期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)考前沖刺A卷附答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)考前沖刺A卷附答案

單選題（共50題）1、假定利率比股票分紅高3%，即r-d=3%。5月1日上午10點(diǎn)，滬深300指數(shù)為3000點(diǎn)，滬深300指數(shù)期貨9月合約為3100點(diǎn)，6月合約價(jià)格為3050點(diǎn)，即9月期貨合約與6月期貨合約之間的實(shí)際價(jià)差為50點(diǎn)，與兩者的理論價(jià)差相比，（）。A.有正向套利的空間B.有反向套利的空間C.既有正向套利的空間，也有反向套利的空間D.無套利空間【答案】A2、（）是基金的主要管理人，是基金的設(shè)計(jì)者和運(yùn)作的決策者。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】A3、某持有日元資產(chǎn)的出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以()。A.買入日元期貨買權(quán)B.賣出歐洲美元期貨C.賣出日元期貨D.賣出日元期貨賣權(quán)，賣出日元期貨買權(quán)【答案】C4、2013年記賬式附息（三期）國(guó)債，票面利率為3.42%，到期日為2020年1月24日。對(duì)應(yīng)于TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1.0167。2015年4月3日，該國(guó)債現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為99.640,應(yīng)計(jì)利息為0.6372,期貨結(jié)算價(jià)格為97.525元。TF1509合約最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日計(jì)161天，持有期間含有利息為1.5085。該國(guó)債的發(fā)票價(jià)格為（）元。A.100.2772B.100.3342C.100.4152D.100.6622【答案】D5、假設(shè)英鎊的即期匯率為1英鎊兌1．4839美元，30天遠(yuǎn)期匯率為1英鎊兌1．4783美元，這表明30天遠(yuǎn)期英鎊（）。A.貼水4.53％B.貼水0.34％C.升水4.53％D.升水0.34％【答案】A6、下列關(guān)于期貨投機(jī)和套期保值交易的描述，正確的是（）。A.套期保值交易以較少資金賺取較大利潤(rùn)為目的B.兩者均同時(shí)以現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場(chǎng)為對(duì)象C.期貨投機(jī)交易通常以實(shí)物交割結(jié)束交易D.期貨投機(jī)交易以獲取價(jià)差收益為目的【答案】D7、以下說法錯(cuò)誤的是（）。A.利用期貨交易可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者鎖定生產(chǎn)成本B.期貨交易具有公平、公正、公開的特點(diǎn)C.期貨交易信用風(fēng)險(xiǎn)大D.期貨交易集中競(jìng)價(jià)，進(jìn)場(chǎng)交易的必須是交易所的正式會(huì)員【答案】C8、在反向市場(chǎng)中，套利者采用牛市套利的方法是希望未來兩份合約的價(jià)差（）。A.縮小B.擴(kuò)大C.不變D.無規(guī)律【答案】B9、某投資者在4月1日買人大豆期貨合約40手建倉(cāng)，每手10噸，成交價(jià)為4200元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4230元/噸，則該投資者當(dāng)日的持倉(cāng)盈虧為()。A.1200元B.12000元C.6000元D.600元【答案】B10、自1982年2月美國(guó)堪薩斯期貨交易所上市價(jià)值線綜合平均指數(shù)期貨交易以來，（）日益受到各類投資者的重視，交易規(guī)模迅速擴(kuò)大，交易品種不斷增加。A.股指期貨B.商品期貨C.利率期貨D.能源期貨【答案】A11、能夠反映期貨非理性波動(dòng)的程度的是()。A.市場(chǎng)資金總量變動(dòng)率B.市場(chǎng)資金集中度C.現(xiàn)價(jià)期價(jià)偏離率D.期貨價(jià)格變動(dòng)率【答案】C12、某機(jī)構(gòu)持有一定量的A公司股票，當(dāng)前價(jià)格為42港元／股，投資者想繼續(xù)持倉(cāng)，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，該投資者以2港元／股的價(jià)格買入執(zhí)行價(jià)格為52港元／股的看跌期權(quán)。則該期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格為（）時(shí)，該投資者應(yīng)該會(huì)放棄行權(quán)。（不考慮交易手續(xù)費(fèi)）A.42港元／股B.43港元／股C.48港元／股D.55港元／股【答案】D13、以下關(guān)于跨市套利說法正確的是（）。A.在不同交易所，同時(shí)買入，賣出不同標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約B.在同一交易所，同時(shí)買入，賣出不同標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約C.在同一交易所，同時(shí)買入，賣出同一標(biāo)的資產(chǎn)、不同交割月份的商品合約D.在不同交易所，同時(shí)買入，賣出同一標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約【答案】D14、在正向市場(chǎng)進(jìn)行牛市套利，實(shí)質(zhì)上是賣出套利，賣出套利獲利的條件是價(jià)差要（）。A.縮小B.擴(kuò)大C.不變D.無規(guī)律【答案】A15、某交易者在4月份以4.97港元/股的價(jià)格購(gòu)買一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為80.00港元/股的某股票看漲期權(quán)，同時(shí)他又以1.73港元/股的價(jià)格賣出一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為87.5港元/股的該股票看漲期權(quán)（合約單位為1000股，不考慮交易費(fèi)用），如果標(biāo)的股票價(jià)格為90港元，該交易者可能的收益為（）。A.5800港元B.5000港元C.4260港元D.800港元【答案】C16、關(guān)于期貨交易，以下說法錯(cuò)誤的是（）。A.期貨交易信用風(fēng)險(xiǎn)大B.利用期貨交易可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者鎖定生產(chǎn)成本C.期貨交易集中競(jìng)價(jià)，進(jìn)場(chǎng)交易的必須是交易所的會(huì)員D.期貨交易具有公平.公正.公開的特點(diǎn)【答案】A17、在不考慮交易費(fèi)用的情況下，買進(jìn)看漲期權(quán)一定盈利的情形是（）。A.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以上B.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以下C.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格與損益平衡點(diǎn)之間D.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格以上【答案】A18、某日，中國(guó)銀行公布的外匯牌價(jià)為1美元兌6.83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，按當(dāng)日牌價(jià)，大約可兌換（）美元。A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】B19、關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)期權(quán)的說法，正確的是（）。A.采用現(xiàn)金交割B.股指看跌期權(quán)給予其持有者在未來確定的時(shí)間，以確定的價(jià)格買入確定數(shù)量股指的權(quán)利C.投資比股指期貨投資風(fēng)險(xiǎn)小D.只有到期才能行權(quán)【答案】A20、（）指交易雙方以約定的幣種、金額、匯率，在未來某一約定的日期交割的外匯交易。A.外匯遠(yuǎn)期交易B.期貨交易C.現(xiàn)貨交易D.互換【答案】A21、期權(quán)多頭方支付一定費(fèi)用給期權(quán)空頭方，作為擁有這份權(quán)利的報(bào)酬。這筆費(fèi)用稱為（）。A.交易傭金B(yǎng).協(xié)定價(jià)格C.期權(quán)費(fèi)D.保證金【答案】C22、我國(guó)5年期國(guó)債期貨的合約標(biāo)的為（）。A.面值為10萬元人民幣、票面利率為6%的名義申期國(guó)債B.面值為100萬元人民幣、票面利率為6%的名義中期國(guó)債C.面值為10萬元人民幣、票面利率為3%的名義中期國(guó)債D.面值為100萬元人民、票面利率為3%的名義中期國(guó)債【答案】D23、期貨交易是從（）交易演變而來的。?A.互換B.遠(yuǎn)期C.掉期D.期權(quán)【答案】B24、6月5日，某投機(jī)者以95.40的價(jià)格賣出10張9月份到期的3個(gè)月歐元利率（EURIBOR）期貨合約，6月20日該投機(jī)者以95.30的價(jià)格將上述合約平倉(cāng)。在不考慮交易成本的情況下，該投機(jī)者的交易結(jié)果是（）。（每張合約為100萬歐元）A.盈利250歐元B.虧損250歐元C.盈利2500歐元D.虧損2500歐元【答案】C25、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)可以（）。A.代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金B(yǎng).接受客戶委托，運(yùn)用客戶資產(chǎn)進(jìn)行投資C.運(yùn)用期貨公司自有資金進(jìn)行期貨期權(quán)等交易D.為客戶設(shè)計(jì)套期保值，套利等投資方案，擬定期貨交易操作策略【答案】D26、當(dāng)股指期貨價(jià)格被高估時(shí)，交易者可以通過（），進(jìn)行正向套利。A.賣出股指期貨，買入對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票B.賣出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票，買入股指期貨C.同時(shí)買進(jìn)現(xiàn)貨股票和股指期貨D.同時(shí)賣出現(xiàn)貨股票和股指期貨【答案】A27、（）是期貨和互換的基礎(chǔ)。A.期貨合約B.遠(yuǎn)期合約C.現(xiàn)貨交易D.期權(quán)交易【答案】B28、芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)是由美國(guó)兩家著名期貨交易所（）合并而成。A.CME和NYMEXB.COMEX和NYMEXC.CBOT和COMEXD.CBOT和CME【答案】D29、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時(shí)，該交易者又以100點(diǎn)的權(quán)利價(jià)格賣出一張執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格上漲到10300點(diǎn)。A.-50B.0C.100D.200【答案】B30、歐洲美元期貨的交易對(duì)象是()。A.債券B.股票C.3個(gè)月期美元定期存款D.美元活期存款【答案】C31、以下關(guān)于國(guó)債期貨買入基差策略的描述中，正確的是（）。A.賣出國(guó)債現(xiàn)貨，買入國(guó)債期貨，待基差縮小后平倉(cāng)獲利B.買入國(guó)債現(xiàn)貨，賣出國(guó)債期貨，待基差縮小后平倉(cāng)獲利C.賣出國(guó)債現(xiàn)貨，買入國(guó)債期貨，待基差擴(kuò)大后平倉(cāng)獲利D.買入國(guó)債現(xiàn)貨，賣出國(guó)債期貨，待基差擴(kuò)大后平倉(cāng)獲利【答案】D32、（）可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況制定和調(diào)整持倉(cāng)限額和持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。A.期貨交易所B.會(huì)員C.期貨公司D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)【答案】A33、某日TF1609的價(jià)格為99.925，若對(duì)應(yīng)的最便宜可交割國(guó)債價(jià)格為99.940，轉(zhuǎn)換因子為1.0167。至TF1609合約最后交易日，持有最便宜可交割國(guó)債的資金成本為1.5481，持有期間利息為1.5085，則TF的理論價(jià)格為（）。A.1/1.0167×(99.940+1.5481-1.5085)B.1/1.0167×(99.925+1.5481-1.5085)C.1/1.0167×(99.925+1.5481)D.1/1.0167×(99.940-1.5085)【答案】A34、芝加哥期貨交易所10年期的美國(guó)國(guó)債期貨合約的面值為100000美元，如果其報(bào)價(jià)從A.1000B.1250C.1484.38D.1496.38【答案】C35、公司制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。A.董事會(huì)B.監(jiān)事會(huì)C.總經(jīng)理D.股東大會(huì)【答案】D36、外匯現(xiàn)匯交易中使用的匯率是（）。A.遠(yuǎn)期匯率B.即期匯率C.遠(yuǎn)期升水D.遠(yuǎn)期貼水【答案】B37、在主要的下降趨勢(shì)線的下側(cè)（）期貨合約，不失為有效的時(shí)機(jī)抉擇。A.賣出B.買入C.平倉(cāng)D.建倉(cāng)【答案】A38、當(dāng)現(xiàn)貨總價(jià)值和期貨合約的價(jià)值已定下來后．所需買賣的期貨合約數(shù)隨著β系數(shù)的增大而（）。A.變大B.不變C.變小D.以上都不對(duì)【答案】A39、下列對(duì)于技術(shù)分析理解有誤的是（）。A.技術(shù)分析的特點(diǎn)是比較直觀B.技術(shù)分析方法是對(duì)價(jià)格變動(dòng)的根本原因的判斷C.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場(chǎng)趨勢(shì)D.技術(shù)分析提供的量比指標(biāo)可以警示行情轉(zhuǎn)折【答案】B40、隨機(jī)漫步理論認(rèn)為（）A.聰明的投資者的交易方向與大多數(shù)投資者相反B.在完全信息的情況下，價(jià)格受多種因素影響，將偏離其內(nèi)在價(jià)格C.市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)是隨機(jī)的，無法預(yù)測(cè)的D.價(jià)格變動(dòng)有短期性波動(dòng)的規(guī)律，應(yīng)順勢(shì)而為【答案】C41、（）是指廣大投資者將資金集中起來，委托給專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)，并通過商品交易顧問進(jìn)行期貨和期權(quán)交易，投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并享受投資收益的一種集合投資方式。A.對(duì)沖基金B(yǎng).共同基金C.對(duì)沖基金的基金D.商品投資基金【答案】D42、農(nóng)產(chǎn)品期貨是指以農(nóng)產(chǎn)品為標(biāo)的物的期貨合約。下列不是以經(jīng)濟(jì)作物作為期貨標(biāo)的物的農(nóng)產(chǎn)品期貨是（）。A.棉花B.可可C.咖啡D.小麥【答案】D43、假設(shè)甲、乙兩期貨交易所同時(shí)交易銅、鋁、鋅、鉛等期貨品種，以下操作屬于跨市套利的是（）。A.①B.②C.③D.④【答案】A44、大連商品交易所豆粕期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是1元/噸，那么每手合約的最小變動(dòng)值是（）元。A.2B.10C.20D.200【答案】B45、以下（）不是外匯掉期交易的特點(diǎn)。A.通常屬于場(chǎng)外衍生品B.期初基本不改變交易者資產(chǎn)規(guī)模C.能改變外匯頭寸期限D(zhuǎn).通常來說，外匯掉期期末交易時(shí)匯率無法確定【答案】D46、（）的變動(dòng)表現(xiàn)為供給曲線上的點(diǎn)的移動(dòng)。A.需求量B.供給水平C.需求水平D.供給量【答案】D47、某投資者在上海期貨交易所賣出期銅（陰極銅）10手（每手5噸），成交價(jià)為37500元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為37400元/噸，則該投資者的當(dāng)日盈虧為()。A.5000元B.10000元C.1000元D.2000元【答案】A48、期貨交易所對(duì)期貨交易、結(jié)算、交割資料的保存期限應(yīng)當(dāng)不少于（）年。A.10B.5C.15D.20【答案】D49、4月初，黃金現(xiàn)貨價(jià)格為300元／克。某礦產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)未來3個(gè)月會(huì)有一批黃金產(chǎn)出，決定對(duì)其進(jìn)行套期保值。該企業(yè)以310元／克的價(jià)格在8月份黃金期貨合約上建倉(cāng)。7月初，黃金期貨價(jià)格跌至295元／克，現(xiàn)貨價(jià)格跌至290元／克。若該礦產(chǎn)企業(yè)在目前期貨價(jià)位上平倉(cāng)，以現(xiàn)貨價(jià)格賣出黃金的話，其7月初黃金的實(shí)際賣出價(jià)相當(dāng)于()元／克。A.295B.300C.305D.310【答案】C50、我國(guó)境內(nèi)期貨交易所會(huì)員可由()組成。A.自然人和法人B.法人C.境內(nèi)登記注冊(cè)的企業(yè)法人D.境內(nèi)登記注冊(cè)的機(jī)構(gòu)【答案】C多選題（共20題）1、無風(fēng)險(xiǎn)利率水平會(huì)影響期權(quán)的（）。A.時(shí)間價(jià)值B.空間價(jià)值C.內(nèi)涵價(jià)值D.外延價(jià)值【答案】AC2、關(guān)于期權(quán)交易，下列說法正確的有（）。A.買進(jìn)看跌期權(quán)可對(duì)沖標(biāo)的物多頭的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.買進(jìn)看跌期權(quán)可對(duì)沖標(biāo)的物空頭的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.買進(jìn)看漲期權(quán)可對(duì)沖標(biāo)的物空頭的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.買進(jìn)看漲期權(quán)可對(duì)沖標(biāo)的物多頭的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)【答案】AC3、下列屬于中長(zhǎng)期利率期貨品種的是（）。A.T-NotesB.T-BillsC.T-BondsD.Euro-Bobl【答案】ACD4、技術(shù)分析的理論假設(shè)有（）。A.市場(chǎng)行為反應(yīng)一切信息B.價(jià)格沿趨勢(shì)變動(dòng)C.歷史會(huì)重演D.價(jià)格隨機(jī)變動(dòng)【答案】ABC5、期貨交易套期保值活動(dòng)主要轉(zhuǎn)移（）。A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.政治風(fēng)險(xiǎn)C.法律風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)【答案】AD6、期貨市場(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用主要包括（）。A.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)B.期貨市場(chǎng)拓展現(xiàn)貨銷售和采購(gòu)渠道C.利用期貨價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)D.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)【答案】ABC7、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員資格取得的主要渠道有（）。A.繳納會(huì)費(fèi)取得B.以交易所發(fā)起人身份取得C.接受發(fā)起人或其他會(huì)員資格轉(zhuǎn)讓D.依據(jù)期貨交易所的規(guī)則取得【答案】BCD8、下列屬于權(quán)益類期權(quán)的有（）。A.股票期權(quán)B.股指期權(quán)C.ETF期權(quán)D.利率期權(quán)【答案】ABC9、期貨市場(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用主要包括（）。A.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)B.期貨市場(chǎng)拓展現(xiàn)貨銷售和采購(gòu)渠道C.利用期貨價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)D.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)【答案】ABC10、會(huì)員制和公司制期貨交易所的主要區(qū)別有()。A.是否以盈利為目標(biāo)B.提供設(shè)施、場(chǎng)所不同C.適用法律不盡相同D.決策機(jī)構(gòu)不同【答案】ACD11、下列屬于上證50ETF期權(quán)合約的申報(bào)單位的是（）。A.1張B.2張C.5張D.10張【答案】ABCD12、?道?瓊斯平均指數(shù)由（）創(chuàng)立。A.查爾斯?亨利?道B.菲波納奇C.艾略特D.愛德華?瓊斯【答案】AD13、在中國(guó)金融期貨交易所，按照業(yè)務(wù)范圍，會(huì)員分為（）和四種類型。A.交易會(huì)員B.交易結(jié)算會(huì)員C.全面結(jié)算會(huì)員D.特別結(jié)算會(huì)員【答案】ABCD14、關(guān)于滬深300指數(shù)期貨交易日的交易時(shí)間，正確的說法是（）。A.日常交易日時(shí)間為9:15?11:30，13:00?15:00B.最后交易日時(shí)間為9:30?11:30，13:00?15:00C.日常交易日時(shí)間為9:15?11:30，13:00?15:15D.最后交易日時(shí)間為9:15?11:30，13:00?15:00【答案】CD15、下列關(guān)于外匯衍生品交易的說法中，正確的是（）。A.可以規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)B.可以幫助企業(yè)實(shí)