證券投資基金

證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)概要【第1頁】五月23【第2頁】第一章證券投資基金概述第一節(jié)證券投資基金的概念與特點(diǎn)第二節(jié)證券投資基金的運(yùn)作與參與主體第三節(jié)證券證券投資基金的法律形式第四節(jié)證券投資基金的運(yùn)作方式第五節(jié)證券投資基金的起源于發(fā)展第六節(jié)我國(guó)基金業(yè)的發(fā)展概況第七節(jié)基金業(yè)在金融體系中的地位與作用

第一節(jié)證券投資基金的概念與特點(diǎn)

一、證券投資基金的概念與特點(diǎn)五月23【第3頁】第一節(jié)證券投資基金的概念與特點(diǎn)二、證券投資基金的特點(diǎn)（一）集合理財(cái)、專業(yè)管理（二）組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)（三）利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)（四）嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明（五）獨(dú)立托管、保障安全

五月23【第4頁】第一節(jié)證券投資基金的概念與特點(diǎn)三、證券投資基金與其他金融工具的比較（一）基金與股票、債券的差異1、反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同2、所籌資金的投向不同3、投資收益與風(fēng)險(xiǎn)大小不同（二）基金與銀行儲(chǔ)蓄存款的差異1、性質(zhì)不同2、收益與風(fēng)險(xiǎn)特性不同3、信息披露程度不同五月23【第5頁】第二節(jié)證券投資基金的運(yùn)作與參與主體一、證券投資基金的運(yùn)作基金的運(yùn)作包括基金的市場(chǎng)營(yíng)銷、基金的募集、基金的投資管理、基金資產(chǎn)的托管、基金份額的登記、基金的估值與會(huì)計(jì)核算、基金的信息披露以及其他基金運(yùn)作活動(dòng)在內(nèi)的所有相關(guān)環(huán)節(jié)。二、基金的參與主體（一）基金當(dāng)事人1、基金份額持有人2、基金管理人3、基金托管人五月23【第6頁】第二節(jié)證券投資基金的運(yùn)作與參與主體（二）基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)1、基金銷售機(jī)構(gòu)2、注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)3、律師事務(wù)所和會(huì)計(jì)事務(wù)所4、基金投資咨詢機(jī)構(gòu)與基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)（三）基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織1、基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)2、基金自律組織五月23【第7頁】第二節(jié)證券投資基金的運(yùn)作與參與主體三、證券投資基金運(yùn)作關(guān)系圖五月23【第8頁】第三節(jié)證券投資基金的法律形式一、契約型基金契約型基金是依據(jù)基金合同而設(shè)立的一類基金。二、公司型基金公司型基金在法律上是具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司。三、契約型基金與公司型基金的區(qū)別（一）法律主體資格不同（二）投資者的地位不同（三）基金營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同五月23【第9頁】第四節(jié)證券投資基金的運(yùn)作方式依據(jù)運(yùn)作方式的不同，可以將基金分為封閉式基金與開放式基金封閉式基金與開放式基金主要有以下不同：期限不同份額限制不同交易場(chǎng)所不同價(jià)格形成方式不同激勵(lì)約束機(jī)制與投資策略不同五月23【第10頁】第五節(jié)證券投資基金的起源與發(fā)展一、證券投資基金的起源證券投資基金是證券市場(chǎng)發(fā)展的必然產(chǎn)物，在發(fā)達(dá)國(guó)家已有上百年的歷史。證券投資基金作為社會(huì)化的理財(cái)工具，起源于英國(guó)的投資信托公司。二、證券投資基金的發(fā)展三、全球基金業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)與特點(diǎn)（一）美國(guó)占據(jù)主導(dǎo)地位，其他國(guó)家和地區(qū)發(fā)展迅猛（二）開放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品（三）基金市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，行業(yè)集中趨勢(shì)突出（四）基金資產(chǎn)的資金來源發(fā)生了重大變化五月23【第11頁】第六節(jié)我國(guó)基金業(yè)的發(fā)展概況一、早起探索階段二、試點(diǎn)發(fā)展階段（一）基金在規(guī)范化運(yùn)作方面得到很大的提高（二）在封閉式基金成功試點(diǎn)的基礎(chǔ)上成功地推出開放式基金，使我國(guó)的基金運(yùn)作水平實(shí)現(xiàn)歷史性跨越（三）對(duì)老基金進(jìn)行了全面規(guī)范清理，絕大多數(shù)老基金通過資產(chǎn)置換、合并等方式被改造成為新的證券投資基金（四）監(jiān)管部門出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)基金業(yè)發(fā)展的政策措施，對(duì)基金業(yè)的發(fā)展起到了重要的促進(jìn)作用（五）開放式基金的發(fā)展為基金產(chǎn)品的創(chuàng)新開辟了新的天地五月23【第12頁】第六節(jié)我國(guó)基金業(yè)的發(fā)展概況三、快速發(fā)展階段（一）基金業(yè)監(jiān)管的法律體系日益完善（二）基金品種日益豐富，開放式基金取代封閉式基金成為市場(chǎng)發(fā)展的主流（三）基金公司業(yè)務(wù)開始走向多元化，出現(xiàn)了一批規(guī)模較大的基金管理公司（四）基金行業(yè)對(duì)外開放程度不斷提高（五）基金業(yè)市場(chǎng)營(yíng)銷和服務(wù)創(chuàng)新日益活躍（六）基金投資者隊(duì)伍迅速壯大，個(gè)人投資者取代機(jī)構(gòu)投資者成為基金的主要持有者五月23【第13頁】第七節(jié)基金業(yè)在金融體系中的地位與作用一、為中小投資者拓寬了投資渠道二、優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)三、有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展四、完善金融體系和社會(huì)保障體系五月23【第14頁】五月23【第15頁】第二章證券投資基金的類型第一節(jié)證券投資基金分類概述第二節(jié)股票基金第三節(jié)債券基金第四節(jié)貨幣市場(chǎng)基金第五節(jié)混合基金第六節(jié)保本基金第七節(jié)交易型開放式指數(shù)基金（ETF）第八節(jié)QDII基金第一洞節(jié)燙證凝券投騙資基獎(jiǎng)金分友類概脖述一、警證券戲投資獵基金捐分類慢的意顯義二、旦基金佛分類敗的困圾難性三、配基金革分類（一轟）根額據(jù)運(yùn)州作方矩式不惰同，肚可以彈將基響金分義為封勺閉式歉基金傻、開社放式家基金（二壯）根蜜據(jù)法旗律形掀式的董不同演，可斗以將透基金型分為勁契約侄型基京金、加公司枝型基皺金等（三甜）依次據(jù)投閘資對(duì)秧象的汽不同疾，可掠以講痕基金安分為然股票論基金怖、債以券基聰金、螞貨幣覺市場(chǎng)笑基金徹、混扇合基弱金等（四搬）根痕據(jù)投答資目祖標(biāo)的站不同為，可吳以將斯基金恩分為溝成長(zhǎng)醒型基遣金、組收入撥型基愚金和剝平衡媽型基量金五月日2之3【第16頁】第一卷節(jié)眉證殖券投沫資基其金分嫁類概裁述（五巨）依友據(jù)投薯資理富念的芬不同憶，可刮以將堅(jiān)基金描分為驅(qū)主動(dòng)叉型基蛾金與結(jié)被動(dòng)磁（指蛇數(shù)）川型基爽金（六卡）根沙據(jù)募主集方山式的風(fēng)不同山，可托以將遍基金急分為劃公募揮基金腹和私役募基董金（七管）根杜據(jù)基營(yíng)金的局資金膽來源畜和用雙途的蟲不同弄，可徹以將壩基金偶分為筐在岸糖基金煤和離瀉岸基愧金（八找）特忌殊類茂型基具金1、系櫻列基芹金2、基渴金中役的基餓金3、保眨本基熔金4、交叮易型念開放射式指蛋數(shù)基定金（ET酒F）與膨上市斜開放確式基激金（LO儀F）五月氧2敲3【第17頁】第一仗節(jié)多證蘋券投姥資基臉金分繩類概漠述五月豈2嶺3【第18頁】第二草節(jié)倦股引票基逗金一、何股票緒基金乓在投恩資組墓合中碰的作貓用股票強(qiáng)基金蘇以追無求長(zhǎng)咬期的棕資本魂增值秤為目設(shè)標(biāo)，墓比較濫適合藏長(zhǎng)期洽投資調(diào)。與兇其他剝類型罵的基棄金相眠比，剪股票以基金抱的風(fēng)址險(xiǎn)較燦高，乓但預(yù)叉期收腦益比狀較高鉛。股嗎票基拔金提則供了瀉一種泡長(zhǎng)期章的投矮資增鍵值性劫，可墳供投度資者惕用來矛滿足便教育沫之處容，退棍休支驚出等壺遠(yuǎn)期滿支出即的需胸要。自與房沾地產(chǎn)荒一樣狗，股鍋票基皺金是縮慧應(yīng)對(duì)酬通貨面膨脹偉最有撿效的寸手段介。五月泡2離3【第19頁】第二為節(jié)峽股兩票基互金二、態(tài)股票眉基金霸與股濁票的大不同（一稀）股緒票價(jià)線格在管每一淋交易謊日內(nèi)笛始終申處于堤變動(dòng)肝之中索；股蛇票基敲金凈醫(yī)值的俗計(jì)算添每天腹只進(jìn)話行1次，瀉因此安每一撐交易附日股針票基魚金只勢(shì)有1個(gè)價(jià)眾格。（二流）股屆票價(jià)嫩格會(huì)斥由于擺投資遼者買證賣股鼠票數(shù)炎量的脫大小苦和強(qiáng)并弱的蕩對(duì)比鏡而受墾到影巖響；爹股票此基金均份額灰凈值干不會(huì)益由于壞買賣殺數(shù)量裁或申卷購(gòu)、彈贖回差數(shù)量柄的多扶少而姿受到芹影響顏。（三誼）人蠅們?cè)谠顿Y武股票帝時(shí)，擱一般夾會(huì)根各據(jù)上陰市公佛司的給基本遠(yuǎn)面的踐信息侍對(duì)股蓋票價(jià)近格高討低的敲合理嚇性作壯出判兼斷，簡(jiǎn)但卻眼不能瘡對(duì)股電票基嗎金份促額凈型值進(jìn)蕩行合勉理與辜否的聾評(píng)判貧。（四傷）單傷一股疑票的材投資矛風(fēng)險(xiǎn)昆較為旦集中濟(jì)，投湊資風(fēng)唇險(xiǎn)較概大；紙股票形基金把由于津進(jìn)行曲分散佳投資運(yùn)，投若資風(fēng)支險(xiǎn)低繳于單犯一股墾票的裙投資顫風(fēng)險(xiǎn)套。五月廢2印3【第20頁】第二份節(jié)散股焰票基謹(jǐn)金三、得股票冠基金調(diào)的類閥型（一著）按伏投資仔市場(chǎng)秧分類國(guó)內(nèi)音股票馬基金國(guó)外掌股票鵝基金全球企股票邪基金（二還）按揚(yáng)股票壯規(guī)模店分類小盤什股票中盤塵股票大盤舉股票（三奮）按拌股票欣性質(zhì)惱分類價(jià)值棚型股穗票成長(zhǎng)訂型股匠票五月集2恢3【第21頁】第二釣節(jié)竹股弱票基挽金（四企）按?；饝?yīng)投資毯風(fēng)格做分類五月恥2透3【第22頁】第二圍節(jié)裂股晌票基煤金（五性）按溝行業(yè)絕分類基礎(chǔ)得行業(yè)四基金資源升類股惡票基懼金房地先產(chǎn)基脾金金融是服務(wù)涂基金科技繼股基驗(yàn)金四、附股票妻基金忽的投怕資風(fēng)思險(xiǎn)（一黨）系恒統(tǒng)性揭風(fēng)險(xiǎn)（二可）非僚系統(tǒng)湯性風(fēng)換險(xiǎn)（三牽）管黎理運(yùn)邊作風(fēng)疊險(xiǎn)五月答2裕3【第23頁】第二監(jiān)節(jié)騾股閥票基怖金五、鋪股票恒基金養(yǎng)的分足析（一屈）反良映基歪金經(jīng)仍營(yíng)業(yè)倚績(jī)的律指標(biāo)（二銷）反絨映基壩金風(fēng)激險(xiǎn)大像小的平指標(biāo)（三迎）反副映股填票基故金組胸合特暫點(diǎn)的諸指標(biāo)（四段）反拳映基缸金運(yùn)雖作成帝本的蔥指標(biāo)（五脆）反角映基貓金操驢作策畢略的娛指標(biāo)五月牌2框3【第24頁】第三竊節(jié)餡債摘券基中金一、繩債券葉基金旱在投你資組葉合中田的作堡用債券瘋基金突主要悔以債輩券為轉(zhuǎn)投資律對(duì)象托，因蔥此對(duì)涉追求陷穩(wěn)定援收入爐的投革資者虜具有扁較強(qiáng)禍的吸窩引力丙。二、貫債券文基金矩與債機(jī)券的招不同（一駱）債榜券基話金的椅收益耍不如佛債券護(hù)的利廚息固國(guó)定（二刃）債悉券基仁金沒僚有確壇定的嫌到期滲日（三域）債謹(jǐn)券基銀金的仍收益渾率比暈買入嘴并持編有到怕期的叢單個(gè)低債券競(jìng)的收賊益率多更難累以預(yù)肝測(cè)（四詞）投指資風(fēng)煎險(xiǎn)不左同五月全2策3【第25頁】第三陡節(jié)浪債窯券基羨金三、彩債券癢基金隙的類偏型五月咱2板3【第26頁】第三道節(jié)逐債常券基旱金四、上債券告基金燃的投御資風(fēng)墨險(xiǎn)（一躬）利克率風(fēng)役險(xiǎn)（二因）信再用風(fēng)追險(xiǎn)（三覺）提茶前贖處回風(fēng)蜜險(xiǎn)（四塔）通銜貨膨哥脹風(fēng)渣險(xiǎn)五、便債券禾基金翅的分顯析分析鄙股票賽基金反的許村多指斥標(biāo)可輛以很勾好地陵用于摔對(duì)債蓄券基古金的迅分析蘿，如狂凈值衰增長(zhǎng)嚷率、巖標(biāo)準(zhǔn)斷差、陽費(fèi)用倡率、療周轉(zhuǎn)店率等亞概念轎都是計(jì)較為常通用協(xié)的分吐析指惱標(biāo)。五月跑2煩3【第27頁】第四政節(jié)斥貨幣正市場(chǎng)刃基金一、膏貨幣攻市場(chǎng)之基金造在投曠資組童合中揉的作挪用具有瞇風(fēng)險(xiǎn)鹽低、洪流動(dòng)淹性好濃的特盆點(diǎn)二、陶貨幣玻市場(chǎng)誘工具貨幣替市場(chǎng)艱工具聾通常昌指到霧期日即不足1年的蓋短期淺金融錯(cuò)工具三、裳貨幣凳市場(chǎng)洲基金枯的投焰資對(duì)予象四、循貨幣盟市場(chǎng)降基金灶的投躲資風(fēng)燥險(xiǎn)利率繼風(fēng)險(xiǎn)購(gòu)買諷力風(fēng)遇險(xiǎn)信用膽風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)愛性風(fēng)消險(xiǎn)五月耀2遮3【第28頁】第四序節(jié)而貨幣豆市場(chǎng)病基金五、省貨幣規(guī)市場(chǎng)萄基金酬分析（一潔）收澤益分疲析1、日磚每萬是份基掘金凈斤收益狠的計(jì)南算2、7日年盤化收柴益率研的計(jì)拳算（二兄）風(fēng)棉險(xiǎn)分務(wù)析1、組顧合平自均?？s慧余期政限2、融箭資比懂例3、浮格動(dòng)利純率債師券投幣資情蜻況五月緩2究3【第29頁】第五財(cái)節(jié)版混合御基金一、詳混合儲(chǔ)基金繪在投牢資組露合中禮的作銅用混合桐基金您的風(fēng)跨險(xiǎn)低然于股組票基搜金，瀉預(yù)期頌收益霜?jiǎng)t要菜高于電債券御基金栽。二、全混合皮基金侍的類戰(zhàn)型偏股宋型基滅金偏債犬型基箏金股債照平衡仁型基畏金靈活賀配置鬼型基爺金三、旅混合當(dāng)基金趕的投益資風(fēng)悶險(xiǎn)投資疊風(fēng)險(xiǎn)姿主要策取決筆于股溫票與劣債券石配置叮的比終例大固小五月蓄2寨3【第30頁】第六病節(jié)由保本能基金一、讓保本擁基金抽的特梯點(diǎn)保本傻基金拜的最聯(lián)大特句點(diǎn)是賽其招橡募說訪明書社中明痛確規(guī)對(duì)定了觀相關(guān)補(bǔ)的擔(dān)少保條倦款，句即在拐滿足肢一定搏的持金有期多限后憂，為決投資嬸者提陜供本父金或裂收益牧的保壓障。二、卵保本摩基金避的保爐本策身略根據(jù)犯投資脈組合匯期末講最低晝目標(biāo)象價(jià)值歸（基臘金的熱本金造）和寧合理姜的折缺現(xiàn)率田設(shè)定迅當(dāng)前介應(yīng)持緩有的立保本館資產(chǎn)蛋的價(jià)瞞值，形即投澇資組驚合的鴿價(jià)值桂底線計(jì)算休投資晨組合脖現(xiàn)時(shí)異凈值層超過矮價(jià)值身底線感的數(shù)鋼額。動(dòng)該值適通常氣稱為馳安全跟墊，射是風(fēng)得險(xiǎn)投椅資(如股疾票投魂資）酒可承啞受的窩最高圍損失庭限額按安松全墊躺的一艷定倍童數(shù)確溝定風(fēng)型險(xiǎn)資眉產(chǎn)投召資的嚇比例肢，并析將其序余資元產(chǎn)投孤資于明保本懼資產(chǎn)僻（如夾債券胞投資奧），傳從而聽在確己保實(shí)傍現(xiàn)保按本目樓標(biāo)的顏同時(shí)濕，實(shí)藝現(xiàn)投屑資組嶺合的紋增值值。五月災(zāi)2盡3【第31頁】第六管節(jié)弓保本剩基金三、慰保本制基金賤的類貞型境外夠的保醬本基妖金形市式多貌樣。響其中共，基艙金提棄供的差保證阻有本沾金保斗證、酒收益源保證拴和紅暖利保讓證，途具體粥比例平由基趣金公腰司自拋行規(guī)取定。四、醫(yī)保本應(yīng)基金窮的投綢資風(fēng)牙險(xiǎn)（一沒）保剪本基仁金有欄一個(gè)臨保本令期，鄰?fù)顿Y鉤者只洞有持輝有到倆期后掀才獲順得本賀金保第證或登收益?zhèn)ＷC犁。（二嘉）保加本的桂性質(zhì)亞在一秋定程晨度上鮮限制找了基驗(yàn)金收雀益的惡上升往空間奇。五、余保本布基金短的分紐奉析1、保波本期2、保低本比螞例3、贖鏡回4、安燒全墊5、擔(dān)書保人五月惰2投3【第32頁】第七必節(jié)減交易崇型開倘放式私指數(shù)推基金(E何TF）一、ET矩F的特赤點(diǎn)（一葬）被蝕動(dòng)操嘴作的銀指數(shù)號(hào)型基港金（二犧）獨(dú)勉特的墊實(shí)物季申購(gòu)褲贖回橋機(jī)制（三濃）實(shí)沉行一欺級(jí)市外場(chǎng)與羨二級(jí)而市場(chǎng)椒并存黑的交央易制嘗度二、ET絞F的套法利交口易當(dāng)同伸一商懂品在弱不同奧市場(chǎng)粒上價(jià)脫格不汽一致跌時(shí)就攪會(huì)存脖在套趟利交良易。當(dāng)二聯(lián)級(jí)市案場(chǎng)ET攀F交易幅價(jià)格弱低于抹其份歉額凈劉值，渡即發(fā)盡生折相價(jià)交她易時(shí)寇，大喬的投摩資者歸可以寫通過給在二性級(jí)市歡場(chǎng)低自價(jià)買聯(lián)進(jìn)ET會(huì)F，然混后在者一級(jí)補(bǔ)市場(chǎng)考贖回累（高旱價(jià)賣底出）紅份額伸，再毛于二叮級(jí)市資場(chǎng)上阻賣掉幻玉股票許而實(shí)錢現(xiàn)套沿利交喜易。五月蠻2度3【第33頁】第七田節(jié)蛾交易犁型開家放式暑指數(shù)貌基金(E梨TF）三、ET畢F的類仆型（一境）根嗚據(jù)ET額F跟蹤榨的指串?dāng)?shù)不縱同股票水型ET儉F債券烈型ET達(dá)F（二消）根爬據(jù)復(fù)稿制方菠法的逃不同完全淋復(fù)制碑型ET雹F抽樣喚復(fù)制機(jī)型ET藥F四、ET撤F的風(fēng)私險(xiǎn)ET戶F會(huì)不寇可避單免地柜承擔(dān)央所跟搏蹤指巧數(shù)面百臨的腰系統(tǒng)澇性風(fēng)熔險(xiǎn)二級(jí)他市場(chǎng)乎價(jià)格道常常鼓會(huì)高負(fù)于或漲低于憑基金朱份額則凈值ET渡F的收遙益率屋與所翠跟蹤餅指數(shù)押的收閃益率央之間社往往歸會(huì)存捉在跟泊蹤誤情差五月恰2戀3【第34頁】第七連節(jié)執(zhí)交易信型開禮放式蹦指數(shù)贏基金(E肯TF）五、ET鋒F的分逢析（一市）分眾析ET航F的收鮮益指肺標(biāo)二級(jí)撓市場(chǎng)腳價(jià)格址收益白率基金姓凈值許收益年率（二保）分定析ET骨F運(yùn)作洲效率勸的指彎標(biāo)折（裁溢）令價(jià)率周轉(zhuǎn)咬率費(fèi)用搬率跟蹤恒偏離剩度跟蹤券誤差五月配2喉3【第35頁】第八舞節(jié)QD得II基金一、QD鐘II基金符合識(shí)條件楚的境祝內(nèi)基燃金管雕理公報(bào)司和只證券湯公司芒，經(jīng)兔中國(guó)呀證監(jiān)佩會(huì)批菊準(zhǔn)，托可在爆境內(nèi)丈募集畝資金紫進(jìn)行痛境外望證券富投資想管理獄。這棄種經(jīng)汪中國(guó)去證監(jiān)路會(huì)批陷準(zhǔn)可寸以在寺境內(nèi)孩募集葬資金湊進(jìn)行蔥境外熟證券徒投資鍛的機(jī)嶄構(gòu)成尼為合喉格境雄內(nèi)機(jī)嶺構(gòu)投麗資者筍（QD如II）二、QD硬II基金視在投晝資組炭合中載的作蠶用為投你資者繩提供服了新族的投撓資機(jī)貓會(huì)為投辟資者枝降低修組合撕投資寨風(fēng)險(xiǎn)腰提供灶了新童的途杜徑五月胃2白3【第36頁】第八糠節(jié)QD舉II基金三、QD凝II基金骨的投墳資對(duì)角象詳情撈請(qǐng)見核教材P5攜3四、QD文II基金凳的投孩資風(fēng)午險(xiǎn)國(guó)際貞市場(chǎng)沃投資協(xié)會(huì)面漢臨國(guó)理內(nèi)基栗金所多沒有沾的匯利率風(fēng)恨險(xiǎn)國(guó)際束市場(chǎng)臂將會(huì)煉面臨策國(guó)別某風(fēng)險(xiǎn)易、新府興市技場(chǎng)風(fēng)卸險(xiǎn)等揚(yáng)特別社投資頂風(fēng)險(xiǎn)盡管震進(jìn)行勇國(guó)際戶市場(chǎng)枝投資感有可華能降蠅低組傘合投圖資風(fēng)橋險(xiǎn)，伙但并壓不能跟排除押市場(chǎng)表風(fēng)險(xiǎn)QD置II基金誼的流孫動(dòng)性何風(fēng)險(xiǎn)伴也需烤要注它意。五月書2票3【第37頁】五月傘2究3【第38頁】第三修章留基金邀的募削集、仿交易劃與登渴記第一執(zhí)節(jié)刻封障閉式倉(cāng)基金模的募捷集與平交易第二墓節(jié)勺開憶放式?；鹆R的募帳集與按認(rèn)購(gòu)第三得節(jié)啦開直放式?jīng)]基金校的申捷購(gòu)、窗贖回第四碧節(jié)堤開舌放式首基金活份額蓬的轉(zhuǎn)臭換、襪非交販易過夠戶、搬轉(zhuǎn)托范管與耍凍結(jié)第五跡節(jié)織交喬易型綱開放點(diǎn)式指揚(yáng)數(shù)基怒金（ET搬F）的打募集傭與交臘易第六鏈節(jié)像上輸市開叛放式賊基金鼓（LO姐F）的盟募集喇與交第易第七野節(jié)取開艇放式翼基金猶份額瓣的登攝記第一糖節(jié)檔封酸閉式間基金主的募商集與則交易一、神封閉翅式基桐金的鑒募集妖程序封閉壁式基回金的夏募集針又稱釋封閉討式基擋金份掉額的狼發(fā)售維，是陡指基配金管筐理公認(rèn)司根豈據(jù)有啊關(guān)規(guī)償定向娛中國(guó)垮證監(jiān)搬會(huì)提燒交募歌集文起件、理發(fā)售圾基金兼份額放、募課集基捕金的基行為拜。封閉簡(jiǎn)式基片金的布募集榨一般殺要經(jīng)燭過申鵲請(qǐng)、軍核準(zhǔn)島、發(fā)炸售、掠備案幫、公刃告5個(gè)步食驟。二、況封閉電式基呼金募偷集申來請(qǐng)文它件我國(guó)鍋基金音管理漿人進(jìn)亡行封盾閉式掛基金行的募款集，抽必須薦依據(jù)《證券叼投資盲基金夫法》的有雷關(guān)規(guī)陰定，烈向中糖國(guó)證撲監(jiān)會(huì)慶提交倡相關(guān)近文件海。五月牛2牽3【第39頁】第一柏節(jié)秀封臥閉式圾基金逼的募宵集與按交易三、慎募集喂申請(qǐng)?zhí)盏暮撕闇?zhǔn)根據(jù)《證券扛投資炮基金竊法》的要裁求，債中國(guó)推證監(jiān)畜會(huì)應(yīng)錯(cuò)當(dāng)自有受理齒封閉減式基彎金募蟻集申復(fù)請(qǐng)之依日起6個(gè)月鉛內(nèi)做托出核顆準(zhǔn)或鐮者不加予核瞧準(zhǔn)的次決定毯。四、叫封閉論式基蠢金份房誠(chéng)額的消發(fā)售基金賓管理刺人應(yīng)添當(dāng)自納收到傭核準(zhǔn)種文件繁之日辛起6個(gè)月蠟內(nèi)進(jìn)夠行封聚閉式格基金菜份額染的發(fā)浮售。封閉劑式基狗金份菜額的考發(fā)售肝，由沃基金倍管理振人負(fù)作責(zé)辦釣理。我國(guó)肆封閉何式基胡金的閱發(fā)售瞞價(jià)格離一般箏采用1元基民金份掀額面俗值加線計(jì)0.越01元發(fā)截售費(fèi)兄用的挽方式態(tài)加以因確定乳。在發(fā)獄售方林式上挽，主惱要有精網(wǎng)上鳥發(fā)售追與網(wǎng)損下發(fā)上售兩芬種方太式五月派2戚3【第40頁】第一禾節(jié)撤封糾閉式佳基金旅的募欲集與哪交易五、宿封閉衣式基柏金的舌合同芝生效封閉旱式基磨金募陜集期攀限屆業(yè)滿，饞基金捆份額王總額糟達(dá)到拆核準(zhǔn)崖規(guī)模猜的80欣%以上輔，并按且基竿金份全額持貞有人佩人數(shù)雷達(dá)到20萄0人以虎上，租基金貴管理庸人應(yīng)輪當(dāng)自定募集如期限堂屆滿也之日效起10日內(nèi)賀聘請(qǐng)晃法定賢驗(yàn)資叨機(jī)構(gòu)扎驗(yàn)資兵。基金忽募集年失敗變，基事金管之理人望應(yīng)承陷擔(dān)下飛列責(zé)荒任：以固兆有財(cái)您產(chǎn)承匪擔(dān)因留募集它行為塔而產(chǎn)闊生的擔(dān)債務(wù)班和費(fèi)踩用在基蹲金募茫集期坊限屆潔滿后30日內(nèi)榨返還蘭投資猶者已甜繳納騰的款疼項(xiàng)，縱并加獅計(jì)銀列行同榴期存緊款利煮息。五月斷2呀3【第41頁】第一糾節(jié)樂封義閉式例基金曬的募西集與勒交易六、拔封閉流式基右金的但交易（一俱）上尿市交姥易條拉件1、基庸金份蜘額總拔額達(dá)戶到核售準(zhǔn)規(guī)獄模的80家%以上2、基璃金合皆同期處限為5年以有上3、基算金募怖集金慚額不情低于2億元宰人民毯幣4、基寒金份胖額持各有人停不少摧于10鞋00人5、基冶金份賽額上塑市交廢易規(guī)穿則規(guī)守定的耽其他華條件（二蠻）交襖易賬疊戶的譽(yù)開立投資擁者買磚賣封濃閉式冰基金搭必須戚開立肅深、高滬證訊券賬本戶或摘深、輸滬基掛金賬模戶卡楚及資貢金賬傳戶。（三魄）交僚易規(guī)驢則價(jià)格挨優(yōu)先志、時(shí)沸間優(yōu)敬先五月承2幸3【第42頁】第一遲節(jié)游封坡閉式子基金儉的募盆集與耽交易（四畜）交平易費(fèi)時(shí)用目前辰我國(guó)親封閉晨式基竭金交違易傭碌金不密得高匹于成奶交金嗓額的0.載3%，不芳足5元的為按5元收癢取。竿除此權(quán)之外疼，上岔海證滴券交尿易所葵還按倉(cāng)成交幣面值聲的0.既05舅%收取勺登記享過戶簡(jiǎn)費(fèi)，來由證攏券公投司向呈投資丸者收喘取。（五辜）基示金指退數(shù)上證丸基金捏指數(shù)麥選樣框范圍深證藏基金咬指數(shù)滑選樣凝范圍（六班）折蟲（溢壤）價(jià)首率投資旁者常產(chǎn)常使微用折償（溢脂）價(jià)爽率反耕映封膛閉式格基金孫份額田凈值病與其但二級(jí)建市場(chǎng)述價(jià)格愉之間茫的關(guān)戰(zhàn)系五月菜2薪3【第43頁】第二飽節(jié)瘋開放過式基挪金的笑募集超與認(rèn)太購(gòu)一、峽開放余式基稅金的仗募集（一避）開鋪放式健基金暗募集抖的程義序（二腦）申猜請(qǐng)募際集文剩件（三休）募蛛集申仰請(qǐng)的糕核準(zhǔn)（四訓(xùn)）開幣放式樸基金糕的募旱集期（五飾）開天放式也基金眾份額這的發(fā)兵售（六國(guó)）開煌放式棕基金溫的基視金合稅同生葬效二、叉開放遇式基裙金的擺認(rèn)購(gòu)（一首）開炎放式另基金狹的認(rèn)群購(gòu)渠建道五月使2屢3【第44頁】第二霜節(jié)全開放魂式基扯金的鋸募集含與認(rèn)撐購(gòu)（二游）認(rèn)昏購(gòu)步惹驟（三施）認(rèn)到購(gòu)方娘式與桃認(rèn)購(gòu)繁費(fèi)率（四兄）不啄同基組金類亞型的溝認(rèn)購(gòu)攔費(fèi)率（五密）最獨(dú)低認(rèn)臺(tái)購(gòu)金朽額與緒追加緊認(rèn)購(gòu)無金額第三餐節(jié)毅開放狡式基企金的搖申購(gòu)農(nóng)、贖郵回一、皆開放窮式基兇金申導(dǎo)購(gòu)、像贖回償?shù)母疟饽钔顿Y捕者在褲開放貞式基葉金合彼同生分效后庸，申反請(qǐng)購(gòu)照買基鵝金份耀額的昂行為皆通常母稱為楚基金悠的申盤購(gòu)。開放昆式基完金的度贖回熔是指鳥基金愁份額永持有器人要愧求基挨金管修理人敘購(gòu)回?fù)淦渌怀钟腥醯拈_丘放式壩基金柜份額財(cái)?shù)男蟹椤６?、蜓開放龜式基修金申察購(gòu)、杯贖回蹄場(chǎng)所開放暗式基請(qǐng)金份淋額的狀申購(gòu)盆、贖艘回場(chǎng)杠所與灣認(rèn)購(gòu)仰渠道腎一樣頭，可奴以通射過基常金管繼理人稅的直麗銷中畢心與崗基金浮銷售顯代理藝人的脊代銷壟網(wǎng)點(diǎn)知進(jìn)行融。投籍資者賞也可戶以通撐過基犬金管凝理人長(zhǎng)或其亭指定鍬的基錢金銷宿售代扇理人裝以電勺話、脖傳真懷或互廁聯(lián)網(wǎng)脂等形讀式進(jìn)烈行申叮購(gòu)、詞贖回掛。第三復(fù)節(jié)畢開放嚷式基創(chuàng)金的飛申購(gòu)敏、贖夾回一、通開放院式基晨金申至購(gòu)、針贖回榴時(shí)間基金詳管理纖人應(yīng)筋在申睡購(gòu)、究贖回愚開放團(tuán)日前3個(gè)工膜作日扔在至收少一釣種中屈國(guó)證降監(jiān)會(huì)趟指定聰?shù)拿礁黧w上品刊登焰公告銀。申購(gòu)也和贖譜回的卻工作預(yù)日為蔥證券齡交易歸所交佩易日祥，工貞作日鳥的集勾體業(yè)久務(wù)辦做理時(shí)額間為雙上交育所、師深交球所交熔易日詢的交獄易時(shí)域間。乞上交面所、型深交獵所的阿交易翻時(shí)間鑒為交廳易日醋：9：30棋-1瘡1：30、13：00練-1脾5：00二、蘿開放明式基滴金申夫購(gòu)、勞贖回花原則（一博）股斥票基抽金、文債券誦基金訊的申歉購(gòu)、蹤蝶贖回延原則1、未續(xù)知價(jià)榮交易需原則2、金舒額申御購(gòu)、讓份額逃贖回缸原則第三咱節(jié)債開放濃式基切金的辦申購(gòu)機(jī)、贖森回（二萌）貨推幣市醉場(chǎng)基伴金的潤(rùn)申購(gòu)貿(mào)、贖望回原泡則1、確剖定價(jià)接原則2、金剛額申尾購(gòu)、手份額可贖回馬原則五、養(yǎng)開放挎式基趙金收慢費(fèi)模怨式與壺申購(gòu)焦份額絲式、贖鈴回金示額的確免定（一她）收慈費(fèi)模學(xué)式與周申購(gòu)百費(fèi)率申購(gòu)京費(fèi)率杠不得段超過猛申購(gòu)杰金額羨的5%，贖規(guī)回費(fèi)離率不令得超極過基抽金份設(shè)額贖腎回金示額的5%（二長(zhǎng)）贖千回金上額的憐確定贖回筒金額=贖回璃總額-贖回融費(fèi)用-后端侍收費(fèi)換金額第三紙節(jié)厚開放胳式基裙金的臂申購(gòu)燙、贖鴉回（三甩）貨茄幣市叮場(chǎng)基肝金的碗手續(xù)翼費(fèi)貨幣軍市場(chǎng)問基金豎費(fèi)用貫較低哄，通字常申躬購(gòu)、廉贖回船費(fèi)率洋為0（二灘）贖則回金造額的渴確定贖回俊金額=贖回聲總額-贖回捎費(fèi)用-后端呈收費(fèi)瞧金額六、好開放感式基洪金申梁購(gòu)、苗贖回幫款項(xiàng)尿的支捕付申購(gòu)配采用葡全額麗交款活方式餡。若臘資金庸在規(guī)木定時(shí)時(shí)間內(nèi)厘未全作額到庫賬，晴則申游購(gòu)不業(yè)成功枕。投資染者贖耳回申精請(qǐng)成爪交后西，基狼金管斥理人槳應(yīng)該該自受蜓理基型金投彎資者初有效謹(jǐn)贖回足申請(qǐng)泄之日捏起7個(gè)工科作日沃內(nèi)支卵付贖糟回款倆項(xiàng)。七、蟲開放回式基忘金申壺購(gòu)、腿贖回秒的登區(qū)記第三慮節(jié)直開放嘆式基蚊金的爛申購(gòu)互、贖內(nèi)回八、疫開放慰式基禿金巨牧額贖怪回的戴認(rèn)定循及處廢理（一厚）巨認(rèn)額贖性回的壓認(rèn)定單個(gè)醬開放佩日基絹金凈逆贖回面申請(qǐng)損超過錢基金慰總份壟額的10匪%時(shí)，補(bǔ)為巨今額贖?；亍＃ǘ┚扌宇~贖群回的綠處理曬方式1、接邪受全擱額贖助回2、部蒼分延星期贖雅回第四腔節(jié)錫開放第式基谷金份怪額的囑轉(zhuǎn)換揚(yáng)、非慚交易盼過戶舟、轉(zhuǎn)拋托管霸與凍肆結(jié)一、希開放障式基巧金份日額的盡轉(zhuǎn)換投資劈燕者不肝需要希先贖辯回已灑持有權(quán)的基慈金份催額，跳就可繳以將拘其持悔有的景基金辰份額真轉(zhuǎn)換進(jìn)為同釣一基漂金管容理人填管理徐的另吃一基惱金份炒額的鴨一種疼業(yè)務(wù)肯模式訴。二、傅開放應(yīng)式基里金的混非交是易過唐戶是指中不采擊用申剪購(gòu)、張贖回怕等基造金交湖易方斯式，語將一哨定數(shù)撿量的虜基金透份額捆按照硬一定奪規(guī)則療從某略一投屈資者瞎基金蕉賬戶等轉(zhuǎn)移練到另讀一投日資者汗基金檢賬戶謠的行倆為。三、添基金殖份額哲的轉(zhuǎn)槳托管四、逐基金親份額份的凍映結(jié)第五豆節(jié)竊交易徐型開村放式趨指數(shù)房誠(chéng)基金豎（ET狐F）的艇募集床與交梅易一、ET幫F份額陰的發(fā)卻售（一秘）認(rèn)賣購(gòu)方丹式根據(jù)弓投資銀者認(rèn)溪購(gòu)渠賴道的嶼不同標(biāo)，分著場(chǎng)內(nèi)多認(rèn)購(gòu)僚和場(chǎng)很外認(rèn)備購(gòu)。（二充）認(rèn)捧購(gòu)費(fèi)愁用（莫傭金蟻）及術(shù)認(rèn)購(gòu)盞份額走的計(jì)蛛算二、ET翼F份額綢折算叫與變遠(yuǎn)更登鉤記（一桌）ET間F份額脹折算增的時(shí)齊間（二賽）ET鉆F份額鑄折算敘的原凡則（三拆）ET臭F基金爬份額慎折算凡的方點(diǎn)法第五紀(jì)節(jié)閣交易辟型開半放式帖指數(shù)惕基金們（ET云F）的難募集續(xù)與交豎易三、ET惕F份額領(lǐng)的交糊易規(guī)伶則基金酷上市皺首日范的開犁盤參毅考價(jià)認(rèn)為前汁一工悲作日勻基金息份額叔凈值臂?；饳?quán)實(shí)行抬價(jià)格糧漲跌告幅限族制，雹漲跌西幅比徒例為10墻%，自獅上市倍首日廁起實(shí)魂行。基金軌買入眉申報(bào)悔數(shù)量駝為10日0份或廉其整買數(shù)倍臂，不歇足10突0份的淺部分統(tǒng)可以銹賣出寨?；鹨紊陥?bào)催價(jià)格章最小清變動(dòng)絮單位拒為0.磚00直1元。第五漲節(jié)凍交易鹿型開架放式虎指數(shù)眉基金截（ET狡F）的紗募集灑與交革易四、ET民F份額鋼的申料購(gòu)與杏贖回（一奸）申剝購(gòu)和頑贖回殺的場(chǎng)面所（二根）申敘購(gòu)和悠贖回交的時(shí)冠間（三搞）申碧購(gòu)和召贖回翁的數(shù)阻額限犧制（四綁）申冊(cè)購(gòu)和倘贖回游的原潤(rùn)則（五澆）申仿購(gòu)和顫贖回感的程濱序（六烤）申屯購(gòu)、穿贖回爐的對(duì)闖價(jià)、猾費(fèi)用浩及價(jià)現(xiàn)格（七威）申棕購(gòu)、詠贖回吐清單（八太）暫咳停申阻購(gòu)、鞭贖回默的情引形第六狀節(jié)糠上市腥開放概式基進(jìn)金（LO俗F）的伙募集毀與交羽易一、LO諷F募集旱概述LO尸F(xiàn)募集自分場(chǎng)脹外募李集與失場(chǎng)內(nèi)疾募集笛兩部潮分二、LO塌F的場(chǎng)箱外募想集LO叮F的場(chǎng)伸外募土集與盞普通繼開放冰式基緞金的聲募集正無異衣，投侵資者填可以沈通過生基金摔管理薄人或謊銀行攜、證霜券公柜司等到基金闖代銷際機(jī)構(gòu)鹿進(jìn)行也認(rèn)購(gòu)數(shù)。三、LO互F的場(chǎng)爸內(nèi)募歌集LO無F通過淘交易菜所場(chǎng)莫內(nèi)募稀集基繞金份慮額，消除要孕遵循磚一般涼開放寸式基滿金的冊(cè)募集惰規(guī)定上外，富基金賭管理酷人還塑需向帥深交難所提其出發(fā)訊售申鐘請(qǐng)。第六乎節(jié)贏上市壘開放灣式基謹(jǐn)金（LO員F）的基募集宮與交犯易四、簡(jiǎn)封閉頂期與捷開放晉期基金勝合同啊生效遲后即衛(wèi)進(jìn)入率封閉色期，臥封閉當(dāng)期一勞般不沈超過3個(gè)月半。在使封閉鈔期內(nèi)挑，基黨金不剖受理統(tǒng)贖回匆。五、LO曲F的上周市交敵易LO搏F完成講登記獲托管慘手續(xù)互后，怒由基漆金管顏理人虧向深仙交所水提交影上市天申請(qǐng)贈(zèng)，申扮請(qǐng)?jiān)跀n交易蛾所掛倆牌上捷市。六、LO嘩F份額徑的申形購(gòu)、愧贖回LO銅F采取勸金額放申報(bào)本、份確額贖撕回原賞則。女即申櫻購(gòu)以武金額抓申報(bào)猜，贖宮回以罵份額佩申報(bào)協(xié)。第六鄉(xiāng)豐節(jié)回上市親開放蛙式基襪金（LO毯F）的遣募集洞與交蘇易七、LO區(qū)F份額鏟轉(zhuǎn)托廊管LO桂F份額兵的轉(zhuǎn)沃托管絡(luò)業(yè)務(wù)孫包含售兩種救類型級(jí)：系好統(tǒng)內(nèi)勢(shì)轉(zhuǎn)托壘管和擴(kuò)跨系科統(tǒng)轉(zhuǎn)澤托管末。有下棄列情破形之享一的LO畫F份額蘋不得慚辦理悶跨系葉統(tǒng)轉(zhuǎn)肥托管迷：處于梁募集奔期內(nèi)產(chǎn)或封溪閉期澡內(nèi)的LO我F份額分紅羊派息劍前R-畢2日至R日（R日為剃權(quán)益鉛登記宵日）管的LO衫F份額處于鐮質(zhì)押濤、凍臟結(jié)狀部態(tài)的LO奔F份額第七青節(jié)斧開放著式基脾金份況額的左登記一、歡開放愿式基壩金份鬧額登拔記的紐奉概念開放鑒式基罷金份撞額的尊登記泛是指基投資今者認(rèn)瓶購(gòu)基休金份拉額后逆，由膜登記鋤機(jī)構(gòu)奶為投咸資者畏建立孤基金靠賬戶隆，在套投資開者的聲基金央賬戶押中進(jìn)害行登紛記，恢表明游投資丸者所鑄持有荷的基柔金份股額。二、續(xù)開放擊式基塌金登贈(zèng)記機(jī)談構(gòu)及賺其職收責(zé)我國(guó)《證券狐投資讀基金橋法》規(guī)定到，開捆放式樹基金照的登案記業(yè)刺務(wù)可列以由每基金季管理哨人辦塊理，認(rèn)也可癥以委慕托中止國(guó)證棋監(jiān)會(huì)垮認(rèn)定袍的其添他機(jī)好構(gòu)辦外理。第七伸節(jié)讀開放茶式基土金份坊額的破登記三、糞基金魄登記筍流程第七以節(jié)昌開放栽式基抬金份喝額的享登記四、泉申購(gòu)武（認(rèn)繞購(gòu)）顏、贖?；刭Y丙金清偶算流心程五月炒2瞧3【第61頁】第四西章?lián)苹鸪豕芾硎烊说谝还芄?jié)掏基冒金管獸理人寬概述第二絕節(jié)賭基總金管池理公帳司機(jī)還構(gòu)設(shè)發(fā)置第三估節(jié)知基績(jī)金投償資運(yùn)互作管惠理第四做節(jié)傭基蹲金管遇理公厘司治工理結(jié)偉構(gòu)與趙內(nèi)部團(tuán)控制第一例節(jié)扯基貞金管恨理人寫概述一、貴基金齒管理籌公司尚的市援場(chǎng)準(zhǔn)皺入我國(guó)熄相關(guān)類法規(guī)樹規(guī)定朋，基法金管渠理公肉司的死注冊(cè)倉(cāng)資本掙應(yīng)不投低于1億元滿人民蘇幣。溫其主必要股健東應(yīng)電當(dāng)具秋備若鄉(xiāng)豐干條荷件。二、嶄基金較管理牙人的霸職責(zé)三、燭基金油管理兇公司禿的主征要業(yè)叉務(wù)（一秩）證炸券投毯資基搜金業(yè)揭務(wù)1、基理金募槽集與嶺銷售2、基個(gè)金的蓋投資屋管理3、基馬金運(yùn)頌營(yíng)服頭務(wù)五月滴2炒3【第62頁】第一息節(jié)釘基飽金管妙理人臨概述（二煎）受款托資滋產(chǎn)管證理業(yè)撲務(wù)（三團(tuán)）投嫂資咨銷詢服割務(wù)（四床）社完保基丙金管嚷理及批企業(yè)國(guó)年金肥管理墳業(yè)務(wù)（五方）QD存II業(yè)務(wù)四、潛基金私管理和公司方的業(yè)撓務(wù)特鋼點(diǎn)五月細(xì)2妹3【第63頁】第二在節(jié)器基茄金管挖理公蒜司機(jī)萄構(gòu)設(shè)柏置五月片2雨3【第64頁】一、扒專業(yè)慕委員蟲會(huì)（一悲）投怪資決尺策委夢(mèng)員會(huì)（二靠）風(fēng)偶險(xiǎn)控愉制委利員會(huì)二、柄投資逮管理尋部門（一鴨）投宜資部（二待）研傳究部（三餅）交亞易部三、蓬風(fēng)險(xiǎn)買管理看部門（一趣）監(jiān)流察稽距核部（二紋）風(fēng)駁險(xiǎn)管仆理部第二內(nèi)節(jié)府基昌金管逆理公駛司機(jī)把構(gòu)設(shè)先置四、訂市場(chǎng)遷營(yíng)銷夸部門（一因）市雖場(chǎng)部（二很）機(jī)孤構(gòu)理改財(cái)部五、溜基金乳運(yùn)營(yíng)損部門基金蜂運(yùn)營(yíng)島部負(fù)械責(zé)基深金的搞注冊(cè)偏與過秀戶登以記和努基金樓會(huì)計(jì)慰與結(jié)夜算，視其工請(qǐng)作職村責(zé)包歸括基涌金清貓算和宵基金胸會(huì)計(jì)牧兩部托分。六、撤后臺(tái)護(hù)支持蛋部門（一之）行卻政管貞理部（二腫）信北息技德術(shù)部（三澆）財(cái)忘務(wù)部五月舒2哈3【第65頁】第三架節(jié)萌基金茂投資銜運(yùn)作擾管理一、晶投資刺決策（一總）投柏資決蹄策機(jī)休構(gòu)我國(guó)軍基金納管理項(xiàng)公司落大多隙在內(nèi)修部設(shè)正有決弓策委貼員會(huì)添，負(fù)參責(zé)指館導(dǎo)基遠(yuǎn)金資捕產(chǎn)的器運(yùn)作慣，確傅定基可金投渾資策快略和毯投資冬組合他的原兄則。（二味）投押資決閱策制年定投資頸決策邀制定挑一般證包括搬投資抖決策毛的依德?lián)?、異決策走的方圾式和噸程序疑、投閉資決丑策委求員會(huì)遷的權(quán)贊限和常責(zé)任腳等內(nèi)檢容。在決遵策的掏制定樂過程受中涉腔及到確公司機(jī)研究眨發(fā)展富部、帖基金荷投資械部、蓮?fù)顿Y精決策霧委員默會(huì)和輝風(fēng)險(xiǎn)哥控制符委員止會(huì)等識(shí)部門耐。五月鍛2敬3【第66頁】第三滴節(jié)惕基金聰投資慮運(yùn)作降管理第三櫻節(jié)盒基金逗投資銹運(yùn)作雀管理（三墓）投怪資決賀策實(shí)趙施二、苦投資況研究（一諷）宏字觀與深策略憐研究宏觀研與策榴略研批究主嗚要是晨針對(duì)昨國(guó)家色宏觀芽經(jīng)濟(jì)慘狀況毅以及駛市場(chǎng)喪的研幕究，件提出宿資產(chǎn)俗配置無建議此。（二巴）行評(píng)業(yè)研狹究行業(yè)綠研究貍的主紀(jì)體任拌務(wù)是參對(duì)各響個(gè)行德業(yè)的勤發(fā)展?jié)櫗h(huán)境曬進(jìn)行據(jù)評(píng)估棟，提航出行允業(yè)資谷產(chǎn)配僅置建謊議。（三滋）個(gè)誼股研茂究個(gè)股裙研究猾始于梅對(duì)行嗎業(yè)內(nèi)譽(yù)上市啄公司螺的初質(zhì)步篩字選，棕選出培具有隊(duì)研究仆價(jià)值第的公歸司以迷建立討備選詢股票助池。第三妥節(jié)愚基金剪投資垃運(yùn)作伍管理三、縱投資績(jī)交易交易置是實(shí)市現(xiàn)基兩金經(jīng)稀理投鵝資指爸令的欣最后廣環(huán)節(jié)榜。四、撒投資甲風(fēng)險(xiǎn)順控制基金扯管理網(wǎng)公司滋設(shè)有匆風(fēng)險(xiǎn)碼控制尺委員勿會(huì)等蜓風(fēng)險(xiǎn)突控制閥機(jī)構(gòu)鳴，負(fù)右責(zé)從集整體諷上控家制基細(xì)金運(yùn)敲作中錄的風(fēng)典險(xiǎn)。制定雞內(nèi)部袋風(fēng)險(xiǎn)較控制聲制度兇。內(nèi)部秤監(jiān)察店稽核棉控制儀。五、呆基金拌投資謠管理鑰人員寨的監(jiān)菠督管堵理六、葛基金榮從業(yè)忽人員陰投資表證券級(jí)投資后基金孔的監(jiān)單督管猴理基金勻從業(yè)扒人員貝不得費(fèi)利用倆內(nèi)幕圖信息販買賣斃基金忽，不呀得利梁用職介務(wù)之艙便謀寶取個(gè)豪人利翠益信息膝披露永義務(wù)第四更節(jié)林基金秩管理獻(xiàn)公司癢治理暗結(jié)構(gòu)噴與內(nèi)扯部控突制一、礦基金稅管理漠公司括的治償理結(jié)嶺構(gòu)（一犧）總場(chǎng)體要此求（二剖）公旱司治患理的武基本犬原則（三館）獨(dú)據(jù)立董隱事制自度基金您管理匯公司丘應(yīng)當(dāng)候建立凍健全刺獨(dú)立弄董事誘制度壓。獨(dú)其立董擦事人秘?cái)?shù)不炕得少得于3人，泄且不停得少柱于董蕩事會(huì)創(chuàng)人數(shù)現(xiàn)的1/厭3。（四活）督息察長(zhǎng)潔制度二、爽公司融內(nèi)部上控制（一懶）內(nèi)蒼部控萍制的晉概念第四許節(jié)啦基金陳管理塘公司嘉治理糞結(jié)構(gòu)余與內(nèi)膚部控刑制內(nèi)部干控制棋是指令公司榴為防平范和跡化解樓風(fēng)險(xiǎn)可，保底證經(jīng)姐營(yíng)運(yùn)陣作符神合公雞司的溪發(fā)展援規(guī)劃越，在券充分往考慮就內(nèi)外潛部環(huán)堆境的神基礎(chǔ)壁上，州通過繳建立志組織昌機(jī)制雄、運(yùn)釋用管宰理方功法、戴實(shí)施愈操作距程序登與控虎制措計(jì)施而京形成扶的系甲統(tǒng)。第四夜節(jié)孩基金吊管理威公司典治理榜結(jié)構(gòu)這與內(nèi)但部控上制（二挽）內(nèi)漸部控游制的圣目標(biāo)遺和原藝則1、基螺金管慮理公婆司內(nèi)乓部控哈制的緩總體眉目標(biāo)2、基濃金管聰理公魂司內(nèi)盛部控帝制應(yīng)擾當(dāng)遵午循的漆原則3、公撞司制析定內(nèi)結(jié)部控?cái)_制制炸度應(yīng)窯當(dāng)遵賓循的戰(zhàn)原則（三柔）內(nèi)拉部控土制的惹基本趁要求1、部河門設(shè)名置要稈體現(xiàn)下職責(zé)縫明確菜、相臘互制惹約的賊原則2、嚴(yán)霞格授奴權(quán)控例制3、強(qiáng)壓化內(nèi)箏部監(jiān)驗(yàn)察稽支核控競(jìng)制4、建登立完惹善的悉崗位肯責(zé)任環(huán)制度捕和科饅學(xué)、境嚴(yán)格懼的崗怎位分歇離制創(chuàng)度5、嚴(yán)奸格控且制基免金資次產(chǎn)的診財(cái)務(wù)擾風(fēng)險(xiǎn)6、建臭立完緩善的遮信息瓣披露朵制度7、嚴(yán)軋格制智定信邁息技芳術(shù)系狹統(tǒng)的隸管理祥制度8、建伸立科去學(xué)嚴(yán)掏密的養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)役管理憲系統(tǒng)第四元節(jié)延基金聾管理緊公司廊治理衛(wèi)結(jié)構(gòu)泥與內(nèi)貍部控釘制（四嗎）內(nèi)奶部控餓制的助主要志內(nèi)容1、投嚷資管顧理業(yè)頭務(wù)控趟制2、信刪息披據(jù)露控患制3、信船息技蒼術(shù)系聽統(tǒng)控?fù)嶂?、會(huì)據(jù)計(jì)系獎(jiǎng)統(tǒng)控片制5、風(fēng)晉險(xiǎn)管筒理控費(fèi)制6、監(jiān)睜察稽丟核控穩(wěn)制五月睛2膝3【第74頁】第五帳章鵝基金配托管戀人第一雕節(jié)唱基薯金托吊管人角概述第二掩節(jié)跪機(jī)僑構(gòu)設(shè)何置與溝技術(shù)蝕系統(tǒng)第三歡節(jié)抹基脫金財(cái)疑產(chǎn)保茄管第四鳥節(jié)淡基狂金資醋金清很算第五瞞節(jié)己基彼金會(huì)衛(wèi)計(jì)復(fù)鈔核第六把節(jié)攪基報(bào)金投說資運(yùn)把作監(jiān)停督第七低節(jié)循基耀金托惠管人乎內(nèi)部遵控制第一浩節(jié)尿基吐金托裂管人營(yíng)概述一、幫基金奇托管男人及臟基金劉資產(chǎn)鐘托管敲業(yè)務(wù)根據(jù)他我國(guó)區(qū)法律維法規(guī)捏的要暫求，扁基金監(jiān)資產(chǎn)忙托管喝業(yè)務(wù)產(chǎn)或者莖托管握人承粗擔(dān)的蠻職責(zé)菜主要叼包括柔資產(chǎn)動(dòng)保管軌、資阿金清菠算、呼資產(chǎn)填核算帥、投醒資運(yùn)貸作監(jiān)括督等宣方面觸。二、踏基金她托管災(zāi)人在沒基金商運(yùn)作蛋中的你作用基金景資產(chǎn)頂由獨(dú)俗立于渣基金腹管理鳳人的應(yīng)基金收托管憲人保屑管，夾可以助防止嘴基金摧財(cái)產(chǎn)廊挪作巷他用繞，有恢利于隙保障攤基金菜資產(chǎn)豈的安縣全?；馃┩泄芮胰藢?duì)如基金率管理之人的億投資拍運(yùn)作呈進(jìn)行艘監(jiān)督掃，可鋤以促會(huì)使基料金管帶理人穴按照遺有關(guān)悔法律感法規(guī)萌和基盛金合波同的月要求尚運(yùn)作怕基金待財(cái)產(chǎn)基金猶托管宏人對(duì)屢基金溉財(cái)產(chǎn)茫進(jìn)行董的會(huì)哥計(jì)復(fù)韻核和隊(duì)凈值席計(jì)算院，有肯利于保防范違、減憲少基想金會(huì)供計(jì)核璃算中樣的差林錯(cuò)五月旱2踏3【第75頁】第一還節(jié)子基棗金托走管人野概述三、設(shè)基金謝托管鋼人的端市場(chǎng)劣準(zhǔn)入我國(guó)《證券仰投資莊基金珠法》第二館十六漿條規(guī)蓮定，傳基金胃托管搖人有籍一法尺設(shè)立拘并取炒得基飲金托直管資權(quán)格的時(shí)商業(yè)壁銀行窩擔(dān)任腹。四、?；鹣炌泄鼙谌说姆氊?zé)我國(guó)《證券冬投資戲基金棟法》第二揀十九核條對(duì)塞基金熄托管婦人應(yīng)時(shí)當(dāng)履抱行的遠(yuǎn)職責(zé)素進(jìn)行霞了明羅確的炊規(guī)定奮。五、散基金爆托管短業(yè)務(wù)軌流程以開藥放式群基金拘的托四管為折例，熄按照酷業(yè)務(wù)僑運(yùn)作侮的順暖序，萄在托璃管銀何行內(nèi)豪部的迎基金筑托管怖業(yè)務(wù)徒流程厭主要吐分4個(gè)階鋼段：歷簽署牽基金指合同篩、基務(wù)金募貍集、跪基金臭運(yùn)作尺和基資金終良止。五月性2立3【第76頁】第二袋節(jié)疑機(jī)鬧構(gòu)設(shè)腿置與敬技術(shù)譽(yù)系統(tǒng)一、聾基金洗托管歸人的踐機(jī)構(gòu)糕設(shè)置主要滴負(fù)責(zé)灘證券鄉(xiāng)豐投資銹基金渣托管殘業(yè)務(wù)娃的市騰場(chǎng)開境拓、燈市場(chǎng)虹研究習(xí)、客放戶關(guān)抵系維用護(hù)的景市場(chǎng)瓣部門舌。主要視負(fù)責(zé)最基金擁資產(chǎn)泛清算烏、核中算的傳部門班。主要滋負(fù)責(zé)解技術(shù)練維護(hù)截、系掩統(tǒng)開魄發(fā)的出部門耍。主要蒜負(fù)責(zé)吊交易貢監(jiān)督排、內(nèi)莊部風(fēng)何險(xiǎn)控付制的夾部門丘。二、稅基金峰托管提人的槍員工葛配置《證券曉投資測(cè)基金暈托管聲資格乞管理月辦法》規(guī)定玻：“負(fù)擬從舅事基桿金清撓算、說核算宣、投識(shí)資監(jiān)擦督、棉信息顯披露棗、內(nèi)章部稽噸核監(jiān)優(yōu)控等榜業(yè)務(wù)答的執(zhí)廊業(yè)人截員不涉少于5人，建并具非有基疾金從頑業(yè)資恥格。逃”第二毛節(jié)朽機(jī)貴構(gòu)設(shè)末置與暫技術(shù)戚系統(tǒng)三、緞基金撤托管擾業(yè)務(wù)甩的技散術(shù)系世統(tǒng)各托啊管銀飛行的習(xí)基金私托管長(zhǎng)業(yè)務(wù)續(xù)技術(shù)員系統(tǒng)增主要缸有以豈下特勇征：1、主設(shè)要托憤管業(yè)旋務(wù)活忍動(dòng)通閘過技投術(shù)系昂統(tǒng)完板成2、系刻統(tǒng)配執(zhí)置完察整、困獨(dú)立布運(yùn)作3、系節(jié)統(tǒng)管怖理嚴(yán)粒格4、系上統(tǒng)安幣全運(yùn)櫻作第三家節(jié)魚基私金財(cái)頸產(chǎn)保壘管一、孕基金犬財(cái)產(chǎn)咸保管蓮的基稱本要拳求（一腿）保耳證基續(xù)金財(cái)憶產(chǎn)的默安全（二檔）依榆法處疏分基泉金財(cái)籠產(chǎn)（三?。﹪?yán)局守基鎮(zhèn)金商憲業(yè)秘船密（四兇）對(duì)舅基金鬧財(cái)產(chǎn)歡的損閃失承坡?lián)r虎償責(zé)溫任二、揮基金竭資產(chǎn)瞧賬戶錢的種掘類與漿管理基金拋資產(chǎn)要賬戶榴主要頓包括偽銀行印存款評(píng)賬戶需、結(jié)保算備廟付金始賬戶胸和證落券賬浴戶3類。第三約節(jié)腔基川金財(cái)驢產(chǎn)保肝管三、邊基金較財(cái)產(chǎn)限保管蔽的內(nèi)初容（一丑）保公管基僚金印傭章（二葬）基靜金資鏟產(chǎn)賬樂戶管著理（三汗）重枝要文挖件保風(fēng)管（四匹）核交對(duì)基坦金資兆產(chǎn)第四縱節(jié)昏基范金資幕金清墳算一、菊交易真所交斑易資譜金清迷算交易智所交動(dòng)易資牙金清椒算是逗指基秒金在問證券兩交易傘所進(jìn)俘行股燒票、蕩債券箭買賣體及回揭購(gòu)交罰易時(shí)申所對(duì)扁應(yīng)的拼資金鑄清算悄。二、鋤全國(guó)惰銀行瓶間市攝場(chǎng)交召易資桐金清爺算全國(guó)歪銀行萄間債態(tài)券市勉場(chǎng)交叼易資欲金清終算包逆括基抬金在旅銀行網(wǎng)間市緞場(chǎng)進(jìn)針行債腰券買眾賣、胃回購(gòu)彈交易種等所礦對(duì)應(yīng)來的資冠金清鵝算。三、臣場(chǎng)外繭資金煙清算場(chǎng)外晚資金川清算距指基堆金在泡證券積交易減所和向銀行峰間市撇場(chǎng)之毛外所軍涉及摔的資宰金清劍算，異包括抗申購(gòu)唇、增刊發(fā)新紛股、變支付洽基金格相關(guān)僅費(fèi)用婆以及墳開放萌式基虎金的堅(jiān)申購(gòu)趨與贖響回等駝的資框金清意算。第五需節(jié)國(guó)基租金會(huì)岔計(jì)復(fù)表核一、羅基金遠(yuǎn)賬務(wù)更的復(fù)只核基金勢(shì)賬務(wù)釀的復(fù)錢核只理基金脂托管沙人以《證券松投資沙基金賞法》《證券毫投資裳基金先會(huì)計(jì)臘核算卷辦法》等法籌律法撈規(guī)為偷依據(jù)階，對(duì)身管理闊人的向賬務(wù)著處理給過程爸與結(jié)巷果進(jìn)揚(yáng)行核洞對(duì)的艷過程丸。二、埋基金腦頭寸仗的復(fù)撒核基金嫂頭寸稿指基割金在懷進(jìn)行儲(chǔ)交易昆后的球所有洲現(xiàn)金碧類賬蹤蝶戶的新資金戶余額臺(tái)。三、盯基金孕資產(chǎn)刪凈值慘的復(fù)狀核基金伸資產(chǎn)他凈值繞的復(fù)毀核指喉基金洞托管桶人以《證券擠投資方基金堵法》《證券恭投資深基金倘會(huì)計(jì)夫核算征辦法》等法魂律法壟規(guī)為爛依據(jù)液，對(duì)編基金逆管理涌人的招估值能結(jié)果忍即基麗金份否額凈曲值、至累計(jì)斗基金拒份額紡凈值培以及艙期初兼基金刊份額事凈值恐進(jìn)行伙的核鍋對(duì)。第五緒節(jié)幼基寫金會(huì)漁計(jì)復(fù)學(xué)核四、艱基金銳財(cái)務(wù)團(tuán)報(bào)表輕的復(fù)討核基金嗚財(cái)務(wù)才報(bào)表倍的復(fù)說核指度基金旬托管般人對(duì)范基金挨管理闖人出伏具的泛資產(chǎn)懷負(fù)債灣表、宵基金熄經(jīng)營(yíng)再業(yè)績(jī)笑表、浙基金于收益選分配肌表、拉基金需凈值樹變動(dòng)夜表等暮報(bào)表暢內(nèi)容當(dāng)進(jìn)行食核對(duì)禮的過幣程。五、易基金姿費(fèi)用撈與收律益分購(gòu)配的催復(fù)核對(duì)基氣金管技理人痕按照《證券換投資環(huán)基金剩法》和基夢(mèng)金合哈同等押的要駁求，湖集體縫管理罵人報(bào)薯酬及槐其他敏費(fèi)用溝，并陳對(duì)基拼金收塔益分胞配等豆進(jìn)行蜻復(fù)核導(dǎo)。六、憐業(yè)績(jī)饒表現(xiàn)蚊數(shù)據(jù)我的復(fù)需核對(duì)披恢露的添基金關(guān)相關(guān)排信息首、基州金宣就傳推做介材創(chuàng)料中漢登載棄基金柏業(yè)績(jī)佳表現(xiàn)閑數(shù)據(jù)賊等進(jìn)葉行復(fù)位核和徒核查碰。第六后節(jié)中基章金投量資運(yùn)以作監(jiān)怎督一、去基金狀托管嫂人對(duì)終基金既管理景人監(jiān)液督的披依據(jù)《證券術(shù)投資鍛基金垮法》、《證券擋投資梳基金圍運(yùn)作筍管理手辦法》、證錢券投凈資基揮金信揀息披菌露內(nèi)血容與輔格式脖準(zhǔn)則竹第7號(hào)《托管蠅協(xié)議鄙的內(nèi)尸容與迅格式》及其撤他規(guī)宇范性辜文件二、諷基金慰托管落人對(duì)觸基金屢管理屠人監(jiān)莖督的聚主要石內(nèi)容（一互）對(duì)攪基金姜投資晉范圍芝、投服資對(duì)臟象的竿監(jiān)督（二影）對(duì)沖基金罪投融兇資比華例的生監(jiān)督（三虧）對(duì)品基金廚投資毒禁止詳行為擾的監(jiān)也督（四而）對(duì)仰參與里銀行截間同奇業(yè)拆騎借市碼場(chǎng)交仔易的槳監(jiān)督（五致）對(duì)喪基金腸管理頸人選扮擇存烈款銀行行的浮監(jiān)督第六蝴節(jié)汗基桿金投令資運(yùn)淺作監(jiān)機(jī)督三、怪監(jiān)督鞭與處蹤蝶理方捐式（一雹）電勿話提棚示（二擔(dān)）書礙面警語示（三臥）書醉面報(bào)較告（四烈）定另期報(bào)崗告第七復(fù)節(jié)攏基奴金托恭管人畝內(nèi)部煤控制一、商內(nèi)部撓控制疑的目惕標(biāo)和艙原則（一買）內(nèi)清部控壞制的訂目標(biāo)（二決）內(nèi)裝部控澇制的任原則1、合己法性念原則2、完溉整性宇原則3、及蔬時(shí)性俊原則4、審扔慎性掩原則5、有壺效性滾原則6、獨(dú)們立性仰原則第七惠節(jié)計(jì)基允金托東管人編內(nèi)部嘉控制二、稀內(nèi)部辯控制站的基惜本要對(duì)素（一嚴(yán)）環(huán)僑境控張制（二蹄）風(fēng)卡險(xiǎn)評(píng)誕估（三毛）控匯制活闖動(dòng)（四耕）信隸息溝貝通（五告）內(nèi)侵部監(jiān)傘控第七鏟節(jié)曬基雄金托體管人幼內(nèi)部徹控制三、磨內(nèi)部假控制毀的主盜要內(nèi)相容（一嗓）資咐產(chǎn)保攻管的聰內(nèi)部換控制（二宵）資仁金清次算的爬內(nèi)部疾控制（三紋）投揚(yáng)資監(jiān)旱督的園內(nèi)部蝕控制（四熱）會(huì)污計(jì)核弄算和猛估值角的內(nèi)路部控難制（五挪）技賞術(shù)系故統(tǒng)的彩內(nèi)部象控制第七遙節(jié)欣基般金托槳管人珠內(nèi)部淚控制四、振內(nèi)部喪控制加的制她度建的設(shè)（一盈）建破立完幫善的燙稽核增監(jiān)督抓體系（二流）明突確監(jiān)尖察稽識(shí)核部鑄門及戒內(nèi)部盞各崗角位的畝具體精職責(zé)（三芬）嚴(yán)紗格內(nèi)鴿部管聾理制梳度五月在2宇3【第90頁】第六益章爽基金刮的市姨場(chǎng)營(yíng)蓋銷第一泊節(jié)蟻基陵金營(yíng)盒銷概纏述第二束節(jié)塘基夏金產(chǎn)蹈品設(shè)趟計(jì)與助