第一講盈余管理與審計

第一講盈余管理與審計2023/5/27第一講盈余管理與審計主要內(nèi)容代表性論文簡介研究的意義盈余管理的性質(zhì)與形式注冊會計師對于盈余管理的審計責(zé)任審計師特征與盈余管理的關(guān)系2023/5/272第一講盈余管理與審計代表性論文簡介Hirst,D.E.1994.AuditorSensitivitytoEarningsManagement.ContemporaryAccountingResearch,11（1-2）：405-422

文章的基本研究問題是:審計人員對于管理層盈余管理的動機敏感嗎？作者認(rèn)為，如果運用分析程序發(fā)現(xiàn)的非預(yù)期差異（unexpecteddifferences）與管理者的動機相符合，審計師應(yīng)比非預(yù)期差異與動機不符情況下表現(xiàn)更大的職業(yè)懷疑態(tài)度（professionalskepticism）.為此，文章設(shè)計并完成了兩個實驗。第一個實驗的目的是研究由于管理層收購（managementbuyout，MBO）而誘致的利用應(yīng)計項目（accruals）降低收益的動機是否會影響審計人員關(guān)于重大錯報出現(xiàn)概率的判斷。正如理論所預(yù)測的，審計人員對于此類動機是敏感的。第二個實驗研究由于獎金（bonus）誘致的動機是否會影響審計人員關(guān)于重大錯報出現(xiàn)概率的判斷。結(jié)果顯示，盡管審計人員明白獎金方案所誘致的動機既有可能是高估盈利也有可能是低估盈利，但審計師不管管理層動機是什么，均認(rèn)為管理層有高估盈利的動機。2023/5/273第一講盈余管理與審計代表性論文簡介CharlesJ.P.Chen,ShiminChen,andXijiaSu.2001.ProfitabilityRegulation,EarningsManagement,andModifiedAuditOpinions：EvidencefromChina.AUDITING:AJournalofPractice&Theory,20（2）：9-30

本研究使用來自中國證券市場的數(shù)據(jù)，調(diào)查了由于盈利能力監(jiān)管而誘致的盈余管理與收到非標(biāo)準(zhǔn)審計意見（ModifiedAuditOpinions，MAOs）之間的關(guān)系。檢驗的結(jié)果顯示，在收到非標(biāo)準(zhǔn)審計意見以及報告稍高（marginallyabove）于股票退市（delisting）及增發(fā)（rightsofferings）監(jiān)管政策所規(guī)定水平的盈利之間存在著顯著關(guān)系。此發(fā)現(xiàn)與盈利監(jiān)管政策擴大了管理層盈余管理動機并進(jìn)而增大了收到非標(biāo)準(zhǔn)審計意見概率的理論觀點是一致的。它表明，中國的CPA能夠識別由于盈利管制政策而導(dǎo)致的盈余管理行為并作出恰當(dāng)?shù)姆磻?yīng)。2023/5/274第一講盈余管理與審計代表性論文簡介BeckerC.L.,DefondM.L.,JiambalvoJ.andSubramanyamK.R.1998.TheEffectsofAuditQualityonEarningsManagement.ContemporaryAccountingResearch,15（1）：1-24

本研究探討了審計質(zhì)量與盈余管理之間的關(guān)系。與先前研究一致，我們將審計質(zhì)量作為一個二元變量并且假定“六大”比“非六大”審計師的質(zhì)量更高。盈余管理用操控性應(yīng)計項目（discretionalaccruals）來表示并運用截面型（cross-sectionalversion）的1991年瓊斯模型（Jones1991model）來加以估計。根據(jù)先前的研究成果，我們假設(shè)“非六大”審計師的客戶將會比“六大”的客戶報告更多的增加收益的操控性應(yīng)計項目。這一假設(shè)獲得了來自10379個“六大”與2179個“非六大”客戶-年度（firmyears）樣本的證據(jù)支持。具體而言，“非六大”的客戶平均而言比“六大”客戶報告了相當(dāng)于總資產(chǎn)1.5-2.1%的更高水平的操控性應(yīng)計項目。同時，“非六大”客戶報告的操控性應(yīng)計項目絕對值的中值（median）和均值（mean）更高。結(jié)果顯示，低質(zhì)量審計與更多的“會計彈性”（accountingflexibility）相關(guān)聯(lián)。2023/5/275第一講盈余管理與審計代表性論文簡介FrankelR.M.,JohnsonM.F.andNelsonK.K.2002.TheRelationBetweenAuditor’sFeesforNon-AuditServicesandEarningsManagement.TheAccountingReview,77,supplement,71-105本文檢驗了審計費用是否與盈余管理相關(guān)聯(lián)，以及審計費用披露的市場反應(yīng)。利用從代理聲明書（proxystatements）中獲得的數(shù)據(jù)，我們提供了非審計費用（non-auditfees）與小額未預(yù)期盈余（smallearningssurprises）以及操控性應(yīng)計項目的強度正相關(guān)，而審計費用則與這些盈余管理指標(biāo)負(fù)相關(guān)。我們同時發(fā)現(xiàn)了非審計費用與費用披露日的股票價值負(fù)相關(guān)的證據(jù)，盡管其效應(yīng)從經(jīng)濟角度來看較小。2023/5/276第一講盈余管理與審計代表性論文簡介MenonK.andWilliamsD.D.2004.FormerAuditPartnersandAbnormalAccruals.TheAccountingReview,79（4）：1095-1118

審計客戶經(jīng)常雇用當(dāng)前審計師的前任合伙人作為自己的經(jīng)理或董事.這種“旋轉(zhuǎn)門”操作構(gòu)成了對于審計獨立性的潛在威脅.利用瓊斯（1991）模型計算1998、1999年間企業(yè)的非正常應(yīng)計項目，我們發(fā)現(xiàn)，在控制了可能會影響非正常應(yīng)計項目的其他因素之后，雇用前任合伙人作為經(jīng)理或董事的企業(yè)相比于其他企業(yè)報告了更大的非正常應(yīng)計項目。為了保證結(jié)果并非由聘任前任合伙人的企業(yè)的業(yè)績特征所驅(qū)動，我們構(gòu)建了一個業(yè)績匹配（performancematched）的控制樣本并且得到了一致的結(jié)論。我們同時發(fā)現(xiàn)聘用前任合伙人的企業(yè)剛好達(dá)到（justmeet）分析師預(yù)期的比例顯著高于預(yù)期水平，而沒有達(dá)到分析師預(yù)期的比例則顯著低于預(yù)期水平。2023/5/277第一講盈余管理與審計代表性論文簡介LarckerD.F.andRichardsonS.A.2004.FeesPaidtoAuditFirms,AccrualChoicesandCorporateGovernance.JournalofAccountingResearch,42（3）：625-658

我們檢驗了向?qū)徲嫀熤Ц兜膶徲嫼头菍徲嬞M用與大樣本企業(yè)應(yīng)計項目指標(biāo)選擇之間的關(guān)系。利用聯(lián)合樣本（pooledsample），我們發(fā)現(xiàn)非審計費用占費用總額的比例與應(yīng)計項目絕對值之間存在正相關(guān)關(guān)系，這一發(fā)現(xiàn)與弗蘭克爾等人（Frankel,etal,2002）的發(fā)現(xiàn)類似。然而，在利用潛在組混合模型（latentclassmixturemodels）以識別具有相同回歸結(jié)構(gòu)的企業(yè)類別時，我們發(fā)現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系只存在于8.5%的樣本之中。與付費比例結(jié)果相對照，我們發(fā)現(xiàn)了支付給審計師的費用水平（包括審計與非審計收費）與應(yīng)計項目之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系的一致性證據(jù)（也就是說，費用水平越高，應(yīng)計項目越?。?。潛在組分析同時顯示出，負(fù)相關(guān)關(guān)系在治理結(jié)構(gòu)偏弱的公司中最為顯著。2023/5/278第一講盈余管理與審計代表性論文簡介李東平、黃德華、王振林.“不清潔”審計意見、盈余管理與會計師事務(wù)所變更.《會計研究》，2001年第6期，51-57

本文運用控制樣本的方法，采用多元邏輯斯蒂回歸（multi-variantlogisticregression），分析了1999、2000年34家公司注冊會計師出具“不清潔”審計意見與次年會計師事務(wù)所變更之間的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)，會計師事務(wù)所變更與前一年度的“不清潔”審計意見變量成正相關(guān)關(guān)系。本文的研究同時發(fā)現(xiàn)盈余管理風(fēng)險變量與會計師事務(wù)所變更不具備顯著相關(guān)關(guān)系。也就是說,注冊會計師并沒有因為上市公司過度的盈余管理而主動解除審計契約，規(guī)避潛在的審計風(fēng)險。我們的基本結(jié)論是，注冊會計師出具的“不清潔”審計意見本身是導(dǎo)致我國資本市場中會計師事務(wù)所變更的基本原因，而公司盈余管理導(dǎo)致的潛在的訴訟風(fēng)險卻沒有引起注冊會計師的足夠重視。2023/5/279第一講盈余管理與審計代表性論文簡介夏立軍、楊海斌.注冊會計師對上市公司盈余管理的反應(yīng).《審計研究》，2002年第4期，28-34

上市公司的盈余管理以及注冊會計師的審計質(zhì)量是目前證券市場上倍受關(guān)注的問題。本文以上市公司2000年度財務(wù)報告為研究對象,對上市公司審計意見和監(jiān)管政策（股票特別處理、暫停交易以及配股的政策）誘導(dǎo)性盈余管理的關(guān)系進(jìn)行了實證研究。研究結(jié)果表明，從整體上看，注冊會計師并沒有揭示出上市公司的這種盈余管理行為，注冊會計師的審計質(zhì)量令人擔(dān)憂。

2023/5/2710第一講盈余管理與審計代表性論文簡介伍俐娜.盈余管理對審計費用的影響分析：來自我國上市公司審計費用首次披露的證據(jù).《會計研究》，2003年第12期，39-44

審計收費作為客戶與注冊會計師之間重要的經(jīng)濟聯(lián)系，是審計研究的重要對象；而在資本市場與會計市場的發(fā)展過程中，盈余管理也引起了廣泛而高度的重視。那么，上市公司的盈余管理是否會影響到注冊會計師的審計收費呢？自2001年開始，上市公司需要在年報中披露支付給會計師事務(wù)所的報酬情況，本文選取了2001年按照證監(jiān)會規(guī)定披露審計費用的282家上市公司作為研究樣本，發(fā)現(xiàn)公司盈余管理的表現(xiàn)之一，即凈資產(chǎn)收益率（ROE）處于“保牌”區(qū)間，是年度財務(wù)審計費用的顯著影響因素；此外，公司規(guī)模、是否由國際“五大”或“四大”審計顯著正向影響審計收費。2023/5/2711第一講盈余管理與審計代表性論文簡介陳武朝、張泓.盈余管理、審計師變更與審計師獨立性.《會計研究》，2004年第8期，81-86

盈余管理與審計師變更存在一定的相關(guān)性。本文檢驗了審計師變更公司在新任審計師的第一年、前任審計師最后一年、倒數(shù)第二年的可操控性應(yīng)計利潤及其在不同年份之間的變化。檢驗結(jié)果表明，雖然前任審計師在其最后一年聘期內(nèi)采取了比其他審計師更為穩(wěn)健的會計處理方法，以致被公司變更；但新任審計師在第一年并未完全配合公司。這在一定程度上表明，公司變更審計師并未達(dá)到預(yù)期的目的；前任審計師、后任審計師的獨立性均很強。這可能要歸功于事務(wù)所脫鉤改制，以及有關(guān)部門有效的監(jiān)管措施。2023/5/2712第一講盈余管理與審計代表性論文簡介徐浩萍.會計盈余管理與獨立審計質(zhì)量.《會計研究》，2004年第1期，44-49

本文從盈余管理的角度考察了中國注冊會計師的審計質(zhì)量，發(fā)現(xiàn)中國的注冊會計師能夠在一定程度上鑒別盈余管理的程度，這種鑒別的能力與盈余管理的手段有關(guān)。相對操控的經(jīng)營性應(yīng)計利潤而言，注冊會計師對以操控的非經(jīng)營性應(yīng)計利潤為手段的盈余管理行為的審計中表現(xiàn)出了較高的審計質(zhì)量。另一方面，審計質(zhì)量還和盈余管理的方向有關(guān)。注冊會計師對于以增加利潤為目的的正向盈余管理行為更加敏感，但審計意見中沒有區(qū)分出正向盈余管理程度的差異。相反，對負(fù)向的盈余管理，注冊會計師采取較為寬松的重要性標(biāo)準(zhǔn)，具備在此標(biāo)準(zhǔn)下鑒別盈余管理程度的能力。2023/5/2713第一講盈余管理與審計研究的意義關(guān)于審計與盈余管理關(guān)系的研究正成為一個重要的研究熱點盈余管理計量手段的發(fā)展，提供了度量會計盈余質(zhì)量乃至?xí)嬓畔①|(zhì)量的重要工具由于財務(wù)報表審計的目的是提高財務(wù)會計信息的可信度，對于審計與盈余管理行為關(guān)系的探討，提供了衡量審計有效性和審計質(zhì)量的新途徑，并為解釋重要的審計研究變量（例如審計收費）提供了新的思路2023/5/2714第一講盈余管理與審計盈余管理的性質(zhì)與形式學(xué)術(shù)界對于盈余管理研究受到了美國證券交易委員會前主席亞瑟﹒列維特（ArthurLevitt）1998年發(fā)表的著名演講的推動

在題為“數(shù)字游戲”（theNumbersGame）的演講中，列維特指出：“經(jīng)過多年的演化，盈余管理實際上已成為市場參與者之間的游戲

”，“收益的質(zhì)量正在受到侵蝕，財務(wù)報告的質(zhì)量也因而下降。盈余管理或許將讓位于盈余操縱（earningsmanipulation），誠信原則將被蓄意欺騙所取代

”。2023/5/2715第一講盈余管理與審計盈余管理的性質(zhì)與形式在其著名演講中，列維特指出了五種常見的盈余管理手段

巨額沖銷（‘BigBath’restructuringcharges）

創(chuàng)造性的并購會計（creativeacquisitionaccounting）

秘密儲備（cookiesjarreserves）

重要性會計原則的誤用（misapplicationofmateriality）

未實現(xiàn)收入的確認(rèn)（prematurerecognitionofrevenue）2023/5/2716第一講盈余管理與審計盈余管理的性質(zhì)與形式Schipper在1989年對于盈余管理的性質(zhì)進(jìn)行了深入探討所謂“盈余管理”，我實際上指的是“披露管理”，其內(nèi)涵是對于對外財務(wù)報告過程的有意干預(yù)，目的是獲得某些私人收益（也就是說，它與僅僅促成該過程不偏不倚地運作是相反的）“真實”的盈余管理（realearningsmanagement），即通過安排投資或融資決策的時間以改變報告盈利或其某些組成部分

Schipper,K.1989.CommentaryonEarningsManagement.AccountingHorizons,vol.3，no.4（Dec.）,91-1022023/5/2717第一講盈余管理與審計盈余管理的性質(zhì)與形式HealyandWahlen在其1999年關(guān)于盈余管理的經(jīng)典綜述中，將盈余管理定義為：管理者在編制財務(wù)報告或規(guī)劃交易時運用職業(yè)判斷以改變財務(wù)報告，旨在誤導(dǎo)那些以公司的經(jīng)濟業(yè)績?yōu)榛A(chǔ)的利益相關(guān)者的決策或影響那些以報告的會計數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的契約的結(jié)果Healy,P.M.andWahlen,J.M.1999.AReviewoftheEarningsManagementLiteratureandItsImplicationsforStandardSetting.AccountingHorizons,Vol.13,no.4,365-3832023/5/2718第一講盈余管理與審計盈余管理的性質(zhì)與形式盈余管理與追求盈余目標(biāo)的正常管理活動的區(qū)別盈余管理反映的是管理層意圖，而不是公司真實的財務(wù)業(yè)績（Levitt,1998）正常經(jīng)營活動所追求的盈余目標(biāo)與企業(yè)價值最大化目標(biāo)沒有沖突，而盈余管理與此目標(biāo)往往是沖突的，管理者的目標(biāo)實際上是盈余數(shù)字本身，而不它所代表的經(jīng)濟現(xiàn)實因此，盈余管理活動經(jīng)常逾越會計準(zhǔn)則的邊界，甚至發(fā)展為財務(wù)報告舞弊，這是它的內(nèi)在特性所決定的2023/5/2719第一講盈余管理與審計盈余管理的性質(zhì)與形式上述觀點的圖示企業(yè)目標(biāo)和戰(zhàn)略盈利目標(biāo)經(jīng)營、管理活動計劃與執(zhí)行會計反映盈利目標(biāo)交易規(guī)劃盈余數(shù)字（可能沒有合理商業(yè)目的或經(jīng)濟價值）純粹會計操作（不切實際或無法實現(xiàn)的）（極易演變?yōu)樨攧?wù)報告舞弊行為）2023/5/2720第一講盈余管理與審計盈余管理的性質(zhì)與形式盈余管理的連續(xù)區(qū)