陜西省寶雞市中級會計職稱財務管理重點匯總（含答案）

陜西省寶雞市中級會計職稱財務管理重點匯總（含答案）學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.甲項目收益率的期望值為10%、標準差為10%，乙項目收益率的期望值為15%、標準差為10%，則可以判斷()。

A.甲項目的風險大于乙項目B.甲項目的風險小于乙項目C.甲項目的風險等于乙項目D.無法判斷

2.下列各項因素，不會對投資項目內(nèi)含報酬率指標計算結(jié)果產(chǎn)生影響的是（）

A.原始投資額B.項目計算期C.資本成本率D.現(xiàn)金凈流量

3.

第

10

題

某投資項目，當貼現(xiàn)率為16%時，其凈現(xiàn)值為338元；當貼現(xiàn)率為18%，其凈現(xiàn)值為-22元。該方案的內(nèi)部收益率為（）。

4.

第

12

題

正保公司上年度資金平均占用額為200萬元，其中不合理的部分是10萬元，預計本年度銷售額增長率為5%，資金周轉(zhuǎn)速度降低7%，則預測年度資金需要量為（）萬元。

5.下列各項中，綜合性較強的預算是()。

A.銷售預算B.直接材料預算C.現(xiàn)金預算D.資本支出預算

6.目前的信用政策為“2/15，N/30”，有占銷售額60%的客戶在折扣期內(nèi)付款并享受公司提供的折扣；不享受折扣的應收賬款中，有80%可以在信用期內(nèi)收回，另外20%在信用期滿后12.5天(平均數(shù))收回，則企業(yè)應收賬款平均收現(xiàn)期為（）天。

A.18B.21C.22D.41.5

7.現(xiàn)往銀行存入50000元，20年后這筆款項連本帶利達到250000元，銀行存款的年利率（復利計息）為（）。

[已知：（F/P，8%，20）＝4.6610，（F/P，9%，20）＝5.6044]A.10.25%B.8.36%C.8.78%D.20%

8.某企業(yè)2017年度資金平均占用額為5000萬元，經(jīng)分析，其中不合理部分為1000萬元，由于經(jīng)濟形勢良好，預計2018年度銷售額增長15%，資金周轉(zhuǎn)速度提高5%，則預測2018年度資金需要量為（）萬元A.4250B.4300C.4370D.4770

9.發(fā)放股票股利以后，公司的()可能會發(fā)生變化。

A.資產(chǎn)總額B.負債總額C.所有者權益D.資本公積

10.

第

3

題

在下列各項中，不屬于商業(yè)信用籌資缺點的是（）。

11.某股利分配理論認為，由于對資本利得收益征收的稅率低于對股利收益征收的稅率，企業(yè)應采用低股利政策。該股利分配理論是()。

A.代理理論B.信號傳遞理論C.“手中鳥”理論D.所得稅差異理論

12.甲公司生產(chǎn)A產(chǎn)品，公司確定的銷售利潤率為20％。計劃銷售10000件，生產(chǎn)部門預計單位變動成本為300元，固定成本費用總額為100000萬元。該產(chǎn)品適用的消費稅稅率為5％，運用銷售利潤率定價法，該企業(yè)A產(chǎn)品的單位產(chǎn)品價格為（）元。

A.403．33B.413．33C.423．33D.433．33

13.

第

19

題

既反映了資產(chǎn)保值增值的要求，又克服了企業(yè)管理上的片面性和短期行為的財務管理的目標中是（）。

A.企業(yè)利潤最大化B.每股利潤最大化C.每股收益最大化D.企業(yè)價值最大化

14.相對于其他股利政策而言，從企業(yè)支付能力的角度看，是一種穩(wěn)定的股利政策的是()。

A.剩余股利政策B.固定或穩(wěn)定增長股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策

15.中大公司欲向正大公司投資，而正大公司需要中大公司的一處房產(chǎn)（假定中大公司不考慮土地增值稅，印花稅稅率為0．5％），則下列說法正確的是（）。

A.采取貨幣資金出資，然后由正大公司向中大公司購人房產(chǎn)可使中大公司避免繳納營業(yè)稅和印花稅

B.中大公司以該房產(chǎn)直接投資入股，參與利潤分配，承擔投資風險，可使中大公司避免繳納營業(yè)稅，但需要繳納印花稅

C.A和B都會導致中大公司繳納印花稅和營業(yè)稅

D.A和B都不會導致中大公司繳納印花稅和營業(yè)稅

16.在下列各項資金時間價值系數(shù)中，與資本回收系數(shù)互為倒數(shù)關系的是（）。

A.(P／F，i，n)B.(P／A，i，n)C.(F／P，i，n)D.(F／A，i，n)

17.

第

9

題

某資產(chǎn)組合的風險收益率為10%，市場組合的平均收益率為12%，無風險收益率為8%，則該資產(chǎn)組合的β系數(shù)為（）。

A.2B.2.5C.1.5D.0.5

18.

19.在下列股利分配政策中，能保持股利與收益之間一定的比例關系，并體現(xiàn)多盈多分、少盈少分、無盈不分原則的是()。A.剩余股利政策B.固定或穩(wěn)定增長股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策

20.已知當前的國債利率為3％，某公司適用的所得稅稅率為25％。出于追求最大稅后收益的考慮，該公司決定購買一種金融債券。假設不考慮風險差異，則該金融債券的利率至少應為（）。

A.2．65％B.3％C.3．75％D.4％

21.下列各項財務指標中，能夠反映公司每股股利與每股收益之間關系的是（）。

A.市凈率B.股利發(fā)放率C.每股市價D.每股凈資產(chǎn)

22.

第

2

題

在下列各項中，屬于酌量性固定成本內(nèi)容的是（）。

A.計件工資費用B.支付的職工培訓費用C.按直線計提的折舊費用D.按月薪制開支的質(zhì)檢人員工資費用

23.()特別適用于服務性部門費用預算的編制。

A.彈性預算B.定期預算C.滾動預算D.零基預算

24.下列關于融資租賃的說法中，不正確的是（）。

A.包括直接租賃、售后回租和杠桿租賃三種基本形式

B.直接租賃是融資租賃的主要形式

C.從出租人的角度來看，杠桿租賃與其他租賃形式并無區(qū)別

D.在杠桿租賃中，如果出租人不能按期償還借款，資產(chǎn)的所有權就要轉(zhuǎn)歸資金的出借者

25.

二、多選題(20題)26.如果經(jīng)營杠桿系數(shù)為3，財務杠桿系數(shù)為2，則下列說法正確的有()。

A.如果銷售量增加10%，息稅前利潤將增加60%

B.如果息稅前利潤增加30%，每股收益將增加90%

C.如果銷售量增加10%，每股收益將增加60%

D.如果每股收益增加30%，銷售量需要增加5%

27.某企業(yè)面臨甲、乙兩個投資項目。經(jīng)衡量，甲項目的預期報酬率和標準差均大于乙項目，且兩個項目的標準差均不為零。對于甲、乙兩個項目可以做出的判斷有（）

A.兩個項目均屬于有風險項目

B.不能通過直接比較標準差來比較兩個項目風險大小

C.甲項目取得更高報酬和出現(xiàn)更大虧損的可能性均大于乙項目

D.甲項目的相對風險有可能小于乙項目

28.下列指標中，能夠反映資產(chǎn)風險的有()。

A.方差B.標準差C.期望值D.標準離差率

29.財務預算中的預計財務報表包括（）。A.A.預計收入表B.預計成本表C.預計利潤表D.預計資產(chǎn)負債表30.根據(jù)上市公司收購法律制度的規(guī)定，下列情形中，屬于表明投資者獲得或擁有上市公司控制權的有（）。A.投資者為上市公司持股50%以上的控股股東

B.投資者可實際支配上市公司股份表決權超過30%

C.投資者通過實際支配上市公司股份表決權能夠決定公司董事會1/3成員選任

D.投資者依其可實際支配的上市公司股份表決權足以對公司股東大會的決議產(chǎn)生重大影響

31.

第

27

題

在下列各項中，被納入現(xiàn)金預算的有。（）

A.繳納稅金B(yǎng).經(jīng)營性現(xiàn)金支出C.資本性現(xiàn)金支出D.股利與利息支出

32.下列各項中，屬于維持性投資的有（）。

A.企業(yè)間兼并合并的投資B.開發(fā)新產(chǎn)品投資C.更新替換舊設備的投資D.生產(chǎn)技術革新的投資

33.下列關于相關者利益最大化目標的具體內(nèi)容的說法中，正確的有()。

A.強調(diào)股東的首要地位，并強調(diào)企業(yè)與股東之間的協(xié)調(diào)關系

B.強調(diào)風險與報酬的均衡，將風險控制在最低范圍之內(nèi)

C.關心本企業(yè)普通職工的利益，創(chuàng)造優(yōu)美和諧的工作環(huán)境和提供合理恰當?shù)母＠?，培養(yǎng)職工長期努力為企業(yè)工作

D.關心供應商的長期利益，以便保持采購成本的穩(wěn)定

34.下列各項中，影響速動比率的有()。

A.應收賬款B.存貨C.應付賬款D.預付賬款

35.下列各項中，應轉(zhuǎn)入事業(yè)單位結(jié)余的有（）。

A.上級補助收入B.財政補助收入C.附屬單位上繳收入D.其他收入中的非專項資金收入

36.

第

27

題

下列因素引起的風險中，投資者不可以通過資產(chǎn)組合予以分散的有（）。

A.宏觀經(jīng)濟狀況變化B.世界能源狀況變化C.發(fā)生經(jīng)濟危機D.被投資企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營失誤

37.編制生產(chǎn)預算時，計算某種產(chǎn)品預計生產(chǎn)量應考慮的因素包括（）

A.預計產(chǎn)品銷售量B.預計材料采購量C.預計期初產(chǎn)品存貨量D.預計期末產(chǎn)品存貨量

38.公司在制定利潤分配政策時應考慮的因素包括（）

A.通貨膨脹因素B.股東因素C.法律因素D.公司因素

39.下列關于債券的內(nèi)部收益率的表述中，正確的有（）。

A.債券的內(nèi)部收益率是按當前市場價格購買債券并一直持有至到期日或轉(zhuǎn)讓日所產(chǎn)生的預期報酬率

B.債券的內(nèi)部收益率是能使債券每年利息收入的現(xiàn)值等于債券購買價格的折現(xiàn)率

C.債券的內(nèi)部收益率是債券利息收益率與資本利得收益率之和

D.溢價債券的內(nèi)部收益率低于票面利率

40.影響企業(yè)保本銷售量（盈虧平衡點的業(yè)務量）的因素包括（）

A.固定成本B.目標利潤C.銷售價格D.單位變動成本

41.

第

31

題

下列屬于管理績效定性評價中基礎管理評價指標內(nèi)容的有（）。

42.

第

31

題

某單純固定資產(chǎn)投資項目的資金來源為銀行借款，按照簡化公式計算經(jīng)營期某年的稅前凈現(xiàn)金流量時，要考慮的因素有（）。

43.屬于直接籌資的有（）。

A.銀行借款B.發(fā)行債券C.發(fā)行股票D.融資租賃

44.下列指標中，能夠反映資產(chǎn)風險的有（）。

A.方差B.標準差C.期望值D.標準差率

45.

第

31

題

在其他因素不變的情況下，下列表述正確的是（）。

A.所得稅稅率下降，財務風險下降

B.銷售收入上升，財務風險下降

C.邊際貢獻上升，復合風險下降

D.負債利率提高，復合風險上升

三、判斷題(10題)46.處于成長中的公司多采取低股利政策；陷于經(jīng)營收縮的公司多采取高股利政策。()

A.是B.否

47.

第

45

題

成本費用利潤率=營業(yè)毛利/成本費用總額，成本費用利潤率越高，表明企業(yè)為獲得收益所付出的代價越小，企業(yè)成本費用控制得越好，企業(yè)的獲利能力越強。

A.是B.否

48.采用逐項分析法預測資金需要量時，需將各項目的資金都分成變動資金和不變資金兩部分，然后匯總在一起，求出企業(yè)變動資金總額和不變資金總額，進而再預測出資金需求量（）

A.是B.否

49.企業(yè)的存貨總成本隨著訂貨批量的增加而呈反方向變化。（）

A.是B.否

50.資本保全約束規(guī)定公司不能用實收資本或股本發(fā)放股利，目的在于維持企業(yè)資本的完整性，防止企業(yè)任意減少資本結(jié)構(gòu)中的所有者權益的比例，保護企業(yè)完整的產(chǎn)權基礎，保障債權人的利益。()

A.是B.否

51.在債券持有期間，當市場利率下降時，債券價格一般會隨之下跌。（）

A.是B.否

52.

A.是B.否

53.

第

37

題

高低點法下的高點數(shù)據(jù)是指產(chǎn)銷量等的最大點及其對應的資金占用量，低點數(shù)據(jù)是指產(chǎn)銷量等的最小點及其對應的資金占用量。

A.是B.否

54.

A.是B.否

55.預計資產(chǎn)負債表中現(xiàn)金余額項目的期末數(shù)不一定等于現(xiàn)金預算中的期末現(xiàn)金余額。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.假設某公司每年需外購零件3600件，該零件單位變動儲存成本為20元，一次訂貨成本為25元，單位缺貨損失為100元。在交貨期內(nèi)，生產(chǎn)需要量及其概率如表7-12：

要求：

(1)計算經(jīng)濟訂貨批量；

(2)計算年最佳訂貨次數(shù)及每年與批量相關的存貨總成本；

(3)計算交貨期內(nèi)平均需求；

(4)計算最佳保險儲備(設置保險儲備時以一天的生產(chǎn)需要量為最小單位，一年按360天計算)；

(5)計算含有保險儲備的再訂貨點。

57.要求：

(1)計算或指出A方案的下列指標：

①包括建設期的靜態(tài)投資回收期

②凈現(xiàn)值；

(2)評價A、B、C三個方案的財務可行性；

(3)計算C方案的年等額凈回收額；

(4)按計算期統(tǒng)一法的最短計算期法計算B方案調(diào)整后的凈現(xiàn)值(計算結(jié)果保留整數(shù))；

(5)分別用年等額凈回收額法和最短計算期法作出投資決策(已知最短計算期為6年，A、C方案調(diào)整后凈現(xiàn)值分別為30344元和44755元)。

58.某企業(yè)擬更新原設備，新舊設備的詳細資料如下。假設企業(yè)最低報酬率為10％，所得稅稅率為25％，按直線法計提折舊。要求：(1)計算繼續(xù)使用舊設備的相關指標：①舊設備的年折舊；②舊設備的賬面凈值；③舊設備的變現(xiàn)損益；④變現(xiàn)損失對稅的影響；⑤繼續(xù)使用舊設備的初始現(xiàn)金流量；⑥每年稅后付現(xiàn)成本；⑦每年折舊抵稅；⑧第3年年末殘值變現(xiàn)凈收益納稅；⑨第1年至第2年的相關現(xiàn)金流量；第3年的相關現(xiàn)金流量；⑩繼續(xù)使用舊設備的凈現(xiàn)值。(2)若新設備的凈現(xiàn)值為-72670．83元，比較新舊設備年金成本，判斷是否應更新。

59.2

60.

參考答案

1.A在期望值不同的情況下，應當使用收益率的標準離差率衡量風險的大小，本題中甲項目收益率的標準離差率=10%/10%=1，乙項目收益率的標準離差率=10%/15%=0.67，所以可以判斷甲項目的風險大于乙項目。

2.C內(nèi)含報酬率，是指對投資方案未來每年現(xiàn)金凈流量進行貼現(xiàn)，使所得的現(xiàn)值恰好與原始投資額現(xiàn)值相等，從而使凈現(xiàn)值等于零時的貼現(xiàn)率。

選項ABD會影響。

選項C不會影響，在計算內(nèi)含報酬率時，不使用資本成本率做貼現(xiàn)率。

綜上，本題應選C。

3.C內(nèi)含收益率=16%+(18%-16%)×(338-0)/(338+22)]=17．88%

4.A本題考核因素分析法的運用。預測年度資金需要量=(200-10)×(1+5%)×(1+7%)=213.47(萬元)

5.C財務預算作為全面預算體系的最后環(huán)節(jié)，它是從價值方面總括地反映企業(yè)業(yè)務預算與專門決策預算的結(jié)果，財務預算亦稱為總預算，其他預算則相應成為輔助預算或分預算?，F(xiàn)金預算屬于財務預算，因此本題的正確答案為選項C。選項A、B為業(yè)務預算，選項D屬于專門決策預算。

6.C【答案】C【解析】應收賬款平均收現(xiàn)期=15×60%+30×40%×80%+(30+12.5)×40%×20%=22(天)。

7.B本題考查的其實是復利終值的計算公式，我們根據(jù)公式F=A×（F/P，i，n）,代入數(shù)字得

50000×（F/P，i，20）＝250000，得（F/P，i，20）＝5，

（F/P，8%，20）＝4.6610<（F/P，i，20）＝5<（F/P，9%，20）＝5.6044；

運用插值法可得：

（9%－8%）/（9%－ｘ）＝（5.6044-4.6610）/（5.6044-5）

得出，i＝8.36%

綜上，本題應選B。

8.C資金需要量＝（基期資金平均占用額-不合理資金占用額）×（1+預測期銷售增長率）×（1-預測期資金周轉(zhuǎn)速度增長率）＝（5000-1000）×（1+15%）×（1-5%）＝4370（萬元）

綜上，本題應選C。

9.D【答案】D

【解析】股票股利不會引起公司資產(chǎn)的流出或負債的增加，而只涉及股東權益內(nèi)部結(jié)構(gòu)的調(diào)整，即在減少未分配利潤項目金額的同時，增加公司股本額，同時還可能引起資本公積的增減變化，面股東權益總額不變。所以應選D。

10.A商業(yè)信用籌資的缺點有：(1)商業(yè)信用籌資成本高；(2)容易惡化企業(yè)的信用水平；(3)受外部環(huán)境影響較大。商業(yè)信用容易獲得是商業(yè)信用籌資的優(yōu)點，所以選項A是答案。

11.D所得稅差異理論認為，由于普遍存在的稅率以及納稅時間的差異，資本利得收益比股利收益更有助于實現(xiàn)收益最大化目標，企業(yè)應當采用低股利政策。

12.B單位產(chǎn)品價格=單位成本／(1一銷售利潤率一適用稅率)=(300+100000／10000)／(1—20％一5％)=413．33(元)。

13.D企業(yè)價值最大化目標，反映了資產(chǎn)保值增值的要求，也克服了企業(yè)管理上的片面性和短期行為。

14.C由于公司的獲利能力在年度間是經(jīng)常變動的，因此，每年的股利也應當隨著公司收益的變動而變動。采巾固定股利支付率政策，公司每年按固定的比例從稅后利潤中支付現(xiàn)金股利，從企業(yè)支付能力的角度看，這是一種穩(wěn)定的股利政策。

15.BB【解析】企業(yè)以房地產(chǎn)作為出資投入并承擔投資風險和分享利潤，按照營業(yè)稅規(guī)定無需繳納營業(yè)稅、城建稅及附加，但需交納印花稅。

16.BB【解析】年資本回收額是指在約定的年限內(nèi)等額回收初始投入資本或清償所欠債務的全額。年資本回收額的計算是普通年金現(xiàn)值的逆運算，資本回收系數(shù)普通是年金現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)。

17.B資產(chǎn)組合風險收益率＝β組×（Rm－Rf)，即10%＝β組×(12%－8%)，解得：β組＝2.5。

18.D本題考核所有者與債權人的利益沖突協(xié)調(diào)。為協(xié)調(diào)所有者與債權人之間利益沖突，通常采用的方式是：限制性借債(事先規(guī)定借債用途限制、借債擔保條款和借債信用條件)；收回借款或停止借款。

19.C固定股利支付率政策下，股利與公司盈余緊密地配合，能保持股利與收益之間一定的比例關系，體現(xiàn)了多盈多分、少盈少分、無盈不分的股利分配原則。

20.D企業(yè)所得稅法規(guī)定，國債利息收益免交企業(yè)所得稅，而購買企業(yè)債券取得的收益需要繳納企業(yè)所得稅。因此企業(yè)購買的金融債券收益要想不小于國債的收益，其利率至少為3％／(1—25％)=4％。

21.B股利發(fā)放率(股利支付率)＝股利支付額/凈利潤＝(股利支付額/普通股股數(shù))/(凈利潤/普通股股數(shù))＝每股股利/每股收益，所以本題正確答案為B。

22.B酌量性固定成本屬于企業(yè)“經(jīng)營方針”成本，即根據(jù)企業(yè)經(jīng)營方針由管理當局確定一定時期的成本。廣告費、研究與開發(fā)費、職工培訓費等都屬于這類成本。

23.D零基預算特別適用于服務性部門費用預算的編制。

24.C解析：本題考核融資租賃的基本形式。直接租賃、售后回租和杠桿租賃是融資租賃的三種基本形式，其中直接租賃是融資租賃的主要形式，所以選項A、B的說法正確；從出租人的角度看，杠桿租賃和其他租賃有區(qū)別，杠桿租賃的出租人只出購買資產(chǎn)所需的部分資金作為自己的投資，另外以該資產(chǎn)作為擔保向資金出借者借入其余資金。因此，它既是債權人又是債務人，用收取的租金償還貸款。如果出租人不能按期償還借款，資產(chǎn)的所有權就要轉(zhuǎn)歸資金的出借者，所以選項C的說法不正確，選項D的說法正確。

25.D

26.CD因為經(jīng)營杠桿系數(shù)為3，所以銷售量增加10%，息稅前利潤將增加10%×3=30%，因此選項A的說法不正確；由于財務杠桿系數(shù)為2，所以息稅前利潤增加30%，每股收益將增加30%×2=60%，因此選項B的說法不正確；由于總杠桿系數(shù)為3×2=6，所以如果銷售量增加10%，每股收益將增加10%×6=60%，因此選項C的說法正確：由于總杠桿系數(shù)為6，所以每股收益增加30%，銷售量需增加30%/6=5%，因此選項D的說法正確。

27.ABD選項A正確，甲乙兩個項目的標準差均不為零，表明兩個項目均存在風險；

選項B正確，兩個項目的預期報酬率不同，不能直接比較標準差來比較風險的大?。?/p>

選項D正確，選項C錯誤，甲乙兩個項目需要通過比較標準離差率來判斷相對風險的大小，因此，甲項目的相對風險有可能大于也可能小于乙項目。

綜上，本題應選ABD。

28.ABD離散程度是用以衡量風險大小的統(tǒng)計指標，反映隨機變量離散程度的指標包括平均差、方差、標準差、標準離差率和全距等。期望值指的是加權平均的中心值，不能反映離散程度。

29.CD

30.ABD本題考核上市公司的收購。根據(jù)《上市公司收購管理辦法》規(guī)定，有下列情形之一的，為擁有上市公司控制權：（1）投資者為上市公司持股50％以上的控股股東；（2）投資者可以實際支配上市公司股份表決權超過30％；（3）投資者通過實際支配上市公司股份表決權能夠決定公司董事會“半數(shù)以上”成員選任；（4）投資者依其可實際支配的上市公司股份表決權足以對公司股東大會的決議產(chǎn)生重大影響；（5）中國證監(jiān)會認定的其他情形。

31.ABCD現(xiàn)金預算主要反映現(xiàn)金收支差額和現(xiàn)金籌措使用情況。該預算中現(xiàn)金收入主要指經(jīng)營活動的現(xiàn)金收入；現(xiàn)金支出除了涉及有關直接材料、直接人工、制造費用和銷售與管理費用方面的經(jīng)營性現(xiàn)金支出外，還包括用于繳納稅金、股利分配等支出，另外還包括購買設備等資本性支出。

32.CD維持性投資，是為了維持企業(yè)現(xiàn)有的生產(chǎn)經(jīng)營正常順利進行，不會改變企業(yè)未來生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展全局的企業(yè)投資，維持性投資也可以稱為戰(zhàn)術性投資，如更新替換舊設備的投資、配套流動資金投資、生產(chǎn)技術革新的投資等。選項AB屬于發(fā)展性投資。

33.AC相關者利益最大化目標考慮了風險因素，強調(diào)風險與報酬的均衡，將風險限制在企業(yè)可以承受的范圍內(nèi)，因此選項B的說法錯誤；關心客戶的長期利益，以便保持銷售收入的長期穩(wěn)定增長，因此選項D的說法錯誤；所以本題的答案為選項AC。

34.AC速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債，選項A屬于速動資產(chǎn)，而選項C屬于流動負債，選項BD不屬于速動資產(chǎn)。

35.ACD【答案】ACD

【答案解析】根據(jù)事業(yè)收入、上級補助收入、附屬單位上繳收入、其他收入本期發(fā)生額中的非專項資金收入，期末結(jié)轉(zhuǎn)到事業(yè)結(jié)余中，選項A、C和D正確；財政補助收入結(jié)轉(zhuǎn)到財政補助結(jié)轉(zhuǎn)中，選項B錯誤。

36.ABC可以通過資產(chǎn)組合分散的風險為可分散風險，又叫非系統(tǒng)風險或企業(yè)特有風險。被投資企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營失誤，僅僅影響被投資企業(yè)的利潤，由此引起的風險屬于企業(yè)特有風險，投資者可以通過資產(chǎn)組合予以消減；其余三個選項引起的風險屬于系統(tǒng)風險，不能通過資產(chǎn)組合分散掉。

37.ACD某種產(chǎn)品預計生產(chǎn)量=預計銷量+預計期末存貨量-預計期初存貨量，可見預計生產(chǎn)量不需考慮材料采購量。

綜上，本題應選ACD。

38.ABCD公司在制定利潤分配政策時應考慮的因素包括：

法律因素（選項C）；

公司要素（選項D）；

股東因素（選項B）；

其他因素（債務契約、通貨膨脹）（選項A）。

綜上，本題應選ABCD。

39.AD債券的內(nèi)部收益率是按當前市場價格購買債券并持有至到期日或轉(zhuǎn)讓日所產(chǎn)生的預期報酬率，也就是能使債券投資未來現(xiàn)金流入量(包括利息收入和到期時的還本收入或中途轉(zhuǎn)讓收入)的現(xiàn)值等于債券購入價格的折現(xiàn)率，并不表現(xiàn)為債券利息收益率與資本利得收益率之和，因此選項A正確，選項BC不正確；溢價債券的內(nèi)部收益率低于票面利率，折價債券的內(nèi)部收益率高于票面利率，平價債券的內(nèi)部收益率等于票面利率，選項D正確。

40.ACD根據(jù)保本銷售量（盈虧平衡點的業(yè)務量）的計算公式，保本銷售量（盈虧平衡點的業(yè)務量）=固定成本總額/（單位產(chǎn)品銷售價格-單位變動成本），可以看出影響保本銷售量（盈虧平衡點的業(yè)務量）的因素包括固定成本、銷售價格和單位變動成本。

41.AD商業(yè)誠信是社會貢獻評價指標的內(nèi)容，企業(yè)文化建設是人力資源評價指標的內(nèi)容。

42.ABC本題考核單純固定資產(chǎn)投資項目凈現(xiàn)金流量的計算公式。單純固定資產(chǎn)投資項目凈現(xiàn)金流量的簡化公式為：運營期某年所得稅前凈現(xiàn)金流量＝該年因使用該固定資產(chǎn)新增的息稅前利潤+該年因使用該固定資產(chǎn)新增的折舊+該年回收的固定資產(chǎn)凈殘值不論什么類型的投資項目，在營運期都要發(fā)生經(jīng)營成本，它的估算與具體的籌資方案無關，所以在確定項目的現(xiàn)金流量時，只考慮全部資金的運動情況，而不具體區(qū)分自有資金和借入資金等具體形式的現(xiàn)金流量。償還的相關借款本金以及支付的利息都不計入經(jīng)營期某年的凈現(xiàn)金流量。

43.BC直接籌資是企業(yè)直接與資金供應者協(xié)商融通資金的籌資活動。直接籌資不需要通過金融機構(gòu)來籌措資金，是企業(yè)直接從社會取得資金的方式。直接籌資方式主要有發(fā)行股票、發(fā)行債券、吸收直接投資等。選項AD屬于間接籌資。

44.ABD衡量風險的指標主要有收益率的方差、標準差、標準差率等。期望值指的是加權平均的中心值，不能衡量風險。

45.ABCD通常來說，有利因素上升，不利因素下降，有利于杠桿系數(shù)的下降，相應的風險也就會下降。

46.Y處于成長中的公司投資機會較多，需要有強大的資金支持，因而少發(fā)放股利，將大部分盈余用于投資；而陷于經(jīng)營收縮的公司，缺乏良好的投資機會，保留大量現(xiàn)金會造成資金的閑置，于是傾向于采用較高股利政策。

47.N本題考核的是對于成本費用利潤率公式的掌握程度。成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額，故原題說法不正確。

48.Y逐項分析法是根據(jù)各資金占用項目(如現(xiàn)金、存貨、應收賬款、固定資產(chǎn))和資金來源項目同產(chǎn)銷量之間的關系，把各項目的資金都分成變動資金和不變資金兩部分，然后匯總在一起，求出企業(yè)變動資金總額和不變資金總額，進而來預測資金需求量。

49.Y企業(yè)的存貨總成本隨著訂貨批量的增加先呈現(xiàn)遞減趨勢，此時是反方向變化；在變動訂貨成本和變動儲存成本相等時，企業(yè)的總成本達到最低；然后隨著訂貨批量的增加再提高，此時是正方向變化。

50.N資本保全約束規(guī)定公司不能用資本(包括實收資本或股本和資本公積)發(fā)放股利，目的在于維持企業(yè)資本的完整性，防止企業(yè)任意減少資本結(jié)構(gòu)中的所有者權益的比例，保護企業(yè)完整的產(chǎn)權基礎，保障債權人的利益。所以本題的說法錯誤。

51.N市場利率下降，則計算債券價值時的折現(xiàn)率下降，債券價值會上升，所以債券價格一般會隨之上升。

52.N基金單位凈值=(10×18+20×24+300-80-60)／500=1.64(元)

53.Y本題考核的是資金習性預測法。高低點法下的高點數(shù)據(jù)是指產(chǎn)銷量等的最大點及其對應的資金占用量，低點數(shù)據(jù)是指產(chǎn)銷量等的最小點及其對應的資金占用量。

54.N

55.N預計資產(chǎn)負債表中現(xiàn)金項目的期末數(shù)一定等于現(xiàn)金預算中的期末現(xiàn)金余額，這是預計資產(chǎn)負債表與現(xiàn)金預算之間的重要勾稽關系。56.(1)經(jīng)濟訂貨批量=(2×3600×25／20)1／2=95(件)

(2)年最佳訂貨次數(shù)=3600+95=38(次)

每年與批量相關的存貨總成本=(2×3600×25×20)1／2=1897.37(元)

(3)交貨期內(nèi)平均需求=50×0.1+60×0.2+70×0.4+80×0.2+90×0.1=70(件)

(4)每天的生產(chǎn)需要量=3600／360=10(件)

保險儲備為0件時，再訂貨點=70+0=70(件)，

交貨期內(nèi)的生產(chǎn)需要量大于70件時會發(fā)生缺貨，如果生產(chǎn)需要量為80件(概率為0.2)，則會缺貨80-70=10(件)，如果生產(chǎn)需要量為90件(概率為0.1)，則會缺貨90-70=20(件)，加權平均每次訂貨的缺貨量=10×0.2+20×0.1=4(件)，每次訂貨的缺貨損失=4×100=400(元)，每年(訂貨次數(shù)為38次)的缺貨損失=400×38=15200(元)，保險儲備的儲存成本=0×20=0(元)，相關的總成本=15200(元)。

保險儲備為10件時，再訂貨點=70+10=80(件)，交貨期內(nèi)的生產(chǎn)需要量大于80件時會發(fā)生缺貨，如果生產(chǎn)需要量為90件(概率為0.1)，則會缺貨90-80=10(件)，加權平均每次訂貨的缺貨量=10×0.1=1(件)，每次訂貨的缺貨損失=1×100=100(元)，每年的缺貨損失=100×38=3800(元)，保險儲備的儲存成本=10×20=200(元)，相關的總成本=3800+200=4000(元)。

保險儲備為20件時，再訂貨點=70+20=90(件)，交貨期內(nèi)的生產(chǎn)需要量大于90件時會發(fā)生缺貨，本題中不會發(fā)生缺貨，即缺貨損失=0，保險儲備的儲存成本=20×20=400(元)，相關的總成本=0+400=400(元)。所以，最佳保險儲備為20件。

(5)含有保險儲備的再訂貨點=70+20=90(件)。

57.(1)①A方案第三年的累計凈現(xiàn)金流量

＝30000+30000+0－60000＝0

該方案包括建設期的靜態(tài)投資回收期＝3(年)

②凈現(xiàn)值＝折現(xiàn)的凈現(xiàn)金流量之和＝30344(元)

(2)對于A方案：由于凈現(xiàn)值(30344元)大于0，包括建設期的投資回收期案＝3年＝6/2年，所以該方案完全具名財務可行性。

對于B方案：由于凈現(xiàn)值(50000元)大于0，包括建設期的靜態(tài)投資回收期為3.5年小于8/2年，所以該方案完全具備財務可行性。

對于C方案：由于凈現(xiàn)值(70000元)大于0，包括建設期的靜態(tài)投資回收期為7年大于12/2年，所以該方案基本具備財務可行性。

(3)C方案的年等額凈回收額＝凈現(xiàn)值×(A/P，10%，12，)＝70000×0.1468＝10276(元)

(4)三個方案的最短計算期為6年B方案調(diào)整后的凈現(xiàn)值NPV'B＝年等額凈回收額×(P