2022年銅版紙行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)對(duì)比分析

2022年銅版紙行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)對(duì)比分析一、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比晨鳴集團(tuán)是中國(guó)造紙龍頭企業(yè)，中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)，是以制漿、造紙為主的現(xiàn)代化大型綜合企業(yè)集團(tuán)，在全國(guó)擁有多個(gè)生產(chǎn)基地，總資產(chǎn)800多億元，年漿紙產(chǎn)能1200多萬(wàn)噸，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益主要指標(biāo)連續(xù)20多年在全國(guó)同行業(yè)保持領(lǐng)先地位。山東太陽(yáng)紙業(yè)股份有限公司是全國(guó)最大的民營(yíng)造紙企業(yè)、全國(guó)最大的高檔涂布包裝紙板生產(chǎn)基地、全國(guó)最大的煙卡生產(chǎn)企業(yè)。太陽(yáng)紙業(yè)是全國(guó)造紙行業(yè)首家通過(guò)了質(zhì)量、環(huán)境、安全、食品四個(gè)體系認(rèn)證，首家連續(xù)三屆榮登中國(guó)最具生命力百?gòu)?qiáng)企業(yè)榜。華泰股份年造紙生產(chǎn)能力300萬(wàn)噸，化工及造紙助劑200萬(wàn)噸，主要產(chǎn)品有高檔新聞紙、高檔銅版紙、雙膠紙、輕膠紙、新型教材紙、超級(jí)壓光紙、靜電復(fù)印紙、生活用紙等100多個(gè)規(guī)格紙種及液氯、燒堿、雙氧水等20多種化工產(chǎn)品。銅版紙行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比二、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程對(duì)比晨鳴集團(tuán)成立于1958年，歷經(jīng)60多年創(chuàng)新發(fā)展，創(chuàng)造了自己的品牌，培養(yǎng)了自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力。山東太陽(yáng)紙業(yè)股份有限公司始建于1982年，目前已發(fā)展成為融造紙、化工、外貿(mào)、電力、科研、林紙、投資為一體的國(guó)家大型股份制企業(yè)。山東華泰紙業(yè)股份有限公司成立于1993年，2000年9月28日在上海證券交易所上市，是中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)、上市公司百?gòu)?qiáng)。銅版紙行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程三、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比3.1企業(yè)凈資產(chǎn)從凈資產(chǎn)的總額來(lái)來(lái)看，2021年晨鳴紙業(yè)的凈資產(chǎn)達(dá)到190.9億元，較上年減少了51.9億元，同比下降21.4%；截至2022年6月30日，晨鳴紙業(yè)的凈資產(chǎn)為192.2億元，同比增加0.7%。太陽(yáng)紙業(yè)2021年凈資產(chǎn)為187.3億元，同比增長(zhǎng)16.3%；截至2022年6月30日，太陽(yáng)紙業(yè)的凈資產(chǎn)為209.1億元，同比增加11.8%。華泰股份2021年凈資產(chǎn)為93.3億元，同比增長(zhǎng)7.1%；截至2022年6月30日，華泰股份的凈資產(chǎn)為94.3億元，同比增加1.0%。2016-2022年H1銅版紙行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)對(duì)比圖2016-2022年H1銅版紙行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)增速對(duì)比圖3.2企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本2021年太陽(yáng)紙業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入320.0億元，同比增長(zhǎng)48.2%；2021年大宗材料物資價(jià)格遠(yuǎn)高于上年同期水平，產(chǎn)品銷(xiāo)售成本同比隨之增長(zhǎng)較大，太陽(yáng)紙業(yè)營(yíng)業(yè)成本為286.3億元，同比增長(zhǎng)49.1%；2022年上半年的營(yíng)業(yè)收入為198.5億元，同比增長(zhǎng)25.6%。2021年晨鳴紙業(yè)實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入330.2億元，較上年增加22.8億元，同比上升7.4%；2022年上半年因?yàn)闄C(jī)制紙銷(xiāo)售價(jià)格同比下降，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為166.8億元，同比下降2.9%；營(yíng)業(yè)成本為305.8億元，較上年增加了15.3億元，同比增長(zhǎng)5.3%。2021年華泰股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入149.0億元，同比增長(zhǎng)21.1%；營(yíng)業(yè)成本為139.3億元，同比增長(zhǎng)21.2%；2022年上半年的營(yíng)業(yè)收入為79.0億元，同比增長(zhǎng)6.0%。2016-2022年H1銅版紙行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入對(duì)比圖2016-2022年H1銅版紙行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)成本對(duì)比圖3.3企業(yè)凈利潤(rùn)2021年晨鳴紙業(yè)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為20.7億元，同比增長(zhǎng)20.7%。2021年太陽(yáng)紙業(yè)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為29.6億元，同比增長(zhǎng)51.4%。2022年上半年晨鳴紙業(yè)、太陽(yáng)紙業(yè)和華泰股份歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)分別為2.3億元、16.6億元和3.3億元。2016-2022年H1銅版紙行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)歸屬母公司凈利潤(rùn)對(duì)比圖3.4企業(yè)研發(fā)投入對(duì)比2021年晨鳴紙業(yè)、太陽(yáng)紙業(yè)和華泰股份的研發(fā)費(fèi)用分別為14.54億元、5.38億元和3.48億元，2021年各重點(diǎn)企業(yè)的研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為4.40%、1.68%和2.34%。比較2021年和2020年的研發(fā)投入增量，晨鳴紙業(yè)2021年持續(xù)加大對(duì)研發(fā)人才及研發(fā)項(xiàng)目的投入，研發(fā)費(fèi)用較上年增加1.79億元，研發(fā)費(fèi)用率較上年增加了0.26個(gè)百分點(diǎn)。2021年太陽(yáng)紙業(yè)研發(fā)力度增加，研發(fā)費(fèi)用較上年增加了0.07億元，但研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例較上年減少了0.78個(gè)百分點(diǎn)。2021年銅版紙行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)費(fèi)用率統(tǒng)計(jì)圖2020-2021年銅版紙行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計(jì)圖四、重點(diǎn)企業(yè)銅版紙產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比4.1銅版紙營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本4.1.1銅版紙營(yíng)業(yè)收入2021年晨鳴紙業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入43.11億元，同比增長(zhǎng)4.3%，占總營(yíng)業(yè)收入的13.1%；2022年上半年晨鳴紙業(yè)的銅版紙業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入21.91億元，同比下降9.0%。2021年太陽(yáng)紙業(yè)的銅版紙業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入40.99億元，較上年增加了5.90億元，占比12.8%；2022年上半年太陽(yáng)紙業(yè)銅版紙業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入17.21億元，同比下降23.9%。2021年華泰股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入19.52億元，同比增長(zhǎng)0.3%，占總營(yíng)業(yè)收入的13.1%；2022年上半年華泰股份的銅版紙業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.39億元。2016-2022年H1銅版紙行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入統(tǒng)計(jì)圖2020-2021年銅版紙行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入及占比圖4.1.2銅版紙營(yíng)業(yè)成本2021年太陽(yáng)紙業(yè)在銅版紙產(chǎn)品上的營(yíng)業(yè)成本為32.90億元，占總營(yíng)業(yè)成本的12.4%。晨鳴紙業(yè)銅版紙營(yíng)業(yè)成本為31.30億元，同比下降3.8%，占比12.4%。華泰股份銅版紙營(yíng)業(yè)成本為16.69億元，同比增長(zhǎng)4.5%。2016-2022年H1銅版紙行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)成本及占比圖2016-2021年華泰股份銅版紙產(chǎn)品產(chǎn)、銷(xiāo)量統(tǒng)計(jì)圖分析銅版紙產(chǎn)品的成本可以看出，原材料成本占主營(yíng)業(yè)務(wù)成本比重較高，2021年原材料成本占主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比重在70%以上。2021年銅版紙行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)成本分析圖4.2銅版紙毛利率2022年上半年在銅版紙產(chǎn)品上的毛利率，晨鳴紙業(yè)較高，達(dá)18.3%，同比下降18.4%。2022年上半年太陽(yáng)紙業(yè)銅版紙產(chǎn)品毛利率為15.3%，同比下降15.9%。2021年華泰股份銅版紙產(chǎn)品毛利率為14.5%，較上年同期減少3.48個(gè)百分點(diǎn)。2016-2022年H1銅版紙行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)毛利率對(duì)比圖4.3銅版紙產(chǎn)銷(xiāo)及存量2021年華泰股份銅版紙生產(chǎn)量為43.1萬(wàn)噸，同比下降3.8%；銷(xiāo)售量為39.8萬(wàn)噸，同比下降8.9%；庫(kù)存量為5.3萬(wàn)噸，