期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識能力提升B卷帶答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識能力提升B卷帶答案

單選題（共50題）1、看漲期權的買方要想對沖了結其持有的合約，需要（）。A.買入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權合約B.賣出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權合約C.買入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權合約D.賣出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權合約【答案】B2、某投機者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0.006835美元/日元，半個月后，該投機者將兩張合約賣出對沖平倉，成交價為0.007030美元/日元。該筆投機的結果是（）。A.虧損4875美元B.盈利4875美元C.盈利1560美元D.虧損1560美元【答案】B3、股指期貨套期保值可以降低投資組合的（）。A.經(jīng)營風險B.偶然性風險C.系統(tǒng)性風險D.非系統(tǒng)性風險【答案】C4、在期貨交易中，根據(jù)商品的供求關系及其影響因素預測期貨價格走勢的分析方法為（）。A.江恩理論B.道氏理論C.技術分析法D.基本面分析法【答案】D5、期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.期貨公司C.期貨業(yè)協(xié)會D.證監(jiān)會【答案】A6、滬深300股指期貨合約的最小變動價位是（）點。A.1B.0.2C.0.1D.0.01【答案】B7、看漲期權空頭可以通過（）的方式平倉。A.買入同一看漲期權B.買入相關看跌期權C.賣出同一看漲期權D.賣出相關看跌期權【答案】A8、證券公司申請介紹業(yè)務資格，申請日前()月各項風險控制指標應符合規(guī)定標準。A.2個B.3個C.5個D.6個【答案】D9、某日，鄭州商品交易所白糖期貨價格為5740元/噸，南寧同品級現(xiàn)貨白糖價格為5440元/噸，若將白糖從南寧運到指定交割庫的所有費用總和為160～190元/噸。則該日白糖期現(xiàn)套利的盈利空間為（）。（不考慮交易費用）A.30～110元/噸B.110～140元/噸C.140～300元/噸D.30～300元/噸【答案】B10、某美國公司將于3個月后交付貨款100萬英鎊，為規(guī)避匯率的不利波動，可以在CME（）。A.賣出英鎊期貨看漲期權合約B.買入英鎊期貨看跌期權合約C.買入英鎊期貨合約D.賣出英鎊期貨合約【答案】C11、關于期貨交易，以下說法錯誤的是（）。A.期貨交易信用風險大B.生產經(jīng)營者可以利用期貨交易鎖定生產成本C.期貨交易集中競價，進場交易的必須是交易所的會員D.期貨交易具有公開、公平、公正的特點【答案】A12、關于利率上限期權的概述，正確的是（）。A.市場參考利率低于或等于協(xié)定的利率上限水平，則賣方不需要承擔任何支付義務B.買方向賣方支付市場利率低于協(xié)定利率上限的差額C.賣方向買方支付市場利率低于協(xié)定利率上限的差額D.買賣雙方均需要支付保證金【答案】A13、4月初，黃金現(xiàn)貨價格為300元/克。某礦產企業(yè)預計未來3個月會有一批黃金產出，決定對其進行套期保值。該企業(yè)以310元/克的價格在8月份黃金期貨合約上建倉。7月初，黃金期貨價格跌至295元/克，現(xiàn)貨價格跌至290元/克。若該礦產企業(yè)在目前期貨價位上平倉，以現(xiàn)貨價格賣出黃金的話，其7月初黃金的實際賣出價相當于（）元/克。A.295B.300C.305D.310【答案】C14、（）是負責交易所期貨交易的統(tǒng)一結算、保證金管理和結算風險控制的機構，履行結算交易盈虧、擔保交易履約、控制市場風險的職能。A.期貨公司B.期貨結算機構C.期貨中介機構D.中國期貨保證金監(jiān)控中心【答案】B15、某玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值，在某月份玻璃期貨合約建倉20手(每手20噸)，當時的基差為-20元/噸，平倉時基差為-50元/噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中（）元。(不計手續(xù)費等費用)A.凈虧損6000B.凈盈利6000C.凈虧損12000D.凈盈利12000【答案】C16、CME的3個月歐洲美元期貨合約的標的本金為（）美元，期限為3個月期歐洲美元定期存單。A.1000000B.100000C.10000D.1000【答案】A17、股指期貨交易的標的物是（）。A.價格指數(shù)B.股票價格指數(shù)C.利率期貨D.匯率期貨【答案】B18、滬深300股指期貨的交割結算價是依據(jù)（）確定的。A.最后交易日最后5分鐘期貨交易價格的加權平均價B.從上市至最后交易日的所有期貨價格的加權平均價C.最后交易日滬深300指數(shù)最后兩個小時的算術平均價D.最后交易日的收盤價【答案】C19、套期保值本質上是一種（）的方式。A.利益獲取B.轉移風險C.投機收益D.價格轉移【答案】B20、一般來說，投資者預期某商品年末庫存量增加，則表明當年商品供給量（）需求量，將刺激該商品期貨價格（）。A.大于；下跌B.小于；上漲C.大于；上漲D.小于；下跌【答案】A21、下列情形中，屬于基差走強的是（）。A.基差從-10元/噸變?yōu)?30元/噸B.基差從10元/噸變?yōu)?0元/噸C.基差從10元/噸變?yōu)?10元/噸D.基差從10元/噸變?yōu)?元/噸【答案】B22、為了規(guī)避市場利率上升的風險，應進行的操作是（）。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.投機交易D.套利交易【答案】A23、關于期貨交易與遠期交易的描述，以下正確的是（）。A.信用風險都較小B.期貨交易是在遠期交易的基礎上發(fā)展起來的C.都具有較好的流動性，所以形成的價格都具有權威性D.交易均是由雙方通過一對一談判達成【答案】B24、期貨市場規(guī)避風險的功能是通過（）實現(xiàn)的。A.套期保值B.跨市套利C.跨期套利D.投機交易【答案】A25、在正向市場中熊市套利最突出的特點是（）。A.損失巨大而獲利的潛力有限B.沒有損失C.只有獲利D.損失有限而獲利的潛力巨大【答案】A26、某投資者A在期貨市場進行買入套期保值操作，操作前在基差為+10，則在基差為（）時，該投資從兩個市場結清可正好盈虧相抵。A.+10B.+20C.-10D.-20【答案】A27、—般來說，期貨投機者在選擇合約月份時，應選擇（）合約，避開（）合約。A.交易不活躍的，交易活躍的B.交易活躍的，交易不活躍的C.可交易的，不可交易的D.不可交易的，可交易的【答案】B28、（）的變動表現(xiàn)為供給曲線上的點的移動。A.需求量B.供給水平C.需求水平D.供給量【答案】D29、我國上海期貨交易所采用（）方式A.滾動交割B.協(xié)議交割C.現(xiàn)金交割D.集中交割【答案】D30、某日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3500點，市場年利率為5％，年指數(shù)股息率為1％。若不考慮交易成本，三個月后交割的滬深300股指期貨的理論價格為（?）點。A.3553B.3675C.3535D.3710【答案】C31、股票期權買方和賣方的權利和義務是（）。A.不相等的B.相等的C.賣方比買方權力大D.視情況而定【答案】A32、下列關于股指期貨和股票交易的說法中，正確的是（）。A.股指期貨交易的買賣順序是雙向交易B.股票交易的交易對象是期貨C.股指期貨交易的交易對象是股票D.股指期貨交易實行當日有負債結算【答案】A33、某玉米經(jīng)銷商在大連商品交易所進行買入套期保值交易，在某月份玉米期貨合約上建倉10手，當時的基差為-20元/噸，若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈虧損3000元，到期平倉時的基差應為（）元/噸。（玉米期貨合約規(guī)模為每手10噸，不計手續(xù)費等費用）A.-20B.10C.30D.-50【答案】B34、關于期權交易，下列表述正確的是（）。A.買賣雙方均需支付權利金B(yǎng).交易發(fā)生后，買方可以行使權利，也可以放棄權利C.買賣雙方均需繳納保證金D.交易發(fā)生后，賣方可以行使權利，也可以放棄權利【答案】B35、在行情變動有利時，不必急于平倉獲利，而應盡量延長持倉時間，充分獲取市場有利變動產生的利潤。這就要求投機者能夠（）。A.靈活運用盈利指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利B.靈活運用止損指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利C.靈活運用買進指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利D.靈活運用賣出指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】B36、下列會導致持倉量減少的情況是()。A.買方多頭開倉，賣方多頭平倉B.買方空頭平倉，賣方多頭平倉C.買方多頭開倉，賣方空頭開倉D.買方空頭平倉，賣方空頭開倉【答案】B37、股指期貨采取的交割方式為（）。A.模擬組合交割B.成分股交割C.現(xiàn)金交割D.對沖平倉【答案】C38、（）的變動表現(xiàn)為供給曲線上的點的移動。A.需求量B.供給水平C.需求水平D.供給量【答案】D39、某投機者在6月份以180點的權利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為13000點的股票指數(shù)看漲期權，同時他又以100點的權利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為12500點的同一指數(shù)看跌期權。從理論上講，該投機者的最大虧損為（）。A.80點B.100點C.180點D.280點【答案】D40、（）是指在交易所交易池內由交易者面對面地公開喊價，表達各自買進或賣出合約的要求。A.交易者協(xié)商成交B.連續(xù)競價制C.一節(jié)一價制D.計算機撮合成交【答案】B41、下列關于外匯交叉套期保值的描述中，不正確的是（）。A.可以回避任意兩種貨幣之間的匯率風險B.利用相關的兩種外匯期貨合約進行的外匯保值C.需要正確調整期貨合約的數(shù)量，使其與被保值對象相匹配D.需要正確選擇承擔保值任務的相關度高的另外一種期貨【答案】A42、實物交割要求以（）名義進行。A.客戶B.交易所C.會員D.交割倉庫【答案】C43、期貨交易有（）和到期交割兩種履約方式。A.背書轉讓B.對沖平倉C.貨幣交割D.強制平倉【答案】B44、在我國的期貨交易所中，實行公司制的是()。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海期貨交易所D.中國金融期貨交易所【答案】D45、下列期貨交易流程中，不是必經(jīng)環(huán)節(jié)的為（）。A.開戶B.競價C.結算D.交割【答案】D46、3月中旬，某飼料廠預計兩個月后將需要玉米5000噸，決定利用玉米期貨進行套期保值。該廠在7月份到期的玉米期貨合約上建倉，成交價格為2060元／噸。此時玉米現(xiàn)貨價格為2000元／噸。至5月中旬，玉米期貨價格上漲至2190元／噸，玉米現(xiàn)貨價格為2080元／噸。該飼料廠按照現(xiàn)貨價格買入5000噸玉米，同時按照期貨價格將7月份玉米期貨合約對沖平倉。則套期保值的結果為（）。A.基差不變，實現(xiàn)完全套期保值B.基差走弱，不完全套期保值，存在凈盈利C.基差走強，不完全套期保值，存在凈盈利D.基差走強，不完全套期保值，存在凈虧損【答案】B47、下列關于期權交易的說法中，不正確的是（）。A.該權利為選擇權，買方在約定的期限內既可以行權買入或賣出標的資產，也可以放棄行使權利B.當買方選擇行權時，賣方必須履約C.如果在到期日之后買方?jīng)]有行權，則期權作廢，買賣雙方權利義務隨之解除D.當買方選擇行權時，賣方可以不履約【答案】D48、建倉時，當遠期月份合約的價格（）近期月份合約的價格時，做空頭的投機者應該賣出近期月份合約。A.等于B.低于C.大于D.接近于【答案】B49、若某投資者以4500元／噸的價格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，立即下達1份止損單，價格定于4480元／噸，則下列操作合理的有（）。A.當該合約市場價格下跌到4460元／噸時，下達1份止損單，價格定于4470元／噸B.當該合約市場價格上漲到4510元／噸時，下達1份止損單，價格定于4520元／噸C.當該合約市場價格上漲到4530元／噸時，下達1份止損單，價格定于4520元／噸D.當該合約市場價格下跌到4490元／噸時，立即將該合約賣出【答案】C50、期貨交易流程的首個環(huán)節(jié)是（）。A.開戶B.下單C.競價D.結算【答案】A多選題（共20題）1、投資者以3310點開倉賣出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點全部平倉。滬深300股指期貨的合約乘數(shù)為每點人民幣300元。若不計交易費用，其交易結果為（）。??A.虧損3000元/手B.盈利3000元/手C.虧損15000元D.盈利15000元【答案】AC2、根據(jù)套利者對相關合約中價格較高的一邊的買賣方向不同，期貨價差套利可分為（）。A.買入套利B.賣出套利C.跨市場套利D.跨品種套利【答案】AB3、期貨合約是期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標的物的標準化合約，期貨合約包括()。A.抽象期貨合約B.商品期貨合約C.金融期貨合約D.其他期貨合約【答案】BCD4、程序化交易系統(tǒng)設計的步驟中，交易策略的程序化過程主要包括()。A.定義交易規(guī)則B.編寫計算機程序代碼C.將交易策略思想轉化成數(shù)學公式或計量模型D.將計算機程序代碼編譯成可供交易執(zhí)行的程序系統(tǒng)【答案】ABCD5、外匯期權按產生期權合約的原生金融產品劃分，可分為（）。A.現(xiàn)匯期權（又稱之為貨幣期權）B.外匯期貨期權C.買入期權D.賣出期權【答案】AB6、6月份，大豆現(xiàn)貨價格為700美分/蒲式耳，某榨油廠有一批大豆庫存。該廠預計大豆價格在第三季度可能會小幅下跌，故賣出10月份大豆美式看漲期權，執(zhí)行價格為740美分/蒲式耳，權利金為7美分/蒲式耳。則該榨油廠將蒙受損失的情況有()。A.9月份大豆現(xiàn)貨價格下跌至690美分/蒲式耳，且看漲期權價格跌至4美分/蒲式耳B.9月份大豆現(xiàn)貨價格下跌至620美分/蒲式耳，且看漲期權價格跌至1美分/蒲式耳C.9月份大豆現(xiàn)貨價格上漲至710美分/蒲式耳，且看漲期權價格上漲至9美分/蒲式耳D.9月份大豆現(xiàn)貨價格上漲至780美分/蒲式耳，且看漲期權價格上漲至42美分/蒲式耳【答案】AB7、期貨合約的主要條款包括（）等。A.最小變動價位B.每日價格最大波動限制C.合約交割月份D.交割地點【答案】ABCD8、影響外匯期權價格的因素包括（）。A.市場即期匯率B.到期期限C.預期匯率波動率大小D.期權的執(zhí)行價格【答案】ABCD9、適合做外匯期貨賣出套期保值的情形主要包括（）。A.持有外匯資產者，擔心未來貨幣升值B.持有外匯資產者，擔心未來貨幣貶值C.持有外匯資產者，擔心未來外匯無法兌換D.出口商和從事國際業(yè)務的銀行預計未來某一時間將會得到一筆外匯，為了避免外匯匯率下跌造成損失【答案】BD10、當基差從“-10美分”變?yōu)椤?9美分”時，（）。A.市場處于正向市場B.基差為負C.基差走弱D.此情況對賣出套期保值者不利【答案】AB11、下列關于相同條件的看漲期權多頭和空頭損益平衡點的說法，正確的有（）。A.看漲期權多頭和空頭損益平衡點相同B.看漲期權多頭損益平衡點=執(zhí)行價格+權利金C.看漲期權多頭和空頭損益平衡點不相同D.看漲期權空頭損益平衡點=執(zhí)行價格-權利金【答案】AB12、當出現(xiàn)（）情形時，交易所將實行強制減倉控制風險。A.合約連續(xù)漲（跌）停板單邊無連續(xù)報價B.單邊市C.客戶持倉超過了持倉限額D.會員持倉超過了持倉限額【答案】AB13、影響外匯期權價格的因素有（）。A.期權的執(zhí)行價格與市場即期匯率B.期權的到期期限C.預期匯率波動率大小D.國內外利率水平【答案】ABCD14、根據(jù)起息日不同，外匯掉期交易的形式包括（）。A.