興業(yè)金融銀行個(gè)人業(yè)務(wù)辦理流程

不可以辦卡客群客群的劃分禁止客戶客群辦卡客群優(yōu)質(zhì)客戶一般客戶邊緣客戶一線操作工人一線服務(wù)人員一線銷售人員其他1類型說明（1）國家法律法規(guī)所禁止的行業(yè)非法賭博、非法傳銷、私家偵探、私人保鏢、地下錢莊、三陪公關(guān)、無證診所、獸醫(yī)、寵物美容等。（2）非正規(guī)經(jīng)營行業(yè)－非省市級(jí)的歌舞、戲劇、魔術(shù)、雜技、音樂等演出團(tuán)體，演出公司及劇場；－不具備正規(guī)辦學(xué)資格的語言、升學(xué)、電腦、樂器、舞蹈、形體等培訓(xùn)班；－流動(dòng)商販、無證攤販。（3）休閑娛樂行業(yè)夜總會(huì)、卡拉OK、歌舞廳、足浴按摩、浴場、游戲廳、網(wǎng)吧、棋牌室、球館、美容院、理發(fā)店、健身會(huì)所等。禁止客群2類型說明（4）小型餐飲、批發(fā)零售、服務(wù)行業(yè)－各類小型飯店、茶餐廳、咖啡店、酒家、珍珠奶茶店、面包店等小型餐飲門店；－各類煙酒、食品、日用品、五金器材、建筑材料、勞防用品等小型零售及批發(fā)商店（店鋪）；－街邊門店性質(zhì)或辦公場所位于居民樓、商住兩用樓等非正規(guī)辦公樓宇的中介、咨詢、家政、票務(wù)、文印、婚慶、保潔、洗衣洗車、汽車美容、快遞快運(yùn)、家電維修、音像/圖書/辦公設(shè)備/汽車租賃、建筑裝潢、工程監(jiān)理、物業(yè)管理、園林綠化等服務(wù)機(jī)構(gòu)。（5）房地產(chǎn)中介及建筑周邊行業(yè)－各類房地產(chǎn)中介公司經(jīng)營門店內(nèi)的全體人員；－建筑裝潢、工程監(jiān)理、物業(yè)管理、園林綠化、建材等公司的基層銷售人員。3類型說明（6）農(nóng)、林、牧、漁、礦業(yè)（采掘業(yè)）/（7）臨時(shí)用工崗位人員各行業(yè)中臨時(shí)性質(zhì)用工的勤雜工、護(hù)工、實(shí)習(xí)生、鐘點(diǎn)工、學(xué)徒工、促銷員、兼職人員、保安、經(jīng)警、司機(jī)等。（8）流動(dòng)性工作崗位人員-鐵路、船運(yùn)、公交、出租等運(yùn)輸行業(yè)中的司機(jī)、乘務(wù)員、船員等司乘人員；-非大型正規(guī)旅行社的導(dǎo)游；-救生員。（9）自由職業(yè)及無業(yè)人員－非知名的演員、模特、歌手、作家等藝術(shù)工作者；－裁縫、木匠等個(gè)人服務(wù)工作者；僧侶、道士、牧師等宗教工作者；－無業(yè)、失業(yè)、退休、待業(yè)等人員。（10）所有個(gè)體工商戶業(yè)主及下屬全部員工/（11）士兵/4興業(yè)銀行個(gè)人定期存單質(zhì)押辦卡業(yè)務(wù)培訓(xùn)教材濟(jì)南分行零售營銷中心2009年3月5內(nèi)容提綱業(yè)務(wù)介紹辦理流程及注意事項(xiàng)質(zhì)押物管理Q&A6業(yè)務(wù)介紹7

質(zhì)押辦卡指客戶以本行人民幣定期存單質(zhì)押申請(qǐng)本行信用卡，對(duì)于資料真實(shí)、齊全且符合本行信用卡授信政策要求的，由總行信用卡中心向其核發(fā)信用卡。通過質(zhì)押辦卡業(yè)務(wù)核發(fā)的信用卡額度最高不超過￥50,000，客戶可在該額度范圍內(nèi)按其所需額度的80%進(jìn)行存款質(zhì)押，但存款質(zhì)押金額不得低于￥1,200。

8適用客群

按本行現(xiàn)行信用卡授信政策無法核發(fā)本行信用卡的客戶，排除國家法律法規(guī)所禁止的行業(yè)。重點(diǎn)應(yīng)向具有一定經(jīng)濟(jì)實(shí)力、有較強(qiáng)資金使用需求的客戶推廣：1、私營企業(yè)或個(gè)體工商業(yè)從業(yè)人員；2、小型餐飲、批發(fā)零售及服務(wù)業(yè)從業(yè)人員；3、房地產(chǎn)中介及周邊行業(yè)從業(yè)人員；4、一般企業(yè)的外籍管理人員；5、自由職業(yè)人員。

9檢附資料要求

申請(qǐng)人身份證明復(fù)印件+存單質(zhì)押合同原件+質(zhì)押業(yè)務(wù)受理回執(zhí)復(fù)印件+其他如出質(zhì)人為申請(qǐng)人直系親屬的，還需提供：出質(zhì)人身份證明復(fù)印件及出質(zhì)人與申請(qǐng)人關(guān)系的證明材料（戶口本、結(jié)婚證或公安機(jī)關(guān)出具的證明材料）。10辦理流程及注意事項(xiàng)11第一、按照普通卡辦理的流程引導(dǎo)客戶填寫申請(qǐng)表并遞交相關(guān)身份證明、工作證明等復(fù)印件資料第三、根據(jù)質(zhì)押辦卡要求提交客戶資料到分行相關(guān)業(yè)務(wù)聯(lián)系部門，最后由分行統(tǒng)一上繳信用卡中心審批第二、引導(dǎo)客戶到網(wǎng)點(diǎn)辦理人民幣定期存單質(zhì)押手續(xù)，簽訂質(zhì)押合同辦理流程簡介12辦理流程及注意事項(xiàng)（1）1、客戶（出質(zhì)人）前往我行網(wǎng)點(diǎn)柜面辦理存款質(zhì)押手續(xù)

--出質(zhì)人可為申請(qǐng)人本人，也可為申請(qǐng)人直系親屬（配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母）。

--如出質(zhì)人為申請(qǐng)人直系親屬，需與申請(qǐng)人一同前往本行網(wǎng)點(diǎn)辦理存款質(zhì)押手續(xù)，且需出具證明出質(zhì)人與申請(qǐng)人關(guān)系的相關(guān)材料（結(jié)婚證、戶口本或公安機(jī)關(guān)出具的證明材料）。

--網(wǎng)點(diǎn)操作人員應(yīng)對(duì)出質(zhì)人身份信息的真實(shí)性及出質(zhì)人與申請(qǐng)人的關(guān)系進(jìn)行確認(rèn)，并在證明材料上由推廣人員和柜員簽章確認(rèn)，確保出質(zhì)人的身份真實(shí)、合法、有效，最后申請(qǐng)檔案中留存出質(zhì)人身份證復(fù)印件。13辦理流程及注意事項(xiàng)（2）2、客戶辦理存款質(zhì)押辦卡手續(xù)（質(zhì)押要求）--質(zhì)物必須為本行人民幣個(gè)人定期存單14辦理流程及注意事項(xiàng)（2）--出質(zhì)人可自主選擇存單期限。但質(zhì)押有效期為質(zhì)押辦卡申請(qǐng)人信用卡核卡日起至該信用卡銷戶日止。對(duì)于質(zhì)押有效期大于存單期限的，客戶可選擇在存單到期后自動(dòng)轉(zhuǎn)存。--出質(zhì)人應(yīng)在柜面簽訂《興業(yè)銀行個(gè)人定期存單質(zhì)押辦理個(gè)人信用卡合同》(詳見附件一)，質(zhì)押有效期至持卡人清償信用卡全部欠款并注銷信用卡賬戶時(shí)止。質(zhì)押合同一式三份，一份網(wǎng)點(diǎn)留存，一份客戶留存，一份隨申請(qǐng)件寄送至總行信用卡中心。（注意：抵質(zhì)押憑證保管收據(jù)的填寫詳下頁）

15辦理流程及注意事項(xiàng)（3）3、指導(dǎo)客戶填寫信用卡申請(qǐng)表--推廣人員應(yīng)對(duì)申請(qǐng)人身份信息的真實(shí)性進(jìn)行確認(rèn)，并在申請(qǐng)表上相應(yīng)欄位勾選--在申請(qǐng)表推廣人員注記欄位務(wù)必注明“質(zhì)押辦卡客戶”

--推廣人員必須同時(shí)引導(dǎo)申請(qǐng)人開立借記卡，并在申請(qǐng)表相應(yīng)欄位勾選建立信用卡自扣還款功能--申請(qǐng)表及其他相關(guān)檢附資料，應(yīng)由辦理質(zhì)押手續(xù)的網(wǎng)點(diǎn)統(tǒng)一匯總到分行相關(guān)部門，再統(tǒng)一寄送。

1617辦理流程及注意事項(xiàng)（4）4、明確質(zhì)押存款使用--推廣人員應(yīng)向申請(qǐng)人明確，核卡后申請(qǐng)人應(yīng)另繳存資金償還信用卡各類費(fèi)用，不可用質(zhì)押存款進(jìn)行還款--持卡人信用卡透支款項(xiàng)逾期三期后，總行信用卡中心將對(duì)該賬戶進(jìn)行管制，并對(duì)該持卡人的質(zhì)物進(jìn)行解質(zhì)押并扣款。對(duì)于解質(zhì)后的未到期存單，按提前支取時(shí)的活期存款利率計(jì)算--出質(zhì)人在質(zhì)押有效期內(nèi)無權(quán)主動(dòng)解質(zhì)押18辦理流程及注意事項(xiàng)（5）5、其他注意事項(xiàng)--質(zhì)押合同的簽署不構(gòu)成對(duì)申請(qǐng)人信用卡發(fā)卡的承諾--對(duì)于因申請(qǐng)人提供的資料不完整、不真實(shí)等原因造成總行信用卡中心拒件的，信用卡中心將在拒件后進(jìn)行解質(zhì)押，并電話通知申請(qǐng)人前往網(wǎng)點(diǎn)辦理相關(guān)手續(xù)。對(duì)于解質(zhì)后的未到期存單，申請(qǐng)人可自行決定是否提前支取，如提取支取的按支取時(shí)的活期存款利率計(jì)息19柜員錄入注意事項(xiàng)（一）

--網(wǎng)點(diǎn)柜員在質(zhì)押存單空白處注明：“已于*年*月*日辦理存款質(zhì)押用于申請(qǐng)信用卡業(yè)務(wù)”后，交網(wǎng)點(diǎn)管庫員入庫保管。同時(shí)，柜員應(yīng)填制《抵質(zhì)押權(quán)利憑證保管收據(jù)》(一式四聯(lián))，加蓋“業(yè)務(wù)公章”后，第一聯(lián)交出質(zhì)人保存、第二聯(lián)作受理網(wǎng)點(diǎn)會(huì)計(jì)憑證的附件、第三聯(lián)網(wǎng)點(diǎn)管庫員留存、第四聯(lián)交分行指定專人保管。

填寫《抵質(zhì)押權(quán)利憑證保管收據(jù)》的注意事項(xiàng)：1、擬統(tǒng)一質(zhì)押合同編號(hào)為：興銀魯**支行信用卡（質(zhì)）2009字第001號(hào)“魯”：濟(jì)南分行簡稱（其他分行以此類推）；**支行：受理網(wǎng)點(diǎn)名稱；“2009”：年度；“第001號(hào)”按年度排序2、為提高業(yè)務(wù)審批時(shí)效，質(zhì)押合同“出質(zhì)人”和《抵質(zhì)押權(quán)利憑證保管收據(jù)》上加蓋的公章均可是“業(yè)務(wù)公章”。3、《抵質(zhì)押權(quán)利憑證保管收據(jù)》的填寫內(nèi)容明確如下：

2021--網(wǎng)點(diǎn)柜員在核心系統(tǒng)，使用“1119-質(zhì)押解質(zhì)押”交易錄入相關(guān)要素，交易選擇質(zhì)押標(biāo)記時(shí)，務(wù)必選擇（X-信用卡質(zhì)押）選項(xiàng)；“信用卡卡號(hào)”統(tǒng)一錄入為：4512890000000000。--網(wǎng)點(diǎn)辦理質(zhì)押后，柜員使用“1120-表外收付”交易，收：表外科目612102-質(zhì)押物，記賬金額為質(zhì)押存款金額；并使用“2452-登記表外登記簿”交易，計(jì)收登記表外登記簿。提示：由于質(zhì)押辦卡業(yè)務(wù)受理量有限，柜員難以全面掌握并熟悉業(yè)務(wù)操作規(guī)程，建議網(wǎng)點(diǎn)指定某一個(gè)窗口設(shè)置專人進(jìn)行質(zhì)押辦卡業(yè)務(wù)，這樣可提高柜員的工作效率，解決柜員因不熟悉業(yè)務(wù)造成業(yè)務(wù)受理時(shí)間長的問題。柜員錄入注意事項(xiàng)（二）

22質(zhì)押物管理23操作規(guī)定

--質(zhì)押存款解質(zhì)押操作由總行信用卡中心卡務(wù)運(yùn)作部負(fù)責(zé)，網(wǎng)點(diǎn)不對(duì)質(zhì)押辦卡的存款進(jìn)行解質(zhì)押處理。--辦理質(zhì)押存款的網(wǎng)點(diǎn)應(yīng)依據(jù)總行信用卡中心通知要求，將解押款項(xiàng)劃付信用卡中心指定賬戶。

24質(zhì)押物解押流程

--總行信用卡中心根據(jù)解押客戶清單，在核心系統(tǒng)中將出質(zhì)人存款賬戶作解質(zhì)押處理。--信用卡中心辦妥解質(zhì)押手續(xù)后通知客戶，并根據(jù)與客戶約定的時(shí)間通過核心報(bào)文通知網(wǎng)點(diǎn)，由柜面安排質(zhì)押物出庫手續(xù)。--客戶領(lǐng)取質(zhì)押物時(shí)，需持有《抵質(zhì)押權(quán)利憑證保管收據(jù)》（第一聯(lián)）和身份證件，前往柜臺(tái)辦理。--柜員使用“2260查詢質(zhì)押解質(zhì)押”交易，確認(rèn)該客戶質(zhì)押物已由總行信用卡中心解押，并根據(jù)信用卡中心通知報(bào)文辦理質(zhì)押物出庫手續(xù)。同時(shí)，應(yīng)在存單上注明：已于*年*月*日辦理解押”后交還客戶，并辦理解質(zhì)押操作的會(huì)計(jì)核算手續(xù)。25質(zhì)押物解押扣款流程（1）

--總行信用卡中心根據(jù)解押扣款客戶清單，通過核心系統(tǒng)發(fā)送自由格式扣款報(bào)文至質(zhì)押網(wǎng)點(diǎn)查詢需解押扣款的質(zhì)押物，在報(bào)文中列示質(zhì)押物賬號(hào)、金額、出質(zhì)人及劃款賬戶等相關(guān)信息。--質(zhì)押網(wǎng)點(diǎn)根據(jù)報(bào)文列示信息，辦理存單出庫手續(xù)，并發(fā)送報(bào)文回復(fù)信用卡中心，確認(rèn)解押扣款賬戶及金額。

26質(zhì)押物解押扣款流程（2）

--總行信用卡中心卡核對(duì)無誤并電話確認(rèn)后，在核心系統(tǒng)中進(jìn)行解質(zhì)押處理，并發(fā)送解質(zhì)押并扣款報(bào)文通知網(wǎng)點(diǎn)扣劃解質(zhì)押賬戶款項(xiàng)--網(wǎng)點(diǎn)柜員根據(jù)報(bào)文內(nèi)容，將質(zhì)押存單結(jié)清后，將款項(xiàng)劃至信用卡中心指定賬戶。仍有余款的，可根據(jù)信用卡中心與客戶的約定將款項(xiàng)轉(zhuǎn)入出質(zhì)人在本行開立的借記卡活期賬戶中。若未開立借記卡的應(yīng)將款項(xiàng)轉(zhuǎn)入應(yīng)解匯款及臨時(shí)存款賬戶，待客戶前往柜面辦理余款支取手續(xù)。27質(zhì)押物解押扣款流程（3）

--客戶領(lǐng)取質(zhì)押物時(shí)，需持有《抵質(zhì)押權(quán)利憑證保管收據(jù)》（第一聯(lián)）和身份證件，前往柜臺(tái)辦理，并根據(jù)實(shí)際余款填寫“支款憑證”，柜員審核金額并核實(shí)身份后，將余款退回客戶，并要求客戶在“支款憑證”上簽字確認(rèn)。28Q&A29客戶會(huì)質(zhì)問這么一句話：通過質(zhì)押辦卡沒有什么用，這不是在用自己的錢嗎？不是的，通過以下例子來加以說明：某私營企業(yè)主A，在我行以2.4萬元的三年期存單質(zhì)押辦理了授信額度為3萬元的信用卡，質(zhì)押期為三年。與直接使用自有資金相比，A質(zhì)押辦理信用卡可獲得如下好處：1、額度的放大：2.4*1/0.8=3萬2、自有資金的存款利息：24,000*3.6%*3=￥2,592

30

3、信用卡日常使用收益假設(shè)A每月平均的正常用卡金額為2.5萬元，可獲得2.5萬積分，按我行目前400分：1元的積分消費(fèi)折算比例計(jì)算，A可獲得25000/400*12*3=￥2250。綜上，A通過質(zhì)押辦卡累計(jì)可獲得的收益為：￥4,842(=2,592+2250)。此外，A還可以通過用卡獲得各類市場活動(dòng)禮品及其他優(yōu)惠。質(zhì)押辦卡的獎(jiǎng)勵(lì)政策？根據(jù)對(duì)于以質(zhì)押辦卡方式進(jìn)件并成功核發(fā)的信用卡卡片，在現(xiàn)行發(fā)卡獎(jiǎng)勵(lì)政策基礎(chǔ)上，另外追加5元/戶的獎(jiǎng)勵(lì)。31質(zhì)押辦卡業(yè)務(wù)是否有專門的申請(qǐng)表？質(zhì)押辦卡業(yè)務(wù)目前處于試行推廣期，暫不提供專用申請(qǐng)表，可使用分行渠道申請(qǐng)表進(jìn)件。但務(wù)必在申請(qǐng)表推廣人員注記欄位注明“質(zhì)押辦卡客戶”。質(zhì)押辦卡是否適用所有卡種及卡類別？質(zhì)押辦卡業(yè)務(wù)旨在通過存款質(zhì)押的方式提高客戶信用等級(jí)，控制信用風(fēng)險(xiǎn)。若客戶符合信用卡授信政策要求，即可辦理相應(yīng)的卡種/類別信用卡。在校學(xué)生是否可以申請(qǐng)質(zhì)押辦卡業(yè)務(wù)？根據(jù)監(jiān)管部門規(guī)定，不允許向在校學(xué)生核發(fā)信用卡，因此在校學(xué)生也不能通過“質(zhì)押辦卡”來申請(qǐng)信用卡。32存款質(zhì)押是否只限存單質(zhì)押，客戶可否通過借記卡存款進(jìn)行存款質(zhì)押？目前質(zhì)押辦卡業(yè)務(wù)暫僅限于存單質(zhì)押方式?？蛻艚栌浛ù婵钚柁D(zhuǎn)存定期存單，方可辦理質(zhì)押。外幣存款可否申請(qǐng)辦理質(zhì)押辦卡業(yè)務(wù)？由于信用卡的有效期長，外幣存在匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，且難以設(shè)定相對(duì)穩(wěn)定的質(zhì)押率，故暫僅受理人民幣存款質(zhì)押業(yè)務(wù)。個(gè)人定期存單質(zhì)押是否必須在原開戶網(wǎng)點(diǎn)辦理？個(gè)人定期存單必須在原開戶網(wǎng)點(diǎn)辦理質(zhì)押，不能跨網(wǎng)點(diǎn)辦理質(zhì)押。33質(zhì)押辦卡申請(qǐng)人或出質(zhì)人可否委托推廣人員代辦存款質(zhì)押手續(xù)？質(zhì)押辦卡申請(qǐng)人及出質(zhì)人均須親自前往本行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行質(zhì)押合同的簽署。嚴(yán)禁推廣人員代為客戶辦理該業(yè)務(wù)。質(zhì)押辦卡申請(qǐng)件如何寄送？質(zhì)押辦卡的申請(qǐng)件，必須由辦理存款質(zhì)押的網(wǎng)點(diǎn)安排專人匯總，用獨(dú)立的信封封裝，并在信封正面顯著位置標(biāo)注“質(zhì)押辦卡”字樣后寄送。具體寄送要求按《興業(yè)銀行信用卡申請(qǐng)件寄送規(guī)范》（興銀卡〔2006〕42號(hào)）規(guī)定執(zhí)行。申請(qǐng)質(zhì)押辦卡的客戶，在辦妥質(zhì)押手續(xù)后是否即可視為信用卡獲批？已辦妥質(zhì)押手續(xù)的客戶，若出現(xiàn)其提供的資料不完整、不真實(shí)或申請(qǐng)人存在信用問題等均可導(dǎo)致信用卡中心審批不通過的情況。34質(zhì)押物管理的解押以及逾期扣款操作是如何規(guī)定的？質(zhì)押辦卡存款解質(zhì)押操作由總行信用卡中心負(fù)責(zé)處理，網(wǎng)點(diǎn)不能直接對(duì)質(zhì)押辦卡的存款進(jìn)行解質(zhì)押處理。對(duì)于逾期客戶需扣劃質(zhì)押款項(xiàng)的，辦理質(zhì)押存款的網(wǎng)點(diǎn)應(yīng)依據(jù)總行信用卡中心通知要求，將解押款項(xiàng)劃付信用卡中心指定賬戶。

質(zhì)押辦卡客戶可否轉(zhuǎn)為一般信用卡客戶？持卡人用卡滿兩年且用卡或透支記錄良好，可根據(jù)信用卡授信政策降低其質(zhì)押金額；持卡人用卡滿三年且用卡或透支記錄良好的，可根據(jù)實(shí)際情況取消對(duì)其的質(zhì)押要求，將其轉(zhuǎn)變?yōu)檎３挚ㄈ恕?5謝謝！36年度工作總結(jié)匯報(bào)ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究——兩項(xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點(diǎn)發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠治業(yè)誠即真誠、誠實(shí)，信即守承諾、講信用，講誠信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國人在法學(xué)領(lǐng)域取得的最偉大、最獨(dú)特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來的信托理念…這不是因?yàn)樾磐畜w現(xiàn)了基本的道德原則，而是因?yàn)樗撵`活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度?！▽W(xué)家梅特蘭信托的應(yīng)用范圍可與人類的想像力相媲美?！绹磐蟹?quán)威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場、資本市場和產(chǎn)業(yè)投資的獨(dú)特優(yōu)勢最好的非IPO投資銀行業(yè)務(wù)平臺(tái)信托制度框架下突出的財(cái)產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務(wù)的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺(tái)，諸多單項(xiàng)條例即將出臺(tái)——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務(wù)信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強(qiáng)發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來，集合資金信托計(jì)劃1053個(gè)，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財(cái)產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財(cái)產(chǎn)為資金信托，財(cái)產(chǎn)信托業(yè)務(wù)開始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢?！y監(jiān)會(huì)非銀部主任高傳捷，中國長沙信托論壇(2004.10）一般特點(diǎn)由單一信托到集合信托由資金信托向財(cái)產(chǎn)信托過渡運(yùn)用范圍由單一領(lǐng)域到多領(lǐng)域運(yùn)用工具由單一向多種工具相結(jié)合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會(huì)計(jì)信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究兩項(xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級(jí)信托制度框架下的所有權(quán)解析內(nèi)部信用增級(jí)外部信用增級(jí)由第三方提供信用擔(dān)保，提供者包括政府、專業(yè)保險(xiǎn)公司、金融機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)的財(cái)務(wù)公司等，增級(jí)工具主要有：政府承諾函、保險(xiǎn)、企業(yè)擔(dān)保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內(nèi)部信用增級(jí)利用基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來實(shí)現(xiàn),可避免利用外部信用增級(jí)工具較容易受信用增級(jí)提供者信用等級(jí)下降風(fēng)險(xiǎn)的影響的風(fēng)險(xiǎn)。增級(jí)工具主要有：構(gòu)建優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權(quán)分為不同信用品質(zhì)的檔級(jí)，不同檔級(jí)的受益權(quán)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級(jí)——構(gòu)建優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)遵照風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風(fēng)險(xiǎn)-收益結(jié)構(gòu)特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，能保證不同層次受益權(quán)對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流匯總能夠復(fù)原為項(xiàng)目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項(xiàng)目本身性質(zhì)以及外部信用擔(dān)保的制約，而僅僅依賴于項(xiàng)目自身權(quán)利和義務(wù)的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實(shí)現(xiàn)?？杀Ｕ夏切┢糜诜€(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時(shí)使風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者在總體收益情況較差時(shí)自愿讓渡財(cái)產(chǎn)以補(bǔ)貼保本型投資者，而在總體收益較好時(shí)獲得獨(dú)享較高收益的權(quán)利。信托制度框架下的所有權(quán)解析英美法系和大陸法系所有權(quán)制度的基本涵義中國信托法律框架下的所有權(quán)概念簡析信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例研究某國企國有股權(quán)退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目某酒店式公寓收購項(xiàng)目信托解決方案某國企改革信托解決方案項(xiàng)目情況根據(jù)有關(guān)部門對(duì)某大型國有企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過信托方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓資金作為重組基金，從而實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計(jì)劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權(quán)。信托計(jì)劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，選聘經(jīng)營者，同時(shí)在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)立特別委員會(huì)（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會(huì)組織）以應(yīng)對(duì)公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的重大以外問題。

某國企改革信托解決方案簡要分析本項(xiàng)目的最大特點(diǎn)是創(chuàng)造性地運(yùn)用了信托法律框架下的所有權(quán)的可分拆性和內(nèi)部信用增級(jí)來探索國有企業(yè)改革之路。同時(shí)，該項(xiàng)目通過改組董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，選聘經(jīng)營者（職業(yè)經(jīng)理人），對(duì)經(jīng)營者進(jìn)行業(yè)績考核，并在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)計(jì)特別委員會(huì)，以應(yīng)對(duì)公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的意外及重大事項(xiàng)的決策，創(chuàng)造性地將信托框架下的公司治理結(jié)構(gòu)予以完善，同時(shí)滿足了市場上各類投資者的收益及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目項(xiàng)目情況2003年6月,華融資產(chǎn)管理公司將涉及全國22個(gè)省市256戶企業(yè)的132.5億元人民幣債權(quán)資產(chǎn)組成一個(gè)資產(chǎn)包，委托給中信信托設(shè)立財(cái)產(chǎn)信托，期限為3年，優(yōu)先級(jí)受益權(quán)的預(yù)計(jì)收益率為4.17%。信托設(shè)立后，華融將全部信托受益權(quán)分為優(yōu)先級(jí)受益權(quán)和次級(jí)受益權(quán)，其中10億元優(yōu)先受益權(quán)主要轉(zhuǎn)讓給機(jī)構(gòu)投資者。華融擁有全部次級(jí)受益權(quán)，收益超過4.17%的部分全部歸華融所有。中誠信國際評(píng)級(jí)公司預(yù)測，華融公司132.5億元資產(chǎn)包未來處置產(chǎn)生的AAA級(jí)現(xiàn)金流可達(dá)12.07億元。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目華融資產(chǎn)管理公司(委托人)中信信托（受托人）機(jī)構(gòu)投資者132.5億元債權(quán)委托華融資產(chǎn)管理公司（受益人）委托優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓委托處置非貨幣性信貸資產(chǎn)10億元優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓享有劣后受益權(quán)中誠信評(píng)級(jí)AAA級(jí)，產(chǎn)