基金從業(yè)資格證之私募股權投資基金基礎知識題庫綜合備考題帶答案

基金從業(yè)資格證之私募股權投資基金基礎知識題庫綜合備考題帶答案

單選題（共50題）1、關于政府引導基金的投資方向，以下表述正確的是（）A.一般不具有導向性，往往通過直接對創(chuàng)業(yè)企業(yè)進行投資獲得較高投資收益B.具有一定的導向性，投資方向限定為公共事業(yè)和基金設施投資C.具有一定的導向性，通常投資于創(chuàng)業(yè)投資基金以引導社會資金進入早期創(chuàng)業(yè)投資領域D.不具有導向性，采取純市場化方式運作，但是由政府財政出資設立【答案】C2、根據(jù)《公司法》的相關規(guī)定，設立股份有限公司，應當具備的條件不包括（）。A.有公司住所B.股份發(fā)行、籌辦事項符合法律規(guī)定C.有符合公司章程規(guī)定的全體股東認繳的出資額D.發(fā)起人制定公司章程，采用募集方式設立的經(jīng)創(chuàng)立大會通過【答案】C3、全國股轉系統(tǒng)掛牌流程主要分四個階段（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】B4、（2017年真題）某投資者投資一合伙制股權投資基金200萬元，基金期限2年，持有1年后該投資者希望把基金份額轉讓，下列說法正確的是（）。A.受讓人應當為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數(shù)應當不超過50人B.受讓人應當為基金持有人且基金份額受讓后投資者人數(shù)應當不超過200人C.受讓人應當為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數(shù)應當不超過200人D.受讓人應當為基金持有人且基金份額受讓后投資者人數(shù)應當不超過50人【答案】A5、關于股權投資基金的業(yè)績評價指標，下列說法正確的是（）。A.由于計算口徑的不同，基金的內部收益率又分為毛內部收益率和凈內部收益率B.凈內部收益率為計算基金項目投資組合的內部收益率C.由于基金費用一般為負現(xiàn)金流，因此凈內部收益率>毛內部收益率D.已分配收益倍數(shù)體現(xiàn)了投資人的賬面回報水平【答案】A6、信息披露義務人披露基金信息，禁止性行為不包括（）。A.公開披露或者變相公開披露B.對投資業(yè)績進行預測C.對基金的投資信息進行披露D.違規(guī)承諾收益或者承擔損失【答案】C7、（2018年真題）下列關于股權投資基金宣傳推介材料的說法正確的是（）A.推介材料登載的管理人管理的其他股權投資基金過往業(yè)績可以只是部分不連續(xù)的業(yè)績B.推介資料不能登載基金過往業(yè)績C.推介材料登載基金過往業(yè)績的，應當特別聲明基金的過往業(yè)績不預示其未來的業(yè)績D.推介材料登載管理人管理的其他股權投資基金的過往業(yè)績表示為該只基金的業(yè)績構成保障【答案】C8、在盡職調查報告中，法律意見書位于（）。A.前言B.正文C.附件D.索引【答案】C9、使用賬面價值法對資產(chǎn)項目的調整時應注意公司應收賬款可能發(fā)生的（）等問題。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B10、（2017年真題）投資協(xié)議中的優(yōu)先認購權條款賦予了作為老股東的股權投資基金（）權利。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】D11、（）指未上市企業(yè)股權的非公開協(xié)議轉讓。A.協(xié)議轉讓B.掛牌轉讓C.股權轉讓D.股份上市轉讓【答案】A12、（2017年真題）下列關于股權投資母基金進行投資的方式的說法中，錯誤的是（）。A.股權投資基金只能投資于股權投資基金，不得直接對公司股權進行投資B.股權投資母基金有時在股權投資基金募集完成后對存續(xù)基金或其投資組合進行投資C.股權投資母基金有時會對公司股權進行直接投資D.股權投資母基金通常在股權投資基金募集時對基金進行投資，成為基金投資者【答案】A13、股權投資基金財務盡職調查經(jīng)常采用趨勢分析和（）工具，在財務預測中經(jīng)常會用到（）和敏感度分析等方法。A.結構分析；假設性分析B.結構分析；場景分析C.技術分析；假設性分析D.技術分析；場景分析【答案】B14、募集機構應當確保單只私募基金的投資者人數(shù)累計不得超過（）等法律規(guī)定的特定數(shù)量。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A15、關于股份有限公司在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌的條件，下列選項中錯誤的是（）。A.最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元B.依法設立存續(xù)滿2年，有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責任公司成立之日起計算C.業(yè)務明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力D.主辦券商推薦并持續(xù)督導【答案】A16、假設某基金募集規(guī)模為10億元，于2009年1月1日成立，截至2015年12月31日各年現(xiàn)金流均為期初現(xiàn)金流；其中，投資者分配為投資回收扣除基金費用和管理人業(yè)績報酬后的分配。各年現(xiàn)金流情況如下表所示：截至2015年12月31日，該基金經(jīng)審計的凈資產(chǎn)為1.1億元，其中，扣除管理人業(yè)績報酬后歸屬投資者的凈資產(chǎn)為0.8億元；基金未退出股權投資估A.27.7%；19.6%B.19.6%；27.7%C.23.5%；19.6%D.27.7%；27.7%【答案】A17、在企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型中，企業(yè)自由現(xiàn)金流（FCFF）除了需考慮息稅前利潤（EBIT），折舊，攤銷，營運資金的變化，長期經(jīng)營性負債的變化，資本性支出因素外，還需考慮的因素是（）A.新增的付息債務，長期經(jīng)營性資產(chǎn)的變化B.新增的付息債務，短期經(jīng)營性資產(chǎn)的變化C.債務本金償還，新增的付息債務D.調整的所得稅，長期經(jīng)營性資產(chǎn)的變化【答案】D18、基金托管人應當履行以下哪些職責（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D19、基金托管人應當按照合同約定，如實向投資者披露（）以及可能影響投資者合法權益的其他重要事項，不得隱瞞或者提供虛假信息。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ【答案】A20、以下不屬于股權投資基金托管的服務內容的是（）。A.資產(chǎn)保管B.賬戶管理C.基金募集D.資金清算【答案】C21、下列關于跨境股權投資基金的政府管理的說法中正確的是（）。A.目前我國已形成統(tǒng)一的針對外商投資的股權投資基金設立與運作的法律制度體系B.對外國投資者參與股權投資基金設立的政府管理是指對外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的管理C.投資者在申請“必備投資者”前三年，管理的資本應累計不低于1億美元D.我國不允許外資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)按照實際投資規(guī)模將外匯資本金結匯所得的人民幣劃入被投資企業(yè)【答案】C22、通常，股權投資基金管理人、法定代表人或者執(zhí)行事務合伙人委派代表、董事、監(jiān)事、高級管理人員最近（）年不得因重大違法違規(guī)行為受到行業(yè)禁入等行政處罰或者刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規(guī)行為正在被調查或者正處于整改期間的情形。A.2B.3C.4D.5【答案】B23、（）對外貿(mào)易經(jīng)濟合作部、科學技術部、國家工商行政管理總局率先頒布《關于設立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的暫行規(guī)定》，對外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行規(guī)范和管理。A.2001年8月B.2001年5月C.2002年8月D.2002年5月【答案】A24、（2017年真題）對于有清晰、可持續(xù)盈利的穩(wěn)定企業(yè)適合用（）進行估值。A.有效市場價格法B.近期交易價格法C.乘數(shù)法D.收入法【答案】C25、關于創(chuàng)業(yè)投資基金與并購基金，以下表述正確的是（）。A.兩者都采用控股性投資B.兩者通常都使用杠桿C.兩者的投資收益都是被投資企業(yè)的股權增值D.兩者的投資對象都包括成熟階段企業(yè)【答案】C26、(2017年)在股權投資基金退出階段，律師提供的服務不包括（）。A.按照基金管理人的委托，研究基金投資的退出結構及方式B.按照法律規(guī)定和基金合同的約定，協(xié)助確定清算主體C.根據(jù)不同退出方式的相關法律規(guī)定，起草相關法律文件D.參與談判，協(xié)助基金管理人最大限度地獲取合法投資收益【答案】B27、收益分配涉及的基本概念包括業(yè)績報酬、瀑布式的收益分配體系、門檻收益率、追趕機制以及回撥機制等。其中，瀑布式的收益分配體系是指（）。A.指基金管理人在為基金創(chuàng)造了超額收益后，參與到基金的收益分配中來，按照約定的比例提取已經(jīng)實現(xiàn)的基金收益B.指項目投資退出的資金先返還至基金投資者，當投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率（如有）向基金投資者分配門檻收益C.指在向基金投資者分配投資本金及門檻收益之后，將剩余收益先行向基金管理人分配，直至達到門檻收益與當前“追趕”金額之和的既定比例，作為基金管理人的業(yè)績報酬D.指在基金清算或其他約定時點，對已經(jīng)分配的收益進行重新計算【答案】B28、股權投資基金在基金募集過程中，股權投資基金通常采用（）。A.承諾募集制B.承諾分期制C.承諾兌現(xiàn)制D.承諾資本制【答案】D29、要求披露的信息必須是客觀事實，不能是經(jīng)過扭曲或者粉飾的信息是基金信息披露的（）原則A.公平披露原則B.真實性原則C.準確性原則D.完整性原則【答案】B30、一些機構俗稱的"成長基金'屬于哪類基金（）A.狹義創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng).并購基金C.不動產(chǎn)基金D.定增基金【答案】A31、基金管理人在投資后管理階段投入大量資源的原因不包括（）。A.為被投資企業(yè)提供各種商業(yè)資源和管理支持B.幫助被投資企業(yè)更好發(fā)展C.防范被投資企業(yè)的破產(chǎn)風險D.對被投資企業(yè)進行有效監(jiān)管【答案】C32、以下說法正確的是（）。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ【答案】C33、（）是指買賣雙方達成成交協(xié)議，委托主辦券商向指定對手方發(fā)出確認成交的指令。A.事先委托B.協(xié)議委托C.定價委托D.成交確認委托【答案】D34、股權投資基金的市場參與主體主要不包括（）。A.股東B.投資者C.管理人D.第三方服務機構【答案】A35、從投資后管理角度，對處于市場擴張階段的企業(yè)，()通常不能反映出企業(yè)的成長速度。A.應收賬款金額B.新拓展市場區(qū)域C.營業(yè)網(wǎng)點開設D.銷售增長率【答案】A36、A創(chuàng)業(yè)投資投資基金持有G科技公司25%股權，其余75%由創(chuàng)始人團隊持有?，F(xiàn)創(chuàng)始人欲新投資人B股權投資基金出售其持有股權的5%,如果A行使隨售權，則下列說法正確的是（）。A.基金可以同樣條件向B基金出售它持有的1.25%股權B.A基金可以以同樣條件優(yōu)先于創(chuàng)始人團隊，向基金出售它持有的5%股權C.A基金可以以同樣條件優(yōu)先于創(chuàng)始人團隊，向B基金出售它持有的125%股權D.A基金可以同樣條件向B基金出售它持有的5%股權【答案】A37、股權投資基金的募集，是指股權投資基金管理人或者受其委托的募集服務機構向（）募集資金用于設立股權投資基金的行為。A.基金協(xié)會B.基金管理者C.投資者D.特定個人【答案】C38、在當前市場環(huán)境下，增值服務能力成為投資機構的核心競爭力的表現(xiàn)不包括（）。A.能夠保障被投資企業(yè)獲得更大的收益B.通過增值服務能協(xié)助被投資企業(yè)實現(xiàn)更好更快的發(fā)展C.可以有效地降低投資風險D.良好的增值服務能夠增加投資機構品牌內涵和價值【答案】A39、基金管理人可以委托基金服務機構為基金產(chǎn)品提供資金募集，投資顧問等服務業(yè)務，服務機構應當在每個年底結束之日起3個月內向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送運營情況報告，且向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送審計報告的時間應在每個年底結束之日的（）。A.4個月內B.5個月內C.6個月內D.3個月內【答案】A40、（2021年真題）創(chuàng)業(yè)投資基金為規(guī)避大股東侵害自身利益的風險，要求目標公司在執(zhí)行對所有者權益構成重大影響的決策前，需征求所有股東的同意，所設置的條款是（）A.保護性條款B.限制性條款C.競業(yè)禁止條款D.第一拒絕條款【答案】A41、股權投資基金投資后管理的增值服務不包括（）A.協(xié)助建立規(guī)范的財務管理體系B.協(xié)助完善規(guī)范的公司治理架構C.為企業(yè)提供管理咨詢服務D.跟蹤投資協(xié)議條款履行情況【答案】D42、境外直接上市模式路徑相對簡單，但由于嚴格的財務狀況要求，此模式更適合于（）A.小型國有企業(yè)B.小型民營企業(yè)C.初創(chuàng)民營企業(yè)D.大型國有企業(yè)【答案】D43、企業(yè)家在與私募股權基金談判時，在反稀釋問題上該盡可能爭取以（）解決反稀釋問題，這樣將對企業(yè)家較為有利。A.棘輪條款B.估值條款C.反攤薄條款D.加權平均反稀釋條款【答案】D44、(2016年)假定一只股權投資基金的收益分配順序如下：A.12%B.16%C.17.6%D.14%【答案】C45、（2017年真題）QFLP針對的是（）。A.股權投資基金B(yǎng).證券投資基金C.共同基金D.并購基金【答案】A46、中國最大的養(yǎng)老基金是（）。A.母基金B(yǎng).政府引導基金C.全國社會保障基金D.公司型基金【答案】C47、下列不屬于股權投資基金募集階段基金管理人與投資人互動的重點是（）。A.基金管理人召集基金年度會議B.幫助投資者對基金管理人進行充分調研C.幫助投資者充分理解股權投資基金的協(xié)議約定D.基金管理人開展投資者教育【答案】A48、關于基金組纟只形式，投資者可通過（）對基金重大事項或重大投資進行決策。A.設置有合伙人會議的合伙型基金B(yǎng).由基金管理人受托管理的信托（契約）型基金C.設置有股東大會（股東會）的公司型基金D.設置有投資咨詢委員會的合伙型