財政金融培訓(xùn)講義

主講教師：劉清源財政與金融課程簡介

這是一門經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)學(xué)方面的基礎(chǔ)理論課程。包括財政學(xué)和金融學(xué)兩個組成部分。這兩個部分共同的研究對象是社會經(jīng)濟(jì)運(yùn)行當(dāng)中資金的運(yùn)動。不同的是：財政——

研究以政府為中心的資金收支；金融——

研究社會貨幣資金的相互廣泛融通。

第一章財政總論財政的概念（定義、要點(diǎn)、起源發(fā)展）財政的職能（資源配置職能、收入分配職能、穩(wěn)定和發(fā)展職能）第一節(jié)財政的概念一、財政的定義

財政是國家為滿足其實現(xiàn)職能的需要，憑借政治權(quán)力，強(qiáng)制地、無償?shù)貐⑴c社會產(chǎn)品的分配所形成的分配關(guān)系。簡稱“以國家為主體的分配關(guān)系”。二、理解財政定義的要點(diǎn)（一）財政概念包含的要素：

1、財政分配的主體是國家2、財政分配的客體是社會產(chǎn)品3、財政分配的目的是滿足國家實現(xiàn)職能的需要（二）財政概念是財政本質(zhì)和財政現(xiàn)象的統(tǒng)一財政本質(zhì)是以國家為主體的分配關(guān)系財政現(xiàn)象在現(xiàn)代社會表現(xiàn)為以政府為中心的資金收支活動。三、財政的起源與發(fā)展

財政作為以國家為主體的分配關(guān)系，它與國家有內(nèi)在關(guān)系，因而它的產(chǎn)生發(fā)展與國家的產(chǎn)生發(fā)展緊密相連。財政的起源剩余產(chǎn)品出現(xiàn)人類社會三次大分工促進(jìn)生產(chǎn)力進(jìn)步貧富分化財政產(chǎn)生國家產(chǎn)生階級和階級斗爭出現(xiàn)收入支出特點(diǎn)奴隸社會國家財政王室土地收入徭役戰(zhàn)爭掠奪收入捐稅戰(zhàn)爭暴力機(jī)構(gòu)支出王室開支祭祀活動開支直接在生產(chǎn)過程中征收王室收支與國家收支混在一起封建社會國家財政賦稅成為主要收入鹽鐵酒專賣收入貨幣鑄造收入戰(zhàn)爭暴力機(jī)構(gòu)支出王室支出公共工程支出文化支出在生產(chǎn)過程之外運(yùn)用權(quán)力征收王室收支與國家收支逐步分離后期出現(xiàn)國家預(yù)算財政的發(fā)展結(jié)論：

財政作為以國家為主體的分配關(guān)系，它的收支范圍和規(guī)模與各時期社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平緊密相關(guān)，并受其制約。財政支出的用途在不同國家有不同的用途，但其共性都是為了滿足國家職能實現(xiàn)的需要。了解了以上兩點(diǎn)，有助于加深對財政本質(zhì)的認(rèn)識。資本主義國家財政稅收國債收入政府行政經(jīng)費(fèi)支出國防費(fèi)支出社會福利支出科學(xué)文化支出收支全部貨幣化運(yùn)用赤字財政政策調(diào)節(jié)干預(yù)經(jīng)濟(jì)第二節(jié)財政的職能

職能是指由事物的本質(zhì)所決定的其客觀具有的功能。它的特點(diǎn)是具備客觀性。

財政所具有的三個職能是：資源配置、收入分配、穩(wěn)定和發(fā)展。一、資源配置職能（一）資源、資源配置、最優(yōu)資源配置：資源——可以被人類開發(fā)利用的財富。資源配置——對資源運(yùn)用各種方式方法加以開發(fā)利用。最優(yōu)資源配置——通過對資源配置的活動，達(dá)到資源使用效益的最大化。（二）兩種資源配置的基本模式：計劃經(jīng)濟(jì)模式和市場經(jīng)濟(jì)模式（見下一張幻燈片）

計劃經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)者——政府

市場經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)者——價值規(guī)律特點(diǎn)：政府處于絕對主導(dǎo)地位

指令性計劃直接控制行政手段特點(diǎn)：以價格為信號，以市場為導(dǎo)向，引導(dǎo)社會主體的經(jīng)濟(jì)行為。政府地位：指導(dǎo)性計劃間接控制財政政策經(jīng)濟(jì)手段貨幣政策三、穩(wěn)定和發(fā)展職能（一）穩(wěn)定和發(fā)展的概念基本內(nèi)容包括1、充分就業(yè)2、穩(wěn)定物價3、經(jīng)濟(jì)增長4、國際收支平衡第二章財政支出

關(guān)于財政支出的概念，我們可以從兩個方面理解。一是把它看作名詞，其含義為由國家掌握集中安排使用的資金。另一種是把它看作動詞，其含義為國家安排使用資金，用于滿足政府和社會發(fā)展需要的方方面面的活動過程。

第一節(jié)財政支出的分類

首先，應(yīng)該了解對支出進(jìn)行分類的意義一、按支出的具體用途分類：

這種分類有助于我們了解國家將財政資金具體用到了哪些方面的用途當(dāng)中了。請大家閱讀教材第25頁至第26頁的內(nèi)容。二、三兩種分類：

(同學(xué)們自己看看，大致了解即可。)四、按經(jīng)濟(jì)性質(zhì)分類：可以分為購買性支出和轉(zhuǎn)移性支出兩大類。購買性支出的定義

----參閱教材第27頁。轉(zhuǎn)移性支出的定義

----參閱教材。以上這兩類支出對經(jīng)濟(jì)的影響是不同的。我們共同閱讀教材27頁倒數(shù)第二段。其他五、六、七的分類內(nèi)容，同學(xué)們自己看看。本章的第二節(jié)和第三節(jié)不講。

第四節(jié)購買性支出購買性支出：主要指購買商品和勞務(wù)而發(fā)生的支出。購買性支出的內(nèi)容：主要指行政管理支出費(fèi)用、國防費(fèi)用、科教文衛(wèi)費(fèi)用。購買性支出的性質(zhì)：公共產(chǎn)品的性質(zhì)分類：消費(fèi)性支出和公共投資支出。一、消費(fèi)性支出（一）行政管理支出包括行政支出、公安指出、國家安全支出、司法監(jiān)察支出、外交支出。屬于是非生產(chǎn)性支出。（主要是經(jīng)費(fèi)支出）（二）國防支出國防費(fèi)等（三）科教文衛(wèi)支出對教育科學(xué)等事業(yè)單位的經(jīng)費(fèi)支出，大部分有福利的性質(zhì)。對行政管理費(fèi)、國防費(fèi)和文教科學(xué)衛(wèi)生事業(yè)費(fèi)的管理，應(yīng)遵循的原則是——既保證基本的資金需要，又盡可能地節(jié)約使用資金。二、公共投資支出是指政府為購置滿足公共需要、實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)而花費(fèi)的財政支出。（二）公共投資的特點(diǎn)1、公共投資目的的社會效益性2、公共投資項目的大型化和長遠(yuǎn)性3、公共投資是調(diào)控經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要手段公共投資的領(lǐng)域1、公益性服務(wù)領(lǐng)域公檢法司等政權(quán)機(jī)構(gòu)的投資科教文衛(wèi)方面的投資國防的投資社會保障和社會福利方面的投資社會經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的投資2、基礎(chǔ)性投資領(lǐng)域

轉(zhuǎn)移性支出主要是政府用于社會保障的支出（社會保險、社會福利等）一、社會保障支出（包括用于社會保險和社會福利這兩個方面的支出）二、社會保險：三、社會福利：第五節(jié)轉(zhuǎn)移性支出第三章財政收入第一節(jié)財政收入的形式一、研究財政收入形式的意義二、財政收入的形式（一）稅收收入——是最主要的收入形式稅收形式的優(yōu)點(diǎn)表現(xiàn)（二）利潤收入（三）債務(wù)收入（四）規(guī)費(fèi)收入

第二節(jié)財政收入的來源一、社會總產(chǎn)品和國民收入1、社會總產(chǎn)品——這是指一個國家全體勞動者在一年里所創(chuàng)造的物質(zhì)財富的總和。社會總產(chǎn)品從使用價值的角度，可以分類為消費(fèi)資料和生產(chǎn)資料兩大類。從價值構(gòu)成的角度，社會總產(chǎn)值w=c+v+m（有關(guān)說明見下一張幻燈片）2、國民收入——這是指一個國家在一年里所創(chuàng)造的新價值。從價值構(gòu)成的角度來說，它是指v+m。通?？梢杂脟裆a(chǎn)總值

GNP

來表示。社會總產(chǎn)品價值構(gòu)成說明：C+V+M=WC——生產(chǎn)中物質(zhì)資料耗費(fèi)V——生產(chǎn)中的人工費(fèi)用M——純收入，即銷售或營業(yè)收入高于銷售或經(jīng)營成本的部分。例如：30+10+30+30=100

CVMW第三節(jié)財政收入規(guī)模分析第四節(jié)財政收入結(jié)構(gòu)分析以上這兩節(jié)不是我們這次教學(xué)的要點(diǎn)，同學(xué)們自己了解一下即可。稅收

稅收是財政收入的主要形式，也是財政學(xué)研究的主要對象之一。本章在介紹稅收要素、分類、原則等問題的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)介紹了我國稅收制度的特征和現(xiàn)行稅制的主要內(nèi)容。第一節(jié)稅收的概念和特征一、稅收的概念國家憑借政治權(quán)利強(qiáng)制無償?shù)娜〉玫氖杖?。二、稅收的特征?qiáng)制性無償性固定性稅收的原則

一效率原則二公平原則具體內(nèi)容見課本稅收的構(gòu)成要素稅收制度是國家規(guī)定的稅收法令、條令和征收辦法的總稱。構(gòu)成要素一、納稅人二、課稅對象三、稅率四、稅率比例稅率、累進(jìn)稅率、定額稅率有關(guān)比例稅率、累進(jìn)稅率、定額稅率的概念

統(tǒng)一比例稅率比例稅率產(chǎn)品差別差別比例稅率行業(yè)差別全額累進(jìn)地區(qū)差別稅率分類累進(jìn)稅率超額累進(jìn)

定額稅率比例稅率適用于流轉(zhuǎn)稅累進(jìn)稅率適用于所得稅定額稅率適用于從量稅稅率在計算中的運(yùn)用比例稅率：其特點(diǎn)是稅率不隨課稅對象數(shù)額的增大而提高。例如：應(yīng)納稅額=100萬元×17%應(yīng)納稅額=1000萬元×17%應(yīng)納稅額=10000萬元×17%其優(yōu)點(diǎn)是：有利于鼓勵生產(chǎn)經(jīng)營者擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營的規(guī)模，因為生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大了，稅率并不因之而提高。所以，在流轉(zhuǎn)稅的征收中往往使用比例稅率。全額累進(jìn)稅率計算弊端說明例如：張三月收入2800元，李四月收入2801元，那末，張三應(yīng)納稅：（2800–800）X10%=200元李四應(yīng)納稅：（2801–800）X15%=300.15元

顯然，這樣計算是極為不合理的。而如果采用超額累進(jìn)稅率的方法來計算，就可以消除以上的弊端。超額累進(jìn)稅率計算方法說明超額累進(jìn)稅率：特點(diǎn)是，將收入分為若干個不同的等級，每個等級分別乘以適用稅率，最后，將各個等級的應(yīng)納稅額加總，得出應(yīng)納稅額數(shù)。如上例：張三應(yīng)納稅：500X5%+1500X10%=175元李四應(yīng)納稅：500X5%+1500X10%+1X15%=175.15元顯然，全額累進(jìn)稅率在實際運(yùn)用中更為合理。因此我國的個人所得稅的計算，采用的是超額累進(jìn)稅率的方法。但是，超額累進(jìn)稅率在計算時又比較繁瑣。我國的個人所得稅將應(yīng)納稅收入劃為九個級距，假如納稅人的收入數(shù)額很大，計算起來就要算好幾個乘法和加法。因此，在實際當(dāng)中，稅務(wù)部門的做法是，先按全額累進(jìn)稅率計算，然后再減去多算的速算扣除數(shù)。速算扣除數(shù)=全額累進(jìn)數(shù)–超額累進(jìn)數(shù)應(yīng)納稅數(shù)額=全額累進(jìn)數(shù)–速算扣除數(shù)例如：2000×10%-25=175元2001×15%-125=175.15元稅收分類流轉(zhuǎn)稅增值稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅、關(guān)稅所得稅企業(yè)所得稅、外商投資和外國企業(yè)所得稅、個人所得稅財產(chǎn)、行為稅房產(chǎn)稅、契稅、車船使用稅、證券交易稅、屠宰稅……

我國現(xiàn)行的稅收制度一、所得稅（一）個人所得稅（二）企業(yè)所得稅二、流轉(zhuǎn)稅（一）增值稅（二）消費(fèi)稅（三）營業(yè)稅（四）關(guān)稅增值稅計算例題假設(shè)，開元商場從長嶺電冰箱廠購進(jìn)冰箱，每臺銷售價格為1000元，增值稅稅率為17％。1000+1000×17％=1170元開元商場以每臺1500元銷售，那么不含稅的銷售價格為1500÷（1+17％）=1500÷1.17=1282元應(yīng)納稅額=1282×17％-170=217.94-170=47.94元第六章國家預(yù)算第一節(jié)國家預(yù)算概述一、國家預(yù)算的含義：按法定程序編、審議和批準(zhǔn)的國家年度財政收支計劃我國國家預(yù)算構(gòu)成的環(huán)節(jié)

中央預(yù)算國家總省、自治區(qū)、直轄市預(yù)算地方預(yù)算市區(qū)、縣鄉(xiāng)二、國家預(yù)算的分類：

單式預(yù)算復(fù)式預(yù)算優(yōu)點(diǎn)：概括性強(qiáng)便于分門別類編制方法簡單有利于平衡管理缺點(diǎn)：不利于分類管理編制方法復(fù)雜概括性不強(qiáng)三、國家預(yù)算的原則公開性原則、可靠性原則、完整性原則、統(tǒng)一性原則、年度性原則四、國家預(yù)算的編制、執(zhí)行（一）國家預(yù)算的編制國家預(yù)算編制的程序：自下而上、自上而下、上下結(jié)合（二）國家預(yù)算的執(zhí)行國家預(yù)算執(zhí)行的基本任務(wù)國家預(yù)算的執(zhí)行機(jī)關(guān)五、預(yù)算外資金含義：不納入政府預(yù)算的財政性資金特點(diǎn)：1在立項上需要執(zhí)行部門的批準(zhǔn)設(shè)立2、在使用上規(guī)定了專門的用途。3、管理上有別于預(yù)算內(nèi)資金，列入預(yù)算內(nèi)的強(qiáng)制性和約束性更強(qiáng)、法律上削弱很多。預(yù)算外資金存在的問題:（1）范圍相當(dāng)廣泛，數(shù)額越來越大（2）濫支挪用資金（3）脫離了財政監(jiān)督管理措施：見課本第五章預(yù)算管理體制

第一節(jié)預(yù)算管理體制概述一、預(yù)算管理體制：處理中央和地方政府之間財政分配關(guān)系的一項基本制度。二、內(nèi)容①確定預(yù)算管理主體和級次②預(yù)算收支的劃分原則和方法③預(yù)算管理權(quán)限的劃分④預(yù)算調(diào)節(jié)制度和方法

（一）統(tǒng)收統(tǒng)支體制·即高度集中的預(yù)算管理體制，財力、財權(quán)高度集中于中央（二）統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，分級管理體制主要特征：中央統(tǒng)一制定預(yù)算政策和制度，地方分級管理；有關(guān)稅權(quán)集中于中央，由地方組織征收，分別入庫；中央確定地方預(yù)算的支出范圍；中央統(tǒng)一進(jìn)行地區(qū)間的調(diào)劑；地方以支定收，結(jié)余留用；該體制不能長期穩(wěn)定（三）劃分收支，分級包干體制·1980-1993年實行·也稱"分灶吃飯"體制第二節(jié)我國分稅制財政體制及運(yùn)行情況一、現(xiàn)行分稅制財政管理體制的具體內(nèi)容:(一)中央與地方事權(quán)及其支出責(zé)任劃分(二)按稅種劃分中央與地方收入

中央固定收入包括的內(nèi)容：

中央與地方共享收入包括的內(nèi)容：

地方固定固定收入包括的內(nèi)容：

(三)中央財政對地方稅收返還數(shù)額的確定(四)原體制中央補(bǔ)助、地方上解以及有關(guān)結(jié)算事項的處理(五）過渡期轉(zhuǎn)移支付制度二、分稅制財政體制的成效與問題:三、進(jìn)一步改革和完善分稅制的設(shè)想第二節(jié)財政政策的構(gòu)成要素一、財政政策目標(biāo):(一)充分就業(yè)(二)物價穩(wěn)定(三)合理分配(四)經(jīng)濟(jì)增長(五)社會生活提高以上這五項目標(biāo)相互之間的關(guān)系，是既相輔相成、又相互矛盾的。第八章貨幣與貨幣流通

第一節(jié)貨幣的定義及計量一、貨幣的定義有關(guān)貨幣的定義，可以從幾個不同的角度來回答（1）從職能出發(fā)的定義：（2）從本質(zhì)出發(fā)的定義：貨幣是固定充當(dāng)一般等價物的商品。（3）對貨幣更本質(zhì)的認(rèn)識：為什么在家庭范圍內(nèi)獲取物品不需要使用貨幣？（4）再提一個問題：在你的財產(chǎn)中，貨幣形式的財產(chǎn)與其他財產(chǎn)有什么區(qū)別？

現(xiàn)代二、貨幣的范圍：現(xiàn)金貨幣與非現(xiàn)金貨幣?！柏泿判浴薄础傲鲃有浴钡母拍睿嘿Y產(chǎn)變?yōu)閷嶋H的購買能力的大小。從流動性的角度說，一切資產(chǎn)都有一定程度的貨幣性。貨幣只是一切資產(chǎn)中流動性最大的資產(chǎn)而已。三、貨幣層次的劃分：劃分的標(biāo)準(zhǔn)是流動性的大小

M0=流通中的現(xiàn)金M1=現(xiàn)金+活期存款（可使用轉(zhuǎn)帳支票的）M2=M1+儲蓄存款+定期存款第二節(jié)貨幣的職能職能的定義：由事物的本質(zhì)決定其所具有的客觀功能。職能不等于作用一、價值尺度：價值尺度職能的定義二、流通手段：流通手段的定義和要求三、儲藏手段：儲藏手段的定義和意義四、支付手段：支付手段的定義以上四個職能當(dāng)中，前兩個是最重要的。馬克思曾說“價值手段和流通手段的統(tǒng)一就是貨幣?！庇嘘P(guān)世界貨幣的說法第三節(jié)貨幣的種類一、貨幣形態(tài)的發(fā)展：（一）商品貨幣階段：齒貝是我國最早的貨幣（二）金屬貨幣階段：布、刀、環(huán)錢、秦半兩、元寶、稱量貨幣、鑄幣、銀兩、銀圓（三）紙幣階段——現(xiàn)代社會的“信用貨幣”制度：銀行券、紙幣、存款貨幣（支票、本票、匯票、信用卡）關(guān)于電子貨幣二、貨幣的種類：見教材圖表貨幣形式發(fā)展演進(jìn)概要名義價值=實際價值（實物貨幣特征）名義價值>實際價值（信用貨幣特征）一般實物實物信用銀行券貨幣貨幣紙幣金屬存款（賤貴）第四節(jié)貨幣制度

貨幣制度：是一個國家有關(guān)貨幣流通的一切法律、法令和規(guī)章制度的總稱。一、貨幣制度的內(nèi)容：二、貨幣制度的演變：（一）銀本位（二）金銀復(fù)本位（三）金本位（四）紙幣本位——信用貨幣制度三、新中國的貨幣制度：第五節(jié)貨幣流通一、貨幣流通與商品流通：貨幣流通與商品流通的聯(lián)系貨幣流通與商品流通的區(qū)別二、貨幣流通的渠道：（一）現(xiàn)金流通渠道——以中央銀行為源頭，以商業(yè)銀行為中心，現(xiàn)金貨幣往復(fù)運(yùn)動。（二）非現(xiàn)金流通渠道——自始至終存款貨幣的收付都不離開銀行，始終在銀行內(nèi)部轉(zhuǎn)輾運(yùn)動。三、貨幣流通規(guī)律：規(guī)律——事物發(fā)展的客觀必然性，事物發(fā)展的不以人的意志為轉(zhuǎn)移的客觀必然結(jié)果。商品價格總額現(xiàn)金貨幣需要量=

貨幣流通的速度四、紙幣和紙幣流通規(guī)律：紙幣也是貨幣，所以，紙幣流通規(guī)律也是貨幣流通規(guī)律。不同的是，在紙幣流通的情況下，貨幣流通規(guī)律的表現(xiàn)形式發(fā)生了變化。信用及信用形式第一節(jié)信用的本質(zhì)和作用一、信用的概念：信用是以償還和付息為條件的價值單方面的運(yùn)用，是一種特殊形式信用從道德的角度，是指信任；信用從經(jīng)濟(jì)的角度，是指借貸，它包括債權(quán)人和債務(wù)人兩方面，特點(diǎn)是價值物（貨幣或?qū)嵨铮┑倪\(yùn)動分為借出和償還兩個階段，中間有一段時間間隔。事實上，經(jīng)濟(jì)的信用是以道德的信任為前提的。信用的構(gòu)成要素及特征構(gòu)成要素（一）信用關(guān)系（二）信用期限（三）信用工具信用的特點(diǎn)（一）償還性(二）單方面轉(zhuǎn)移（三）風(fēng)險性（四）收益性二、信用的產(chǎn)生與發(fā)展（一）高利貸（二）借貸資本三、信用的功能現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)=信用經(jīng)濟(jì)馬克思說“信用是實現(xiàn)資本積累的強(qiáng)有力杠桿”。第二節(jié)信用形式一、商業(yè)信用二、銀行信用以上二種信用是現(xiàn)代社會信用的基本形式；二者之間相互滲透，緊密聯(lián)系。三、國家信用四、消費(fèi)信用五、國際信用一商業(yè)信用商業(yè)信用：企業(yè)之間以賒銷商品和預(yù)付貨款等形式提供的信用（一）債權(quán)債務(wù)人都是廠商（二）商業(yè)信用是一種直接信用(三)以商品為客體，就是貨物二銀行信用銀行信用：以銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)為中介來聚集社會的閑散資金形成借貸資本，再貸放出去（一） 銀行信用是一種間接信用（二） 銀行信用具有很大的靈活性（三） 銀行信用具有廣泛的接受性和活動范圍（四） 銀行信用與產(chǎn)業(yè)資本的動態(tài)不完全一致三國家信用

以國家或地方政府為債務(wù)人的一種信用形式國家的信用形式——國庫券或公債國家信用的作用：彌補(bǔ)財政赤字，籌集建設(shè)資金發(fā)行國庫券——短期資金不足發(fā)行公債——彌補(bǔ)赤字背景資料：我國國家信用發(fā)展1949年12月30日，決定發(fā)行人民勝利折實公債。于50年1-3月發(fā)行，總額3.02億為解決建設(shè)資金不足1954年發(fā)行國內(nèi)公債8.36億元1955年發(fā)行6.19億元1956年發(fā)行6.07億元1957年發(fā)行6.84億元1958年發(fā)行7.98億元四消費(fèi)信用消費(fèi)信用：是指對消費(fèi)者個人提供的用意滿足其消費(fèi)方面的貨幣需求的信用消費(fèi)信用的形式信用卡——短期消費(fèi)信用分期付款——中期消費(fèi)信用消費(fèi)貸款——長期消費(fèi)信用各種信用形式的主要特征商業(yè)信用：債權(quán)人債務(wù)人雙方都是企業(yè)銀行信用：債權(quán)人債務(wù)人必有一方是銀行國家信用：債權(quán)人債務(wù)人必有一方是國家消費(fèi)信用：消費(fèi)者是債務(wù)人國際信用：債權(quán)人債務(wù)人有一方是非居民第三節(jié)信用工具一、信用工具概述：二、短期信用工具票據(jù)（一）票據(jù)的特點(diǎn)和種類:票據(jù)的定義：證明短期債權(quán)債務(wù)的合法憑證。

票據(jù)的特征：（1）抽象性（2）無條件支付性（3）流通性有關(guān)票據(jù)的特征也可以按教材上的闡述理解。

支票：由存款人簽發(fā)的指定銀行支付一給收款人的憑證。

商業(yè)匯票：由債權(quán)人簽發(fā)的指定債票

匯票務(wù)人到期付款的命令式的憑證。

銀行匯票：是銀行為客戶辦理異地?fù)?jù)匯款的憑證。

商業(yè)本票：由債務(wù)人簽發(fā)的承諾到

本票期付款的承諾式的憑證。

銀行本票：由銀行簽發(fā)的承諾支付款項的承諾式的憑證。（二）商業(yè)票據(jù)：是為商業(yè)信用服務(wù)的信用工具（證明債權(quán)債務(wù)的憑證）。商業(yè)票據(jù)包括商業(yè)匯票和商業(yè)本票。其中商業(yè)匯票的票據(jù)行為內(nèi)容多樣。承兌：這是匯票必須具備的法律行為。是指由付款人在匯票上簽字蓋章承認(rèn)到期付款的手續(xù)。背書：票據(jù)持有人在轉(zhuǎn)讓票據(jù)時在票據(jù)背面簽字并承擔(dān)連帶清償?shù)呢?zé)任。貼現(xiàn)：由銀行購買未到期的票據(jù)。見教材199頁。商業(yè)本票三、長期信用工具：股票與債券股票與債券的共同點(diǎn)——有價證券股票與債券的區(qū)別股票、股份公司、股票市場為股份制的三個構(gòu)成要素。i有價證券的行市：p=r第四節(jié)利息與利息率一、利息的性質(zhì)與作用二、利率的表示和計算方法（一）利率的表示（二）單利與復(fù)利三、利率的種類四、利率的決定第十章金融市場第一節(jié)融資方式與金融市場一、融資方式：直接融資、間接融資這兩個名詞的解釋二、金融市場的概念它是市場經(jīng)濟(jì)中一個統(tǒng)一、完整的市場體系之中的一個組成部分。金融市場的四大構(gòu)成要素：三、金融市場的特點(diǎn)每個市場都有著自己獨(dú)特的、區(qū)別與其他市場的特點(diǎn)四、中央銀行的職能貨幣發(fā)行的銀行，政府的銀行，銀行的銀行五、中央銀行的主要業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)四、金融市場的類型（一）——（七）第二節(jié)貨幣市場貨幣市場的概念一、票據(jù)市場——見教材第178頁二、拆放市場頭寸——銀行的可用資金。同業(yè)拆借市場存在的原因同業(yè)拆借的具體做法：教材第200頁三、短期證券市場：略四、回購市場五、短期存放款市場：略第三節(jié)資本市場一、證券的發(fā)行市場直接發(fā)行和間接發(fā)行二、證券的交易市場：場內(nèi)交易、場外交易三、證券交易所現(xiàn)貨交易、期貨交易、信用交易、期權(quán)交易四、股票價格指數(shù)：計算原理和方法第四節(jié)外匯黃金市場一、外匯市場的含義二、外匯市場的作用三、外匯市場的業(yè)務(wù)四、黃金市場第五節(jié)金融衍生工具市場一、金融衍生工具的含義、特點(diǎn)二——四：略第七章金融機(jī)構(gòu)第一節(jié)金融機(jī)構(gòu)概述一、金融機(jī)構(gòu)存在的意義金融機(jī)構(gòu)的定義及特征二、金融機(jī)構(gòu)的分類銀行，特別是商業(yè)銀行是金融機(jī)構(gòu)的主體。但是非銀行金融機(jī)構(gòu)的種類、數(shù)量以及其業(yè)務(wù)范圍是一個社會金融水平的標(biāo)志。三、我國的金融機(jī)構(gòu)二金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)職能（一）期限中介職能（二）風(fēng)險分散化只能（三）降低融資成本（四）提供致富機(jī)制三西方國家的金融機(jī)構(gòu)體系（一）中央銀行（二）商業(yè)銀行（三）專業(yè)銀行（四）非銀行金融機(jī)構(gòu)四我國的金融機(jī)構(gòu)體系見課本P111第二節(jié)中央銀行一中央銀行的產(chǎn)生和發(fā)展二中央銀行的性質(zhì)（1）特殊的政府機(jī)構(gòu)（2）特殊的銀行中央銀行制度的類型

（一）單一中央銀行制度（二）復(fù)合中央銀行制度、（三）跨國中央銀行制度（四）準(zhǔn)中央銀行制度第三節(jié)商業(yè)銀行商業(yè)銀行的性質(zhì)和職能商業(yè)銀行是一個企業(yè)商業(yè)銀行是一個特殊的企業(yè)商業(yè)銀行是一個特殊的金融企業(yè)職能:信用中介支付中介信用創(chuàng)造金融服務(wù)商業(yè)銀行的經(jīng)營原則安全性流動性盈利性以上三原則的關(guān)系：既相輔相成又有一定的矛盾三、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的三大主要業(yè)務(wù)。負(fù)債業(yè)務(wù)——組織資金來源的業(yè)務(wù)。資產(chǎn)業(yè)務(wù)——進(jìn)行資金運(yùn)用并以此獲利的業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)——不提供資金而是通過提供服務(wù)而收取費(fèi)用的業(yè)務(wù)。此外，還有一種叫作表外業(yè)務(wù)，它與中間業(yè)務(wù)的基本特征類似，所不同的是它有可能轉(zhuǎn)化為表內(nèi)業(yè)務(wù)，并且存在一定的風(fēng)險。負(fù)債業(yè)務(wù)：一、自有資本金：股本、資本公積金資本準(zhǔn)備金二、各項存款：活期存款、定期存款三、各項借入款：中央銀行借款、同行拆借資產(chǎn)業(yè)務(wù)：一、現(xiàn)金資產(chǎn)：中央銀行存款、庫存現(xiàn)金二、各項貸款三、證券投資：國債券、金融債券中間業(yè)務(wù)傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)現(xiàn)代的中間業(yè)務(wù)發(fā)展中間業(yè)務(wù)的意義第四節(jié)政策性銀行國家開發(fā)銀行中國進(jìn)出口銀行中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行第五節(jié)非銀行金融機(jī)構(gòu)見課本123

第五節(jié)非銀行金融機(jī)構(gòu)第十四章貨幣供求與均衡第一節(jié)貨幣需求一、貨幣需求的概念1、什么是貨幣需求2、貨幣的需求動機(jī):(1)交易動機(jī)(2)預(yù)防動機(jī)(3)投機(jī)動機(jī)二、貨幣需求的決定因素（一）利率水平和融資條件（二）市場規(guī)模及交易方式（三）資產(chǎn)收益率和投資環(huán)境（四）物價水平和通貨膨脹預(yù)期（五）收入水平和理財技術(shù)（六）個人取得收入的形式和時間間隔（七）金融市場效率與交易成本三、貨幣需要量的預(yù)測（略）第二節(jié)貨幣供給一、有關(guān)貨幣供給量的概念參考教材第154頁關(guān)于“內(nèi)生性”和“外生性”的問題二、存款貨幣的創(chuàng)造（一）派生存款、原始存款、貨幣乘數(shù)、基礎(chǔ)貨幣的概念三、基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)公式M=B*m四、貨幣供給的決定因素第三節(jié)貨幣均衡一、貨幣均衡的含義二、貨幣均衡的實現(xiàn)條件第四節(jié)通貨膨脹（略）第五節(jié)通貨緊縮一、通貨緊縮及其特征二、通貨緊縮的成因三、通貨緊縮的影響；正面影響、負(fù)面影響年度工作總結(jié)匯報ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究——兩項導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點(diǎn)發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠治業(yè)誠即真誠、誠實，信即守承諾、講信用，講誠信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國人在法學(xué)領(lǐng)域取得的最偉大、最獨(dú)特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來的信托理念…這不是因為信托體現(xiàn)了基本的道德原則，而是因為它的靈活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度?！▽W(xué)家梅特蘭信托的應(yīng)用范圍可與人類的想像力相媲美。——美國信托法權(quán)威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場、資本市場和產(chǎn)業(yè)投資的獨(dú)特優(yōu)勢最好的非IPO投資銀行業(yè)務(wù)平臺信托制度框架下突出的財產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務(wù)的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺，諸多單項條例即將出臺——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務(wù)信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強(qiáng)發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來，集合資金信托計劃1053個，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財產(chǎn)為資金信托，財產(chǎn)信托業(yè)務(wù)開始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢?！y監(jiān)會非銀部主任高傳捷，中國長沙信托論壇(2004.10）一般特點(diǎn)由單一信托到集合信托由資金信托向財產(chǎn)信托過渡運(yùn)用范圍由單一領(lǐng)域到多領(lǐng)域運(yùn)用工具由單一向多種工具相結(jié)合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會計信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究兩項導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級信托制度框架下的所有權(quán)解析內(nèi)部信用增級外部信用增級由第三方提供信用擔(dān)保，提供者包括政府、專業(yè)保險公司、金融機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)的財務(wù)公司等，增級工具主要有：政府承諾函、保險、企業(yè)擔(dān)保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內(nèi)部信用增級利用基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來實現(xiàn),可避免利用外部信用增級工具較容易受信用增級提供者信用等級下降風(fēng)險的影響的風(fēng)險。增級工具主要有：構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權(quán)分為不同信用品質(zhì)的檔級，不同檔級的受益權(quán)承擔(dān)風(fēng)險、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級——構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)遵照風(fēng)險和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風(fēng)險-收益結(jié)構(gòu)特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)化設(shè)計，能保證不同層次受益權(quán)對應(yīng)的現(xiàn)金流匯總能夠復(fù)原為項目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項目本身性質(zhì)以及外部信用擔(dān)保的制約，而僅僅依賴于項目自身權(quán)利和義務(wù)的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實現(xiàn)。可保障那些偏好于穩(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時使風(fēng)險偏好型投資者在總體收益情況較差時自愿讓渡財產(chǎn)以補(bǔ)貼保本型投資者，而在總體收益較好時獲得獨(dú)享較高收益的權(quán)利。信托制度框架下的所有權(quán)解析英美法系和大陸法系所有權(quán)制度的基本涵義中國信托法律框架下的所有權(quán)概念簡析信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例研究某國企國有股權(quán)退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項目某酒店式公寓收購項目信托解決方案某國企改革信托解決方案項目情況根據(jù)有關(guān)部門對某大型國有企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過信托方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓資金作為重組基金，從而實現(xiàn)國有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權(quán)。信托計劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會和監(jiān)事會，選聘經(jīng)營者，同時在信托計劃項下設(shè)立特別委員會（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資