2023年整理基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)真題精選附答案

2023年整理基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)真題精選附答案

單選題（共50題）1、（）是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，投資人已從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值（NAV）與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資人的賬面回報(bào)水平。A.內(nèi)部收益率B.已分配收益倍數(shù)C.總收益倍數(shù)D.凈值增長率【答案】C2、對股權(quán)投資基金估值時(shí)，項(xiàng)目組合中某互聯(lián)網(wǎng)公司收入波動(dòng)較大，尚未產(chǎn)生盈利，公司剛完成B輪融資，最適合對該公司估值的方法是（）。A.乘數(shù)法B.有效市場價(jià)格法C.收入法D.近期交易價(jià)格法【答案】D3、私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向投資者進(jìn)一步聲明，中國基金業(yè)協(xié)會(huì)為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構(gòu)成對（）。A.私募基金管理人投資能力、持續(xù)盈利情況的認(rèn)可；不作為對基金財(cái)產(chǎn)安全的保證。B.私募基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可；但作為對基金財(cái)產(chǎn)安全的保證C.私募基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可；不作為對基金財(cái)產(chǎn)安全的保證D.私募基金管理人投資能力、持續(xù)盈利情況的認(rèn)可；但作為對基金財(cái)產(chǎn)安全的保證【答案】C4、基金業(yè)協(xié)會(huì)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。A.會(huì)員代表大會(huì)B.理事會(huì)C.股東大會(huì)D.董事會(huì)【答案】A5、契約型基金的決策權(quán)歸屬（）。A.投資咨詢委員會(huì)B.基金份額持有人C.基金管理人D.顧問委員會(huì)【答案】C6、()對基金資產(chǎn)進(jìn)行保管，同時(shí)對基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督。A.基金托管人B.基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)C.基金份額登記機(jī)構(gòu)D.基金投資者【答案】A7、以下關(guān)于股權(quán)投資基金的托管說法錯(cuò)誤的是（）A.為了保證基金財(cái)產(chǎn)的安全，按照管理權(quán)和保管權(quán)分離的原則進(jìn)行運(yùn)作B.基金托管人與基金管理人形成相互合作、相互監(jiān)督、相互制衡的關(guān)系C.股權(quán)投資基金要求強(qiáng)制托管D.在不進(jìn)行托管的情況下，股權(quán)投資基金可以選擇資產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)作為基金管理人的代理人，對基金資產(chǎn)承擔(dān)保管職責(zé)【答案】C8、有關(guān)隨售權(quán)條款,表述正確的是（）。A.隨售權(quán)是指股權(quán)投資基金在接受第三方股權(quán)收購要約后,有權(quán)要求其他股東一起按照要約條件隨同基金向第三方出售股權(quán)B.隨售權(quán)是指目標(biāo)公司的其他股東欲對外出售股權(quán)時(shí),股權(quán)投資基金有權(quán)以其持股比例為基礎(chǔ),以同等條件參與交易C.在隨售權(quán)條款與第一拒絕權(quán)條款同時(shí)出現(xiàn)的情況下,股權(quán)投資基金需要慎重考慮,并被迫選擇行使其中一項(xiàng)權(quán)利D.隨售權(quán)是指目標(biāo)公司的創(chuàng)始股東欲對外出售股權(quán)時(shí),股權(quán)投資基金有權(quán)以其入股價(jià)格為基礎(chǔ),以同等條件參與交易【答案】B9、（2020年真題）關(guān)于股權(quán)投資基金的法律盡職調(diào)查，不屬于其主要內(nèi)容的是（）。A.確認(rèn)目標(biāo)公司的合法成立和有效存續(xù)B.評(píng)估企業(yè)的歷史經(jīng)營業(yè)績及未來經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)C.充分了解目標(biāo)企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)/資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況和法律狀態(tài)D.核查目標(biāo)公司所提供文件資料的真實(shí)性/準(zhǔn)確性與完整性【答案】B10、根據(jù)相關(guān)規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上(含2年），凡符合條件的，可按其對中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的（）抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。A.25%B.30%C.50%D.70%【答案】D11、對基金資產(chǎn)進(jìn)行保管，同時(shí)對基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督（）。A.基金托管人B.基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)C.基金份額登記機(jī)構(gòu)D.基金投資者【答案】A12、通過內(nèi)部控制，股權(quán)投資基金管理人對經(jīng)營過程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行()。A.識(shí)別、評(píng)價(jià)和回避B.識(shí)別、評(píng)價(jià)和管理C.確認(rèn)、管理和回避D.識(shí)別、管理和消除【答案】B13、使用詐騙方法非法集資，具有下列情形之一的，可以認(rèn)定為“以非法占有為目的”，即（）；抽逃、轉(zhuǎn)移資金，隱匿財(cái)產(chǎn)，逃避返還資金的；隱匿、銷毀賬目，或者搞假破產(chǎn)、假倒閉，逃避返還資金的；拒不交代資金去向，逃避返還資金的；其他可以認(rèn)定非法占有目的的情形。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D14、股權(quán)投資基金的估值方法有（）A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ【答案】A15、母基金為缺乏經(jīng)驗(yàn)的投資者提供了投資股權(quán)投資基金的渠道，這體現(xiàn)了股權(quán)投資母基金的（）作用。A.投資機(jī)會(huì)B.專業(yè)管理C.分散風(fēng)險(xiǎn)D.規(guī)模優(yōu)勢【答案】B16、股權(quán)投資基金投資后項(xiàng)目監(jiān)控管理的指標(biāo)不包括（）。A.公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)定位B.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制情況C.產(chǎn)品銷售與市場開拓情況D.公司治理情況【答案】C17、關(guān)于股權(quán)投資基金的組織形式不包括（）A.有限合伙型B.公司型C.契約（信托）型D.公私合營型【答案】D18、股權(quán)投資基金的合格投資者要求，凈資產(chǎn)不低于（）的單位，或者金融資產(chǎn)不低于（）萬元的個(gè)人。A.500萬元，200萬元B.1000萬元，200萬元C.500萬元，300萬元D.1000萬元，300萬元【答案】D19、股權(quán)投資基金對目標(biāo)企業(yè)的盡職調(diào)查，包括（）。A.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B20、關(guān)于公司型股權(quán)投資基金，說法正確的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】B21、符合下列條件之一的股權(quán)投資基金管理人的高級(jí)管理人員，可以向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)資格認(rèn)定委員會(huì)申請認(rèn)定基金從業(yè)資格:A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅴ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ【答案】C22、基金業(yè)績評(píng)價(jià)需考慮（）和（）因素。A.投資領(lǐng)域因素/時(shí)間因素B.時(shí)間因素/行業(yè)因素C.周期因素/國家宏觀政策因素D.微觀因素/宏觀因素【答案】A23、（2016年真題）承擔(dān)股權(quán)投資基金管理人建立內(nèi)部控制制度和維護(hù)其有效性最終責(zé)任的是（）。A.法定代表人B.總經(jīng)理C.最高權(quán)力機(jī)構(gòu)D.董事會(huì)【答案】C24、關(guān)于我國股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.公司型基金中有限公司：不超過50人B.公司型基金中股份公司：不超過200人C.合伙型基金：不超過100人D.契約型基金：不超過200人【答案】C25、影響組織形式選擇的因素，主要包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D26、所投資企業(yè)可以通過參與上市公司（）方式間接上市。A.公開發(fā)行B.股票發(fā)行C.派息分紅D.借殼【答案】D27、PE常用的估值方法包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C28、股權(quán)投資行業(yè)主要用到的估值方法為（）。A.相對估值和經(jīng)濟(jì)增加值法B.成本法和折現(xiàn)現(xiàn)金流法C.成本法和經(jīng)濟(jì)增加值法D.相對估值和折現(xiàn)現(xiàn)金流法【答案】D29、股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循的原則不包括（）。A.全面性原則B.獨(dú)立性原則C.安全性原則D.成本效益原則【答案】C30、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注目標(biāo)公司的（）財(cái)務(wù)業(yè)績情況。A.歷史B.未來C.目前D.過去一年【答案】A31、(2017年)基金業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)相關(guān)法律的規(guī)定，對非公開募集基金管理人進(jìn)行（）管理，并對募集完成的非公開募集基金依法進(jìn)行（）管理。A.登記；登記B.登記：備案C.備案；登記D.備案；備案【答案】B32、下列關(guān)于相對估值法說法錯(cuò)誤的是（）。A.市盈率可選擇與目標(biāo)企業(yè)具有可比性的企業(yè)的市盈率或目標(biāo)企業(yè)所處行業(yè)的平均市盈率打折計(jì)算。B.市銷率（P/S或PS）也稱市售率，等于企業(yè)股權(quán)價(jià)值與年銷售收入的比值，或者每股價(jià)格除以每股銷售收入。C.我國各大銀行在上市前所進(jìn)行的私募融資往往采用市盈率的估值方法。D.市凈率（（P/B）也稱市賬率。等于股權(quán)價(jià)值與股東權(quán)益賬面價(jià)值的比值，或者每股價(jià)格除以每股賬面價(jià)值?！敬鸢浮緾33、私募基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)不包括（）。A.基金未托管風(fēng)險(xiǎn)B.基金委托募集的風(fēng)險(xiǎn)C.聘請投資顧問的風(fēng)險(xiǎn)D.募集失敗風(fēng)險(xiǎn)【答案】D34、股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)中為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D35、關(guān)于外幣私募股權(quán)投資基金的基本運(yùn)作方式的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.外幣股權(quán)投資基金通常采取“兩頭在外”的方式B.外幣股權(quán)投資基金經(jīng)營實(shí)體注冊在境外C.外幣股權(quán)投資基金在境外完成項(xiàng)目的投資退出D.外幣股權(quán)投資基金可以在國內(nèi)以基金名義注冊法人實(shí)體【答案】D36、（2018年真題）在投資協(xié)議條款中,優(yōu)先購買權(quán)條款是保護(hù)老股東的某種特權(quán)，這種特權(quán)在于優(yōu)先參與公司的（）A.后續(xù)股權(quán)融資B.對外并購C.經(jīng)營管理D.產(chǎn)品采購【答案】A37、通常情況下，被投資企業(yè)有義務(wù)及時(shí)向股權(quán)投資基金提供與企業(yè)經(jīng)營狀況相關(guān)的報(bào)告，包括（）。A.月度報(bào)告、年度報(bào)告B.月度報(bào)告、季度報(bào)告、半年度報(bào)告、年度報(bào)告C.月度報(bào)告、季度報(bào)告、半年度報(bào)告、年度報(bào)告和有關(guān)專項(xiàng)報(bào)告D.季度報(bào)告、半年度報(bào)告、年度報(bào)告和有關(guān)專項(xiàng)報(bào)告【答案】C38、（2017年真題）根據(jù)防范利益沖突要求，下列不屬于基金管理人不得兼營的業(yè)務(wù)的是（）。A.與私募基金業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)B.與“投資管理”的買方業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)C.其他非金融業(yè)務(wù)D.同類型的私募基金管理業(yè)務(wù)【答案】D39、市盈率倍數(shù)的計(jì)算公式為A.市盈率倍數(shù)=股權(quán)價(jià)值÷凈利潤B.市盈率倍數(shù)=每股價(jià)值÷凈收益C.市盈率倍數(shù)=股權(quán)價(jià)值÷每股利息D.市盈率倍數(shù)=每股價(jià)值÷凈利潤【答案】A40、合伙企業(yè)處分合伙企業(yè)的不動(dòng)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）合伙人一致同意。A.全體B.三分之二以上C.三分之一以上D.二分之一以上【答案】A41、在投資后管理中，應(yīng)重視的財(cái)務(wù)指標(biāo)情況有（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D42、自行募集是指（）自行為其設(shè)立的股權(quán)投資基金募集資金。A.證券公司B.基金銷售機(jī)構(gòu)C.基金管理人D.基金托管機(jī)構(gòu)【答案】C43、信托（契約）型股權(quán)投資基金收益分配和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)原則由（）約定。A.基金合同B.投資計(jì)劃C.大股東D.管理層【答案】A44、關(guān)于跨境股權(quán)投資基金活動(dòng)，說法錯(cuò)誤的是（）A.主要包括跨境設(shè)立股權(quán)投資基金以及股權(quán)投資基金的跨境投資兩類行為B.外國基金管理人在中國境內(nèi)參與發(fā)起或設(shè)立股權(quán)投資基金的行為稱為跨境設(shè)立股權(quán)投資基金C.外國投資者在中國境內(nèi)參與發(fā)起或設(shè)立股權(quán)投資基金的行為稱為股權(quán)投資基金的跨境投資D.設(shè)立于中國境內(nèi)的股權(quán)投資基金投資于境外企業(yè)的行為稱為股權(quán)投資基金的跨境投資【答案】C45、并購方式實(shí)現(xiàn)退出的程序，可分為以下（）步驟：A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D46、（2017年真題）從退出成本角度看，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.首發(fā)上市需要支付給承銷商及其他市場服務(wù)機(jī)構(gòu)相對較高的費(fèi)用B.在場外交易市場掛牌通常需要聘請專業(yè)市場服務(wù)機(jī)構(gòu)提供改制、輔導(dǎo)等服務(wù)，但相對于上市來說，掛牌所需費(fèi)用相對較低C.協(xié)議轉(zhuǎn)讓交易需并購方和被并購方雙方達(dá)成協(xié)議，在協(xié)議轉(zhuǎn)讓中需要支付一定的費(fèi)用D.清算退出需要優(yōu)先支付清算費(fèi)用【答案】C47、下列不屬于業(yè)務(wù)盡職調(diào)查事項(xiàng)的是（）。A.市場分析B.競爭地位C.客戶關(guān)系D.資產(chǎn)抵押或擔(dān)?！敬鸢浮緿48、項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控的常用指標(biāo)有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A49、以下關(guān)于公司型股權(quán)投資基金的增資、減資說法錯(cuò)誤的是（）A.股份有限公司型股權(quán)投資基金增資，可以采取發(fā)行新股的方式。發(fā)行新股既可以依法向社會(huì)公眾公開募集，也可以向特定主體定向募集B.有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金增資，可以由原有股東增加出資，也可以由原有股東以外的其他人出資C.股份有限公司型股權(quán)投資基金作出增資或