保險業(yè)務(wù)市場監(jiān)管實(shí)務(wù)

第十章保險市場監(jiān)管

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教學(xué)目的與要求保險業(yè)是金融體系的重要組成部分，是一個經(jīng)營風(fēng)險的特殊行業(yè)，同時也是公眾性、社會性很強(qiáng)的行業(yè)。從保險業(yè)的發(fā)展歷史來看，保險監(jiān)管是保險業(yè)發(fā)展不可或缺的重要組成部分，具有獨(dú)特而重要的地位。通過本章的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生了解我國保險監(jiān)管歷史、監(jiān)管產(chǎn)生原因及保險行業(yè)自律管理；掌握監(jiān)管原則、目標(biāo)、方式及內(nèi)容；全面把握我目前保險監(jiān)管現(xiàn)狀及問題，以便更好地保護(hù)被保險人利益，保證保險業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。2

本章重點(diǎn)與難點(diǎn)

保險監(jiān)管的必要性和監(jiān)管體系政府監(jiān)管的原則、目標(biāo)、方式及內(nèi)容關(guān)于保險行業(yè)自律與政府監(jiān)管的關(guān)系我國保險監(jiān)管現(xiàn)狀3

本章教學(xué)內(nèi)容

§10~1保險市場監(jiān)管概述§10~2國家對保險市場的監(jiān)管§10~3保險行業(yè)的自律管理

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§10~1保險市場監(jiān)管概述

一、保險監(jiān)管的產(chǎn)生

（一）保險監(jiān)管的歷史始于16世紀(jì)后半期。（二）現(xiàn)代保險監(jiān)管制的重要標(biāo)志是國家授權(quán)給專門的保險機(jī)構(gòu)，使之專司監(jiān)管之責(zé)。（三）現(xiàn)代保險監(jiān)管制的重要進(jìn)步體現(xiàn)為保險監(jiān)管法規(guī)的不斷完善。5

二、保險監(jiān)管的必要性保險業(yè)具有公共性和社會性，它體現(xiàn)在保險經(jīng)營的負(fù)債性、保障性和廣泛性三大特征上；保險交易存在信息不對稱性和不完全性；保險市場發(fā)展存在市場失靈和破壞性競爭。6三、保險監(jiān)管體系

（一）保險監(jiān)管法規(guī)（又稱保險業(yè)法）

注意：保險法和保險業(yè)法。保險法有廣義和狹義之分。

廣義保險法：指調(diào)整一切社會保障關(guān)系的法律規(guī)范總稱，既包括保險業(yè)法和社會保險法，又包括屬于民法范疇的保險合同法和保險特別法。

狹義保險法：僅指保險合同法。它或規(guī)定于民商法典中，或單行。7保險業(yè)法：是國家對保險業(yè)進(jìn)行管理監(jiān)督的一種行政法規(guī)。

一般以單行法規(guī)形式出現(xiàn)，其內(nèi)容：一是對保險監(jiān)管對象的規(guī)定；二是對監(jiān)管機(jī)構(gòu)授權(quán)的規(guī)定.我國將其與保險合同法合并立法，如《保險法》。

保險特別法：相對于保險合同而言，具體指除保險合同法之外規(guī)范于民商法中有關(guān)保險關(guān)系的條文。

社會保險法：又稱“勞動保險法”，規(guī)定以保險的方式補(bǔ)償勞動者因偶然事故而減少或喪失勞動能力，或喪失勞動機(jī)會時所受經(jīng)濟(jì)損失的法規(guī)。8（二）保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)英國：工貿(mào)部下設(shè)的保險局（金融管理局）美國：主要為州保險署，全國有55個日本：大藏省銀行局下設(shè)保險課中國：中國保險監(jiān)督管理委員會，簡稱保監(jiān)會1998年11月18日成立《保險法》第9條9（三）保險行業(yè)自律通常以保險同業(yè)公會或行業(yè)公會、保險協(xié)會的形式出現(xiàn)的保險行業(yè)自律組織，是保險人或保險中介人自己的社團(tuán)組織，具有非官方性，它對保險市場的監(jiān)管發(fā)揮著政府監(jiān)管所不具備的平行或橫向的協(xié)調(diào)作用。目前我國保險監(jiān)管體系：初步形成市場行為監(jiān)管、償付能力監(jiān)管、保險公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管的“三”支柱框架體系。10§10~2政府對保險市場的監(jiān)管一、政府監(jiān)管的原則堅實(shí)原則：目的為維護(hù)保險業(yè)的清償能力公平原則：監(jiān)管者對保險加入者的公平和簽定合同的公平健全原則：創(chuàng)造保險社會效益和經(jīng)濟(jì)效益社會原則：促進(jìn)社會進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)發(fā)展11二、政府監(jiān)管的目標(biāo)維護(hù)被保險人的合法權(quán)益維護(hù)公平競爭的市場秩序維護(hù)保險體系的整體安全與穩(wěn)定促進(jìn)保險業(yè)健康發(fā)展教材P443~44612三、政府監(jiān)管的方式非現(xiàn)場監(jiān)控與公開信息披露公開披露的信息須滿足如下要求：相關(guān)性、時效性、易得性、全面性、可靠性、可比性、一致性?，F(xiàn)場檢查教材P449~45413四、政府監(jiān)管內(nèi)容組織監(jiān)管：體現(xiàn)在對保險機(jī)構(gòu)組織的設(shè)立條件、組織形式、從業(yè)人員資格認(rèn)定、中介人管理、市場退出等方面。監(jiān)管依據(jù)是保險業(yè)法。經(jīng)營監(jiān)管：主要包括經(jīng)營范圍、保險條款、保險費(fèi)率、經(jīng)營行為、再保險監(jiān)管等。財務(wù)監(jiān)管：包括對資產(chǎn)、準(zhǔn)備金、資金運(yùn)用、償付能力、財務(wù)核算監(jiān)管等?！侗ｋU法》第92條、107條《保險法》第92條、107條14關(guān)于償付能力監(jiān)管償付能力：指保險公司清償?shù)狡趥鶆?wù)的能力。即認(rèn)可資產(chǎn)與負(fù)債的差額。2003年3月24日發(fā)布的《保險公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》中對最低償付能力額度有明確規(guī)定?！侗ｋU法》第條15§10~3保險行業(yè)的自律管理一、保險行業(yè)自律的概念和目標(biāo)保險行業(yè)自律是在國家法律允許的條件下，保險企業(yè)組織的保險行業(yè)協(xié)會或同業(yè)公會，制定行業(yè)規(guī)范以相互約束，維護(hù)保險行業(yè)整體利益的行為?；灸繕?biāo)：在法律允許的范圍內(nèi)維護(hù)本行業(yè)的合法利益，達(dá)到自我管理、自我約束的目的。16二、行業(yè)自律組織在國外的發(fā)展及其形式保險行業(yè)自律組織：是具體實(shí)施行業(yè)自身管理的機(jī)構(gòu)，指經(jīng)營保險業(yè)務(wù)的各類保險人組合以及與保險業(yè)共生組織的統(tǒng)稱。屬保險企業(yè)自律性的民間社團(tuán)性質(zhì)，具體獨(dú)立的社團(tuán)法人地位。保險行業(yè)自律組織在發(fā)達(dá)國家保險市場上發(fā)展快影響大。

17國外自律組織形式英國：1917年成立保險聯(lián)合會。1977年成立保險經(jīng)紀(jì)人聯(lián)合會。美國：1971年成立全國保險監(jiān)督官協(xié)會（TheNationalAssociationofInsuranceCommissoners，簡稱NAIS）新加坡：按業(yè)務(wù)性質(zhì)分別組成財險、壽險、再保險等同業(yè)公會，與官方的保險總監(jiān)署并存。中國香港：1988年成立香港保險業(yè)聯(lián)合會，另外中介自律團(tuán)體有：保險代理登記委員會、香港保險顧問聯(lián)合會、香港專業(yè)保險經(jīng)紀(jì)協(xié)會等。

18上述所有行業(yè)組織，對本國保險市場的監(jiān)管作用與意義是相同的，那就是協(xié)調(diào)國家與保險行業(yè)、保險行業(yè)與其它行業(yè)、保險行業(yè)內(nèi)部的各種關(guān)系，維護(hù)市場秩序，促進(jìn)保險業(yè)健康快速發(fā)展。從行業(yè)組織形式看多種多樣，不同標(biāo)準(zhǔn)有不同分類，歸納起來主要有三大類：見保險行業(yè)自律組織形式分類表。

注意：從世界范圍來看，保險行業(yè)組織一般采用保險行業(yè)公會或保險行業(yè)協(xié)會兩種基本形式。19三、行業(yè)自律組織參與保險監(jiān)管的原因分析行業(yè)組織自律管理具有自發(fā)性行業(yè)組織自律管理有其在管理上的不可替代性行業(yè)組織自律管理屬于內(nèi)行管理，具有專業(yè)性20四、保險行業(yè)自律的作用和意義

作用：代表會員對議會或政府的有關(guān)保險業(yè)管理立法施加影響協(xié)調(diào)會員在市場競爭中的行為規(guī)范制定統(tǒng)一的保單和條款制定最低費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)，避免破壞性競爭

意義：它是規(guī)范市場競爭行為，建立市場競爭秩序的需要是完善監(jiān)管體系，建立健全市場法制的需要是同業(yè)間互通有無，共同發(fā)展的需要21五、保險行業(yè)自律的內(nèi)容制定具體的保險經(jīng)營管理補(bǔ)充規(guī)定，配合保監(jiān)會檢查監(jiān)督，代表保險主體向國家和政府有關(guān)部門反映情況或提出建議；協(xié)調(diào)同業(yè)關(guān)系，促進(jìn)同業(yè)間的溝通與協(xié)調(diào)；加強(qiáng)宣傳，提高大眾的保險意識和從業(yè)人員的業(yè)務(wù)水平；制定行業(yè)自律公約，以規(guī)范和經(jīng)營主體的行為；監(jiān)督各經(jīng)營主體依法經(jīng)營；承擔(dān)中介人的職業(yè)培訓(xùn)工作。22本章小結(jié)本章共分三小節(jié)內(nèi)容，重點(diǎn)闡述政府對保險市場監(jiān)管的必要性、監(jiān)管目標(biāo)、原則及內(nèi)容等，同時對保險行業(yè)自律管理目標(biāo)、形式、內(nèi)容、意義與作用進(jìn)行簡單介紹。保險監(jiān)管是指國家對保險市場進(jìn)行的監(jiān)督管理，該制度產(chǎn)生于16世紀(jì)后半葉的英國。保險監(jiān)管得以普及的原因：一是保險經(jīng)營具有的公共性和社會性；二是保險交易存在的信息不對稱性和不完全性；三是保險市場發(fā)展存在的市場失靈和破壞性競爭。23保險監(jiān)管運(yùn)用的一般原則為堅實(shí)性、公平性、健全性、社會性原則。保險監(jiān)管的目標(biāo)一是為了維護(hù)市場秩序；二是為了保證保險人的償付能力。從管理的角度看，保險市場的管理包括國家監(jiān)管和行業(yè)自律。嚴(yán)格意義上的保險監(jiān)管只包括前者，但在現(xiàn)實(shí)生活中，保險行業(yè)自律作為保險監(jiān)管的重要補(bǔ)充，起著十分重要的作用。因此，保險監(jiān)管體系由保險監(jiān)管法規(guī)、保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)、保險行業(yè)自律三大部分組成。保險監(jiān)管法規(guī)包括保險監(jiān)管對象的規(guī)定和保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)授權(quán)的規(guī)定，具體有：保險業(yè)務(wù)許可、保險組織形式、最低償付能力、保險準(zhǔn)備金、再保險安排、保險資金運(yùn)用、財務(wù)、中介管理等。24保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)名稱因國而異，我國于1998年11月18日成立的中國保險監(jiān)督管理委員會，內(nèi)設(shè)財險部、人身險部、中介監(jiān)管部、國際部、發(fā)展改革部、法規(guī)部、財務(wù)會計部、資金運(yùn)用部、再保險部、派出機(jī)構(gòu)工作部、監(jiān)察局、統(tǒng)計信息部等15個部門，保監(jiān)會有自己的任務(wù)和職能。保險行業(yè)自律是在國家法律允許的條件下，保險企業(yè)組織的保險行業(yè)協(xié)會或同業(yè)公會，制定行業(yè)規(guī)范以相互約束，維護(hù)保險行業(yè)整體利益的行為，達(dá)到自我管理、自我約束目的。它是非官方、非強(qiáng)制的監(jiān)控手段，是法律手段和政府監(jiān)控的必要補(bǔ)充，其具體實(shí)施機(jī)構(gòu)為各類不同形式的行業(yè)組織。我國為保險行業(yè)協(xié)會，成立于2000年11月16日。25保險監(jiān)管內(nèi)容很多，概括起來有三部分：組織監(jiān)管、經(jīng)營監(jiān)管、財務(wù)監(jiān)管。本章重要概念：保險監(jiān)管、非現(xiàn)場監(jiān)控、公開信息披露、現(xiàn)場檢查、保險行業(yè)自律。本章主要問題：關(guān)于保險行業(yè)自律與政府監(jiān)管的關(guān)系；關(guān)于償付能力監(jiān)管的相關(guān)規(guī)定和要求；認(rèn)識我國初步形成的保險監(jiān)管體系。26謝謝各位！27年度工作總結(jié)匯報ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究——兩項(xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點(diǎn)發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠治業(yè)誠即真誠、誠實(shí)，信即守承諾、講信用，講誠信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國人在法學(xué)領(lǐng)域取得的最偉大、最獨(dú)特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來的信托理念…這不是因?yàn)樾磐畜w現(xiàn)了基本的道德原則，而是因?yàn)樗撵`活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度?！▽W(xué)家梅特蘭信托的應(yīng)用范圍可與人類的想像力相媲美?！绹磐蟹?quán)威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場、資本市場和產(chǎn)業(yè)投資的獨(dú)特優(yōu)勢最好的非IPO投資銀行業(yè)務(wù)平臺信托制度框架下突出的財產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務(wù)的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺，諸多單項(xiàng)條例即將出臺——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務(wù)信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強(qiáng)發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來，集合資金信托計劃1053個，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財產(chǎn)為資金信托，財產(chǎn)信托業(yè)務(wù)開始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢?！y監(jiān)會非銀部主任高傳捷，中國長沙信托論壇(2004.10）一般特點(diǎn)由單一信托到集合信托由資金信托向財產(chǎn)信托過渡運(yùn)用范圍由單一領(lǐng)域到多領(lǐng)域運(yùn)用工具由單一向多種工具相結(jié)合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會計信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究兩項(xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級信托制度框架下的所有權(quán)解析內(nèi)部信用增級外部信用增級由第三方提供信用擔(dān)保，提供者包括政府、專業(yè)保險公司、金融機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)的財務(wù)公司等，增級工具主要有：政府承諾函、保險、企業(yè)擔(dān)保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內(nèi)部信用增級利用基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來實(shí)現(xiàn),可避免利用外部信用增級工具較容易受信用增級提供者信用等級下降風(fēng)險的影響的風(fēng)險。增級工具主要有：構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權(quán)分為不同信用品質(zhì)的檔級，不同檔級的受益權(quán)承擔(dān)風(fēng)險、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級——構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)遵照風(fēng)險和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風(fēng)險-收益結(jié)構(gòu)特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)化設(shè)計，能保證不同層次受益權(quán)對應(yīng)的現(xiàn)金流匯總能夠復(fù)原為項(xiàng)目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項(xiàng)目本身性質(zhì)以及外部信用擔(dān)保的制約，而僅僅依賴于項(xiàng)目自身權(quán)利和義務(wù)的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實(shí)現(xiàn)。可保障那些偏好于穩(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時使風(fēng)險偏好型投資者在總體收益情況較差時自愿讓渡財產(chǎn)以補(bǔ)貼保本型投資者，而在總體收益較好時獲得獨(dú)享較高收益的權(quán)利。信托制度框架下的所有權(quán)解析英美法系和大陸法系所有權(quán)制度的基本涵義中國信托法律框架下的所有權(quán)概念簡析信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例研究某國企國有股權(quán)退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目某酒店式公寓收購項(xiàng)目信托解決方案某國企改革信托解決方案項(xiàng)目情況根據(jù)有關(guān)部門對某大型國有企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過信托方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓資金作為重組基金，從而實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權(quán)。信托計劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會和監(jiān)事會，選聘經(jīng)營者，同時在信托計劃項(xiàng)下設(shè)立特別委員會（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會組織）以應(yīng)對公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的重大以外問題。

某國企改革信托解決方案簡要分析本項(xiàng)目的最大特點(diǎn)是創(chuàng)造性地運(yùn)用了信托法律框架下的所有權(quán)的可分拆性和內(nèi)部信用增級來探索國有企業(yè)改革之路。同時，該項(xiàng)目通過改組董事會和監(jiān)事會，選聘經(jīng)營者（職業(yè)經(jīng)理人），對經(jīng)營者進(jìn)行業(yè)績考核，并在信托計劃項(xiàng)下設(shè)計特別委員會，以應(yīng)對公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的意外及重大事項(xiàng)的決策，創(chuàng)造性地將信托框架下的公司治理結(jié)構(gòu)予以完善，同時滿足了市場上各類投資者的收益及風(fēng)險預(yù)期。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目項(xiàng)目情況2003年6月,華融資產(chǎn)管理公司將涉及全國22個省市256戶企業(yè)的132.5億元人民幣債權(quán)資產(chǎn)組成一個資產(chǎn)包，委托給中信信托設(shè)立財產(chǎn)信托，期限為3年，優(yōu)先級受益權(quán)的預(yù)計收益率為4.17%。信托設(shè)立后，華融將全部信托受益權(quán)分為優(yōu)先級受益權(quán)和次級受益權(quán)，其中10億元優(yōu)先受益權(quán)主要轉(zhuǎn)讓給機(jī)構(gòu)投資者。華融擁有全部次級受益權(quán)，收益超過4.17%的部分全部歸華融所有。中誠信國際評級公司預(yù)測，華融公司132.5億元資產(chǎn)包未來處置產(chǎn)生的AAA級現(xiàn)金流可達(dá)12.07億元。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目華融資產(chǎn)管理公司(委托人)中信信托（受托人）機(jī)構(gòu)投資者132.5億元債權(quán)委托華融資產(chǎn)管理公司（受益人）委托優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓委托處置非貨幣性信貸資產(chǎn)10億元優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓享有劣后受益權(quán)中誠信評級AAA級，產(chǎn)生12.07億元現(xiàn)金流優(yōu)先受益權(quán)預(yù)期收益率為4.17%注：上述圖表根據(jù)該產(chǎn)品宣傳資料構(gòu)畫。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目簡要分析該項(xiàng)目利用資產(chǎn)證券化和信托的基本原理，借鑒了基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險隔離機(jī)制、現(xiàn)金流包裝技術(shù)、以特定資產(chǎn)為支撐的投資合同、表外處理、優(yōu)先級/次級交易信用增級模式等資產(chǎn)證券化思路，通過華融公司向投資者轉(zhuǎn)讓信托項(xiàng)下的優(yōu)先級受益權(quán)方式，創(chuàng)造性地吸引