常見金融名詞釋義-課件

常見金融名詞釋義

(第一章）什么是金融1.金融指貨幣的發(fā)行、流通和回籠，貸款的發(fā)放和收回，存款的存入和提取，匯兌的往來等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。3.金融是人們?cè)诓淮_定環(huán)境中進(jìn)行資源跨期的最優(yōu)配置決策的行為。2.金融（FIN）就是對(duì)現(xiàn)有資源進(jìn)行重新整合之后，實(shí)現(xiàn)價(jià)值和利潤(rùn)的等效流通。金融的本質(zhì)金融的本質(zhì)是價(jià)值流通。金融產(chǎn)品的種類有很多，

其中主要包括銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等。金融的核心元素金融的核心是跨時(shí)間、跨空間的價(jià)值交換，所有涉及到價(jià)值或者收入在不同時(shí)間、不同空間之間進(jìn)行配置的交易都是金融交易，金融學(xué)就是研究跨時(shí)間、跨空間的價(jià)值交換為什么會(huì)出現(xiàn)、如何發(fā)生、怎樣發(fā)展。1.金融對(duì)象金融對(duì)象：貨幣（資金）。由貨幣制度所規(guī)范的貨幣流通具有墊支性、周轉(zhuǎn)性和增值性；2、金融方式金融方式是以借貸為主的信用方式為代表。金融市場(chǎng)上交易的對(duì)象，一般是信用關(guān)系的書面證明、債權(quán)債務(wù)的契約文書等。包括直接融資：無中介機(jī)構(gòu)介入；間接融資：通過中介結(jié)構(gòu)的媒介作用來實(shí)現(xiàn)的金融。3、金

融

機(jī)

構(gòu)金融機(jī)構(gòu)通常區(qū)分為銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。金融的五大構(gòu)成要素1.金融對(duì)象2.金融方式3.金融機(jī)構(gòu)4.金融場(chǎng)所5.制度和調(diào)控機(jī)制各要素間關(guān)系：金融活動(dòng)一般以信用工具為載體，并通過信用工具的交易，在金融市場(chǎng)中發(fā)揮作用來實(shí)現(xiàn)貨幣資金使用權(quán)的轉(zhuǎn)移，金融制度和調(diào)控機(jī)制在其中發(fā)揮監(jiān)督和調(diào)控作用。4、金融場(chǎng)所金融場(chǎng)所：即金融市場(chǎng)，包括資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、衍生性金融工具市場(chǎng)等；金融穩(wěn)定1.歐洲中央銀行有關(guān)金融穩(wěn)定的定義具有一定的代表性，其表述為：金融穩(wěn)定是指金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)和市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)行良好，抵御各種沖擊而不會(huì)降低儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化效率的一種狀態(tài)。國(guó)際清算銀行前任總經(jīng)理克羅克特認(rèn)為，金融穩(wěn)定可包括1）金融體系中關(guān)鍵性的金融機(jī)構(gòu)保持穩(wěn)定，因?yàn)楣娪谐浞中判恼J(rèn)為這些機(jī)構(gòu)能履行合同義務(wù)而無需干預(yù)或外部支持.2）關(guān)鍵性的市場(chǎng)保持穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)主體能以反映市場(chǎng)基本因素的價(jià)格進(jìn)行交易，并且該價(jià)格在基本面沒有變化時(shí)短期內(nèi)不會(huì)大幅波動(dòng)。大多數(shù)的觀點(diǎn)是將金融穩(wěn)定看作金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定、主要是銀行的穩(wěn)定，或者可以理解為金融體系中主要和絕大部分的金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健而不影響市場(chǎng)信心。金融不穩(wěn)定往往以金融中介的脆弱性或資產(chǎn)價(jià)格的異常波動(dòng)為表現(xiàn)，這也正是監(jiān)控金融穩(wěn)定狀況的主要依據(jù)。金融穩(wěn)定是一個(gè)具有豐富內(nèi)涵、動(dòng)態(tài)的概念，它反映的是一種金融運(yùn)行的狀態(tài)，體現(xiàn)了資源配置不斷優(yōu)化的要求，服務(wù)于金融發(fā)展的根本目標(biāo)。金融穩(wěn)定金融危機(jī)基本定義：金融危機(jī)指的是金融資產(chǎn)或金融機(jī)構(gòu)或金融市場(chǎng)的危機(jī)，具體表現(xiàn)為金融資產(chǎn)價(jià)格大幅下跌或金融機(jī)構(gòu)倒閉或?yàn)l臨倒閉或某個(gè)金融市場(chǎng)如股市或債市暴跌等。系統(tǒng)性金融危機(jī)指的是那些波及整個(gè)金融體系乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系的危機(jī)。金融危機(jī)的分類金融危機(jī)可以分為貨幣危機(jī)、債務(wù)危機(jī)、銀行危機(jī)、次貸危機(jī)等類型。隨著人類社會(huì)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)全球化的加強(qiáng)，金融危機(jī)越來越呈現(xiàn)出某種混合形式的。金融危機(jī)的危害性1.在全球金融風(fēng)暴中，處于風(fēng)口浪尖的進(jìn)出口行業(yè)受到的沖擊最直接也最嚴(yán)重。首先，危機(jī)從金融層面轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)層面，直接影響出口。金融危機(jī)的特征金融危機(jī)的特征是人們基于經(jīng)濟(jì)未來將更加悲觀的預(yù)期，整個(gè)區(qū)域內(nèi)貨幣幣值出現(xiàn)較大幅度的貶值，經(jīng)濟(jì)總量與經(jīng)濟(jì)規(guī)模出現(xiàn)較大幅度的縮減，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)受到打擊，往往伴隨著企業(yè)大量倒閉的現(xiàn)象，失業(yè)率提高，社會(huì)普遍的經(jīng)濟(jì)蕭條，有時(shí)候甚至伴隨著社會(huì)動(dòng)蕩或國(guó)家政治層面的動(dòng)蕩。2.金融危機(jī)對(duì)行業(yè)的影響具體到行業(yè)，保險(xiǎn)業(yè)近年來總體處于上升狀態(tài)，除了受到國(guó)際金融危機(jī)的嚴(yán)重影響，保費(fèi)增速降低，但仍超過10%。紡織行業(yè)等傳統(tǒng)勞動(dòng)密集型企業(yè)受到的影響比較嚴(yán)重。3.金融危機(jī)的影響金融危機(jī)直接沖擊到個(gè)人的生活。通貨膨脹、企業(yè)倒閉、經(jīng)濟(jì)困境降低了人們的支付能力，這不僅使得還不起房貸的人增多，也大大降低了許多人的生活質(zhì)量，帶來了人心理上的改變，使得他們?cè)絹碓绞グ踩校?。貨幣釋義：貨幣本質(zhì)上是一種所有者與市場(chǎng)關(guān)于交換權(quán)的契約，根本上是所有者相互之間的約定。吾以吾之所有予市場(chǎng)，換吾之所需，貨幣就是這一過程的約定，它反映的是個(gè)體與社會(huì)的經(jīng)濟(jì)協(xié)作關(guān)系。貨幣的契約本質(zhì)決定貨幣可以有不同的表現(xiàn)形式，如一般等價(jià)物，貴金屬貨幣，紙幣，電子貨幣等。它可以用作交易媒介、儲(chǔ)藏價(jià)值和記帳單位。貨幣的主要特點(diǎn)1.貨幣它可以用作交易媒介、儲(chǔ)藏價(jià)值和記帳單位。2.貨幣是專門在物資與服務(wù)交換中充當(dāng)?shù)葍r(jià)物的特殊商品，是人們的商品價(jià)值觀的物質(zhì)附屬物和符號(hào)附屬物。3.貨幣加強(qiáng)了人類社會(huì)之間的溝通和協(xié)作，促進(jìn)了人類社會(huì)的發(fā)展和進(jìn)步。金本位制金本位制（Goldstandard）就是以黃金為本位幣的貨幣制度。在金本位制下，每單位的貨幣價(jià)值等同于若干重量的黃金（即貨幣含金量）；當(dāng)不同國(guó)家使用金本位時(shí)，國(guó)家之間的匯率由它們各自貨幣的含金量之比——金平價(jià)來決定。金本位制于19世紀(jì)中期開始盛行。在歷史上，曾有過三種形式的金本位制：金幣、金塊本位制、金匯兌本位制。其中金幣本位制是最典型的形式，就狹義來說，金本位制即指該種貨幣制度。金本位制的主要特點(diǎn)1.用黃金來規(guī)定貨幣所代表的價(jià)值，每一貨幣單位都有法定的含金量，各國(guó)貨幣按其所含黃金重量而有一定的比價(jià)。2.金幣可以自由鑄造，任何人都可按本位幣的含金量將金塊交給國(guó)家造幣廠鑄成金幣。3.金幣是無限法償?shù)呢泿?，具有無限制的支付手段的權(quán)利。4.各國(guó)的貨幣儲(chǔ)備是黃金，國(guó)際的結(jié)算也使用黃金，黃金可以自由輸出與輸入。5.由于黃金可在各國(guó)之間自由轉(zhuǎn)移，這就保證了外匯行市的相對(duì)穩(wěn)定與國(guó)際金融市場(chǎng)的統(tǒng)一。金幣本位制以一定量的黃金為貨幣單位鑄造金幣，作為本位幣；金幣可以自由鑄造，自由熔化，具有無限法償能力，同時(shí)限制其它鑄幣的鑄造和償付能力；輔幣和銀行券可以自由兌換金幣或等量黃金；以黃金為唯一準(zhǔn)備金。金幣本位制度的特點(diǎn)金幣本位制消除了復(fù)本位制下存在的價(jià)格混亂和貨幣流通不穩(wěn)的弊病，保證了流通中貨幣對(duì)本位幣金屬黃金不發(fā)生貶值，保證了世界市場(chǎng)的統(tǒng)一和外匯行市的相對(duì)穩(wěn)定，是一種相對(duì)穩(wěn)定的貨幣制度。在該制度下，各國(guó)政府以法律形式規(guī)定貨幣的含金量，兩國(guó)貨幣含金量的對(duì)比即為決定匯率基礎(chǔ)的鑄幣平價(jià)。黃金可以自由輸出或輸入國(guó)境，并在輸出入過程形成鑄幣——物價(jià)流動(dòng)機(jī)制，對(duì)匯率起到自動(dòng)調(diào)節(jié)作用。這種制度下的匯率，因鑄幣平價(jià)的作用和受黃金輸送點(diǎn)的限制，波動(dòng)幅度不大。金幣本位制度的興起與沒落興起：金幣本位是金本位貨幣制度的最早形式，亦稱為古典的或純粹的金本位制，盛行于1880年至1914年間。沒落：1914年第一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)后，各國(guó)紛紛發(fā)行不兌現(xiàn)的紙幣，禁止黃金自由輸出，金本位制隨之告終。金匯兌本位制金匯兌本位制是一種持有金塊本位制或金幣本位制國(guó)家的貨幣，準(zhǔn)許本國(guó)貨幣無限制地兌換成該國(guó)貨幣的金本位制。在該制度下，國(guó)內(nèi)只流通銀行券，銀行券不能兌換黃金，只能兌換實(shí)行金塊或金本位制國(guó)家的貨幣，國(guó)際儲(chǔ)備除黃金外，還有一定比重的外匯，外匯在國(guó)外才可兌換黃金，黃金是最后的支付手段。實(shí)行金匯兌本位制的國(guó)家，要使其貨幣與另一實(shí)行金塊或金幣本位制國(guó)家的貨幣保持固定比率，通過無限制地買賣外匯來維持本國(guó)貨幣幣值的穩(wěn)定金塊本位制釋義：金塊本位制和金匯兌本位制是在金本位制的穩(wěn)定性因素受到破壞后出現(xiàn)的兩種不健全的金本位制。這兩種制度下，雖然都規(guī)定以黃金為貨幣本位，但只規(guī)定貨幣單位的含金量，而不鑄造金幣，實(shí)行銀行券流通。金塊本位制的特點(diǎn)金塊本位制是一種以金塊辦理國(guó)際結(jié)算的變相金本位制，亦稱金條本位制。在該制度下，由國(guó)家儲(chǔ)存金塊，作為儲(chǔ)備；流通中各種貨幣與黃金的兌換關(guān)系受到限制，不再實(shí)行自由兌換，但在需要時(shí)，可按規(guī)定的限制數(shù)量以紙幣向本國(guó)中央銀行無限制兌換金塊。可見，這種貨幣制度實(shí)際上是一種附有限制條件的金本位制。證券釋義：證券是多種經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證的統(tǒng)稱，也指專門的種類產(chǎn)品，是用來證明券票持有人享有的某種特定權(quán)益的法律憑證。它主要包括資本證券、貨幣證券和商品證券等。狹義上的證券主要指的是證券市場(chǎng)中的證券產(chǎn)品，其中包括產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)產(chǎn)品如股票，債權(quán)市場(chǎng)產(chǎn)品如債券，衍生市場(chǎng)產(chǎn)品如股票期貨、期權(quán)、利率期貨等。證券的主要特點(diǎn).證券是財(cái)產(chǎn)性權(quán)利憑證。證券表彰的是具有財(cái)產(chǎn)價(jià)值的權(quán)利憑證。在現(xiàn)代社會(huì)，人們已經(jīng)不滿足于對(duì)財(cái)富形態(tài)的直接占有、使用、收益和處分，而是更重視對(duì)財(cái)富的終極支配和控制，證券這一新型財(cái)產(chǎn)形態(tài)應(yīng)運(yùn)而生。持有證券，意味著持有人對(duì)該證券所代表的財(cái)產(chǎn)擁有控制權(quán)，但該控制權(quán)不是直接控制權(quán)，而是間接控制權(quán)。2.證券是流通性權(quán)利憑證。證券的活力就在于證券的流通性。。證券可多次轉(zhuǎn)讓構(gòu)成了流通，通過變現(xiàn)為貨幣還可實(shí)現(xiàn)其規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能。3.證券是收益性權(quán)利憑證。證券持有人的最終目的是獲得收益，這是證券持有人投資證券的直接動(dòng)因。一方面，證券本身是一種財(cái)產(chǎn)性權(quán)利，反映了特定的財(cái)產(chǎn)權(quán)，證券持有人可通過行使該項(xiàng)財(cái)產(chǎn)權(quán)而獲得收益，如取得股息收入（股票）或者取得利息收入（債券）；另一方面，證券持有人可以通過轉(zhuǎn)讓證券獲得收益，如二級(jí)市場(chǎng)上的低價(jià)買入、高價(jià)賣出，證券持有人可通過差價(jià)而獲得收益，尤其是投機(jī)收益。4．證券是風(fēng)險(xiǎn)性權(quán)利憑證。證券的風(fēng)險(xiǎn)性，表現(xiàn)為由于證券市場(chǎng)的變化或發(fā)行人的原因，使投資者不能獲得預(yù)期收入，甚至發(fā)生損失的可能性。證券投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益是相聯(lián)系的。在實(shí)際的市場(chǎng)中，任何證券投資活動(dòng)都存在著風(fēng)險(xiǎn)，完全回避風(fēng)險(xiǎn)的投資是不存在的?；疳屃x：基金是指為了某種目的而設(shè)立的具有一定數(shù)量的資金。主要包括信托投資基金、公積金、保險(xiǎn)基金、退休基金，各種基金會(huì)的基金。人們平常所說的基金主要是指證券投資基金?；鸩粌H可以投資證券，也可以投資企業(yè)和項(xiàng)目。基金管理公司通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人（即具有資格的銀行）托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資，然后共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)、收益分享。基金的主要特點(diǎn)基金不僅可以投資證券，也可以投資企業(yè)和項(xiàng)目?；鸸芾砉就ㄟ^發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人（即具有資格的銀行）托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資，然后共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)、收益分享。期貨釋義：期貨主要不是貨，而是以某種大眾產(chǎn)品如棉花、大豆、石油等及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化可交易合約。因此，這個(gè)標(biāo)的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品），也可以是金融工具。期貨的主要特點(diǎn)1.雙向性：期貨交易與股市的一個(gè)最大區(qū)別就期貨可以雙向交易，期貨可以買多也可賣空。價(jià)格上漲時(shí)可以低買高賣，價(jià)格下跌時(shí)可以高賣低補(bǔ)。做多可以賺錢，而做空也可以賺錢，所以說期貨無熊市。2.費(fèi)用低：對(duì)期貨交易國(guó)家不征收印花稅等稅費(fèi)，唯一費(fèi)用就是交易手續(xù)費(fèi)。國(guó)內(nèi)三家交易所手續(xù)在萬分之二、三左右，加上經(jīng)紀(jì)公司的附加費(fèi)用，單邊手續(xù)費(fèi)亦不足交易額的千分之一。3.杠桿作用：期貨市場(chǎng)里交易無需支付全部資金，國(guó)內(nèi)期貨交易只需要支付5%保證金即可獲得未來交易的權(quán)利。。4.機(jī)會(huì)翻倍：期貨是“T+0”的交易，使您的資金應(yīng)用達(dá)到極致，您在把握趨勢(shì)后，可以隨時(shí)交易，隨時(shí)平倉(cāng)。5.大于負(fù)于市場(chǎng)；期貨是零和市場(chǎng)，期貨市場(chǎng)本身并不創(chuàng)造利潤(rùn)。在某一時(shí)段里，不考慮資金的進(jìn)出和提取交易費(fèi)用，期貨市場(chǎng)總資金量是不變的，市場(chǎng)參與者的盈利來自另一個(gè)交易者的虧損。股票釋義：股票是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個(gè)股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券。每股股票都代表股東對(duì)企業(yè)擁有一個(gè)基本單位的所有權(quán)。每支股票背后都有一家上市公司。同時(shí)，每家上市公司都會(huì)發(fā)行股票的同一類別的每一份股票所代表的公司所有權(quán)是相等的。股票的主要特點(diǎn)1.股票是一種有價(jià)證券，是股份公司在籌集資本時(shí)向出資人發(fā)行的股份憑證，代表著其持有者（即股東）對(duì)股份公司的所有權(quán)，購(gòu)買股票也是購(gòu)買企業(yè)生意的一部分，即可和企業(yè)共同成長(zhǎng)發(fā)展。這種所有權(quán)為一種綜合權(quán)利，如參加股東大會(huì)、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利差價(jià)等，但也要共同承擔(dān)公司運(yùn)作錯(cuò)誤所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。2.同一類別的每一份股票所代表的公司所有權(quán)是相等的。每個(gè)股東所擁有的公司所有權(quán)份額的大小，取決于其持有的股票數(shù)量占公司總股本的比重。3.股票是股份公司資本的構(gòu)成部分，可以轉(zhuǎn)讓、買賣，是資本市場(chǎng)的主要長(zhǎng)期信用工具，但不能要求公司返還其出資。保險(xiǎn)釋義：保險(xiǎn)是指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限等條件時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為。保險(xiǎn)的主要特點(diǎn)1.保險(xiǎn)是一種合同法律關(guān)系；2.保險(xiǎn)合同對(duì)雙方當(dāng)事人均有約束力；3.保險(xiǎn)合同中所約定的事故或事件是否發(fā)生必須是不確定的，即具有偶然性；4.事故的發(fā)生是保險(xiǎn)合同的另一方當(dāng)事人即被保險(xiǎn)人無法控制的；5.保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)事故發(fā)生后承擔(dān)給付