壤、公祖司主耍營(yíng)業(yè)議務(wù)，砍附公怎司設(shè)除立的造批文買(mǎi)和營(yíng)強(qiáng)業(yè)執(zhí)渾照輔導(dǎo)繼人員隔名單張及其鼓簡(jiǎn)歷輔導(dǎo)蜻機(jī)構(gòu)省及輔余導(dǎo)人校員的搞資格倉(cāng)證明搜文件輔導(dǎo)筑對(duì)象殺全體艦董事?lián)?、監(jiān)錫事、夢(mèng)經(jīng)理?yè)?jù)、副飽經(jīng)理豪、財(cái)絲式務(wù)負(fù)株責(zé)人咳、董筋事會(huì)步秘書(shū)秋及其艇他高蛙級(jí)管炮理人汽員名忘單及垮其簡(jiǎn)歷歷輔導(dǎo)稠協(xié)議作和輔棕導(dǎo)計(jì)豆劃及耳實(shí)施驅(qū)方案輔導(dǎo)斥對(duì)象交基本伍情況肆備案閉表輔導(dǎo)爭(zhēng)人員萌對(duì)同聞期擔(dān)思任輔栽導(dǎo)工捕作的暈公司擋家數(shù)己的說(shuō)毀明17第三配章A股發(fā)瞎行上珠市條奇件18中小芳企業(yè)根“隱輕形冠肺軍”匯的搖揉籃20朋04年5月17日設(shè)巷立中小卻板市釀場(chǎng)做大她做強(qiáng)騰打造把藍(lán)籌敘股19晉90年12月1日設(shè)某立主板泛市場(chǎng)創(chuàng)業(yè)憐創(chuàng)新袋的“蔬發(fā)動(dòng)怪機(jī)”20畫(huà)09年10月30日設(shè)偏立創(chuàng)業(yè)跑板市鼓場(chǎng)A股市羽場(chǎng)組疑成目前A股市購(gòu)場(chǎng)主嚴(yán)要由賠主板戲市場(chǎng)鹽、中宰小板吹市場(chǎng)漂和創(chuàng)嘉業(yè)板礦市場(chǎng)串組成三個(gè)面板塊婚的市謊場(chǎng)定色位及祝發(fā)行龍上市透條件癥有所在側(cè)重市場(chǎng)補(bǔ)定位設(shè)立雖時(shí)間市場(chǎng)純體系19A股發(fā)蜓行條竹件發(fā)行冷條件縫分為布兩類(lèi)怪：—主板爪和中掀小板謝：中料板和吉中小言板在習(xí)證監(jiān)誦會(huì)審們核時(shí)桃不存碌在差航異—?jiǎng)?chuàng)業(yè)沉板主板和中小板創(chuàng)業(yè)板主體資格3年持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間：股份公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年/有限責(zé)任公司整體變更/國(guó)務(wù)院豁免最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更3年持續(xù)經(jīng)營(yíng)：股份公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年/有限責(zé)任公司整體變更主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)最近2年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更獨(dú)立性資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或顯失公允的關(guān)聯(lián)交易資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或顯失公允的關(guān)聯(lián)交易規(guī)范運(yùn)行建立三會(huì)制度、獨(dú)董制度、董秘制度等董、監(jiān)、高不存在違法違規(guī)、被調(diào)查情形最近3年不存在其他重大違法行為不存在大股東或?qū)嶋H控制人占用資金、發(fā)行人違規(guī)擔(dān)保行為建立三會(huì)制度、獨(dú)董制度、董秘制度等董、監(jiān)、高不存在違法違規(guī)、被調(diào)查情形發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近三年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的重大違法行為不存在大股東或?qū)嶋H控制人占用資金、發(fā)行人違規(guī)擔(dān)保行為財(cái)務(wù)指標(biāo)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)規(guī)范，內(nèi)部控制健全最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)3000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)5000萬(wàn)元；或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)3億元最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損依法納稅持續(xù)盈利能力財(cái)務(wù)基礎(chǔ)規(guī)范，內(nèi)部控制健全最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬(wàn)元，且持續(xù)增長(zhǎng)；或者最近一年盈利，且凈利潤(rùn)不少于500萬(wàn)元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬(wàn)元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于30%。凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬(wàn)元，且不存在未彌補(bǔ)虧損依法納稅持續(xù)盈利能力無(wú)形資產(chǎn)最近一期末無(wú)形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%對(duì)無(wú)形資產(chǎn)比例無(wú)要求股本總額發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元發(fā)行后股本總額不少于3000萬(wàn)元20A股上透市條陸件和梁其他呼要求主板中小板創(chuàng)業(yè)板上市條件股本總額不少于5000萬(wàn)元公開(kāi)發(fā)行股份達(dá)到公司股份總額的25%以上；股本總額超過(guò)4億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例在10%以上股本總額不少于5000萬(wàn)元公開(kāi)發(fā)行股份達(dá)到公司股份總額的25%以上；股本總額超過(guò)4億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例在10%以上股本總額不少于3000萬(wàn)元公開(kāi)發(fā)行股份達(dá)到公司股份總額的25%以上；股本總額超過(guò)4億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例在10%以上公司股東人數(shù)不少于200人持續(xù)督導(dǎo)期間上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后2個(gè)完整會(huì)計(jì)年度上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后2個(gè)完整會(huì)計(jì)年度上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后3個(gè)完整會(huì)計(jì)年度信息披露上市公司可以在中午休市期間或下午3:30后通過(guò)指定網(wǎng)站披露臨時(shí)報(bào)告在公共媒體中傳播的信息可能或者已經(jīng)對(duì)上市公司相關(guān)股票及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響等緊急情況下，可申請(qǐng)臨時(shí)停牌，并在上午開(kāi)市前或市場(chǎng)交易期間通過(guò)指定網(wǎng)站披露臨時(shí)報(bào)告需披露的關(guān)聯(lián)交易和重大事項(xiàng)絕對(duì)金額較主板、創(chuàng)業(yè)板低增強(qiáng)投資者關(guān)系對(duì)年度報(bào)告說(shuō)明會(huì)無(wú)明確要求要求舉行年度報(bào)告說(shuō)明會(huì)要求舉行年度報(bào)告說(shuō)明書(shū)上市貞條件虹及上績(jī)市后勸的監(jiān)刷管分拜為三升類(lèi)：—主板—中小鍋板—?jiǎng)?chuàng)業(yè)催板按目諷前慣底例，沸發(fā)行聯(lián)股票扔數(shù)量愁在1億股肌以上駝的上浴上交寫(xiě)所主責(zé)板，1億股柳以下溉的上鍛深交邊所中氣小板21A股/港股逆上市汪基本鈴要求洋對(duì)比上市要求香港上市境內(nèi)A股發(fā)行上市主體資格接受注冊(cè)地區(qū)：香港、百慕大、開(kāi)曼群島以及中國(guó)大陸（股份公司）、英屬維爾京群島已經(jīng)設(shè)立的股份有限公司，自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，有限責(zé)任公司在依法變更為股份有限公司時(shí)，可以采取募集設(shè)立方式公開(kāi)發(fā)行股票，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算財(cái)務(wù)要求最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)，前兩年凈利潤(rùn)總計(jì)不少于3,000萬(wàn)港元，最近一年不少于2,000萬(wàn)港元公司有至少三年的營(yíng)業(yè)記錄或者滿足：上市時(shí)市值不少于20億港元，最近一年的營(yíng)業(yè)額不少于5億港幣公司有至少三年的營(yíng)業(yè)記錄最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)保持正現(xiàn)金流，并累計(jì)不少于1億港幣又或者滿足：上市時(shí)市值不少于40億港元，最近一年的營(yíng)業(yè)額不少于5億港幣公司有至少三年的營(yíng)業(yè)記錄上市時(shí)至少有1,000名股東最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣3,000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)人民幣5,000萬(wàn)元；或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人民幣3億元發(fā)行前股本總額不少于人民幣3,000萬(wàn)元最近一期末無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20%最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損發(fā)行人最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤(rùn)不得主要來(lái)自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益發(fā)行人最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)不得對(duì)關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶(hù)存在重大依賴(lài)最小市值和最小公開(kāi)發(fā)行量 上市時(shí)，市值不少于2億港元通常至少25%的股票應(yīng)該由公眾持有（公司市值超過(guò)100億港元，公眾持股比例可以降為15%-25%）沒(méi)有最小市值要求最少25%的公開(kāi)發(fā)行（總股本超過(guò)4億股可降低至10%）22A股/港股耗上市塘基本易要求突對(duì)比柳（續(xù)愉）上市要求香港H股上市境內(nèi)A股發(fā)行上市管理權(quán)、所有權(quán)及控制權(quán)的變化在三年業(yè)務(wù)記錄期間內(nèi)，管理層必須保持重大連續(xù)性發(fā)行人最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更要求A股上市公司和母公司做到五分開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)需要披露控股股東及發(fā)行人董事從事的競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)，其中，對(duì)于控股股東從事競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)的披露包括業(yè)務(wù)性質(zhì)、范圍及規(guī)模、證明發(fā)行人能獨(dú)立于該等業(yè)務(wù)并基于各自利益來(lái)經(jīng)營(yíng)其業(yè)務(wù)的事實(shí)、未來(lái)是否有注入計(jì)劃等發(fā)行人與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的要求比較嚴(yán)格，如果解決不好，無(wú)法上市的可能性很高募集資金用途未特別限定除金融類(lèi)企業(yè)外，募集資金使用項(xiàng)目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資發(fā)行人董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)募集資金投資項(xiàng)目的可行性進(jìn)行認(rèn)真分析，確信投資項(xiàng)目具有較好的市場(chǎng)前景和盈利能力募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者對(duì)發(fā)行人的獨(dú)立性產(chǎn)生不利影響上市時(shí)間表通常情況下要花6至9個(gè)月完成，同時(shí)可以不經(jīng)歷輔導(dǎo)期等待批準(zhǔn)時(shí)間存在不確定性仍有輔導(dǎo)的要求首發(fā)的估值可利用預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)做為估值的基礎(chǔ)新股發(fā)行體制改革后，A股與H股IPO在估值定價(jià)方面無(wú)重大差異。對(duì)盈利預(yù)測(cè)無(wú)強(qiáng)制要求，在不做盈利預(yù)測(cè)的情形下，通常用前一年的利潤(rùn)作為披露基礎(chǔ)國(guó)有股減持按融資額的10%出售國(guó)有股上繳全國(guó)社?；鹄硎聲?huì)或?qū)⒌阮~股份轉(zhuǎn)給社保基金理事會(huì)持有根據(jù)2009年6月19日頒布的《境內(nèi)證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)持部分國(guó)有股充實(shí)全國(guó)社會(huì)保障基金實(shí)施辦法》，按首次公開(kāi)發(fā)行時(shí)實(shí)際發(fā)行股份數(shù)量的10%，將股份有限公司部分國(guó)有股轉(zhuǎn)由社?；饡?huì)持有23第四合章與基鉗金投傘資相寬關(guān)的渣要點(diǎn)鈴事項(xiàng)24股份蝕鎖定揭期上市輕前以?xún)€增資遺擴(kuò)股仙方式殲進(jìn)入襪的股胃東創(chuàng)業(yè)血板規(guī)膨定申報(bào)蓄材料默前6個(gè)月鄉(xiāng)豐內(nèi)增袖資擴(kuò)攏股進(jìn)想入的斷股東姐，該老等增席資部遼分的斷股份蒸應(yīng)鎖睛定36個(gè)月播。該36個(gè)月巾期限怎自完慕成增指資工千商變叔更登差記之琴日（托并非鄭上市砍之日靠）起自計(jì)算杯；申謹(jǐn)報(bào)材腥料前6個(gè)月橡之前說(shuō)增資傭擴(kuò)股盒進(jìn)入瓶的股君東，嫂不受晨前述癥的限之制主板澡、中慮小板揉規(guī)定刊登路招股覽意向波書(shū)之務(wù)日前12個(gè)月亞內(nèi)增浪資擴(kuò)襯股進(jìn)句入的遍股東戴，該屋等增遣資部任分的收股份編應(yīng)鎖辣定36個(gè)月吵。該36個(gè)月貧期限鬧自完喪成增瓣資工蛇商變掃更登百記之炮日（偷并非標(biāo)上市街之日摩）起灰計(jì)算蛇；12個(gè)月鐮之前甚增資滴擴(kuò)股行進(jìn)入樂(lè)的股悲東，驅(qū)不受暢前述料的限榴制；可能訂存在墨“刊階登招遙股意秤向書(shū)牽之日慶前12個(gè)月鈴內(nèi)”塊更替枕為“近申報(bào)織材料需前12個(gè)月污內(nèi)”困的監(jiān)仰管要酷求上市竹前以訴受讓夕老股必方式排進(jìn)入答的股打東創(chuàng)業(yè)物板規(guī)嚼定申報(bào)欠材料艘前6個(gè)月淡內(nèi)受虎讓老見(jiàn)股進(jìn)毯入的廉股東著，若桌該等旅老股民受讓玩自控溉股股屆東、嗚實(shí)際搏控制畜人及發(fā)其關(guān)齊聯(lián)方著，則點(diǎn)該等犯股份惜應(yīng)鎖鹽定36個(gè)月殖，該36個(gè)月版期限快自上凍市之盾日起故計(jì)算寄；申