進口貿(mào)易融資

文本一:進口貿(mào)易融資主要風(fēng)險：一是因大宗商品價格及境內(nèi)外市場環(huán)境的急劇變化，可能導(dǎo)致的企業(yè)經(jīng)營狀況惡化帶來的風(fēng)險；二是境內(nèi)外交易對手之間的關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險，以及境內(nèi)關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的資金擠占風(fēng)險；三是銀行第一還款來源喪失風(fēng)險，主要是銀行對出口貿(mào)易融資項下的資金回款路吸納缺乏有效控制，進口貿(mào)易融資項下的企業(yè)銷售收入不能覆蓋融資要求；四是貿(mào)易融資授信方案設(shè)計缺陷導(dǎo)致的經(jīng)營風(fēng)險。銀行如何防范這些風(fēng)險需要綜合考量：（一）重新審視進口企業(yè)的綜合經(jīng)營能力銀行給予企業(yè)貿(mào)易融資授信，不僅看重企業(yè)的擔保和押品，更應(yīng)看重企業(yè)的綜合經(jīng)營能力，尤其是評估企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險能力，這是銀行授信的重要依據(jù)。具體表現(xiàn)為：要具備合理的盈虧水平。企業(yè)盈利水平是衡量企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的重要指標，是企業(yè)營銷能力、獲取現(xiàn)金能力、減低成本能以及規(guī)避風(fēng)險能力等的綜合體現(xiàn)。銀行可通過企業(yè)銷售利潤率、營業(yè)收入占比等關(guān)鍵指標考核其生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)獲利的絕對能力和較同行業(yè)的相對水平。從銀行選擇客戶的角度看，原則上應(yīng)選擇以大宗、高流動性、價格透明的原材料以及耐用的產(chǎn)成品等為主要經(jīng)營品種的、具備合理盈利能力的企業(yè)。要具備較好的短期償債能力。對客戶償債能力的判斷不應(yīng)局限于企業(yè)過去經(jīng)營的基本而分析，更應(yīng)側(cè)重當期和未來走勢。要充分掌握企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度、訂單增減、應(yīng)收賬款、存貨周期、貨物進銷周期、產(chǎn)品市場價格等關(guān)系到企業(yè)支付能力和現(xiàn)金流還貸能力的經(jīng)營指標變化情況。對于大量資金被其集團或其自身多元化投資盲目擴張占用，大量依賴內(nèi)外部關(guān)聯(lián)方、第三方保證或異地抵押獲取銀行授信的，應(yīng)嚴格其準入門檻。要具備穩(wěn)定的貿(mào)易渠道。良好的進出口企業(yè)要有相對穩(wěn)定的貿(mào)易渠道。銀行在準入客戶時要做到三個“了解”，即了解客戶及其交易對手、了解客戶的交易、了解客戶的融資用途，以實現(xiàn)風(fēng)險控制前移。具體講，一是充分利用海關(guān)、稅務(wù)、外管局、征信系統(tǒng)等信息平臺。掌握企業(yè)的貿(mào)易記錄、交易對手可銀行借貸合同的履行情況；二是深入企業(yè)實地考察，了解上下游企業(yè)貿(mào)易往來情況，出口項下關(guān)注訂單生產(chǎn)能力和按質(zhì)供貨情況、進口項下關(guān)注庫存、生產(chǎn)周期、按時付款情況；三是對于大額授信、重要交易還可以通過第三方調(diào)查咨詢機構(gòu)。了解境外交易對手資信情況。要具備應(yīng)對市場風(fēng)險的能力并有相應(yīng)舉措。一是要關(guān)注企業(yè)對市場風(fēng)險的偏好程度，分析企業(yè)對自身經(jīng)營方式、產(chǎn)品流通特性、行業(yè)發(fā)展趨勢、市場價格走勢等是否有清晰的認識和判斷；二是考察企業(yè)在復(fù)雜的經(jīng)營環(huán)境下，應(yīng)對匯率波動、原材料和產(chǎn)成品價格漲跌、收匯期延長等貿(mào)易風(fēng)險的措施和手段，并評估其有效性。企業(yè)應(yīng)對市場風(fēng)險的能力越強，銀行的授信風(fēng)險就越低。因此在采取相應(yīng)風(fēng)險緩釋措施的基礎(chǔ)上，評估企業(yè)自身抵御風(fēng)險的能力，應(yīng)成為銀行授信評價的一個重要環(huán)節(jié)。（二）重視貿(mào)易融資授信方案設(shè)計合理控制貿(mào)易授信總量。給予進出口企業(yè)貿(mào)易融資授信，不僅要參考其信用評級和所能承受的風(fēng)險限額，更要重逢考慮企業(yè)以前年度的進出口額、交易對手的合作時間、不同結(jié)算方式的比重、未來進出口預(yù)期、貿(mào)易周期以及對不同融資產(chǎn)品的需求等因素，作為匡算授信量的初始依據(jù)。在具體確定上，根據(jù)企業(yè)所能提供的風(fēng)險緩釋條件、不同貿(mào)易融資產(chǎn)品的風(fēng)險特征等因素，合理核定貿(mào)易融資授信額度。例如，可以將企業(yè)上年度的月均進出口額和周轉(zhuǎn)期作為核定授信量的主要依據(jù)。對于新客戶，可以將起一個月的進出口額最為授信量，再考慮客戶的風(fēng)險限額，最后綜合確定客戶的授信量。合理配置貿(mào)易融資產(chǎn)品。貿(mào)易融資授信方案要重點考慮四個“匹配”：一是結(jié)算方式和融資產(chǎn)品匹配。要根據(jù)不同的結(jié)算方式確定不同的貿(mào)易融資產(chǎn)品與融資比例；二是貿(mào)易周期和融資期限匹配。要根據(jù)采購、生產(chǎn)、銷售的周轉(zhuǎn)周期來確定合理的融資期限，防止融資期限錯配而導(dǎo)致匯款不及或企業(yè)過度占用銀行信用，給還款帶來不確定性風(fēng)險；三是進口貿(mào)易融資與出口貿(mào)易融資匹配。對于進出口相對平衡的企業(yè)，銀行可以通過指定出口同款路線、受讓出口應(yīng)收賬款、開立出口退稅賬戶等手段控制企業(yè)出口的現(xiàn)金流以此降低進口融資的風(fēng)險；四是進出口貿(mào)易融資與國內(nèi)貿(mào)易融資匹配。在為客戶辦理國際貿(mào)易融資的同時，可以配套辦理國內(nèi)貿(mào)易融資，這樣既可以把內(nèi)貿(mào)、外貿(mào)完整的交易鏈條打通，更加有利于對資金流和物流的全程監(jiān)控，又可以規(guī)避企業(yè)重復(fù)融資的風(fēng)險。以授信方案促進與客戶整體合作。一是從參與客戶國際貿(mào)易中的某個環(huán)節(jié)或階段的融資，擴大到關(guān)注客戶在整個貿(mào)易周期的需求，從買賣雙方簽訂合同開始，追蹤整個貿(mào)易鏈條中貨物及資金的走向，是吸納出單-產(chǎn)品向整體合作轉(zhuǎn)變；二是強化談判能力，授信方案可以設(shè)定進口與出口結(jié)算比例、國際結(jié)算與人民幣結(jié)算比例、融資價格與承辦比例等項條件，帶動整體業(yè)務(wù)合作由經(jīng)營產(chǎn)品向經(jīng)營客戶轉(zhuǎn)變，降低整體融資風(fēng)險。（三）落實對貿(mào)易融資的流程管控加強崗位制衡，落實流程控制。銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)涉及客戶經(jīng)理、國際結(jié)算、柜面會計等多個崗位，因此，要建立貿(mào)易融資客戶經(jīng)理崗、國際結(jié)算崗和會計崗之間的崗位制約機制，要明確崗位職責(zé)和分工，落實對融資用途、貿(mào)易單據(jù)、貨物流轉(zhuǎn)、資金流裝、賬戶的監(jiān)管職責(zé)，實現(xiàn)信息共享，加強對貿(mào)易鏈條上關(guān)鍵環(huán)節(jié)的管控，實現(xiàn)貿(mào)易融資的自償性。創(chuàng)新貿(mào)易融資產(chǎn)品和服務(wù)，強化貨權(quán)控制和風(fēng)險參與。銀行因加快貿(mào)易融資產(chǎn)品創(chuàng)新，不僅要滿足市場對變的需求，而且要強化對風(fēng)險的防范。在對外貿(mào)易中，貨權(quán)的控制至關(guān)重要，要創(chuàng)新貨押授信模式，引入第三方監(jiān)管，探索結(jié)構(gòu)性融資產(chǎn)品。應(yīng)要求客戶投保出口信用保險或者裝運前保險，引進風(fēng)險參與方，以有效降低銀行信貸風(fēng)險。要依托大型優(yōu)質(zhì)核心企業(yè)發(fā)展其上下游的國際貿(mào)易供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，降低中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。加強對貿(mào)易進程的跟蹤，及時處置風(fēng)險隱患。一是監(jiān)測貿(mào)易進程，及時掌握企業(yè)合同執(zhí)行進度，加強對客戶原材料收購、加工、運輸、報關(guān)、質(zhì)檢等毛一個環(huán)節(jié)的監(jiān)控，把握客戶貿(mào)易進程，關(guān)注貿(mào)易糾紛，提前做好風(fēng)險防范；二是加強貿(mào)易融資授信方案重撿。應(yīng)建立授信方案“回頭看”機制，跟蹤客戶交易對手、貿(mào)易方式、結(jié)算方式、貿(mào)易周期變化。據(jù)此對授信總量、融資品種、融資期限、賬戶監(jiān)管、還款資金來源等方面進行重新評估，必要時對授信方案作出合理調(diào)整。文本2：國際貿(mào)易融資的特點：（1） 融資資本低由于貿(mào)易融資期限較短并且還款來源比較固定，同時融資方還有相關(guān)的貨權(quán)單證作為抵押，在某些情況下，銀行還可能要求客戶利用信用保險等手段分擔風(fēng)險，有了這些保證條件，銀行對客戶在貿(mào)易融資項下的授信條件較為寬松，利率也相對較低。因此相對流動資金貸款等非貿(mào)易融資授信而言，客戶利用貿(mào)易融資的需求更容易得到批準，融資成本相對較低。（2） 自我償付貿(mào)易融資有別于生產(chǎn)性流動資金融資的一個重要方面是還款來源。貸款在企業(yè)中的流程是這樣的：企業(yè)從銀行借入資金，用于購買原材料等，然后進行加工生產(chǎn)成品，商品銷售后，企業(yè)重新獲得貨幣資金，這時，企業(yè)將貸款本金加上利息歸壞給銀行，銀行的貸款即完成了一次周轉(zhuǎn)。可見，貸款要始終參與企業(yè)的生產(chǎn)和消費，伴隨著生產(chǎn)的全過程。其可償付依賴于企業(yè)自身的生產(chǎn)發(fā)展，風(fēng)險也由此產(chǎn)生。而貿(mào)易融資都是為客人的某比國際結(jié)算業(yè)務(wù)項下的國際貿(mào)易業(yè)務(wù)提供融資，該業(yè)務(wù)可以是脫離客戶自身的生產(chǎn)而進行的，待客戶完成該筆國際結(jié)算業(yè)務(wù)項下的國際貿(mào)易業(yè)務(wù)后，將其在該筆國際貿(mào)易項下收到的款項作為償還銀行融資款項的還款來源。由于貿(mào)易融資的還款依賴于客戶通過使用該筆融資款，來按期完成相關(guān)貿(mào)易業(yè)務(wù)運作之后之貸款歸還銀行，因此對銀行而言，是一種“自我償付”的融資。貿(mào)易結(jié)算方式與貿(mào)易融資方式的聯(lián)系：當今國際商品市場處于典型的買方市場，出口商的競爭異常激烈，對買方相對有利。買房越來越傾向選擇一些對自己有力的支付方式，而不大愿意采用信用證這種相對于有利于賣方，不利于買方的方式進行結(jié)算。因為信用證方式中，買房申請開證需要向開證行繳納保證金，而造成資金被占壓。在質(zhì)量和價格都沒有明顯優(yōu)勢的情況下，結(jié)算方式成為貿(mào)易領(lǐng)域最具競爭力的一環(huán)。貿(mào)易中的具體結(jié)算方式有匯款、托收、信用證、保函和保理等，其中使用最廣泛的是匯款、托收以及信用證。支付方式不同，款項的授受時間、風(fēng)險及進出口商的權(quán)益相應(yīng)的也不同。一般來說，雙方的貿(mào)易條件和貿(mào)易地位是決定具體支付方式選擇的主要因素，以下情況是常常要考慮的：首先，交易對手的資信狀況。在首次與對手打交道，不了解其情況是，貿(mào)然使用屬于商業(yè)信用的支付方式，如匯款和托收，而未知其他的措施以保護，就是不明智的，就很有可能錢貨兩空。其次，貨物暢滯銷情況。如果貨物屬于暢銷或搶手之類，則如堅持使用對自己有力的方式會較容易為對方接受，在貨源有限的情況下，買房甚至?xí)鲃犹岢瞿撤N有利于出口商的支付方式作為吸引成交的砝碼；反之，如屬滯銷貨，出口商仍堅持使用信用證為支付方式，有可能喪失貿(mào)易機會，難以達成交易。再次，銷售國家或地區(qū)的商業(yè)習(xí)慣。商業(yè)習(xí)慣既非法律，也非約定，而是一種傳統(tǒng)的做法，尊重對方的商業(yè)習(xí)慣是對外談判中應(yīng)注意到的。如有國家規(guī)定，所有進口的商品必須選擇托收作為支付方式，這時如果使用了信用證，則將使貨款延遲收到，更大的可能是雙方的合同告吹。最后，交易金額的大小和國內(nèi)貿(mào)易一樣，對那些交易數(shù)量、金額巨大的合同，往往會在支付方式、價格、費用等方面有優(yōu)惠，當進口商就這樣的合同與出口商談判時，無疑在討價還價中就會處于有利地位。出口融資方式與進口融資方式特點的比較：1.出口融資方式的特點從出口商面臨的匯率風(fēng)險來看，押匯、貼現(xiàn)和打包放款，均在一定程度上消除了匯價風(fēng)險，但這種消除是有條件的，即貸款必須按時收回，否則，一旦合同未能執(zhí)行或發(fā)生呆賬壞賬，銀行便可行使追索權(quán)。由于出口商要從資金市場上購買現(xiàn)匯以償還，所以匯率風(fēng)險依然是存在的。從出口商面臨的信用風(fēng)險來看，即使出口商嚴格履行了合同，仍要冒進口商或開證行無力或不愿付款的風(fēng)險，除非投保了出口信用險，圍著又增加了融資的成本。從對出口商清償能力的影響看，在保理業(yè)務(wù)和付費廷業(yè)務(wù)中，由于融資機構(gòu)是買斷，不存在向前手追索的問題，出口商獲得融資后即可作為貨款已收回來對待，從而改變企業(yè)的流動比率，清償能力也隨之提高；而押匯、貼現(xiàn)則不一樣，企業(yè)獲得融資后，要在資產(chǎn)負債表上做或有負債批注，對清償能力的提高不明顯。從其作用的發(fā)揮來看，押匯是銀行買入出口商單據(jù)的業(yè)務(wù)，所以業(yè)務(wù)只限于信用證項下相符的單據(jù)和部分D/P的跟單托收；貼現(xiàn)也僅限于已承兌的銀行匯票，作用的范圍都較??；而紅條款信用證及打包放款也存在同樣的問題，要么是在特定的交易中使用，要么是在信用證項下使用。進口融資方式的特點進口融資的受益者是進口商，從進口商的角度看，上述融資方式對其資金狀況的改善程度以及風(fēng)險的高低是不同的，雖然從表面上看，他們無一例外地都是進口地銀行對進口商提供的融資。但是深入分析，有以下幾點是不同的：首先，融資的環(huán)節(jié)和性質(zhì)不同。開證授信是在業(yè)務(wù)之初，進口商向銀行申請信用證時獲得的減免開證保證金的額度，此時貿(mào)易雙方只是簽訂了合同，出口商還未發(fā)貨。由于合同中規(guī)定了以后以信用證作為結(jié)算方式，進口商才會在規(guī)定的時間去銀行申請。一旦銀行接受了進口商的申請，為其核定了授信額度，就是銀行進行了融資。但這種融資更多的體現(xiàn)了銀行的信用支持，因為銀行并未實際貸出資金。而信托收據(jù)、進口押匯和提貨擔保是在雙方履行合同的最后階段發(fā)生的，出口商早已開始執(zhí)行合同并已將貨物運抵目的地，只要進口商付款，便可獲得單據(jù)去提取貨物，使買賣雙方的權(quán)責(zé)最終解除。這是銀行的融資，是真正向進口商提供了資金，而不是僅僅將自己的名譽出借給進口商。其次，融資方式的應(yīng)用是有區(qū)別的。由于銀行在提供進口融資時，面臨著一定的風(fēng)險，通常都是非常謹慎地加以操作，所以，以上幾種融資方式大都是在信用證項下敘做的。開證授信和紅條款信用證是不言而喻，信托收據(jù)、進口押匯和提貨擔保也是如此。一般情況下，只有那些與銀行保持著長期的合作，被銀行認為信譽良好，并能以其他方式提供足夠的反擔保，銀行才會接受托收項下的押匯申請及信托收據(jù)和擔保提貨等。其中擔保提貨有只能在貨到單未到的情況下使用，如果進出口雙方距離遙遠，貨物運輸時間園園長與銀行處理單據(jù)和單據(jù)的在途時間，就沒有敘做此項融資的條件，這種限制無疑使之應(yīng)用范圍大大縮小。再次，對進口商的影響不同。一旦開證授信的申請不被銀行接受，進口商還可以采用其他的諸如提供抵押、反擔保等來滿足銀行的開征條件；而在其他的融資方式中，由于所購貨物以運到目的地。如進口商的融資申請不被銀行所接受，將直接導(dǎo)致滯港費用增加、甚至貨物被拍賣等的嚴重后果。最后，從進口商面臨的風(fēng)險來看。獲得銀行提供