中國鐵路煤炭運輸格局的演化與展望

中國鐵路煤炭運輸格局的演化與展望中國鐵路煤炭運輸格局的演化與展望第1頁我國煤炭運輸主格局中國鐵路煤炭運輸格局的演化與展望第2頁目錄CONTENTS年鐵路煤炭運輸回顧鐵路運輸格局改變背景主要煤運通道情況煤炭運輸格局展望01020304中國鐵路煤炭運輸格局的演化與展望第3頁01年鐵路煤炭運輸回顧運量上漲占比上行建設提速調價靈活中國鐵路煤炭運輸格局的演化與展望第4頁1、鐵路煤炭運量漲勢顯著年鐵路煤炭運輸回顧圖1全國鐵路貨物運輸情況圖2

年全國鐵路貨物運輸情況圖3我國鐵路煤炭運輸情況圖4

年全國鐵路煤炭運輸情況-16%36.89億噸10.7%23.219-18%21.55億噸13.3%中國鐵路煤炭運輸格局的演化與展望第5頁2、煤炭發(fā)運占比再次上行年鐵路煤炭運輸回顧表1：煤炭占鐵路運量比重年度鐵路貨運量煤炭貨運量煤炭占鐵路運量比重39.67億噸23.2億噸58.5%33.32億噸19億噸57%36.89億噸21.55億噸58.4%圖5

1998年以來我國鐵路煤炭運輸情況中國鐵路煤炭運輸格局的演化與展望第6頁3、鐵路通道建設步伐加緊年鐵路煤炭運輸回顧蘭渝鐵路蒙華鐵路瓦日鐵路蘭渝鐵路中國鐵路煤炭運輸格局的演化與展望第7頁4、鐵路運價調整更趨靈活年鐵路煤炭運輸回顧運價的調控手段和方式上更趨靈活太原局：取消了2016年2月起實施的管內整車煤炭運輸運價優(yōu)惠，恢復至基準運價率。（2017年3月24日）鐵總：自2017年6月1日起，降低鐵路電氣化附加費，其中整車貨物運輸降低0.005元/噸公里。中國鐵路煤炭運輸格局的演化與展望第8頁02鐵路運輸格局改變背景1、去產能不均衡性刺激煤炭

運輸需求增加2、煤炭資源集中化趨勢加

重煤炭外運需求3、汽運煤受制放大了鐵路運力

需求4、固定資產投資計劃性與

市場快速反轉不相適應中國鐵路煤炭運輸格局的演化與展望第9頁1、去產能不均衡性刺激煤炭運輸需求增加鐵路運輸格局改變背景《關于煤炭行業(yè)化解過剩產能實現(xiàn)脫困發(fā)展意見》(國發(fā)〔〕7號)●晉、蒙、陜、寧等4個地域產能小于60萬噸/年煤礦；●冀、遼、吉、黑、蘇、皖、魯、豫、甘、青、新等11個地域產能小于30萬噸/年煤礦；●其它地域產能小于9萬噸/年煤礦；

逐步退出生產中國鐵路煤炭運輸格局的演化與展望第10頁1、去產能不均衡性刺激煤炭運輸需求增加鐵路運輸格局改變背景年各省煤礦去產能情況序號地域去產能百分比序號地域去產能百分比1皖-9.2%14陜-34.9%2晉-13.3%15贛-36.2%3豫-14.3%16魯-38.7%4蒙-16.0%17遼-40.9%5新-16.3%18蘇-41.7%6甘-18.5%19冀-44.1%7寧-18.8%20閩-57.6%8京-19.2%21吉-61.7%9青-20.0%22滇-61.9%10川-27.1%23湘-67.5%11黔-28.6%24渝-70.6%12黑-30.0%25鄂-72.0%13桂-32.2%全國平均-25.10%中國鐵路煤炭運輸格局的演化與展望第11頁1、去產能不均衡性刺激煤炭運輸需求增加鐵路運輸格局改變背景年《湖北省政府工作匯報》：

二年之內，湖北省煤炭生產企業(yè)將全部關閉，全省退出煤炭生產行業(yè)。《黑龍江省年化解煤炭過剩產能年度目標任務公告》——年全省目標任務退出煤礦產能292萬噸。10月10日，黑龍江省公布《關于調整年化解煤炭過剩產能年度目標任務公告》——調整后煤炭產能退出目標為76萬噸。

黑龍江省成為全國第一個調減去產能目標省份。中國鐵路煤炭運輸格局的演化與展望第12頁1、去產能不均衡性刺激煤炭運輸需求增加鐵路運輸格局改變背景安徽、河南、山東、河北等省由傳統(tǒng)煤炭調出省轉為調入??；貴州省、寧夏煤炭調出規(guī)模降低；江蘇、廣東、吉林、黑龍江等省調入規(guī)模不停擴充。伴隨區(qū)域間煤炭調撥規(guī)模擴充，多年來形成煤炭運輸格局被打破。中國鐵路煤炭運輸格局的演化與展望第13頁2、煤炭資源集中化趨勢加重煤炭外運需求鐵路運輸格局改變背景AB截至年上六個月，我國在建煤礦累計1228處，建設產能10.98億噸，新增產能7.75億噸。其中，產能增量釋放絕大多數(shù)都集中在“三西地域”：內蒙古（2.25億噸）、陜西（1.65億噸）和山西（1.49億噸），累計新增產能占比達69.4%。截至年上六個月，進入聯(lián)合試運轉煤礦累計231處，建設規(guī)模3.74億噸，其中新增產能3.15億噸。年，進入聯(lián)合試運轉產能將逐步完成產能釋放，其中內蒙古（1.36億噸）、陜西（1.16億噸）和山西（0.22億噸），累計新增產能占比到達87%。中國鐵路煤炭運輸格局的演化與展望第14頁3、汽運煤受制放大了鐵路運力需求鐵路運輸格局改變背景年2月，環(huán)境保護部聯(lián)合三部委和北京、天津等“2+26”城市印發(fā)《京津冀及周圍地域年大氣污染防治工作方案》：

7月底前天津港不再接收柴油貨車運輸集港煤炭，9月底前天津、河北及環(huán)渤海全部集港煤炭改由鐵路運輸。中國鐵路煤炭運輸格局的演化與展望第15頁3、汽運煤受制放大了鐵路運力需求鐵路運輸格局改變背景以天津港為例，天津港一年汽運煤大約在5000—6000萬噸，這些煤炭全部轉到了鐵路運輸，使我國煤運北通道壓力深入加大。從年10月1日起，汽運煤這一傳統(tǒng)運煤方式在環(huán)渤海港口正式落幕。中國鐵路煤炭運輸格局的演化與展望第16頁4、固定資產投資計劃性與市場快速反轉不相適應鐵路運輸格局改變背景太原局管內車皮數(shù)量

C63C76型C80型C80E643542038448

420384485401

420363485000中國鐵路煤炭運輸格局的演化與展望第17頁03主要煤運通道運行情況1、大秦鐵路—占盡天時地利人和，能源運輸主動脈風范再現(xiàn)2、蒙冀鐵路—蓄勢待發(fā)等風來，到達設計能力尚待時日3、瓦日鐵路—潛在競爭者，本身小生態(tài)，配套建設取得突破進展4、神朔黃鐵路—地利+人和，鞏固運量小幅增加國鐵系神華系中國鐵路煤炭運輸格局的演化與展望第18頁1、國鐵系-大秦鐵路主要煤運通道運行情況天時：供需階段性緊張；汽運煤退出。地利：運距優(yōu)勢；路港銜接優(yōu)勢。人和：傳統(tǒng)大戶為主客戶結構。天時地利人和，能源運輸主動脈風范再現(xiàn)穩(wěn)居“第一煤運通道”龍頭地位年，在全國煤炭鐵路運輸增加13%高水平下，大秦線完成運量4.32億噸，同比增加23%。中國鐵路煤炭運輸格局的演化與展望第19頁2、國鐵系-蒙冀鐵路主要煤運通道運行情況蓄勢待發(fā)等風來蒙冀鐵路增量掣肘：1、運距長，屬于弓背線路，在與朔黃、大秦競爭中最無優(yōu)勢；2、運費高，車皮協(xié)調不易，運費方面既無國鐵專用費率優(yōu)勢，也無朔黃股權一體化優(yōu)勢。勢：內蒙是我國煤炭供給增量最主要起源大秦線檢修期間有望取得增量。到達設計能力尚待時日中國鐵路煤炭運輸格局的演化與展望第20頁3、國鐵系-瓦日鐵路主要煤運通道運行情況運輸組織安排：非施工日計劃開行14列萬噸大列，其中梁山北站及日照南站單元萬噸大列4列。則，整年有望完成煤炭運量約4000萬噸，若編組方式深入優(yōu)化，理論運量能夠到達5000萬噸，但下水量仍非常有限。潛在競爭者，本身小生態(tài)本身小生態(tài)：屬于下水鐵路與直達鐵路間過渡類型，規(guī)劃2億運能，中途消耗占據(jù)較大比重，下水貨源不足。對港口依賴性低，對沿海市場格局影響弱。中國鐵路煤炭運輸格局的演化與展望第21頁4、神華系-朔黃鐵路主要煤運通道運行情況多路對一路，一路對多港中國鐵路煤炭運輸格局的演化與展望第22頁4、神華系-朔黃鐵路主要煤運通道運行情況地利+人和，鞏固運量小幅增加地利：運距短；人和：一體化運輸組織與調度優(yōu)勢年，朔黃鐵路年運量計劃2.8億噸，整年實際完成3.04億噸，創(chuàng)運行來歷史新高。其中非煤物資運量1130萬噸，煤炭運量約2.9億噸，同比增加2600萬噸，按計劃運量超2400萬噸。中國鐵路煤炭運輸格局的演化與展望第23頁5、其它鐵路主要煤運通道運行情況《煤炭工業(yè)發(fā)展十三五規(guī)劃》

●煤炭鐵路運輸以晉陜蒙煤炭外運為主，●全國形成“九縱六橫”煤炭物流通道網絡。中國鐵路煤炭運輸格局的演化與展望第24頁04鐵路煤運格局展望1、鐵路運輸瓶頸基礎消除2、煤炭調出向“三西”集中，調入向中部轉移。3、南北向運輸逐步提升，主要煤運鐵路競爭加劇。2、準朔鐵路—好事多磨，增強大秦線運輸彈性。趨勢線路4、市場化改革將深入深入1、蒙華鐵路—自帶主角光環(huán)，真正狼來了3、蘭渝鐵路—助力陜煤南運與疆煤內運中國鐵路煤炭運輸格局的演化與展望第25頁趨勢1—鐵路運輸瓶頸基礎消除鐵路煤炭運輸格局展望鐵路運輸瓶頸基礎消除，但不排除局部、時段性擔心。1煤炭主產地外運通道能力偏緊2西南方向通道能力依然偏緊3迎峰度夏等季節(jié)性需求增加4惡劣天氣、地質災害等原因影響中國鐵路煤炭運輸格局的演化與展望第26頁趨勢2—煤炭調入逐步向中部地域轉移鐵路煤炭運輸格局展望傳統(tǒng)煤炭消費區(qū)華東和東南沿海地域，煤炭需求將穩(wěn)中趨降。一是國家強制要求，京津冀、長三角和珠三角等區(qū)域煤炭消費總量負增加；二是煤炭消費替換逐步增多，如進口煤、西電東送、特高壓輸電、核電建設等。這些都抑制了煤炭需求增加。中部地域，受沿海產業(yè)轉移、煤炭產量大幅度壓減等影響，煤炭調入量將逐步增加。伴隨華中、西南地域煤炭去產能力度加大，從“三西”地域運住中部地域煤炭鐵路運量將呈增加態(tài)勢。VS中國鐵路煤炭運輸格局的演化與展望第27頁趨勢3—南北向運輸比重提升鐵路煤炭運輸格局展望現(xiàn)有通道：焦柳線、京廣線、京九線、京滬線、包西線等。蘭渝鐵路+渝貴鐵路+貴廣鐵路，西南地域煤炭外運通道底，蒙華鐵路將深入提升南北向煤炭運量中國鐵路煤炭運輸格局的演化與展望第28頁趨勢4—鐵路市場化改革將深入深入鐵路煤炭運輸格局展望煤炭供需格局變動加劇，鐵路煤炭運輸格局面臨重塑。外部環(huán)境內生動力路局企業(yè)制改革，盈利主要性與經營靈活性上升。市場化改革年11月19日，改制后18家鐵路局集團有限企業(yè)集中掛牌。標志著國鐵從傳統(tǒng)運輸生產型企業(yè)向當代運輸經營型企業(yè)轉型發(fā)展邁出了主要一步。中國鐵路煤炭運輸格局的演化與展望第29頁線路1-蒙華鐵路—自帶主角光環(huán)，真正狼來了鐵路煤炭運輸格局展望真正狼來了：弓弦線路，中轉作業(yè)少，直達運距與時間優(yōu)勢將充分表達。限制其市場份額主要原因：運費定價。不過，中長久看，蒙華鐵路順應當前供給側改革方向，必會重構北煤南運煤炭運輸格局，尤其是海進江格局。中國鐵路煤炭運輸格局的演化與展望第30頁線路2準朔鐵路—好事多磨，增強大秦線運輸彈性鐵路煤炭運輸格局展望準朔鐵路站點周圍產能情況站點周圍大中型煤礦數(shù)量產能規(guī)模股東所屬煤礦股東礦規(guī)模20KM73個11440萬噸9個2530萬噸30KM140個29422萬噸15個3520萬噸貨源流向偏向大秦：準朔鐵路經大秦線至環(huán)渤海港口下水現(xiàn)有運距上優(yōu)勢，也有運輸組織方面便利，有望成為大秦鐵路穩(wěn)定貨源支線。貨源充盈磨好事：投運早期，準朔鐵路含有穩(wěn)定而充分上游貨源。而且準朔鐵路深入主要煤炭產區(qū)腹地，后續(xù)先進產能投放力度有望強于其它地域，準朔線運量規(guī)模存在深入上升空間。

競爭格局避鋒芒：準朔主要裝車站點30公里范圍內沒有神華集團煤礦，防止了與周圍神華自有鐵路發(fā)生直接貨源競爭，有力保障了后續(xù)貨源供給。中國鐵路煤炭運輸格局的演化與展望第31頁線路3蘭渝鐵路—助力陜煤南運與疆煤內運鐵路煤炭運輸格局展望需求催生變革：年重慶煤炭需求量4000萬噸，當?shù)孛禾慨a量2500萬噸，缺