2022年河南省三門峽市中級會計職稱財務管理模擬考試(含答案)

2022年河南省三門峽市中級會計職稱財務管理模擬考試(含答案)學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.某公司從本年度起每年年末存入銀行一筆固定金額的款項，若按復利制用最簡便算法計算第n年末可以從銀行取出的本利和，則應選用的時間價值系數(shù)是（）。

A.復利終值系數(shù)B.復利現(xiàn)值系數(shù)C.普通年金終值系數(shù)D.普通年金現(xiàn)值系數(shù)

2.企業(yè)所有者作為投資人，關心其資本的保值和增值狀況，因此較為重視企業(yè)的（）指標。

A.償債能力B.營運能力C.盈利能力D.發(fā)展能力

3.

第

1

題

管理業(yè)績定生評價采用的方式是（）。

A.群眾評議B.專家評議C.專家評議與群眾評議相結合D.抽樣調查

4.企業(yè)將各責任中心清償因相互提供產品或勞務所發(fā)生的、按內部轉移價格計算的債權、債務的業(yè)務稱為（）。

A.責任報告B.業(yè)務考核C.內部結算D.責任轉賬

5.普通年金現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)稱之為()。

A.償債基金B(yǎng).償債基金系數(shù)C.年回收額D.投資回收系數(shù)

6.企業(yè)在對混合成本進行分解時，簡便易行但比較粗糙且?guī)в兄饔^判斷的方法是（）。

A.回歸分析法B.會計分析法C.技術測定法D.合同確認法

7.

第

16

題

某企業(yè)10年前購入一倉庫，購買價格200,000元，扣除折舊后現(xiàn)賬面凈值85,000元，由于地點較好，若出售可凈得400,000元。企業(yè)現(xiàn)有一投資機會，需要將此倉庫改建為生產車間，則該投資的機會成本是（）。

A.85,000元B.115,000元C.200,000元D.400,000元

8.甲乙兩個投資項目收益率的標準差分別是10%和15%，投資比重分別為40%、60%，兩種資產的相關系數(shù)為0.8，則由這兩個投資項目組成的投資組合的標準差為（）。

A.13%B.15%C.12.43%D.15.63%

9.

10.某企業(yè)正在進行2020年的總預算，其最先應該編制的是（）。

A.生產預算B.銷售預算C.銷售及管理費用預算D.專門決策預算

11.下列各項中，不屬于短期融資券籌資特點的是（）。

A.籌資成本高于債券籌資B.籌資成本低于債券籌資C.籌資數(shù)額比銀行借款大D.發(fā)行條件比較嚴格

12.某企業(yè)投資方案A的年銷售收入為200萬元，年總成本為100萬元，年折舊為10萬元，無形資產年攤銷額為10萬元，所得稅率為40%，則該項目經營現(xiàn)金凈流量為（）。

A.80萬元B.92萬元C.60萬元D.50萬元

13.某上市公司股本總額為3億元，2010年擬增發(fā)股票5億股，其中一部分采用配售的方式發(fā)售，那么該配售股份數(shù)量做多不應超過（）。

A.15000萬股B.6000萬股C.9000萬股D.10000萬股

14.

第

9

題

甲公司和乙公司均為增值稅一般納稅人。適用的增值稅稅率均為l7%，計稅價格等于公允價值。甲公司以一臺原價為200萬元的設備進行交換，累計折舊為80萬元，未計提減值準備，交換中發(fā)生固定資產清理費用5萬元。乙公司以自產的一批鋼材進行交換，鋼材的賬面價值為80萬元。鋼材不含增值稅的公允價值為70萬元，并支付甲公司補價為30萬元。假設該項不具有商業(yè)實質。則甲公司換入資產的入賬價值為（）。

A.63.1B.58.1C.83.1D.120

15.

第

14

題

下列會計處理，不正確的是（）。

A.為特定客戶設計產品發(fā)生的可直接確定的設計費用計入相關產品成本

B.非正常原因造成的存貨凈損失計入營業(yè)外支出

C.以存貨抵償債務結轉的相關存貨跌價準備沖減資產減值損失

D.商品流通企業(yè)采購商品過程中發(fā)生的采購費用應計入采購存貨成本

16.

第

12

題

下列在確定公司利潤分配政策時應考慮的因素中，屬于公司因素的是（）。

A.規(guī)避風險B.通貨膨脹C.債務合同約束D.股利政策慣性

17.如果臨時性流動負債只解決部分臨時性流動資產的需要，其他則由自發(fā)性負債、長期負債和股東權益來解決的長、短期資金配合的是()組合策略。

A.平穩(wěn)型B.積極型C.保守型D.套頭型

18.某產品預計單位售價12元，單位變動成本8元，固定成本總額120萬元，適用的企業(yè)所得稅稅率為25%。要實現(xiàn)750萬元的凈利潤，企業(yè)完成的銷售量至少應為()萬件。

A.105B.157.5C.217.5D.280

19.在()租賃合同中，除資產所有者的名義改變之外，其余情況均無變化。

A.經營租賃B.杠桿租賃C.售后租回D.直接租賃

20.

第

13

題

2009年2月，經過國務院相關部門批準，甲上市公司擬向境外戰(zhàn)略投資者非公開發(fā)行股票，已知其股票定價基準日前20個交易日公司股票均價為每股12元，那么本次發(fā)行股票的最低價格為每股（）。

21.

第

5

題

已知本期經營杠桿系數(shù)為2，基期固定成本為4萬元，基期利息費用為1萬元，則基期利息保障倍數(shù)為（）。

22.

第

6

題

某企業(yè)擬建的生產線項目，預計投產第一年的流動資產需用額為30萬元，流動負債需用額為15萬元，假定該項投資發(fā)生在建設期末；預計投產第二年流動資金需用額為40萬元，流動負債需用額為20萬元，假定該項投資發(fā)生在投產后第一年年宋。那么，第二年需要補充的流動資金為（）萬元。

23.

第

20

題

關于項目投資，下列說法正確的是（）。

A.經營成本中包括利息費用

B.項目總投資一建設投資+流動資金流資

C.維持運營投資是指礦山、油田等行業(yè)為維持正常運營而需要在運營期投入的固定資產投資

D.調整所得稅等于稅前利潤與適用的所得稅稅率的乘積

24.

第

17

題

下列項目中，能同時影響資產和負債發(fā)生變化的是（）。

A.支付現(xiàn)金股利B.收回應收賬款C.支付股票股利D.接受投資者投入設備

25.

二、多選題(20題)26.下列各項中，屬于滾動預算優(yōu)點的有（）。

A.遠期指導性B.結合實際，及時性強C.在時間上不受日歷年度的限制，連續(xù)性強D.確保企業(yè)管理工作的完整性與穩(wěn)定性

27.投機的積極作用表現(xiàn)在（）。

A.引導資金投入業(yè)績好的公司

B.使市場上不同風險的證券供求平衡

C.增強證券交易的流動性

D.增大經濟運行的彈性

28.當注冊會計師對公司最近一個會計年度的財產報告出具下列何種意見時，其股票交易將被交易所“特別處理”()。

A.注冊會計師對最近一個會計年度的財產報告出具無保留意見的審計報告

B.注冊會計師對最近一個會計年度的財產報告出具保留意見的審計報告

C.注冊會計師對最近一個會計年度的財產報告出具無法表示意見的審計報告

D.注冊會計師對最近一個會計年度的財產報告出具否定意見的審計報告

29.在證券投資中，無法通過投資多元化的組合而加以避免的風險有（）

A.非系統(tǒng)性風險B.不可分散風險C.違約風險D.系統(tǒng)性風險

30.

第

26

題

外國甲公司收購中國境內乙公司部分資產，價款為100萬美元，并以該資產作為出資與丙公司于2004年4月1日成立了一家中外合資經營企業(yè)。甲公司支付乙公司購買金的下列方式中，不符合中外合資經營企業(yè)法律制度規(guī)定的有（）。

A.2004年6月30日一次支付100萬美元

B.2004年6月30日支付50萬美元，2005年3月30日支付50萬美元

C.2004年0月30日支付80萬美元，2005年6月30日支付20萬關元

D.2005年3月30日一次支付100萬美元

31.

第

26

題

按照隨機模型，確定現(xiàn)金最低控制線時，應考慮的因素有（）。

32.

第

28

題

為應付意料不到的現(xiàn)金需要，企業(yè)掌握的現(xiàn)金額取決于（）。

33.下列有關風險對策的說法中，不正確的有（）。

A.拒絕與不守信用的廠商業(yè)務往來屬于減少風險

B.采用多領域、多地域、多項目、多品種的投資屬于轉移風險

C.采取合資、聯(lián)營、聯(lián)合開發(fā)等措施屬于接受風險

D.有計劃地計提資產減值準備屬于規(guī)避風險

34.

第

28

題

下列關于直接投資稅務管理的說法正確的有（）。

35.某商業(yè)企業(yè)2012年銷售收入為2000萬元，銷售成本為1600萬元；年初、年末應收賬款余額分別為200萬元和400萬元：年初、年末存貨余額分別為200萬元和600萬元；年末速動比率為1.2，年末現(xiàn)金比率為0.7。假定該企業(yè)流動資產由速動資產和存貨組成，速動資產由應收賬款和現(xiàn)金資產組成，一年按360天計算。則下列各項計算結果正確的有（）。

A.2012年應收賬款周轉天數(shù)為54天

B.2012年存貨周轉天數(shù)為90天

C.2012年年末速動資產余額為960萬元

D.2012年年末流動比率為1.95

36.下列各項中，屬于系統(tǒng)風險的有（）。

A.價格風險B.投資風險C.購買力風險D.變現(xiàn)風險

37.

第

35

題

下列各項中，可用來協(xié)調公司債權人與所有者矛盾的方法有（）。

A.規(guī)定借款用途B.規(guī)定借款的信用條件C.要求提供借款擔保D.收回借款或不再借款

38.下列關于動態(tài)回收期特點的表述中，正確的有（）。

A.考慮了貨幣時間價值因素B.考慮了折舊抵稅對現(xiàn)金流量的影響C.考慮了投資效率因素D.考慮了風險因素

39.

第

29

題

財務分析既是對已完成的財務活動的總結，又是財務預測的前提，在財務管理的循環(huán)中起著承上啟下的作用。下列不屬于財務分析的目的的是（）。

A.對企業(yè)當前財務運作進行調整和控制

B.可以提供解決問題的現(xiàn)成方法

C.對企業(yè)過去的財務狀況和經營成果進行總結性分析和評價

D.預測未來企業(yè)財務運作的方向及其影響

40.零基預算法的優(yōu)點有（）A.不受現(xiàn)有費用項目限制B.能調動降低費用的積極性C.預算編制工作量小D.不受現(xiàn)有開支水平限制

41.

第

34

題

單純固定資產投資項目中建設期內年初或年末的凈現(xiàn)金流量有可能（）。

42.財務分析的意義包括()。

A.可以判斷企業(yè)的財務實力

B.可以評價和考核企業(yè)的經營業(yè)績，揭示財務活動存在的問題

C.可以挖掘企業(yè)潛力，尋求提高企業(yè)經營管理水平和經濟效益的途徑

D.可以評價企業(yè)的發(fā)展趨勢

43.

第

31

題

下列各項中，屬于相關比率的有（）。

44.

第

35

題

零基預算的優(yōu)點包括（）。

45.第

33

題

下列各項中，不屬于酌量性固定成本的是（）。

A.折舊費

B.長期租賃費

C.直接材料費

D.廣告費

三、判斷題(10題)46.相對于債務資本而言，股權資本的財務風險小，資本成本也相對較低。（）

A.是B.否

47.在吸收直接投資中，吸收工業(yè)產權等無形資產出資方式相比其他出資方式的風險較大。()

A.是B.否

48.向原有股東配售股票的方式屬于定向募集增發(fā)。（）

A.是B.否

49.

第

38

題

影響財務管理的經濟環(huán)境因素包括經濟周期、經濟發(fā)展水平、經濟政策和利息率。（）

A.是B.否

50.計算股票投資收益時，只要按貨幣時間價值的原理計算股票投資收益，就無需單獨考慮再投資收益的因素。（）

A.是B.否

51.

第

36

題

利用ERP這個工具，可以幫助企業(yè)在生產運營的各個環(huán)節(jié)控制成本。（）

A.是B.否

52.對附有贖回條款的可轉換公司債券持有人而言，當標的公司股票價格在一段時間內連續(xù)低于轉股價格達到一定幅度時，把債券賣回給債券發(fā)行人，將有利于保護自身的利益。()

A.是B.否

53.

第

39

題

凈現(xiàn)金流量又稱現(xiàn)金凈流量，是指在項目運營期內由建設項目每年現(xiàn)金流入量與同年現(xiàn)金流出量之間的差額所形成的序列指標。其計算公式為：某年凈現(xiàn)金流量＝該年現(xiàn)金流入量－該年現(xiàn)金流出量。

A.是B.否

54.企業(yè)內部銀行是一種經營部分銀行業(yè)務的非銀行金融機構。需要經過中國人民銀行審核批準才能設立。（）

A.是B.否

55.

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.

58.

59.某投資項目需3年建成，每年年初投入資金80萬元，共投入240萬元。建成投產之時，需投入營運資金40萬元，以滿足日常經營活動需要。建成投產后生產A產品，估計每年可獲營業(yè)利潤100萬元。固定資產使用年限為5年，使用后第3年年末預計進行一次改良，估計改良支出90萬元，分兩年平均攤銷。另外，使用后第4年初，需要追加投入營運資金20萬元。資產使用期滿后，估計有變價凈收入45萬元，采用平均年限法計提折舊，稅法規(guī)定的折舊年限為6年，預計凈殘值為30萬元。項目期滿時，墊支的營運資金全部收回。所得稅稅率為25％，項目適用的折現(xiàn)率為10％。已知：(P／A，10％，2)=1．7355，(P／F，100A，3)=O．7513，(P／F，10％，7)=0．5132(P／F，10％，8)=0．4665，(P／A，10％，8)=5．3349要求：(1)編制投資項目現(xiàn)金流量表：(2)計算項目的凈現(xiàn)值；(3)計算項目的年金凈流量。

60.假設某公司每年需外購零件4900千克，該零件單價為100元，單位儲存變動成本400元，一次訂貨成本5000元，單位缺貨成本200元，企業(yè)目前建立的保險儲備量是50千克。在交貨期內的需要量及其概率如下：要求：(1)計算最優(yōu)經濟汀貨量以及年最優(yōu)訂貨次數(shù)。(2)按企業(yè)目前的保險儲備標準，存貨水平為多少時應補充訂貨?(3)企業(yè)目前的保險儲備標準是否恰當?(4)按合理保險儲備標準，企業(yè)的再訂貨點為多少?

參考答案

1.CC【解析】因為本題中是每年年末存入銀行一筆固定金額的款項，符合普通年金的形式，且要求計算第n年末可以從銀行取出的本利和，實際上就是計算普通年金的終值，所以答案選擇普通年金終值系數(shù)。

2.C企業(yè)所有者作為投資人，關心其資本的保值和增值狀況，因此較為重視企業(yè)盈利能力指標，主要進行企業(yè)盈利能力分析。

3.B管理業(yè)績定性評價是指在企業(yè)財務業(yè)績定量評價的基礎上，通過采取專家評議的方式，對企業(yè)一定期間的經營管理水平進行定性分析和綜合評判。

4.C內部結算是指企業(yè)各責任中心清償因相互提供產品或勞務所發(fā)生的．按內部轉移價格計算的債權、債務。責任報告是根據責任會計記錄編制的反映責任預算實際執(zhí)行情況?；蛘呓沂矩熑晤A算與實際執(zhí)行情況差異的內部會計報告。責任轉賬是指在生產經營過程中．對于因不同原因造成的各種經濟損失．由承擔損失的責任中心對實際發(fā)生或發(fā)現(xiàn)損失的責任中心進行損失賠償?shù)馁~務處理過程。

5.D

6.B賬戶分析法，又稱會計分析法，它是根據有關成本賬戶及其明細賬的內容，結合其與產量的依存關系，判斷其比較接近哪一類成本，就視其為哪一類成本。這種方法簡便易行，但比較粗糙且?guī)в兄饔^判斷?；貧w分析法是一種較為精確的方法。

7.D

8.C[（10%×40%）2＋（15%×60%）2＋2×10%×15%×40%×60%×0.8]1/2＝12.43%

9.D本題考核靜態(tài)投資回收期的計算。根據題意可知，第七年末時累計凈現(xiàn)金流量為：90×5-500=一50萬元，第八年末時累計凈現(xiàn)金流量為：90×5+80-500=30萬元，所以，包括建設期的投資回收期=7+50/80=7.625年。

10.B由于企業(yè)其他預算的編制都以銷售預算為基礎，因此，銷售預算是整個預算的編制起點。

11.A短期融資券的籌資特點：(1)籌資成本較低；(2)籌資數(shù)額比較大；(3)發(fā)行條件比較嚴格。相對于發(fā)行企業(yè)債券籌資而言，發(fā)行短期融資券的籌資成本較低。相對于銀行借款籌資而言，短期融資券一次性的籌資數(shù)額比較大，所以選項A為本題答案。

12.A經營現(xiàn)金凈流量＝凈利潤＋折舊＋攤銷＝（200-100）×（1-40%）＋10＋10＝80（萬元）。

13.C解析：本題考核增發(fā)股票中配售數(shù)量的限制。根據規(guī)定，擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30％。

14.C甲公司：

換入資產的入賬成本＝200－80－30－70×17%＋5＝83.1（萬元）

借：固定資產清理120

累計折舊80

貸：固定資產200

借：固定資產清理5

貸：銀行存款5

借：原材料83.1

應交稅費——應交增值稅（進項稅額）（70×17%）11.9

銀行存款30

貸：固定資產清理125

【該題針對“不具有商業(yè)實質或公允價值不可靠計量處理”知識點進行考核】

15.C對于因債務重組、非貨幣性資產交換轉出的存貨，應同時結轉已計提的存貨跌價準備，但不沖減當期的資產減值損失，應按債務重組和非貨幣性資產交換的原則進行會計處理。

16.D規(guī)避風險屬于股東因素；通貨膨脹和債務合同約束屬于其他因素；股利政策慣性屬于公司因素。

17.C如果臨時性流動負債=臨時性流動資產，為平穩(wěn)型資金組合策略

如果臨時性流動負債>臨時性流動資產，為積極型資金組合策略

如果臨時性流動負債<臨時性流動資產，為保守型資金組合策略

18.D知識點：量本利分析的基本原理。根據公式，[銷售量×(單價-單位變動成本)一固定成本]×(1-所得稅稅率)=凈利潤，我們將題目中數(shù)據代入公式，則有[銷售量×(12—8)—120]×(1-25%)=750，解得銷售量=280(萬件)。

19.C【答案】C

【解析】售后回租是指承租方由于急需資金等各種原因，將自己資產售給出租方，然后以租賃的形式從出租方原封不動地租回資產的使用權。在這種租賃合同中，除資產所有者的名義改變之外，其余情況均無變化。

20.C本題考核上市公司非公開發(fā)行股票中定價的規(guī)定。根據規(guī)定，上市公司非公開發(fā)行股票的，發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%。

21.B本題考核的是經營杠桿系數(shù)與利息保障倍數(shù)的關系。根據經營杠桿系數(shù)=基期邊際貢獻/基期息稅前利潤，以及“邊際貢獻=息稅前利潤+固定成本”可知：經營杠桿系數(shù)=(基期息稅前利潤+基期固定成本)/基期息稅前利潤，本題中，2=(基期EBIT+4)/基期EBIT，所以，基期EBIT=4(萬元)，基期利息保障倍數(shù)=基期EBIT÷基期I=4÷1=4。

22.B投產第一年的流動資金需用額=30-15=15(萬元)；第一年流動資金投資額=15-0=15(萬元)；投產第二年的流動資金投資額=40-15=25(萬元)。特別注意的是，本題第二年直接告訴的是流動資金需用額，而非流動資產需用額，所以不必再單獨計算第二年流動資金需用額了。

23.C經營成本與融資方案無關，所以，不應該包括利息費用，選項A的說法不正確；項目總投資中還包括建設期資本化利息，所以，選項B不正確；維持運營投資是指礦山、油田等行業(yè)為維持正常運營而需要在運營期投入的固定資產投資，所以，選項C正確；調整所得稅等于息稅前利潤與適用的所得稅稅率的乘積，因此，選項D不正確。

24.AB項不會引起資產總額變化；C項只引起所有者權益內部項目的變化；D項是引起資產和所有者權益同時變化。

25.C

26.ABCD解析：本題的考點是滾動預算與定期預算優(yōu)缺點的比較。

27.ABCD投機的積極作用表現(xiàn)在：導向作用（引導資金投入業(yè)績好的公司）；平衡作用（使市場上不同風險的證券供求平衡）；動力作用（增強證券交易的流動性）；保護作用（增大經濟運行的彈性）

28.CD【答案】CD

【解析】注冊會計師對最近一個會計年度的財產報告出具無法表示意見或否定意見的審計報告時，其股票交易將被交易所“特別處理”。

29.BD選項BD正確。我們講分散風險，其實指的都是非系統(tǒng)風險，當然也稱為可分散風險，只有這種風險是可以通過證券資產組合而分散掉的。而系統(tǒng)風險又被稱為市場風險或不可分散風險，這部分風險是由那些影響整個市場的風險因素引起的，這類風險是無法通過投資組合進行分散的。

綜上，本題應選BD。

30.BCD本題考核點是合營企業(yè)的出資期限。對通過收購國內企業(yè)資產或股權設立外商投資企業(yè)的外國投資者，應自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個月內支付全部購買金。對特殊情況需延長支付者，經審批機關批準后，應自營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個月內支付購買總金額的60%以上，在1年內付清全部購買金。選項B在6個月內沒有支付60%，因此是錯誤的；選項C的總期限超過了1年，因此是錯誤的；選項D一次支付的出資期限不符合規(guī)定，因此是錯誤的。

31.CD現(xiàn)金最低控制線取決于模型之外的因素，其數(shù)額是由現(xiàn)金管理部經理在綜合考慮短缺現(xiàn)金的風險程度、公司借款能力、公司日常周轉所需資金、銀行要求的補償性余額等因素的基礎上確定的。

32.ACD本題考核持有現(xiàn)金的動機。預防性需求，是企業(yè)為應付突發(fā)事件而持有的現(xiàn)金。所需要掌握的現(xiàn)金額取決于：

(1)企業(yè)愿意承擔缺少現(xiàn)金風險的程度；

(2)企業(yè)臨時融資的能力；

(3)企業(yè)預測現(xiàn)金收支的可靠程度。

33.ABCD規(guī)避風險指的是當風險所造成的損失不能由該資產可能獲得的利潤予以抵消時，放棄該資產。規(guī)避風險的核心意思是“放棄”，因此，拒絕與不守信用的廠商業(yè)務往來屬于規(guī)避風險，即選項A的說法不正確。減少風險主要有兩方面意思：一是控制風險因素，減少風險的發(fā)生；二是控制風險發(fā)生的頻率和降低風險損害程度。減少風險的核心意思是“減少”，采用多領域、多地域、多項目、多品種的投資可以分散風險，即降低風險，所以，屬于減少風險，選項B的說法不正確。轉移風險是指企業(yè)以一定代價，采取某種方式，將風險損失轉嫁給他人承擔。轉移風險的核心意思是“轉嫁”，采取合資、聯(lián)營、聯(lián)合開發(fā)等措施可以實現(xiàn)風險共擔，因此，屬于轉移風險，選項C的說法不正確。接受風險指的是風險由企業(yè)自己承受，有計劃地計提資產減值準備屬于接受風險。選項D的說法不正確。（參見教材43-44頁）

【該題針對“（2015年）資產的風險及其衡量”知識點進行考核】

34.BCD對于國家重點扶持的高新技術企業(yè)，按15%的稅率征收企業(yè)所得稅，所以選項A的說法錯誤。

35.ABCD2012年應收賬款周轉天數(shù)＝360×[(200+400)÷2]÷2000＝54(天)，2012年存貨周轉天數(shù)＝360×[(200+600)÷2]÷1600＝90(天)，因為：(年末現(xiàn)金+400)÷年末流動負債＝1.2，年末現(xiàn)金÷年末流動負債＝0.7，所以：2012年年末流動負債為800萬元，2012年年末現(xiàn)金為560萬元，2012年年末速動資產為960萬元，2012年年末流動比率＝(960+600)÷800＝1.95。

36.AC系統(tǒng)性風險包括價格風險、再投資風險、購買力風險；非系統(tǒng)性風險包括違約風險、變現(xiàn)風險、破產風險。

37.ABCD為協(xié)調所有者與債權人的矛盾，通?？刹捎靡韵路绞剑?1)限制性借債，即在借款合同中加入某些限制性條款，如規(guī)定借款的用途、借款的擔保條件和借款的信用條件等；(2)收回借款或停止借款，即當債權人發(fā)現(xiàn)公司有侵蝕其債權價值的意圖時，采取收回債權和不給予公司增加放款的措施，從而來保護自身的權益。

38.ABD動態(tài)投資回收期法考慮了貨幣時間價值因素，選項A正確；動態(tài)投資回收期需要基于投資項目的現(xiàn)金流量計算，而估算投資項目的現(xiàn)金流量需要考慮折舊抵稅影響，選項B正確；動態(tài)回收期沒有反映投資效率，選項C錯誤；回收期越短，所冒的風險越小，因而考慮了風險因素，選項D正確。

39.ACD財務分析的目的包括：對企業(yè)過去的財務狀況和經營成果進行總結性分析和評價；對企業(yè)當前財務運作進行調整和控制；預測未來企業(yè)財務運作的方向及其影響。

40.ABD零基預算的優(yōu)點表現(xiàn)在：

①不受現(xiàn)有費用項目的限制（選項A）；

②不受現(xiàn)行預算的束縛（選項D）；

③能夠調動各方面節(jié)約費用的積極性（選項B）；

④有利于促使各基層單位精打細算，合理使用資金。

選項C說法錯誤，其缺點是編制工作量大。

綜上，本題應選ABD。

41.BC本題考核單純固定投資項目的凈現(xiàn)金流量。單純固定資產投資項目中建設期內年初或年末的凈現(xiàn)金流量一般小于或等于0，所以選項BC是答案。

42.ABCD解析：財務分析的意義主要體現(xiàn)在如下方面：(1)可以判斷企業(yè)的財務實力；(2)可以評價和考核企業(yè)的經營業(yè)績，揭示財務活動存在的問題；(3)可以挖掘企業(yè)潛力，尋求提高企業(yè)經營管理水平和經濟效益的途徑；(4)可以評價企業(yè)的發(fā)展趨勢。所以本題應該選A、B、C、D。

43.CD本題考核的是對于相關比率概念的理解。相關比率，是以某個項目和與其有關但又不同的項目加以對比所得的比率，反映有關經濟活動的關系。因此，本題答案為CD。選項A屬于構成比率，選項B屬于效率比率。

44.ABCD本題考核零基預算的優(yōu)點。零基預算的優(yōu)點主要表現(xiàn)在：(1)不受現(xiàn)有費用項目的限制；(2)不受現(xiàn)行預算的束縛；(3)能夠調動各方面節(jié)約費用的積極性；(4)有助于促進各基層單位精打細算，合理使用資金，真正發(fā)揮每項費用的效果。

45.ABC酌量性固定成本屬于企業(yè)“營方針”成本，即根據企業(yè)經營方針由管理當局確定的一定時期（通常為一年）的成本，這類成本的支出，可以隨企業(yè)經營方針的變化而變化，廣告費、研究與開發(fā)費、職工培訓費等都屬于酌量性固定成本。

46.N由于股權資本一般不用償還本金，并且股利的數(shù)額也不確定，因而股權投資人承擔的風險大于債權投資人，股權投資人要求的風險補償率會高于債權投資人，所以，相對于債務資本而言，股權資本的資本成本較高。（參見教材116頁）

【該題針對“（2015年）股權籌資的優(yōu)缺點”知識點進行考核】

47.Y因為以工業(yè)產權出資，實際上是把技術轉化為資本，使技術的價值固定化，而技術具有強烈的時效性，會因其不斷老化落后而導致實際價值不斷減少甚至完全喪失，所以會導致吸收工業(yè)產權等無形資產出資方式風險較大。

48.N上市公司公開發(fā)行股票包括增發(fā)和配股兩種方式，向原有股東配售股票的方式屬于配股，也是公開發(fā)行股票。

因此，本題表述錯誤。

49.N影響財務管理的經濟環(huán)境因素包括經濟周期、經濟發(fā)展水平和經濟政策，其中利息率屬于影響財務管理的金融環(huán)境因素。

50.Y股票投資的收益由股利收益、股利再投資收益、轉讓價差收益三部分構成。并且，只要按貨幣時間價值的原理計算股票投資收益，就無需單獨考慮再投資收益的因素。

因此，本題表述正確。

51.Y企業(yè)資源計劃系統(tǒng)（簡稱ERP），將企業(yè)內部所有的資源整合到一起，對采購、生產、成本、庫存、分銷、運輸、財務、人力資源等進行規(guī)劃，以達到最佳資源組合，取得最佳效益。因此，利用ERP這個工具，可以幫助企業(yè)在生產運營的各個環(huán)節(jié)控制成本。

52.N回售條款是指債券持有人有權按照事先約定的價格將債券賣回給發(fā)債公司的條件規(guī)定?；厥垡话惆l(fā)生在公司股票價格在一段時期內連續(xù)低于轉股價格達到某一幅度時。回售對于投資者而言實際上是一種賣權，有利于降低投資者的持券風險。贖回一般發(fā)生在公司股票價格在一段時期內連續(xù)高于轉股價格達到桌一幅度時。所以本題的說法不正確。

53.N本題考核凈現(xiàn)金流量的概念。凈現(xiàn)金流量又稱現(xiàn)金凈流量，是指在項目計算期內由建設項目每年現(xiàn)金流入量與同年現(xiàn)金流出量之間的差額所形成的序列指標。其計算公式為：某年凈現(xiàn)金流量＝該年現(xiàn)金流入量一該年現(xiàn)金流出量。

54.N企業(yè)財務公司是一種經營部分銀行業(yè)務的非銀行金融機構。它一般是集團公司發(fā)展到一定水平后，需要經過人民銀行審核批準才能設立的。

內部銀行是將社會銀行的基本職能與管理方式引入企業(yè)內部管理機制而建立起來的一種內部資金管理機構，它將”企業(yè)管理”、”金融信貸”和”財務管理”三者融為一體，一般是將企業(yè)的自有資金和商業(yè)銀行的信貸資金統(tǒng)籌運作，在內部銀行統(tǒng)一調劑、融通運用。不需要經過人民銀行審核批準。

因此，本題表述錯誤。

55.Y

56.

57.

58.

59.(1)【提示】第4、5年現(xiàn)金流量=稅后營業(yè)利潤+固定資產折舊=75+35=110(萬元)第6年現(xiàn)金流量=稅后營業(yè)利潤+固定資產折舊一改良支出一營運資金墊支=75+35—90-20=0(萬元)第7年現(xiàn)金流量=稅后營業(yè)利潤+固定資產折舊+改良支出攤銷=75+35+45—155(萬元)第8年現(xiàn)金流量=稅后營業(yè)利潤+固定資產折舊+改良支出攤銷+變價凈收入+變現(xiàn)凈損失抵稅+營運資金回收=75+35+45+45+5+60=265(萬元)(2)凈現(xiàn)值=-80--80×(P／A，10％，2)一40×(P／F，10％，3)+110×(P／A，10％，2)×(P／F，10％，3)+155×(P／F，10％，7)+265×(P／F，10％，8)=一80一80×1．7355—40×0．7513+110×1．7355×0．7513+155×0．5132+265×0．4665=97．70(萬元)(3)年金凈流量=97．70／(P／A，10％，8)=97．70／5．3349=18．31(萬元)

60.(2)交貨期內平均需求=240x0.1+260×0.2+280×0.4+300×0.2十320×0.1=280(千克)含有保險儲備的再訂貨點=280+50=330(千克)存貨水平為330千克時應補充訂貨。(3)①設保險儲備為0，再訂貨點=280千克，缺貨量=(300-280)×0.2+(320-280)×0.1=8(千克)缺貨損失與保險儲備儲備成本之和=8×14×200+0×400=22400(元)②設保險儲備為20千克，再訂貨點=280+20=300(千克)；缺貨量=(320-300)×0.1=2(千克)缺貨損失與保險儲備儲備成本之和=2×14×200+20×400=13600(元)③設保險儲備為40千克，再訂貨點=280+40=320(千克)；缺貨量=0缺貨損失與保險儲備儲備成本之和=40×400=16000(元)因此，合理保險儲備為20千克，此時相關成本最小。企業(yè)目前的保險儲備標準太高。(4)按合理保險儲備標準，企業(yè)的再訂貨點=280+20=300(千克)2022年河南省三門峽市中級會計職稱財務管理模擬考試(含答案)學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.某公司從本年度起每年年末存入銀行一筆固定金額的款項，若按復利制用最簡便算法計算第n年末可以從銀行取出的本利和，則應選用的時間價值系數(shù)是（）。

A.復利終值系數(shù)B.復利現(xiàn)值系數(shù)C.普通年金終值系數(shù)D.普通年金現(xiàn)值系數(shù)

2.企業(yè)所有者作為投資人，關心其資本的保值和增值狀況，因此較為重視企業(yè)的（）指標。

A.償債能力B.營運能力C.盈利能力D.發(fā)展能力

3.

第

1

題

管理業(yè)績定生評價采用的方式是（）。

A.群眾評議B.專家評議C.專家評議與群眾評議相結合D.抽樣調查

4.企業(yè)將各責任中心清償因相互提供產品或勞務所發(fā)生的、按內部轉移價格計算的債權、債務的業(yè)務稱為（）。

A.責任報告B.業(yè)務考核C.內部結算D.責任轉賬

5.普通年金現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)稱之為()。

A.償債基金B(yǎng).償債基金系數(shù)C.年回收額D.投資回收系數(shù)

6.企業(yè)在對混合成本進行分解時，簡便易行但比較粗糙且?guī)в兄饔^判斷的方法是（）。

A.回歸分析法B.會計分析法C.技術測定法D.合同確認法

7.

第

16

題

某企業(yè)10年前購入一倉庫，購買價格200,000元，扣除折舊后現(xiàn)賬面凈值85,000元，由于地點較好，若出售可凈得400,000元。企業(yè)現(xiàn)有一投資機會，需要將此倉庫改建為生產車間，則該投資的機會成本是（）。

A.85,000元B.115,000元C.200,000元D.400,000元

8.甲乙兩個投資項目收益率的標準差分別是10%和15%，投資比重分別為40%、60%，兩種資產的相關系數(shù)為0.8，則由這兩個投資項目組成的投資組合的標準差為（）。

A.13%B.15%C.12.43%D.15.63%

9.

10.某企業(yè)正在進行2020年的總預算，其最先應該編制的是（）。

A.生產預算B.銷售預算C.銷售及管理費用預算D.專門決策預算

11.下列各項中，不屬于短期融資券籌資特點的是（）。

A.籌資成本高于債券籌資B.籌資成本低于債券籌資C.籌資數(shù)額比銀行借款大D.發(fā)行條件比較嚴格

12.某企業(yè)投資方案A的年銷售收入為200萬元，年總成本為100萬元，年折舊為10萬元，無形資產年攤銷額為10萬元，所得稅率為40%，則該項目經營現(xiàn)金凈流量為（）。

A.80萬元B.92萬元C.60萬元D.50萬元

13.某上市公司股本總額為3億元，2010年擬增發(fā)股票5億股，其中一部分采用配售的方式發(fā)售，那么該配售股份數(shù)量做多不應超過（）。

A.15000萬股B.6000萬股C.9000萬股D.10000萬股

14.

第

9

題

甲公司和乙公司均為增值稅一般納稅人。適用的增值稅稅率均為l7%，計稅價格等于公允價值。甲公司以一臺原價為200萬元的設備進行交換，累計折舊為80萬元，未計提減值準備，交換中發(fā)生固定資產清理費用5萬元。乙公司以自產的一批鋼材進行交換，鋼材的賬面價值為80萬元。鋼材不含增值稅的公允價值為70萬元，并支付甲公司補價為30萬元。假設該項不具有商業(yè)實質。則甲公司換入資產的入賬價值為（）。

A.63.1B.58.1C.83.1D.120

15.

第

14

題

下列會計處理，不正確的是（）。

A.為特定客戶設計產品發(fā)生的可直接確定的設計費用計入相關產品成本

B.非正常原因造成的存貨凈損失計入營業(yè)外支出

C.以存貨抵償債務結轉的相關存貨跌價準備沖減資產減值損失

D.商品流通企業(yè)采購商品過程中發(fā)生的采購費用應計入采購存貨成本

16.

第

12

題

下列在確定公司利潤分配政策時應考慮的因素中，屬于公司因素的是（）。

A.規(guī)避風險B.通貨膨脹C.債務合同約束D.股利政策慣性

17.如果臨時性流動負債只解決部分臨時性流動資產的需要，其他則由自發(fā)性負債、長期負債和股東權益來解決的長、短期資金配合的是()組合策略。

A.平穩(wěn)型B.積極型C.保守型D.套頭型

18.某產品預計單位售價12元，單位變動成本8元，固定成本總額120萬元，適用的企業(yè)所得稅稅率為25%。要實現(xiàn)750萬元的凈利潤，企業(yè)完成的銷售量至少應為()萬件。

A.105B.157.5C.217.5D.280

19.在()租賃合同中，除資產所有者的名義改變之外，其余情況均無變化。

A.經營租賃B.杠桿租賃C.售后租回D.直接租賃

20.

第

13

題

2009年2月，經過國務院相關部門批準，甲上市公司擬向境外戰(zhàn)略投資者非公開發(fā)行股票，已知其股票定價基準日前20個交易日公司股票均價為每股12元，那么本次發(fā)行股票的最低價格為每股（）。

21.

第

5

題

已知本期經營杠桿系數(shù)為2，基期固定成本為4萬元，基期利息費用為1萬元，則基期利息保障倍數(shù)為（）。

22.

第

6

題

某企業(yè)擬建的生產線項目，預計投產第一年的流動資產需用額為30萬元，流動負債需用額為15萬元，假定該項投資發(fā)生在建設期末；預計投產第二年流動資金需用額為40萬元，流動負債需用額為20萬元，假定該項投資發(fā)生在投產后第一年年宋。那么，第二年需要補充的流動資金為（）萬元。

23.

第

20

題

關于項目投資，下列說法正確的是（）。

A.經營成本中包括利息費用

B.項目總投資一建設投資+流動資金流資

C.維持運營投資是指礦山、油田等行業(yè)為維持正常運營而需要在運營期投入的固定資產投資

D.調整所得稅等于稅前利潤與適用的所得稅稅率的乘積

24.

第

17

題

下列項目中，能同時影響資產和負債發(fā)生變化的是（）。

A.支付現(xiàn)金股利B.收回應收賬款C.支付股票股利D.接受投資者投入設備

25.

二、多選題(20題)26.下列各項中，屬于滾動預算優(yōu)點的有（）。

A.遠期指導性B.結合實際，及時性強C.在時間上不受日歷年度的限制，連續(xù)性強D.確保企業(yè)管理工作的完整性與穩(wěn)定性

27.投機的積極作用表現(xiàn)在（）。

A.引導資金投入業(yè)績好的公司

B.使市場上不同風險的證券供求平衡

C.增強證券交易的流動性

D.增大經濟運行的彈性

28.當注冊會計師對公司最近一個會計年度的財產報告出具下列何種意見時，其股票交易將被交易所“特別處理”()。

A.注冊會計師對最近一個會計年度的財產報告出具無保留意見的審計報告

B.注冊會計師對最近一個會計年度的財產報告出具保留意見的審計報告

C.注冊會計師對最近一個會計年度的財產報告出具無法表示意見的審計報告

D.注冊會計師對最近一個會計年度的財產報告出具否定意見的審計報告

29.在證券投資中，無法通過投資多元化的組合而加以避免的風險有（）

A.非系統(tǒng)性風險B.不可分散風險C.違約風險D.系統(tǒng)性風險

30.

第

26

題

外國甲公司收購中國境內乙公司部分資產，價款為100萬美元，并以該資產作為出資與丙公司于2004年4月1日成立了一家中外合資經營企業(yè)。甲公司支付乙公司購買金的下列方式中，不符合中外合資經營企業(yè)法律制度規(guī)定的有（）。

A.2004年6月30日一次支付100萬美元

B.2004年6月30日支付50萬美元，2005年3月30日支付50萬美元

C.2004年0月30日支付80萬美元，2005年6月30日支付20萬關元

D.2005年3月30日一次支付100萬美元

31.

第

26

題

按照隨機模型，確定現(xiàn)金最低控制線時，應考慮的因素有（）。

32.

第

28

題

為應付意料不到的現(xiàn)金需要，企業(yè)掌握的現(xiàn)金額取決于（）。

33.下列有關風險對策的說法中，不正確的有（）。

A.拒絕與不守信用的廠商業(yè)務往來屬于減少風險

B.采用多領域、多地域、多項目、多品種的投資屬于轉移風險

C.采取合資、聯(lián)營、聯(lián)合開發(fā)等措施屬于接受風險

D.有計劃地計提資產減值準備屬于規(guī)避風險

34.

第

28

題

下列關于直接投資稅務管理的說法正確的有（）。

35.某商業(yè)企業(yè)2012年銷售收入為2000萬元，銷售成本為1600萬元；年初、年末應收賬款余額分別為200萬元和400萬元：年初、年末存貨余額分別為200萬元和600萬元；年末速動比率為1.2，年末現(xiàn)金比率為0.7。假定該企業(yè)流動資產由速動資產和存貨組成，速動資產由應收賬款和現(xiàn)金資產組成，一年按360天計算。則下列各項計算結果正確的有（）。

A.2012年應收賬款周轉天數(shù)為54天

B.2012年存貨周轉天數(shù)為90天

C.2012年年末速動資產余額為960萬元

D.2012年年末流動比率為1.95

36.下列各項中，屬于系統(tǒng)風險的有（）。

A.價格風險B.投資風險C.購買力風險D.變現(xiàn)風險

37.

第

35

題

下列各項中，可用來協(xié)調公司債權人與所有者矛盾的方法有（）。

A.規(guī)定借款用途B.規(guī)定借款的信用條件C.要求提供借款擔保D.收回借款或不再借款

38.下列關于動態(tài)回收期特點的表述中，正確的有（）。

A.考慮了貨幣時間價值因素B.考慮了折舊抵稅對現(xiàn)金流量的影響C.考慮了投資效率因素D.考慮了風險因素

39.

第

29

題

財務分析既是對已完成的財務活動的總結，又是財務預測的前提，在財務管理的循環(huán)中起著承上啟下的作用。下列不屬于財務分析的目的的是（）。

A.對企業(yè)當前財務運作進行調整和控制

B.可以提供解決問題的現(xiàn)成方法

C.對企業(yè)過去的財務狀況和經營成果進行總結性分析和評價

D.預測未來企業(yè)財務運作的方向及其影響

40.零基預算法的優(yōu)點有（）A.不受現(xiàn)有費用項目限制B.能調動降低費用的積極性C.預算編制工作量小D.不受現(xiàn)有開支水平限制

41.

第

34

題

單純固定資產投資項目中建設期內年初或年末的凈現(xiàn)金流量有可能（）。

42.財務分析的意義包括()。

A.可以判斷企業(yè)的財務實力

B.可以評價和考核企業(yè)的經營業(yè)績，揭示財務活動存在的問題

C.可以挖掘企業(yè)潛力，尋求提高企業(yè)經營管理水平和經濟效益的途徑

D.可以評價企業(yè)的發(fā)展趨勢

43.

第

31

題

下列各項中，屬于相關比率的有（）。

44.

第

35

題

零基預算的優(yōu)點包括（）。

45.第

33

題

下列各項中，不屬于酌量性固定成本的是（）。

A.折舊費

B.長期租賃費

C.直接材料費

D.廣告費

三、判斷題(10題)46.相對于債務資本而言，股權資本的財務風險小，資本成本也相對較低。（）

A.是B.否

47.在吸收直接投資中，吸收工業(yè)產權等無形資產出資方式相比其他出資方式的風險較大。()

A.是B.否

48.向原有股東配售股票的方式屬于定向募集增發(fā)。（）

A.是B.否

49.

第

38

題

影響財務管理的經濟環(huán)境因素包括經濟周期、經濟發(fā)展水平、經濟政策和利息率。（）

A.是B.否

50.計算股票投資收益時，只要按貨幣時間價值的原理計算股票投資收益，就無需單獨考慮再投資收益的因素。（）

A.是B.否

51.

第

36

題

利用ERP這個工具，可以幫助企業(yè)在生產運營的各個環(huán)節(jié)控制成本。（）

A.是B.否

52.對附有贖回條款的可轉換公司債券持有人而言，當標的公司股票價格在一段時間內連續(xù)低于轉股價格達到一定幅度時，把債券賣回給債券發(fā)行人，將有利于保護自身的利益。()

A.是B.否

53.

第

39

題

凈現(xiàn)金流量又稱現(xiàn)金凈流量，是指在項目運營期內由建設項目每年現(xiàn)金流入量與同年現(xiàn)金流出量之間的差額所形成的序列指標。其計算公式為：某年凈現(xiàn)金流量＝該年現(xiàn)金流入量－該年現(xiàn)金流出量。

A.是B.否

54.企業(yè)內部銀行是一種經營部分銀行業(yè)務的非銀行金融機構。需要經過中國人民銀行審核批準才能設立。（）

A.是B.否

55.

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.

58.

59.某投資項目需3年建成，每年年初投入資金80萬元，共投入240萬元。建成投產之時，需投入營運資金40萬元，以滿足日常經營活動需要。建成投產后生產A產品，估計每年可獲營業(yè)利潤100萬元。固定資產使用年限為5年，使用后第3年年末預計進行一次改良，估計改良支出90萬元，分兩年平均攤銷。另外，使用后第4年初，需要追加投入營運資金20萬元。資產使用期滿后，估計有變價凈收入45萬元，采用平均年限法計提折舊，稅法規(guī)定的折舊年限為6年，預計凈殘值為30萬元。項目期滿時，墊支的營運資金全部收回。所得稅稅率為25％，項目適用的折現(xiàn)率為10％。已知：(P／A，10％，2)=1．7355，(P／F，100A，3)=O．7513，(P／F，10％，7)=0．5132(P／F，10％，8)=0．4665，(P／A，10％，8)=5．3349要求：(1)編制投資項目現(xiàn)金流量表：(2)計算項目的凈現(xiàn)值；(3)計算項目的年金凈流量。

60.假設某公司每年需外購零件4900千克，該零件單價為100元，單位儲存變動成本400元，一次訂貨成本5000元，單位缺貨成本200元，企業(yè)目前建立的保險儲備量是50千克。在交貨期內的需要量及其概率如下：要求：(1)計算最優(yōu)經濟汀貨量以及年最優(yōu)訂貨次數(shù)。(2)按企業(yè)目前的保險儲備標準，存貨水平為多少時應補充訂貨?(3)企業(yè)目前的保險儲備標準是否恰當?(4)按合理保險儲備標準，企業(yè)的再訂貨點為多少?

參考答案

1.CC【解析】因為本題中是每年年末存入銀行一筆固定金額的款項，符合普通年金的形式，且要求計算第n年末可以從銀行取出的本利和，實際上就是計算普通年金的終值，所以答案選擇普通年金終值系數(shù)。

2.C企業(yè)所有者作為投資人，關心其資本的保值和增值狀況，因此較為重視企業(yè)盈利能力指標，主要進行企業(yè)盈利能力分析。

3.B管理業(yè)績定性評價是指在企業(yè)財務業(yè)績定量評價的基礎上，通過采取專家評議的方式，對企業(yè)一定期間的經營管理水平進行定性分析和綜合評判。

4.C內部結算是指企業(yè)各責任中心清償因相互提供產品或勞務所發(fā)生的．按內部轉移價格計算的債權、債務。責任報告是根據責任會計記錄編制的反映責任預算實際執(zhí)行情況。或者揭示責任預算與實際執(zhí)行情況差異的內部會計報告。責任轉賬是指在生產經營過程中．對于因不同原因造成的各種經濟損失．由承擔損失的責任中心對實際發(fā)生或發(fā)現(xiàn)損失的責任中心進行損失賠償?shù)馁~務處理過程。

5.D

6.B賬戶分析法，又稱會計分析法，它是根據有關成本賬戶及其明細賬的內容，結合其與產量的依存關系，判斷其比較接近哪一類成本，就視其為哪一類成本。這種方法簡便易行，但比較粗糙且?guī)в兄饔^判斷?；貧w分析法是一種較為精確的方法。

7.D

8.C[（10%×40%）2＋（15%×60%）2＋2×10%×15%×40%×60%×0.8]1/2＝12.43%

9.D本題考核靜態(tài)投資回收期的計算。根據題意可知，第七年末時累計凈現(xiàn)金流量為：90×5-500=一50萬元，第八年末時累計凈現(xiàn)金流量為：90×5+80-500=30萬元，所以，包括建設期的投資回收期=7+50/80=7.625年。

10.B由于企業(yè)其他預算的編制都以銷售預算為基礎，因此，銷售預算是整個預算的編制起點。

11.A短期融資券的籌資特點：(1)籌資成本較低；(2)籌資數(shù)額比較大；(3)發(fā)行條件比較嚴格。相對于發(fā)行企業(yè)債券籌資而言，發(fā)行短期融資券的籌資成本較低。相對于銀行借款籌資而言，短期融資券一次性的籌資數(shù)額比較大，所以選項A為本題答案。

12.A經營現(xiàn)金凈流量＝凈利潤＋折舊＋攤銷＝（200-100）×（1-40%）＋10＋10＝80（萬元）。

13.C解析：本題考核增發(fā)股票中配售數(shù)量的限制。根據規(guī)定，擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30％。

14.C甲公司：

換入資產的入賬成本＝200－80－30－70×17%＋5＝83.1（萬元）

借：固定資產清理120

累計折舊80

貸：固定資產200

借：固定資產清理5

貸：銀行存款5

借：原材料83.1

應交稅費——應交增值稅（進項稅額）（70×17%）11.9

銀行存款30

貸：固定資產清理125

【該題針對“不具有商業(yè)實質或公允價值不可靠計量處理”知識點進行考核】

15.C對于因債務重組、非貨幣性資產交換轉出的存貨，應同時結轉已計提的存貨跌價準備，但不沖減當期的資產減值損失，應按債務重組和非貨幣性資產交換的原則進行會計處理。

16.D規(guī)避風險屬于股東因素；通貨膨脹和債務合同約束屬于其他因素；股利政策慣性屬于公司因素。

17.C如果臨時性流動負債=臨時性流動資產，為平穩(wěn)型資金組合策略

如果臨時性流動負債>臨時性流動資產，為積極型資金組合策略

如果臨時性流動負債<臨時性流動資產，為保守型資金組合策略

18.D知識點：量本利分析的基本原理。根據公式，[銷售量×(單價-單位變動成本)一固定成本]×(1-所得稅稅率)=凈利潤，我們將題目中數(shù)據代入公式，則有[銷售量×(12—8)—120]×(1-25%)=750，解得銷售量=280(萬件)。

19.C【答案】C

【解析】售后回租是指承租方由于急需資金等各種原因，將自己資產售給出租方，然后以租賃的形式從出租方原封不動地租回資產的使用權。在這種租賃合同中，除資產所有者的名義改變之外，其余情況均無變化。

20.C本題考核上市公司非公開發(fā)行股票中定價的規(guī)定。根據規(guī)定，上市公司非公開發(fā)行股票的，發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%。

21.B本題考核的是經營杠桿系數(shù)與利息保障倍數(shù)的關系。根據經營杠桿系數(shù)=基期邊際貢獻/基期息稅前利潤，以及“邊際貢獻=息稅前利潤+固定成本”可知：經營杠桿系數(shù)=(基期息稅前利潤+基期固定成本)/基期息稅前利潤，本題中，2=(基期EBIT+4)/基期EBIT，所以，基期EBIT=4(萬元)，基期利息保障倍數(shù)=基期EBIT÷基期I=4÷1=4。

22.B投產第一年的流動資金需用額=30-15=15(萬元)；第一年流動資金投資額=15-0=15(萬元)；投產第二年的流動資金投資額=40-15=25(萬元)。特別注意的是，本題第二年直接告訴的是流動資金需用額，而非流動資產需用額，所以不必再單獨計算第二年流動資金需用額了。

23.C經營成本與融資方案無關，所以，不應該包括利息費用，選項A的說法不正確；項目總投資中還包括建設期資本化利息，所以，選項B不正確；維持運營投資是指礦山、油田等行業(yè)為維持正常運營而需要在運營期投入的固定資產投資，所以，選項C正確；調整所得稅等于息稅前利潤與適用的所得稅稅率的乘積，因此，選項D不正確。

24.AB項不會引起資產總額變化；C項只引起所有者權益內部項目的變化；D項是引起資產和所有者權益同時變化。

25.C

26.ABCD解析：本題的考點是滾動預算與定期預算優(yōu)缺點的比較。

27.ABCD投機的積極作用表現(xiàn)在：導向作用（引導資金投入業(yè)績好的公司）；平衡作用（使市場上不同風險的證券供求平衡）；動力作用（增強證券交易的流動性）；保護作用（增大經濟運行的彈性）

28.CD【答案】CD

【解析】注冊會計師對最近一個會計年度的財產報告出具無法表示意見或否定意見的審計報告時，其股票交易將被交易所“特別處理”。

29.BD選項BD正確。我們講分散風險，其實指的都是非系統(tǒng)風險，當然也稱為可分散風險，只有這種風險是可以通過證券資產組合而分散掉的。而系統(tǒng)風險又被稱為市場風險或不可分散風險，這部分風險是由那些影響整個市場的風險因素引起的，這類風險是無法通過投資組合進行分散的。

綜上，本題應選BD。

30.BCD本題考核點是合營企業(yè)的出資期限。對通過收購國內企業(yè)資產或股權設立外商投資企業(yè)的外國投資者，應自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個月內支付全部購買金。對特殊情況需延長支付者，經審批機關批準后，應自營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個月內支付購買總金額的60%以上，在1年內付清全部購買金。選項B在6個月內沒有支付60%，因此是錯誤的；選項C的總期限超過了1年，因此是錯誤的；選項D一次支付的出資期限不符合規(guī)定，因此是錯誤的。

31.CD現(xiàn)金最低控制線取決于模型之外的因素，其數(shù)額是由現(xiàn)金管理部經理在綜合考慮短缺現(xiàn)金的風險程度、公司借款能力、公司日常周轉所需資金、銀行要求的補償性余額等因素的基礎上確定的。

32.ACD本題考核持有現(xiàn)金的動機。預防性需求，是企業(yè)為應付突發(fā)事件而持有的現(xiàn)金。所需要掌握的現(xiàn)金額取決于：

(1)企業(yè)愿意承擔缺少現(xiàn)金風險的程度；

(2)企業(yè)臨時融資的能力；

(3)企業(yè)預測現(xiàn)金收支的可靠程度。

33.ABCD規(guī)避風險指的是當風險所造成的損失不能由該資產可能獲得的利潤予以抵消時，放棄該資產。規(guī)避風險的核心意思是“放棄”，因此，拒絕與不守信用的廠商業(yè)務往來屬于規(guī)避風險，即選項A的說法不正確。減少風險主要有兩方面意思：一是控制風險因素，減少風險的發(fā)生；二是控制風險發(fā)生的頻率和降低風險損害程度。減少風險的核心意思是“減少”，采用多領域、多地域、多項目、多品種的投資可以分散風險，即降低風險，所以，屬于減少風險，選項B的說法不正確。轉移風險是指企業(yè)以一定代價，采取某種方式，將風險損失轉嫁給他人承擔。轉移風險的核心意思是“轉嫁”，采取合資、聯(lián)營、聯(lián)合開發(fā)等措施可以實現(xiàn)風險共擔，因此，屬于轉移風險，選項C的說法不正確。接受風險指的是風險由企業(yè)自己承受，有計劃地計提資產減值準備屬于接受風險。選項D的說法不正確。（參見教材43-44頁）

【該題針對“（2015年）資產的風險及其衡量”知識點進行考核】

34.BCD對于國家重點扶持的高新技術企業(yè)，按15%的稅率征收企業(yè)所得稅，所以選項A的說法錯誤。

35.ABCD2012年應收賬款周轉天數(shù)＝360×[(200+400)÷2]÷2000＝54(天)，2012年存貨周轉天數(shù)＝360×[(200+600)÷2]÷1600＝90(天)，因為：(年末現(xiàn)金+400)÷年末流動負債＝1.2，年末現(xiàn)金÷年末流動負債＝0.7，所以：2012年年末流動負債為800萬元，2012年年末現(xiàn)金為560萬元，2012年年末速動資產為960萬元，2012年年末流動比率＝(960+600)÷800＝1.95。

36.AC系統(tǒng)性風險包括價格風險、再投資風險、購買力風險；非系統(tǒng)性風險包括違約風險、變現(xiàn)風險、破產風險。

37.ABCD為協(xié)調所有者與債權人的矛盾，通常可采用以下方式：(1)限制性借債，即在借款合同中加入某些限制性條款，如規(guī)定借款的用途、借款的擔保條件和借款的信用條件等；(2)收回借款或停止借款，即當債權人發(fā)現(xiàn)公司有侵蝕其債權價值的意圖時，采取收回債權和不給予公司增加放款的措施，從而來保護自身的權益。

38.ABD動態(tài)投資回收期法考慮了貨幣時間價值因素，選項A正確；動態(tài)投資回收期需要基于投資項目的現(xiàn)金流量計算，而估算投資項目的現(xiàn)金流量需要考慮折舊抵稅影響，選項B正確；動態(tài)回收期沒有反映投資效率，選項C錯誤；回收期越短，所冒的風險越小，因而考慮了風險因素，選項D正確。

39.ACD財務分析的目的包括：對企業(yè)過去的財務狀況和經營成果進行總結性分析和評價；對企業(yè)當前財務運作進行調整和控制；預測未來企業(yè)財務運作的方向及其影響。

40.ABD零基預算的優(yōu)點表現(xiàn)在：

①不受現(xiàn)有費用項目的限制（選項A）；

②不受現(xiàn)行預算的束縛（選項D）；

③能夠調動各方面節(jié)約費用的積極性（選項B）；

④有利于促使各基層單位精打細算，合理使用資金。

選項C說法錯誤，其缺點是編制工作量大。

綜上，本題應選ABD。

41.B