預(yù)期違約事件

預(yù)期違約事件借款人雖未實際違約，但某些事件的發(fā)生足以表明借款人的財務(wù)狀況正在惡化，最終勢必導(dǎo)致其無法履行合同義務(wù)01事件內(nèi)容資產(chǎn)處置征用條款目錄0302基本信息預(yù)期違約事件是指借款人雖未實際違約，但某些事件的發(fā)生足以表明借款人的財務(wù)狀況正在惡化，最終勢必導(dǎo)致其無法履行合同義務(wù)。事件內(nèi)容事件內(nèi)容(一)交叉違約條款

交叉違約也譯串聯(lián)違約，是最重要的預(yù)期違約事件。該條款的基本內(nèi)容是：借款人盡管對本次貸款協(xié)議沒有違約，但有其他債務(wù)的違約行為而被其他債權(quán)人停止了貸款并追索本息，也可以被看做是對本次貸款協(xié)議的違約。交叉違約之所以屬于先兆性違約，是因為借款人對本次貸款以外的合同違約，一般是本身財務(wù)狀況不佳，不能償還本息，出現(xiàn)了借款人繼續(xù)違約的先兆。如果本次貸款協(xié)議的債權(quán)人(貸款銀團)坐視其他債權(quán)人將借款人的財產(chǎn)清理完畢，那么本次貸款協(xié)議的執(zhí)行就沒有保證了，所以，貸款銀團要求在貸款協(xié)議中訂立交叉違約條款，以期達到同一種類的債權(quán)人都能得到同等待遇的目的，保證貸款銀團的受清償?shù)匚徊槐粨p害。(二)破產(chǎn)、清算及解散條款國際銀團貸款協(xié)議通常將借款人及其子公司或保證人出現(xiàn)破產(chǎn)而喪失清償能力，與由于清算及解散等其他情況使清償能力滅失，作為重要的預(yù)期違約事件。該類條款一般表述為：借款人及其子公司或保證人自愿或非自愿進行無償付能力的清算或解散，或被宣告破產(chǎn)或無清償能力，或者借款人及其子公司或保證人的企業(yè)和財產(chǎn)被指定他人接管，或者借款人及其子公司或保證人書面承認無力償還已到期債務(wù)或為了債權(quán)人的利益作出讓與財產(chǎn)的安排或建議。此外，如果借款人的其他債權(quán)人對其提起訴訟，并取得扣押借款人資產(chǎn)的判決或強制執(zhí)行命令，亦構(gòu)成借款人喪失清償能力。征用條款征用條款主權(quán)國家對境內(nèi)的外國資產(chǎn)有權(quán)征用或收歸國有，是國家經(jīng)濟主權(quán)的體現(xiàn)，符合國際法的基本原則。國際銀團向外國公司貸款時，最主要的政治風(fēng)險是外國借款公司被東道國征用、國有化、全部或大部分資產(chǎn)被收歸國有。這是因為外國公司被東道國征用后，補償問題素有爭議：發(fā)達國家主張東道國應(yīng)該“及時、充分、有效”的補償，發(fā)展中國家主張只按照東道國國內(nèi)法規(guī)定給予“適當(dāng)、合理”的補償?！凹皶r、充分、有效”的補償是傳統(tǒng)的補償標(biāo)準(zhǔn)，“適當(dāng)、合理”的補償是國際法發(fā)展中的新標(biāo)準(zhǔn)，好在后者呈現(xiàn)出取代前者的大趨勢。為了避免征用的風(fēng)險，貸款銀團往往要求在發(fā)生征用條款規(guī)定的事件時有權(quán)立即宣布借款人構(gòu)成預(yù)期違約，以便及時采取可能的補救措施。(四)股權(quán)變動條款股權(quán)變動條款是指借款人的股份所有權(quán)或控制權(quán)發(fā)生變化時貸款銀團可以主張構(gòu)成預(yù)期違約。貸款銀團之所以作出發(fā)放國際銀團貸款的決定，有時是因為借款人本身擁有自信可靠的大股東，當(dāng)借款人在財務(wù)困難時，它就有可能從控股股東如大公司或國家政府處獲得必要資金來源。如此看來，這種控股關(guān)系在貸款期內(nèi)的持續(xù)存在就視為必要，否則，借款人構(gòu)成違約，貸款銀團可以采取貸款加速到期的救濟辦法。不過，借款人是一個獨立的法人，股東作為另外一個民事主體并無義務(wù)受國際銀團貸款協(xié)議中所有權(quán)變動條款的約束。因此，貸款銀團最好要求控股股東作為借款人的擔(dān)保人，甚至要求母公司或政府作為主債權(quán)人承擔(dān)義務(wù)，尤其是在借款人參與勘探、開發(fā)東道國自然資源的項目中貸款銀團擔(dān)心借款人可能被國有化的時候。資產(chǎn)處置資產(chǎn)處置公司借款人歇業(yè)或部分歇業(yè)，以及對其全部或部分資產(chǎn)的處置也被視為預(yù)期違約事件，資產(chǎn)處置的限制還是約定事項的內(nèi)容之一。對借款人處置資產(chǎn)的限制，目的是為了保證借款人能維持正常的經(jīng)營活動，防止公司經(jīng)營范圍的變更以維護貸款安全。在國際銀團針對項目的貸款中，貸款銀團禁止借款人對構(gòu)成貸款基礎(chǔ)的資產(chǎn)進行處置。(六)國際貨幣基金組織成員資格條款主權(quán)國家借款人與國際貨幣基金組織之間健康發(fā)展的關(guān)系，是借款國以合理審慎的方式處理財政事務(wù)的標(biāo)志；持續(xù)的成員回資格對于歐洲貨幣市場上的貸款銀團而言是一項重要的保證，換言之，國際貨幣基金組織的成員國有權(quán)利用基金組織的直接的財務(wù)援助措施來擺脫短期的債務(wù)危機或暫時性的困難。因此，國際銀團貸款協(xié)議中規(guī)定，當(dāng)借款國終止其在國際貨幣基金組織中的成員資格，或者無法利用基金組織的來源時，均構(gòu)成對貸款銀團的預(yù)期違約。貸款銀團可以采取的補充保護措施是要求借款國保持基金的備用安排，因為備用安排賦予基金的成員國從基金組織定期購買外國貨幣，而缺乏外國貨幣是主權(quán)國家貸款中常見的違約事項之一。(七)重大不利變動條款如果借款人發(fā)生了財務(wù)的或任何其他變化，貸款銀團認為這種