我國(guó)居民存款的“高增長(zhǎng)”與“高儲(chǔ)蓄”因素分析

我國(guó)居民存款的“高增長(zhǎng)”與“高儲(chǔ)蓄”因素分析

摘要：本文通過(guò)對(duì)我國(guó)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款“高增長(zhǎng)”與“高儲(chǔ)蓄”的因素分析，得出的基本結(jié)論是：我國(guó)儲(chǔ)蓄存款的“高增長(zhǎng)”是正常的、合理的；我國(guó)儲(chǔ)蓄存款余額不是太多了，而是太少了；我國(guó)證券市場(chǎng)目前對(duì)儲(chǔ)蓄的分流還存在一些困難。

關(guān)鍵詞：居民存款；高增長(zhǎng)；高儲(chǔ)蓄；儲(chǔ)蓄分流

據(jù)中央銀行最新公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2005年12月末，我國(guó)城鄉(xiāng)居民本、外幣儲(chǔ)蓄存款余額折合人民幣為萬(wàn)億元，其中，居民本幣儲(chǔ)蓄存款為萬(wàn)億元，約占96%；而居民外匯儲(chǔ)蓄存款僅為億美元，約占4%。

表1我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款的基本概況統(tǒng)計(jì)指標(biāo)197819851990199520002005GDP36248964185485847889442182321人均GDP37985516344854708413950儲(chǔ)蓄存款211162371202966264332147054人均儲(chǔ)蓄存款221536232449508210792儲(chǔ)蓄存款/GDP

注：表中數(shù)據(jù)均取自中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒、中國(guó)人民銀行網(wǎng)站及相關(guān)官方網(wǎng)站。

根據(jù)表中數(shù)據(jù)計(jì)算，2005年底，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款余額是5年前倍，是10年前的將近5倍，更是20年前的90倍之多。與此同時(shí)，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款余額占GDP的比重從1978年的％迅猛地提高到2005年的％。我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款所呈現(xiàn)的這種“高增長(zhǎng)”與“高儲(chǔ)蓄”態(tài)勢(shì)，究竟應(yīng)該如何解釋?zhuān)⒃鯓诱_看待，這是一個(gè)值得我們認(rèn)真研究的問(wèn)題。

一、儲(chǔ)蓄本質(zhì)上是收入的增函數(shù)

在儲(chǔ)蓄決定問(wèn)題上，西方理論界雖然承認(rèn)利率是影響儲(chǔ)蓄不可忽視的因素，并認(rèn)為利率越高對(duì)儲(chǔ)蓄的誘惑力越大，但是，人們普遍公認(rèn)，決定儲(chǔ)蓄的最重要因素是收入，而非利率。

凱恩斯主義者認(rèn)為，決定儲(chǔ)蓄的是人們的即期收入。當(dāng)即期收入增加時(shí)，雖然消費(fèi)也增加，但消費(fèi)的增加必然小于收入的增加，從而形成“邊際消費(fèi)傾向遞減”和“邊際儲(chǔ)蓄傾向遞增”的規(guī)律。供給學(xué)派則認(rèn)為，儲(chǔ)蓄并非取決于名義收入，而是取決于實(shí)際可支配收入，即從即期收入中減去納稅和通貨膨脹損失以后的收入。由此可見(jiàn)，無(wú)論儲(chǔ)蓄的決定因素是人們的即期名義收入，抑或是實(shí)際可支配收入，歸根結(jié)底，儲(chǔ)蓄本質(zhì)上總是隨著收入的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)的。相應(yīng)地，作為居民儲(chǔ)蓄最主要形式的儲(chǔ)蓄存款，它當(dāng)然也會(huì)隨著國(guó)民收入的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)。

在改革開(kāi)放的20多年間，我國(guó)經(jīng)濟(jì)始終充滿(mǎn)生機(jī)和活力，國(guó)民經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)性增長(zhǎng)潛能得到了極大的釋放。2005年，我國(guó)名義GDP較1978年增長(zhǎng)了近50倍，年均名義遞增率為％。顯然，這是我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革取得巨大成功的最直接體現(xiàn)。隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，居民可支配收入也隨之大幅增長(zhǎng)，這無(wú)疑會(huì)大大促動(dòng)人們終生收入預(yù)期水平的提高，從而刺激我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款的增長(zhǎng)和居民儲(chǔ)蓄存款率的上升。改革開(kāi)放的27年間，我國(guó)城鄉(xiāng)居民的儲(chǔ)蓄存款余額增長(zhǎng)了近700倍，年均增長(zhǎng)速度為%，差不多是GDP年均增長(zhǎng)速度的2倍。改革開(kāi)放前，由于嚴(yán)重短缺的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)強(qiáng)制壓抑，中國(guó)人均零儲(chǔ)蓄的狀況長(zhǎng)期存在，在改革開(kāi)放取得初步成效后，居民儲(chǔ)蓄的“熱情”或“激情”逐漸被釋放出來(lái)，并呈現(xiàn)出了“饑不擇食”的、強(qiáng)烈“報(bào)復(fù)性”的儲(chǔ)蓄補(bǔ)漲。關(guān)于這一點(diǎn)，我們從表1和表2所提供的數(shù)據(jù)中可以發(fā)現(xiàn)。

表2我國(guó)GDP及居民儲(chǔ)蓄存款年均增長(zhǎng)率階段劃分年均名義增長(zhǎng)率%儲(chǔ)蓄存款年遞增率%——1985——1990——1995——2000——2005——2005注：表中資料是根據(jù)《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》提供數(shù)據(jù)計(jì)算。

二、名義利率的政策效應(yīng)

改革伊始，我國(guó)一改過(guò)去利率水平低、檔次少和利率長(zhǎng)期固定不動(dòng)的局面，連年多次調(diào)高利率水平，并增設(shè)了各種新的利率檔次。從1978年到1995年間，我國(guó)總計(jì)調(diào)高利率水平10多次。這在一定程度上大大調(diào)動(dòng)了居民的儲(chǔ)蓄存款熱情，從而也有力地推動(dòng)了我國(guó)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款的持續(xù)增長(zhǎng)。

應(yīng)該說(shuō)，在我國(guó)現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)體制和市場(chǎng)環(huán)境下，名義利率調(diào)高具有明顯的政策效應(yīng)。關(guān)于這一點(diǎn)，我們可以透過(guò)兩段不同時(shí)期的利率調(diào)整與儲(chǔ)蓄存款的互動(dòng)關(guān)系來(lái)加以佐證。

1993年5月至7月的兩個(gè)月內(nèi)，我國(guó)利率水平連續(xù)兩次調(diào)高，儲(chǔ)蓄存款一年期名義利率從%調(diào)高至%，這一高利率水平一直維持到1996年4月底。結(jié)果，1993——1995年間居民儲(chǔ)蓄存款分別比上年大增了%、%和%。事實(shí)上，在剔除通貨膨脹因素后，當(dāng)時(shí)的實(shí)際利率是負(fù)數(shù)。盡管如此，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款不僅沒(méi)有出現(xiàn)下滑的趨勢(shì)，卻反而以較高的速度猛增。這正是名義利率調(diào)高的政策效應(yīng)發(fā)揮作用的結(jié)果。

另一種不同的情形則是：1996——2002年，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款利率雖經(jīng)8次連續(xù)大幅下調(diào)，而且還開(kāi)征了利息所得稅，但在1996——2002年的6年間，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款年均增長(zhǎng)率仍高達(dá)%，并未出現(xiàn)人們所想象的名義利率調(diào)低的政策效果。其中的主要原因，一方面，利率水平的不斷調(diào)低是在物價(jià)漲幅不斷趨跌的前提下進(jìn)行的，因此，實(shí)際利率并不低于高名義利率時(shí)期；另一方面，內(nèi)需不足、社會(huì)平均利潤(rùn)率及人們收入預(yù)期大大下降，是居民儲(chǔ)蓄存款不減反增的超前反應(yīng)。由此可見(jiàn)，名義利率調(diào)低對(duì)居民儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)的政策效應(yīng)遠(yuǎn)不及利率調(diào)高時(shí)的明顯。

事實(shí)上，居民存款中有相當(dāng)部分，如養(yǎng)子儲(chǔ)蓄、嫁娶儲(chǔ)蓄、養(yǎng)老儲(chǔ)蓄等在預(yù)期消費(fèi)目標(biāo)確定后，是不會(huì)輕易改變的。正因如此，當(dāng)名義利率不斷調(diào)低時(shí)，為了在預(yù)期收益率降低的情況下使未來(lái)的本利和能保證達(dá)到一個(gè)既定的消費(fèi)目標(biāo)值，人們反而會(huì)增大儲(chǔ)蓄存款比例，從而出現(xiàn)了儲(chǔ)蓄的收入效應(yīng)大于利率調(diào)低政策效應(yīng)的情形。在一定程度上，這也說(shuō)明了利率并非儲(chǔ)蓄存款變動(dòng)的決定因素。

三、社會(huì)保障的替代效應(yīng)

實(shí)踐證明：在產(chǎn)生流動(dòng)性偏好的謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)作用下，存款儲(chǔ)蓄與社會(huì)保障之間是具有顯著的替代效應(yīng)的。當(dāng)一國(guó)或地區(qū)社會(huì)保障程度較低時(shí)，人們出于“生老病死”等謹(jǐn)慎需要，不得不將大量貨幣收入轉(zhuǎn)化為儲(chǔ)蓄存款形式，或直接作為“自我保障基金”，或間接作為“養(yǎng)子防老”的成本，以替代社會(huì)保障的不足，從而提高“自我保障”的安全感。相反，在“從搖籃到墳?zāi)埂币褜?shí)現(xiàn)全程社會(huì)保障的福利國(guó)家，其居民通過(guò)儲(chǔ)蓄存款的“防病養(yǎng)老”的動(dòng)機(jī)就很淡漠。

事實(shí)上，在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，居民個(gè)人收支是以“高進(jìn)高出”的形式來(lái)進(jìn)行的。一方面，由于國(guó)民人均收入水平較高，個(gè)人向國(guó)家繳納稅金的份額也較大。個(gè)人高額納稅的實(shí)質(zhì)是個(gè)人儲(chǔ)蓄的社會(huì)化，即個(gè)人儲(chǔ)蓄的相當(dāng)部分通過(guò)稅金形式轉(zhuǎn)化為社會(huì)儲(chǔ)蓄，最終形成“高福利”的巨大資金來(lái)源。在美、德、法等國(guó)的中央政府財(cái)政收入中，個(gè)人繳納份額所占比重大多都在50％以上。這意味著在居民個(gè)人收入中，有相當(dāng)部分是以高稅負(fù)的形式暫時(shí)轉(zhuǎn)移給國(guó)家的。這在客觀(guān)上大大截流了居民的儲(chǔ)蓄存款源。另一方面，由于高福利國(guó)家社會(huì)保障程度也相對(duì)較高，國(guó)民主要靠社會(huì)保障制度為其子女提供受教育的機(jī)會(huì)，以及就業(yè)、醫(yī)療和養(yǎng)老等方面的物質(zhì)保障，因而這種“羊毛出在羊身上”的高福利使居民個(gè)人不必過(guò)于倚重儲(chǔ)蓄存款來(lái)應(yīng)付上述支付需要，這是導(dǎo)致西方居民儲(chǔ)蓄率相對(duì)發(fā)展中國(guó)家要低得多的重要原因。此外，西方發(fā)達(dá)的消費(fèi)信用制度，不僅為人們提供了先享受后支付的便利，而且大大刺激了人們對(duì)高檔耐用消費(fèi)品分期付款的消費(fèi)欲望，這在一定程度上也削弱了居民的儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)。

在我國(guó)，則是另一種情形。由于我國(guó)國(guó)民人均收入水平較低，而居民個(gè)人能向國(guó)家繳納的份額相對(duì)更低。在這一點(diǎn)上，我國(guó)財(cái)政對(duì)居民個(gè)人的收支則表現(xiàn)為“低進(jìn)低出”。正因如此，我國(guó)居民個(gè)人不得不依靠個(gè)人儲(chǔ)蓄存款的自我積累來(lái)實(shí)現(xiàn)自我保障，如自費(fèi)教育、自費(fèi)醫(yī)療、養(yǎng)子防老或攢錢(qián)養(yǎng)老等。因此，人們必須從極其有限的個(gè)人收入中拿出相當(dāng)部分進(jìn)行強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，以應(yīng)生老病死及嫁娶養(yǎng)子等謹(jǐn)慎之需。應(yīng)該說(shuō)，這是我國(guó)居民存款增長(zhǎng)、高儲(chǔ)蓄的最重要原因之所在。

四、儲(chǔ)蓄存款分流的現(xiàn)實(shí)障礙

金融市場(chǎng)的擴(kuò)大和多樣化，以及金融自由化，極大地開(kāi)辟了優(yōu)化儲(chǔ)蓄分配的道路。在金融自由化經(jīng)濟(jì)中，儲(chǔ)蓄者有較大的資產(chǎn)選擇范圍──儲(chǔ)蓄投放市場(chǎng)擴(kuò)大了，在更大范圍內(nèi)選擇金融資產(chǎn)的規(guī)模、期限和風(fēng)險(xiǎn)成為可能，比較各種投資選擇的信息也容易獲得。表3美國(guó)居民金融資產(chǎn)持有結(jié)構(gòu)金融資產(chǎn)分布比例%各種存款與現(xiàn)金合計(jì)各種證券合計(jì)各種保險(xiǎn)資產(chǎn)合計(jì)銀行個(gè)人信托投資各種其他資產(chǎn)注：表中數(shù)據(jù)是根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)網(wǎng)站提供的資料整理而成。

以美國(guó)為例，2000年底，美國(guó)居民各種存款和現(xiàn)金占金融資產(chǎn)的比重僅為%，原因何在？因?yàn)榻?jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的美國(guó)有著完善、規(guī)范而發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)和保險(xiǎn)市場(chǎng)，居民愿意而且善于將大量的貨幣收入直接轉(zhuǎn)化為證券資產(chǎn)和保險(xiǎn)資產(chǎn)。從表3中，我們發(fā)現(xiàn)，1999年當(dāng)美國(guó)股市進(jìn)入牛市的最后瘋狂的時(shí)候，美國(guó)居民將金融資產(chǎn)的%投放在了證券資產(chǎn)上；與此同時(shí)，個(gè)人持有的社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)合計(jì)資產(chǎn)占比也高達(dá)30%以上。當(dāng)然，在擁有了兩個(gè)30%以上份額的投資資產(chǎn)后，居民也就用不著以太多的儲(chǔ)蓄存款來(lái)“保障”自己的生老病死了。在此，我們不難發(fā)現(xiàn)，正是證券市場(chǎng)與保險(xiǎn)市場(chǎng)的良好投資環(huán)境，以及風(fēng)險(xiǎn)多樣化的投資品種，極大地分流了美國(guó)居民的儲(chǔ)蓄，從而使居民存款所占比重始終保持在一個(gè)較低的水平上。

改革開(kāi)放20多年來(lái)，我國(guó)居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大的變化。其中，最顯著的變化是，改革前，我國(guó)居民金融資產(chǎn)只有儲(chǔ)蓄存款和手持現(xiàn)金兩種形式，除此以外別無(wú)選擇；改革后，隨著我國(guó)金融資產(chǎn)的日益多元化和金融市場(chǎng)的不斷擴(kuò)展，我國(guó)居民的儲(chǔ)蓄存款和手持現(xiàn)金比例有了明顯下降，而其他金融資產(chǎn)所占比重也有了一定程度的提高。

盡管如此，與美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)居民的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)層次還是相當(dāng)?shù)偷?。根?jù)中國(guó)人民銀行的調(diào)查顯示，在我國(guó)居民的金融資產(chǎn)總額中，儲(chǔ)蓄存款所占比例仍然高達(dá)70％左右，比美國(guó)高出50多個(gè)百分點(diǎn)。其主要原因是，我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)落后，尤其是股市運(yùn)作不規(guī)范，法制不健全，上市公司盈利能力較弱，證券投資回報(bào)率過(guò)低，而且投資風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，再加上居民投資意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡漠，因此，我國(guó)居民證券投資在家庭金融總資產(chǎn)中所占比重不大。與此同時(shí)，在溫飽剛剛解決的條件下，我國(guó)居民用于社會(huì)保險(xiǎn)和人壽保險(xiǎn)的投入也是相當(dāng)有限的。這一些因素都是導(dǎo)致我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款率日漸趨高，儲(chǔ)蓄資產(chǎn)過(guò)于集中，居民存款難以分流的重要原因。

五、值得商榷的幾點(diǎn)結(jié)論

1．我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)過(guò)快了嗎？

當(dāng)“邊際消費(fèi)傾向遞減”和“邊際儲(chǔ)蓄傾向遞增”時(shí)，儲(chǔ)蓄是隨著收入增長(zhǎng)而增長(zhǎng)的。作為居民儲(chǔ)蓄的重要組成部分之一，居民儲(chǔ)蓄存款又將怎樣變化呢？根據(jù)理論界研究的結(jié)果表明，可能存在兩種情形：其一，居民儲(chǔ)蓄存款的增長(zhǎng)慢于居民儲(chǔ)蓄的增長(zhǎng)；其二，居民儲(chǔ)蓄存款的增長(zhǎng)快于居民儲(chǔ)蓄的增長(zhǎng)。一般地，前一種情形主要存在于金融市場(chǎng)較為發(fā)達(dá)的國(guó)家；后一種情形則主要存在于金融市場(chǎng)較為落后的國(guó)家，我國(guó)儲(chǔ)蓄存款的增長(zhǎng)模式便屬于這后一種。

在金融深化的改革過(guò)程中，金融發(fā)展總是很容易從抑制型增長(zhǎng)較快地過(guò)渡到粗放式增長(zhǎng)的模式下，這時(shí)，名義貨幣總量的增長(zhǎng)一般都會(huì)呈現(xiàn)較高的速度。當(dāng)遇到嚴(yán)重的通貨膨脹或物價(jià)持續(xù)上漲時(shí)，便會(huì)使名義金融表現(xiàn)出更快增長(zhǎng)的假象，但若從中扣除“通貨膨脹稅”或剔除物價(jià)上漲后，實(shí)際金融的增長(zhǎng)速度并沒(méi)有表面上那么快。應(yīng)該說(shuō)，改革開(kāi)放后的20年間，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款的“高增長(zhǎng)”，正是在迎合金融深化過(guò)程中所表現(xiàn)出來(lái)的恢復(fù)性增長(zhǎng)或“補(bǔ)漲”，這種“高增長(zhǎng)”同時(shí)也表明了中國(guó)改革開(kāi)放的巨大成功以及國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的持續(xù)穩(wěn)定性。因此，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款的所謂“高增長(zhǎng)”其實(shí)是正常而合理的。

2．我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款規(guī)模過(guò)大了嗎？

2005年我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款余額已突破14萬(wàn)億元人民幣，差不多是當(dāng)年GDP的80%。據(jù)此，有人認(rèn)為我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款余額實(shí)在是過(guò)高了。

的確，如果同西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我們的這一比例的確是太高了。但從表1中我們發(fā)現(xiàn)，我國(guó)居民人均儲(chǔ)蓄不過(guò)1萬(wàn)余元，而且這差不多是他們?nèi)拷鹑谫Y產(chǎn)的70%。而在美國(guó)，居民存款占其金融資產(chǎn)比重雖只有百分之十幾，但其人均存款余額卻高達(dá)17554美元。從這一人均指標(biāo)比較來(lái)看，我國(guó)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額顯然并不是真的多了，相反卻是太少了。

另?yè)?jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，人口比例不足1/3的我國(guó)城鎮(zhèn)居民，持有儲(chǔ)蓄存款總額2/3以上的份額；相反，占有全國(guó)人口2/3以上的農(nóng)村人口，卻僅持有全國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款總額的1/3還弱。城鄉(xiāng)儲(chǔ)蓄存款分布結(jié)構(gòu)的嚴(yán)重不均衡，是城鄉(xiāng)居民收入水平及消費(fèi)水平的巨大差別所導(dǎo)致。

從我國(guó)農(nóng)村居民的消費(fèi)結(jié)構(gòu)看，占比重最大的除了食品支出，便是建房支出，這主要是因?yàn)槲覈?guó)農(nóng)村社會(huì)保障程度普遍較城市低得多，除了“吃”的之外，農(nóng)民不僅把“住”的看作是生存的最重要條件，而且他們還把住房看作是全家最重要的財(cái)產(chǎn)或“傳家寶”。作為一種實(shí)物消費(fèi)，占比重較大的建房支出客觀(guān)上大大削弱了農(nóng)民的儲(chǔ)蓄存款能力。而另一方面，由于我國(guó)城鎮(zhèn)居民不僅收入水平和消費(fèi)水平較農(nóng)村要高得多，而且他們還享受著農(nóng)民所無(wú)法享有的各種財(cái)政補(bǔ)貼和集體福利，如公有住房、公費(fèi)醫(yī)療、物價(jià)補(bǔ)貼等，在其消費(fèi)支出中，住房、醫(yī)療等在個(gè)人支出中所占比重并不大，因?yàn)閲?guó)家財(cái)政或集體福利替代消費(fèi)者繳付了這些項(xiàng)目的個(gè)人開(kāi)支，從而使城鎮(zhèn)居民收入變相增加，其儲(chǔ)蓄存款所占比重也相應(yīng)大得多。

3．我國(guó)證券市場(chǎng)何以分流儲(chǔ)蓄存款？

儲(chǔ)蓄存款向證券市場(chǎng)分流，有兩個(gè)必要前提：其一，作為儲(chǔ)蓄存款者，在滿(mǎn)足謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)需要的條件下，必須有大量“余錢(qián)”閑置，并有長(zhǎng)期投資的打算和計(jì)劃；其二，作為證券市場(chǎng)，不僅要運(yùn)作規(guī)范、法制健全，而且更要有多樣化的、高質(zhì)量的金融產(chǎn)品可供人們投資選擇。上述兩個(gè)條件是證券市場(chǎng)能夠吸引并分流儲(chǔ)蓄存款的必要條件，缺一不可。

從第一個(gè)條件來(lái)看，我國(guó)居民尤其是占人口絕大多數(shù)的農(nóng)村居民，他們?cè)谙M(fèi)之后并無(wú)多少余錢(qián)，節(jié)衣縮食省下來(lái)的錢(qián)主要屬于“強(qiáng)制性”儲(chǔ)蓄，并非他們不想將存款拿來(lái)投資增值，而是的確沒(méi)有多少“閑錢(qián)”可供長(zhǎng)期投資占用的。

從第二個(gè)條件來(lái)看，除了可供