保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)劃講義講義

理財(cái)規(guī)劃第四章 保險(xiǎn)規(guī)劃保險(xiǎn)的基本知識1保險(xiǎn)產(chǎn)品介紹2保險(xiǎn)規(guī)劃程序3第一節(jié)保險(xiǎn)的基本知識個(gè)人面臨的風(fēng)險(xiǎn)分析風(fēng)險(xiǎn)管理保險(xiǎn)的概念和原理一、個(gè)人面臨的風(fēng)險(xiǎn)分析個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)從理財(cái)角度分析活得太長活得太短活得太慘財(cái)產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)人身風(fēng)險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的定義風(fēng)險(xiǎn)指未來結(jié)果的不確定性(預(yù)期與實(shí)際的差距)保險(xiǎn)所稱風(fēng)險(xiǎn)是指在特定客觀情況下，在特定的期間內(nèi)，某種損失發(fā)生的可能性。風(fēng)險(xiǎn)的度量損失頻率----發(fā)生的機(jī)會(huì)有多大（％）損失程度----會(huì)造成多大的損失（￥）要注意的是可能性和嚴(yán)重性并不是正相關(guān)的，保險(xiǎn)考慮的主要是那些可能性小但后果可能很嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。二、風(fēng)險(xiǎn)管理在我們的生活中，風(fēng)險(xiǎn)無處不在，而且將伴隨我們一生。不斷尋求保障、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是人的本能。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生在未來，風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是不確定性的，但一旦發(fā)生就必然會(huì)帶來損失。那么，如何來化解風(fēng)險(xiǎn)呢？方法有三種：一是獨(dú)立解決二是依靠救濟(jì)三是集合多數(shù)人的力量互助解決(保險(xiǎn))總而言之，風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在是保險(xiǎn)產(chǎn)生和存在的自然前提，風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展是保險(xiǎn)發(fā)展的客觀依據(jù)。保險(xiǎn)就是以小錢防范風(fēng)險(xiǎn)，以確定的支出防范不確定的風(fēng)險(xiǎn)，從而更穩(wěn)定地規(guī)劃和管理家庭財(cái)務(wù)?？杀ｏL(fēng)險(xiǎn)損失較大純粹風(fēng)險(xiǎn)偶然性可測性意外性可保風(fēng)險(xiǎn)并非所有的風(fēng)險(xiǎn)都可保資料：一生風(fēng)險(xiǎn)事故概率

風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生概率受傷1／3

難產(chǎn)1／6

車禍1／12

心臟病突然發(fā)作1／77

在家中受傷1／80

受到致命武器的攻擊1／260

死于心臟病1／340家中成員死于突發(fā)事件1／700

乳腺癌(女性)1／10

死于中風(fēng)1／1700

死于突發(fā)事件1／2900

死于車禍1／5000

風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生概率染上愛滋病1／5700

被謀殺1／1110

死于懷孕或生產(chǎn)(女性)1／4000

自殺(女性)1／20000自殺(男性)1／5000

因墜落摔死1／20000

死于工傷1／26000

走路時(shí)被汽車撞死1／40000

死于火災(zāi)1／50000

溺水而死1／50000

受二手煙污染死于肺癌1／60000被刺傷致死1／60000吃東西時(shí)噎死1／160000對付風(fēng)險(xiǎn)的方法風(fēng)險(xiǎn)處理技術(shù)預(yù)防轉(zhuǎn)移控制自留回避損失頻率降為0降低損失頻率減少損失程度轉(zhuǎn)嫁損失后果風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)保險(xiǎn)回避風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防損失減輕損失儲蓄（個(gè)人）準(zhǔn)備金（企業(yè)）保險(xiǎn)（個(gè)人、企業(yè)）發(fā)生損失風(fēng)險(xiǎn)對策（事前對策）資金救助（事后對策）事故不會(huì)等我們準(zhǔn)備好再發(fā)生簽約后馬上可以得到損失補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)的處理三、保險(xiǎn)的概念和原理保險(xiǎn)的定義保險(xiǎn)是一種以經(jīng)濟(jì)保障為基礎(chǔ)的金融制度安排，它通過對不確定事件發(fā)生的數(shù)理預(yù)測和收取保險(xiǎn)費(fèi)的方法，建立保險(xiǎn)基金；以合同安排的形式，有大多數(shù)人來分擔(dān)少數(shù)人的損失，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)購買者風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和理財(cái)計(jì)劃的目標(biāo)。保險(xiǎn)原理示意圖保險(xiǎn)與儲蓄的比較保險(xiǎn)基本概念保險(xiǎn)人：指提供保險(xiǎn)保障服務(wù)的保險(xiǎn)公司，它收取保險(xiǎn)費(fèi)，在事先約定的保險(xiǎn)事故發(fā)生給被保險(xiǎn)人造成損失時(shí)，承擔(dān)賠付保險(xiǎn)金的責(zé)任。投保人：指購買保險(xiǎn)的人，他向保險(xiǎn)公司提出購買要求，并負(fù)責(zé)交納保險(xiǎn)費(fèi)。被保險(xiǎn)人：指受保險(xiǎn)公司保障的人，保險(xiǎn)公司賠付的保險(xiǎn)金由其申領(lǐng)。受益人：人身保險(xiǎn)中特有的一種身份，由被保險(xiǎn)人或者投保人指定（投保人指定須經(jīng)被保險(xiǎn)人同意），在被保險(xiǎn)人因死亡不能申領(lǐng)保險(xiǎn)金時(shí)，受益人則享有申領(lǐng)的權(quán)利，類似于遺產(chǎn)繼承人的角色。保險(xiǎn)費(fèi)：購買保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)需要支付的價(jià)格，由投保人交納，保險(xiǎn)人收取。保險(xiǎn)金：又叫保險(xiǎn)賠款，在保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)由保險(xiǎn)人依約賠付給被保險(xiǎn)人。保險(xiǎn)金額：保險(xiǎn)人承擔(dān)賠償或給付保險(xiǎn)金的最高限額保險(xiǎn)產(chǎn)品按性質(zhì)分類按功能分類按標(biāo)的分類給付型保險(xiǎn)補(bǔ)償性保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保障型保險(xiǎn)（消費(fèi)型產(chǎn)品）儲蓄型壽險(xiǎn)（還本型產(chǎn)品）投資型保險(xiǎn)（收益型產(chǎn)品）第二節(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品介紹商業(yè)保險(xiǎn)與社會(huì)保險(xiǎn)社會(huì)保障社會(huì)保險(xiǎn)社會(huì)福利社會(huì)救濟(jì)社會(huì)優(yōu)撫商業(yè)保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)物質(zhì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)責(zé)任保險(xiǎn)信用保險(xiǎn)意外傷害保險(xiǎn)健康保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn)錦上添花非壽險(xiǎn)壽險(xiǎn)雪中送炭一、人身保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)是以人的生命、身體或勞動(dòng)能力為標(biāo)的的保險(xiǎn)。保險(xiǎn)人對被保險(xiǎn)人因意外傷害、疾病、衰老等原因?qū)е滤劳?、傷殘、喪失勞?dòng)能力等，給付約定的保險(xiǎn)金。最初的人身保險(xiǎn)僅承保被保險(xiǎn)人的死亡，后來逐漸擴(kuò)展到生存、養(yǎng)老、殘疾、醫(yī)療、生育等方面。人身保險(xiǎn)健康保險(xiǎn)意外傷害保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn)創(chuàng)新壽險(xiǎn)傳統(tǒng)壽險(xiǎn)定期壽險(xiǎn)死亡保險(xiǎn)生存保險(xiǎn)兩全保險(xiǎn)終身壽險(xiǎn)生存保險(xiǎn)年金保險(xiǎn)分紅壽險(xiǎn)投資連結(jié)壽險(xiǎn)變額壽險(xiǎn)萬能壽險(xiǎn)人身保險(xiǎn)的種類第一層次第二層次第三層次第四層次人身保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn)生存保險(xiǎn)普通生存保險(xiǎn)年金保險(xiǎn)死亡保險(xiǎn)定期死亡保險(xiǎn)終身死亡保險(xiǎn)生死兩全保險(xiǎn)創(chuàng)新型人壽保險(xiǎn)分紅保險(xiǎn)投資連結(jié)保險(xiǎn)萬能壽險(xiǎn)變額壽險(xiǎn)變額萬能壽險(xiǎn)意外傷害保險(xiǎn)健康保險(xiǎn)醫(yī)療保險(xiǎn)收入損失保險(xiǎn)（一）人壽保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn)亦稱“生命保險(xiǎn)”，是以人的生命為保險(xiǎn)對象的保險(xiǎn)。投保人或被保險(xiǎn)人向保險(xiǎn)人繳納約定的保險(xiǎn)費(fèi)后，當(dāng)被保險(xiǎn)人于保險(xiǎn)期內(nèi)死亡或生存至一定年齡時(shí)，履行給付保險(xiǎn)金。人壽保險(xiǎn)可分為死亡保險(xiǎn)、生存保險(xiǎn)和生死兩全保險(xiǎn)三種。1.死亡保險(xiǎn)死亡保險(xiǎn)是指在保險(xiǎn)有效期內(nèi)被保險(xiǎn)人死亡，保險(xiǎn)公司給付保險(xiǎn)金的保險(xiǎn)。根據(jù)保險(xiǎn)的期限分為定期死亡保險(xiǎn)和終身死亡保險(xiǎn)。保險(xiǎn)期限期滿生存，不給付不退費(fèi)期內(nèi)死亡給付保險(xiǎn)金2.生存保險(xiǎn)生存保險(xiǎn)是以被保險(xiǎn)人于保險(xiǎn)期滿或達(dá)到某一年齡時(shí)仍然生存為給付條件的一種人壽保險(xiǎn)。如果被保險(xiǎn)人期內(nèi)死亡，保險(xiǎn)人毋須給付保險(xiǎn)金，也不退還保險(xiǎn)費(fèi)。

保險(xiǎn)期限期滿生存給付保險(xiǎn)金期內(nèi)死亡不給付不退費(fèi)3.生死兩全保險(xiǎn)生死兩全保險(xiǎn)指無論被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)期內(nèi)死亡或保險(xiǎn)期滿時(shí)仍然生存，都由保險(xiǎn)公司依保險(xiǎn)合同給付約定保險(xiǎn)金的一種人壽保險(xiǎn)。生死兩全保險(xiǎn)在某種程度上，較大地滿足了投保者取得生命的保障和投資的愿望。保險(xiǎn)期限期滿生存給付保險(xiǎn)金期內(nèi)死亡給付保險(xiǎn)金

4.創(chuàng)新型人壽保險(xiǎn)投資型壽險(xiǎn)BECDA分紅保險(xiǎn)投資連結(jié)保險(xiǎn)萬能壽險(xiǎn)變額萬能壽險(xiǎn)變額壽險(xiǎn)（二）人身意外傷害保險(xiǎn)人身意外傷害保險(xiǎn)是被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)有效期內(nèi)，因遭受非本意的、外來的、突然發(fā)生的意外事故，致使身體蒙受傷害而殘廢或死亡時(shí)，保險(xiǎn)人按照保險(xiǎn)合同的規(guī)定給付保險(xiǎn)金的一種人身保險(xiǎn)。

保障項(xiàng)目死亡給付傷殘給付醫(yī)療給付停工給付（三）健康保險(xiǎn)健康保險(xiǎn)是以人的身體為標(biāo)的，當(dāng)被保險(xiǎn)人因意外事故或疾病造成殘疾、死亡、醫(yī)療費(fèi)用支出以及喪失工作能力而使收入損失時(shí)，由保險(xiǎn)人給付保險(xiǎn)金的一種人身保險(xiǎn)。醫(yī)療保險(xiǎn)或醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)殘疾收入補(bǔ)償保險(xiǎn)構(gòu)成健康保險(xiǎn)所承保的疾病風(fēng)險(xiǎn)必須符合三個(gè)條件（1）必須是由于明顯的非外來原因造成的；（2）必須是由于非先天性的原因造成的；（3）必須是由于非長存的原因造成的。二、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，是指以各類物質(zhì)財(cái)產(chǎn)及其相關(guān)利益或責(zé)任、信用作為保險(xiǎn)標(biāo)的的一種保險(xiǎn)。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的范圍，最初僅限于有客觀實(shí)體的“物”，所以叫做“對物的保險(xiǎn)”或“損害保險(xiǎn)”。后來，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的發(fā)展，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的范圍又?jǐn)U大到了無形的財(cái)產(chǎn)，即與財(cái)產(chǎn)有關(guān)的利益、費(fèi)用、責(zé)任等等習(xí)慣上將保險(xiǎn)標(biāo)的分為有形財(cái)產(chǎn)、相關(guān)經(jīng)濟(jì)利益和損害賠償責(zé)任三大類，因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)通常也劃分為財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)和信用保證保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的種類第一層次第二層次第三層次第四層次財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)火災(zāi)保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)運(yùn)輸工具保險(xiǎn)機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)、船舶保險(xiǎn)、飛機(jī)保險(xiǎn)貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)工程保險(xiǎn)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)責(zé)任保險(xiǎn)公眾責(zé)任保險(xiǎn)產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn)職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)雇主責(zé)任保險(xiǎn)第三者責(zé)任保險(xiǎn)信用保險(xiǎn)信用保險(xiǎn)保證保險(xiǎn)（一）財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)是指狹義的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，是以有形財(cái)產(chǎn)為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)。如：企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)、船舶保險(xiǎn)、貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)、工程保險(xiǎn)、特殊風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)等。對于個(gè)人理財(cái)而言，主要的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品包括家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、房屋保險(xiǎn)、機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)、盜竊保險(xiǎn)等等，在進(jìn)行保險(xiǎn)規(guī)劃時(shí)要特別注意。（二）責(zé)任保險(xiǎn)責(zé)任保險(xiǎn)是以被保險(xiǎn)人依法應(yīng)負(fù)的民事?lián)p害賠償責(zé)任或經(jīng)過特別約定的合同責(zé)任作為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)。以責(zé)任保險(xiǎn)承保的風(fēng)險(xiǎn)性狀為標(biāo)準(zhǔn)，可以分為公眾責(zé)任保險(xiǎn)、產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn)、雇主責(zé)任保險(xiǎn)、職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)、第三者責(zé)任保險(xiǎn)等。（三）信用保險(xiǎn)指保險(xiǎn)人承保的信用保險(xiǎn)，被保證人根據(jù)權(quán)利人的要求投保自己信用的保險(xiǎn)是保證保險(xiǎn)；權(quán)利人要求被保證人信用的保險(xiǎn)是信用保險(xiǎn)。包括合同保證保險(xiǎn)、忠實(shí)保證保險(xiǎn)、產(chǎn)品保證保險(xiǎn)、商業(yè)信用保證保險(xiǎn)、出口信用保險(xiǎn)、投資（政治風(fēng)險(xiǎn)）保險(xiǎn)。對于個(gè)人理財(cái)規(guī)劃而言，常見的是申請貸款時(shí)，如購買汽車向銀行申請貸款，可以向保險(xiǎn)公司購買汽車消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)作為擔(dān)保。第三節(jié)保險(xiǎn)規(guī)劃程序保險(xiǎn)規(guī)劃在個(gè)人理財(cái)中的作用保險(xiǎn)規(guī)劃的原則保險(xiǎn)需求分析保險(xiǎn)規(guī)劃的主要步驟一、保險(xiǎn)規(guī)劃在個(gè)人理財(cái)中的作用“保險(xiǎn)規(guī)劃”有兩層意思。第一就是利用保險(xiǎn)產(chǎn)品的保障功能，來管理理財(cái)過程中的風(fēng)險(xiǎn)，保證理財(cái)規(guī)劃的進(jìn)行。第二就是保險(xiǎn)本身附帶的理財(cái)功能。儲蓄投資資金融通（貸款、擔(dān)?！┍ｋU(xiǎn)規(guī)劃是個(gè)人理財(cái)?shù)囊粋€(gè)部分，它就是針對人生中的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括死亡風(fēng)險(xiǎn)、殘疾風(fēng)險(xiǎn)、醫(yī)療風(fēng)險(xiǎn)、養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)等，定量分析保險(xiǎn)需求顫度，并做出最適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)安排，避免風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)給生活帶來的沖擊，達(dá)到財(cái)務(wù)白由的境界，從而擁有高品質(zhì)的生活。保險(xiǎn)規(guī)劃的目的就在于：通過對個(gè)人經(jīng)濟(jì)狀況和保險(xiǎn)需求的深入分析，幫助自己選擇合適的保險(xiǎn)產(chǎn)品并確定合理的期限和金額，免除你財(cái)務(wù)上的后顧之憂。二、保險(xiǎn)規(guī)劃的原則投保原則只買對的，不買貴的轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)量力而行按需購買合理搭配充分利用免陪重視高額損失單身期家庭形成期家庭成長期家庭成熟期退休期三、保險(xiǎn)需求分析人生階段人生不同階段的保險(xiǎn)需求不一樣我需要保險(xiǎn)嗎？我需要什么保險(xiǎn)？我需要多少保險(xiǎn)保障？

第一步：確定到底需要購買什么保險(xiǎn)，需求是什么確認(rèn)和分析自己面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)自己的保險(xiǎn)需求確認(rèn)自己可利用的保障方式確認(rèn)自己要投保的風(fēng)險(xiǎn)要估算可用來投保的資金，應(yīng)當(dāng)考慮好維持現(xiàn)時(shí)生活與獲得風(fēng)險(xiǎn)保障這二者之間取得適當(dāng)?shù)钠胶獯_定投保的對象（自己、父母……？）保險(xiǎn)標(biāo)的保險(xiǎn)利益第二步：選擇最滿足需要的保險(xiǎn)公司

資產(chǎn)結(jié)構(gòu)好償付能力強(qiáng)信用等級優(yōu)管理效率高服務(wù)質(zhì)量好第三步：選擇在功能和價(jià)格上都滿足需要的保險(xiǎn)產(chǎn)品

要基本了解各種險(xiǎn)種的保險(xiǎn)責(zé)任，再根據(jù)自已的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁需求來選擇相應(yīng)險(xiǎn)種功能符合價(jià)格合適險(xiǎn)種搭配合理第四步：綜合選擇結(jié)果，最終確定一個(gè)綜合最優(yōu)的保險(xiǎn)方案

在這一步，應(yīng)該權(quán)衡各家公司和產(chǎn)品的優(yōu)劣，作出一個(gè)滿意的決定。要指出的是，保險(xiǎn)并非及時(shí)消費(fèi)的商品，真正能發(fā)揮作用是在未來發(fā)生保險(xiǎn)事故造成損失的時(shí)候，所以認(rèn)真閱讀保險(xiǎn)條款是非常重要的，最關(guān)鍵是保險(xiǎn)公司的售后服務(wù)以及理賠聲譽(yù)，因?yàn)檫@是你及時(shí)獲得保險(xiǎn)賠償?shù)幕A(chǔ)。第五步：確定到底需要購買多少額度及保險(xiǎn)期限

保險(xiǎn)金額：保險(xiǎn)金額是保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)公司給付的最高限額，要根據(jù)自已的經(jīng)濟(jì)能力和所需的補(bǔ)償金來確定。保險(xiǎn)期限：可以根據(jù)自已的實(shí)際情況來選擇適合的保險(xiǎn)時(shí)間跨度、交納保費(fèi)的期限及領(lǐng)取保險(xiǎn)金的時(shí)間。繳費(fèi)方式：一次交納還是分期交納保險(xiǎn)需求的計(jì)算人壽保險(xiǎn)的需求分析殘疾保險(xiǎn)的需求分析醫(yī)療保險(xiǎn)的需求分析養(yǎng)老保險(xiǎn)的需求分析財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的需求分析人壽保險(xiǎn)的需求分析——生命價(jià)值法人的生命價(jià)值是指個(gè)人未來收入或個(gè)人服務(wù)價(jià)值扣除個(gè)人衣食住行等生活費(fèi)用后的資本化價(jià)值，此價(jià)值就是死亡損失的估算值。案例王先生現(xiàn)年40歲，預(yù)計(jì)工作至60歲退休，當(dāng)年年薪10萬元，個(gè)人消費(fèi)支出6萬元，預(yù)計(jì)未來工作期間年收入及消費(fèi)支出按2%遞增。按年貼現(xiàn)率4%計(jì)算，王先生40歲時(shí)的保險(xiǎn)需求是多少？人壽保險(xiǎn)的需求分析——生命價(jià)值法案例分析王先生預(yù)期還能工作20年（60-40）在第t年（t=1,2,…，20）對家庭的凈收入貢獻(xiàn)是：（10-6）×（1+2%）t

在第t年（t=1,2,…，20）對家庭的凈收入貢獻(xiàn)現(xiàn)值：（10-6）×（1+2%）t/（1+4%）t=4÷（1+2%）t

王先生的保險(xiǎn)需求是:4÷年金現(xiàn)值系數(shù)(n=20年，r=2%)=66(萬)人壽保險(xiǎn)的需求分析——家庭需求法保險(xiǎn)需求=家庭保障需求-家庭可確保財(cái)務(wù)來源總和家庭可確保的財(cái)務(wù)來源

存款其它可變現(xiàn)資產(chǎn)各類保險(xiǎn)給付其他收入

家庭保障需求

個(gè)人喪葬費(fèi)用遺屬生活費(fèi)用子女教育基金各類債務(wù)壽險(xiǎn)需求分析表——家庭保障需求家庭保障需求

金額1、個(gè)人喪葬費(fèi)用

個(gè)人喪葬費(fèi)用總額2、遺屬生活費(fèi)用配偶子女父母其他親屬

遺屬生活費(fèi)用現(xiàn)值3、子女教育金

子女教育金現(xiàn)值

4、各類債務(wù)

房屋貸款

其他債務(wù)

各類債務(wù)總額

家庭保障需求（1+2+3+4）

壽險(xiǎn)需求分析表——家庭可確保財(cái)務(wù)來源可確保財(cái)務(wù)來源5、存款及其它可變現(xiàn)資產(chǎn)6、保險(xiǎn)給付社會(huì)保障給付商業(yè)保險(xiǎn)給付

保險(xiǎn)給付總額7、其他收入來源

其他收入來源現(xiàn)值可確保財(cái)務(wù)來源總額（5+6+7）壽險(xiǎn)需求=家庭保障需求-可確保財(cái)務(wù)來源總額殘疾保險(xiǎn)的需求分析殘疾保險(xiǎn)需求分析家庭保障需求

金額1、預(yù)計(jì)殘疾后收入的減少正常情況下的工資收入殘疾后的工作收入預(yù)期

殘疾后收入的減少額的現(xiàn)值2、預(yù)計(jì)殘疾后費(fèi)用的贈(zèng)正常情況下的費(fèi)用支出殘疾后的費(fèi)用支出殘疾后費(fèi)用的增加額的現(xiàn)值3、預(yù)計(jì)殘疾后可獲得的殘疾福利社會(huì)福利支付公司福利支付殘疾保單賠付殘疾福利總額現(xiàn)值4、殘疾保險(xiǎn)需求（1+2-3）醫(yī)療保險(xiǎn)的需求分析家庭保障需求

金額1、因疾病導(dǎo)致的醫(yī)療費(fèi)用醫(yī)療費(fèi)用總額2、已有醫(yī)療保障社會(huì)醫(yī)療保障公司福利商業(yè)保險(xiǎn)已有醫(yī)療保障總額3、醫(yī)療保險(xiǎn)需求（1-2）退休規(guī)劃養(yǎng)老保險(xiǎn)的需求分析確定退休目標(biāo)計(jì)算退休準(zhǔn)備資金缺口估算退休后支出估算退休后收入考慮通貨膨脹、投資報(bào)酬率等影響因素提前儲蓄和長期投資購買商業(yè)性養(yǎng)老保險(xiǎn)購買商業(yè)性養(yǎng)老保險(xiǎn)優(yōu)點(diǎn)：保費(fèi)可豁免、強(qiáng)制儲蓄缺點(diǎn)：通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、回報(bào)率不高王先生為自己購買了繳費(fèi)期為20年的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。王先生因患上腦垂體瘤雙目失明，無法再繼續(xù)工作，王先生無需再繳付每年近2萬元的保費(fèi)，所有的保障利益都繼續(xù)有效財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的需求分析一般財(cái)產(chǎn)，如家用電器、住宅等財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)金額的估算可以由投保人根據(jù)可保財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值或重置價(jià)值確定特殊財(cái)產(chǎn)，如古董、珍藏等，則要請專家評估確定。保險(xiǎn)規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn)未充分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)不足額、或保險(xiǎn)期太短，保險(xiǎn)事故一旦發(fā)生，不能獲得較為充分的補(bǔ)償。過分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司根據(jù)實(shí)際損失程度進(jìn)行賠償，如果投保金額高于保險(xiǎn)標(biāo)的的價(jià)值，超出的部分不會(huì)得到賠償。重復(fù)保險(xiǎn)，是指在某家保險(xiǎn)公司投保了足額的風(fēng)險(xiǎn)，又在其他保險(xiǎn)公司投保同樣或相似的保險(xiǎn)。各家保險(xiǎn)公司會(huì)按照自己承包的份額對損失進(jìn)行分?jǐn)傎r償。不必要保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)并非所有風(fēng)險(xiǎn)都必須采用保險(xiǎn)技術(shù)，有些風(fēng)險(xiǎn)可以通過自保或控制等方式來解決，非保險(xiǎn)管理方法比保險(xiǎn)處理方法更方便簡單，還可以節(jié)省費(fèi)用。第四節(jié)保險(xiǎn)規(guī)劃案例家庭基本狀況張先生現(xiàn)年40歲，大學(xué)畢業(yè)，曾在某國有企業(yè)任職，后下海經(jīng)商，從事該行業(yè)已有10年，事業(yè)穩(wěn)步上升，現(xiàn)在年收入約有30萬元。張先生工作繁忙，喝酒吃飯應(yīng)酬多，生活作息無規(guī)律，因招攬業(yè)務(wù)需要經(jīng)常出差。張?zhí)?5歲，在某事業(yè)單位工作，月收入3000元，工作、生活很有規(guī)律，工作單位每年都提供職工體檢福利。獨(dú)生兒子張強(qiáng)10歲，是某重點(diǎn)小學(xué)五年級學(xué)生，成績優(yōu)秀且活潑好動(dòng)。張先生的父母年過七旬，身體健康，與張先生同住，無退休金。而張?zhí)母改妇讶ナ?。保險(xiǎn)規(guī)劃案例資產(chǎn)狀況

1998年，張?zhí)珡墓ぷ鲉挝环值靡惶變删邮?，現(xiàn)已出租，月租金1000元，當(dāng)前市值約30萬元。張家在2003年購買了一套140平方米的商品房，房款已付清，當(dāng)前市值約70萬。

2003年購買自用汽車一輛，無貸款，當(dāng)前市值約20萬元。金融資產(chǎn)中，現(xiàn)金及活期存款10萬元，定期存款20萬元，20萬元穩(wěn)健型投資基金。保險(xiǎn)規(guī)劃案例保險(xiǎn)狀況張先生平時(shí)很少去醫(yī)院看病，并認(rèn)為自己身體狀況良好，沒有投保任何保險(xiǎn)，只有在乘坐飛機(jī)時(shí)購買航空意外險(xiǎn)。張?zhí)畯?qiáng)制的社?；鸷蛦挝惶峁┑酿B(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)等外，沒有其他任何保險(xiǎn)。張先生的父母、兒子均沒有投保商業(yè)保險(xiǎn)。財(cái)產(chǎn)方面，只有汽車保險(xiǎn)，年繳保費(fèi)4000元。其余家庭財(cái)產(chǎn)均未投保。家庭保障目標(biāo)（1）若張先生或太太任何一方死亡，遺屬能維持原有生活水平每月生活費(fèi)：張先生8000元，張?zhí)?000元，張強(qiáng)800元，張先生父母1500元。張先生家庭目前基本生活費(fèi)總計(jì)：12300元。身故喪葬費(fèi)用：張先生3萬元，張?zhí)?萬元。家庭保障目標(biāo)（2）張強(qiáng)的教育費(fèi)用目前張強(qiáng)在教育方面的開支較少，這種狀況可一直維持到初中萬一張強(qiáng)沒有考上重點(diǎn)高中，張先生打算讓張強(qiáng)采用自費(fèi)方式上重點(diǎn)高中，目前重點(diǎn)高中在張先生所在城市的收費(fèi)額大約5萬元/人，另需三年學(xué)費(fèi)約10000元張強(qiáng)18歲上大學(xué)，大學(xué)四年費(fèi)用目前大約需要10萬元（包括生活費(fèi)）張先生希望張強(qiáng)大學(xué)畢業(yè)后到美國留學(xué)深造2年，留學(xué)學(xué)費(fèi)大約6萬美元/年，生活費(fèi)約2萬美元。家庭保障目標(biāo)（3）健康保障：張先生在健康方面主要是防范重大疾病產(chǎn)生的各種費(fèi)用，他希望自己能有30萬的重大疾病保障基金。張?zhí)母黜?xiàng)醫(yī)療費(fèi)用、重大疾病費(fèi)用單位均可提供50%的報(bào)銷。因此，張先生擬為太太建立15萬的健康保障。家庭保障目標(biāo)（4）意外傷害險(xiǎn)張先生一旦遭遇意外事故導(dǎo)致傷殘，經(jīng)營業(yè)務(wù)必將局限在本地市，收入將銳減至12萬，而殘疾后個(gè)人費(fèi)用也將增加，退休前月支出仍需8000元，退休后需要4000元。張先生父母年齡較大，遭遇意外傷害的可能性較大，建議為父母投保意外傷害險(xiǎn)。張強(qiáng)年少好動(dòng)，自我防范意識不高，為張強(qiáng)建立意外傷害保險(xiǎn)。家庭保障目標(biāo)（5－6）退休養(yǎng)老保障

張先生打算60歲時(shí)放棄事業(yè)。退休后生活費(fèi)用降到目前每月3000元的水平張?zhí)?5歲退休，退休后維持現(xiàn)有生活水準(zhǔn)。張先生沒有任何養(yǎng)老金，而張?zhí)吭掠写蠹s1000元的養(yǎng)老金（按當(dāng)前物價(jià)指數(shù)標(biāo)準(zhǔn)）。財(cái)產(chǎn)保障對家庭住宅進(jìn)行保險(xiǎn)案例：保險(xiǎn)需求分析分析方法家庭需求法經(jīng)濟(jì)參數(shù)假設(shè)年均通貨膨脹率2%，工資增長率2%，教育費(fèi)用增長率等同于通貨膨脹率+2%根據(jù)張先生的投資風(fēng)險(xiǎn)判斷，張先生的財(cái)務(wù)貼現(xiàn)率是3%預(yù)期壽命：85歲保險(xiǎn)需求分析——個(gè)人壽險(xiǎn)分析張先生的壽險(xiǎn)需求分遺屬生活費(fèi)需求遺囑成員年齡需求年限每年金額通貨膨脹率現(xiàn)值張?zhí)?550年24000元2%954265元張先生父母7015年18000元貼現(xiàn)率252400元張強(qiáng) 108年9600元3%74240元合計(jì)1280905元保險(xiǎn)需求分析——個(gè)人壽險(xiǎn)分析張先生的壽險(xiǎn)需求分析張強(qiáng)的教育費(fèi)需求（教育費(fèi)用增長率4%，貼現(xiàn)率3%）教育層次離現(xiàn)在年限當(dāng)前所需費(fèi)用屆時(shí)費(fèi)用現(xiàn)值高中5年60000元7299962970大學(xué)8年100000元136857108036留學(xué)深造12年640000元*1024661718676合計(jì)889682元*留學(xué)費(fèi)用按1美元=8人民幣保險(xiǎn)需求分析——個(gè)人壽險(xiǎn)分析張先生的壽險(xiǎn)需求分析張?zhí)杖氍F(xiàn)值＝657306＋258031元＝915337元

退休前第t年的收入：3000×12×(1+2%)t-1第t年收入的現(xiàn)值：

3000×12×(1+2%)t-1÷(1+3%)t-1

（t=0,1,2,…19）退休前收入現(xiàn)值總計(jì)：657306元退休后第t年退休金收入：1000×12×(1+2%)t-1第t年退休金收入的現(xiàn)值1000×12×(1+2%)t-1÷(1+3%)t-1（t=20,21,22,…49）退休金收入現(xiàn)值總計(jì)：258031元保險(xiǎn)需求分析——個(gè)人壽險(xiǎn)分析張先生的壽險(xiǎn)需求分析房租收入現(xiàn)值第t年收入1000×11×(1+2%)t-1

（考慮空置率，以11個(gè)月推算）第t年收入的現(xiàn)值

1000×11×(1+2%)t-1÷(1+3%)t-1

（t=0,1,2,…49）收入現(xiàn)值總計(jì)：437372元

張先生的壽險(xiǎn)需求分析表保險(xiǎn)需求分析——醫(yī)療保險(xiǎn)的需求分析張先生收入較高、張?zhí)珕挝豢商峁?0％左右醫(yī)療費(fèi)用，普通醫(yī)療保險(xiǎn)可不購買重大疾病對張先生家庭財(cái)務(wù)影響大，因此建議購買重大疾病險(xiǎn)張先生所需健康保險(xiǎn)：30萬保險(xiǎn)金額的重大疾病險(xiǎn)張?zhí)慕】当ｋU(xiǎn)：15萬重大疾病保險(xiǎn)保險(xiǎn)需求分析——意外傷殘保險(xiǎn)張先生的意外傷殘保障由于張先生經(jīng)常出差，意外傷害風(fēng)險(xiǎn)較大。且張先生沒有社會(huì)保障，所以建議投保殘疾收入保險(xiǎn)，確保因意外傷害導(dǎo)致傷疾帶來的收入風(fēng)險(xiǎn)。殘疾保險(xiǎn)收入的計(jì)算按家庭需求法計(jì)算張先生的意外傷殘保障需求保險(xiǎn)需求分析——意外傷殘保險(xiǎn)張強(qiáng)的意外傷害保險(xiǎn)：由于張強(qiáng)活潑好動(dòng)，易受傷害，可選擇適當(dāng)保險(xiǎn)品種為孩子提供遭受意外事故之后所需要的醫(yī)療支持張先生父母年老體邁，可適當(dāng)建立意外傷害帶來的醫(yī)療等費(fèi)用的保障養(yǎng)老保險(xiǎn)需求分析張先生在60歲退休前必須積累養(yǎng)老資金1192547元（按當(dāng)前3000年/月、通貨膨脹率2%計(jì)算）。建議張先生通過自籌和購買商業(yè)性養(yǎng)老保險(xiǎn)來構(gòu)建養(yǎng)老保障商業(yè)性養(yǎng)老保險(xiǎn)大約占到退休養(yǎng)老需求的1/4，即25萬左右張?zhí)?5歲退休前必須積累養(yǎng)老金466032元張?zhí)磥淼酿B(yǎng)老一方面依賴社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)不足額度可以用未來房租收入彌補(bǔ)經(jīng)濟(jì)條件允許下也可適當(dāng)購買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)需求張先生家庭有兩棟住房，一套自住，另一套投資，可以在家庭經(jīng)濟(jì)成員發(fā)生意外時(shí)對家庭收支提供適當(dāng)補(bǔ)充，建議對兩套住房進(jìn)行財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，保險(xiǎn)金額約100萬。保險(xiǎn)產(chǎn)品的搭配和選擇姓名保險(xiǎn)品種保險(xiǎn)金額繳費(fèi)期保障期年交保費(fèi)保險(xiǎn)責(zé)任張先生太平盛世長安定期壽險(xiǎn)A20萬20年20年1560元被保險(xiǎn)人身故或全殘?zhí)绞⑹篱L健重大疾病保險(xiǎn)（A）重大疾病身故20年30年（保至70歲）5220元重大疾病、重大手術(shù)費(fèi)30萬6萬老來福終身壽險(xiǎn)C款（太平洋保險(xiǎn)）60周歲至身故60歲前身故意外傷殘保障20年終身11210元養(yǎng)老金給付意外身故或殘疾1.61萬元/年疾病意外10萬元/年10萬20萬張先生保費(fèi)合計(jì)17990元/年

60歲前身故，張先生至少可獲得36萬的身故保險(xiǎn)金可獲得30萬的重大疾病保險(xiǎn)保障意外傷殘，可獲得最多10萬元/年的傷殘收入保障（按傷殘等級），可有效防范傷殘帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)養(yǎng)老保險(xiǎn)：1.61萬元/年，其價(jià)值等同于退休時(shí)26萬元保險(xiǎn)產(chǎn)品的搭配和選擇張?zhí)绞⑹篱L健重大疾病保險(xiǎn)（A）重大疾病身故20年35年（保至70歲）2010元重大疾病、重大手術(shù)費(fèi)15萬元3萬張?zhí)ｋU(xiǎn)費(fèi)合計(jì)2010元/年父母民生康順個(gè)人意外傷害保險(xiǎn)（老年計(jì)劃）意外身故保險(xiǎn)金意外傷害醫(yī)療保險(xiǎn)金意外骨折保險(xiǎn)金1年11年400元意外身故意外骨折意外傷害醫(yī)療保險(xiǎn)75000元6000元10000元張先生父母保險(xiǎn)費(fèi)400元/年保險(xiǎn)產(chǎn)品的搭配和選擇張強(qiáng)聯(lián)眾親親寶貝少兒醫(yī)療保險(xiǎn)計(jì)劃（淘氣小子型）意外身故及殘疾保障意外傷害醫(yī)療保障住院補(bǔ)貼11年11年284.8元意外傷害身故、殘疾、醫(yī)療保障

5萬元5000元/次50元/天張強(qiáng)保險(xiǎn)費(fèi)284.8元家庭財(cái)產(chǎn)保家無憂家庭保障計(jì)劃精英型B（太平洋保險(xiǎn)）100萬元1年1年300元房屋、室內(nèi)財(cái)產(chǎn)、便攜電器、現(xiàn)金首飾家財(cái)險(xiǎn)合計(jì)300元結(jié)論張先生家庭年保費(fèi)支出20984.8元，占總收入的6.03%，在張先生的承受能力范圍內(nèi)，并能給張先生家庭帶來較高的保障。張先生家庭保費(fèi)結(jié)構(gòu)張先生17990元85.73%張?zhí)?010元9.58%張強(qiáng)400元1.91%父母284.8元1.36%家庭財(cái)產(chǎn)300元1.43%合計(jì)20984.8元100％張先生是家庭經(jīng)濟(jì)支柱，是重點(diǎn)保障對象復(fù)習(xí)思考題1. 為什么要購買保險(xiǎn)？2. 保險(xiǎn)規(guī)劃對于個(gè)人理財(cái)有什么作用？3. 保險(xiǎn)的基本原理是什么？4. 如何確定保險(xiǎn)需求？5. 對于市場上的各類保險(xiǎn)產(chǎn)品你有多少了解？6. 制定保險(xiǎn)規(guī)劃應(yīng)該遵循的原則是什么？7. 保險(xiǎn)規(guī)劃的步驟是什么？年度工作總結(jié)匯報(bào)ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究——兩項(xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點(diǎn)發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠治業(yè)誠即真誠、誠實(shí)，信即守承諾、講信用，講誠信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國人在法學(xué)領(lǐng)域取得的最偉大、最獨(dú)特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來的信托理念…這不是因?yàn)樾磐畜w現(xiàn)了基本的道德原則，而是因?yàn)樗撵`活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度?！▽W(xué)家梅特蘭信托的應(yīng)用范圍可與人類的想像力相媲美?！绹磐蟹?quán)威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場、資本市場和產(chǎn)業(yè)投資的獨(dú)特優(yōu)勢最好的非IPO投資銀行業(yè)務(wù)平臺信托制度框架下突出的財(cái)產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務(wù)的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺，諸多單項(xiàng)條例即將出臺——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務(wù)信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強(qiáng)發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來，集合資金信托計(jì)劃1053個(gè)，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財(cái)產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財(cái)產(chǎn)為資金信托，財(cái)產(chǎn)信托業(yè)務(wù)開始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢?！y監(jiān)會(huì)非銀部主任高傳捷，中國長沙信托論壇(2004.10）一般特點(diǎn)由單一信托到集合信托由資金信托向財(cái)產(chǎn)信托過渡運(yùn)用范圍由單一領(lǐng)域到多領(lǐng)域運(yùn)用工具由單一向多種工具相結(jié)合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會(huì)計(jì)信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究兩項(xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級信托制度框架下的所有權(quán)解析內(nèi)部信用增級外部信用增級由第三方提供信用擔(dān)保，提供者包括政府、專業(yè)保險(xiǎn)公司、金融機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)的財(cái)務(wù)公司等，增級工具主要有：政府承諾函、保險(xiǎn)、企業(yè)擔(dān)保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內(nèi)部信用增級利用基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來實(shí)現(xiàn),可避免利用外部信用增級工具較容易受信用增級提供者信用等級下降風(fēng)險(xiǎn)的影響的風(fēng)險(xiǎn)。增級工具主要有：構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權(quán)分為不同信用品質(zhì)的檔級，不同檔級的受益權(quán)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級——構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)遵照風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風(fēng)險(xiǎn)-收益結(jié)構(gòu)特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，能保證不同層次受益權(quán)對應(yīng)的現(xiàn)金流匯總能夠復(fù)原為項(xiàng)目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項(xiàng)目本身性質(zhì)以及外部信用擔(dān)保的制約，而僅僅依賴于項(xiàng)目自身權(quán)利和義務(wù)的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實(shí)現(xiàn)?？杀Ｕ夏切┢糜诜€(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時(shí)使風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者在總體收益情況較差時(shí)自愿讓渡財(cái)產(chǎn)以補(bǔ)貼保本型投資者，而在總體收益較好時(shí)獲得獨(dú)享較高收益的權(quán)利。信托制度框架下的所有權(quán)解析英美法系和大陸法系所有權(quán)制度的基本涵義中國信托法律框架下的所有權(quán)概念簡析信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例研究某國企國有股權(quán)退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目某酒店式公寓收購項(xiàng)目信托解決方案某國企改革信托解決方案項(xiàng)目情況根據(jù)有關(guān)部門對某大型國有企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過信托方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓資金作為重組基金，從而實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計(jì)劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權(quán)。信托計(jì)劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，選聘經(jīng)營者，同時(shí)在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)立特別委員會(huì)（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會(huì)組織）以應(yīng)對公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的重大以外問題。

某國企改革信