修復(fù)行業(yè)發(fā)展 國(guó)內(nèi)生態(tài)修復(fù)技術(shù)不斷成熟

國(guó)家大力支持生態(tài)保護(hù)/修復(fù)行業(yè)發(fā)展國(guó)內(nèi)生態(tài)修復(fù)技術(shù)不斷成熟2022年11月7日中共中央、國(guó)務(wù)院發(fā)布關(guān)于深化打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)的看法，“看法”中提出切實(shí)維護(hù)生態(tài)環(huán)境平安、提高生態(tài)環(huán)境治理現(xiàn)代化等要點(diǎn)“看法”明確2025年生態(tài)愛護(hù)目標(biāo)，“綜合環(huán)境治理”與“現(xiàn)代化"并重綜合環(huán)境治理是實(shí)現(xiàn)生態(tài)愛護(hù)的途徑，智能是實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化的關(guān)鍵手段。

“看法”提出分階段量化的主要目標(biāo)，并在加快推動(dòng)綠色低碳進(jìn)展、深化打好藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)、深化打好碧水保衛(wèi)戰(zhàn)、深化打好凈土保衛(wèi)戰(zhàn)、切實(shí)維護(hù)生態(tài)環(huán)境平安、提高生態(tài)環(huán)境治理現(xiàn)代化水平六個(gè)方面提出了多項(xiàng)詳細(xì)要求。

我國(guó)生態(tài)愛護(hù)/修復(fù)行業(yè)相關(guān)政策

時(shí)間

政策

制定部門

詳細(xì)內(nèi)容

2022.08

《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)黑土耕地愛護(hù)的通知》

自然資源部辦公廳

要求內(nèi)蒙古、遼寧、吉林、黑龍江四省區(qū)自然資源廳從開展黑土耕地調(diào)查、強(qiáng)化國(guó)土空間規(guī)劃管控、從嚴(yán)掌握建設(shè)項(xiàng)目占用、嚴(yán)格落實(shí)占補(bǔ)平衡、加強(qiáng)監(jiān)督執(zhí)法、嚴(yán)格落實(shí)愛護(hù)責(zé)任等六方面，進(jìn)一步加強(qiáng)黑土耕地愛護(hù)。

2022.01

《“十四五”大小興安嶺林區(qū)生態(tài)愛護(hù)與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型行動(dòng)方案》

國(guó)家發(fā)改委

《方案》提出，要樂觀開發(fā)國(guó)有林區(qū)碳匯項(xiàng)目，明晰產(chǎn)權(quán)歸屬，健全交易模式，樂觀推動(dòng)林區(qū)碳匯市場(chǎng)化，努力提高林區(qū)碳匯力量，助力實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)，打造內(nèi)蒙古呼倫貝爾、興安盟和黑龍江伊春、大興安嶺碳匯交易試點(diǎn)。

2022.01

《“十四五”重點(diǎn)流域水環(huán)境綜合治理規(guī)劃》

國(guó)家發(fā)改委

《規(guī)劃》確定生態(tài)優(yōu)先、綠色進(jìn)展，系統(tǒng)治理、協(xié)同推動(dòng)，試點(diǎn)先行、穩(wěn)步推動(dòng)的基本原則?！兑?guī)劃》提出到2025年要基本形成較為完善的城鎮(zhèn)水污染防治體系，城市生活污水集中收集率力爭(zhēng)達(dá)到70%以上，基本消退城市黑臭水體等目標(biāo)。

2022.12

《生態(tài)愛護(hù)和修復(fù)支撐體系重大工程建設(shè)規(guī)劃（2022-2035年）》

國(guó)家發(fā)改委、科技部等部門

《規(guī)劃》提出，到2025年，重要領(lǐng)域、重點(diǎn)區(qū)域生態(tài)愛護(hù)和修復(fù)科技創(chuàng)新取得明顯進(jìn)展，服務(wù)于生態(tài)愛護(hù)和修復(fù)的基礎(chǔ)討論和技術(shù)創(chuàng)新平臺(tái)進(jìn)一步完善，科技保障服務(wù)力量明顯增加；重點(diǎn)支持生態(tài)愛護(hù)和修復(fù)領(lǐng)域國(guó)家級(jí)科技支撐項(xiàng)目100項(xiàng)。

2022.11

《重點(diǎn)生態(tài)愛護(hù)修復(fù)治理資金管理方法》

財(cái)政部

《方法》中指出，治理資金實(shí)行項(xiàng)目法和因素法相結(jié)合的方式安排。用于山水林田湖草沙冰一體化愛護(hù)和修復(fù)工程的獎(jiǎng)補(bǔ)資金實(shí)行項(xiàng)目法安排，工程總投資10億-20億元的項(xiàng)目獎(jiǎng)補(bǔ)5億元；工程總投資20億-50億元的項(xiàng)目獎(jiǎng)補(bǔ)10億元；工程總投資50億元以上的項(xiàng)目獎(jiǎng)補(bǔ)20億元。用于歷史遺留廢棄工礦土地整治的獎(jiǎng)補(bǔ)資金實(shí)行項(xiàng)目法或因素法安排。實(shí)行項(xiàng)目法安排的，工程總投資5億元以上的項(xiàng)目獎(jiǎng)補(bǔ)3億元。

2022.11

《排污許可證申請(qǐng)與核發(fā)技術(shù)規(guī)范》

生態(tài)環(huán)境部

此標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定了產(chǎn)生工業(yè)固體廢物的排污單位工業(yè)固體廢物相關(guān)的基本狀況填報(bào)要求、污染防控技術(shù)要求、環(huán)境管理臺(tái)賬及排污許可證執(zhí)行報(bào)告編制要求、合規(guī)判定方法等。

2022.11

《關(guān)于鼓舞和支持社會(huì)資本參加生態(tài)愛護(hù)修復(fù)的看法》

國(guó)務(wù)院辦公廳

明確社會(huì)資本通過自主投資、與政府合作、公益參加等模式參加生態(tài)愛護(hù)修復(fù)，并明晰了參加程序，從規(guī)劃管控、產(chǎn)權(quán)激勵(lì)、資源利用、財(cái)稅支持、金融扶持等多方面釋放政策紅利。

2022.09

《關(guān)于深化生態(tài)愛護(hù)補(bǔ)償制度改革的看法》

中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳

到2025年，與經(jīng)濟(jì)社會(huì)進(jìn)展?fàn)顩r相適應(yīng)的生態(tài)愛護(hù)補(bǔ)償制度基本完備，到2035年，適應(yīng)新時(shí)代生態(tài)文明建設(shè)要求的生態(tài)愛護(hù)補(bǔ)償制度基本定型，并強(qiáng)調(diào)完善分類補(bǔ)償制度、健全綜合補(bǔ)償制度、發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用從而加快推動(dòng)多元化補(bǔ)償。

2022.07

《關(guān)于深化打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)的看法》

中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳

《看法》提出的主要目標(biāo)是，到2025年，生態(tài)環(huán)境持續(xù)改善，主要污染物排放總量持續(xù)下降，單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2022年下降18%，地級(jí)及以上城市細(xì)顆粒物（PM2.5）濃度下降10%，空氣質(zhì)量?jī)?yōu)良天數(shù)比率達(dá)到87.5%，地表水Ⅰ~Ⅲ類水體比例達(dá)到85%，近岸海疆水質(zhì)優(yōu)良（一、二類）比例達(dá)到79%左右，重污染天氣、城市黑臭水體基本消退，土壤污染風(fēng)險(xiǎn)得到有效管控，固體廢物和新污染物治理力量明顯增加，生態(tài)系統(tǒng)質(zhì)量和穩(wěn)定性持續(xù)提升，生態(tài)環(huán)境治理體系更加完善，生態(tài)文明建設(shè)實(shí)現(xiàn)新進(jìn)步。

2022.02

《關(guān)于劃定并嚴(yán)守生態(tài)愛護(hù)紅線的若干看法》

中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳

劃定并嚴(yán)守生態(tài)愛護(hù)紅線，貫徹落實(shí)主體功能區(qū)制度、實(shí)施生態(tài)空間用途管制的重要舉措，提高生態(tài)產(chǎn)品供應(yīng)力量和生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)功能、構(gòu)建國(guó)家生態(tài)平安格局的有效手段，健全生態(tài)文明制度體系、推動(dòng)綠色進(jìn)展的有力保障。

資料來源：中國(guó)政府，作者數(shù)據(jù)中心整理

水污染防治、固廢處置與資源化、大氣污染防治市場(chǎng)不斷增長(zhǎng)

依據(jù)作者發(fā)布的《中國(guó)生態(tài)修復(fù)行業(yè)進(jìn)展現(xiàn)狀分析與投資趨勢(shì)討論報(bào)告（2022-2029年）》顯示，隨著國(guó)家政策的大力扶持和市場(chǎng)需求的快速釋放，生態(tài)修復(fù)行業(yè)快速進(jìn)展，市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大。2022年至2022年，我國(guó)生態(tài)愛護(hù)和環(huán)境治理業(yè)固定資產(chǎn)投資額規(guī)模漸漸上升，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)26.86%，2022年全國(guó)財(cái)政生態(tài)環(huán)保投入8210億元，生態(tài)愛護(hù)和環(huán)境治理業(yè)固定資產(chǎn)投資額規(guī)模為9672億元，詳細(xì)如下：

資料來源：作者數(shù)據(jù)中心整理

近年來，在我國(guó)生態(tài)修復(fù)行業(yè)政策利好及行業(yè)進(jìn)展空間寬闊等因素驅(qū)動(dòng)下，我國(guó)生態(tài)修復(fù)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，從2022年2993億元增長(zhǎng)至2022年4619億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)11.48%，詳細(xì)如下：

資料來源：作者數(shù)據(jù)中心整理

水污染防治、固廢處置與資源化、大氣污染防治細(xì)分市場(chǎng)所占比重較高，固廢處置與資源化細(xì)分市場(chǎng)增長(zhǎng)較快。2022年水污染防治、固廢處置與資源化、大氣污染防治三個(gè)細(xì)分市場(chǎng)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入之和占比高達(dá)80%以上，增速分別為17.7%、111.40%和18.39%。目前，我國(guó)固體廢棄物產(chǎn)量為40億噸左右，其中生活垃圾占有較高比例，固廢處置與資源化市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)最為明顯，且具備進(jìn)一步進(jìn)展的市場(chǎng)基礎(chǔ)。

資料來源：作者數(shù)據(jù)中心整理

從環(huán)境愛護(hù)細(xì)分市場(chǎng)來看，我國(guó)在水污染防治、固廢處置與資源化、大氣污染防治、噪聲與振動(dòng)掌握、土壤修復(fù)和環(huán)境監(jiān)測(cè)六大生態(tài)愛護(hù)/修復(fù)領(lǐng)域已經(jīng)形成了肯定的規(guī)模和體系。

生態(tài)修復(fù)類項(xiàng)目缺乏有效的商業(yè)模式和回報(bào)機(jī)制

生態(tài)愛護(hù)/修復(fù)企業(yè)商業(yè)模式的形成主要是看以下幾個(gè)條件：一是當(dāng)?shù)卣欠裰匾暛h(huán)境愛護(hù)與治理。二是在政府的政績(jī)考核中，環(huán)保是否占有重要的地位。三是政府對(duì)環(huán)境污染治理的標(biāo)準(zhǔn)是否在不斷提高?，F(xiàn)階段環(huán)保企業(yè)的進(jìn)展還存在諸多不利因素，特殊是在資金、技術(shù)、政策文件等方面。

生態(tài)愛護(hù)/修復(fù)企業(yè)主要商業(yè)模式

商業(yè)模式

模式名稱

特點(diǎn)

應(yīng)用場(chǎng)景

傳統(tǒng)商業(yè)模式

BOT（建筑-運(yùn)營(yíng)-移交）模式

即托付方通過特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議將項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、建筑、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)等工作授權(quán)給相關(guān)的承包商來實(shí)施，承包方在特許經(jīng)營(yíng)期限內(nèi)向用戶收取肯定的費(fèi)用，以此來有效收回項(xiàng)目成本的同時(shí)，獵取相應(yīng)的項(xiàng)目利潤(rùn)，待經(jīng)營(yíng)期滿后再將項(xiàng)目無償移交給托付方。

一般而言，BOT模式一般廣泛運(yùn)用于以政府為投資主體的生態(tài)環(huán)保項(xiàng)目、市政基礎(chǔ)項(xiàng)目、污染治理項(xiàng)目等。

BT（建設(shè)-移交）模式

BT（建設(shè)-移交）模式是BOT模式的一種變形，通過簽署特許協(xié)議，托付方將項(xiàng)目的融資與建設(shè)工作授權(quán)給承包商來實(shí)施，在規(guī)定的期限內(nèi)建設(shè)完成并移交給托付方，托付方在回購(gòu)時(shí)考慮承包商的利潤(rùn)。這種商業(yè)模式一般適用于項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模較大的、政府授權(quán)的特許協(xié)議項(xiàng)目，實(shí)際的投資風(fēng)險(xiǎn)較小，具有非常顯著的優(yōu)勢(shì)。

廣泛運(yùn)用于大型的市政與生態(tài)環(huán)保項(xiàng)目中。

TOT（轉(zhuǎn)讓-經(jīng)營(yíng)-轉(zhuǎn)讓）模式

即托付方（政府部門）在肯定的期限內(nèi)將已建成項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)權(quán)（產(chǎn)權(quán)）轉(zhuǎn)讓給承包企業(yè)，托付其進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理。待期滿后承包企業(yè)再將項(xiàng)目移交給托付方（政府）。這種商業(yè)模式有效削減了托付方在項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)的經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)際的決策與協(xié)調(diào)效率較高。

一般廣泛運(yùn)用于托管運(yùn)行項(xiàng)目中。

新型商業(yè)模式

PPP模式

PPP模式即公私合營(yíng)模式，它能在政府項(xiàng)目中吸納民間社會(huì)資本，政府負(fù)責(zé)環(huán)保項(xiàng)目的招標(biāo)，選擇條件最佳的社會(huì)企業(yè)來負(fù)責(zé)污染治理項(xiàng)目的建設(shè)、管理與運(yùn)營(yíng)，不僅能有效減輕政府的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，激發(fā)社會(huì)資本參加政府項(xiàng)目的樂觀性與熱忱，還能實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目參加雙方的共贏或多贏。

PPP模式并不是對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)模式的“修修補(bǔ)補(bǔ)”，而是依據(jù)項(xiàng)目實(shí)際生命周期設(shè)置的一種較為完善的、系統(tǒng)的、全新的商業(yè)運(yùn)營(yíng)模式，它能有效吸引政府部門、社會(huì)資本、非營(yíng)利機(jī)構(gòu)等社會(huì)各方樂觀參加到項(xiàng)目工程中，有效體現(xiàn)了各方共贏或多贏的商業(yè)理念。

ABS模式

ABS模式的全稱是“資產(chǎn)支持證券化”融資模式，是指以目標(biāo)項(xiàng)目所擁有的資產(chǎn)為基礎(chǔ)，以該項(xiàng)目資產(chǎn)的將來預(yù)期收益為保證，在資本市場(chǎng)上發(fā)行高級(jí)債券來籌集資金的一種融資方式。

國(guó)家擴(kuò)大綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)試點(diǎn)范圍，把生態(tài)愛護(hù)補(bǔ)償融資機(jī)制與模式創(chuàng)新作為重要試點(diǎn)內(nèi)容。推廣生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈金融模式。鼓舞銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)供應(yīng)符合綠色項(xiàng)目融資特點(diǎn)的綠色信貸服務(wù)。鼓舞符合條件的非金融企業(yè)和機(jī)構(gòu)發(fā)行綠色債券。鼓舞保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開發(fā)創(chuàng)新綠色保險(xiǎn)產(chǎn)品參加生態(tài)愛護(hù)補(bǔ)償。

資料來源：作者數(shù)據(jù)中心整理

隨著時(shí)代的進(jìn)展進(jìn)步與相關(guān)政策文件的出臺(tái)，我國(guó)的環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)生了翻天覆地的變化，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)速度較快，產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)展?jié)u漸成熟，各種各樣的商業(yè)模式開頭消失并得到了廣泛的運(yùn)用。

行業(yè)整體盈利水平較高，規(guī)?；M(jìn)展趨勢(shì)明顯

在我國(guó)諸多生態(tài)愛護(hù)/修復(fù)企業(yè)中實(shí)際營(yíng)業(yè)收入超過百億的企業(yè)較少，相較于其他發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)生態(tài)愛護(hù)/修復(fù)企業(yè)的市場(chǎng)集中度較低。大部分生態(tài)修復(fù)項(xiàng)目的商業(yè)模式與回報(bào)機(jī)制極不完善，前期投入較大、后期回報(bào)較少，存在極大的資金缺口，生態(tài)愛護(hù)/修復(fù)產(chǎn)業(yè)并未實(shí)現(xiàn)集中化、規(guī)?；M(jìn)展，零散化、碎片化進(jìn)展特點(diǎn)較為明顯，甚至部分企業(yè)的進(jìn)展與國(guó)家的相關(guān)要求存在較大的差距，無法滿意與順應(yīng)實(shí)際的進(jìn)展形勢(shì)，嚴(yán)峻影響了生態(tài)愛護(hù)/修復(fù)產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步進(jìn)展與整體效率的進(jìn)一步提升。

生態(tài)愛護(hù)/修復(fù)行業(yè)盈利水平較高，正常的狀況下，行業(yè)總體毛利率可以保持在15%-40%之間。其中，園林綠化建設(shè)的典型代表企業(yè)東方園林作為園林綠化建設(shè)中市政園林的代表企業(yè)，公司的綜合毛利率均在32%以上;蒙草生態(tài)2022-2022年的毛利率均高于30%。整體來看，生態(tài)愛護(hù)/修復(fù)行業(yè)整體的毛利率水平較高。

2022年生態(tài)愛護(hù)/修復(fù)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)盈利性分析

企業(yè)

詳細(xì)領(lǐng)域

毛利率

中蘭環(huán)保

污染隔離系統(tǒng)

23.51%

生態(tài)環(huán)境修復(fù)

27.89%

東珠生態(tài)

生態(tài)修復(fù)

29.96%

蒙草生態(tài)

自然生態(tài)系統(tǒng)愛護(hù)管理

39.18%

綠茵生態(tài)

生態(tài)修復(fù)項(xiàng)目

39.14%

嶺南股份

生態(tài)環(huán)境建設(shè)與修復(fù)業(yè)務(wù)

22.53%

東方園林

水環(huán)境綜合治理

22.81%

中晟高科

環(huán)境工程業(yè)務(wù)

30.84%

資料來源：企業(yè)財(cái)報(bào)，作者數(shù)據(jù)中心整理

我國(guó)生態(tài)愛護(hù)/修復(fù)行業(yè)技術(shù)研發(fā)投入強(qiáng)度不斷提高，行業(yè)越來越注意研發(fā)。從技術(shù)投入產(chǎn)出比來看，生態(tài)愛護(hù)/修復(fù)行業(yè)的技術(shù)研發(fā)投入效率不高，產(chǎn)品附加值較低。

生態(tài)愛護(hù)/修復(fù)產(chǎn)業(yè)屬于技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)的一種，相較于其他傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，其對(duì)新技術(shù)的要求較高。我國(guó)大部分生態(tài)愛護(hù)/修復(fù)企業(yè)的生態(tài)愛護(hù)/修復(fù)產(chǎn)品種類較為齊全、數(shù)量較多，生產(chǎn)配套力量較強(qiáng)，基本可以滿意