基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)高分題庫(kù)復(fù)習(xí)附答案

基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)高分題庫(kù)復(fù)習(xí)附答案

單選題（共50題）1、（）制度又稱委托驅(qū)動(dòng)制度，主要包括集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種方式。A.競(jìng)價(jià)交易B.委托交易C.競(jìng)爭(zhēng)交易D.集合競(jìng)價(jià)【答案】A2、對(duì)股權(quán)投資基金來(lái)說(shuō)，回售權(quán)條款的功能有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】D3、股權(quán)投資行業(yè)主要用到的估值方法為（）。A.相對(duì)估值和經(jīng)濟(jì)增加值法B.成本法和折現(xiàn)現(xiàn)金流法C.成本法和經(jīng)濟(jì)增加值法D.相對(duì)估值和折現(xiàn)現(xiàn)金流法【答案】D4、（2020年真題）關(guān)于公司型基金基本稅負(fù)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.基金所投項(xiàng)目若通過(guò)并購(gòu)或回購(gòu)等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出，不屬于增值稅征稅范圍B.基金從境內(nèi)被投企業(yè)取得的股息紅利所得和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得均需按基金企業(yè)的所得稅率繳納企業(yè)所得稅C.基金所投項(xiàng)目上市后通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)退出時(shí)需按稅務(wù)機(jī)關(guān)的要求計(jì)繳增值稅D.基金的自然人投資者對(duì)以股息紅利形式取得的分配需承擔(dān)雙重征稅【答案】B5、內(nèi)部控制的全面性原則覆蓋的環(huán)節(jié)有（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】C6、創(chuàng)業(yè)投資的考察重點(diǎn)為（）和產(chǎn)品服務(wù)部分。A.公司所處行業(yè)B.管理團(tuán)隊(duì)C.職業(yè)經(jīng)理人D.公司戰(zhàn)略【答案】B7、如果基金在募集中超過(guò)了募集人數(shù)標(biāo)準(zhǔn)，無(wú)論募集機(jī)構(gòu)與投資者溝通方式是否滿足"特定化''標(biāo)準(zhǔn)，都將構(gòu)成（）A.公開發(fā)行B.非公開發(fā)行C.成功發(fā)行D.未成功發(fā)行【答案】A8、收盤自動(dòng)匹配成交是指在每個(gè)收盤日（）將盤中價(jià)格相同、交易方向相反的交易對(duì)手自動(dòng)撮合。A.14：00B.15：00C.15：30D.16：00【答案】B9、私募股權(quán)投資基金通常包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D10、下列關(guān)于中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資需求特征的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.信息不對(duì)稱比較嚴(yán)重B.創(chuàng)業(yè)成功的不確定性較高C.融資需求呈現(xiàn)持續(xù)性特征D.科技型中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中無(wú)形資產(chǎn)占比較高【答案】C11、對(duì)接受美元基金投資的境內(nèi)企業(yè)而言，通常采?。ǎ┑姆绞降顷戀Y本市場(chǎng)。A.境外直接上市B.境外間接上市C.境內(nèi)直接上市D.境內(nèi)間接上市【答案】B12、股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)，通常不包括（）。A.上市輔導(dǎo)及并購(gòu)整理B.完善公司治理結(jié)構(gòu)C.主導(dǎo)生產(chǎn)工藝流程的改進(jìn)D.規(guī)范財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)【答案】C13、私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起（）內(nèi)，更新所管理的私募股權(quán)投資基金等非證券類私募基金的相關(guān)信息，包括認(rèn)繳規(guī)模、實(shí)繳規(guī)模、投資者數(shù)量、主要投資方向等。A.5個(gè)工作日B.10個(gè)工作日C.15個(gè)個(gè)工作日D.20個(gè)工作日【答案】B14、一般地，合伙型股權(quán)投資基金出現(xiàn)以下情形的，應(yīng)當(dāng)解散（?）。A.ⅠⅡⅢⅣB.ⅠⅢⅣC.ⅡⅢⅣD.ⅠⅡⅣ【答案】A15、募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保單只私募基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過(guò)（）等法律規(guī)定的特定數(shù)量。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A16、僅就盡職調(diào)查本身而言，最為重要的部分為()A.制定調(diào)查計(jì)劃B.設(shè)計(jì)投資方案C.起草盡職調(diào)查與風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告D.收集與分析材料【答案】D17、（2018年真題）外幣股權(quán)投資基金是指依據(jù)中國(guó)境外的相關(guān)法律在中國(guó)（）設(shè)立,主要以（）的基金。A.境內(nèi)、外幣對(duì)中國(guó)境外的企業(yè)進(jìn)行投資B.境內(nèi)、人民幣對(duì)中國(guó)境內(nèi)的企業(yè)進(jìn)行投資C.境外、外幣對(duì)中國(guó)境內(nèi)的企業(yè)進(jìn)行投資D.境外、人民幣對(duì)中國(guó)境外的企業(yè)進(jìn)行投資【答案】C18、下列關(guān)于契約型基金投資者與基金管理人的法律關(guān)系說(shuō)法正確的是（）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D19、境內(nèi)股權(quán)投資基金投資于境外企業(yè)，應(yīng)遵循的法律法規(guī)包括（）。A.《境外投資管理辦法》、《中外合作經(jīng)營(yíng)法》B.《中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》、《中外合資經(jīng)營(yíng)法》C.《境外投資管理辦法》、《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》D.《中外合資經(jīng)營(yíng)法》、《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》【答案】C20、某公司注冊(cè)資本100萬(wàn)元，有人要投資100萬(wàn)人民幣，投資后占2%的股份，公司投資后估值為（）。A.500萬(wàn)元B.5000萬(wàn)元C.200萬(wàn)元D.2000萬(wàn)元【答案】B21、經(jīng)濟(jì)增加值EVA=稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-資本成本=(R-C)xA=RxA-CxA，其中，A為（）。A.投入價(jià)值B.勞動(dòng)價(jià)值C.資金成本D.投入資本【答案】D22、股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全外包業(yè)務(wù)控制，并至少（）開展一次全面的外包業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。A.每月B.每季C.每半年D.每年【答案】D23、(2017年)當(dāng)資金脫離投資者控制時(shí)，（）是保障資金安全的有效方式。A.獨(dú)立運(yùn)作B.共同監(jiān)督C.由管理人支配D.第三方機(jī)構(gòu)依法托管【答案】D24、企業(yè)價(jià)值/息稅折舊攤銷前利潤(rùn)倍數(shù)法的企業(yè)價(jià)值計(jì)算公式為（）。A.EBITDAx(EV/EBITDA倍數(shù)）B.BEBITx(EV/EBIT倍數(shù)）C.股權(quán)價(jià)值+凈利潤(rùn)D.股權(quán)價(jià)值+凈資產(chǎn)【答案】A25、全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程第一階段是（）。A.登記掛牌階段B.決策改制階段C.材料制作階段D.反饋審核階段【答案】B26、投資者購(gòu)買信托(契約)型股權(quán)投資基金后，以下做法合格的是()A.將所購(gòu)買的基金權(quán)益拆分平價(jià)銷售給不特定的人群B.以所購(gòu)買的基金份額再募集一只基金C.將所購(gòu)買的基金權(quán)益拆分加價(jià)分銷給不特定人群D.將所購(gòu)買的基金份額按照基金合同的約定轉(zhuǎn)讓給第三方【答案】D27、(2017年)股權(quán)分置改革新老劃斷后，凡在境內(nèi)證券市場(chǎng)首次公開發(fā)行股票并上市的含國(guó)有股的股份有限公司，除國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的，均須按首次公開發(fā)行時(shí)實(shí)際發(fā)行股份數(shù)量的（），將股份有限公司部分國(guó)有股轉(zhuǎn)由社?；饡?huì)持有，國(guó)有股東持股數(shù)量少于應(yīng)轉(zhuǎn)持股份數(shù)量的，按實(shí)際持股數(shù)量轉(zhuǎn)持。A.10％B.15％C.20％D.25％【答案】A28、股權(quán)投資基金管理人未向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)履行股權(quán)投資基金管理人登記手續(xù)，則（）。A.可申請(qǐng)新的股權(quán)投資基金產(chǎn)品備案B.其從業(yè)人員不得參加基金從業(yè)資格考試C.可募集設(shè)立新的股權(quán)投資基金D.不得開展股權(quán)投資基金的募集服務(wù)【答案】D29、關(guān)于反攤薄條款，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.根據(jù)保護(hù)程度不同，反攤薄保護(hù)可以采取完全棘輪和加權(quán)平均兩種方式B.反攤薄條款又稱反稀釋條款C.反攤薄條款本質(zhì)上是一種價(jià)格保護(hù)機(jī)制，適用于后輪融資為降價(jià)融資時(shí)，用于保護(hù)前輪投資者利益的條款D.加權(quán)平均比完全棘輪更大限度地保護(hù)投資者【答案】D30、（）首先要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)具有權(quán)威性，要賦予監(jiān)管機(jī)構(gòu)合法的監(jiān)管地位以及合理的監(jiān)管權(quán)限和職責(zé)。A.高效監(jiān)管原則B.強(qiáng)制監(jiān)管原則C.適度監(jiān)管原則D.依法監(jiān)管原則【答案】A31、股權(quán)投資基金的銷售機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事股權(quán)投資基金募集業(yè)務(wù)的禁止行為不包括（）。A.使用本機(jī)構(gòu)雇傭的人員進(jìn)行股權(quán)投資基金推介B.采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來(lái)源和方法進(jìn)行業(yè)績(jī)比較，任意使用“業(yè)績(jī)最佳”、“規(guī)模最大”等相關(guān)措辭C.夸大或者片面推介基金，違規(guī)使用“安全”“保證”“承諾”“保險(xiǎn)”“避險(xiǎn)”“有保障”“高收益”“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”等可能誤導(dǎo)投資人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷的措辭D.推介非本機(jī)構(gòu)設(shè)立或負(fù)責(zé)募集的私募基金【答案】A32、關(guān)于投資者關(guān)系管理的意義，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.股權(quán)投資基金在中國(guó)的發(fā)展歷史悠久B.有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系，增進(jìn)投資者對(duì)基會(huì)管理人及基金的進(jìn)一步了解C.有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長(zhǎng)期市場(chǎng)支持D.有利于增加基金信息披露的透明度，實(shí)現(xiàn)基金管理人與投資者之間的有效信息溝通【答案】A33、（）是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體股東組成。A.董事會(huì)B.股東大會(huì)（股東會(huì)）C.監(jiān)事會(huì)D.理事會(huì)【答案】B34、基金管理人進(jìn)行登記并開展基金管理業(yè)務(wù)時(shí)，對(duì)運(yùn)營(yíng)基本設(shè)施的要求有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】A35、規(guī)范及時(shí)的信息披露對(duì)基金投資者及股權(quán)投資基金市場(chǎng)意義重大，主要表現(xiàn)方面包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.ⅠC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ【答案】A36、關(guān)于股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織的作用，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.促進(jìn)會(huì)員忠實(shí)履行受托義務(wù)和社會(huì)責(zé)任B.履行行業(yè)自律管理，促進(jìn)行業(yè)合規(guī)經(jīng)營(yíng)C.對(duì)違法違規(guī)的市場(chǎng)主體采取行政處罰D.提供行業(yè)服務(wù)，提高行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力【答案】C37、投資后管理在在整個(gè)股權(quán)投資過(guò)程中持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)、花費(fèi)精力最多。在（）之后直到（）之前都屬于投資后管理的期間。A.投資交割；項(xiàng)目退出B.資金募集；項(xiàng)目退出C.增值服務(wù)；跟蹤監(jiān)測(cè)D.投資交割；項(xiàng)目開始【答案】A38、關(guān)于合伙型基金，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.普通合伙人對(duì)合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)有限連帶責(zé)任，合伙企業(yè)投資與資產(chǎn)處置的最終決策權(quán)應(yīng)由有限合伙人作出。B.基金的投資者以有限合伙人的身份存在，匯集股權(quán)投資所需的大部分資金，以其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，對(duì)外不可以代表合伙企業(yè)，僅在法律和監(jiān)管約定的適當(dāng)范圍內(nèi)參與的合伙企業(yè)事務(wù)可不被視為執(zhí)行合伙事務(wù)。C.合伙人會(huì)議是指由全體合伙人組成的、合伙企業(yè)合伙人的議事程序。D.在實(shí)務(wù)中，合伙協(xié)議中會(huì)對(duì)合伙人會(huì)議的召開條件、程序、職能或權(quán)力以及表決方式進(jìn)行明確，合伙人會(huì)議并不對(duì)合伙企業(yè)的投資業(yè)務(wù)進(jìn)行決策和管理。【答案】A39、下列關(guān)于信托（契約）型基金參與主體的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.基金投資者通過(guò)購(gòu)買基金份額，享有基金投資收益B.基金管理人依據(jù)基金合同負(fù)責(zé)基金的經(jīng)營(yíng)和管理操作C.基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)D.基金托管人負(fù)責(zé)執(zhí)行投資者的有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來(lái)【答案】D40、（2020年真題）股權(quán)投資基金甲對(duì)目標(biāo)公司A進(jìn)行初步盡職調(diào)查后判斷該公司具有較高投資價(jià)值，并計(jì)劃獨(dú)家完成對(duì)A公司的投資。為了避免在盡職調(diào)查和商務(wù)談判階段A公司再與其他投資機(jī)構(gòu)接觸，基金甲可考慮在投資框架協(xié)議中加入的條款是（）。A.保護(hù)性條款B.優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)條款C.第一拒絕權(quán)條款D.排他性條款【答案】D41、企業(yè)的經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）是指企業(yè)的稅后凈利潤(rùn)扣除（）后的剩余部分。A.企業(yè)債務(wù)余額B.企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)C.固定資產(chǎn)折舊額D.企業(yè)的資本成本【答案】D42、下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.私募證券投資基金類管理人可以兼營(yíng)“投資咨詢”業(yè)務(wù)B.對(duì)于兼營(yíng)民間借貸、民間融資、配資業(yè)務(wù)、小額理財(cái)、小額借貸、P2P／P2B眾籌、保理、擔(dān)保、房地產(chǎn)開發(fā)、交易平臺(tái)等業(yè)務(wù)的申請(qǐng)機(jī)構(gòu)，由于這些業(yè)務(wù)與私募基金的屬性相沖突，容易誤導(dǎo)投資者，為防范風(fēng)險(xiǎn)，基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)從事與私募基金業(yè)務(wù)相沖突業(yè)務(wù)的上述機(jī)構(gòu)將不予登記C.私募股權(quán)投資基金類管理人，需要對(duì)“投資咨詢”業(yè)務(wù)進(jìn)行審慎調(diào)查和論證說(shuō)明D.基金管理人不得兼營(yíng)與私募基金業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)、與“投資管理”的買方業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)、其他非金融業(yè)務(wù)【答案】A43、（）是基金管理人依法設(shè)立開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)主體的過(guò)程，主要考慮基金組織形式、基金架構(gòu)、登記備案等問題。A.基金的募集B.基金的設(shè)立C.基金的招募D.基金的流通【答案】B44、關(guān)于自由現(xiàn)金流模型，下列描述錯(cuò)誤的是（）A.企業(yè)自由現(xiàn)金流（FCFF)指公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流，考慮公司運(yùn)營(yíng)與投資需求后，可自由分配給股東和債權(quán)人的現(xiàn)金流B.股權(quán)自由現(xiàn)金流（FCFF)指公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流，考慮公司運(yùn)營(yíng)與投資需求后，可分配給股東和債權(quán)人的最大化現(xiàn)金流C.自由現(xiàn)金流模型是將公司的未來(lái)現(xiàn)金流貼現(xiàn)到特定時(shí)點(diǎn)上以確定公司的內(nèi)在價(jià)值D.自由現(xiàn)金流模型通常需要設(shè)定詳細(xì)的預(yù)測(cè)期【答案】B45、關(guān)于股權(quán)投資基金的托管，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.Ⅰ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】D46、董事會(huì)席位條款的實(shí)質(zhì)是對(duì)被投資企業(yè)的（）分配進(jìn)行約定。A.財(cái)政權(quán)B.人事權(quán)C.控制權(quán)D.投資權(quán)【答案】C47、有限責(zé)任公司型和有限合伙型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過(guò)（）人，股份有限公司型和信托（契約）型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過(guò)（）人。A.50；100B.100；50C.50；200D.200；50【答案】C48、(2017年)基金投資策略的確定，通常根據(jù)基金的（）。A.投資目標(biāo)B.投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好C.投資者的期望收益D.以上全是【答案】D49、某企業(yè)2016年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)中凈資產(chǎn)為2000萬(wàn)元，銷售