全球挑戰(zhàn)者：以可持續(xù)發(fā)展為軸新興市場撬動(dòng)未來 2023-bcg

以可持續(xù)發(fā)展為軸，新興市場撬動(dòng)未來數(shù)十年前在成熟市場掀起波瀾，如今強(qiáng)勢席卷新興市場的商業(yè)世界。從中國到土耳其再到巴西，新興市場企業(yè)漸漸發(fā)現(xiàn)，僅僅停留在“紙上談兵”階段的綠色環(huán)保、社會責(zé)任、治拿出有憑有據(jù)的行動(dòng)來證明自身承諾——言行不一的企率風(fēng)G會、治理)指數(shù)評分與重要財(cái)務(wù)和估值指標(biāo)之間關(guān)系爭放眼新興市場，凡是ESG聲譽(yù)良好的企業(yè)無一寬的優(yōu)勢。借企業(yè)有望改變行可持續(xù)發(fā)展差問題的癥結(jié)在于，根據(jù)多家評級機(jī)構(gòu)的權(quán)威排境、社會、治理三大維標(biāo)準(zhǔn)對比高收入國家和低收入國家有失公平，畢竟面對著迥異的社會難需求差異，愿意設(shè)收入國家適應(yīng)氣候變此同時(shí)，在新興市場內(nèi)利益相關(guān)方的呼聲也愈BCG研究顯示，新興市場消費(fèi)者在日常決定中要比重氣候變化與可持續(xù)發(fā)展。因此，BCG進(jìn)一步完善了全球挑戰(zhàn)者榜單的制榜方法(“全球挑戰(zhàn)者”是指新興市場中高增長的大型企業(yè)，兼具遠(yuǎn)超同行的實(shí)力與重塑行業(yè)的潛力)。長、企業(yè)在路孚特(Refinitiv)、MSCI、CSRHub和CDP指數(shù)上環(huán)境可持續(xù)性的評分——環(huán)境問題是ESG三大維度中當(dāng)以可持續(xù)發(fā)展為軸，新興市場撬動(dòng)未來5252482021年出口到成熟市場的比例(%)2021年出口到新興市場的比例(%)66洛哥新興市場需縮小“可持續(xù)發(fā)展差距”不小。我們分析公開數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)，二十國集團(tuán)(G20)成員國的企業(yè)在路孚特環(huán)境指數(shù)獲得了64分的平均評分。而在羅斯、沙特阿拉伯、南非、土耳其——企業(yè)平均評分僅有48分。中低收入國家罪魁禍?zhǔn)?。新興市場企業(yè)在ESG指標(biāo)上表現(xiàn)得較為遜色屬十年前就已實(shí)施落地可持續(xù)發(fā)展舉措，以回應(yīng)監(jiān)管部門和數(shù)政策慣不夠發(fā)展的十年的家，直中不及實(shí)踐。這些新興市場企業(yè)在ESG指標(biāo)方面落后于結(jié)合新興市解決當(dāng)?shù)氐纳鐣栴}(如創(chuàng)造就業(yè)崗位、扶持弱勢群體等)，而，新興市場企業(yè)或許在直接影響ESG評分的領(lǐng)域中投入較少。新興市場中有數(shù)百家大型企業(yè)承諾實(shí)現(xiàn)全球凈在財(cái)機(jī)組成已在2020年達(dá)成碳中和目標(biāo)。南非石化巨頭、世界Sasol2030年波士頓咨詢公司4新興市場企業(yè)均落后于成熟市場同行治理路孚特ESG指數(shù)中，新興市場企業(yè)與企業(yè)的平均評分差距明顯Governance前削減30%的二氧化碳排放量；2050年前實(shí)現(xiàn)凈零排放。為確保達(dá)成目標(biāo)，Sasol計(jì)劃大力投資可再生目前已有至少35個(gè)新興市場政府承諾推動(dòng)國家邁向但中低收入首當(dāng)其沖暴潮、野火頻、醫(yī)療、金融面影響可見球消費(fèi)者另覓只在氣候政策維持狀的情況下，到2050年非洲和中東恐會損失至多GDP。柱的作用。新興市場每年排放約350億噸二氧化碳當(dāng)，約占全球總排放量的85%，并且該比例仍將繼續(xù)擁有約88%的全球人口，并且占全球GDP比重將從新興市場尤其是中等收入國家的公私部門有能刻行動(dòng)，縮小管理，減少對不能重走當(dāng)今料與自然資源低經(jīng)濟(jì)發(fā)展路徑與亮眼的ESG成績單與強(qiáng)勁的商業(yè)表現(xiàn)之間并不而可市場對進(jìn)口商品及其生產(chǎn)方式提出更為嚴(yán)苛的條件，引領(lǐng)ESG標(biāo)伴市以可持續(xù)發(fā)展為軸，新興市場撬動(dòng)未來至多15%的GDP2050年將失去的GDP(%)撒哈拉以南非洲445667玻璃、能關(guān)稅機(jī)制正式實(shí)精準(zhǔn)記錄、披將有望獲得巨大步擴(kuò)大產(chǎn)品品類電、制藥等行一步收緊社會應(yīng)鏈上沒有侵犯上述因素一定程度上解釋了為什么新興市場的主要。其中，泰國建材巨頭暹羅水泥大泥、聚合材料等環(huán)保產(chǎn)品，是可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域的佼佼者。領(lǐng)先家電制造商Ar?elik是歐大供應(yīng)商之一。該企業(yè)通過削減價(jià)值確保如果未來歐盟碳關(guān)稅機(jī)制進(jìn)一步能手握戰(zhàn)略優(yōu)勢。除了重視節(jié)能產(chǎn)零部件和材料供應(yīng)商評估可持續(xù)性表持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。為節(jié)降與公路運(yùn)輸相關(guān)的排放，Ar?elik越來越多地依靠鐵路和船舶運(yùn)Ar?elik正在其最大的生產(chǎn)基地土耳其建設(shè)用于家電設(shè)施。波士頓咨詢公司6良好且經(jīng)得起驗(yàn)證的可持續(xù)發(fā)展表現(xiàn)有助于打開全向新興市場的交易型開放式指數(shù)基金(ETF)兩者所不少ESG基金長期跑贏樣本范圍更廣泛的股指。以2021年為例，MSCI新興市場ESG領(lǐng)先指數(shù)比MSCI資條件。新興市場企業(yè)通過發(fā)行綠色債券，資助其ESG項(xiàng)目。據(jù)摩根大通的數(shù)據(jù)顯示，2017—2021年收益率在二級市場超出傳統(tǒng)債券約80個(gè)基點(diǎn)。新興業(yè)在資本成本方面比后20%的新興市場企業(yè)要低67個(gè)基點(diǎn)1。成熟市場的差距更加明顯。數(shù)個(gè)氣候先鋒企業(yè)依托出色的ESG評分，獲得廉募得4億美元的資金，開中國車企之先河。Ar?elik也企業(yè)，發(fā)行明，可持續(xù)發(fā)展名聲響亮的企業(yè)在搶奪年輕消費(fèi)者和人才的過程中具備更強(qiáng)的吸引力。因?yàn)樾屡d市場年輕人口眾據(jù)BCG消費(fèi)者洞察智庫(CCI)的研究，新興發(fā)展，關(guān)注程度遠(yuǎn)超成前者親身感受到了氣候可持續(xù)性，而成熟市場只有53%的消費(fèi)者有相同的顧慮。逾80%的新興市閑旅游、電腦、服飾、戶外司的可持續(xù)性。就多數(shù)品類場消費(fèi)者要比成熟市場消費(fèi)者(具體數(shù)據(jù)視國家而定)表示這些擔(dān)憂左右了。消費(fèi)者類的產(chǎn)綠色環(huán)BCG研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)必須率先打破社會對其可踐行企業(yè)所有著不同的，并因地西國情，就意味著企業(yè)需要開展實(shí)施保護(hù)森林與生物多樣性的舉重視醫(yī)療產(chǎn)及健康飲品在生產(chǎn)采購過程中是否符合可持續(xù)發(fā)展可持續(xù)產(chǎn)誤區(qū)，擊敗競1加權(quán)平均資本成本是指企業(yè)以各種資本在企業(yè)全部資本中所占的比重為權(quán)數(shù)，對各種資本(稅后)成本加權(quán)平均計(jì)算出來的資本總成本。以可持續(xù)發(fā)展為軸，新興市場撬動(dòng)未來可持續(xù)發(fā)展模式引發(fā)消費(fèi)者共鳴，而全球化妝品巨頭Natura堪稱個(gè)中典范。該公司總部位于全球最大的新興市場巴西，引領(lǐng)可持續(xù)美妝產(chǎn)品市場。Natura自主研發(fā)的Ekos產(chǎn)品系列在采選亞馬遜雨林標(biāo)準(zhǔn)，并以此作為與Amazonia項(xiàng)目計(jì)劃，致力于持續(xù)發(fā)掘全新的純天然展聲BCG等機(jī)構(gòu)的研究，約70%的“Z世代”(出生于上世紀(jì)90年代中后期的人群)表示企業(yè)是否重視ESG響因素。成熟市場年齡中位數(shù)為41歲，而新興市場年齡中位數(shù)只有28歲，愈加凸顯了可持續(xù)發(fā)展對于印孚瑟斯被杰出雇主調(diào)研機(jī)構(gòu)(TopEmployers生能源轉(zhuǎn)型過渡，孕育了嶄新機(jī)會：新入局者借機(jī)顛覆商業(yè)模式，大展宏圖；傳統(tǒng)玩家乘勢重塑行業(yè)也做出表率，盡心為客戶提供逾90個(gè)可持續(xù)解決方案，并推出“藍(lán)色英雄”(Bluehero)舉措，致力于為7.5億美元、過去五年的營收增速不低于行業(yè)平均或本國GDP增長、息稅前利潤為正值、國際營收不低此外，我們分析了企業(yè)在路孚特、MSCI、CSRHub和CDP指數(shù)上的ESG和環(huán)境可持續(xù)性評分 與“免責(zé)聲明”)。英美鉑業(yè)?GoldFields?MediclinicInternational?OCP?Sasol?WoolworthsHoldings?AldarProperties?Ar?elik迪拜環(huán)球港務(wù)集團(tuán)?EnkaIn?aatveSanayi?KordsaTeknikTekstil?沙特基礎(chǔ)工業(yè)公司(SABIC)?SolarEdgeTechnologies?ZorluEnerjiElektriküretim?日月光投資控股股份有限公司京東方科技集團(tuán)股份有限公司?內(nèi)蒙古蒙牛乳業(yè)(集團(tuán))股份有限公司洛陽欒川鉬業(yè)集團(tuán)股份有限公司浙江吉利控股集團(tuán)?內(nèi)蒙古伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司聯(lián)想集團(tuán)有限公司隆基綠能科技股份有限公司三一重工股份有限公司陽光電源股份有限公司?舜宇光學(xué)科技(集團(tuán))有限公司欣旺達(dá)電子股份有限公司臺灣積體電路制造股份有限公司濰柴動(dòng)力股份有限公司緯創(chuàng)資通股份有限公司?信義光能控股有限公司?Biocon?Dr.Reddy’sLaboratories印孚瑟斯技術(shù)有限公司?JSWSteel塔塔咨詢服務(wù)公司?馬衡達(dá)集團(tuán)?臺達(dá)電子(泰國)股份有限公司?PTTGlobalChemical?暹羅水泥集團(tuán)(SCG)?泰國釀酒公司(ThaiBev)?Cemex?Dexco?Enaex?EnelAméricas?賓堡集團(tuán)?GrupoNutresa?Klabin?Natura&Co?Raízen?Vi?aConchayToro波士頓咨詢公司8“BCG全球氣候先鋒榜單”結(jié)合定量和定性分列?總部設(shè)于亞洲、東歐、中東、拉美或非洲等高?總營收超7.5億美元，且在國際市場貢獻(xiàn)了至?2016—2021的五年間營收增速不低于行業(yè)平或本國GDP增長?在我們分析的最新財(cái)報(bào)中，利潤率為正值CDPESG表現(xiàn)高于平均水平2總部設(shè)于成熟市場的跨國企業(yè)以及企業(yè)集團(tuán)(業(yè)務(wù)涉及三個(gè)及三個(gè)以上行業(yè))的子公司。正如前文所述，由于ESG評分與評級的方法論仍在不斷發(fā)展完善，針對影響力較大且僅符合部分ESG標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，我們訪談了行業(yè)專家和課題專家以確認(rèn)相關(guān)企業(yè)正迅速2企業(yè)在路孚特和CSRHub指數(shù)上的ESG和環(huán)境可持續(xù)性評分在50分左右，在CDP氣候變化指數(shù)上的ESG和環(huán)境可持續(xù)性評分超過50分以可持續(xù)發(fā)展為軸，新興市場撬動(dòng)未來全球挑戰(zhàn)者中氣候先鋒的數(shù)量(依行業(yè)劃分)?半導(dǎo)體?醫(yī)療科技先鋒——?dú)夂蛳蠕h——在營收增長方面大幅領(lǐng)先標(biāo)普500指數(shù)的成分股，并且在大。我們用氣候先鋒的元的企業(yè)。我們發(fā)現(xiàn)，2016—2021年期間，消費(fèi)品領(lǐng)域的氣候先鋒實(shí)現(xiàn)了14%的年?duì)I收復(fù)合增長率，而為14%的年?duì)I收復(fù)合增長率。工業(yè)品領(lǐng)域的氣候先鋒實(shí)現(xiàn)了22%的年?duì)I收復(fù)合增2017—2022年期間，全球氣候先鋒企業(yè)的累計(jì)和MSCI新興市場指數(shù)波士頓咨詢公司102016—2021年?duì)I收復(fù)合增長率(%)?將可持續(xù)發(fā)展理念融入企業(yè)的初心、戰(zhàn)略與目?接受ESG舉措對利潤的短期影響，同時(shí)梳理政府緊密合作，凝聚市場生態(tài)的力量，ESG性，并調(diào)整組織核心?利用并推動(dòng)科技創(chuàng)新，從而實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。通過賦能和激勵(lì)管理層(如設(shè)立相關(guān)KPI)，推極性，以及制定?不僅要公開宣布科學(xué)目標(biāo)，而且要堅(jiān)持與利益以可持續(xù)發(fā)展為軸，新興市場撬動(dòng)未來氣候先鋒氣候先鋒股東總回報(bào)遙遙領(lǐng)先注：股東總回報(bào)=資本收益加上股息再除以股票購買價(jià)格。該指數(shù)代表了成分股的累計(jì)增長(單位：美元)，初始值為100。所有指數(shù)均根據(jù)成分股的市值進(jìn)行了加權(quán)處理。MSCI新興市場指數(shù) (2017—2022年)500指數(shù) (2017—2022年)新興市場企業(yè)加入可持續(xù)發(fā)展浪潮的節(jié)奏或許要來越高的業(yè)向“青山綠?？沙掷m(xù)發(fā)抓手。波士頓咨詢公司12BurakTansan是波士頓咨詢公司(BCG)董事總理、全球資深合伙人，常駐伊斯坦布爾辦公室。如需MichaelMeyer是波士頓咨詢公司(BCG)董事總isaIversBCG絡(luò)，SylvainSantamarta是波士頓咨詢公司(BCG)董特丹辦公室。陳慶鱗是波士頓咨詢公司(BCG)董事總經(jīng)理、全球資深合伙人，常駐香港辦公室。如需聯(lián)絡(luò)，請致信NikolausLang是波士頓咨詢公司(BCG)董事總經(jīng)理、全球資深合伙人，BCG全球優(yōu)勢專項(xiàng)全球負(fù)責(zé)人，常駐慕尼黑辦公室。如需聯(lián)絡(luò)，請致信lang.AykanG?kbulut是波士頓咨詢公司(BCG)董事駐伊斯坦布爾辦公室。如事總經(jīng)理、全球資深合伙人，BCG社會影響力專項(xiàng)全球負(fù)責(zé)人，常