國際金融機(jī)構(gòu)

國際金融機(jī)構(gòu)第一頁，共三十二頁，編輯于2023年，星期五第一節(jié)國際貨幣基金組織第二節(jié)世界銀行集團(tuán)第三節(jié)區(qū)域性國際金融機(jī)構(gòu)第二頁，共三十二頁，編輯于2023年，星期五1.1國際金融組織的產(chǎn)生背景1、資源有限就有利益之爭，利益之爭，必然會產(chǎn)生協(xié)調(diào)。由于通貨膨脹的日趨嚴(yán)重與國際收支逆差不斷擴(kuò)大，使多數(shù)資本主義國家在貸幣、外匯和國際結(jié)算方面發(fā)生了很大困難，它們對外部的援助寄予希望，進(jìn)而促使了國際金融組織的產(chǎn)生。2、第二次世界大戰(zhàn)后初期，西方資本主義國家的貸幣信用制度與國際收支危機(jī)更為加深，有些國家只能仰賴“外援”來恢復(fù)經(jīng)濟(jì)，發(fā)展生產(chǎn)，因此希望具有更強(qiáng)大的國際金融組織，對其發(fā)放短期或長期貸款3、亞洲、非洲和拉丁美洲新獨立的發(fā)展中國家，迫切要求發(fā)展民族經(jīng)濟(jì)，但它們在貸幣信用和國際收支方面困難也很大，缺乏資本，同時對帝國主義國家又懷有戒心，因而需要國際金融組織的援助。第三頁，共三十二頁，編輯于2023年，星期五1.2國際金融組織的產(chǎn)生1、1930年的國際清算銀行（英法德意比日+美）2、1944年布雷頓森林體系的產(chǎn)物：國際貨幣基金組織和世界銀行集團(tuán)平衡收支，穩(wěn)定匯率，促進(jìn)貿(mào)易，為各國的經(jīng)濟(jì)復(fù)興提供資金3、區(qū)域性的國際金融組織，如亞洲開發(fā)銀行、歐洲投資銀行、泛美開發(fā)銀行、非洲投資銀行等 發(fā)達(dá)國家對IMF和世界銀行的控制催生了區(qū)域性的國際金融組織。第四頁，共三十二頁，編輯于2023年，星期五1.3國際貨幣基金組織的宗旨國際貨幣基金組織是根據(jù)1945年7月的《國際貨幣基金協(xié)定》而建立的。它是全球性政府間的國際金融組織。1945年12月27日正式成立。1947年3月1日起辦理發(fā)放貨款業(yè)務(wù)。同年11月25日成為聯(lián)合國的一個專門機(jī)構(gòu)。宗旨為：（1）建立一個永久性的國際貨幣機(jī)構(gòu)，促進(jìn)國際貨幣合作。

（2）促進(jìn)國際貿(mào)易的擴(kuò)大與平衡發(fā)展，借以在較高的水平上提高和維持就業(yè)與實際所得，并開發(fā)各會員國的生產(chǎn)資源。

（3）促進(jìn)匯率的穩(wěn)定，維持會員之間的正常匯兌關(guān)系，避免競爭性的貨幣貶值。

（4）協(xié)助會員國建立國際收支中經(jīng)常業(yè)務(wù)的多邊支付制度，并消除阻礙國際貿(mào)易發(fā)展的外匯管制。

（5）在適當(dāng)?shù)谋Ｕ舷?，基金組織對會員國提供資金，樹立其改善國際收支失調(diào)的信心，從而避免采取有損于本國或國際繁榮的措施。

（6）縮短會員國國際收支失衡的時間，并減輕其程度。第五頁，共三十二頁，編輯于2023年，星期五1.4國際貨幣基金組織的組織結(jié)構(gòu)理事會：最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，各成員國選派一名理事、副理事組成，一般由財長或者央行行長擔(dān)任。主要職責(zé)為：批準(zhǔn)接納新的成員國、決定基金組織的份額規(guī)模和特別提款權(quán)的分配、決定成員國推出基金組織，其它。第六頁，共三十二頁，編輯于2023年，星期五1.5國際貨幣基金組織的組織結(jié)構(gòu)執(zhí)行董事會：負(fù)責(zé)日常事務(wù)處理的常設(shè)機(jī)構(gòu)。22名執(zhí)行董事組成。繳納份額最多的6個成員國有6個席位，其余16個由16個選區(qū)選舉產(chǎn)生。第七頁，共三十二頁，編輯于2023年，星期五1.5國際貨幣基金組織的組織結(jié)構(gòu)臨時委員會：就重大問題向理事會作出報告或者提議。1974年成立，22名執(zhí)行董事相對應(yīng)的成員國選派基金組織的理事或者同等級別的人員組成。第八頁，共三十二頁，編輯于2023年，星期五1.5國際貨幣基金組織的組織結(jié)構(gòu)發(fā)展委員會：是基金組織與世界銀行援助發(fā)展中國家一個部長級委員會。由基金組織理事、世界銀行理事、部長級人士及與此級位相當(dāng)?shù)娜耸拷M成。一般與臨時委員會同時、同地舉行會議。第九頁，共三十二頁，編輯于2023年，星期五1.5國際貨幣基金組織的組織結(jié)構(gòu)總裁：最高行政長官，負(fù)責(zé)基金組織的日常工作。由執(zhí)行董事會推選，任期5年，并兼任執(zhí)行董事會主席，有決定性的一票。下設(shè)副總裁，一直由歐洲人擔(dān)任。第十頁，共三十二頁，編輯于2023年，星期五1.6國際貨幣基金組織的資金來源（1）份額：國際貨幣基金組織的基金主要來自會員國繳納的資金。會員國應(yīng)繳份額的大小，是根據(jù)一國的黃金外匯儲備、對外貿(mào)易量以及國民收入的大小，由基金組織與會員國磋商后確定的。

會員繳納份額的方法是：

a、規(guī)定份額的25%要以SDRs或自由兌換貨幣繳納（或按本國黃金與美元儲備的10%繳納，以數(shù)額較小者為準(zhǔn)）；

b、規(guī)定份額的75%以本國貨幣繳納；

c、或以會員國憑券支付的無息國家短期有價證券，代替本國貨幣繳納份額。

會員國向基金組織繳納的份額除作為國際貨幣基金發(fā)放短期信用的基金來源外，份額的大小對會員國尚有其它三個作用：a決定會員國從國際貨幣基金借款或提款的額度；b決定會員國投票權(quán)的多少；c決定會員國分得的特別提款權(quán)的多少。第十一頁，共三十二頁，編輯于2023年，星期五1.6國際貨幣基金組織的資金來源

（2）借款：國際貨幣基金組織的另一個資金來源就是借款。在國際貨幣基金與會員國協(xié)議下，向會員國借入資金，以作為對會員國提供資金融通的來源。

（3）信托基金：即國際貸幣基金組織于1976年決定，按在市場出售黃金所得之利潤作為信托基金，向最貧窮的會員國提供信貸。這是一項新的特殊的基金來源。

第十二頁，共三十二頁，編輯于2023年，星期五1.7國際貨幣基金組織的投票表決權(quán)國際貸幣基金組織的活動由會員國投票決定。會員國的投票權(quán)，主要取決于它們向基金組織繳納的份額。a每個會員國都有基本票數(shù)250票。b每10萬美元，則給會員國增加一票；份額越大，則增加的票數(shù)越多。另外，到投票日為止，國際貨幣基金組織貸出的會員國貸幣，每達(dá)40萬美元，則給會員國增加一票；會員國從國際貸幣基金的借款，每借40萬美元，則給會員國減少一票。美國在國際貨幣基金組織中繳納的份額最大，所得的投票權(quán)最多，并且擁有否決權(quán)。第十三頁，共三十二頁，編輯于2023年，星期五1.8國際貨幣基金組織的業(yè)務(wù)范圍國際貸幣基金組織的業(yè)務(wù)范圍主要是發(fā)放貸款（1）貸款特點

發(fā)放貸款的特點表現(xiàn)在以下幾個方面。

1、發(fā)放對象：僅限于會員國政府，對私人企業(yè)、組織概不貸款。

2、貸款用途：限于彌補(bǔ)因經(jīng)常項目收支而發(fā)生的國際收支的暫時不平衡。

3、貸款規(guī)模：與會員國在國際貸幣基金組織繳納的份額成正比例。

4、貸款形式：以會員國本國貨幣“購買”外匯的形式出現(xiàn)。盡管這是一種借款，但在國際貸幣基金組織的業(yè)務(wù)術(shù)語中不稱會員向基金組織“借款”而稱“購買”或稱“提存”。會員國還款時，要以黃金或外匯民買回本國貸幣，業(yè)務(wù)術(shù)語稱“購回”。

第十四頁，共三十二頁，編輯于2023年，星期五1.8國際貨幣基金組織的業(yè)務(wù)范圍（2）貸款種類

1、普通貸款。借取普通貸款的最高額度為會員國所繳納份額的125%。

2、出口波動補(bǔ)償貸款。即初級產(chǎn)品出口國家如果由于出口收入下降而發(fā)生國際收支困難時，可在原有普通貸款外，另向基金組織申請此項專用貸款。額度為會員份額的50%，期限為3—5年。

3、緩沖庫存貸款。只限于初級產(chǎn)品國家為穩(wěn)定國際市場上初級產(chǎn)品價格而建立國際緩沖庫存的資金需要。此貸款的額度最高可達(dá)到借款國份額的50%，期限也為3—5年。

4、石油貸款。這是專門向由于1973年石油漲價而引起國際收支困難的發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家發(fā)方的。此項貸款最高額度規(guī)定為會員國份額的125%，期限為3—5年。

5、中期貸款。這是專門用于解決會員國較長期間國際收支逆差，而且其基金需要量比普通貸款所能借到的貸款額度更大。此項貸款期限為4—8年。

6、信托基金。1973年國民收入平均每人不超過300特別提款權(quán)的國家才有條件借取該基金貸款，此貸款利率僅為年利0.5%，期限五年，每半年歸還一次，五年內(nèi)分十次還清。

7、補(bǔ)充貸款。用于補(bǔ)充普通貸款不足的貸款。第十五頁，共三十二頁，編輯于2023年，星期五參考材料：應(yīng)該解散國際貨幣基金組織國際貨幣基金組織（IMF）是1944年布雷頓森林會議的產(chǎn)物，它旨在協(xié)調(diào)實施固定匯率的成員國間的結(jié)算平衡。1971年布雷頓森林制度解體，但I(xiàn)MF存活了下來，轉(zhuǎn)為充當(dāng)各成員國的經(jīng)濟(jì)顧問。特別的是，IMF聲稱自己是成員國的“最終支持”，哪里出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，它就貸款援助哪里。什么是“最終支持”呢？我們知道，有兩種原因可以導(dǎo)致銀行體系的崩潰：一是流動資金不足，由于銀行總是將存進(jìn)來的錢貸出去，而貸出去的錢最終也會再存進(jìn)銀行，于是，一塊錢經(jīng)過反復(fù)存貸后，銀行就會出現(xiàn)好幾塊錢的帳面存款，一旦出現(xiàn)擠提，銀行就會由于流動資金不足而倒閉；二是壞帳太多，由于銀行本身是靠存款利息和貸款利息的差額來營利的，假如銀行胡亂發(fā)放貸款，最后連本帶息都一去不返，銀行也會破產(chǎn)。這兩種原因性質(zhì)不同，前者是銀行體系的先天死穴，后者只是個別銀行經(jīng)營不善的后果。第十六頁，共三十二頁，編輯于2023年，星期五參考材料：應(yīng)該解散國際貨幣基金組織所謂“最終支持”，是指中央銀行針對第一種情況，向運作良好的銀行暫時提供大筆現(xiàn)鈔，以便恢復(fù)擠提存戶信心的做法；但中央銀行并不能針對第二種情況，靠印發(fā)鈔票來“最后支持”虧損銀行的壞帳，中央銀行即使轉(zhuǎn)移了壞帳，也不可能消除壞帳。那些發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)的國家，本身的中央銀行就有能力向流動資金不足的銀行提供“最終支持”。他們的中央銀行所不能承擔(dān)的，是那些實實在在的壞帳。所以，IMF對這些國家的貸款，與中央銀行向健全的銀行所提供的“最終支持”性質(zhì)不同，它是對虧損銀行的注資援助。有人爭辯說，IMF以自由市場化的改革作為條件，向虧損的銀行提供貸款，既解燃眉之急，又治體制之本，不是很好嗎？改革建議當(dāng)然好，但結(jié)果卻事與愿違。至今有11個國家30年前就開始依賴IMF的幫助，32個國家20多年前就開始向IMF借錢。托賴IMF的援助，這些國家的市場化改革反而放慢了。第十七頁，共三十二頁，編輯于2023年，星期五參考材料：應(yīng)該解散國際貨幣基金組織墨西哥、俄羅斯和東南亞等地區(qū)銀行的放款，一向受到政府意志的操控，缺乏有效的評估和監(jiān)管，他們普遍向外借來短期的外匯，再以本國貨幣為結(jié)算借給國內(nèi)企業(yè)作長期貸款。這樣，一旦國外催還這些短錢，或者匯率發(fā)生變化，這些銀行就隨時破產(chǎn)。假如沒有IMF做靠山，他們早就被迫懸崖勒馬、開展改革了，又豈敢有恃無恐、險中求財呢？沒有罪和地獄的基督教無法約束信徒們的行為，沒有虧損和破產(chǎn)的市場經(jīng)濟(jì)無法迫使人們真正關(guān)心和承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險。中央銀行、固定匯率、以及IMF三者的混合作用，縱容了體制不良的銀行和政府的不負(fù)責(zé)行為，必然引發(fā)嚴(yán)重的金融危機(jī)。諷刺的是，只有當(dāng)IMF威脅說要終止貸款的時候，借款國才會作出改革的姿態(tài)。但這只不過是心照不宣的政治表演而已。IMF從未真正終止過貸款。IMF是一個缺乏民主監(jiān)督、全無透明度的國際官僚機(jī)構(gòu)，它只有靠渲染銀行破產(chǎn)的連鎖效應(yīng)，不斷地爭取放款，才能提升自己的地位，但是對于其放款原則、放款利率、以及放款成效，IMF就從不披露。為了治理這個不良體制和鹵莽借貸的避風(fēng)港，最根本的辦法是將IMF的債權(quán)出售給私營金融機(jī)構(gòu)，然后將它解散。第十八頁，共三十二頁，編輯于2023年，星期五1.9IMF與中國中國是基金組織的創(chuàng)始成員國之一。由于歷史原因,我國在基金組織的合法席位一度被臺灣當(dāng)局占據(jù)。經(jīng)過談判,中國政府于1980年4月17日正式恢復(fù)了在基金組織的合法席位。中國恢復(fù)在基金組織的合法席位后，曾先后三次從基金組織取得貸款，以彌補(bǔ)國際收支逆差，促進(jìn)改革的進(jìn)行。這三筆貸款共計13.53億特別提款權(quán)。1980年中國宏觀經(jīng)濟(jì)失衡，國際收支逆差增大，為此我國向基金組織借入了4.5億特別提款權(quán)的第一檔信用部分貸款；同時借取了3.05億特別提款權(quán)的信托基金貸款。第一檔信用部分貸款我國于1983年8月提前全額償還，信托基金貸款也于1990年底及時償還。80年代中期我國為了克服國際收支失衡，保持國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長，于1986年再次借入5.97725億特別提款權(quán)的第一檔信用部分貸款，并于1991年底償還。

第十九頁，共三十二頁，編輯于2023年，星期五第二節(jié)世界銀行集團(tuán)世界銀行集團(tuán)（WorldBankGroup）國際復(fù)興開發(fā)銀行（IBRD）國際開發(fā)協(xié)會（IDA）國際金融公司（IFC）解決投資爭端國際中心ICSID多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)（MIGA）第二十頁，共三十二頁，編輯于2023年，星期五2.1世界銀行集團(tuán)的成立與結(jié)構(gòu)世界銀行集團(tuán)成立的初衷是為西歐國家戰(zhàn)后復(fù)興提供資金支持，1948年馬歇爾計劃落實之后，業(yè)務(wù)目標(biāo)轉(zhuǎn)為幫助發(fā)展中國家提高生產(chǎn)力，促進(jìn)社會進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，改善人民生活。由5個下屬機(jī)構(gòu)組成：IBRD

（1945）國際復(fù)興開發(fā)銀行國際復(fù)興開發(fā)銀行向中等收入國家和借貸信用好的較貧困的國家提供貸款和發(fā)展援助。其投票權(quán)與成員國的認(rèn)繳股份額掛鉤，而認(rèn)繳股份額則根據(jù)每個成員國的相對經(jīng)濟(jì)實力確定。國際復(fù)興開發(fā)銀行以在國際資本市場上發(fā)債作為其主要資金來源。IFC（1956）國際金融公司國際金融公司通過為私營部門提供投資資金，為政府和企業(yè)提供技術(shù)援助和咨詢服務(wù)，促進(jìn)發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)增長。國際金融公司聯(lián)合私人投資者向發(fā)展中國家的商業(yè)性企業(yè)提供貸款和股本融資。IDA（1960）國際開發(fā)協(xié)會國際開發(fā)協(xié)會在世界銀行履行其減貧使命方面起著重要作用。國際開發(fā)協(xié)會的援助對象是世界上最貧困的國家，向他們提供無息貸款和其他服務(wù)。國際開發(fā)協(xié)會的主要資金來源是較富裕的成員國，也包括部分發(fā)展中國家的捐款。第二十一頁，共三十二頁，編輯于2023年，星期五2.1、世界銀行集團(tuán)的成立與結(jié)構(gòu)ICSID（1965）解決投資爭端國際中心解決投資爭端國際中心通過調(diào)?；蛑俨玫姆绞絽f(xié)助解決外國投資者與東道國之間的投資爭端。MIGA（1988）

多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過向外國投資者提供非商業(yè)性風(fēng)險擔(dān)保，促進(jìn)發(fā)展中國家的外國投資。多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)也協(xié)助政府傳播有關(guān)投資機(jī)會的信息。第二十二頁，共三十二頁，編輯于2023年，星期五2.2國際復(fù)興開發(fā)銀行的宗旨國際復(fù)興開發(fā)銀行又稱世界銀行。它是根據(jù)1944年7月《國際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定》而建立的一個全球性政府間國際金融組織。世界銀行的主要任務(wù)是：通過生產(chǎn)性項目向企業(yè)提供貸款；促進(jìn)用于生產(chǎn)性項目的投資，以提高生產(chǎn)能力；促進(jìn)成員國國際貿(mào)易的長期平衡發(fā)展；協(xié)助成員國的經(jīng)濟(jì)復(fù)興和建設(shè)。

世界銀行的宗旨

（1）對用于生產(chǎn)目的的投資提供便利，以協(xié)助會員國的復(fù)興與開發(fā)，以及鼓勵較不發(fā)達(dá)的國家的生產(chǎn)與資源開發(fā)；

（2）以保證或參加私人貸款和私人投資的方法，促進(jìn)私人的對外投資；（3）用鼓勵國際投資以開發(fā)會員國生產(chǎn)資源的方法，促進(jìn)國際貿(mào)易的長期平衡發(fā)展，并維持國際收支的平衡；

（4）為其它方面的國際貸款提供貸款保證。

第二十三頁，共三十二頁，編輯于2023年，星期五2.3世界銀行的資金來源（1）會員國繳納的股本。

（2）借款。即通過發(fā)行債券的辦法從外國借款。

（3）債權(quán)轉(zhuǎn)讓。即把貸出資本的債權(quán)，轉(zhuǎn)讓給私人投資者，主要是美國金融資本，以收回一部分資金，擴(kuò)大銀行貸款的周轉(zhuǎn)能力。

（4）世界銀行的利潤收入，也是貸放資金的來源之一。

第二十四頁，共三十二頁，編輯于2023年，星期五2.4世界銀行在中國第二十五頁，共三十二頁，編輯于2023年，星期五世界銀行在中國第二十六頁，共三十二頁，編輯于2023年，星期五3.1國際清算銀行國際清算銀行是西方主要國家中央銀行合辦的國際金融機(jī)構(gòu)。它是由美國摩根保證信托公司（MorganGuarantyTrustCompany）、紐約花旗銀行（CitibankofNowYork）和芝加哥花旗銀行（CitibankofChicago）組成的銀行團(tuán)（ConsortiumBank）同英、法、德、意、比、日等國的中央銀行于1930年2月在荷蘭海牙簽訂國際協(xié)議，共同出資而成立的，同年5月20日開始營業(yè)，行址在瑞士巴塞爾。該行的成員截止1988年6月有英、意、奧、荷、德、法、瑞士、瑞典、比利時、丹麥、愛、冰、西班牙、葡、挪、芬、南、希、澳、加、土耳其、日、保、匈、波、羅、捷、阿爾巴尼亞、南非的中央銀行及美國的幾家大銀行組成的銀行團(tuán)。國際清算銀行的宗旨是促進(jìn)各國中央銀行間的合作，為國際金融業(yè)務(wù)提供便利，作為有關(guān)各方協(xié)議國際清算的代理人或受托人。第二十七頁，共三十二頁，編輯于2023年，星期五國際清算銀行與巴塞爾協(xié)議《巴塞爾協(xié)議》是國際清算銀行（BIS）主持制定的對國際銀行進(jìn)行聯(lián)合監(jiān)管的法律文件。70年代以前，各國銀行監(jiān)管當(dāng)局對跨國銀行的監(jiān)管主要采取雙邊協(xié)調(diào)的方法。1974年，德國的赫斯塔特銀行和美國的富蘭克林國民銀行由于過度從事外匯交易而倒閉。這一事件引起了各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的擔(dān)擾，也使人們意識到在銀行監(jiān)管領(lǐng)域進(jìn)行國際合作的重要性。第二十八頁，共三十二頁，編輯于2023年，星期五1975年2月，在國際清算銀行發(fā)起下，成立了“銀行管理和監(jiān)督常設(shè)委員會”，簡稱巴塞爾委員會，作為銀行監(jiān)管國際合作的常設(shè)機(jī)構(gòu)。由于從1977年起由英格蘭銀行的庫克擔(dān)任主席，在此期間也叫“庫克委員會”。委員會成員由原十國集團(tuán)加上瑞士和盧森堡組成，即美、英、法、意、日、德