進口礦基礎(chǔ)知識培訓

進口鐵礦石基礎(chǔ)知識培訓2013-12一、進口鐵礦石資源分布情況二、進口鐵礦石定價方式三、進口鐵礦石基本貿(mào)易模式四、進口礦期現(xiàn)貨價格轉(zhuǎn)換進口鐵礦石基礎(chǔ)知識一、世界鐵礦石生產(chǎn)情況2000年后，全球特別是亞洲地區(qū)鋼鐵工業(yè)快速發(fā)展，帶動了世界鐵礦石消費量大幅提高，從而促進了全球鐵礦石的生產(chǎn)。2002年至2011年的十年間，總體產(chǎn)量呈上升趨勢，增加了10.5億噸，年均增長量約為1.05億噸，年均增長率為8.49%，特別是自2003年至2007年，年均增長率超過了10%。2011年全球鐵礦石產(chǎn)量為20.4億噸。2012年出現(xiàn)下滑，降幅為1.8%，產(chǎn)量為18.6億噸。鐵礦石資源分布情況澳大利亞3.51億噸東南亞0.21東歐0.27億噸伊朗0.16億噸加拿大0.16億噸印度0.33億噸非洲0.5億噸巴西進口鐵礦石主要分布情況主要鐵礦石生產(chǎn)國數(shù)據(jù)來源：海關(guān)統(tǒng)計、Mysteel數(shù)據(jù)庫二、全球鐵礦石供應較為集中南美洲、亞洲、東歐是今年來鐵礦石增產(chǎn)的主要來源地，主要是巴西、中國、印度、澳大利亞、俄羅斯、烏克蘭等。2002-2011年間，澳大利亞、中國兩國的鐵礦石年增長量超過了2000萬噸，巴西、印度超過1000萬噸左右，上述四國年增長量之和超過全球的90%。鐵礦石資源分布情況2002-2011年除中國外主要國家鐵礦石產(chǎn)量（萬噸）三、主要礦山供給情況世界四大礦山為澳大利亞力拓（Rio-TInto）公司，必和必拓(BHP)、FMG以及巴西淡水河谷（VALE），2012年四大礦山鐵礦石共生產(chǎn)7.02億噸。其中VALE3.2億噸，同比下降0.84%；BHP1.61億噸，同比增長7.7%；力拓1.99億噸，同比增長2.4億噸；FMG0.67億噸。鐵礦石資源分布情況單位：百萬噸礦山200420052006200720082009201020112012VLAE211272338526415295932933722934309463226031990BHP84229675970799421122612511128061494016080RIO107801245013280144701534017150184631917719900合計403324551649407540025590652595622156637767970戰(zhàn)全球產(chǎn)量比重34%35%29%31%31%33%33%32.5%36%三大礦山產(chǎn)量情況四、鐵礦石消費情況全球鋼鐵生產(chǎn)布局與鐵礦石資源分布不一。日本、韓國、英國、意大利等主要鋼鐵生產(chǎn)國家的鐵礦石完全依賴進口；中國因鋼鐵生產(chǎn)規(guī)模超過自身鐵礦石資源支撐，需要大量進口；-俄羅斯國內(nèi)鐵礦石供求基本平衡。巴西、印度、澳大利亞完全可以滿足自身需求，還可以大量出口。鐵礦石資源分布情況中國鐵礦石消費情況2012年中國鐵礦石消費鐵礦石中，62.7%依靠進口。其中有47.2%來源澳大利亞，22.1%來自巴西，4.4%來自印度，5.4%來自南非。一、長協(xié)定價鐵礦石長協(xié)定價機制開始于1980年（1981財年），談判機制逐步穩(wěn)定并延續(xù)了近30年左右。是由鐵礦石供需雙方長期協(xié)議“定量不定價”；價格一年一談；確定“首發(fā)價”后，其他礦山公司和鋼廠進行確認跟隨。在長協(xié)合同中定死了供貨的數(shù)量或采購的數(shù)量，期限一般達到5～10年，甚至達到20～30年。每年第四季度開始，由世界主流鐵礦石供應商與其主要客戶進行談判，決定下一財政年度鐵礦石價格，價格一經(jīng)確定，雙方則依照談定的價格在一年內(nèi)執(zhí)行。鐵礦石需求方中的任意一方與鐵礦石供應方中的任意一方價格達成一致后則談判結(jié)束，國際鐵礦石供需雙方均接受此價格為新財年的價格。這一談判模式即“首發(fā)-跟風”模式；且計價基準為離岸價，同一品質(zhì)的鐵礦石各地漲幅一致，同一類型各品質(zhì)鐵礦石漲幅一致，即“離岸價、同漲幅”。傳統(tǒng)的鐵礦石年度長協(xié)談判主要在全球三大礦山和全球各大鋼鐵企業(yè)之間舉行。其中亞洲以日本新日鐵和韓國浦項為代表，歐洲以德國阿賽洛為代表與必和必拓、力拓、淡水河谷，分別確定亞洲和歐洲市場鐵礦石產(chǎn)品價格。作為全球最大的鐵礦石進口國，2003年底（2004財年度談判）寶鋼作為中國鋼企代表加入到了鐵礦石談判的隊伍中來?？v觀中國參與鐵礦石長協(xié)談判后這幾年的談判結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，不論中方如何輾轉(zhuǎn)騰挪，都很難將三大礦商逼退一步，換來的只是鐵礦石價格的一漲再漲。進口鐵礦石定價模式一、長協(xié)定價2008年由于海運費的大幅上漲以及現(xiàn)貨價遠高于長協(xié)價等因素，各大巨頭紛紛顯露出對現(xiàn)行定價機制的不滿，積極謀求對自身有利的定價方式。最終“首發(fā)-跟風”和“同漲幅”的規(guī)則被打破，在淡水河谷談定首發(fā)價后，力拓單獨爭取到了更大的漲幅；原有的鐵礦石談判機制面臨再一次變革。2009年度的談判在日韓鋼廠與三大礦確認了“首發(fā)價”后，中國方面沒有執(zhí)行“跟風”的規(guī)則，不承認日韓接受的33%的跌幅，并與三大礦山之外的FMG達成了價格略低的協(xié)議。但實際上，中國協(xié)議鋼企大多按照日韓協(xié)議價購買長協(xié)礦，但長協(xié)的執(zhí)行比例大幅下降，有一部分資源不得不以現(xiàn)貨價購買，鐵礦石長協(xié)談判就此破裂。進口鐵礦石定價模式進口鐵礦石定價模式年度亞洲市場歐洲市場定價時間定價企業(yè)漲幅%定價時間定價企業(yè)漲幅%20002000/2/29Roberiver4.352000/2/27SNIM-Usinor5.4220012001/3/26Hamersley4.32001/3/20CVRD-Riva4.3120022002/5/31Bhpb.hamersley-2.42002/5/29CVRD-TKS-2.420032003/3/21Hamersley/BHP-新日鐵8.92003/5/19CVRD-Arcelor8.920042004/1/14Hamersley-新日鐵18.622004/1/13CVRD-Arcelor18.6220052005/2/22CVRD-新日鐵71.52005/3/3CVRD-Arcelor71.520062005/6/17CVRD-JFE192006/5/15CVRD-TKS1920072006/12/21CVRD-寶鋼9.52006/12/27CVRD-Riva9.520082008/2/18VALE-新日鐵652008/2/19VALE-TKS6520092009/5/26力拓-新日鐵-32.95

2000年至2009年鐵礦石長協(xié)結(jié)果一覽表進口鐵礦石定價模式鐵礦石定價機制變遷時間事件1950年以前現(xiàn)貨交易為主20世紀60年代早期供給短期合同出現(xiàn)20世紀60年代以后長期合同為主

1975年鐵礦石輸出組織成立，改簽長期合同為短期合同

1980年年度合同談判機制形成2003年底（2004財年）寶鋼代表中國企業(yè)加入年度長協(xié)談判2008年“首發(fā)——跟風”模式被打破——力拓單獨定價2009年“首發(fā)——跟風”模式再度打破——中國沒有接受33%跌幅2010年三大礦山改為季度定價，指數(shù)定價模式隨之產(chǎn)生2011年月度定價漸成趨勢在2010年3月，淡水河谷率先宣布改變原有的銷售政策，執(zhí)行更為靈活的鐵礦石定價模式，原有年度基準定價機制改變?yōu)榧径榷▋r。兩個季度之后，全球三大礦商之一的必和必拓又開始游說我國鋼廠采取更新的定價方法——月度定價。2011年6月23日，力拓方面也表示放棄季度定價，將轉(zhuǎn)向更為靈活的鐵礦石定價策略，包括按季度、月度甚至每天進行定價。至此鐵礦石長協(xié)價格談判機制已經(jīng)徹底退出了歷史舞臺，鐵礦石定價周期短期化漸成趨勢。進口鐵礦石定價模式二、進口鐵礦石現(xiàn)貨定價一）、遠期現(xiàn)貨定價1、固定價格，在長協(xié)定價機制存在的階段，市場主要以固定價格為主，主要是礦山與貿(mào)易商、鋼廠或貿(mào)易商與鋼廠之間根據(jù)自身采購需求互相商談價格。2、指數(shù)定價，隨著目前市場波動頻繁，鋼廠在采購過程中更青睞指數(shù)定價來降低風險，隨之產(chǎn)生指數(shù)定價。目前指數(shù)定價方式多種多樣，四大礦山均有自身的定價方式。3、港口現(xiàn)貨，現(xiàn)匯以及承兌。礦山定價方式結(jié)算方式FMG提單日的當月平均按照普氏62%指數(shù)噸度價折算，減去折扣；混合粉0.5%，特粉1%，超特粉1.5%NOR的前后5天和后10天平均指數(shù)BHP月均指數(shù)按照普氏62%粉礦指數(shù)噸度價折算。部分yandi粉是按照MB58%指數(shù)加溢價結(jié)算。力拓按照普氏62%指數(shù)噸度價折算跨月度平均；例如：5月15日-6月14日的平均指數(shù)月度平均指數(shù)VALE月度平均南部粉是在62%澳粉指數(shù)基礎(chǔ)上+品位差*價差；65%卡粉是按照普氏65%指數(shù)加溢價，目前似乎7美元結(jié)算。NOR前后5日平均指數(shù)季度均價進口鐵礦石定價模式三、進口鐵礦石的貿(mào)易模式一）遠期現(xiàn)貨以信用證結(jié)算1、信用證，

我國進口貿(mào)易，一般采用信用證支付方式。進口商必須在進口合同簽訂后，及時到銀行辦理信用證開證申請手續(xù)。一般合同規(guī)定在簽訂合同后5天開出信用證。在鐵礦石貿(mào)易中，經(jīng)常用的是即期信用證（90天）、不可撤銷、不可轉(zhuǎn)讓信用證。2、T/T(TelegraphicTransfer)電匯，外匯現(xiàn)金方式結(jié)算，由買方將款項匯至賣方指定的外匯銀行賬號內(nèi)，可以要求貨到后一定期限內(nèi)匯款。二）港口現(xiàn)貨，港口現(xiàn)貨一般以現(xiàn)匯為主。進口鐵礦石