我國中小城市商業(yè)銀行市場定位可行性研究分析 財務(wù)管理專業(yè)

第一章緒論我國城市商業(yè)銀行經(jīng)過十余年時間的發(fā)展，取得了很大的成績，為我國城市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)，已成為我國銀行體系的一個重要組成部分。但是為應(yīng)對加入WTO后我國金融業(yè)全面對外開放的挑戰(zhàn)，在國有商業(yè)銀行紛紛進(jìn)行改革并逐漸取得成效后，城市商業(yè)銀行也被引起重視，開始了一系列的改革?！?.1研究背景和意義§1.1.1研究背景2006年11月11日，我國加入WTO的過渡期結(jié)束，我國城市商業(yè)銀行在銀行體系內(nèi)部面臨三方面的挑戰(zhàn)：國有銀行國有銀行指工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和建設(shè)銀行。改革背景的挑戰(zhàn)；股份制銀行股份制銀行指全國性13家股份制商業(yè)銀行：交通銀行、中信銀行、光大銀行、華夏銀行、廣東發(fā)展銀行、華夏銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、恒豐銀行、浙商銀行和渤海銀行，不包括2005年成立的徽商銀行和剛剛成立的江蘇銀行。國有銀行指工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和建設(shè)銀行。股份制銀行指全國性13家股份制商業(yè)銀行：交通銀行、中信銀行、光大銀行、華夏銀行、廣東發(fā)展銀行、華夏銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、恒豐銀行、浙商銀行和渤海銀行，不包括2005年成立的徽商銀行和剛剛成立的江蘇銀行。除了不良貸款較多、歷史包袱較重以外，很多城市商業(yè)銀行都把自身的困難歸因于規(guī)模太小，不足以與大銀行競爭，需要通過引進(jìn)外資、聯(lián)合與重組來“做大”；同時，這些城市商業(yè)銀行也把不能跨區(qū)經(jīng)營視為下一步發(fā)展的阻力，希望通過實(shí)現(xiàn)跨區(qū)經(jīng)營來與大銀行同臺競爭。在那些小型城市商業(yè)銀行看來，聯(lián)合重組差不多是做大規(guī)模、實(shí)現(xiàn)跨區(qū)經(jīng)營的唯一途徑。因此，從2004年以來，跨區(qū)經(jīng)營、聯(lián)合重組一時間成為眾多城市商業(yè)銀行的呼聲，并有不少銀行付之于行動。目前大約有9家城市商業(yè)銀行西安、南京、濟(jì)南、杭州、北京、寧波、上海、天津、南充9家城市商業(yè)銀行。引入境外戰(zhàn)略投資者，總資金約46億美元。而對于大多數(shù)身處二線、三線城市的城市商業(yè)銀行來說，卻很難西安、南京、濟(jì)南、杭州、北京、寧波、上海、天津、南充9家城市商業(yè)銀行。在跨區(qū)經(jīng)營方面，銀川市商業(yè)銀行在寧夏境內(nèi)實(shí)現(xiàn)了跨區(qū)域發(fā)展，是國內(nèi)首家跨區(qū)域經(jīng)營的城市商業(yè)銀行；上海銀行2006年4月也在寧波開辦分行，實(shí)現(xiàn)真正的跨區(qū)（所轄行政省區(qū)）經(jīng)營目標(biāo)；北京銀行2006年11月在天津開立分行，也實(shí)現(xiàn)跨區(qū)經(jīng)營目標(biāo)。2005年徽商銀行采取“6+7”的吸收合并模式，由安徽省轄內(nèi)6家城市商業(yè)銀行和7家城市信用社吸收合并而成區(qū)域性股份制銀行；2006年江蘇蘇州、無錫、常州、鎮(zhèn)江、揚(yáng)州、南通、鹽城、連云港、徐州、淮安10家城市商業(yè)銀行申請合并成立江蘇銀行已經(jīng)獲得銀監(jiān)會批準(zhǔn)。另外遼寧省政府已經(jīng)基本確立了以沈陽市商業(yè)銀行為首、7城市商業(yè)銀行為主體的、互相參控股的東北銀行籌建模型；河南省政府主導(dǎo)以鄭州城市商業(yè)銀行為主體，整合轄內(nèi)城市商業(yè)銀行的中原銀行計劃；湖南省的長沙、株洲、湘潭三地城市商業(yè)銀行合并計劃均已呈報監(jiān)管當(dāng)局待批。聯(lián)合重組和跨區(qū)經(jīng)營既是城市商業(yè)銀行發(fā)展的機(jī)遇，但更多的可能是風(fēng)險。中國城市商業(yè)銀行的歷史溯源決定了當(dāng)下的跨區(qū)經(jīng)營、聯(lián)合重組運(yùn)動必然是由政府主導(dǎo)下的強(qiáng)行推動，行政力量和經(jīng)濟(jì)總量大的城市自然在上一級政府面前會有更大發(fā)言權(quán)。縱觀當(dāng)前眾多城市商業(yè)銀行的引資、重組并購和跨區(qū)經(jīng)營行為，筆者發(fā)現(xiàn)這些銀行大多處于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高的東、中部城市和西部某些省會城市，這些城市商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模較大，所處地區(qū)市場潛力也較大，而大多中小城市商業(yè)銀行卻很少有這樣的優(yōu)勢。由于某些銀行重組并購和跨區(qū)經(jīng)營時間較短，短期內(nèi)無法判斷其的成敗，但是對于大多數(shù)中小城市商業(yè)銀行來說，如何應(yīng)對國有銀行、股份制銀行和外資銀行的競爭，制定準(zhǔn)確的市場定位是當(dāng)前亟待解決的問題。截至2006年12月31日，我國共有城市商業(yè)銀行107家，截至2005年9月30日，全國共有城市商業(yè)銀行115家（數(shù)據(jù)來源：《銀行家》研究中心王松奇主編的2006年中國商業(yè)銀行競爭力報告），2005年9月30日至2006年12月31日期間，新成立8家城市商業(yè)銀行，安徽6家城市商業(yè)銀行被合并為徽商銀行，江蘇10家城市商業(yè)銀行合并為江蘇銀行，特將此16家成市商業(yè)銀行剔出（詳見附表2）。按照2005年9月底各城市商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模統(tǒng)計，平均資產(chǎn)為165.84億元，截至2005年9月30日，全國共有城市商業(yè)銀行115家（數(shù)據(jù)來源：《銀行家》研究中心王松奇主編的2006年中國商業(yè)銀行競爭力報告），2005年9月30日至2006年12月31日期間，新成立8家城市商業(yè)銀行，安徽6家城市商業(yè)銀行被合并為徽商銀行，江蘇10家城市商業(yè)銀行合并為江蘇銀行，特將此16家成市商業(yè)銀行剔出（詳見附表2）。詳見附表1。筆者由附表1計算得出?！?.1.2研究意義我國中小城市商業(yè)銀行的市場定位研究是基于我國金融業(yè)全面對外開放的環(huán)境下，如何應(yīng)對國有銀行、股份制銀行和外資銀行的競爭而展開的。社區(qū)銀行在國外已成為整個金融體系中一個極其重要的組成部分，對其內(nèi)涵和外延的研究都十分廣泛。因此深入研究我國中小城市商業(yè)銀行定位于社區(qū)銀行在以下幾個方面具有重大意義：1．我國中小城市商業(yè)銀行市場定位研究將有利于其提升效率和競爭力。20世紀(jì)90年代中期以來，一股銀行業(yè)的并購浪潮席卷國際銀行界，并愈演愈烈。中小銀行面臨著合并成大銀行，甚至“超大銀行”的強(qiáng)大壓力。并且我國中小城市商業(yè)銀行目前也面臨別合并重組、收購的情況，如佛山市商業(yè)銀行被興業(yè)銀行合并，安徽6家城市商業(yè)銀行被重組為徽商銀行，江蘇10家城市商銀行被組建為江蘇銀行。在這種背景下，我國城市商業(yè)銀行如何借鑒國外社區(qū)銀行的經(jīng)營與發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，與在資金來源、資產(chǎn)配置以及信用保證等方面都具有優(yōu)勢的國有大型銀行競爭，與熟悉世界貿(mào)易組織規(guī)則的、擁有高端人才和服務(wù)的外資銀行競爭成為我國城市商業(yè)銀行亟待深入研究和解決的問題。2．我國中小城市商業(yè)銀行市場定位研究將有利于促進(jìn)我國中小企業(yè)發(fā)展，并由此推動我國經(jīng)濟(jì)增長與結(jié)構(gòu)調(diào)整。黨的十六大將中小企業(yè)的發(fā)展提到了前所未有的高度，將它視為21世紀(jì)促進(jìn)我國國民經(jīng)濟(jì)健康、快速、穩(wěn)定發(fā)展的主要推動力量之一。然而，由于各種原因，我國中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展面臨著巨大的融資困難，嚴(yán)重阻礙了中小企業(yè)對社會經(jīng)濟(jì)的推動作用。中小企業(yè)融資難的問題亟待解決。成思危在由世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展宣言組委會主辦、中國國際跨國公司研究會承辦的“第二屆中國形勢報告會”上曾指出，“現(xiàn)在社區(qū)銀行是我們應(yīng)該考慮的一個問題，因?yàn)楝F(xiàn)在需要解決中小企業(yè)融資難的問題光靠大銀行是不可能的”。中小城市商業(yè)銀行定位于社區(qū)銀行將會為中小企業(yè)解決融資渠道問題，為中小企業(yè)發(fā)展提供廣闊的發(fā)展空間，進(jìn)而推動我國經(jīng)濟(jì)增長和結(jié)構(gòu)調(diào)整。3．我國中小城市商業(yè)銀行市場定位研究將會滿足個性化的居民消費(fèi)和理財需求。當(dāng)前我國城鎮(zhèn)居民的消費(fèi)熱點(diǎn)正逐步從以家用電器消費(fèi)過渡到汽車、住房、旅游等高檔消費(fèi)，需要多樣化的房貸、車貸等金融服務(wù)。同時隨著金融改革的深化，居民的投資理念不斷成熟，個人金融服務(wù)需求從儲蓄型向投資型和理財型轉(zhuǎn)變，從單一化轉(zhuǎn)向多元化、個性化和專業(yè)化，這對國內(nèi)中小城市商業(yè)銀行拓展個人金融業(yè)務(wù)提供了機(jī)遇。4．我國中小城市商業(yè)銀行市場定位研究有利于完善我國金融體系，優(yōu)化資源配置。中小城市商業(yè)銀行定位于社區(qū)銀行會形成我國金融業(yè)的“第三梯隊(duì)”，促進(jìn)了銀行體系競爭機(jī)制的形成和競爭水平的提高，帶動了商業(yè)銀行服務(wù)水平、服務(wù)質(zhì)量和工作效率的提高。準(zhǔn)確的市場定位，有利于架構(gòu)配套的全方位、一體化的金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，形成互補(bǔ)效應(yīng)，使金融部門更好地發(fā)揮對實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)部門的支持作用，從而提高經(jīng)濟(jì)增長中的金融貢獻(xiàn)度。5．我國中小城市商業(yè)銀行市場定位研究有利于應(yīng)對外資銀行的挑戰(zhàn)。準(zhǔn)確的市場定位有利于中小城市商業(yè)銀行在市場競爭中客觀分析自身的優(yōu)勢和劣勢，從而有利于各銀行充分發(fā)揮各自的主導(dǎo)優(yōu)勢，形成有序的競爭機(jī)制。同時準(zhǔn)確的市場定位有利于中小城市商業(yè)銀行鞏固傳統(tǒng)的市場優(yōu)勢，開發(fā)特色服務(wù)。毫無疑問，城市商業(yè)銀行無論是資金實(shí)力、經(jīng)營管理，還是利率成本、人才網(wǎng)絡(luò)，都不如外資銀行，因此，為了保持現(xiàn)有的市場優(yōu)勢，中小城市商業(yè)銀行必須通過準(zhǔn)確的市場定位確立自己的獨(dú)特地位，以便創(chuàng)造出能夠滿足其目標(biāo)市場需要的具有特殊性的服務(wù)。由此可見，研究我國中小城市商業(yè)銀行市場定位，不僅是我國中小城市商業(yè)銀行自身存在和發(fā)展的需要，而且也是促進(jìn)我國國民經(jīng)濟(jì)快速健康發(fā)展，保持金融秩序穩(wěn)定的客觀需要。本文通過介紹美國社區(qū)銀行的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，給合我國的現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，對我國中小城市商業(yè)銀行市場定位進(jìn)行研究。§1.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀及文獻(xiàn)綜述§1.2.1國外研究現(xiàn)狀及文獻(xiàn)綜述市場定位是市場營銷學(xué)中的一個重要的概念，是20世紀(jì)70年代由美國學(xué)者艾爾·里斯（Al·Ries）和杰克·特勞特（JackTrout）首先提出的。其核心理論與主張是：企業(yè)應(yīng)該為自己的產(chǎn)品在顧客頭腦中創(chuàng)造位置，爭取“第一”。該理論隱含的邏輯是：企業(yè)通過營銷傳播手段（主要指廣告）作用于顧客的頭腦，爭取使企業(yè)的產(chǎn)品在顧客的頭腦中擁有“第一”的位置，從而促進(jìn)企業(yè)產(chǎn)品的銷售。因此，一個企業(yè)若要更好地銷售本企業(yè)的產(chǎn)品，那么它必須要做的是針對潛在的顧客定位。但是，里斯和特勞特認(rèn)為，定位是企業(yè)對預(yù)期客戶要做的事，并不是對產(chǎn)品要做的事。菲利浦·科特勒（PhilipKotler）批判地繼承了里斯和特勞特的定位理論，他認(rèn)為：定位是指公司設(shè)計出自己的產(chǎn)品和形象，從而在目標(biāo)顧客心中確定與眾不同的有價值的地位，“定位”不僅僅局限于產(chǎn)品營銷，而有著更為廣闊的應(yīng)用范圍，定位不是對產(chǎn)品本身作實(shí)質(zhì)性的改變，而是強(qiáng)調(diào)對市場的發(fā)現(xiàn)。[2]他強(qiáng)調(diào)企業(yè)應(yīng)該致力于滿足市場需求，但是不同的目標(biāo)市場有不同的需求，要滿足這些不同的需求，企業(yè)應(yīng)該實(shí)施差異化戰(zhàn)略，例如：產(chǎn)品差異化、服務(wù)差異化、人員差異化、渠道差異化、形象差異化。通過實(shí)施差異化戰(zhàn)略，企業(yè)向目標(biāo)市場顧客讓度較高價值的利益，從而使他們滿意，與此同時公司也將獲利。市場定位理論后來被廣泛應(yīng)用于銀行業(yè)，一定程度上解決了小銀行的生存和發(fā)展問題。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，銀行為解決“信息不對稱”和“道德風(fēng)險”問題，會選擇多種技術(shù)手段和資金配置來處理對中小企業(yè)的貸款。美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家伯杰等人按照這些技術(shù)手段將對中小企業(yè)貸款分為以下幾種：財務(wù)報表性貸款、抵押擔(dān)保性貸款、信用評分性貸款和關(guān)系性貸款。關(guān)系性貸款的決策主要基于通過長期和多種渠道的基礎(chǔ)所積累的關(guān)于借款企業(yè)及其業(yè)主的相關(guān)信息而做出，其前提是銀行和企業(yè)之間必須保持長期、密切的業(yè)務(wù)合作關(guān)系。J.Tomson（1997）認(rèn)為，關(guān)系性貸款能賦予銀行某種市場力量，這種力量使銀行能夠?qū)π∑髽I(yè)實(shí)施隱形的長期合約，即企業(yè)短期只需支付補(bǔ)貼利率，其后再向銀行補(bǔ)償支付超出競爭水平的利率。[3]WilliamKeeton（2000）在認(rèn)同上述觀點(diǎn)的基礎(chǔ)上還認(rèn)為，隨著這種力量的增強(qiáng)，即使那些信貸質(zhì)量很低的中小企業(yè)也能夠獲得貸款。[4]與大金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營取向不同的是，中小金融機(jī)構(gòu)較愿意為中小企業(yè)提供資金服務(wù)，這主要是因?yàn)橹行〗鹑跈C(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供服務(wù)方面擁有信息上的優(yōu)勢，使得放款邊際成本較小。關(guān)于這種信息優(yōu)勢，Banerjee等(1994)提出了兩種假說。其一是“長期互動”假說(longterminteractionhypothesis)，它認(rèn)為中小金融機(jī)構(gòu)一般是地方性金融機(jī)構(gòu)，與當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)有一種天然合作傾向。通過重復(fù)的交易，中小金融機(jī)構(gòu)對地方中小企業(yè)的經(jīng)營及資信狀況了解程度漸增，這有助解決二者之間的信息不對稱。其二是“共同監(jiān)督”假說(peermonitoringhypothesis)，它認(rèn)為對合作性中小金融機(jī)構(gòu)即使不能真正了解地方中小企業(yè)的經(jīng)營狀況，難以對中小企業(yè)實(shí)施有效監(jiān)督，但為了合作的共同利益，合作組織中的中小企業(yè)之間會實(shí)施自我監(jiān)督，況且這種監(jiān)督一般來講比金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督更有效。[5]Berger等（1995）同樣認(rèn)為小銀行（或小金融機(jī)構(gòu)）更適合小企業(yè)的信貸。許多研究都提出了社區(qū)銀行向信息不透明借款人放貸的能力、從事基于關(guān)系或聲譽(yù)的貸款或低規(guī)模市場貸款的能力。Berger（2002）研究表明，大銀行喜歡硬數(shù)據(jù)（如信用記錄、收入、債務(wù)和其他能夠從財務(wù)報表和信貸報告中能夠得到的信息），而且不大愿意向“信息上困難的借款人”放貸。Stein（2002）指出，當(dāng)關(guān)于個體投資項(xiàng)目的信息內(nèi)在地是軟信息時，大型科層組織的公司就處于比較劣勢。[6]DeYoung和Duffy（2002）認(rèn)為，由于其地區(qū)知識和人性化服務(wù)，社區(qū)銀行能夠?qū)I(yè)務(wù)從大機(jī)構(gòu)中吸引走，而且在其他社區(qū)銀行被大機(jī)構(gòu)合并之后同一市場中的社區(qū)銀行往往有相當(dāng)大的資產(chǎn)增長。[7]§1.2.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀及文獻(xiàn)綜述我國正處于轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)的變化發(fā)展之中，勞動力相對豐富、資本相對稀缺的要素稟賦特色，使得勞動密集型中小企業(yè)在很長一段時間里會是我國企業(yè)組織中最有活力的構(gòu)成部分(林毅夫、李永軍，2001)。[8]在中小企業(yè)融資方面，許多學(xué)者強(qiáng)調(diào)發(fā)揮中小金融機(jī)構(gòu)的重要作用。常永勝運(yùn)用定位理論分析了我國地方性城市商業(yè)銀行的目標(biāo)市場和發(fā)展趨向問題，認(rèn)為在國有和股份制商業(yè)銀行與外資銀行夾縫中，城市商業(yè)銀行未來可能朝著定位于中小企業(yè)、定位于為社區(qū)發(fā)展、定位于個人零售業(yè)務(wù)方向發(fā)展。[9]葉望春在《中小銀行的市場定位戰(zhàn)略》一書中提出了中小商業(yè)銀行市場定位的金融環(huán)境論，認(rèn)為研究和分析中小商業(yè)銀行運(yùn)行的金融環(huán)境是關(guān)系到其市場定位的基礎(chǔ)性工程，從某種意義上講，市場定位的實(shí)質(zhì)就是認(rèn)清并適應(yīng)環(huán)境。[10]市場定位錯誤或不明晰導(dǎo)致中小銀行在同業(yè)競爭和發(fā)展深化過程中缺乏整體規(guī)劃和戰(zhàn)略指導(dǎo)，使得一方面中小商業(yè)銀行獲利能力趨降，盈利空間緊縮，不利于其可持續(xù)發(fā)展；另一方面，使得中小商業(yè)銀行信用下降，并進(jìn)一步導(dǎo)致宏觀金融風(fēng)險累聚，降低了金融體系的整體效率。他根據(jù)我國中小商業(yè)銀行發(fā)展的歷史及其面臨的制度環(huán)境，提出了中小商業(yè)銀行宜選擇“求異型為主，跟隨型為輔”的市場定位策略，也就是將中小商業(yè)銀行獨(dú)特的專門服務(wù)技術(shù)融入與競爭對手相似的競爭業(yè)務(wù)中去，形成與眾不同的別具一格的市場定位策略。李志赟(2002)認(rèn)為，在一個銀行業(yè)高度壟斷的經(jīng)濟(jì)中，中小企業(yè)的非勻質(zhì)性、信貸抵押和交易成本是影響中小企業(yè)從銀行獲得信貸的三個主要因素；相反，在一個分散化的金融結(jié)構(gòu)中，經(jīng)濟(jì)中有許多中小銀行，中小銀行在向中小企業(yè)提供金融服務(wù)方面的優(yōu)勢，將使中小企業(yè)得到的信貸呈不斷增加的趨勢。[11]康衛(wèi)華（2005）指出，社區(qū)銀行的存在使美國的銀行體系更加完善，金融體系的效率更高，其獨(dú)特的比較優(yōu)勢構(gòu)成其繼續(xù)存在與發(fā)展的基石。[12]金棟（2004）認(rèn)為，根據(jù)目前地方經(jīng)濟(jì)環(huán)境和城市信用社本身實(shí)際，爭取批準(zhǔn)成立以城區(qū)、社區(qū)為經(jīng)營范圍的“社區(qū)銀行”是切實(shí)可行的，也是具有現(xiàn)實(shí)性與可操作性的。[13]但是社區(qū)銀行在我國仍是一個比較新鮮的事物。張暉、許文新（2005）以私營為主、區(qū)域經(jīng)營、規(guī)模較小、主要為社區(qū)居民和中小企業(yè)服務(wù)這四方面特征衡量我國的商業(yè)銀行。近年來，國內(nèi)一些銀行通過各種方式對社區(qū)銀行予以嘗試，效果表明，隨著我國個人金融資產(chǎn)的穩(wěn)步遞增，社區(qū)金融的市場需求相當(dāng)旺盛，其經(jīng)濟(jì)效益也日益初見端倪。[14]薛峰（2005）將城市商業(yè)銀行作為一個整體與其他類型的銀行業(yè)機(jī)構(gòu)相比較，認(rèn)為其具有以下競爭優(yōu)勢：快速反應(yīng)優(yōu)勢、資源集中優(yōu)勢、與地方政府的關(guān)系優(yōu)勢。當(dāng)然，部分地方政府的行政干預(yù)和“抽血”行為，也是城市商業(yè)銀行發(fā)展的劣勢之一。從城商行發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境來分析，城商行宜采用差別化的競爭戰(zhàn)略?！笆忻胥y行”、“百姓銀行”、“社區(qū)銀行”、“金融服務(wù)超市”、“中小企業(yè)合作伙伴”等都可以成為差別化戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)途徑。[15]翟建宏、高明華（2005）認(rèn)為社區(qū)銀行在我國具有穩(wěn)定的服務(wù)對象和市場基礎(chǔ)，將有很大的發(fā)展空間。中國的區(qū)域發(fā)展不平衡對金融服務(wù)提出了多方面的要求，為地區(qū)性的社區(qū)銀行發(fā)展提供了機(jī)會。[16]晏露蓉、林曉甫認(rèn)為，社區(qū)銀行在解決中小企業(yè)融資和發(fā)展居民消費(fèi)信貸、促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面具有獨(dú)特的重要作用，成立社區(qū)銀行是我國銀行體系變革的重大突破。[17]中國經(jīng)濟(jì)呼喚社區(qū)銀行，這是我國銀行業(yè)發(fā)展不可阻擋的潮流。§1.3研究內(nèi)容和方法§1.3.1研究內(nèi)容及擬解決的關(guān)鍵問題本文從市場定位的角度對我國中小城市商業(yè)銀行市場定位進(jìn)行分析，并借鑒美國的社區(qū)銀行的成功經(jīng)驗(yàn)，從我國中小城市商業(yè)銀行的比較優(yōu)勢、市場需求和制度需求方面探討我國中小城市商業(yè)銀行市場定位的選擇。要完成本文的研究，必須要搞清楚以下兩個問題：第一，我國中小城市商業(yè)銀行是如何劃分的；第二，符合我國國情的社區(qū)銀行應(yīng)該如何界定。本文研究的基本內(nèi)容有以下七章構(gòu)成：第一章的重點(diǎn)在于對相關(guān)概念的界定，使相關(guān)讀者明晰研究對象；第二章主要說明我國目前中小城市商業(yè)銀行的市場定位；第三章是我國中小城市商業(yè)銀行對美國社區(qū)銀行市場定位的借鑒；第四章是本文的重點(diǎn)，研究我國中小城市商業(yè)銀行定位于社區(qū)銀行的可行性分析；第五章說明我國中小城市商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)社區(qū)銀行市場定位的相關(guān)措施；第六章是我國城市商業(yè)銀行市場定位案例分析，以此證明我國中小城市商業(yè)定位于社區(qū)銀行是可行的。最后結(jié)束語部分總結(jié)本文的研究結(jié)果，指出有待日后研究的問題和內(nèi)容?！?.3.2研究方法及創(chuàng)新說明1.本文運(yùn)用了比較分析的方法。首先是我國中小城市商業(yè)銀行和美國社區(qū)銀行相同性的對比分析。相同性具體包括：①生存基礎(chǔ)；②資產(chǎn)規(guī)模；③人緣地緣優(yōu)勢；④信息成本優(yōu)勢；⑤機(jī)動靈活優(yōu)勢等。其次是異同性的對比分析。具體包括：①成立背景；②產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)；③監(jiān)管環(huán)境；④儲蓄風(fēng)險；⑤競爭能力等。2.本文還運(yùn)用了經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的分析方法。筆者把金融結(jié)構(gòu)理論和制度變遷經(jīng)濟(jì)學(xué)理論運(yùn)用到我國中小城市商業(yè)銀行發(fā)展定位研究上。3.本文的創(chuàng)新之處在于把中小城市商業(yè)銀行單獨(dú)歸為一類進(jìn)行市場定位研究，以區(qū)別國內(nèi)的大型城市商業(yè)銀行。并從資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營區(qū)域、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、市場定位和金融產(chǎn)品方面重點(diǎn)對社區(qū)銀行進(jìn)行了界定；就浙江臺州市商業(yè)銀行的成功市場定位為例，分析其具體的定位策略和方法，總結(jié)其經(jīng)驗(yàn)，以案例的形式說明我國中小城市商業(yè)銀行定位于社區(qū)銀行的可行性。§1.4相關(guān)概念的界定§1.4.1中小城市商業(yè)銀行本文所研究的中小城市商業(yè)銀行是指，至2005年9月底，115家城市商業(yè)銀行中的92家。截至截至2006年12月31日，全國共有107家城市商業(yè)銀行（參考附表2），由于新成立的城市商業(yè)銀行數(shù)據(jù)未對外公布，為了保持相關(guān)數(shù)據(jù)的完整性、一致性和可比性，特以2005年9月底的數(shù)據(jù)資料為限。表1-12005年9月底我國115家城市商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模劃分標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量比例1000億以上21.74%200～1000億2118.26%100～200億2622.61%100億以下6657.39%由表1-1可知，資產(chǎn)規(guī)模在100億以下的小型城市商業(yè)銀行有66家，資產(chǎn)規(guī)模在100～200億的中型城市商業(yè)銀行有26家，合計中小城市商業(yè)銀行為92家。§1.4.2社區(qū)銀行本文所研究的社區(qū)銀行是指資產(chǎn)規(guī)模在80億元以下的，在一個城市、城鎮(zhèn)或鄉(xiāng)村內(nèi)按照現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)組建成立的，以地方中小企業(yè)、區(qū)域居民或其他地方特色產(chǎn)業(yè)為核心經(jīng)營目標(biāo)，并為其提供相應(yīng)金融產(chǎn)品和服務(wù)的小銀行。上述社區(qū)銀行的界定主要是從資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營區(qū)域、產(chǎn)權(quán)模式、市場定位和金融產(chǎn)品等方面進(jìn)行的。1．資產(chǎn)規(guī)模80億元的標(biāo)準(zhǔn)是根據(jù)人民幣和美元之間1比8左右的匯率估算出來的，因?yàn)槊绹?dú)立社區(qū)銀行協(xié)會對社區(qū)銀行資產(chǎn)規(guī)模的限定是一般是10億美元以下。Communitybanksareindependent,locallyownedandoperatedinstitutionswithassetsrangingfromlessthan$10milliontomulti-billiondollarinstitutions.資料來源：美國獨(dú)立社區(qū)銀行網(wǎng)站www.ICBA.org我國中小城市商業(yè)銀行的平均資產(chǎn)規(guī)模為76.14億元，整體上基本符合我國社區(qū)銀行的資產(chǎn)規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)。雖然有部分城市商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模超過80億元，但是在中小城市商業(yè)銀行中也只有29家，占31.52%。因?yàn)樵诿绹灿谐^10億美元的社區(qū)銀行，如美國儲蓄銀行（資產(chǎn)規(guī)模為64億美元），F(xiàn)irstMerit銀行（位于俄亥俄州Akron市，資產(chǎn)規(guī)模為61億美元），BancorpSouth銀行（位于密西西比州，總資產(chǎn)約為Communitybanksareindependent,locallyownedandoperatedinstitutionswithassetsrangingfromlessthan$10milliontomulti-billiondollarinstitutions.資料來源：美國獨(dú)立社區(qū)銀行網(wǎng)站www.ICBA.org2．經(jīng)營區(qū)域社區(qū)(community)概念的首倡者德國社會學(xué)家F.滕尼斯認(rèn)為，社區(qū)是指以地域、意識、行為和利益為特征的生活共同體。美國社區(qū)銀行遍布全國各地，有城市、城鎮(zhèn)和鄉(xiāng)村，而我國城市商業(yè)銀行的網(wǎng)點(diǎn)分布的地域特征也特別明顯，主要在市區(qū)，所以銀行和居民之間由于受地理因素的影響，關(guān)系較為緊密，因此在一個市區(qū)內(nèi)發(fā)展社區(qū)銀行是合理的。另外，某些未改制的城市信用社和農(nóng)村信用社也有發(fā)展為社區(qū)銀行的地理因素，但不屬于本文研究對象，在此不做敘述。3．產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)國外的社區(qū)銀行的產(chǎn)權(quán)組織形式一般都是股份制，按照股份公司“兩權(quán)分離”的要求進(jìn)行法人治理結(jié)構(gòu)的構(gòu)建，按照利潤最大化的目標(biāo)實(shí)行商業(yè)化經(jīng)營管理，一般不存在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)問題，但是由于我國城市商業(yè)銀行歷史原因，董事會或多或少地受有濃厚政府背景的大股東所掌握，其經(jīng)營行為受到地方政府的高度約束，股權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理必然導(dǎo)致銀行內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的缺陷。因此目前在我國發(fā)展社區(qū)銀行必須要擺脫政府的干預(yù)，建立現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度和公司治理結(jié)構(gòu)，按照市場化原則進(jìn)行經(jīng)營。4．市場定位我國城市商業(yè)銀行由城市信用社改制而來，在我國基本發(fā)揮了社區(qū)銀行的功能，但是由于市場定位不清晰，相當(dāng)數(shù)量的城市商業(yè)銀行熱衷于跟國有銀行和股份制商業(yè)銀行爭搶大客戶、大項(xiàng)目，慢慢喪失了自己的市場。對此，銀監(jiān)會副主席唐雙寧曾在2004年9月18日在廊坊召開的全國地方金融的第八次論壇上給予公開批評。因此我國城市商業(yè)銀行要重新定位，要以服務(wù)地方5．金融產(chǎn)品社區(qū)銀行既然要服務(wù)地方中小企業(yè)、服務(wù)區(qū)域居民和服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)，那么就應(yīng)該提供相應(yīng)的金融產(chǎn)品和服務(wù)，相應(yīng)金融產(chǎn)品和服務(wù)的提供才是我國中小城市商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)其市場定位的有效手段，是其行動的重要體現(xiàn)，否則其所謂的市場定位就是一句口號，一句空話，因此社區(qū)銀行要注重金融產(chǎn)品的有效性和創(chuàng)新性的開發(fā)。第二章我國目前中小城市商業(yè)銀行的市場定位我國城市商業(yè)銀行由于歷史背景原因背上了沉重的包袱，束縛了其發(fā)展。但是在實(shí)際經(jīng)營過程中，城市商業(yè)銀行背離了其組建時的初衷，即為地方經(jīng)濟(jì)服務(wù)的定位，模仿國有銀行的做法，不切實(shí)際地去攬大客戶，導(dǎo)致市場份額下降，信貸資產(chǎn)風(fēng)險較大，壞賬較多，盈利能力不強(qiáng)?！?.1我國城市商業(yè)銀行的歷史背景我國城市商業(yè)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展具有深刻的社會經(jīng)濟(jì)背景，既是我國經(jīng)濟(jì)體制改革和政府政策指導(dǎo)的結(jié)果，也是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要，大致經(jīng)歷了三個階段：城市信用合作社時期、城市合作銀行時期和城市商業(yè)銀行時期?！?.1.1城市信用合作社的建立與發(fā)展1983年我國第一家城市信用社，在河南駐馬店正式宣告成立，其宗旨是為城市和街道的小企業(yè)、個體工商戶和城市居民服務(wù)。同年，我國又在鄭州、沈陽、武漢、長春、邯鄲等城市，先后試辦了一些集體性質(zhì)的城市信用合作組織。隨著改革的深入，城市信用合作社組織結(jié)構(gòu)不斷得以完善。1986年7月，中國人民銀行頒布了《城市信用合作社管理暫行規(guī)定》，提出要對城市信用社加強(qiáng)管理，明確了城市信用社的性質(zhì)，確定了城市信用社的管理體制，并對其業(yè)務(wù)進(jìn)行了規(guī)范。從此，城市信用合作社的發(fā)展逐步走上正軌，并出現(xiàn)了聯(lián)合的勢頭。在人民銀行和地方政府的組織下，有些地方成立了城市信用合作聯(lián)社，這些城市信用聯(lián)社在高層次上對城市信用合作社加強(qiáng)了管理，并為城市信用合作社提供服務(wù)，在發(fā)揮城市信用合作社整體優(yōu)勢方面起到了積極作用。到1995年末，全國城市信用合作社達(dá)到5000余家，從業(yè)人員近12萬人。§2.1.2城市合作銀行的組建與發(fā)展城市信用社以其靈活、機(jī)動的特點(diǎn)，緩解了集體企業(yè)、私營企業(yè)以及個體工商戶“開戶難、結(jié)算難、借貸難”的矛盾，有力地促進(jìn)了“兩小經(jīng)濟(jì)”的發(fā)展，但其在經(jīng)營過程中逐漸背離了信用合作制的原則，成為一個向社會提供金融服務(wù)的小商業(yè)銀行，并且在業(yè)務(wù)經(jīng)營中還存在著規(guī)模小、抵御風(fēng)險能力弱、人員素質(zhì)和經(jīng)營管理水平不高、管理體制不健全、缺乏有效的監(jiān)督等問題。此外，城市信用社的發(fā)展參差不齊，有些城信社各項(xiàng)指標(biāo)完全達(dá)到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，有些能勉強(qiáng)維持正常經(jīng)營，有些則經(jīng)營管理混亂出現(xiàn)支付危機(jī)，甚至資不抵債。為了解決好城市信用合作社體制上存在的問題，1994年國務(wù)院下發(fā)了《關(guān)于組建城市合作銀行的通知》，提出在城市信用合作社基礎(chǔ)上組建城市合作銀行，以城市為單位，將城市市區(qū)內(nèi)的城市信用合作社合并為一家商業(yè)銀行，為該市的地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù)。1995年6月全國首家城市合作銀行——深圳城市合作銀行正式成立。1999年，全國正式營業(yè)的城市合作銀行有18家，已正式批準(zhǔn)籌建的有17家?！?.1.3城市合作銀行更名為城市商業(yè)銀行從某種意義上說，城市合作銀行只是一個過渡階段。1998年3月13日中國人民銀行和國家工商總局聯(lián)合發(fā)文，要求各地“城市合作銀行”更名為“城市商業(yè)銀行”。從1995年第一家城市商業(yè)銀行深圳市商業(yè)銀行成立至今，城市商業(yè)銀行歷經(jīng)11個春秋，各項(xiàng)業(yè)務(wù)都得到了長足發(fā)展，已在市場上占有了一席之地。截止2005年9月底，全國共有115家城市商業(yè)銀行，資產(chǎn)總額達(dá)§2.2我國中小城市商業(yè)銀行市場定位現(xiàn)狀及問題隨著市場營銷理念逐步被引入我國銀行界，近年來我國銀行在開展業(yè)務(wù)時都大致有自己的市場定位，也能初步做到從客戶的角度出發(fā)，圍繞客戶需求，并結(jié)合自身特點(diǎn)進(jìn)行了一些營銷創(chuàng)新。但由于我國商業(yè)銀行的市場定位理念尚處于萌芽狀態(tài)，既缺乏系統(tǒng)的理論指導(dǎo)，在實(shí)踐中又沒有被提升到戰(zhàn)略的高度來對待，因而中小城市商業(yè)銀行的市場定位還存在嚴(yán)重的缺陷，表現(xiàn)在以下方面：§2.2.1市場定位戰(zhàn)略規(guī)劃盲目目前我國城市商業(yè)銀行不良貸款較多、歷史包袱較重，很多城市商業(yè)銀行都把自身的困難歸因于規(guī)模太小，不足以與大銀行競爭，需要通過引進(jìn)外資、聯(lián)合與重組來“做大”；同時，他們也把不能跨區(qū)經(jīng)營視為下一步發(fā)展的阻力，希望通過實(shí)現(xiàn)跨區(qū)經(jīng)營來與大銀行同臺競爭。在那些小型城市商業(yè)銀行看來，聯(lián)合重組差不多是做大規(guī)模、實(shí)現(xiàn)跨區(qū)經(jīng)營的唯一途徑。先后有不少城市商業(yè)銀行引入境外戰(zhàn)略投資者，如西安、南京、濟(jì)南、杭州、北京、寧波、上海、天津、南充等；還有一些銀行實(shí)現(xiàn)了跨區(qū)經(jīng)營，如上海銀行和北京銀行；還有一些進(jìn)行聯(lián)合重組，如2005年安徽省轄區(qū)內(nèi)6家城市商業(yè)銀行（和7家城市信用社）合并而成徽商銀行；2006年江蘇蘇州、無錫、常州、鎮(zhèn)江、揚(yáng)州、南通、鹽城、連云港、徐州、淮安10家城市商業(yè)銀行合并成立江蘇銀行。由于受引資、重組、合并“風(fēng)潮”的影響，許多中小城市商業(yè)銀行也開始趕潮流，盲目引資、聯(lián)合重組，而不考慮整體銀行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和自身因素。如遼寧省政府已經(jīng)基本確立了以沈陽市商業(yè)銀行為首、其余省內(nèi)7家城市商業(yè)銀行為主體的、互相參控股的東北銀行籌建模型；河南省政府主導(dǎo)以鄭州商行為主體，整合轄內(nèi)城市商業(yè)銀行的中原銀行計劃；湖南省的長沙、株洲、湘潭三地城市商業(yè)銀行合并計劃均已呈報監(jiān)管當(dāng)局待批。德陽市商業(yè)銀行也主動與捷克PPF集團(tuán)接觸，洽談融資意向；合肥市商業(yè)銀行也與德國投資與開發(fā)有限公司（DEG）、加拿大蒙特利爾銀行洽談融資意向，不過目前有消息稱，上述合作均已告失敗。縱觀當(dāng)前眾多城市商業(yè)銀行的引資、重組并購和跨區(qū)經(jīng)營行為，筆者發(fā)現(xiàn)這些銀行大多處于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高的東、中部城市和西部某些省會城市，這些城市商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模較大，所處地區(qū)市場潛力也較大；同時聯(lián)合重組和跨區(qū)經(jīng)營可能面臨更多的風(fēng)險。因?yàn)楫?dāng)下的跨區(qū)經(jīng)營、聯(lián)合重組運(yùn)動是由政府主導(dǎo)下的強(qiáng)行推動，是否符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)則和市場生存條件還有待日后考察。人民銀行副行長吳曉靈從金融結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略角度指出，中國目前缺少的不是大銀行，而是真正能夠?yàn)樯鐓^(qū)服務(wù)的小銀行。她奉勸城市商業(yè)銀行不要先想著做大做強(qiáng)，而應(yīng)當(dāng)扎扎實(shí)實(shí)地練好內(nèi)功，真正為社區(qū)、為地方服務(wù)。而大多中小城市商業(yè)銀行卻不顧自身?xiàng)l件，盲目追求“做大做強(qiáng)”的目標(biāo)，其結(jié)果只能是浪費(fèi)時間和機(jī)會?！?.2.2市場定位形式化中小城市商業(yè)銀行定位大多形式化。我國中小城市商業(yè)銀行在發(fā)展過程中定位往往搖擺不定，大多數(shù)中小城市商業(yè)銀行以“服務(wù)于地方經(jīng)濟(jì)”為口號，在實(shí)際工作中往往并非如此。由于考核機(jī)制沒有落實(shí)到位，經(jīng)常會出現(xiàn)壘大戶的作法，服務(wù)于地方經(jīng)濟(jì)的口號是喊得多做得少。以鄭州市商業(yè)銀行為例，鄭州市商業(yè)銀行截止2005年底，存款余額已達(dá)160.6億元，貸款發(fā)放余額達(dá)58.58億元，但是其2005年度累計新發(fā)放貸款25.88億元，支持的卻是城區(qū)改建、各區(qū)公共設(shè)施及道路改造、環(huán)城快速路建設(shè)、東西大街改造、鄭東新區(qū)建設(shè)、省高速公路建設(shè)以及中國長城鋁業(yè)、鄭州市燃?xì)饧瘓F(tuán)、竹林眾生、思念集團(tuán)、東周供水、金水區(qū)環(huán)衛(wèi)等一大批省市重點(diǎn)工程、國有大中型企業(yè)及優(yōu)秀民營企業(yè)。在這些貸款項(xiàng)目中沒有一家中小民營企業(yè)。鄭州市商業(yè)銀行表面上標(biāo)榜堅持“服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)城市居民”的市場定位，但是實(shí)際做法卻是背道而馳，并沒有真正為其市場定位付諸行動?！?.2.3市場定位同質(zhì)化所謂同質(zhì)，是指各中小城市商業(yè)銀行為客戶和市場提供的金融產(chǎn)品及服務(wù)在功能上差異很小或無差異，未能在特定的細(xì)分市場中樹立鮮明的并為廣大客戶所認(rèn)知的市場形象和聲望，而是采取了極端相似的市場定位。許多中小城市商業(yè)銀行沒有對所處的金融環(huán)境和自身實(shí)力進(jìn)行細(xì)致、科學(xué)、準(zhǔn)確的分析，沒有嚴(yán)密的市場細(xì)分，忽視了各自在組建時間長短、經(jīng)營規(guī)模大小、人員素質(zhì)高低、地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)達(dá)狀況和當(dāng)?shù)亟鹑诟偁幊潭鹊确矫娴膫€體差異，不能充分發(fā)揮機(jī)制優(yōu)勢，集中資源實(shí)施可保持競爭優(yōu)勢的特色定位，而是無視其與國有銀行和股份制銀行在制度結(jié)構(gòu)、信用保障、資金規(guī)模、網(wǎng)絡(luò)覆蓋、技術(shù)實(shí)力等方面的極大差異，在未作細(xì)分的批發(fā)業(yè)務(wù)市場上展開同國有大銀行、股份商業(yè)銀行的競爭?！?.3我國中小城市商業(yè)銀行進(jìn)行市場定位的必要性§2.3.1中小城市商業(yè)銀行風(fēng)險性問題1.資本補(bǔ)充率不高截至2005年9月底，全國城市商業(yè)銀行平均資本充足率僅為2.70％，其中核心資本比率為1.80％，距離巴塞爾協(xié)議規(guī)定的8%（核心資本充足率為4%）的要求還有一大段距離。但是相較2004年底1.36％的水平已經(jīng)有了很大進(jìn)步，提高了近一倍。全國城市商業(yè)銀行新增資本金近110億元，但資本補(bǔ)充呈現(xiàn)明顯的“馬太效應(yīng)”，有近20家城市商業(yè)銀行補(bǔ)充過億元，中心城市的大型城市商業(yè)銀行占據(jù)了絕大多數(shù)份額，比如上海21億元，大連13億元，杭州9億元等等，而絕大多數(shù)地處二線城市和中西部地區(qū)的中小城市商業(yè)銀行仍很難獲得新增資本。一般而言，商業(yè)銀行彌補(bǔ)資本金缺口大致有五種渠道：上市發(fā)行股票、發(fā)行具有資本性質(zhì)的債券、通過銀行利潤補(bǔ)充、發(fā)展表外業(yè)務(wù)、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。這五種方法中，前兩種方式需要經(jīng)過嚴(yán)格的審批，操作復(fù)雜，對于絕大多數(shù)中小城市商業(yè)銀行而言可以說是奢望；發(fā)展表外業(yè)務(wù)，對于業(yè)務(wù)單一、以存貸差為主要利潤來源的中小城市商業(yè)銀行而言，也非一日之功。所以，目前調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，控制風(fēng)險資產(chǎn)的規(guī)模，同時大規(guī)模引資（民資、外資）補(bǔ)充資本金是保證資本充足率盡快達(dá)標(biāo)的一個最容易操作的辦法，但是中小城市商業(yè)銀行普遍不受投資者青睞，所以只能靠提高自己的利潤率來進(jìn)行自我補(bǔ)充。要提高自身的盈利能力就必須進(jìn)行明確的市場定位。2．撥備覆蓋率低截至2005年9月，全國城市商業(yè)銀行平均撥備覆蓋率僅為21.85％，貸款損失準(zhǔn)備未提足而產(chǎn)生的缺口高達(dá)519億元，不良貸款余額為1027億元，平均不良貸款率9.7%。全國115家城市商業(yè)銀行中，撥備能完全覆蓋不良信貸的（超過100％）僅有8家，按照國際銀行業(yè)撥備覆蓋率70％的標(biāo)準(zhǔn)考察，也只有16家。近70％的城市商業(yè)銀行（87家）撥備嚴(yán)重不足（不足40％），其中，44家基本上可以說沒有計提（不足15％）（見圖2-1）。資料來源：王松奇，中國商業(yè)銀行競爭力報告2006。這種情況基本也反映了92家中小城市商業(yè)銀行的狀況。中小城市商業(yè)銀行撥備覆蓋率低的主要原因在于銀行管理者為了增加報表利潤而低比例計提撥備。撥備率低容易使壞賬無法彌補(bǔ)而增加銀行風(fēng)險，從而導(dǎo)致惡性循環(huán)。因此要對中小城市商業(yè)銀行進(jìn)行清晰的市場定位，增強(qiáng)盈利能力，降低風(fēng)險。資料來源：王松奇，中國商業(yè)銀行競爭力報告2006?！?.3.2中小城市商業(yè)銀行的盈利能力問題近年來，中小城市商業(yè)銀行的盈利狀況有了很大改觀。全國城市商業(yè)銀行的平均利潤率從2002年的0.33％穩(wěn)步上升至2005年的0.65％，在全國115家城市商業(yè)銀行中，有23家預(yù)計2005年資產(chǎn)利潤率超過1％，達(dá)到國際好銀行的水平，而2002年才1家。近50％的城市商業(yè)銀行能超過0.6％（監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)），而2002年只有13家能達(dá)到這一水平。但是近年來城市商業(yè)銀行整體經(jīng)營環(huán)境的改善是提升銀行績效的重要因素。自2003年監(jiān)管當(dāng)局實(shí)行嚴(yán)格資本監(jiān)管以來，國有商業(yè)銀行流動性過剩問題日益凸現(xiàn)，銀行間市場利率低企，對于將同業(yè)市場作為重要資金來源的城市商業(yè)銀行，無疑降低了成本，提高了利差。此外，在當(dāng)?shù)卣耐苿酉?，部分中小城市商業(yè)銀行剝離處置不良資產(chǎn)，銀行財務(wù)費(fèi)用大幅降低也是原因之一。但從另一個視角分析，當(dāng)前中小城市商業(yè)銀行的盈利水準(zhǔn)也存在諸多水分。如果城市商業(yè)銀行提足撥備，大多數(shù)銀行將因此變?yōu)樘潛p，資本充足率大幅下降。無論是盈利能力，還是安全狀況均出現(xiàn)大幅下滑。因此，明確中小城市商業(yè)銀行的市場定位是提高自身盈利能力的關(guān)鍵。第三章我國中小城市商業(yè)銀行對美國社區(qū)銀行市場定位的借鑒在當(dāng)今金融全球化發(fā)展的過程中，美國銀行業(yè)的發(fā)展代表著世界銀行業(yè)發(fā)展的未來。因此研究美國社區(qū)銀行的市場定位對我國中小城市商業(yè)銀行的市場定位有著代表性的意義?！?.1美國社區(qū)銀行概述§3.1.1美國社區(qū)銀行的概念美國對于社區(qū)銀行的理論研究比較早，大約始于20世紀(jì)80年代，但是研究者基于不同的研究目的，分別從不同的角度對其進(jìn)行研究。這里我們只從其含義入手，具體了解什么是社區(qū)銀行。社區(qū)概念的首倡者德國社會學(xué)家F．滕尼斯認(rèn)為，社區(qū)是指以地域、意識、行為和利益為特征的生活共同體。共同體內(nèi)部存在同質(zhì)性，共同體之間則存在顯著的差異性。J.Brown認(rèn)為社區(qū)銀行是社區(qū)的金融樞紐，通過其提供的個性化的、私密的以及成本低廉的服務(wù)，社區(qū)的個人和企業(yè)客戶可以開展本地經(jīng)濟(jì)運(yùn)行相關(guān)的金融交易。同時，社區(qū)銀行還致力于社區(qū)改善并實(shí)現(xiàn)投資人預(yù)期的回報[18]。J.Tomson單純將資產(chǎn)的規(guī)模作為界定社區(qū)銀行的唯一標(biāo)準(zhǔn)，即資產(chǎn)在10億美元以下的銀行劃為社區(qū)銀行，社區(qū)銀行通常把自身的經(jīng)營活動限定在當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)，吸收儲蓄和提供貸款都是在一個有限的貿(mào)易區(qū)內(nèi)進(jìn)行的，而非全國性地運(yùn)作，經(jīng)營行為比較集中[3]。迪汶等人（RoberTDeyoung,WilliamC.Hunter,GregoryF.Udell,2004）對資產(chǎn)規(guī)模的判定方法進(jìn)行了進(jìn)一步的擴(kuò)展。他們指出，在實(shí)踐中，大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家、企業(yè)分析人員是監(jiān)督者，都簡單確定10億美元規(guī)模的上限,把資產(chǎn)在此標(biāo)準(zhǔn)之下的稱為“社區(qū)銀行”。但是這種辦法難以識別一些大銀行，也將會把一些小的非社區(qū)銀行劃為社區(qū)銀行。社區(qū)銀行指的是那些從當(dāng)?shù)丶彝ズ推髽I(yè)中接受儲蓄、提供交易服務(wù)，提供信用服務(wù)給當(dāng)?shù)丶彝ズ推髽I(yè)，憑借自身信息優(yōu)勢與大銀行競爭的銀行。[7]芝加哥儲備銀行的報告中則對判斷社區(qū)銀行的特征進(jìn)行了補(bǔ)充，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了關(guān)系融資（RelationshipFinance）。該報告所提出的四大特征是：①規(guī)模??；②經(jīng)營區(qū)域的限制；③傳統(tǒng)的銀行服務(wù)模式；④核心的經(jīng)營原則是關(guān)系融資，即在銀行、小額的借款者和儲蓄者之間建立某種聯(lián)系，這將能夠促進(jìn)信貸資金的更高效流動和商貿(mào)的快速增長[19]。WilliamKeeton則區(qū)分了發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家的不同情況，對發(fā)達(dá)國家的社區(qū)銀行定義為資產(chǎn)在10億美元以下的國內(nèi)銀行以及外資銀行,而對發(fā)展中國家社區(qū)銀行的界定未作說明[4]。綜上所述，我們可以看出美國理論界對社區(qū)銀行定義的分歧主要體現(xiàn)在標(biāo)準(zhǔn)的制定上，截至目前為止，美國對社區(qū)銀行的研究尚未提出一個統(tǒng)一的概念，筆者歸納總結(jié)了主流學(xué)者的觀點(diǎn)，即社區(qū)銀行就是在本地獨(dú)立經(jīng)營且主要為本地經(jīng)濟(jì)服務(wù)，資產(chǎn)在10億美元以下的金融機(jī)構(gòu)?！?.1.2美國社區(qū)銀行對美國經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)美國社區(qū)銀行對美國經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)在三個方面：一是通過促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展對經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了積極作用；二是通過推動農(nóng)業(yè)發(fā)展對經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整產(chǎn)生了重要作用；三是以普通居民個人消費(fèi)為途徑對經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整產(chǎn)生了以需求為導(dǎo)向的作用。1．美國社區(qū)銀行對美國中小企業(yè)的發(fā)展起著重要的推動作用，同時中小企業(yè)的發(fā)展推動了美國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。美國學(xué)者根據(jù)美國當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)銀行對中小企業(yè)發(fā)展的作用統(tǒng)計得到：截至2002年，社區(qū)銀行為中小企業(yè)提供了33%的貸款，是其發(fā)展的主要推動力量[20]。中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了大量的就業(yè)機(jī)會和技術(shù)成果。20世紀(jì)主要發(fā)明的60%以上都是中小企業(yè)所創(chuàng)造的，包括個人電腦、光學(xué)掃描儀、心臟起搏器、催化煉油、復(fù)印技術(shù)、拉鏈以及滌綸合成纖維等，都是中小企業(yè)的杰作[21]。其中，在美國，70%的創(chuàng)新成果由中小企業(yè)完成（見圖3-1，3-2）。資料來源：周正慶，《深化金融改革促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展》，北京，中國金融出版社，2003；劉東、杜占元，《中小企業(yè)與技術(shù)創(chuàng)新》，北京，社會科學(xué)文獻(xiàn)出版社。美國自20世紀(jì)90年代開始就進(jìn)行了深刻的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，選擇中小企業(yè)開發(fā)高新技術(shù)，促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展是其一項(xiàng)重點(diǎn)。美國中小企業(yè)在開發(fā)新技術(shù)中的作用在發(fā)達(dá)國家可謂首屈一指，至今仍然在高新技術(shù)領(lǐng)域保持領(lǐng)先地位，在中小企業(yè)發(fā)展的作用下，美國經(jīng)濟(jì)擺脫低迷，走向了高速發(fā)展。2．美國社區(qū)銀行通過推動農(nóng)業(yè)發(fā)展對經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整產(chǎn)生重要影響。農(nóng)業(yè)是一國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的重要組成部分。大型商業(yè)銀行出于收益率的考慮，不愿向農(nóng)業(yè)發(fā)放過多的貸款。農(nóng)業(yè)對資金一直處于一種饑渴狀態(tài)，急需適應(yīng)自身現(xiàn)實(shí)與未來發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)為其解困。美國社區(qū)銀行為農(nóng)業(yè)融資開辟了一條新路，是農(nóng)場貸款的主要提供者。在農(nóng)場不動產(chǎn)抵押貸款和營運(yùn)貸款中，社區(qū)銀行占有絕大多數(shù)的份額。據(jù)統(tǒng)計，截至2002年6月末，社區(qū)銀行發(fā)放的農(nóng)場不動產(chǎn)抵押貸款為230.9億美元，占所有銀行發(fā)放此類貸款總額的65%，農(nóng)場營運(yùn)貸款發(fā)放額為280.4億美元，占全部銀行農(nóng)場營運(yùn)貸款額的61%。而對于金額小于等于10萬美元的農(nóng)場貸款，社區(qū)銀行所占份額則更高，上述兩類貸款所占的比重均超過了80%[22]。3．美國社區(qū)銀行以普通居民個人消費(fèi)為途徑對經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整產(chǎn)生了以需求為導(dǎo)向的作用。普通居民個人消費(fèi)信貸真實(shí)反映內(nèi)需結(jié)構(gòu)，為經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整提供正確導(dǎo)向。美國的社區(qū)銀行立足社區(qū)、了解社區(qū)的特點(diǎn)，為中等收入居民提供大量信貸，從而在很大程度上引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)的正確發(fā)展方向。美國社區(qū)銀行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，社區(qū)銀行是美國普通居民的良好合作伙伴。截至2002年末，在金額小于等于10萬美元的儲蓄存款中，社區(qū)銀行所占的比重為24%[23]?！?.1.3美國社區(qū)銀行數(shù)量及其分布由于獨(dú)特的二元銀行體系即聯(lián)邦和州牌照共存，美國長期以來有大量的社區(qū)銀行存在，資產(chǎn)規(guī)模通常在10億美元以下。根據(jù)美國獨(dú)立社區(qū)銀行協(xié)會2000年的統(tǒng)計，美國有8300家中小金融機(jī)構(gòu)（如儲蓄和貸款機(jī)構(gòu)等）被劃為社區(qū)銀行，這些社區(qū)銀行在全美國有36803個網(wǎng)點(diǎn)。從社區(qū)銀行在美國的區(qū)域分布來看，2000年，26%的社區(qū)銀行分布在西南部，18%的社區(qū)銀行分布在中西部，11%的社區(qū)銀行分布在西部，8%的社區(qū)銀行分布在東北部（見圖3-3）。資料來源：美國獨(dú)立社區(qū)銀行網(wǎng)站http://www.ICBA.org.2004年，美國銀行業(yè)中，93%的銀行可以被劃為社區(qū)銀行，而僅有7%的銀行可以被界定為大中銀行。2004年，美國社區(qū)銀行為7185家，其中包括商業(yè)銀行、儲蓄及貸款機(jī)構(gòu)以及信貸合作社。盡管自20世紀(jì)80年代以來由于銀行業(yè)的大規(guī)模并購，以及大銀行尤其是25強(qiáng)銀行經(jīng)營地理范圍的巨大擴(kuò)張，美國社區(qū)銀行的數(shù)量大幅度減少，行業(yè)份額有所下降，但其持有的資產(chǎn)和存款總量卻在增加，經(jīng)營場所數(shù)量減少的幅度也遠(yuǎn)小于銀行數(shù)量減少的幅度。通過上述數(shù)字可以看出，2000～2004年，盡管美國社區(qū)銀行減少了1000多家，即由2000年的8300家減少至2004年的7185家，但美國社區(qū)銀行的發(fā)展仍然充滿活力，因?yàn)樾碌纳鐓^(qū)銀行也在不斷產(chǎn)生。據(jù)美國聯(lián)邦存款保險公司提供的數(shù)字資料來源：美國聯(lián)邦存款保險公司，StatisticsonBanking，2004。（見圖3-4），從1999年來看，社區(qū)銀行的新增數(shù)量達(dá)到了268家，而1994年的數(shù)字僅為68家，2000年社區(qū)銀行新增數(shù)量為223家，2001年為146家，2002年為94家，2003年為119家，2004資料來源：美國聯(lián)邦存款保險公司，StatisticsonBanking，2004?！?.2美國社區(qū)銀行的經(jīng)營狀況社區(qū)銀行雖然與大銀行在規(guī)模上有一定的差距，但經(jīng)營業(yè)績與大銀行非常接近，并顯示出相當(dāng)強(qiáng)的生命力?！?.2.1資產(chǎn)回報率的變化表3-11999～2004年聯(lián)邦存款保險公司承保商業(yè)銀行的資產(chǎn)回報率及權(quán)益資本比率的變化年份總數(shù)銀行資產(chǎn)規(guī)模不足1億1億～10億10億～100億100億以上資產(chǎn)回報率（ROA）20041.310.991.281.461.3020031.400.941.261.451.4320011.150.891.181.281.1319991.311.011.341.481.28權(quán)益資本比率200410.1111.529.9910.939.9520039.1011.279.9010.588.6420019.0610.909.679.718.7319998.3610.699.249.087.87資料來源：王愛儉，中國社區(qū)銀行發(fā)展模式研究，2006。資產(chǎn)回報率是指凈收入與平均總資產(chǎn)的比率。從資產(chǎn)回報率的總體角度來看，不同年份的數(shù)值有高有低，不好直接加以判斷。但如果仔細(xì)觀察表中各個年份的數(shù)據(jù)，我們還是會有所收獲。除了表中顯示的1999年的數(shù)字較高外，其他年份的數(shù)字基本上呈現(xiàn)出逐年增長的態(tài)勢，如資產(chǎn)不足1億美元的社區(qū)銀行，其資產(chǎn)回報率在2001年為0.89，2003年為0.94，2004年為0.99。資產(chǎn)在1億～10億美元的社區(qū)銀行，其資產(chǎn)回報率在2001年為1.18，2003年為1.26，2004年為1.28。資產(chǎn)在10億～100億美元的中型銀行，其資產(chǎn)回報率在2001年為1.28，2003年為1.45，2004年為1.46。但資產(chǎn)超過100億美元的大銀行，其資產(chǎn)回報率在2003年呈現(xiàn)增長趨勢，于2004年又下滑為1.30。之所以會出現(xiàn)上述情況，其中部分是因?yàn)樵谀撤N程度上與美國經(jīng)濟(jì)自2000年“9.11”恐怖襲擊事件以來出現(xiàn)的疲軟狀態(tài)有關(guān)，即總的來看，1999年以后的數(shù)據(jù)不及1999年的數(shù)據(jù)高。即便如此，我們透過該表還會發(fā)現(xiàn)，資產(chǎn)規(guī)模低于1億美元的社區(qū)銀行，相對于大銀行而言，資產(chǎn)回報率相對較低，但資產(chǎn)規(guī)模為1§3.2.2權(quán)益資本比率的變化權(quán)益資本比率是指權(quán)益資本與總資本的比率。1999～2004年間，美國各類銀行的權(quán)益資本比率基本呈現(xiàn)逐年增長的態(tài)勢，其中，無論是小的社區(qū)銀行，還是中大型的社區(qū)銀行，權(quán)益資本比率都相對較高，分別由1999年的10.69和9.24上升至2001年、2003年、2004年的10.90、11.27、11.52和9.67、9.90、9.99。資產(chǎn)在100億美元以上的大銀行，權(quán)益資本比率相對較低，由1999年的7.87升至2004年的9.95。而資產(chǎn)規(guī)模不足1億美元的社區(qū)銀行，權(quán)益資本比率在2004年已經(jīng)達(dá)到11.52這一數(shù)字，一方面說明規(guī)模較小的社區(qū)銀行出于自身實(shí)力的考慮而積極應(yīng)對業(yè)務(wù)運(yùn)營中不斷出現(xiàn)的風(fēng)險；另一方面也是為了滿足監(jiān)管當(dāng)局的要求，以免遭受不必要的損失。較高的權(quán)益資本比率，在一定程度上可以確保銀行穩(wěn)健經(jīng)營，也有利于保護(hù)銀行客戶的利益?！?.2.3凈收入及虧損情況表3-22004年聯(lián)邦存款保險公司承保商業(yè)銀行的整體狀況總數(shù)資產(chǎn)規(guī)模不足1億1億～10億10億～100億100億以上存款（10億美元）5592.8158.20770.90666.503997.20凈收入（百萬美元）1046311797116051340977819虧損機(jī)構(gòu)的比例（%）5.89.921.91.2實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤的機(jī)構(gòu)比例（%）6559.270.371.768.2資料來源：王愛儉，中國社區(qū)銀行發(fā)展模式研究，2006。表3-2中的數(shù)據(jù)揭示了美國商業(yè)銀行2004年度整體的經(jīng)營情況。首先從凈收入的角度來看，社區(qū)銀行的凈收入僅占整個銀行業(yè)凈收的12.81%，其中資產(chǎn)不足1億美元的社區(qū)銀行的凈收入僅占整個銀行業(yè)凈收入的比例更低，僅為1.72%，而資產(chǎn)為1億～10億美元的社區(qū)銀行，其凈收入已經(jīng)達(dá)到整個銀行業(yè)凈收入的11.09%。大型銀行的整體盈利能力還有待提高。其次，從虧損機(jī)構(gòu)所占的比例來看，社區(qū)銀行的虧損比例較大，特別是資產(chǎn)不足1億美元的社區(qū)銀行，虧損機(jī)構(gòu)所占的比例已達(dá)到9.9%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于整個銀行業(yè)的機(jī)構(gòu)虧損比例（5.8%）。資產(chǎn)為1億～10億美元的中大型社區(qū)銀行，機(jī)構(gòu)虧損的比例基本與中型銀行的虧損比例持平，但略高于大型銀行的虧損比例?！?.3美國社區(qū)銀行的成功經(jīng)驗(yàn)啟示§3.3.1政府扶持美國社區(qū)銀行之所以能繁榮發(fā)展，宏觀上離不開政府的大力支持。1863年聯(lián)邦政府頒布的《國民銀行法》，將最低資本額限定為2.5萬美元，且不允許州銀行以及國民銀行跨州設(shè)立分行，這種獨(dú)特的環(huán)境加速了社區(qū)銀行的發(fā)展；1933年頒布的《格拉斯—斯蒂格爾法》是美國的銀行業(yè)進(jìn)入了嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)管理時期，即禁止銀行業(yè)務(wù)交叉，禁止銀行對活期存款支付利息，規(guī)定商業(yè)銀行支付定期存款的最高利率，建立聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）為銀行的儲戶提供存款保險，所有這些措施使社區(qū)銀行免予與大銀行展開直接的業(yè)務(wù)競爭，鞏固了自己的市場。雖然1994年頒布的《瑞格爾—尼爾法》和1999年頒布的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》推動了美國銀行業(yè)管制放松的發(fā)展，一部分社區(qū)銀行被大銀行合并，但是經(jīng)過銀行并購浪潮的洗禮，只有1000多家社區(qū)銀行破產(chǎn)或被收購，截至2004年，美國社區(qū)銀行仍有7000多家，并且大部分經(jīng)營狀況良好?！?.3.2獨(dú)特的經(jīng)營定位美國社區(qū)銀行將當(dāng)?shù)丶彝?、中小企業(yè)和農(nóng)戶視為主要的服務(wù)對象，大型銀行則主要面向大公司。由于大公司是許多銀行競相爭取的優(yōu)質(zhì)客戶，因此中小企業(yè)這塊“冷門”領(lǐng)域便成為社區(qū)銀行堅守的陣地。美國擁有非常發(fā)達(dá)的中小企業(yè)，據(jù)美國小企業(yè)管理局統(tǒng)計，截至2004年底，美國小企業(yè)創(chuàng)造的價值已達(dá)美國總價值的52%，為數(shù)眾多的小企業(yè)已逐漸成為社區(qū)銀行重要的服務(wù)對象，因?yàn)樗麄兛梢詾樯鐓^(qū)銀行帶來豐厚的利潤[7]。此外，社區(qū)銀行在一個地區(qū)吸收的存款仍會貸給當(dāng)?shù)刂行】蛻?推動當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)；而大型銀行通常充當(dāng)資金的“抽水機(jī)”，很有可能將在一個地區(qū)吸收的存款轉(zhuǎn)移到另一個地區(qū)使用，主要是將資金從經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)轉(zhuǎn)移到發(fā)達(dá)地區(qū)。而社區(qū)銀行的這種哪里取“財”投向于哪里的做法，經(jīng)美聯(lián)儲研究表明，對美國一些貧窮社區(qū)的重大進(jìn)步起到了關(guān)鍵作用，也得到了市場的認(rèn)同?！?.3.3重視小額零售業(yè)務(wù)從經(jīng)濟(jì)學(xué)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的原理出發(fā)，銀行一般傾向于做批發(fā)性業(yè)務(wù)，以便在成本盡量低的情況下追逐更高的利潤，而社區(qū)銀行卻定位于小額零售業(yè)務(wù)。研究分析表明，社區(qū)銀行比大銀行對向小額儲蓄投資者提供服務(wù)更感興趣的一個原因可能是社區(qū)銀行比大銀行更依賴個人儲蓄作為其資金來源。從一些數(shù)據(jù)可以看出，社區(qū)銀行要比大銀行對小額儲蓄客戶更加重視。在美聯(lián)儲2002年末的統(tǒng)計資料中顯示，在金額不超過10萬美元的儲蓄存款中，社區(qū)銀行所占比重為24%，而在大于這一金額的儲蓄存款中，社區(qū)銀行僅占15%。表面上看，社區(qū)銀行必將面對高成本問題。但在實(shí)踐中，社區(qū)銀行以其獨(dú)特的地理位置優(yōu)勢和對客戶的信息把握優(yōu)勢，不僅避免了高成本，而且提供的服務(wù)收費(fèi)通常也較之大型銀行更為低廉。據(jù)美國有關(guān)機(jī)構(gòu)2001年的統(tǒng)計表明，美國的社區(qū)銀行在支票賬戶等服務(wù)的收費(fèi)較之大型銀行要低15%左右。因此，社區(qū)銀行比大銀行在零售業(yè)務(wù)中收取更低的費(fèi)用，被看作是社區(qū)銀行對吸收小額儲蓄要比大銀行更感興趣的主要原因（見表3-3）。表3-3美國部分大銀行與社區(qū)銀行業(yè)務(wù)收費(fèi)比較收費(fèi)項(xiàng)目Sovereign銀行Fleet銀行東方銀行社區(qū)銀行維護(hù)月費(fèi)16.0016.0012.007.00支票和借款支付（次）90.15存貸款（次）0.900.950.900.40貴重物品保管業(yè)務(wù)（件）10.00透支25.0025.0025.0020.00保管物品歸還8.006.005.0010.00停止支付20.0020.0010.0010.00匯入業(yè)務(wù)10.0010.0011.0010.00匯出業(yè)務(wù)18.0015.0015.0010.00備注：Sovereign銀行、Fleet銀行是美國大型銀行，東方銀行是中型銀行。資料來源：JayaratnaandWolken，2003?！?.3.4善于從事關(guān)系貸款社區(qū)銀行不僅在某些城市和地區(qū)的地位不可替代，而且也是客戶關(guān)系主導(dǎo)型和信息主導(dǎo)型銀行服務(wù)的主要提供者。由于大銀行一般都是依據(jù)“硬信息”來判斷是否向借款人放貸，因此不能出具正規(guī)財務(wù)報告的中小企業(yè)、家庭很難從大銀行獲得貸款。相比較而言，社區(qū)銀行十分熟悉本地的客戶，它能更容易地獲得借款人的“軟信息”，從而在審批客戶的貸款時，不會只關(guān)注他們的財務(wù)數(shù)據(jù)，還會考慮這些借款人的個性化因素（Stein，2002），如資金流量及發(fā)展前景等。因此，社區(qū)銀行在向“信息不透明”借款人放貸、從事基于關(guān)系或聲譽(yù)的貸款或小規(guī)模市場貸款上具有巨大的比較優(yōu)勢?！?.3.5能夠獲得大量穩(wěn)定的核心存款社區(qū)銀行的存款客戶主要是社區(qū)內(nèi)的企業(yè)和居民，他們的存款利率敏感性比較低，短期內(nèi)存款余額可能有所波動，但長期來看是相對穩(wěn)定的。這部分存款為社區(qū)銀行提供了廉價且穩(wěn)定的資金來源，是社區(qū)銀行保持流動性的“核心”。最新的研究表明，2002年底，社區(qū)銀行持有的10萬美元及以下的賬戶的存款占存款總額的24%，但持有的金額更高的賬戶的存款僅占存款總額的15%。大型銀行的核心存款僅占其所有存款的34%，而中型銀行的比例為39%，大型社區(qū)銀行的比例為44%，中型社區(qū)銀行的比例為57%，小型社區(qū)銀行的比例為65%，鄉(xiāng)村銀行的比例為67%?！?.3.6能夠與客戶形成良好的互動盡管網(wǎng)上銀行、電話銀行業(yè)務(wù)的興起使得許多客戶足不出戶就能享受銀行提供的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，但是有很多人，特別是一些老人和婦女習(xí)慣于傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式，喜歡到銀行辦理業(yè)務(wù)，因?yàn)檫@樣可以與工作人員進(jìn)行面對面地交流。社區(qū)銀行的員工通常十分熟悉本地客戶，同時這些員工本身也是融入到社區(qū)生活的成員，地緣和人緣優(yōu)勢使得他們具備豐富的社區(qū)知識，從而能為客戶提供更為人性化的服務(wù)。相形之下，大銀行的辦公地點(diǎn)一般距離客戶較遠(yuǎn)，因此其與客戶面對面互動的機(jī)會就少了很多。目前，人性化服務(wù)已成為社區(qū)銀行最重要的競爭優(yōu)勢，通過提供人性化服務(wù)，社區(qū)銀行能夠?qū)I(yè)務(wù)從大機(jī)構(gòu)中吸引走。第四章我國中小城市商業(yè)銀行定位于社區(qū)銀行的可行性分析社區(qū)銀行模式在美國取得了巨大成功，那么同樣處于我國銀行業(yè)第三層次的中小城市商業(yè)銀行是否也可以朝這個方向努力，我國的中小城市商業(yè)銀行是否具有美國社區(qū)銀行存在和發(fā)展的條件，兩者之間的不同之處是否會阻礙我國中小城市商業(yè)銀行向社區(qū)銀行的定位和發(fā)展，是我國中小城市商業(yè)銀行應(yīng)該研究的問題。§4.1社區(qū)銀行在我國的發(fā)展?fàn)顩r§4.1.1社區(qū)銀行在我國的研究自2002年以來，我國學(xué)者逐漸對社區(qū)銀行的研究重視起來，對社區(qū)銀行含義的界定大都借鑒了國外的含義，并結(jié)合中國的實(shí)際情況進(jìn)行分析，以下是學(xué)者在社區(qū)銀行研究方面具有代表性的研究成果。中國人民銀行福州中心支行副行長晏露蓉等認(rèn)為，社區(qū)銀行是指資產(chǎn)規(guī)模較小、主要為經(jīng)營區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)和居民家庭服務(wù)的地方性小型商業(yè)銀行。[17]國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長巴曙松對社區(qū)銀行的界定為：指在一定地區(qū)的社區(qū)范圍內(nèi)按照市場化原則自主設(shè)立、獨(dú)立按照市場化原則運(yùn)營、主要服務(wù)于中小企業(yè)和個人客戶的中小銀行。[24]北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院院長劉偉教授等認(rèn)為社區(qū)銀行是指那些規(guī)模較小、所開展的業(yè)務(wù)大部分在所在社區(qū)以內(nèi)的銀行。[25]天津財經(jīng)大學(xué)教授李建英等認(rèn)為社區(qū)銀行指在一定地區(qū)的社區(qū)范圍內(nèi)按照市場化原則資助設(shè)立、獨(dú)立按照市場化原則運(yùn)營、主要服務(wù)于中小企業(yè)和居民家庭的地方性小型商業(yè)銀行。[26]北京師范大學(xué)金融研究中心主任鐘偉認(rèn)為社區(qū)銀行是指在一定地區(qū)的社區(qū)范圍內(nèi)按照市場化原則自主設(shè)立、按照市場化原則運(yùn)營，主要服務(wù)于中小企業(yè)和個人客戶的中小銀行。[27]學(xué)者康衛(wèi)華認(rèn)為社區(qū)銀行是從當(dāng)?shù)刈艉推髽I(yè)吸收存款并向當(dāng)?shù)刈艉推髽I(yè)提供交易服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。[12]天津財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院院長、博士生導(dǎo)師王愛儉認(rèn)為社區(qū)銀行是指資產(chǎn)規(guī)模較小、主要為經(jīng)營區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)和居民家庭服務(wù)的地方性小型商業(yè)銀行。[22]綜上所所，國內(nèi)學(xué)者上沒有對社區(qū)銀行形成統(tǒng)一的概念。但根據(jù)以上學(xué)者的研究，總結(jié)起來，有以下幾個特征：①資產(chǎn)規(guī)模較小，但是沒有具體規(guī)模限制；②在一定區(qū)域經(jīng)營，服務(wù)當(dāng)?shù)鼐用?、中小企業(yè)和當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)；③按照市場化原則自主設(shè)立、獨(dú)立按照市場化原則運(yùn)營?！?.1.2我國的社區(qū)銀行主要出現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的浙江省。臺州市商業(yè)銀行是國內(nèi)專家學(xué)者公認(rèn)的做的比較成功的社區(qū)銀行。臺州市商業(yè)銀行成立于2002年3月，是一家按《公司法》和《商業(yè)銀行法》組建的地方性股份制商業(yè)銀行，注冊資金3億元人民幣，以“中小企業(yè)的伙伴銀行”為市場定位，努力發(fā)揮地方商業(yè)銀行的地緣優(yōu)勢、人緣優(yōu)勢、機(jī)制優(yōu)勢，被譽(yù)為“貼在客戶身上的銀行”。截至2005年末，臺州市商業(yè)銀行各項(xiàng)存款余額達(dá)到115.27億元，各項(xiàng)貸款余額達(dá)到82.88億元，不良率1.7%。另外，還有浙江省象山縣綠葉城市信用社、泰隆商業(yè)銀行和稠州商業(yè)銀行，因?yàn)槌鞘行庞蒙绮皇潜疚难芯繉ο?，在此僅對它們進(jìn)行簡單介紹。2005年1月，浙江省象山縣綠葉城市信用社掛牌運(yùn)營，它是浙江省也是國內(nèi)第一家完成增資擴(kuò)股、改制成為有限責(zé)任公司的城市信用社。這意味著被監(jiān)管層和理論界討論的“社區(qū)銀行”將開始實(shí)際的探索與嘗試。綠葉信用社改造后的資本金從過去的526.9萬元增長到1.39億元，資本充足率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過法定標(biāo)準(zhǔn)；在新的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，法人單位17家，均為民營企業(yè)，自然人32個，過去參與投資的行政事業(yè)單位全部退出，單體投資者最高占有股權(quán)比例為10.79%。資料來源：Tom財經(jīng).2006年8月，浙江泰隆商業(yè)銀行和稠州商業(yè)銀行同時掛牌開業(yè)，這兩家商業(yè)銀行分別由臺州泰隆城信社和義烏稠州城信社改制而來，資產(chǎn)總額分別為72億元和68.5億元，與浙江其他城商行不同的是，泰隆商行和稠州商行的定位均是以中小企業(yè)為服務(wù)主體的“社區(qū)銀行”。浙江省希望以此滿足中小企業(yè)的融資需求，并彌補(bǔ)跨國銀行、全國性銀行、省域銀行和市域銀行無法解決的“縣域金融空洞化”難題。來自監(jiān)管部門的資料顯示，目前，稠州、泰隆和2家城信社的經(jīng)營業(yè)績在全國城信社中名列前二。資料來源：浙商網(wǎng).§4.2我國中小城市商業(yè)銀行與美國社區(qū)銀行異同性的比較分析§4.2.1相同性的比較分析1．生存基礎(chǔ)相似美國中小企業(yè)是美國社區(qū)銀行的生存基礎(chǔ)，除了發(fā)達(dá)的“二板資本市場”融資外，其需要的資金相當(dāng)一部分是由社區(qū)銀行提供的。我國的中小企業(yè)數(shù)量和在國民經(jīng)濟(jì)中的地位和美國相似，也為中小城市商業(yè)銀行的發(fā)展提供了良好的生存和發(fā)展環(huán)境。我國中小企業(yè)和美國中小企業(yè)狀況比較見表4-1。資料來源：2005中國經(jīng)濟(jì)年鑒，美國中小企業(yè)管理局網(wǎng)站http://.表4-1中美兩國中（?。┢髽I(yè)狀況比較美國中國中（?。┢髽I(yè)人數(shù)標(biāo)準(zhǔn)500人以下中型企業(yè)：383-1317人小型企業(yè)：383人以下中（?。┢髽I(yè)數(shù)量2004年2290萬家2004年3160萬家中（?。┢髽I(yè)數(shù)量/全國注冊總量98%99.6%中（?。┢髽I(yè)創(chuàng)造的產(chǎn)品和服務(wù)/GDP52%58.5%中（小）企業(yè)從業(yè)人員/從業(yè)人員總量75%75%中（?。┢髽I(yè)科技創(chuàng)新/科技創(chuàng)新總量70%74%備注：美國的企業(yè)一般只分大企業(yè)和小企業(yè)，此處標(biāo)準(zhǔn)為美國小企業(yè)管理局的規(guī)定；我國按照《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》，各個行業(yè)的具體標(biāo)準(zhǔn)不一樣，上述數(shù)據(jù)是按照各個行業(yè)的權(quán)數(shù)為1的加權(quán)平均數(shù)。2．平均資產(chǎn)規(guī)模相似我國城市商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模在100億以下的小型城市商業(yè)銀行有66家，資產(chǎn)規(guī)模在100～200億的中型城市商業(yè)銀行有26家，合計中小城市商業(yè)銀行為92家。我中小城市商業(yè)銀行的平均資產(chǎn)規(guī)模為76.14億元，由附表1計算得出。整體上基本符合美國社區(qū)銀行的標(biāo)準(zhǔn)10億美元（約80億元），雖然有部分城市商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模超過80億元，但是在中小城市商業(yè)銀行中也只有29家，占31.52%。同時在美國也有超過10億美元的社區(qū)銀行，如美國儲蓄銀行（資產(chǎn)規(guī)模為64億美元），F(xiàn)irstMerit銀行（位于俄亥俄州Akron市，資產(chǎn)規(guī)模為61億美元），BancorpSouth銀行（位于密西西比州，總資產(chǎn)約為20億美元）等。由附表1計算得出。3．地緣和人緣優(yōu)勢相似（1）我國中小城市商業(yè)銀行和美國社區(qū)銀行都屬于地方性金融機(jī)構(gòu)，其資金主要來源于當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)和居民，也主要用于當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)建設(shè)，其經(jīng)營決策主要依據(jù)當(dāng)?shù)卣慕?jīng)濟(jì)發(fā)展方針政策，因此更容易得到地方政府與居民的支持和保護(hù)。（2）我國中小城市商業(yè)銀行和美國社區(qū)銀行的經(jīng)營管理者一般都是當(dāng)?shù)厝?，與當(dāng)?shù)乜蛻艚咏臋C(jī)會較多，因此，在與當(dāng)?shù)乜蛻艚⒑捅３謽I(yè)務(wù)合作關(guān)系方面往往具有很大的優(yōu)勢。所有這些根植于當(dāng)?shù)亟?jīng)營，社區(qū)銀行特有的人緣地緣優(yōu)勢，是社區(qū)銀行經(jīng)營發(fā)展的最大無形資產(chǎn)。4．成本優(yōu)勢相似（1）信息成本優(yōu)勢。按照科斯的理論，當(dāng)成一項(xiàng)交易不僅要支付貨款，還要付出時間、精力等，這些除商品價格之外的成本就是交易成本。交易成本受經(jīng)濟(jì)個體的有限理性、機(jī)會主義行為、未來不確定性及交易過程中的信息不完全等因素的影響。信息成本優(yōu)勢包括搜尋成本優(yōu)勢、談判成本優(yōu)勢和監(jiān)督成本優(yōu)勢。我國中小城市商業(yè)銀行和美國社區(qū)銀行往往僅局限在一定的地域范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)，因此，具有很明顯的地域優(yōu)勢，對借款者的情況較為熟悉，便于控制風(fēng)險。一方面，地域優(yōu)勢是社區(qū)銀行對當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的經(jīng)營情況，甚至業(yè)主本身的能力、信譽(yù)等所有的靜態(tài)信息都有詳細(xì)的了解；另一方面，由于地域的狹窄性，社區(qū)銀行容易及時掌握信息的動態(tài)變化，如某企業(yè)財務(wù)狀況的惡化以及要及時催還貸款或增加抵押等，從而降低自身的經(jīng)營風(fēng)險。這兩方面都直接體現(xiàn)為一種信息上的優(yōu)勢。（2）代理成本優(yōu)勢。根據(jù)企業(yè)組織理論，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離產(chǎn)生了委托—代理關(guān)系。委托—代理關(guān)系容易滋生代理問題，即代理人利用委托—代理關(guān)系中的關(guān)系型契約，從事追求自我利益最大化而有悖于委托人目標(biāo)利益的非協(xié)作、無效率的活動，使委托人的風(fēng)險成本增加或委托人的利益損失。為解決代理問題所設(shè)計并實(shí)施控制和激勵制度的成本就是代理成本。代理成本與組織規(guī)模成正比，企業(yè)的規(guī)模越大，代理成本越高；反之，則越低。我國中小城市商業(yè)銀行和美國社區(qū)銀行的規(guī)模都比較小，代理成本明顯低于大型銀行。一方面，由于股權(quán)結(jié)構(gòu)比較簡單和集中，這些小銀行的股東與經(jīng)營管理者之間往往存在密切的關(guān)系，因而經(jīng)營者與股東的目標(biāo)函數(shù)基本一致。經(jīng)營者出現(xiàn)不良行為的可能性很小，其代理成本得以大大降低。國外的研究發(fā)現(xiàn)，社區(qū)銀行由于股東和員工數(shù)量少，易于實(shí)施控制和激勵、提高經(jīng)營績效，使其代理成本得以維持在較低水平。另一方面，結(jié)構(gòu)不同的組織，解決代理問題的成本也不同。結(jié)構(gòu)越復(fù)雜、科層越多的組織，代理鏈條長，信息傳遞慢，決策周期長，代理成本越高。與結(jié)構(gòu)復(fù)雜的大型銀行相比，科層結(jié)構(gòu)簡單的社區(qū)銀行由于代理鏈條較短，解決代理問題的成本就會較低。5．靈活機(jī)動優(yōu)勢相似我國中小城市商業(yè)銀行和美國社區(qū)銀行與各自國家的全國性銀行相比規(guī)模都較小，主要是在它們所屬的區(qū)域內(nèi)通過低成本的分銷工具為客戶提供基本簡單的金融服務(wù)。相對較小的規(guī)模從業(yè)務(wù)交易上來看是劣勢，但在經(jīng)營上更利于管理，在政策上更便于貫徹，從而更有利于效率的提升。同時經(jīng)營機(jī)制也較為靈活，在信貸資金的投放上委托管理層次少，資金自主支配權(quán)大，決策機(jī)制靈活，自主性較強(qiáng)，堅持以效益為中心的原則，只要有產(chǎn)品、有效益、有市場，不論企業(yè)規(guī)模大小，不論是項(xiàng)目資金需求還是流動資金需求，都一視同仁積極予以支持。而隨著大銀行內(nèi)外約束機(jī)制的加強(qiáng)，其對中小企業(yè)的貸款更加謹(jǐn)慎，小銀行可以克服這一體制原因，發(fā)揮強(qiáng)有力的市場創(chuàng)新能力與滲透能力以及與客戶關(guān)系對等的體制優(yōu)勢來增加其參與市場競爭的砝碼。由此可見，我國中小城市商業(yè)銀行與美國的社區(qū)銀行生存基礎(chǔ)、資產(chǎn)規(guī)模、地緣和人緣優(yōu)勢、成本信息優(yōu)勢和靈活機(jī)動優(yōu)勢等方面的相似性，使我國中小城市商業(yè)銀行已具備成為社區(qū)銀行的必要條件?！?.2.2相異性的比較分析1．成立背景不同我國的中小城市商業(yè)銀行成立與發(fā)展具有深刻的社會經(jīng)濟(jì)背景，是我國經(jīng)濟(jì)體制改革和政府政策指導(dǎo)的結(jié)果，而美國的社區(qū)銀行是美國法人機(jī)構(gòu)或個人嚴(yán)格按照《國民銀行法》來設(shè)立的，因此不會經(jīng)常受到政府的行政干預(yù)，行政職能也比較少。而我國城市商業(yè)銀行成立之初就帶有濃重的地方政府的色彩，導(dǎo)致壞賬比較多，資本充足率不達(dá)標(biāo)，競爭能力不夠強(qiáng)等特點(diǎn)。但是相關(guān)管理部門已經(jīng)意識到了問題的嚴(yán)重性，加快了處置城市商業(yè)銀行歷史風(fēng)險的力度。2004年全國城市商業(yè)銀行通過資產(chǎn)置換共處置不良資產(chǎn)202.53億元，遼寧、黑龍江、江西、山東、廣西、四川處置金額均在10億元以上，通過資產(chǎn)置換，一些城市商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量明顯提高，財務(wù)狀況顯著改善，初步具備健康發(fā)展的能力，并為下一步通過綜合治理徹底擺脫高風(fēng)險狀態(tài)奠定良好基礎(chǔ)。同時，銀監(jiān)局積極配合銀監(jiān)會作好局部突發(fā)性危機(jī)應(yīng)對和處置工作[43]。因此，隨著我國城市商業(yè)銀行逐漸減輕歷史包袱，逐步走上良性循環(huán)，歷史背景因素的影響將越來越小。2．產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的不同國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所《中國城市商業(yè)銀行研究》課題組2005年公布的調(diào)查結(jié)果顯示，國內(nèi)私有股東（包括私有非金融企業(yè)和個人投資者）對城市商業(yè)銀行的平局持股比重為23.7%，而國有資本（包括地方政府）的持股比例達(dá)到76.3%左右。通過調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，城市商業(yè)銀行的股權(quán)主要集中在包括地方政府在內(nèi)的少數(shù)法人大股東之手，大股東數(shù)量大都在10家以下。股權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理必然會導(dǎo)致銀行內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)的缺陷，而美國的社區(qū)銀行大都不存在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的問題。但是我們應(yīng)該看到的是，我國城市商業(yè)銀行對外開放和改革的進(jìn)程很快：相關(guān)部門已經(jīng)出臺了政策，鼓勵民營資本和外資入股城市商業(yè)銀行銀行。這些措施將使我國城市商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)大大改善，為社區(qū)銀行的建立鋪平道路。3．參與競爭的能力不同美國社區(qū)銀行的建立和發(fā)展已經(jīng)經(jīng)歷了100多年，積累了豐富的與大中型商業(yè)銀行競爭的經(jīng)驗(yàn)，而我國城市商業(yè)銀行的發(fā)展建立才20多年，并且一直受到地方政府的保護(hù)，參與競爭的能力非常有限，不過我國城市商業(yè)銀行已經(jīng)意識到了這一問的嚴(yán)重性，積極吸納培養(yǎng)人才，增大改革力度，高起點(diǎn)高投入，逐步增強(qiáng)參與國內(nèi)國際競爭的實(shí)力。4．儲蓄風(fēng)險的程度不同美國建立了聯(lián)邦存款保險公司（FDIC），其目的主要是為銀行的儲戶提供存款保險，以避免一家銀行支付困難波及其他銀行，進(jìn)而造成連鎖反應(yīng)。而我國城市商業(yè)銀行隨著國有股權(quán)的減少，再加上規(guī)模較小，抗風(fēng)險能力較弱和競爭力不強(qiáng)，很可能面臨破產(chǎn)或被兼并的風(fēng)險，儲戶存款的保護(hù)程度將會很大程度上影響儲戶對城市商業(yè)銀行的信任程度，所以如何解除儲戶的后顧之憂，增加核心存款是每個城市商業(yè)銀行所要面臨的問題。5．監(jiān)管環(huán)境的不同美國在1977年就制定了《社區(qū)再投資法案》，2002年又重新修訂?！渡鐓^(qū)再投資法案》授權(quán)美國聯(lián)邦儲備委員會、美國貨幣監(jiān)理署、聯(lián)邦存款保險公司、儲蓄監(jiān)管辦公室對銀行和儲蓄機(jī)構(gòu)是否能夠滿足當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)的融資需求進(jìn)行評級，評級結(jié)果將影響銀行的擴(kuò)張速度。如果信用評級過低，監(jiān)管部門有權(quán)拒絕其擴(kuò)張的申請，這種評級體系對銀行和儲蓄機(jī)構(gòu)造成了很大的壓力，促使他們在拓展業(yè)務(wù)時主動滿足社區(qū)的融資需求。貸款銀行同時還要對當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)居民定期批露信息，接受當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)居民監(jiān)督。對于不能滿足社區(qū)融資需要的行為，社區(qū)居民可以金融投訴，銀行和監(jiān)管部門都要認(rèn)真處理。而我國卻缺乏這樣的法律措施，2004年只有32家城市商業(yè)銀行通過年報形式進(jìn)行了信息公開批露，至于城市商業(yè)銀行能否滿足當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的融資需求，根本沒有相關(guān)法律機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理和監(jiān)督。但是各級監(jiān)管部門的現(xiàn)場檢查工作得到了加強(qiáng)，對城市商業(yè)銀行資本充足率、非信貸資產(chǎn)、股東關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易、信托計劃、票據(jù)業(yè)務(wù)、風(fēng)險撥備、貸款集中度、證券公司往來等重點(diǎn)內(nèi)容加強(qiáng)了監(jiān)管，并針對市場風(fēng)險狀況