公司債權轉(zhuǎn)股權登記管理辦法及解讀

年4月19日公司債權轉(zhuǎn)股權登記管理辦法及解讀文檔僅供參考工商總局公布《公司債權轉(zhuǎn)股權登記管理辦法》中央政府門戶網(wǎng)站11月24日07時40分來源：工商總局網(wǎng)站國家工商行政管理總局令第57號

《公司債權轉(zhuǎn)股權登記管理辦法》已經(jīng)中華人民共和國國家工商行政管理總局局務會審議經(jīng)過，現(xiàn)予公布，自1月1日起施行。局長周伯華二〇一一年十一月二十三日公司債權轉(zhuǎn)股權登記管理辦法

（11月23日國家工商行政管理總局令第57號公布）

第一條為規(guī)范公司債權轉(zhuǎn)股權登記管理，根據(jù)《公司法》、《公司登記管理條例》等法律、行政法規(guī)的規(guī)定，制定本辦法。

第二條本辦法所稱債權轉(zhuǎn)股權，是指債權人以其依法享有的對在中國境內(nèi)設立的有限責任公司或者股份有限公司（以下統(tǒng)稱公司）的債權，轉(zhuǎn)為公司股權，增加公司注冊資本的行為。

第三條債權轉(zhuǎn)股權的登記管理，屬于下列情形之一的，適用本辦法：

（一）公司經(jīng)營中債權人與公司之間產(chǎn)生的合同之債轉(zhuǎn)為公司股權，債權人已經(jīng)履行債權所對應的合同義務，且不違反法律、行政法規(guī)、國務院決定或者公司章程的禁止性規(guī)定；

（二）人民法院生效裁判確認的債權轉(zhuǎn)為公司股權；

（三）公司破產(chǎn)重整或者和解期間，列入經(jīng)人民法院批準的重整計劃或者裁定認可的和解協(xié)議的債權轉(zhuǎn)為公司股權。

第四條用以轉(zhuǎn)為股權的債權有兩個以上債權人的，債權人對債權應當已經(jīng)作出分割。

第五條法律、行政法規(guī)或者國務院決定規(guī)定債權轉(zhuǎn)股權須經(jīng)批準的，應當依法經(jīng)過批準。

第六條債權轉(zhuǎn)股權作價出資金額與其它非貨幣財產(chǎn)作價出資金額之和，不得高于公司注冊資本的百分之七十。

第七條用以轉(zhuǎn)為股權的債權，應當經(jīng)依法設立的資產(chǎn)評估機構評估。

債權轉(zhuǎn)股權的作價出資金額不得高于該債權的評估值。

第八條債權轉(zhuǎn)股權應當經(jīng)依法設立的驗資機構驗資并出具驗資證明。

驗資證明應當包括下列內(nèi)容：

（一）債權的基本情況，包括債權發(fā)生時間及原因、合同當事人姓名或者名稱、合同標的、債權對應義務的履行情況；

（二）債權的評估情況，包括評估機構的名稱、評估報告的文號、評估基準日、評估值；

（三）債權轉(zhuǎn)股權的完成情況，包括已簽訂債權轉(zhuǎn)股權協(xié)議、債權人免除公司對應債務、公司相關會計處理；

（四）債權轉(zhuǎn)股權依法須報經(jīng)批準的，其批準的情況。

第九條債權轉(zhuǎn)為股權的，公司應當依法向公司登記機關申請辦理注冊資本和實收資本變更登記。涉及公司其它登記事項變更的，公司應當一并申請辦理變更登記。

第十條公司申請變更登記，除按照《公司登記管理條例》和國家工商行政管理總局有關企業(yè)登記提交材料的規(guī)定執(zhí)行外，還應當分別提交以下材料：

（一）屬于本辦法第三條第（一）項規(guī)定情形的，提交債權人和公司簽署的債權轉(zhuǎn)股權承諾書，雙方應當對用以轉(zhuǎn)為股權的債權符合該項規(guī)定作出承諾；

（二）屬于本辦法第三條第（二）項規(guī)定情形的，提交人民法院的裁判文書；

（三）屬于本辦法第三條第（三）項規(guī)定情形的，提交經(jīng)人民法院批準的重整計劃或者裁定認可的和解協(xié)議。

公司提交的股東（大）會決議應當確認債權作價出資金額并符合《公司法》和公司章程的規(guī)定。

第十一條公司登記機關應當將債權轉(zhuǎn)股權對應出資的出資方式登記為“債權轉(zhuǎn)股權出資”。

第十二條公司登記機關及其工作人員辦理債權轉(zhuǎn)股權登記違反法律法規(guī)規(guī)定的，對直接負責的主管人員和其它責任人員，依照有關規(guī)定追究責任。

第十三條債權人、公司以及承擔評估、驗資的機構違反《公司法》、《公司登記管理條例》以及本辦法規(guī)定的，公司登記機關依照《公司法》、《公司登記管理條例》等有關規(guī)定處罰。

第十四條債權轉(zhuǎn)股權的公司登記信息，公司登記機關依法予以公開。

第十五條對下列違法行為的行政處罰結(jié)果，公司登記機關應當向社會公開：

（一）債權人、公司債權轉(zhuǎn)股權登記的違法行為；

（二）承擔評估、驗資的機構因債權轉(zhuǎn)股權登記的違法行為。

前款受到行政處罰的承擔評估、驗資的機構名單，公司登記機關予以公示。

第十六條對涉及債權轉(zhuǎn)股權違法行為的債權人、公司以及承擔驗資、評估的機構等，工商行政管理機關應當及時予以記錄，實施企業(yè)信用分類監(jiān)管。

第十七條本辦法規(guī)定事項，法律、行政法規(guī)或者國務院決定另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

第十八條非公司企業(yè)法人改制為公司辦理變更登記，涉及債權轉(zhuǎn)為股權的，參照本辦法執(zhí)行。涉及國有資產(chǎn)管理的，按照有關規(guī)定辦理。

第十九條本辦法自1月1日起實施。債權轉(zhuǎn)股權法律實務問題研究暨《公司債權轉(zhuǎn)股權登記管理辦法》解讀來源：sunxian1981：日期：-07-04《公司法》第二十七條第一款規(guī)定：“股東能夠用貨幣出資，也能夠用實物、知識產(chǎn)權、土地使用權等能夠用貨幣估價并能夠依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資；可是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財產(chǎn)除外?！薄豆痉ā返诎耸龡l規(guī)定：“發(fā)起人的出資方式，適用本法第二十七條的規(guī)定。”《公司登記管理條例》第十四條規(guī)定：“股東不得以勞務、信用、自然人姓名、商譽、特許經(jīng)營權或者設定擔保的財產(chǎn)等作價出資?！备鶕?jù)上述規(guī)定，除貨幣資金外，公司股東能夠以實物、知識產(chǎn)權、土地使用權等非貨幣財產(chǎn)對有限責任公司和股份有限公司出資，只要該出資財產(chǎn)符合以下條件：（1）能夠用貨幣估價；（2）能夠依法轉(zhuǎn)讓；（3）應經(jīng)過評估作價，核實財產(chǎn)，不得高估或者低估作價；（4）非貨幣財產(chǎn)出資總額不超過注冊資本的70%；（5）勞務、信用、自然人姓名、商譽、特許經(jīng)營權或者設定擔保的財產(chǎn)等不得作價出資。債權顯然符合上述非貨幣財產(chǎn)出資的各項條件，但由于實踐中存在的種種障礙，在以前，債權轉(zhuǎn)股權大多應用于金融不良資產(chǎn)處理和國有企業(yè)改制中。12月3日最高人民法院公布的《關于審理與企業(yè)改制相關民事糾紛案件若干問題的規(guī)定》第14條規(guī)定：“債權人與債務人自愿達成債權轉(zhuǎn)股權協(xié)議，且不違反法律和行政法規(guī)強制性規(guī)定的，人民法院在審理相關民事糾紛案件中，應當確認債權轉(zhuǎn)股權協(xié)議有效；政策性債權轉(zhuǎn)股權，按照國務院有關部門的規(guī)定處理。”根據(jù)該司法解釋，債權人與債務人可自愿協(xié)議將債權轉(zhuǎn)為股權，但在實踐中，債權轉(zhuǎn)股權往往很難在工商部門辦理登記。在之后，各地方陸續(xù)出臺了一些債權轉(zhuǎn)股權地方性規(guī)定，如上海市工商行政管理局、上海市商務委員會于制定了《上海市外商投資企業(yè)債權轉(zhuǎn)股權審批登記試行辦法》（滬工商外〔〕398號），北京市工商局于制定了《北京市工商行政管理局公司債權轉(zhuǎn)股權登記管理試行辦法》（京工商發(fā)〔〕93號），但由于上述規(guī)定均為地方性規(guī)定，適用范圍較窄，而且制定機關均為地方政府部門，試點性較強，法律效力較弱，不能普遍適用，因此，債權轉(zhuǎn)股權一直未得以充分發(fā)展，在實際操作中也往往會在公司登記機關遭遇各種疑慮和障礙。11月23日，國家工商行政管理總局公布《公司債權轉(zhuǎn)股權登記管理辦法》（以下稱“《管理辦法》”），該辦法于1月1日正式施行，自此，債權轉(zhuǎn)股權即債權出資有了正式的法律依據(jù)。一、《管理辦法》的適用范圍《管理辦法》第二條規(guī)定：“本辦法所稱債權轉(zhuǎn)股權，是指債權人以其依法享有的對在中國境內(nèi)設立的有限責任公司或者股份有限公司（以下統(tǒng)稱公司）的債權，轉(zhuǎn)為公司股權，增加公司注冊資本的行為?！备鶕?jù)該條規(guī)定，債權轉(zhuǎn)股權的適用范圍為中國境內(nèi)已設立的有限責任公司或股份有限公司。由此，產(chǎn)生以下問題：1、外商投資企業(yè)的債權人能否以債權轉(zhuǎn)股權？縱覽《管理辦法》，所有條文中均未涉及外商投資企業(yè)。由于中國就外商投資企業(yè)制定了專門的法律，即《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》、《中外合作經(jīng)營企業(yè)法》、《外資企業(yè)法》，只有在這些特別法律未另有規(guī)定的情況下，才可適用《公司法》的相關規(guī)定，那么，外商投資企業(yè)的債權人能否以債權轉(zhuǎn)股權呢？（1）外商投資企業(yè)相關法律關于出資的相關規(guī)定《中外合作經(jīng)營企業(yè)法》第八條規(guī)定：“中外合作者的投資或者提供的合作條件能夠是現(xiàn)金、實物、土地使用權、工業(yè)產(chǎn)權、非專利技術和其它財產(chǎn)權利?！薄吨型夂献鹘?jīng)營企業(yè)法實施細則》第二十二條條規(guī)定：“合營者能夠用貨幣出資，也能夠用建筑物、廠房、機器設備或者其它物料、工業(yè)產(chǎn)權、專有技術、場地使用權等作價出資。以建筑物、廠房、機器設備或者其它物料、工業(yè)產(chǎn)權、專有技術作為出資的，其作價由合營各方按照公平合理的原則協(xié)商確定，或者聘請合營各方同意的第三者評定?！薄锻赓Y企業(yè)法實施細則》第二十五條條規(guī)定：“外國投資者能夠用可自由兌換的外幣出資，也能夠用機器設備、工業(yè)產(chǎn)權、專有技術等作價出資。”根據(jù)上述規(guī)定，外商投資企業(yè)相關法律并未對能否以債權對中外合作經(jīng)營企業(yè)、中外合資經(jīng)營企業(yè)、外商獨資企業(yè)出資進行明確規(guī)定。（2）外匯管理局的意見《國家外匯管理局關于完善外商直接投資外匯管理工作若干問題的通知》（匯發(fā)［］30號）第3條規(guī)定：“外國投資者除能夠以可自由兌換貨幣、進口設備及其它物料、無形資產(chǎn)、人民幣利潤等方式出資外，經(jīng)外匯局核準，還能夠下列方式作為向外商投資企業(yè)的出資：……（3）外商投資企業(yè)外方已登記外債本金及當期利息轉(zhuǎn)增本企業(yè)資本；……”根據(jù)該外匯管理局的通知，外商投資企業(yè)外方能夠已登記外債本金及當期利息轉(zhuǎn)增本企業(yè)資本，可轉(zhuǎn)為股權的債權范圍較為狹窄。（3）國家工商總局的意見5月7日，國家工商行政管理總局下發(fā)《關于充分發(fā)揮工商行政管理職能作用進一步做好服務外商投資企業(yè)發(fā)展工作的若干意見》（工商外企字〔〕94號），該意見第一條規(guī)定：“（二）積極支持外商投資企業(yè)以債權增資。積極研究債權出資管理辦法，規(guī)范出資行為。認真做好外商投資企業(yè)出資方式變更登記，經(jīng)外匯管理部門登記和審批部門批準，積極支持外商投資企業(yè)的投資者以其對該企業(yè)的債權轉(zhuǎn)增為注冊資本?！备鶕?jù)該意見，當前僅外商投資企業(yè)的投資者能夠其對外商投資企業(yè)的債權轉(zhuǎn)增為注冊資本，外商投資企業(yè)的其它債權人均不能夠債權對外商投資企業(yè)出資，且外商投資企業(yè)的投資者以債權出資，須經(jīng)外匯管理部門登記和審批部門批準，能夠債權轉(zhuǎn)股權的外商投資企業(yè)的投資者既能夠是中方投資者，也能夠是外方投資者。（4）地方規(guī)定《上海市外商投資企業(yè)債權轉(zhuǎn)股權審批登記試行辦法》第二條規(guī)定：“本辦法所稱的債權轉(zhuǎn)股權是指本市已設立的外商投資企業(yè)的外方股東以其對本企業(yè)（以下稱“被投資企業(yè)”）的合法現(xiàn)匯外債債權作為出資，增加被投資企業(yè)注冊資本或變更出資方式的行為?！薄墩憬⊥馍掏顿Y企業(yè)債權轉(zhuǎn)股權審批登記暫行辦法》第二條規(guī)定：“本辦法所稱的外商投資企業(yè)債權轉(zhuǎn)股權是指在我省已設立的公司制外商投資企業(yè)的外方股東以其對本企業(yè)（以下稱“被投資公司”）享有的合法現(xiàn)匯外債債權增加被投資公司注冊資本或變更出資方式，將持有的債權轉(zhuǎn)換為被投資公司股權的行為?！薄侗本┦泄ど绦姓芾砭止緜鶛噢D(zhuǎn)股權登記管理試行辦法》第二條規(guī)定：“本辦法所稱的債權轉(zhuǎn)股權是指公司的債權人將其對公司（以下稱“被投資公司”）享有的合法債權轉(zhuǎn)為出資，增加被投資公司注冊資本、實收資本的行為。被投資公司為外商投資企業(yè)的，外方股東作為公司的債權人將其對本公司的合法現(xiàn)匯外債債權轉(zhuǎn)為出資的，適用本辦法?！备鶕?jù)上述各地的具體規(guī)定，各地均限定僅外商投資企業(yè)的外方股東能夠其對外商投資企業(yè)的債權轉(zhuǎn)增注冊資本，而國家工商行政管理總局的意見是所有外商投資企業(yè)的投資者都能夠以其對外商投資企業(yè)的債權出資，無論該投資者是外方投資者還是中方投資者，顯然國家工商行政管理總局擴大了外商投資企業(yè)債權轉(zhuǎn)股權的債權人范圍。2、債權轉(zhuǎn)股權是否適用于公司設立？（1）《管理辦法》第二條對可轉(zhuǎn)股權的債權界定為債權人依法享有的對在中國境內(nèi)設立的有限責任公司或者股份有限公司的債權，而非債權人對第三人的債權，因此債權人不能以其對第三方的債權對公司進行出資，即債權人在公司設立時無法以對第三方的債權對公司出資。（2）公司設立前，某項債務是否為公司債務尚處于不確定的狀態(tài)，如公司未能設立，則根據(jù)《最高人民法院關于適用〈中華人民共和國公司法〉若干問題的規(guī)定（三）》，公司發(fā)起人將對公司債務承擔連帶清償責任。因此，在設立公司時不能以債權出資。3、上市公司的債權人能否以債權轉(zhuǎn)股份？《管理辦法》對于是否適用于上市公司同樣未進行明確規(guī)定，但從實踐情況來看，上市公司的債權人以債權轉(zhuǎn)股份不存在任何法律障礙，可是應就相應股票發(fā)行履行證監(jiān)會批準程序。根據(jù)廈華電子（股票代碼：600870）的公告，11月12日證監(jiān)會核準了廈華電子非公開發(fā)行股票的方案，該發(fā)行方案的具體內(nèi)容為：華映光電以其持有的對公司委托貸款

30,000萬元和無息借款20,000萬元認購79,365,079股；華映視訊以其持有的對公司委托貸款6,000萬元認購9,523,809股；福建華顯以其持有的對公司委托貸款10,000萬元認購15,873,015股。建發(fā)集團以其持有的對公司的無息借款10,000萬元和現(xiàn)金20,000萬元認購47,619,047股。廈華電子的上述非公開發(fā)行股票已全部發(fā)行完畢，并已經(jīng)驗資機構驗資，并在證券登記結(jié)算機構登記。由此可見，上市公司的債權人以債權轉(zhuǎn)股份不存在法律障礙。另外，根據(jù)《上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券實施辦法》，上市公司能夠依法發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，可轉(zhuǎn)換公司債券可在一定條件下轉(zhuǎn)換為公司股票，可轉(zhuǎn)換公司債券是證券的一種，故不在本文討論之列。二、能夠轉(zhuǎn)為股權的債權類型根據(jù)《管理辦法》第三條的規(guī)定，以下三類債權能夠轉(zhuǎn)為公司股權，并適用《管理辦法》的規(guī)定：（一）公司經(jīng)營中債權人與公司之間產(chǎn)生的合同之債轉(zhuǎn)為公司股權，債權人已經(jīng)履行債權所對應的合同義務，且不違反法律、行政法規(guī)、國務院決定或者公司章程的禁止性規(guī)定；（二）人民法院生效裁判確認的債權；（三）公司破產(chǎn)重整或者和解期間，列入經(jīng)人民法院批準的重整計劃或者裁定認可的和解協(xié)議的債權。該條規(guī)定了能夠轉(zhuǎn)為股權的債權的三種基本情形，但實踐中的情況則更為復雜。1、能否以第三方債權出資？結(jié)合《管理辦法》第二條和第三條的規(guī)定，顯然債權人不能以其對第三方的債權對公司出資，無論是在公司設立時或在公司存續(xù)期間均不能夠。2、金融債權轉(zhuǎn)股權問題根據(jù)《商業(yè)銀行法》的相關規(guī)定，商業(yè)銀行不得向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機構和企業(yè)投資，但國家另有規(guī)定的除外，可見，商業(yè)銀行不能將對企業(yè)的金融債權轉(zhuǎn)為對企業(yè)的股權。但《金融資產(chǎn)管理公司條例》第十條規(guī)定：“金融資產(chǎn)管理公司在其收購的國有銀行不良貸款范圍內(nèi)，管理和處理因收購國有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)時，能夠從事下列業(yè)務活動：……（三）債權轉(zhuǎn)股權，并對企業(yè)階段性持股；……”即金融資產(chǎn)管理公司能夠經(jīng)過收購國有銀行不良貸款，將其轉(zhuǎn)為對企業(yè)的股權，并對企業(yè)階段性持股。3、合同之債轉(zhuǎn)股權問題根據(jù)《管理辦法》第三條的規(guī)定，以合同之債出資，應符合以下情形之一：（1）債權人已經(jīng)履行債權所對應的合同義務，且不違反法律、行政法規(guī)、國務院決定或者公司章程的禁止性規(guī)定；（2）該債權已經(jīng)人民法院生效裁判確認；（3）該債權在公司破產(chǎn)重整或者和解期間，列入經(jīng)人民法院批準的重整計劃或者裁定認可的和解協(xié)議。第（2）、（3）種情形較為簡單，而第（1）種情形則非常復雜，其一是債權金額如何確認？其二是與合同相關的違約金、賠償金等能否轉(zhuǎn)為股權？其三是債權人履行債權所對應的合同義務的范圍，根據(jù)合同類型的不同也有很大的差別，應如何確認？其四是合同無效的情形與“不違反法律、行政法規(guī)、國務院決定或者公司章程的禁止性規(guī)定”如何協(xié)調(diào)？其五，基于一份合同的債權能否分割，能否分期轉(zhuǎn)為股權？以借款合同為例，如以借款合同形成的債權轉(zhuǎn)為股權，首先要對借款合同的法律效力進行認定，審查該合同是否為無效合同；如該合同有效，則需審查該合同約定的利息是否超過法律規(guī)定，超過部分利息亦無效；其三，該合同約定的違約金、賠償金是否有效，能否得到法律支持；其四，該合同約定的賠償損失的范圍，如差旅費等是否為有效債權，能否轉(zhuǎn)為股權？這些問題只能在實踐中逐步明確解決。4、侵權之債、無因管理之債、不當?shù)美畟D(zhuǎn)股權問題根據(jù)民法理論，債權可分為合同之債、侵權之債、無因管理之債和不當?shù)美畟姆N，《管理辦法》并未依此對可轉(zhuǎn)為股權的債權進行區(qū)分，根據(jù)第三條的規(guī)定，債權人能夠侵權之債、無因管理之債、不當?shù)美畟D(zhuǎn)為股權，但應符合以下條件之一：（1）該債權已經(jīng)人民法院生效裁判確認；（2）該債權在公司破產(chǎn)重整或者和解期間，列入經(jīng)人民法院批準的重整計劃或者裁定認可的和解協(xié)議。三、債權轉(zhuǎn)為股權應履行的程序根據(jù)《管理辦法》的相關規(guī)定，以債權轉(zhuǎn)為股權的，一般應履行以下程序：1、債權人、公司簽署相關法律文件包括債權轉(zhuǎn)股權協(xié)議、債權人免除公司對應債務的通知等。用以轉(zhuǎn)為股權的債權有兩個以上債權人的，債權人對債權應當已經(jīng)作出分割。2、評估用以轉(zhuǎn)為股權的債權，應當經(jīng)依法設立的資產(chǎn)評估機構評估。債權轉(zhuǎn)股權的作價出資金額不得高于該債權的評估值。2、股東會（股東大會）決議就債權轉(zhuǎn)股權事宜，因?qū)儆诠驹黾幼再Y本（發(fā)行股份），因此應經(jīng)過股東會（股東大會）決議。股東會（股東大會）還應確認債權的作價金額，并應當確認債權作價出資金額并符合《公司法》和公司章程的規(guī)定。3、驗資債權轉(zhuǎn)股權應當經(jīng)依法設立的驗資機構驗資并出具驗資證明。另外，債權轉(zhuǎn)股權時增加的注冊資本不得分期繳納。4、辦理變更登記債權轉(zhuǎn)為股權的，公司應當依法向公司登記機關申請辦理注冊資本和實收資本變更登記。除按照《公司登記管理條例》和國家工商行政管理總局有關企業(yè)登記提交材料的規(guī)定執(zhí)行外，還應當分別提交以下材料：（一）屬于《管理辦法》第三條第（一）項規(guī)定情形的，提交債權人和公司簽署的債權轉(zhuǎn)股權承諾書，雙方應當對用以轉(zhuǎn)為股權的債權符合該項規(guī)定作出承諾；（二）屬于《管理辦法》第三條第（二）項規(guī)定情形的，提交人民法院的裁判文書；（三）屬于《管理辦法》第三條第（三）項規(guī)定情形的，提交經(jīng)人民法院批準的重整計劃或者裁定認可的和解協(xié)議。5、國有企業(yè)債權轉(zhuǎn)股權的特別程序國有企業(yè)以其對其它企業(yè)的債權轉(zhuǎn)為股權或國有企業(yè)的債權人將其對國有企業(yè)的債權轉(zhuǎn)讓股權的，還應根據(jù)《企業(yè)國有資產(chǎn)法》等相關規(guī)定履行相應的審批手續(xù)。6、外商投資企業(yè)債權轉(zhuǎn)股權的特別程序如上所述，外商投資企業(yè)的投資者將其對外商投資企業(yè)的債權轉(zhuǎn)為股權的，應履行相應的商務部門審批手續(xù)和外匯登記手續(xù)。四、債權轉(zhuǎn)股權的企業(yè)所得稅問題在債權人將債權按照公允價值轉(zhuǎn)為公司股權且不存在債權賬面余額的情況下，將不產(chǎn)生任何企業(yè)所得稅問題。只有在債權人將債權折價轉(zhuǎn)為公司股權、存在債權賬面余額時，才會發(fā)生企業(yè)所得稅問題。根據(jù)《財政部國家稅務總局關于企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財稅[]59號）（“以下稱“59號文””），債務重組，是指在債務人發(fā)生財務困難的情況下，債權人按照其與債務人達成的書面協(xié)議或者法院裁定書，就其債務人的債務作出讓步的事項，包括以債權轉(zhuǎn)股權的情形；發(fā)生債權轉(zhuǎn)股權的，應當分解為債務清償和股權投資兩項業(yè)務，確認有關債務清償所得或損失。如債務重組符合規(guī)定條件的，則可適用特殊性稅務處理，即：企業(yè)發(fā)生債權轉(zhuǎn)股權業(yè)務，對債務清償和股權投資兩項業(yè)務暫不確認有關債務清償所得或損失，股權投資的計稅基礎以原債權的計稅基礎確定。企業(yè)的其它相關所得稅事項保持不變。因59號