中級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)上課講義005第5章長(zhǎng)期股權(quán)投資

20142013201212121102102第一節(jié)長(zhǎng)期股權(quán)投資的范圍和初始計(jì)量第二節(jié)長(zhǎng)期股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量第三節(jié)第一節(jié)A、BC 【答案】A，ABB，ABACC，A（一）企業(yè)合并，是指將兩個(gè)或者兩個(gè)以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的或事項(xiàng)企業(yè)合并，是指將兩個(gè)或者兩個(gè)以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的或事項(xiàng)?？刂魄以摽刂撇⒎菚簳r(shí)性的合并?？刂频暮喜?，即同一控制下企業(yè)合并以外的其他企業(yè)合并。權(quán)益合并方以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)或承擔(dān)方式作為合并對(duì)貸：負(fù)債（承擔(dān)賬面價(jià)值）借：用（審計(jì)、法律服務(wù)等相關(guān)費(fèi)用）【提示】合并報(bào)表中母公司長(zhǎng)期股權(quán)投資與子者權(quán)益要相互抵消商譽(yù)的存在無(wú)法與企業(yè)自離，不具有可辨認(rèn)性。借：用（審計(jì)、法律服務(wù)等相關(guān)費(fèi)用）【提示】合并報(bào)表中母公司長(zhǎng)期股權(quán)投資與子者權(quán)益要相互抵消商譽(yù)的存在無(wú)法與企業(yè)自離，不具有可辨認(rèn)性。1000=1200-1000=200（萬(wàn)元認(rèn)商譽(yù)=620-1000×60%=20（萬(wàn)元。如何理解母公司長(zhǎng)期股權(quán)投資與子者權(quán)益抵消，PS合并方以權(quán)益性作為合并對(duì)價(jià)2】長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本與支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)及所承擔(dān)債務(wù)賬面價(jià)值之間的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)；資本公積（或股本溢價(jià)）【提示3】企業(yè)合并前合并被合并方采用的會(huì)計(jì)政策不同的，應(yīng)基于重要性原則，統(tǒng)一合并被合并方的會(huì)計(jì)政策在按照合并方的會(huì)計(jì)政策對(duì)被合并方凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值4】在商譽(yù)未發(fā)生減值的情況下，同一控制下不同母公司編制合并報(bào)表時(shí)產(chǎn)生的60%2002013年1月1日，甲公司從外部取得丁公司80%股權(quán)（非同一控制實(shí)際支付限為10年，采用直攤銷，無(wú)殘值。其他資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值相等10×2=1200（萬(wàn)元至2014年12月31日，丁公司按日公允價(jià)值持續(xù)計(jì)算的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)=5=6200（萬(wàn)元成本=6200×80%+商譽(yù)（4200-5000×80%）=5160（萬(wàn)元。借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——S公 40000貸：股 10000資本公積——股本溢 30000320040002015630司的下列會(huì)計(jì)處理中，正確的是（）5000500080048006004800200【答案】應(yīng)確認(rèn)的資本公積=5000-（1000）=800（萬(wàn)元企業(yè)通過(guò)多次交換分步取得股權(quán)最終形成同一控制下控股合判斷多次是否屬于“一攬子。多次的條款、條件以及經(jīng)濟(jì)影響符合以下一種或多種倩況，通常表明應(yīng)將多次（1）（2）（3）—少一項(xiàng)的發(fā)生一項(xiàng)單獨(dú)看是不經(jīng)濟(jì)的但是和其他一并考慮時(shí)是經(jīng)濟(jì)的屬于一攬子的，合并方應(yīng)當(dāng)將各項(xiàng)作為一項(xiàng)取得控制權(quán)的進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。不屬于“一攬子”的，取得控制權(quán)日，應(yīng)進(jìn)行如下會(huì)計(jì)處理：90000000B330000000（假定與公允價(jià)值相等2×09年度，B150000002×1111B35%股權(quán)，相關(guān)手續(xù)于當(dāng)日完成。方控制。上述不屬于一攬子。不考慮相關(guān)稅費(fèi)等其他因素影響。AB207000000345000000×60%)25%93750000（90 ×25追加投資（35%）30000000合并對(duì)價(jià)賬面價(jià)值為123750000元（93750 83250000（207000合并日，A借：長(zhǎng)期股權(quán)投 2070003201511（）【答案】股權(quán)投資賬面價(jià)值=6 ，股本面值2000-費(fèi)用50=6850（萬(wàn)元非同一控制下的企業(yè)合并方應(yīng)當(dāng)按照確定的企業(yè)合并成本作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初一次交換實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合負(fù)債以及的權(quán)益性的公允價(jià)值。并中權(quán)益性發(fā)生的手續(xù)費(fèi)、傭金等費(fèi)用?！咎崾尽科髽I(yè)合并的債券或承擔(dān)其他支付的手續(xù)費(fèi)、傭金計(jì)入負(fù)債初始確認(rèn)金額；權(quán)益性發(fā)生的手續(xù)費(fèi)、傭金等費(fèi)用沖減資本公積（股本溢價(jià)，資本公積（股支付的價(jià)款或?qū)r(jià)中包含的已但尚未的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)，應(yīng)作為應(yīng)收項(xiàng)目處理。本中包含的應(yīng)自被投資單位收取的已但尚未的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)應(yīng)作為應(yīng)收項(xiàng)目進(jìn)；A公司支付的有關(guān)資產(chǎn)日的賬面價(jià)值與公允價(jià) 單位：項(xiàng)目20000（30000100008000（10000200088合計(jì)投資成本。A用19于同一控制的兩個(gè)公司，占乙公司資本的60%，該固定資產(chǎn)的賬面為8000萬(wàn)元，50020076007877同一控制的兩個(gè)公司占丙公司資本的70%，該專利權(quán)的賬面為5000萬(wàn)元，已6002004000借：長(zhǎng)期股權(quán)投 4累計(jì)攤 無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn) 營(yíng)業(yè)外支 貸：無(wú)形資 5公司不屬于同一控制下的兩個(gè)公司，占丙公司資本的70%，該可供金融資產(chǎn)的賬3可供金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變貸：可供金融資產(chǎn)——成3多次交換實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合參見(jiàn)第二十章相關(guān)內(nèi)容【例5-4】2×08年1月1日，A公司以現(xiàn)金45000000元自非關(guān)聯(lián)方處取得了52500000，AB6000000A公司B公司20%股權(quán)和后續(xù)40%的股權(quán)的不構(gòu)成“一攬子。以上的日前，A公司持有B公司的投資作為對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，日前公司原持有股權(quán)的賬面價(jià)值為52500000元（45000 )120000000172500000（52500A60000001500000元在日均不進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，A240000000，分析：日前，A公司持有對(duì)B公司的股權(quán)投資，作為可供金融資產(chǎn)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理日前A公司原持有可供金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值為13000000元（6.5×2000，150000000163000000（150000日前A公司原持有可供金融資產(chǎn)相關(guān)的其他綜合收益為1000000元日該其他綜合收益轉(zhuǎn)入日所屬當(dāng)期投資收益借：長(zhǎng)期股權(quán)投 163000貸:可供金融資產(chǎn)——成 12000——公允價(jià)值變 1000銀行存 150000借：其他綜合收 1000貸：投資收 1000（二）的價(jià)款或?qū)r(jià)中包含的已但尚未的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)，應(yīng)作為應(yīng)收項(xiàng)目處理?！纠?-6】甲公司于2×09年2月10日自公開(kāi)市場(chǎng)中買入乙公司20%的，實(shí)支付價(jià)款80000000元。在過(guò)程中支付手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用1000000元。該取得300000甲公司應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際支付的價(jià)款扣減應(yīng)收未收的現(xiàn)金股利后的余額作為取得長(zhǎng)期8070030081000以權(quán)益性取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)按照權(quán)益性的公允價(jià)值作為初始投資成本,但不包括應(yīng)自被投資單位收取的已但尚未的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)。為【例5-7】2×09年3月，A公司通過(guò)增發(fā)30000000股（每股面值1元）本企普通股為對(duì)價(jià)從非關(guān)聯(lián)方處取得對(duì)B公司20%的股權(quán)所增發(fā)的公允價(jià)值為520005200030000220002000貸：銀行存 2000（易當(dāng)中，投資者投入的長(zhǎng)期股權(quán)投資的公允價(jià)值與所工具）的公允價(jià)值不應(yīng)存在資方通過(guò)性性工具取得長(zhǎng)期股權(quán)投資的比照通過(guò)權(quán)益性權(quán)（借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——C公 1貸：實(shí)收資本——B公司 600（3000×20%） 、非貨幣性資產(chǎn)交換重組等方式取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，其初始投資成本的確定分、第二節(jié)（二）被投資單位現(xiàn)金股【例5-8】甲公司于2×08年4月10日自非關(guān)聯(lián)方處取得乙公司60%股權(quán)，成本為司分派現(xiàn)金股利，甲公司按照持股比例可取得100000元。乙公司于2×09年2月1200012000100100100100長(zhǎng)期股權(quán)投資——投資成本（投資時(shí)點(diǎn)——損益調(diào)整（持有期間被投資單位凈損益及利潤(rùn)分配變動(dòng)——其他綜合收益（持有期間被投資單位其他綜合收益變動(dòng)——其他權(quán)益變動(dòng)（持有期間被投資單位其他權(quán)益變動(dòng)如果被投資單位了分類為權(quán)益的可累積優(yōu)先股等類似的權(quán)益工具，無(wú)論被投并以現(xiàn)金全額當(dāng)年優(yōu)先股股息，股息率為6%。根據(jù)該優(yōu)先股合同條款規(guī)定，乙公司將2015（）萬(wàn)元。A.58B.60C.61080【答案】【解析】乙公司調(diào)整后的凈利潤(rùn)=200000-100×600×6%=196400（萬(wàn)元認(rèn)投資收益=196400×3058920（萬(wàn)元。（一）商譽(yù)=合并成本-被方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份（：6借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——投資成 30000貸：銀行存 3000030000000B22500000（75000000×30%B120000000A30%36000000B6000000300003000060006000（二）【例5-10】沿用【例5-9，假定A公司長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本大于取得投資時(shí)B公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的情況下，2×09B8000000ABA2400000（8000000×30%，一方面增加長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值，另一方借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——損益調(diào) 2400貸：投資收 2400【例題?單選題】甲公司2015年1月1日以3000萬(wàn)元的價(jià)格購(gòu)入乙公司30%的年度利潤(rùn)總額的影響為 ）萬(wàn)元【答案】000+10］+600【例5-11】甲公司于2×09年1月2日購(gòu)入乙公司30%的，價(jià)款為2060000000賬面存50007000100002000120006000120080008小210003200270002×096000000000000元中有80%對(duì)外。甲公司與乙公司的會(huì)計(jì)年度和采用的會(huì)計(jì)政策相同：調(diào)整后的凈利潤(rùn)=6000000-（7000000-5000000）×80%-（12000000/16-10000/20）-（8000000/8-6000000/10）=3750000（元甲公司應(yīng)享有份額=3750000×30%=1125000（元借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——損益調(diào) 1125貸：投資收 11252015（）萬(wàn)元?！敬鸢浮?00÷10未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部損益。該未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部既包括順流也包括逆流。順流和逆流圖示如下投資企業(yè)與其聯(lián)營(yíng)企業(yè)及合營(yíng)企業(yè)之間的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部損益抵銷與投資企業(yè)與子公司之間的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部損益抵銷有所不同母子公司之間的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部損益在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中是全額抵銷的而投資企業(yè)與其聯(lián)營(yíng)企業(yè)及合營(yíng)企業(yè)之間的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部損益抵順流對(duì)于投資企業(yè)向聯(lián)營(yíng)企業(yè)或合營(yíng)企業(yè)資產(chǎn)的順流在該存在未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交甲公司在該項(xiàng)中實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)4000000元，其中的800000元（4000000×20%)是 3220[（20000000-4000 3220 6800[（30000 6800逆流對(duì)于聯(lián)營(yíng)企業(yè)或合營(yíng)企業(yè)向投資企業(yè)資產(chǎn)的逆流在該存在未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交應(yīng)確認(rèn)聯(lián)營(yíng)企業(yè)或合營(yíng)企業(yè)因該產(chǎn)生的損益中本企業(yè)應(yīng)享有的部分?！纠?-13】司持有乙公司20%有表決權(quán)，能夠?qū)σ夜臼┘又卮笥绊憽?8400[（48000000-6000 8400，部分內(nèi)部損益已經(jīng)實(shí)現(xiàn)司在確認(rèn)應(yīng)享有乙公司2×10年凈損益時(shí)，應(yīng)考慮將原未確認(rèn)的該部分內(nèi)部損益計(jì)入投資損益即應(yīng)在考慮其他因素計(jì)算確定的投資損益基礎(chǔ)上12000002×1030000000， 7200[（30000 7200應(yīng)當(dāng)說(shuō)明的是投資其聯(lián)營(yíng)企業(yè)及合營(yíng)企業(yè)之間發(fā)生的無(wú)論是順流還是逆流交】【例5-14司持有乙公司20%有表決權(quán)的，能夠?qū)σ夜臼┘又卮笥绊?。】?9年，司將其賬面價(jià)值為2000000元的商品以1600000元的價(jià)格給乙公司2×0915000000司在確認(rèn)應(yīng)享有乙公司2×09年凈損益時(shí)，如果有表明該商品價(jià) 3000（15000貸：投資收 3000業(yè)合并》的規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。投資方應(yīng)全額確認(rèn)與相關(guān)的利得或損失。的一個(gè)（構(gòu)成業(yè)務(wù)，向其持股30%的聯(lián)營(yíng)企業(yè)乙公司增資。同時(shí)，乙公司的其他投本例中司是將一項(xiàng)業(yè)務(wù)投給聯(lián)營(yíng)企業(yè)作為增資司應(yīng)當(dāng)按照所投出業(yè)1000800（三）持有的可供金融資產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金額為20000000元借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——損益調(diào) 24000——其他綜合收 6000貸：投資收 24000其他綜合收 6000（五）他實(shí)質(zhì)上構(gòu)成對(duì)被投資單位凈投資的長(zhǎng)益減記至零為限投資企業(yè)負(fù)有承擔(dān)額外損失義其他實(shí)質(zhì)上構(gòu)成對(duì)被投資單位凈投資的長(zhǎng)益，通常是指長(zhǎng)期應(yīng)收項(xiàng)目。比如，企業(yè)對(duì)被投資單位的長(zhǎng)期債權(quán)，該債權(quán)沒(méi)有明確的清收計(jì)劃、且在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)期間備收回投資的長(zhǎng)益賬面價(jià)值為限繼續(xù)確認(rèn)投資損失，沖減長(zhǎng)期應(yīng)收項(xiàng)目等的賬面價(jià)值?！纠?-16】司持有乙公司40%的股權(quán)，能夠?qū)σ夜臼┘又卮笥绊憽?×08。同，兩公司采用的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)期間也相同司2×09年應(yīng)確認(rèn)的投資損失為12。0008000000如果乙公司2×09年的虧損額為60000000元，則司按其持股比例確認(rèn)應(yīng)分擔(dān)2400000020000000，實(shí)質(zhì)上構(gòu)成對(duì)被投資單位凈投資的長(zhǎng)益項(xiàng)目司應(yīng)確認(rèn)的投資損失僅為20000，元，超額損失在賬行備查登記；如果在確認(rèn)了20000000元的投資損失后，司8000000（4000000400000024000200004000BB1000，B其計(jì)入資本公積（股本溢價(jià)。不考慮其他因素，AA企業(yè)在確認(rèn)應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益的其他變動(dòng)=1000×30%=300（萬(wàn)元） 3000000貸：資本公積——其他資本公 3000（一）日，司又以18000000元的現(xiàn)金自另一非關(guān)聯(lián)方處取得乙公司15%的股權(quán)，相關(guān)手的可供金融資產(chǎn)的公允價(jià)值15000000元，計(jì)入其他綜合收益的累計(jì)公允價(jià)值變動(dòng)10%15000000允價(jià)值為18000000元，因此司對(duì)乙公司25%股權(quán)的初始投資成本為33000000元司對(duì)乙公司新持股比例為25%，應(yīng)享有乙公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份顛為×25%，借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——投資成 33000其他綜合收 6000貸：可供6（二）公允價(jià)值計(jì)量或權(quán)益法核算轉(zhuǎn)成本法核算（參見(jiàn)第一節(jié)相關(guān)內(nèi)容（三）剩余股權(quán)投資轉(zhuǎn)為可供金融資產(chǎn)（或性金融資產(chǎn)）借：可供金融資產(chǎn)（轉(zhuǎn)換日公允價(jià)值）【例5-18】司持有乙公司30%的有表決權(quán)，能夠?qū)σ夜臼┘又卮笥绊懀瑢?duì)該股權(quán)投資采用權(quán)益法核算2×12年10月司將該項(xiàng)投資中的60%給非關(guān)聯(lián)方，取得價(jià)款32000000元。相關(guān)手續(xù)于當(dāng)日完成。司無(wú)法再對(duì)乙公司施加重大影響，將剩余股權(quán)投資轉(zhuǎn)為可供金融資產(chǎn)。150000021000000借：銀行存 32000貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資——投資成 23400（39000——損益調(diào) 2700（4500——其他綜合收 1800（3000——其他權(quán)益變 900（1500投資收 3200 3000000貸：投資收 3000借：資本公積——其他資本公 1500貸：投資收 1500剩余股權(quán)投資轉(zhuǎn)為可供金融資產(chǎn)，當(dāng)日公允價(jià)值為21000000元，賬面價(jià)19200000借：可供金融資 21000111（四）投資收益（差額剩余的長(zhǎng)期股權(quán)投資成本與按照剩余持股比例計(jì)算原投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)屬于投資成本小于原投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的,在調(diào)整長(zhǎng)期股（【提示2】調(diào)整留存收益和投資收益時(shí)，應(yīng)自被投資方實(shí)現(xiàn)的凈損益中扣除已或已【例5-19】司原持有乙公司60%的股權(quán)，能夠?qū)σ夜緦?shí)施控制。2×12年月6日，司對(duì)乙公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值為30000000元，未計(jì)提減值準(zhǔn)備，8000000060%45000000（假定公允價(jià)值與賬面價(jià)值相同。自司取得對(duì)乙公司長(zhǎng)期股權(quán)投資后至部分處置投資前，乙公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)25000000元。其中，自司取得投資日至2×12年年初實(shí)現(xiàn)20000000或事項(xiàng)。司按凈利潤(rùn)的10%提取法定盈余公積。不考慮相關(guān)稅費(fèi)等其他因素影響。180001000080000000002000000（20000000-45000000×40%）為商譽(yù)，該處置投資以后按照持股比例計(jì)算享有被投資單位自曰至處置投資當(dāng)期期初之間實(shí)000×40%借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——損益調(diào) 1000072 （2014年）【答案】（五）剩余股權(quán)投資轉(zhuǎn)為可供金融資產(chǎn)（或性金融資產(chǎn)借：可供金融資產(chǎn)（或性金融資產(chǎn)剩余部分公允價(jià)值）投資收益（差額。加共同控制或重大影響，將剩余股權(quán)投資轉(zhuǎn)為可供金融資產(chǎn)時(shí)，該項(xiàng)長(zhǎng)期股權(quán)投。9000072000180002200000018000000借：可供金融資 22000貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資——乙公 18000投資收 4000司將乙公司20%的股權(quán)給非關(guān)聯(lián)的第，對(duì)剩佘20%的股權(quán)仍采用權(quán)益法核算。2×09718000元（為按比例享有的乙公司可供金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)，享有乙公司除凈損益、其者權(quán)益應(yīng)按比例結(jié)轉(zhuǎn)。司有關(guān)賬務(wù)處理如下：借：其他綜合收 4000資本公積——其他資本公 1000貸：投資收 5000。則進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，因此相關(guān)的其他綜合收益和其他所有者權(quán)益應(yīng)全部結(jié)轉(zhuǎn)司有關(guān)賬務(wù)。8000200010000企業(yè)通過(guò)多次分步處置對(duì)子公司股權(quán)投資直至喪失控制權(quán)如果上述屬于一攬子的，應(yīng)當(dāng)將各項(xiàng)作為一項(xiàng)處置子公司股權(quán)投資并喪失控制權(quán)的進(jìn)行會(huì)計(jì)處2×1112312000B20%股權(quán)；C2×1212313000B80%股權(quán)。×1112312×121231BA若B公司在此期間向股東進(jìn)行利潤(rùn)分配，則后續(xù)80%股權(quán)的對(duì)價(jià)按C公司已分得的金額B20%CCCB本例中，A公司通過(guò)兩次處置其持有的B公司100%股權(quán)，第一次處置B公司20%股權(quán)，仍保留對(duì)B公司的控制；第二次處置剩余80%股權(quán)，并于第二次后喪失B首先，需要分析上述兩次是否屬于“一攬子是處置其持有的B公司100%股權(quán)，兩次處置結(jié)合起來(lái)才能達(dá)到其商業(yè)目的；兩次在同一轉(zhuǎn)讓協(xié)議中同時(shí)約定第一次中，20%股權(quán)的對(duì)價(jià)為2000萬(wàn)元，相對(duì)于100%股權(quán)的對(duì)價(jià)總額5000綜合上述，兩次應(yīng)作為“一攬子，按照分步處置子公司股權(quán)至喪失控制權(quán)并構(gòu)成“一攬子”的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。借：銀行存 20000貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資4000000（20