商業(yè)銀行內(nèi)部評級法碩士畢業(yè)論文

華中科技大學(xué)碩士學(xué)位論文華中科技大學(xué)碩士學(xué)位論文PAGEPAGE85摘要在金融全球化的新形式下，國內(nèi)銀行業(yè)面臨著參與國際競爭的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。我國商業(yè)銀行必須借鑒國際上先進的信用風(fēng)險管理經(jīng)驗，強化信用風(fēng)險管理。銀行客戶內(nèi)部信用評級已成為商業(yè)銀行提高風(fēng)險管理能力，優(yōu)化資產(chǎn)配置，實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營發(fā)展的重要工具和手段。本論文選取商業(yè)銀行客戶信用評級這一內(nèi)容進行研究，其主要目的是希望通過對現(xiàn)行的銀行客戶信用評級體系進行系統(tǒng)的分析，發(fā)現(xiàn)問題與不足，提出相關(guān)意見及改進措施，為完善商業(yè)銀行客戶信用評級體系，提高信用評級功效提供一點參考。在論文中，堅持用系統(tǒng)的觀點，理論聯(lián)系實際的方法進行研究。在諸論部分簡要的論述了我國市場經(jīng)濟環(huán)境下的信用狀況，完善銀行客戶信用評級的背景和意義。本文的第二部分對比中外銀行客戶評級系統(tǒng)的異同性及評級的發(fā)展歷史，總結(jié)和分析了商業(yè)銀行客戶內(nèi)部信用評級所存在的問題和不足，對其特征進行了闡述，本文第三部分比較巴塞爾協(xié)議的標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評級方法，再通過借鑒美國跨國大銀行的內(nèi)部評級體系的運作，對美國花旗銀行的內(nèi)部評級體系及其流程進行了詳實的介紹，總結(jié)國外商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系的經(jīng)驗特點，為闡述完善銀行客戶的信用評級體系構(gòu)想打下基礎(chǔ)。第四部分在對銀行客戶內(nèi)部信用評級的應(yīng)用情況進行分析的基礎(chǔ)上，針對所發(fā)現(xiàn)的問題和不足，借鑒發(fā)達國家銀行客戶內(nèi)部評級的經(jīng)驗，結(jié)合巴賽爾協(xié)議對銀行內(nèi)部評級法的要求，探討了完善銀行客戶內(nèi)部信用評級系統(tǒng)及其應(yīng)用。關(guān)鍵詞：客戶評級巴塞爾協(xié)議違約概率

AbstractWiththeglobalizationoffinance,Chinesedomesticbankingindustryisfacingthechallengeofparticipatinginfierceinternationalcompetition.Chinesecommercialbanksmustlearnfromothercountries'sophisticatedcreditriskmanagementexperienceinanattempttostrengthenitscreditriskmanagement.Customercreditworthinessratingsystem

目錄TOC\o"1-2"\h\z\u摘要 IAbstract II1緒論1.1選題的背景和意義 (1)1.2國內(nèi)外的實踐及相關(guān)研究 (2)1.3研究方法 (2)1.4論文的創(chuàng)新點 (2)2信用評級系統(tǒng)簡介和我國銀行客戶評級現(xiàn)狀2.1信用等級的定義 (4)2.2客戶信用核心是信用風(fēng)險 (5)2.3信用等級分類 (6)2.4國際大銀行客戶評級系統(tǒng)簡介 (7)2.5國內(nèi)商業(yè)銀行客戶評級系統(tǒng)介紹 (10)2.6中外銀行客戶評級系統(tǒng)的異同性分析 (11)2.7客戶信用評級技術(shù)的發(fā)展 (11)2.8我國銀行客戶評級現(xiàn)狀和存在問題 (13)3巴塞爾新資本協(xié)議3.1舊巴塞爾協(xié)議 (15)3.2新資本協(xié)議的修改進程 (15)3.3新資本協(xié)議的主要內(nèi)容和意義 (17)3.4內(nèi)部評級法 (17)3.5美國銀行界風(fēng)險內(nèi)部評級法 (18)3.6國內(nèi)內(nèi)部評級法實施的難點 (24)3.7我國銀行業(yè)應(yīng)對新資本協(xié)議挑戰(zhàn)的基本思路 (24)3.8國內(nèi)銀行業(yè)內(nèi)部評級工作的進展情況 (26)4銀行內(nèi)客戶信用評級評級系統(tǒng)的完善措施4.1我國商業(yè)銀行現(xiàn)行客戶評級系統(tǒng)存在的問題與案例分析 (29)4.2銀行內(nèi)部信用評級評級系統(tǒng)的完善措施 (33)4.3采用完善后的客戶評級系統(tǒng)對D公司評級 (43)4.4完善后的評級系統(tǒng)的應(yīng)用前景 (51)結(jié)束語 (56)致謝 (57)參考文獻 (58)附錄 (61)1緒論1.1選題的背景和意義1.1.1論文研究的背景當(dāng)前，金融領(lǐng)域競爭日趨激烈，金融創(chuàng)新層出不窮，銀行業(yè)務(wù)日趨復(fù)雜化和多樣化。伴隨全球銀行業(yè)的風(fēng)險控制技術(shù)和手段不斷提升，風(fēng)險管理模式正在從粗放走向集約，從依靠主觀判斷走向科學(xué)化計量分析，從事后處理走向事前預(yù)防、預(yù)警和預(yù)控。1988年資本監(jiān)管協(xié)議因其本身缺陷已越來越不能適應(yīng)國際金融的最新發(fā)展。為此，巴塞爾委員會經(jīng)反復(fù)研究和磋商，于2001年1月公布了新資本協(xié)議征求意見稿，2004年推出《巴塞爾新資本協(xié)議》，提出了商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理與監(jiān)管的基本框架，2006年在全球銀行業(yè)正式實施。巴塞爾委員會在新資本協(xié)議中充分肯定了內(nèi)部評級法在風(fēng)險管理和資本監(jiān)管中的重要作用，并鼓勵有條件的銀行建立和發(fā)展內(nèi)部評級模型及相關(guān)的計算機系統(tǒng)。顯然，內(nèi)部風(fēng)險評級法作為新資本協(xié)議的技術(shù)核心，代表著全球銀行業(yè)風(fēng)險管理的發(fā)展趨向。1.1.2選題的意義目前，我中國銀行業(yè)對外開放的大趨勢已不可逆轉(zhuǎn)，根據(jù)與世界貿(mào)易組織的有關(guān)協(xié)議，在2006年底我國已全面開放銀行業(yè)，外資銀行金融機構(gòu)享受與中資銀行金融機構(gòu)同等的國民待遇，國有獨資商業(yè)銀行的國際競爭力亟待提高，將面臨著很大的競爭壓力。外資銀行將與中資銀行在公平、對等的基礎(chǔ)上展開競爭。黨中央、國務(wù)院高度重視國有商業(yè)銀行的改革和發(fā)展，黨的十六屆三中全會提出要通過股份制改造，把國有商業(yè)銀行逐步建設(shè)成為“資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運營安全、服務(wù)和效益良好、具有國際競爭力的現(xiàn)代化股份制商業(yè)銀行”。2006年，中國建設(shè)銀行股份有限公司和中國銀行股份有限公司的先后正式成立上市，標(biāo)志著我行向現(xiàn)代化的國際大型商業(yè)銀行的發(fā)展方向邁出重要的第一步。要在激烈的競爭中立于不敗之地，就必須清醒地認識到，當(dāng)今國際銀行業(yè)間的競爭焦點已經(jīng)從傳統(tǒng)的強調(diào)市場營銷，轉(zhuǎn)向注重風(fēng)險管理，良好的風(fēng)險控制能力以及相應(yīng)產(chǎn)生的持續(xù)發(fā)展?jié)撃芤殉蔀橄冗M銀行的重要標(biāo)志。鑒于新巴塞爾資本協(xié)議在銀行風(fēng)險管理工作中的重要指導(dǎo)作用，按照該協(xié)議關(guān)于內(nèi)部評級法的要求，完善客戶信用評級系統(tǒng)就成了迫切的工作任務(wù)。按巴塞爾委員會新資本協(xié)議要求制定和完善商業(yè)銀行客戶信用風(fēng)險評級也是實現(xiàn)銀行風(fēng)險精細化管理和穩(wěn)健經(jīng)營的需要。1.2國內(nèi)外的實踐及相關(guān)研究西方國家關(guān)于信貸客戶信用評價的研究歷史較長，相關(guān)制度也比較完善。巴塞爾委員會對經(jīng)濟合作組織成員國進行的調(diào)查表明，發(fā)達國家都已建立起了科學(xué)的信用評價體系，評價結(jié)果也被廣泛地應(yīng)用于商業(yè)銀行風(fēng)險管理、授信額度的確定等方面。并且越來越多的商業(yè)銀行開始在資本配置、組合資產(chǎn)管理、風(fēng)險定價等方面充分運用信用評價結(jié)果。我國則是從20世紀(jì)80年代后期才開展這項工作。隨著國有專業(yè)銀行向商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)化，信貸客戶信用評價在風(fēng)險防范方面的作用得到了越來越多的體現(xiàn)。但是，由于這是一項實踐性很強的基礎(chǔ)性工作，長期以來并未引起理論界的足夠重視，研究工作進展緩慢。就目前國內(nèi)商業(yè)銀行的情況看，各家銀行雖然相繼開發(fā)了自己的評價系統(tǒng)，但評價的方式和手段都比較落后，導(dǎo)致評價結(jié)果準(zhǔn)確性不足，增加了商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險，無法達到巴塞爾新資本充足率框架對商業(yè)銀行內(nèi)部評價體系的最低要求。而且，各家商業(yè)銀行各自為戰(zhàn)，各家的信用評價系統(tǒng)之間不具備可比性，無法全面、公正地反映客戶的實際情況。當(dāng)前我國已經(jīng)入世，客觀上要求國內(nèi)商業(yè)銀行在立足國內(nèi)實際的前提下，學(xué)習(xí)國外的先進經(jīng)驗，完善現(xiàn)有的評價系統(tǒng)，盡快達到巴塞爾體系的要求。因此，對信貸客戶信用評價系統(tǒng)的改進已勢在必行。1.3研究方法風(fēng)險管理模式正在從粗放走向集約，從依靠主觀判斷走向科學(xué)化計量分析，從事后處理走向預(yù)防、預(yù)警。堅持用系統(tǒng)的觀點，理論聯(lián)系實際的方法進行研究，定性分析與定量分析的結(jié)合，再通過借鑒美國等一些跨國大銀行的內(nèi)部評級體系的運作，總結(jié)國外商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系的經(jīng)驗特點，來完善銀行客戶的信用評級體系。1.4論文的創(chuàng)新點強調(diào)風(fēng)險量化和定性分析相結(jié)合，借鑒巴塞爾新協(xié)議的內(nèi)容，強調(diào)系統(tǒng)性風(fēng)險對客戶評級的影響，提出并應(yīng)用了“逐步逼近”的風(fēng)險搜索模式，使風(fēng)險預(yù)警的效率和質(zhì)量得到顯著提高。其基本原理是根據(jù)客戶所處的行業(yè)和區(qū)域鎖定其在“信用分析矩陣”中的坐標(biāo)，并準(zhǔn)確判斷該客戶面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險，然后由宏觀到微觀，逐步縮小風(fēng)險搜索的范圍，最終達到準(zhǔn)確監(jiān)測、預(yù)警客戶信用風(fēng)險的目的。逐步逼近法遵從系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險相結(jié)合的基本模式，以定量因素為主，輔以定性因素且定性因素量化處理的計算方法，逐步完成從主權(quán)、行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品風(fēng)險到客戶、債項風(fēng)險的計量和分析。

2信用評級系統(tǒng)簡介和銀行客戶評級現(xiàn)狀銀行是高風(fēng)險的行業(yè)，和其他企業(yè)相比，資本結(jié)構(gòu)存在明顯差異。銀行的資本負債比率遠比典型的企業(yè)低，其高杠桿比率使銀行的盈利和損失同樣以倍數(shù)來計量，銀行10/%的資產(chǎn)損失足以摧毀銀行的全部資本金，一旦無法妥善管理所面臨的風(fēng)險，銀行會陷入嚴(yán)重的經(jīng)營困境，導(dǎo)致銀行擠兌與破產(chǎn)，甚至出現(xiàn)一國銀行體系的危機。銀行高風(fēng)險性導(dǎo)致了銀行應(yīng)該了充分了解自己的客戶，無論大銀行還是小銀行，現(xiàn)在都要靠風(fēng)險信息處理與識別能力來競爭和生存。風(fēng)險信息處理技術(shù)的發(fā)展，使銀行更了解客戶，找到了一個客觀評價客戶的平臺和工具，真正可以做到把金融風(fēng)險控制轉(zhuǎn)向從定性到定量、從事后到事前[7]?？蛻舴?wù)和風(fēng)險管理是衡量商業(yè)銀行質(zhì)量和水平的兩個最根本標(biāo)準(zhǔn)。做好客戶服務(wù)就是要了解市場、了解客戶。選擇信貸客戶的基礎(chǔ)是客戶信用評級，也稱內(nèi)部評級，是銀行準(zhǔn)確評估借款人的資信水平，測算借款人的違約概率，把握授信風(fēng)險，從源頭上提高授信資產(chǎn)質(zhì)量的一種有效途徑。2.1信用等級的定義信用等級是反映客戶償債能力和違約風(fēng)險的重要標(biāo)志，劃分信用等級的核心指標(biāo)是客戶的違約概率（ProbabilityofDefault，簡稱PD）。違約概率是指客戶未來一年內(nèi)發(fā)生違約的可能性。2002年，巴塞爾委員會對內(nèi)部評級法實施過程中的許多關(guān)鍵指標(biāo)進行了重新定義，其中客戶違約定義是在廣泛征求各國銀行意見的基礎(chǔ)上制定的，具體內(nèi)容表述為[25]：當(dāng)下列一項或多項事件發(fā)生時，相關(guān)的債務(wù)人即被視作違約。（1）判定債務(wù)人不可能償還全部債務(wù)（本金、利息或其它費用）；（2）與債務(wù)人的任何債務(wù)有關(guān)的信貸損失事件，如銷帳、提取特別準(zhǔn)備金或債務(wù)重組，包括豁免或推遲償還本金、利息或其它費用；（3）債務(wù)人的任何債務(wù)逾期90天以上；（4）債務(wù)人申請破產(chǎn)或要求債權(quán)人提供類似的保護2.2客戶信用核心是信用風(fēng)險客戶風(fēng)險是客戶經(jīng)營狀況及相應(yīng)的償債能力發(fā)生變化，而使銀行面臨信貸損失的可能性?？蛻粜庞煤诵氖切庞蔑L(fēng)險，信用風(fēng)險概率分布具有的可偏性。市場價格的波動是以其期望為中心的，通常市場風(fēng)險的收益分布相對來說是對稱的，大致可以用正態(tài)分布曲線來描述（如圖2-1所示）[5]。相比之下，信用風(fēng)險的分布不是對稱的，而是有偏的，收益分布曲線的一端向左下傾斜，并在左側(cè)出現(xiàn)肥尾現(xiàn)象。這種特點是由貸款信用違約風(fēng)險造成的，原因在于，一方面，由于銀行貸款贏利的可能性較大，但其利潤卻相當(dāng)微薄（主要是利息收入）；另一方面，貸款損失的可能性較小。但是，一旦出現(xiàn)信用風(fēng)險，如借款人破產(chǎn)、違約或無力償還貸款等事件發(fā)生，其損失將十分巨大（極端情況下，銀行將失去本息加上破產(chǎn)成本）。這就導(dǎo)致了信用風(fēng)險的分布并非服從正態(tài)分布，換句話說，貸款的收益是固定和有上限的，其損失則是變化和沒有下限的。銀行不能從企業(yè)經(jīng)營業(yè)績中獲得對等的收益，貸款的預(yù)期收益不會隨企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的改善而增加，相反隨著企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的惡化，貸款的預(yù)期損失卻會增加。損失損失收益圖2-1信用風(fēng)險分布特征示意圖嚴(yán)重的信用風(fēng)險會引起金融市場的動蕩，破壞社會正常的生產(chǎn)秩序和生活秩序，甚至使社會陷入恐慌，極大破壞生產(chǎn)力。例如，銀行因經(jīng)營不善而倒閉會在存款人之間造成極大恐慌，可能觸發(fā)銀行信任危機，引發(fā)存款人大量擠兌，引起整個金融市場的混亂。在1929-1933年的經(jīng)濟大危機中，美國有2000家銀行倒閉，僅1933年就有400家銀行倒閉，信用關(guān)系中斷，不僅是全社會遭受了巨額的金融資產(chǎn)損失，而且導(dǎo)致了嚴(yán)重經(jīng)濟衰退。再次，信用風(fēng)險還會造成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)畸形發(fā)展，整個社會生產(chǎn)力下降。因為信用風(fēng)險的存在，使大量資源流向安全性較高的部門，即導(dǎo)致邊際生產(chǎn)力下降，又導(dǎo)致資源配置不當(dāng)，一些經(jīng)濟中的關(guān)鍵部門因此發(fā)展較慢，形成經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的瓶頸。同樣一些經(jīng)濟主體往往選擇風(fēng)險較低的傳統(tǒng)技術(shù)方法，而一些進行技術(shù)革新的行業(yè)又難以籌集資金。2.3信用等級分類各銀行內(nèi)部評級的信用級別數(shù)量是不盡相同的，同一級別所代表的風(fēng)險也可能不相同。國外主要銀行大多采用國際通行的“四等十級制”信用等級，具體等級分為：AAA，AA，A，BBB，BB，B，CCC，CC，C，D。從“AA，到“C'，等級間的每一級別可以用“+”或“一”號來修正，表示在主要等級內(nèi)的相對。國內(nèi)商業(yè)銀行的客戶評級分類盡管不盡相同，但大部分采用“三等七級制”的評級等級，分為：AAA，AA，A，BBB，BB，B，F(xiàn)，具體描述如下：（1）AAA級客戶：客戶的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模達到經(jīng)濟規(guī)模，市場競爭力很強，有很好的發(fā)展前景，流動性很好，管理水平很高，具有很強的償債能力，對銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展很有價值。（2）AA級客戶：客戶市場競爭力很強，有很好的發(fā)展前景，流動性很好，管理水平高，具有較強的償債能力，對銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展有價值。（3）A級客戶：客戶市場競爭力強，有較好的發(fā)展前景，流動性好，管理水平較高，具有較強的償債能力，對建設(shè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展有一定價值。（4）BBB級客戶：客戶市場競爭力一般，發(fā)展前景一般，流動性一般，企業(yè)存在需要關(guān)注的問題，償債能力一般，具有一定風(fēng)險。（5）BB級客戶：客戶市場競爭力、流動性和管理水平較差，償債能力較弱，風(fēng)險較大。（6）B級客戶：客戶市場競爭力、流動性和管理水平很差，不具發(fā)展前景，償債能力很弱，風(fēng)險很大。（7）F級客戶：不符合國家環(huán)境保護政策、產(chǎn)業(yè)政策和銀行信貸政策的客戶，或貸款分類結(jié)果為可疑和損失類的客戶。2.4國際大銀行客戶評級系統(tǒng)簡介巴塞爾銀行監(jiān)管委員會2000年對約50家國際大銀行進行了調(diào)查，調(diào)查報告顯示了這些銀行在客戶評級方面的共同特征：1）評級的對象在大多數(shù)美國銀行中，對所有商業(yè)或機構(gòu)貸款都要評級，有時對一些辦理過程與商業(yè)貸款相似的家庭或個人大宗貸款也要評級。評級資產(chǎn)包括商業(yè)及工業(yè)貸款、其它貸款，商業(yè)融資租賃，商業(yè)不動產(chǎn)貸款、商業(yè)機構(gòu)貸款、金融機構(gòu)貸款以及私人銀行業(yè)務(wù)部門的貸款?？偠灾u級應(yīng)用于審批中需要大量主觀分析的貸款。2）評級的主體評級通常由客戶經(jīng)理或信貸人員初定。在美國50家銀行中，確定評級的主要責(zé)任者各不相同。客戶經(jīng)理在大約40%的銀行中負主要責(zé)任，有15%的銀行由信貸人員確定初步評級；有15%左右銀行由信貸員和客戶經(jīng)理共同確定。大約30%的銀行將責(zé)任分開，信貸人員對大筆貸款進行評級，客戶經(jīng)理單獨或與信貸人員合作對中等業(yè)務(wù)評級。銀行的業(yè)務(wù)組合是決定由誰主要負責(zé)評級的關(guān)鍵因素。在以大公司業(yè)務(wù)為主的銀行中，主要由信貸人員進行評級，信貸人員能專一地關(guān)注風(fēng)險評級，有利于確保根據(jù)風(fēng)險來評級，而不受顧客或借款業(yè)務(wù)利潤的影響，同時也更容易保持評級的一致性。在以中級業(yè)務(wù)為主的銀行中，主要由客戶經(jīng)理負責(zé)評級。這些銀行強調(diào)信息的效率、成本和責(zé)任，特別是對于中小企業(yè)貸款，客戶經(jīng)理更能隨時了解借款人的狀況，因而可以及時調(diào)整評級。3）評級方法評級人員同時考慮借款人風(fēng)險和貸款結(jié)構(gòu)影響，在評估借款人時，評級人員收集有關(guān)借款人的定量與定性信息，與評級標(biāo)準(zhǔn)進行比較，然后通過權(quán)衡選定一個級別。比較過程通常是比較不同借款人與不同評級的特點：評級人員會找一些特征與被評貸款相似的已評貸款，然后將己評貸款的評級定給貸款人。4）模型與判斷應(yīng)用模型進行評級需要較少人力，運行成本低，而且容易保持評級的一致性。多數(shù)銀行都使用借款人違約率作為統(tǒng)計模型的輸入變量，或者參考可以得到的借款人的專業(yè)機構(gòu)評級，并將這些因素作為主觀判斷評級的一部分。對于大公司借款人，這種利用外部數(shù)據(jù)進行比較的方法更為常用，因為大公司更有可能有外部評級數(shù)據(jù)，而且統(tǒng)計的違約率模型更容易得到。另外，許多銀行都使用外部評級或模型來校正其評級系統(tǒng)和找出評級中可能出現(xiàn)的失誤。5）考慮的因素評級人員根據(jù)每個等級的確定原則做出評級決定，這些原則框定了各種特定風(fēng)險因素的評判標(biāo)準(zhǔn)。不同銀行選擇風(fēng)險因素的標(biāo)準(zhǔn)和為這些因素賦予的權(quán)重各不相同。下面是一般銀行在分析時都會考慮的一些因素。（1）財務(wù)報表分析。財務(wù)報表分析是評估未來現(xiàn)金流量是否充足和借款人償債能力的中心環(huán)節(jié)。分析的重點是借款人的償債能力、所占用的現(xiàn)金流量、資產(chǎn)的流動性以及公司除本銀行之外獲得其他資金的能力。（2）借款人的行業(yè)特征。借款人所在行業(yè)的特征，如行業(yè)周期性、行業(yè)競爭狀況、行業(yè)現(xiàn)金流量和利潤的特點等，經(jīng)常會作為財務(wù)報表分析的背景資料來考慮，在進行評級的財務(wù)分析常常要把借款人的財務(wù)比例與現(xiàn)行行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)比例進行比較。一般的，借款人處于衰退行業(yè)和充分競爭行業(yè)中，其風(fēng)險相對較高的，而經(jīng)營多樣化的公司風(fēng)險較低。借款人在行業(yè)中的位置也是確定評級的重要因素之一，那些有市場影響力或公認為行業(yè)龍頭的公司是低風(fēng)險的。（3）借款人財務(wù)信息的質(zhì)量。一般的，如果借款人的財務(wù)報表經(jīng)過會計公司的審計，就比較可信。（4）借款人資產(chǎn)的變現(xiàn)性。銀行在評級時既要重視公司規(guī)模（銷售收入和總資產(chǎn)），又重視公司權(quán)益的賬面或市場價值。多數(shù)小公司甚至中等規(guī)模的公司通常都很難得到外界資金，緊急情況下很難在不影響經(jīng)營情況下變現(xiàn)資產(chǎn)。相反，大公司有很多融資渠道，更多的可變現(xiàn)資產(chǎn)，以及更好的市場表現(xiàn)。由于這些原因，許多銀行對財務(wù)狀況較好的小公司也評為相對風(fēng)險較大的評級。（5）借款人的管理水平。這種評估是主觀的，通過對借款人管理水平的評估能揭示公司在競爭力，經(jīng)驗、誠實和發(fā)展戰(zhàn)略等方面存在的不足。評估的重點包括高層管理人員的專業(yè)經(jīng)驗、管理能力、管理風(fēng)格、管理層希望改善公司財務(wù)狀況的愿望以及保護貸款人利益的態(tài)度等，有時由于公司關(guān)鍵人物的退休或離開給公司管理造成的影響也應(yīng)該考慮。（6）借款人所在國。特別是當(dāng)匯兌風(fēng)險或政治風(fēng)險較大時。（7）特殊事件的影響。如訴訟，環(huán)境保護義務(wù)，或法律和國家政策的變化。（8）被評級交易的結(jié)構(gòu)。充足的擔(dān)保一般會改善評級等級，特別當(dāng)擔(dān)保是以現(xiàn)金或容易變現(xiàn)的資產(chǎn)，如美國國債。保證一般也會提高評級，但不會超過對擔(dān)保人作為借款人時的評級。為了達到精確和一致，評級系統(tǒng)必須進行調(diào)整，以便確保具有同樣風(fēng)險特征的資產(chǎn)能被歸類。評級規(guī)范要達到每個級別的精確和一致是一件困難的事情，有兩個問題：一是如何校正標(biāo)準(zhǔn)，以保證同一級別和類型的不同資產(chǎn)有相同的損失特征；二是如何說明資產(chǎn)類型間的差異。不同的資產(chǎn)類型評級標(biāo)準(zhǔn)差異很大，因此，借款人和資產(chǎn)特征的經(jīng)驗數(shù)據(jù)之間的關(guān)系顯然十分重要，特別是當(dāng)損失經(jīng)驗數(shù)據(jù)的時期比較長的時候，這種信息就更可能對分析不同資產(chǎn)的相對風(fēng)險有所幫助。但是，很少有銀行能夠得到這些有用的數(shù)據(jù)，尤其是對不同資產(chǎn)類型的數(shù)據(jù)。由于缺乏數(shù)據(jù)，調(diào)整評級和貸款審批標(biāo)準(zhǔn)的傳統(tǒng)方法主要是依靠長期在這些機構(gòu)中工作的高級信貸人員的經(jīng)驗和判斷，他們通過長期的實踐，積累了大量的關(guān)于不同借款人和貸款類型的風(fēng)險方面的經(jīng)驗，這樣的經(jīng)驗足夠用來對包含較少級別和用于傳統(tǒng)銀行資產(chǎn)評級的評級系統(tǒng)進行必要的調(diào)整。6）評級的審核評級審核主要有三個目的：由最終決定的人員進行監(jiān)測；定期對不同類型業(yè)務(wù)的評級進行檢查；貸款檢查部門的不定期檢查。評級審核可能是不連續(xù)性的，但可以使評級人員及時獲得調(diào)整評級所需的信息，銀行要求評級人員定期調(diào)整評級，以反映客戶的動態(tài)風(fēng)險。銀行通常要對評級進行年度或季度的檢查，并以此作為重新辦理貸款審批的一部分。常規(guī)檢查由客戶經(jīng)理定期確認，或者由產(chǎn)品和信貸人員組成的委員會來做。以大公司業(yè)務(wù)為主的銀行傾向于由行業(yè)信貸專業(yè)或一個委員會來同檢查某一特定行業(yè)的貸款，這種行業(yè)性的檢查對發(fā)現(xiàn)不一致的貸款評級非常有用。評級審核也可以由具有最終定級權(quán)的信貸部門來負責(zé)，與專門的評級檢查人員不同，信貸審核人員一般采用抽樣檢查，檢查的重點是高風(fēng)險貸款，特別是不良資產(chǎn)類別。多數(shù)銀行的貸款審核職能主要是為了維持所有評級的一致性。除了維持評級系統(tǒng)的完整性和一致性之外，貸款審核人員還有另一個角色。例如，當(dāng)一名客戶經(jīng)理和信貸人員在一項新貸款的評級上意見不一致時，他們會與審核部門商量解決。作為咨詢者的角色，審核人員會解釋評級的定義和標(biāo)準(zhǔn)，必要時還要建立和調(diào)整評級定義。貸款審核部門必須相對獨立，向總審計師或信貸主管甚至董事會報告審查結(jié)果。2.5國內(nèi)商業(yè)銀行客戶評級系統(tǒng)介紹1）評級的對象銀行已經(jīng)或可能為之提供信貸服務(wù)的非金融類企業(yè)法人、事業(yè)法人和其他客戶。2）評級的主體客戶評級由直接評級人員、評級審查人員、評級審定人員共同完成。評級審定人員由經(jīng)營主責(zé)任人擔(dān)任或由經(jīng)營主責(zé)任人指定，直接評級人員、評級審查人員的人選由評級審定人員確定，涉及不同分行的由評級審定人協(xié)調(diào)解決，直接評級人員一般情況下為評級對象的客戶經(jīng)理。3）評級程序各級行信貸經(jīng)營部門負責(zé)客戶評級和管理。上級行可以指定一個下級行對與銀行多個機構(gòu)有業(yè)務(wù)往來的客戶進行評級。對于集團客戶，管轄行要確定額度授信方式。對集團客戶采取整體授信方式的，管轄行指定牽頭行對集團客戶進行評級，各成員行協(xié)助評級；對集團客戶采取分別授信方式的，牽頭行和成員行對母公司和集團成員公司分別進行評級。管轄行是指能對集團母公司和各成員公司的開戶行有效地實施控制的銀行總行或某分支機構(gòu)。牽頭行是指母公司的開戶行，成員行是指成員公司的開戶行。4）評級方法國內(nèi)較為普遍的評級方法是“打分法”信用評級制度，即通過對客戶進行定性分析和定量分析，并將分析結(jié)果與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進行比較，確定各項指標(biāo)的得分，綜合后得到客戶的整體信用等級。5）評級考慮的因素（1）市場競爭力包括國家、地方政府對客戶的支持，交通、信息等軟硬條件，客戶所在的行業(yè)競爭環(huán)境、地區(qū)法律環(huán)境，客戶的質(zhì)量管理體系以及市場拓展和銷售渠道。（2）資產(chǎn)流動性主要考核相關(guān)的財務(wù)比率：速動比率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、利息保障倍數(shù)及上一年較上二年經(jīng)營、籌資、投資現(xiàn)金凈流量的增長率。（3）管理水平通過評價客戶主要管理人員的素質(zhì)和經(jīng)驗，組織結(jié)構(gòu)的合理性，資產(chǎn)報酬率和貸款本息按期償還率來揭示其管理水平。（4）其它因素包括資產(chǎn)負債率的高低、銷售收入是：否穩(wěn)定、行業(yè)的穩(wěn)定性和前景分析重大事項分析。6）評級的跟蹤客戶評級報告有效期一年。在有效期內(nèi)，客戶經(jīng)營狀況發(fā)生重大變化，或信貸經(jīng)營部門、信貸風(fēng)險管理部門認為有必要時，重新進行評級。2.6中外銀行客戶評級系統(tǒng)的異同性分析從前面的介紹，我們可以通過比較得出中外銀行客戶評級系統(tǒng)的異同，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：（1）評級對象二者的評級對象都是對有貸款業(yè)務(wù)的客戶進行評級。（2）評級主體這兩種系統(tǒng)的評級主體，等級初評時一般都由客戶經(jīng)理或信貸人員來做，而信貸業(yè)務(wù)管理人員或管理部門的負責(zé)人則進行復(fù)核及審批。（3）評級方法兩者均采用定量分析與定性分析相結(jié)合，在與評級標(biāo)準(zhǔn)比較后，打分以確定客戶等級的方法；但在評級過程中確定客戶定級時，外國銀行的評級人員會找與評級對象相似的已評客戶來比較，而中國的銀行則直接與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進行比較以確定指標(biāo)得分。（4）評級考慮的因素管理水平、特殊事件均是中外銀行考慮的因素。但比較而言，國內(nèi)銀行評級所考慮的因素相對較少而且分析不夠詳細。比如：財務(wù)報表的質(zhì)量、企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)性、企業(yè)所處行業(yè)的特征及企業(yè)所在國家的宏觀情況等。2.7客戶信用評級技術(shù)的發(fā)展信用評級是由銀行專門的信用評級部門和人員，運用規(guī)范的、統(tǒng)一的的評級方法，對客戶一定經(jīng)營期限內(nèi)的償債能力和意愿，進行定量定性分析，從而對其信用等級作出綜合評價，并用評級符號表示信用風(fēng)險的相對大小。信用評級原本是對債券及其發(fā)行人的資信評價。隨著金融市場的自由化、全球化的不斷發(fā)展，信用評級制度被廣泛用于債券之外的其他金融商品和和金融機構(gòu)的信用評級上，一些國家也將此運用于金融監(jiān)管中。現(xiàn)階段，隨著國有銀行向股份制銀行的轉(zhuǎn)化，對信貸資產(chǎn)的安全性、效益性的要求日高，評級對銀行信貸的積極作用也將日趨明顯?，F(xiàn)代信用評級的前身是商業(yè)信用評級，最早出現(xiàn)在美國。19世紀(jì)美國的銀行，對借貸人信用情況不了解，因此需要某種機構(gòu)向其提供借款人信用情況。在此背景下，路易斯·塔班于1837年在紐約建立了最早的信用評級機構(gòu)，并于1849年發(fā)表了最早的評級理論及方法《信用評級指南》。20世紀(jì)初，信用評級有了新的發(fā)展。其標(biāo)志是1902年約翰·穆迪開始為美國鐵路債券評級，1909年，他將當(dāng)時美國債務(wù)市場上最主要的借款人一鐵路公司的經(jīng)營和財務(wù)信息收集起來匯編成冊，并予以出版，其本意是通過發(fā)行而取得利潤。為了增大該書的銷量，穆迪對收集到的資料進行統(tǒng)計、分析，并用AAA--C這樣的符號來表示不同公司的信用質(zhì)量，這就是最早的信用評級。后來，隨著金融市場的發(fā)展壯大，投資方式的增多，社會對信用評級的需求不斷增加，信用評級所涉及的領(lǐng)域也不斷擴展，評級對象不僅包括各種有價證券，同時也包括各種機構(gòu)和公司等。根據(jù)國際銀行業(yè)經(jīng)驗，評級體系的發(fā)展過程可分為以下四個階段：經(jīng)驗判斷階段分析模版階段計分卡階段模型化階段圖2-2評級體系的發(fā)展過程——經(jīng)驗判斷（Judgement）階段：風(fēng)險評級完全由銀行專家根據(jù)主觀經(jīng)驗判斷客戶的信用等級，不同的專家可能對同一個客戶得出不同結(jié)論，銀行要做的就是盡量選擇高水平的信貸專家?！治瞿０妫═emplate）階段：風(fēng)險評級方法有了明顯改進，盡管仍然依靠專家的經(jīng)驗判斷，但對客戶信用狀況的分析角度和評價標(biāo)準(zhǔn)是事前確定的，專家在給定的分析框架下做出判斷，并根據(jù)經(jīng)驗和感覺得出綜合結(jié)論?！蚍挚ǎ⊿coringCard）階段：預(yù)先設(shè)計一套標(biāo)準(zhǔn)化的指標(biāo)體系，包括不同比例的定量指標(biāo)和定性指標(biāo)，根據(jù)客戶風(fēng)險狀況對每個指標(biāo)進行打分，然后按照給定的指標(biāo)權(quán)重，將得分相加，以總分作為客戶風(fēng)險評級的主要依據(jù)?！Ｐ突∕odel）階段：風(fēng)險評級系統(tǒng)建立在歷史數(shù)據(jù)庫基礎(chǔ)上，應(yīng)用統(tǒng)計分析模型直接生成系統(tǒng)參數(shù)，可準(zhǔn)確計算出具有統(tǒng)計學(xué)意義的違約概率（PD）、違約損失率（LGD）、風(fēng)險敞口（EAD）、預(yù)期損失率（EL）等關(guān)鍵指標(biāo)，這也是巴塞爾新資本協(xié)議要求達到的內(nèi)部評級法標(biāo)準(zhǔn)。2.8我國銀行客戶評級現(xiàn)狀和存在問題目前我國商業(yè)銀行客戶信用風(fēng)險評級工作存在的主要問題：（1）正確的信用風(fēng)險評級理念尚未確立。目前，國內(nèi)商業(yè)銀行對于客戶信用風(fēng)險評級的重要性尚缺乏全面充分的認識。多數(shù)銀行僅從程序與營銷的角度看待客戶信用風(fēng)險評級工作，認為對客戶進行信用風(fēng)險評價只是申報客戶授信額度的一個必經(jīng)環(huán)節(jié)，或者往往認為信用風(fēng)險評級只是為了拓展客戶，給予客戶一定的信貸政策優(yōu)惠，有的甚至把評定信用等級作為向一些無法提供第三方保證或抵押物的客戶發(fā)放信用貸款的一條捷徑。往往忽略了信用風(fēng)險評級對于風(fēng)險管理的重要性，尚未真正做到從風(fēng)險識別、度量、防范、控制的角度認識信用風(fēng)險評級。（2）科學(xué)的信用風(fēng)險評級方法有待建立。目前，我國多數(shù)商業(yè)銀行所使用的客戶信用風(fēng)險評級辦法尚處于打分版模式，定性指標(biāo)占有較高比重。對于一家客戶的評價，往往停留在直覺判斷上面，缺乏系統(tǒng)科學(xué)的全面評判。雖然國內(nèi)一些商業(yè)銀行已逐漸認識到信用風(fēng)險評價的重要性，開始探索研究建立內(nèi)部評級法，但尚處于剛剛起步階段。由于我國商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)積累嚴(yán)重不足，包括客戶自身及其上下游企業(yè)的有關(guān)情況、企業(yè)競爭對手的基本情況、行業(yè)的比較數(shù)據(jù)、市場分割狀況等數(shù)據(jù)均比較匱乏，而且數(shù)據(jù)質(zhì)量不高，這些問題如不盡快解決，將嚴(yán)重制約客戶信用風(fēng)險評級模型的建立與應(yīng)用。因此，模型的建立、數(shù)據(jù)的積累、搜集與整理還需要假以時日。（3）信用風(fēng)險評級組織體系尚不健全，缺乏完善的制度配套。目前，國內(nèi)多數(shù)銀行還沒有建立起完善的信用風(fēng)險評級組織體系?？蛻粜庞蔑L(fēng)險評級流程一般是由總行下發(fā)一個評級辦法，下級行由客戶經(jīng)理按照辦法的要求進行評價，然后交由信貸（風(fēng)險）管理部門進行審定。信用等級的高低一般僅是與授權(quán)、價格等相關(guān)聯(lián)，與風(fēng)險識別、管理手段等聯(lián)系不多。這種運作模式往往造成客戶信用評級缺乏足夠的權(quán)威性與適用性。（4）評級人員缺乏獨立性和專業(yè)性。國內(nèi)大多數(shù)銀行雖然設(shè)有獨立的信用管理部門，并且似乎賦予其與公司業(yè)務(wù)部門（如信貸部門）性質(zhì)完全不同的職能，但在實際操作時卻未必能實現(xiàn)這樣的初衷。很多信貸部門的人員除了進行貸款工作，也對客戶進行評級。這種行為不僅帶來人力資源安排上的越俎代庖，更會因權(quán)職不分成為銀行貸款風(fēng)險增加的導(dǎo)火索。很顯然，作為信貸人員，放貸是體現(xiàn)其工作能力和自身價值的主要方式，他們自然希望自己的客戶可以順利通過信用評級關(guān)。如果讓他們參與評級，非常容易加大銀行內(nèi)部道德風(fēng)險，出現(xiàn)劣質(zhì)客戶得到銀行貸款的情況。例如中國銀行在國內(nèi)最早建立了客戶信用評級體系。從1997年開始，為規(guī)范授信業(yè)務(wù)，健全客戶信用風(fēng)險防范機制，中國銀行著手實施了統(tǒng)一授信管理，而對客戶進行信用評級正是中國銀行統(tǒng)一授信管理的重要組成部分。評級對象按經(jīng)營性質(zhì)分為工業(yè)、商貿(mào)、公用事業(yè)、房地產(chǎn)開發(fā)、綜合五種類型，每種客戶類型均十個信用等級。為配合信用評級制度的實施，中國銀行組織開發(fā)了基于Excel的評級工具，并在全轄推廣使用，所有評級客戶都通過Excel模版進行評級，模版根據(jù)錄入的客戶資料自動評出信用等級及風(fēng)險限額。該評級工具自使用以來，在一定程度上減輕了評級人員的勞動量，也統(tǒng)一了信用評級的標(biāo)準(zhǔn)和操作流程。然而，隨著時間的推移，原有的信用評級體系及信用評級工具已經(jīng)越來越不適應(yīng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。主要表現(xiàn)為：（1）原有的五類客戶的劃分已經(jīng)不能準(zhǔn)確反映客戶的特點，比如不能準(zhǔn)確反映小型企業(yè)法人以及新建企業(yè)的特點，無法真正反映客戶的整體風(fēng)險，不能有效地支持對客戶的差別化管理；（2）原有的評級指標(biāo)體系中出現(xiàn)了些與經(jīng)濟發(fā)展、企業(yè)發(fā)展以及銀行業(yè)務(wù)發(fā)展不相適應(yīng)的指標(biāo)，比如某些指標(biāo)權(quán)重太大、某些指標(biāo)已不能反映客戶的特點、有些指標(biāo)設(shè)置較粗、某些指標(biāo)缺乏等；（3）原有的評級工具為簡單的Excel模版，屬于單機分散操作，只是簡單地模仿手工操作，不能實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化操作與管理。評級結(jié)果只是簡單的Excel表格，數(shù)據(jù)的匯總程度、集中程度、共享性很低，同時也不利于上級行對轄內(nèi)的評級情況進行有效的監(jiān)控。（4）原有的評級工具采集的客戶資料相對簡單，也無法支持客戶評級數(shù)據(jù)的積累，不便于對客戶進行深層次的、集中的分析，已經(jīng)不適應(yīng)“以客戶為中心”的經(jīng)營理念。

3巴塞爾新資本協(xié)議3.1舊巴塞爾協(xié)議隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，全世界各個國家和地區(qū)的經(jīng)濟、金融體系都納入到一個互動的全球經(jīng)濟體系中，對于銀行來說尤其如此。70年代美國、歐洲先后暴發(fā)了嚴(yán)重的銀行危機，國際上著名的前聯(lián)邦德國Herstatt銀行和美國富蘭克林國民銀行倒閉。美國在20世紀(jì)80年代大約有1100家商業(yè)銀行破產(chǎn)，630家資不抵債的儲貸協(xié)會要求政府協(xié)助，歐美幾乎所有的大銀行都因巨額貸款損失而陷入困境。同時，由于經(jīng)濟的周期波動，發(fā)展中國家債務(wù)危機頻發(fā)，也影響了歐美大銀行經(jīng)營的信譽和穩(wěn)定。當(dāng)時，解決國際債務(wù)危機希望渺茫，新的融資工具和融資方式層出不窮，國家風(fēng)險和市場風(fēng)險日益突出，促使著銀行監(jiān)管理念發(fā)生重大變化，即傳統(tǒng)的以資產(chǎn)規(guī)模為實力象征的觀念受到挑戰(zhàn)，逐漸取而代之的為“資本是上帝”的新理念，由于銀行業(yè)務(wù)全球化及銀行間激烈的業(yè)務(wù)競爭，各國金融監(jiān)管機構(gòu)迫切要求制定管理銀行的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。在這樣的背景下，因而產(chǎn)生了1988年《巴塞爾資本協(xié)議》，即《統(tǒng)一資本計量與資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議》。這個協(xié)議是一個具有劃時代意義的重要成果，它標(biāo)志著世界金融界由資產(chǎn)負債管理向風(fēng)險管理時代的過渡。這也是世界性的防范銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的第一次布局，確立了國際統(tǒng)一的銀行風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)。1988年巴塞爾協(xié)議的產(chǎn)生使各國商業(yè)銀行明晰了經(jīng)營管理的戰(zhàn)略思想，商業(yè)銀行開始從資本金與風(fēng)險資產(chǎn)比率角度來評價銀行抵御風(fēng)險能力及業(yè)績，改變了過去單純追求資產(chǎn)總值增長，即規(guī)模增長的經(jīng)營理念。同時也豐富了商業(yè)銀行風(fēng)險管理的范圍和內(nèi)容，將表外業(yè)務(wù)納入銀行監(jiān)管范圍。協(xié)議使金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管視角從傳統(tǒng)的合規(guī)性監(jiān)管擴大到資本構(gòu)成和資本充足率，應(yīng)該說這些改變都是歷史性的進步。3.2新資本協(xié)議的修改進程1988年的巴塞爾協(xié)議提出了銀行業(yè)最低資本金的要求，協(xié)議對銀行資本的構(gòu)成進行了界定，其基本精神要求銀行管理者根據(jù)銀行承受損失的能力確定資本構(gòu)成，并依其承擔(dān)風(fēng)險的程度規(guī)定最低資本充足率。但是1988年巴塞爾協(xié)議仍有很大的局限性，主要表現(xiàn)在對銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化適應(yīng)性不強；對國家信用的風(fēng)險權(quán)重處理較粗；監(jiān)管著力點單一，主要側(cè)重信用風(fēng)險；風(fēng)險權(quán)重的靈活性不足；全面風(fēng)險管理的概念不清，忽略了市場風(fēng)險、操作風(fēng)險在方法、模型要求上的具體闡述；整體上對各國銀行業(yè)的適用性不強，主要適用歐美銀行業(yè)?；谶@些局限性，1988年以來，資本協(xié)議不斷進行過補充、修改，比較大的是：（1）1991年將普通準(zhǔn)備金計入附屬資本。詳細定義了可計入銀行資本充足率的普通準(zhǔn)備金和壞賬準(zhǔn)備金，而將用于彌補已確認損失的準(zhǔn)備金排除在外。（2）1994年重新規(guī)定對OECD（經(jīng)合組織）成員國的風(fēng)險權(quán)重，調(diào)低了墨西哥、土耳其、韓國等國家的信用等級，改變了原協(xié)議中成員均確定為零主權(quán)風(fēng)險權(quán)重的簡單做法。（3）1996年推出《資本協(xié)議關(guān)于市場風(fēng)險的補充規(guī)定》認識到市場風(fēng)險是一段時期內(nèi)由匯率和利率的變化造成金融工具的市場價格波動的風(fēng)險。它們同樣需要計提資本金加以約束。（4）1997年東南亞發(fā)生金融風(fēng)暴以后，巴塞爾委員會關(guān)注全面風(fēng)險管理模式的建設(shè)，1997年9月，推出《有效銀行監(jiān)管的核心原則》，解決了對商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理的監(jiān)管原則，確定了“三大支柱”的雛形。（5）1999年6月，巴塞爾委員會提出了《新資本協(xié)議》的草案，向全球金融界廣泛征求意見。在隨后的六年里，新資本協(xié)議一直是國際金融界的熱點話題，受到國際金融組織、各國監(jiān)管當(dāng)局以及銀行業(yè)的普遍關(guān)注，巴塞爾委員會在全球范圍內(nèi)組織了三次新資本協(xié)議對商業(yè)銀行資本充足率的定量影響測算（QIS），并先后于2001年1月、2003年4月公布了《新資本協(xié)議》第二、第三征求意見稿。2004年6月26日，巴塞爾委員會在國際清算銀行（BIS）的官方網(wǎng)站公布了新資本協(xié)議的最終稿，《新資本協(xié)議》將于2006年底在十國集團開始實施。我國監(jiān)管當(dāng)局一直密切關(guān)注《新資本協(xié)議》的進展，積極參加并在核心原則聯(lián)絡(luò)小組和資本工作小組等多邊合作框架內(nèi)發(fā)揮積極的作用，反映我國銀行業(yè)的觀點和立場，并與俄羅斯、印度等主要發(fā)展中國家聯(lián)合提出了《新資本協(xié)議》的簡化法，在一定程度上被巴塞爾委員會采納。為積極借鑒《新資本協(xié)議》所代表的先進的風(fēng)險管理經(jīng)驗和理念，提升商業(yè)銀行風(fēng)險管理水平，我國監(jiān)管當(dāng)局先后舉辦了四次新資本協(xié)議內(nèi)部評級法國際研討會，兩次組織大規(guī)模的考察團赴歐美學(xué)習(xí)考察商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系建設(shè)經(jīng)驗。3.3新資本協(xié)議的主要內(nèi)容和意義《新資本協(xié)議》在維持8%最低資本充足率要求的基礎(chǔ)上，提出關(guān)于資本充足率監(jiān)督檢查和信息披露的新規(guī)定，構(gòu)建了資本充足率監(jiān)管的“三大支柱”?！缎沦Y本協(xié)議》提出商業(yè)銀行應(yīng)同時對信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險計提資本，并規(guī)定了由簡單到復(fù)雜的多種資本充足率計算方法。《新資本協(xié)議》的核心是內(nèi)部評級法。內(nèi)部評級法允許管理水平較高的商業(yè)銀行采用銀行內(nèi)部對客戶和貸款的評級結(jié)果來確定風(fēng)險權(quán)重、計提資本，從而將資本充足率與信用風(fēng)險的大小緊密結(jié)合起來。根據(jù)內(nèi)部評級法的要求，商業(yè)銀行必須計算出銀行客戶無力還本付息的可能性，以及各類貸款損失率等信用風(fēng)險量化指標(biāo)?？傊?，《新資本協(xié)議》既集中反映了近年來國際化大銀行風(fēng)險管理技術(shù)進步的最新成果，又全面總結(jié)了發(fā)達國家資本監(jiān)管的成功經(jīng)驗?！缎沦Y本協(xié)議》的廣泛實施可以提高銀行風(fēng)險管理水平和銀行監(jiān)管水平，完善市場約束，并有助于提高金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性，同時進一步提升國際化大銀行的國際競爭力。為此，發(fā)展中國家商業(yè)銀行將面臨更大的挑戰(zhàn)。3.4內(nèi)部評級法新資本協(xié)議所倡導(dǎo)的內(nèi)部評級法（IRB）實質(zhì)上是一套以銀行內(nèi)部風(fēng)險評級為基礎(chǔ)的資本充足率計算及資本監(jiān)管的方法。所謂內(nèi)部評級是由銀行專門的風(fēng)險評估部門和人員，運用一定的評級方法，對借款人或交易對手按時、足額履行相關(guān)合同的能力和意愿進行綜合評價，并用簡單的評級符號表示信用風(fēng)險的相對大小。3.4.1基本要素根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會2002年對經(jīng)合組織近50個國際性大銀行的一份調(diào)查報告，一個有效的內(nèi)部評級系統(tǒng)主要包括以下基本要素：（1）內(nèi)部評級對象。隨著金融分析技術(shù)和業(yè)務(wù)需求的不斷提升，如今越來越多的銀行開始從傳統(tǒng)的一維評級系統(tǒng)轉(zhuǎn)向二維評級系統(tǒng)，既對債務(wù)人評級，又對金融工具評級。前者是對借款人償還非特定債務(wù)的能力進行綜合評估；后者則需要根據(jù)不同債務(wù)工具的具體特點，如抵押，優(yōu)先結(jié)構(gòu)等，對特定債務(wù)的償還能力進行評價。（2）風(fēng)險等級及評級符號。按照國際標(biāo)準(zhǔn)，銀行內(nèi)部風(fēng)險等級通?？煞譃槭墸鹤罴鸭墸ˋAA）、很好級（AA）、較好級（A）、一般級（BBB）、觀察級（BB）、預(yù)警級（B）、不良級（CCC）、危險級（CC）、損失級（C）和嚴(yán)重損失級（D）。BBB級以上（含）是可貸款等級。[2]（3）評級方法。國際性大銀行的評級方法大體分為三類：以統(tǒng)計為基礎(chǔ)的模型評級法，以專家判斷為基礎(chǔ)的定性評級法以及定量與定性相結(jié)合的評級方法。目前，世界上最先進的銀行均使用以統(tǒng)計為基礎(chǔ)的方法，而定性評級法的適用范圍趨于縮小。目前，大多數(shù)銀行采用界于兩者之間的評級方法，即定量分析和定性分析相結(jié)合。（4）評級考慮因素。大多數(shù)國際性銀行在評級時除了考察借款人財務(wù)狀況，包括資產(chǎn)負債情況、盈利能力和現(xiàn)金流量充足性等因素以外，還會考慮經(jīng)濟周期、行業(yè)特點、區(qū)域特征、市場競爭、管理水平以及產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)等因素對借款人償債能力的影響。其中，行業(yè)分析在風(fēng)險評級過程中發(fā)揮著越來越重要的作用，只有通過行業(yè)比較，才能比較客觀地估計不同行業(yè)借款人的信用風(fēng)險水平，使不同行業(yè)的信用評級具有可比性。（5）違約率的統(tǒng)計分析。在長期業(yè)務(wù)開展和內(nèi)部評級過程中，國際性銀行積累了有關(guān)借款人和交易對手比較豐富的數(shù)據(jù)資料，包括特定借款人或交易對手的歷史違約情況，從而可以根據(jù)這些歷史數(shù)據(jù)對每一信用級別的實際違約率和損失的嚴(yán)重程度進行估計，旨在檢驗內(nèi)部評級的客觀性和準(zhǔn)確性，不斷提高風(fēng)險評級質(zhì)量。（6）IRB的基本結(jié)構(gòu)。與舊協(xié)議相比，委員會要求銀行必須將賬面敞口歸為六類：公司、主權(quán)、銀行、零售、項目融資以及股權(quán)。六類敞口使用IRB法都須滿足三方面要求：風(fēng)險因素，風(fēng)險權(quán)重函數(shù)以及一套最低技術(shù)要求。銀行對信用風(fēng)險的內(nèi)部測量是根據(jù)對借款人交易記錄的分析，對其違約可能性進行精確評定，并以此給予相應(yīng)的風(fēng)險評級。銀行對其內(nèi)部評級的每一等級估計違約概率（PD）、違約損失（LGD）和違約時的風(fēng)險暴露（EAD）。內(nèi)部評級法風(fēng)險權(quán)重是由這三個因素的函數(shù)確定的，這個函數(shù)將三個因素轉(zhuǎn)化成監(jiān)管風(fēng)險權(quán)重3.5美國銀行界風(fēng)險內(nèi)部評級法3.5穆迪是全球最著名的評級公司之一，其控股權(quán)現(xiàn)已被著名戰(zhàn)略投資家沃倫.巴菲特收購。在巴菲特領(lǐng)導(dǎo)下，該公司不僅繼續(xù)保持傳統(tǒng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢，還深刻認識到新巴塞爾資本協(xié)議實施將在銀行內(nèi)部評級領(lǐng)域創(chuàng)造的巨大商機。為此，穆迪公司集中財力研制開發(fā)了具有國際水平的新一代信用風(fēng)險計量軟件，包括RiskAdvisor、RiskAnalyst、Riskcalc、Losscalc等。此外，2002年穆迪公司還斥巨資收購了全球最賺錢的信用風(fēng)險計量公司——KMV公司，使其風(fēng)險計算能力得以全面擴展，涵蓋了信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和交易風(fēng)險等各個領(lǐng)域，基本上實現(xiàn)了巴塞爾新資本協(xié)議的風(fēng)險計量要求。穆迪公司表示，他們高度重視中國市場潛力，將在近期推出其主打產(chǎn)品的漢化版本，這些產(chǎn)品和服務(wù)將使我國商業(yè)銀行迅速提高風(fēng)險計量水平，增強綜合競爭實力。3.5做為全球具有一流競爭實力的優(yōu)質(zhì)銀行，了解其IRB體系，有助于提高我國風(fēng)險評級系統(tǒng)的技術(shù)水平，下面重點重點談花旗銀行的風(fēng)險評級系統(tǒng)的特點和趨勢?；ㄆ煦y行早在90年代初就開始以歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)建立IRB體系，該系統(tǒng)模型立足于自主開發(fā)，同時有選擇地引進了穆迪和KMV等公司的成熟產(chǎn)品。經(jīng)過十多年的不懈努力，花旗銀行已經(jīng)具備了全球最先進的風(fēng)險評級系統(tǒng)，該系統(tǒng)依據(jù)統(tǒng)一的方法論，建立了16個風(fēng)險窗口（RiskWindows），用于世界不同地區(qū)和行業(yè)的風(fēng)險監(jiān)測和計量分析。IRB系統(tǒng)是全面風(fēng)險管理的重要基石（Headstone），多年來通過不斷完善有關(guān)管理制度和技術(shù)手段，花旗逐步實現(xiàn)了對全球金融風(fēng)險的有效監(jiān)控和系統(tǒng)化管理，具備了比較成熟的IRB技術(shù)。1）內(nèi)部評級在風(fēng)險管理中的核心地位風(fēng)險評級在全過程風(fēng)險管理中處于核心地位，是其他各后續(xù)環(huán)節(jié)的前提條件，是制定信貸政策、信貸授權(quán)管理、貸款審批決策、客戶額度授信以及資產(chǎn)組合的重要基礎(chǔ)。風(fēng)險評級系統(tǒng)提供違約概率（PD）、違約損失率（LGD）、預(yù)期損失率（EL）等指標(biāo)，是產(chǎn)品設(shè)計、貸款定價、經(jīng)濟資本分配的基本依據(jù)。經(jīng)過多年實踐，花旗銀行經(jīng)建立起各具特色的風(fēng)險評級模型和軟件應(yīng)用系統(tǒng)，其風(fēng)險計量水平、參數(shù)質(zhì)量和數(shù)據(jù)庫的完備程度較大的提升。2）風(fēng)險評級的實際應(yīng)用（1）信貸分析：風(fēng)險評級可以簡化對客戶的信貸分析，降低分析成本，提高審批效率。對于小額消費信貸和小型公司，直接運用系統(tǒng)評級結(jié)果篩選客戶，并根據(jù)模型確定客戶風(fēng)險限額；對于大型公司客戶，如上市公司、集團公司、跨國公司等，銀行在信貸決策時十分重視專家意見，同時也認為風(fēng)險評級模型具有參考重要作用。（2）產(chǎn)品定價：銀行通過評級模型出計算資產(chǎn)的預(yù)期損失率，再結(jié)合名義收益、資金成本和經(jīng)營成本等因素，確定客戶和產(chǎn)品的基準(zhǔn)價格，從而保證每個客戶都能對銀行實際收益有所貢獻，同時淘汰預(yù)期損失率高的劣質(zhì)客戶。（3）風(fēng)險限額管理：根據(jù)評級結(jié)果確定授信或交易的最高限額，達到強化系統(tǒng)性風(fēng)險管理的目標(biāo)。目前，美國活躍銀行基本上都能對業(yè)務(wù)窗口設(shè)置風(fēng)險限額，建立預(yù)警預(yù)控機制。一旦交易額度突破限額，系統(tǒng)立即發(fā)出警報，并上收該業(yè)務(wù)權(quán)限。（4）資產(chǎn)組合分析：IRB系統(tǒng)能夠進行多維度風(fēng)險評級，提出基于風(fēng)險收益最大化的資產(chǎn)組合方案，確定重點支持和退出的業(yè)務(wù)發(fā)展政策。1996年以后，花旗銀行升級后的風(fēng)險評級系統(tǒng)功能更加強大，能夠通過國家、區(qū)域、行業(yè)、產(chǎn)品、客戶和資產(chǎn)擔(dān)保方式之間的自由組合進行交叉風(fēng)險評級，從而使計算精度達到了一個新水平。（5）準(zhǔn)備金計提：花旗銀行早在80年代就在風(fēng)險評級模型基礎(chǔ)上建立了風(fēng)險調(diào)整資本回報率（RAROC）體系，從而將風(fēng)險評級結(jié)果直接應(yīng)用于全行盈利能力分析，并通過計提準(zhǔn)備金從利潤中剔除預(yù)期風(fēng)險損失（EL），這不僅提高了盈利分析的準(zhǔn)確性，還減輕了銀行稅務(wù)負擔(dān)，增強了資本抗風(fēng)險能力。（6）經(jīng)濟資本分配：正確分配經(jīng)濟資本是銀行抵御未預(yù)期風(fēng)險損失（UL）的重要手段。計算方法為：經(jīng)濟資本配置=信用風(fēng)險資本+市場風(fēng)險資本+操作風(fēng)險資本-交叉風(fēng)險資本。因此，對債項、客戶的風(fēng)險評級和資產(chǎn)組合就成為決定經(jīng)濟資本配置的重要前提。3）風(fēng)險評級的職能部門風(fēng)險評級的機構(gòu)設(shè)置。花旗銀行由后臺風(fēng)險管理部門負責(zé)風(fēng)險評級。90年代，亞洲和南美的一些銀行為了迅速拓展業(yè)務(wù)，讓前臺客戶經(jīng)理直接進行評級，他們認為客戶經(jīng)理更了解交易對手的實際情況，這樣做可以簡化程序，提高決策效率。事實上，這種做法弱化了風(fēng)險控制，其弊端在金融危機來臨時充分暴露出來，許多銀行為此付出了沉重代價。評級分析部屬于后臺風(fēng)險管理部門，但它獨立于行政干預(yù)，客觀、中立地開展風(fēng)險分析。該部門自成立以來經(jīng)運作了15年，其工作成效得到集團內(nèi)部的廣泛認同。該部門目前負責(zé)全球各地區(qū)和所有敞口的風(fēng)險評級工作，重點是評級模型的優(yōu)化、升級、檢驗和數(shù)據(jù)庫維護。由于近年來業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴大，花旗銀行開始允許各國分行根據(jù)當(dāng)?shù)厍闆r設(shè)計和建立自己的IRB模型，這一理念上的突破為花旗銀行拓展新興市場創(chuàng)造了良好條件。然而，為了保證風(fēng)險評級的一致性和有效性，該行仍要求各地區(qū)模型必須在方法論上與總部保持一致，在正式投入使用前須經(jīng)總行風(fēng)險評級分析部的審批，并定期接受檢查。4）風(fēng)險評級的基本模式通常，客戶和債項的風(fēng)險等級都被劃分10級，根據(jù)風(fēng)險變化趨勢每一級又有+、—程度之分。其中，13級為投資級，46級為投機級，7級為觀察，8級為特別關(guān)注，9—10級為損失。花旗銀行的內(nèi)部評級法與穆迪公司、標(biāo)準(zhǔn)普爾等專業(yè)評級機構(gòu)的外部評級的方法論基本相同，兩種體系之間通過客戶違約概率建立穩(wěn)定的映射關(guān)系（Mapping），所不同的只是風(fēng)險評級的表達方式有所區(qū)別。此外，花旗銀行還將內(nèi)部風(fēng)險評級進一步擴展，應(yīng)用自身儲備的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和外部信息支持進行多維評級和交叉評級，并計算出交易對手或交易集合的平均違約概率，以滿足進行組合分析和制定政策導(dǎo)向的更高要求。內(nèi)部評級模型中既有定量分析指標(biāo)，也有定性分析指標(biāo)。定量分析指標(biāo)包括各層次財務(wù)指標(biāo)和比率，模型中定量分析指標(biāo)占比75-80%，而定性指標(biāo)只占20-25%。評級人員試圖通過定性指標(biāo)來主觀調(diào)節(jié)風(fēng)險等級的余地不大。同時，模型不可能對所有因素都能全面考慮，所以他們給予風(fēng)險經(jīng)理在模型評級基礎(chǔ)上可浮動一級的權(quán)力，該浮動必須通過風(fēng)險委員會或高級風(fēng)險經(jīng)理的最終確認。5）風(fēng)險評級系統(tǒng)的核心技術(shù)花旗銀行采用了當(dāng)前世界最流行的“二元評級體系”，即獨立地測算客戶違約概率（PD）和債項違約損失率（LGD），進而確定資產(chǎn)預(yù)期損失率（EL），這一過程實際上將客戶評級和債項評級緊密地結(jié)合起來。具體步驟為：（1）篩選關(guān)鍵指標(biāo)（KeyDrivers）：這是IRB系統(tǒng)建立過程中的技術(shù)含量最高，且對模型整體質(zhì)量影響最大的一個環(huán)節(jié)，穆迪公司和花旗銀行已分別將自己的技術(shù)成果申請為國際專利。其基本方法是，根據(jù)眾多備選指標(biāo)（一般在100個以上）與事后違約頻率的非線性方程計算其敏感系數(shù)，主要采取決策樹技術(shù)、多元概率回歸技術(shù)和因素遞減技術(shù)，在此基礎(chǔ)上結(jié)合銀行專家的意見確定關(guān)鍵指標(biāo)。此后，模型將在應(yīng)用過程中不斷進行鏈接式的調(diào)整和優(yōu)化，使得預(yù)測精度不斷提高。（2）初步違約概率：模型從借款人財務(wù)結(jié)構(gòu)開始分析，對客戶財務(wù)比率，包括凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負債率、經(jīng)營性現(xiàn)金流比率、息稅折舊攤銷前收益等10個指標(biāo)，根據(jù)規(guī)模、行業(yè)和區(qū)域進行系統(tǒng)分類，并作過濾性檢驗，然后導(dǎo)入主模型做三種基本分析：概率回歸（ProbitRegression）、邏輯分析（LogisticRegression）和對數(shù)分析（Logit），最后經(jīng)整合得到初步違約概率（PD）。（3）調(diào)整違約概率：引入模型中的定性指標(biāo)，包括管理水平、技術(shù)實力、市場表現(xiàn)、運營狀況、財務(wù)的靈活性和法律環(huán)境等，權(quán)重根據(jù)層次分析法和數(shù)據(jù)包絡(luò)技術(shù)加以確定，將專家定性分析結(jié)論轉(zhuǎn)化為指標(biāo)分值，據(jù)此對初步違約概率進行調(diào)整。（4）確認客戶風(fēng)險評級：按照映射關(guān)系，將調(diào)整后的PD值轉(zhuǎn)化為風(fēng)險評級結(jié)果，提交風(fēng)險委員會審定，委員會對小客戶通常采取批量審核，而對重大客戶要逐一審定，并設(shè)立對模型評級結(jié)果的糾偏機制（Overriding）。風(fēng)險評級結(jié)果一經(jīng)審定便成為業(yè)務(wù)決策的重要依據(jù)，進入并影響整個風(fēng)險管理流程。（5）計算違約損失率：主要考慮資產(chǎn)擔(dān)保方式、期限結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品種類的因素，基本方法PD計算一致。巴塞爾資本協(xié)議規(guī)定的初級IRB法不要求精確計算LGD，因此可運用經(jīng)驗估計值或參照國際標(biāo)準(zhǔn)值，而到IRB高級階段，對LGD要求建立模型進行準(zhǔn)確計量。（6）確定債項評級（DebtRating）：在上述工作基礎(chǔ)上，計算每筆資產(chǎn)的預(yù)期損失率，公式為：然后按照預(yù)期損失率的分布區(qū)間確定債項評級結(jié)果。實現(xiàn)了資產(chǎn)風(fēng)險的10級分類，原有的5級分類只能滿足中央銀行監(jiān)管的要求，而商業(yè)銀行風(fēng)險管理需要對資產(chǎn)類別進行更細劃分。6）風(fēng)險評級的預(yù)警功能風(fēng)險預(yù)警和預(yù)控是降低信貸損失的最有效手段之一，但實施難度也相當(dāng)大。早在80年代，花旗銀行總部曾經(jīng)設(shè)有風(fēng)險預(yù)警工作組（EarlyWarningGroup），專門負責(zé)搜尋風(fēng)險變化的早期信號，并提示給各業(yè)務(wù)職能部門。隨著近20年評級體系的不斷發(fā)展，風(fēng)險預(yù)警逐步內(nèi)化為IRB模型的一項基本功能，其中作為評級關(guān)鍵指標(biāo)的違約概率（PD）就是對今后1年和5年內(nèi)客戶違約可能性的預(yù)測值，這就是說風(fēng)險評級本身就是對未來風(fēng)險狀況的前瞻性判斷，而不僅是對過去客戶資信情況的評價和總結(jié)。亞太區(qū)總裁WilliamW.Ferguson先生認為，花旗銀行的評級系統(tǒng)本身就具有良好的風(fēng)險預(yù)警能力，在拉美債務(wù)危機和東南亞金融危機中，他們對潛在風(fēng)險的上升做出了正確預(yù)測，并據(jù)此調(diào)整了該地區(qū)的資產(chǎn)組合，減少了風(fēng)險損失。數(shù)據(jù)表明，花旗銀行在上述兩次金融危機中所受的損失確實被控制在較低水平。對爆發(fā)的阿根廷金融危機和安然公司財務(wù)危機，花旗銀行也在事前發(fā)布了風(fēng)險預(yù)警信號，并采取了必要的預(yù)控措施。統(tǒng)計顯示，在安然公司的5個主要貸款銀行中，花旗銀行是損失率最低的一個。7）風(fēng)險評級系統(tǒng)的驗證和調(diào)試風(fēng)險評級模型質(zhì)量是可以通過許多國際公認的技術(shù)方法進行客觀檢驗的?；ㄆ煦y行模型都是每三年做一次全面檢驗，對所有參數(shù)進行必要調(diào)整，需要引入新樣本重新檢驗其擬合度及預(yù)測精度，同時不斷尋求新的分析技術(shù)對原有模型進行技術(shù)優(yōu)化。在模型檢測過程中，他們十分注重分析評級遷移矩陣，并經(jīng)常進行誤差分析和應(yīng)力測試。8）風(fēng)險評級的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)和系統(tǒng)支持數(shù)據(jù)基礎(chǔ)是IRB系統(tǒng)能否成功運行的保證，包括數(shù)據(jù)完整性、數(shù)據(jù)質(zhì)量和管理信息系統(tǒng)（MIS）等三個方面。（1）數(shù)據(jù)完整性：巴塞爾資本協(xié)議規(guī)定，實施IRB的一個重要前提條件是評級模型需要有5年以上的觀察期。到2006年，花旗銀行經(jīng)過清洗的數(shù)據(jù)庫有17年完整的客戶信息，美洲銀行則有15年數(shù)據(jù)，穆迪公司數(shù)據(jù)庫是從美國其他25家中等銀行購買的，清洗后有效數(shù)據(jù)期間為12年。目前，美國各大銀行基本上實現(xiàn)了信貸全流程的電子化，包括違約客戶在內(nèi)的所有客戶的信貸紀(jì)錄、財務(wù)報表、基本面信息等歷史數(shù)據(jù)都集中于總行數(shù)據(jù)倉庫。此外，像花旗這樣的大銀行，不僅通過數(shù)據(jù)公司購買高質(zhì)量的外部數(shù)據(jù)，還通過網(wǎng)絡(luò)工具從全球股市上獵取大量市場信息，用于實時監(jiān)測客戶信用風(fēng)險的變化。（2）數(shù)據(jù)質(zhì)量：正如穆迪公司副總裁David.Timply所說：“輸入的是垃圾，輸出的也會是垃圾”。假數(shù)據(jù)是推行風(fēng)險評級系統(tǒng)的嚴(yán)重障礙，在中國這樣的發(fā)展中國家更是如此?？偟闹v，美國的信用環(huán)境比較好，但還是經(jīng)常有假數(shù)據(jù)現(xiàn)象，“安然危機”是一個典型了。為此，美國的銀行通常要求客戶提供經(jīng)過審計的財務(wù)報表，而中小企業(yè)如因成本和規(guī)模原因不能提供，也可用稅務(wù)收據(jù)來代替，這樣至少可以避免客戶在利潤上作假。（3）必須擁有一個現(xiàn)代化的管理信息系統(tǒng)（MIS），這也是風(fēng)險評級系統(tǒng)順利運行的重要前提。為適應(yīng)業(yè)務(wù)不斷拓展的需要，近年來銀行都投入數(shù)億美元巨資，用于MIS系統(tǒng)的升級改造?，F(xiàn)在，他們基本上形成了統(tǒng)一的數(shù)據(jù)倉庫，全行所有業(yè)務(wù)流程和記錄都能夠在MIS中得以完成，同時各種信息資源通過網(wǎng)絡(luò)方式實現(xiàn)全行共享。9）風(fēng)險評級的人力資本風(fēng)險評級是一項系統(tǒng)工程，需要強大的人力資本后盾。致力于模型的設(shè)計、建立、調(diào)整、優(yōu)化以及風(fēng)險分析等各個環(huán)節(jié)?；ㄆ煦y行也十分重視研究隊伍建設(shè)，他們早在20年前就成立了“評級分析部”，專門負責(zé)風(fēng)險評級工作，擁有一支實力雄厚由宏觀經(jīng)濟專家、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟專家、金融工程師、財務(wù)分析師、計量經(jīng)濟學(xué)家組成的專家隊伍3.6國內(nèi)內(nèi)部評級法實施的難點中國銀監(jiān)會充分肯定《新資本協(xié)議》的總體框架以及力求實現(xiàn)的各項目標(biāo)。相對于1988年資本協(xié)議而言，《新資本協(xié)議》是一項重大的進步。但《新資本協(xié)議》主要適用于十國集團國家“國際活躍銀行”，即國際化大銀行。雖然中國大多數(shù)銀行不屬于《新資本協(xié)議》界定的“國際活躍銀行”，但新資本協(xié)議代表今后資本監(jiān)管的大趨勢，我國要逐步跟進，不斷地參照新資本協(xié)議的要求，完善我國的資本監(jiān)管制度?？紤]到我國銀行業(yè)的具體情況，2006年發(fā)達國家正式實施《新資本協(xié)議》時，銀監(jiān)會的工作重點仍將放在執(zhí)行好1988年資本協(xié)議。而執(zhí)行好1988年資本協(xié)議的重要舉措具體表現(xiàn)為要認真執(zhí)行好份銀監(jiān)會發(fā)布的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》。雖然《辦法》尚未將操作風(fēng)險納入資本監(jiān)管，但已包括了《新資本協(xié)議》的第二支柱和第三支柱的內(nèi)容，構(gòu)建了相對完整且基本符合我國銀行業(yè)實際和國際標(biāo)準(zhǔn)的資本監(jiān)管框架。3.7我國銀行業(yè)應(yīng)對新資本協(xié)議挑戰(zhàn)的基本思路《新資本協(xié)議》發(fā)布以后，國際金融界給予了積極的響應(yīng)，不僅十國集團、二十五個歐盟成員國將在2006年底開始實施《新資本協(xié)議》，而且澳大利亞、新加坡和香港等發(fā)達國家和地區(qū)也表示將利用《新資本協(xié)議》對商業(yè)銀行進行資本監(jiān)管，部分發(fā)展中國家如南非、印度、俄羅斯等也將采取積極措施克服困難實施《新資本協(xié)議》。由此可以看出，《新資本協(xié)議》在全球主要金融市場的實施已成定局。鑒于目前我國商業(yè)銀行總體資本充足率較低，業(yè)務(wù)規(guī)模、風(fēng)險管理水平、國際化程度差別明顯的現(xiàn)實，按照銀監(jiān)會對待《新資本協(xié)議》“結(jié)合國情，積極參照”的基本態(tài)度，我國銀行業(yè)應(yīng)對新資本協(xié)議挑戰(zhàn)的基本策略可以概括為“兩步走”和“雙軌制”?！皟刹阶摺本褪窍葓?zhí)行好1988年資本協(xié)議，商業(yè)銀行應(yīng)首先按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的要求，大力提高資本充足率水平，在過渡期結(jié)束時（2007年1月1日），確保絕大多數(shù)商業(yè)銀行資本充足率可以達到或超過8%；與此同時鼓勵大銀行開發(fā)內(nèi)部評級體系，當(dāng)條件成熟時采取內(nèi)部評級法進行資本監(jiān)管。“雙軌制”就是將來對商業(yè)銀行資本監(jiān)管不搞“一刀切”，具備條件的大商業(yè)銀行采取《新資本協(xié)議》進行資本監(jiān)管；對其它銀行，繼續(xù)按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》實施資本監(jiān)管。大型商業(yè)銀行應(yīng)加快內(nèi)部評級體系建設(shè)，盡早達到新資本協(xié)議的要求。幾家在海外設(shè)有分行或附屬機構(gòu)、國際業(yè)務(wù)達到一定規(guī)模的大型商業(yè)銀行，將被外國監(jiān)管當(dāng)局認為是“國際活躍銀行”。2007年開始，在發(fā)達國家設(shè)立的子行要按照東道國監(jiān)管當(dāng)局的要求執(zhí)行新資本協(xié)議，屆時若母行仍采用傳統(tǒng)的風(fēng)險管理體系，一家銀行內(nèi)部同時采用兩種風(fēng)險管理體系的成本很高，也會影響這些銀行的國際競爭力。為此，應(yīng)抓緊開發(fā)內(nèi)部評級體系，盡快提高風(fēng)險管理能力，在規(guī)定時間內(nèi)建立符合新資本協(xié)議要求的內(nèi)部評級法體系。這樣做與我國大型商業(yè)銀行深化改革、加快發(fā)展、建設(shè)國際一流銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)也是一致的。待條件成熟時，銀監(jiān)會將按照新資本協(xié)議對此類銀行實施資本監(jiān)管，推動此類銀行進一步改進風(fēng)險管理。中小銀行應(yīng)借鑒新資本協(xié)議所代表的先進的風(fēng)險管理技術(shù)和經(jīng)驗，逐步朝先進的風(fēng)險管理模式靠近。中小商業(yè)銀行受規(guī)模、數(shù)據(jù)等因素的制約，單獨建立符合新資本協(xié)議要求的內(nèi)部評級體系，成本很高，難度很大，因此可在自愿的基礎(chǔ)上按照商業(yè)原則通過信息共享，成本分擔(dān)，緩解單個銀行面臨的數(shù)據(jù)約束，實現(xiàn)規(guī)模效益，建立具有共性的內(nèi)部評級體系。在此基礎(chǔ)上，各家銀行可以結(jié)合本行資源條件、市場定位、發(fā)展戰(zhàn)略，整合風(fēng)險管理的組織體系，完善風(fēng)險管理的技術(shù)手段，建立相應(yīng)的風(fēng)險管理制度安排。銀監(jiān)會將積極創(chuàng)造條件，搭建信息平臺，推動中小商業(yè)銀行改進風(fēng)險管理，提升整體競爭能力。3.8國內(nèi)銀行業(yè)內(nèi)部評級工作的進展情況巴塞爾協(xié)議是迄今為止對國際銀行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生影響最大的國際協(xié)議之一。新協(xié)議摒棄了“一刀切”的資本監(jiān)管方式，提出了計算資本充足率的幾種不同方法，提出了銀行風(fēng)險中最低資本金要求、外部監(jiān)管、市場約束三大支柱，使資本水平更能夠真實地反映銀行風(fēng)險。目前國際大銀行在風(fēng)險管理方面不斷創(chuàng)新，國內(nèi)銀行也已經(jīng)紛紛開始內(nèi)部評級體系的開發(fā)工作，有的已經(jīng)投入運行。工商銀行、交通銀行、開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、招商銀行均提出在2010年達到內(nèi)部評級法的初級法要求。（1）銀監(jiān)會銀監(jiān)會自成立以來，將巴塞爾新資本協(xié)議列為工作重點，明確了專門機構(gòu)負責(zé)內(nèi)部評級法工作，并多次下達指導(dǎo)性意見，鼓勵商業(yè)銀行推進這項工作。銀監(jiān)會指出，新資本協(xié)議給發(fā)展中國家提供了一個靈活的監(jiān)管框架，國內(nèi)具備條件的銀行在經(jīng)銀監(jiān)會評審批準(zhǔn)后，可以全面或部分實施內(nèi)部評級法，以此提高我國銀行業(yè)風(fēng)險管理水平。2006年5月，銀監(jiān)會下發(fā)了《關(guān)于加強新資本協(xié)議研究實施準(zhǔn)備工作的通知》，成立了“新資本協(xié)議項目組”，負責(zé)新資本協(xié)議的跟蹤研究、起草相關(guān)監(jiān)管法規(guī)以及組織開展相關(guān)準(zhǔn)備工作；2007年2月底，中國銀監(jiān)會正式印發(fā)了《關(guān)于實施新資本協(xié)議的指導(dǎo)意見》，明確要求在其它國家或地區(qū)（含香港、澳門）設(shè)有經(jīng)營性分支機構(gòu)（或附屬行）的商業(yè)銀行，在2010年底開始實施新資本協(xié)議。（2）工商銀行工商銀行成立了由姜建清行長為組長的內(nèi)部評級法工程領(lǐng)導(dǎo)小組，并專門設(shè)立了IRB工程辦公室；工商銀行的進展在國內(nèi)銀行業(yè)中最為領(lǐng)先。該行成立了由行長任主席，首席風(fēng)險官任副主席，相關(guān)部門負責(zé)人為委員的新資本協(xié)議實施領(lǐng)導(dǎo)委員會。主要職責(zé)包括研究新資本協(xié)議實施過程中的各項重大事項。委員會下設(shè)內(nèi)部評級法工程推進實施小組、內(nèi)部模型法工程推進實施小組、操作風(fēng)險資本計量推進實施小組三個分小組，分別負責(zé)新資本協(xié)議實施中的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險計量等工作的推進。在國內(nèi)外公開招聘了一批高級專業(yè)人才；經(jīng)國家人事部批準(zhǔn)，工行還設(shè)立博士后工作站，招收研究人員進行IRB攻關(guān)。2002年，工行已完成信貸系統(tǒng)建設(shè)，實現(xiàn)了信貸全流程電子化，預(yù)計在內(nèi)部評級方面會取得較快進展。工行內(nèi)部評級法工程建設(shè)目前進展順利，2006年，通過與國際知名咨詢公司合作，全面優(yōu)化和升級非零售內(nèi)部評級體系：完成了現(xiàn)有客戶評級打分卡的優(yōu)化和14個新的客戶、地區(qū)、行業(yè)評級打分卡的開發(fā)；完成了法人客戶違約概率模型構(gòu)建；建立了全行統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，實現(xiàn)了客戶信用等級與違約概率的對應(yīng)；建立了違約損失率的債項評級體系；完成了內(nèi)部評級量化結(jié)果在限額管理、信貸審批、貸款定價、風(fēng)險預(yù)警等信貸流程中的運用方案，構(gòu)建了內(nèi)部評級結(jié)果在信貸政策制定、組合管理、撥備計提、經(jīng)濟資本管理以及風(fēng)險調(diào)整后資本回報率考核等方面的指引和線路圖；明確了違約和損失的定義，工行力爭在2007年底達到巴塞爾新資本協(xié)議內(nèi)部評級法初級法的要求。（3）中國銀行2002年，中國銀行風(fēng)險管理系統(tǒng)實現(xiàn)了全行數(shù)據(jù)大集中，其系統(tǒng)具有信息管理、合同管理、賬務(wù)處理、報表統(tǒng)計、風(fēng)險分類等多種功能組合，可以對信用風(fēng)險進行實時監(jiān)控，這意味著中行已經(jīng)具備實施內(nèi)部評級法的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、模型基礎(chǔ)和網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)。（4）建行一直注重對新資本協(xié)議及國際領(lǐng)先銀行風(fēng)險管理最佳做法的學(xué)習(xí)，并結(jié)合自身業(yè)務(wù)發(fā)展和內(nèi)部管理的需要，在風(fēng)險管理體制、風(fēng)險計量、風(fēng)險管理工具等領(lǐng)域開展了一系列探索工作。目前，已建立實施新資本協(xié)議的工作組織，明確組織實施的總體目標(biāo)為以實施新資本協(xié)議為契機全面提升建設(shè)銀行的風(fēng)險管理水平。同時，借助外部咨詢公司的專業(yè)知識和經(jīng)驗，啟動了新資本協(xié)議的整體規(guī)劃項目。在扎實做好新資本協(xié)議整體規(guī)劃的前提下，選擇零售評分卡、小企業(yè)評級、對公敞口優(yōu)化、組合風(fēng)險分析系統(tǒng)、風(fēng)險模型實驗室和押品評估監(jiān)測系統(tǒng)等六大子項目，并行組織研究實施。并于2000年9月開始進行風(fēng)險評級預(yù)警系統(tǒng)的研究和規(guī)劃，系統(tǒng)按照國際標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計，是內(nèi)部評級法的基礎(chǔ)工程。2001年8月，主持專家鑒定會，系統(tǒng)設(shè)計方案通過論證。2002年3月，評級預(yù)警系統(tǒng)正式立項開發(fā)。目前，評級預(yù)警系統(tǒng)已成功地進行了多次上線測試，目前，該行評級預(yù)警系統(tǒng)已能夠按照巴塞爾委員會頒布的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，計算出客戶違約概率（PD）、資產(chǎn)預(yù)期損失率（EL）、非預(yù)期損失率（UL）、風(fēng)險限額（RL）、風(fēng)險價值（VaR）等一系列關(guān)鍵指標(biāo)。從返回檢驗看，建行內(nèi)部評級模型的性能已達到或接近國際先進水平。此外，該系統(tǒng)還實現(xiàn)了貸款五級分類和貸款12級分類的自動化批處理，并且定期對國家風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險、區(qū)域風(fēng)險、產(chǎn)品風(fēng)險等進行內(nèi)部評級和組合分析，部分成果已經(jīng)投入使用。預(yù)計，風(fēng)險評級預(yù)警系統(tǒng)的建成投產(chǎn)，不僅將大大加快建行實施內(nèi)部評級法的進程，同時也為全面風(fēng)險管理系統(tǒng)的提供了重要的基礎(chǔ)平臺。（5）交通銀行交通銀行在2005年正式啟動內(nèi)部評級體系項目，交通銀行與世界銀行關(guān)于信用風(fēng)險計量的合作項目今年轉(zhuǎn)入應(yīng)用階段，這將為內(nèi)部評級系統(tǒng)建設(shè)奠定基礎(chǔ)。交通銀行高級管理層成立了由行長任組長的項目領(lǐng)導(dǎo)小組，全力推動項目開發(fā)建設(shè)，統(tǒng)籌安排項目所需資源，審核項目成果，并按照項目的各項要求推進全行風(fēng)險管理理念和信貸文化的改變。初步了解該行內(nèi)部評級體系項目建設(shè)取得了以下成果：按照國際標(biāo)準(zhǔn)確定了建模的違約定義；建立了符合新資本協(xié)議內(nèi)部評級高級法要求的兩維評級體系，包括客戶評級和債項評級；客戶評級模型的預(yù)測能力達到了亞洲銀行的先進水平；內(nèi)部評級體系模型對信貸資產(chǎn)的覆蓋率達到了銀監(jiān)會規(guī)定的先期標(biāo)準(zhǔn)，評級模型已經(jīng)覆蓋了全行87%的公司信貸資產(chǎn)；建立了風(fēng)險評估的主標(biāo)度。目前，該行內(nèi)部評級體系已經(jīng)進入客戶評審流程。通過內(nèi)部評級體系項目的建設(shè)，培養(yǎng)了人才，強化了風(fēng)險管理制度等基礎(chǔ)工作。第二方面，全面完成數(shù)據(jù)大集中工程，數(shù)據(jù)全部集中至總行。境內(nèi)2600多個營業(yè)機構(gòu)與香港、紐約、新加坡、東京和首爾等海外分行實現(xiàn)基于數(shù)據(jù)大集中系統(tǒng)平臺的業(yè)務(wù)集中處理。其中，包括與公司業(yè)務(wù)相關(guān)的國際業(yè)務(wù)系統(tǒng)、信貸管理信息系統(tǒng)和與個人客戶業(yè)務(wù)密切相關(guān)的個人貸款系統(tǒng)、外匯寶系統(tǒng)、基金代銷系統(tǒng)等，為該行實施新資本協(xié)議打下了堅實的基礎(chǔ)。在信用風(fēng)險內(nèi)部評級體系建設(shè)方面，交通銀行實行先公司板塊、后零售板塊；先評級模型，后押品管理；分批開發(fā)，分步推廣，穩(wěn)步推進信用風(fēng)險內(nèi)部評級法的建設(shè)，逐步提高覆蓋率。（6）其他股份制銀