2022-2023年度基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)真題練習(xí)試卷A卷附答案

2022-2023年度基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)真題練習(xí)試卷A卷附答案

單選題（共57題）1、以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述正確的是（）。A.我國(guó)開(kāi)放式基金于每個(gè)交易日估值，并于次日公告基金份額凈值B.基金持有的證券全部采用市場(chǎng)交易價(jià)格估值C.我國(guó)的封閉式基金每周估值一次D.海外的基金都是每個(gè)交易日估值【答案】A2、在無(wú)保證債券中，受償?shù)燃?jí)最高的是()，這也是公司債的主要形式。A.優(yōu)先無(wú)保證債券B.優(yōu)先次級(jí)債券C.次級(jí)債券D.劣后次級(jí)債券【答案】A3、下列選項(xiàng)不能直接從財(cái)務(wù)報(bào)表獲得的是（）A.凈資產(chǎn)收益率B.凈利潤(rùn)C(jī).經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量D.所有者權(quán)益【答案】A4、制定投資政策說(shuō)明書(shū)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)是()。A.分析投資者的需求B.分析投資者的財(cái)務(wù)狀況C.分析投資者的投資限制D.分析投資者的偏好【答案】A5、關(guān)于β系數(shù)，以下表述錯(cuò)誤的是()。A.CAPM利用希臘字母貝塔(β)階來(lái)描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大小B.β系數(shù)可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對(duì)市場(chǎng)收益變動(dòng)的敏感性C.β系數(shù)越大的股票，在市場(chǎng)波動(dòng)的時(shí)候，其收益的波動(dòng)也就越大D.β系數(shù)是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償【答案】D6、商業(yè)房地產(chǎn)投資的投資對(duì)象主要包括（）。A.寫(xiě)字樓、零售房地產(chǎn)B.酒店C.工業(yè)用地D.養(yǎng)老地產(chǎn)【答案】A7、關(guān)于我國(guó)QDII基金的特點(diǎn)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.在投資管理過(guò)程中，國(guó)內(nèi)基金公司除了借助境外投資顧問(wèn)的力量外，還可以組成專(zhuān)門(mén)的投資團(tuán)隊(duì)參與境外投資的整個(gè)過(guò)程B.QDII基金的投資范圍較為廣泛，包括了幾乎所有發(fā)達(dá)國(guó)家和大部分新興市場(chǎng)的股票和（非對(duì)沖）基金C.QDII基金的投資組合較為豐富，可以投資包括ETF，F(xiàn)OF，權(quán)證、期權(quán)、股指期貨等金融衍生產(chǎn)品D.QDII基金產(chǎn)品的門(mén)檻較高，大部分金融投資產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)門(mén)檻是幾萬(wàn)元甚至幾十萬(wàn)元人民幣，QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)為五十萬(wàn)元人民幣【答案】D8、股票拆分對(duì)（）沒(méi)有影響。A.股價(jià)、總市值B.股東權(quán)益、總市值C.股東權(quán)益、投資人的購(gòu)買(mǎi)欲望D.投資人的購(gòu)買(mǎi)欲望、股價(jià)【答案】B9、我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是（），但（）對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。A.基金托管人、基金公司B.基金公司、基金管理人C.基金管理人、基金托管人D.中國(guó)證券會(huì)、基金公司【答案】C10、如果某債券基金的久期是5年，那么，當(dāng)市場(chǎng)利率下降1％時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將（）；當(dāng)市場(chǎng)利率上升1％時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將（）。A.減少1％；增加1％B.增加1％；減少1％C.減少5％；增加5％D.增加5％；減少5％【答案】D11、下列屬于中央銀行的貨幣政策工具的是()。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】A12、關(guān)于基金分紅方式，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.開(kāi)放式基金可以采用現(xiàn)金分紅或分紅再投資方式B.基金收益分配默認(rèn)為采用分紅再投資方式C.分紅再投資方式是指將投資者應(yīng)分配的凈利潤(rùn)折算成定的基金份額分配給投資者D.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅【答案】B13、在半強(qiáng)有效市場(chǎng)下，以下信息中，沒(méi)有被反映在證券價(jià)格中的是（）。A.正在洽談中未公告的并購(gòu)案B.上市公司過(guò)去一年的成交量C.已公告未分派的紅利D.上市公司去年的每股盈利【答案】A14、()是用來(lái)衡量企業(yè)的短期償債能力的比率。A.流動(dòng)性比率B.財(cái)務(wù)杠桿比率C.營(yíng)運(yùn)效率比率D.盈利能力比率【答案】A15、下列不屬于不動(dòng)產(chǎn)投資具有的特點(diǎn)的是（）。A.低流動(dòng)性B.異質(zhì)性C.可分性D.不可分性【答案】C16、期權(quán)合約與遠(yuǎn)期合約以及期貨合約的不同之處主要在于（）。A.期權(quán)合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約B.期權(quán)合約不能夠套期保值C.期權(quán)合約損益的不對(duì)稱(chēng)性D.期貨合約可以套期保值【答案】C17、下列關(guān)于股票型基金的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法，正確的是()。A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可分散風(fēng)險(xiǎn)B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不包括匯率風(fēng)險(xiǎn)C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括基金管理公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)【答案】C18、下列關(guān)于衍生工具交易單位的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.交易單位又稱(chēng)合約規(guī)模B.在交易時(shí)，只能以交易單位的整數(shù)倍進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)C.當(dāng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時(shí)，交易單位應(yīng)該較小D.確定期貨合約交易單位的大小時(shí)，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)規(guī)模、交易者的資金規(guī)模等因素【答案】C19、房地產(chǎn)投資信托基金的特點(diǎn)不包括（）。A.流動(dòng)性強(qiáng)B.抵補(bǔ)通貨膨脹效應(yīng)C.風(fēng)險(xiǎn)較低D.信息不對(duì)稱(chēng)程度較高【答案】D20、目前,我國(guó)證券投資基金托管費(fèi)是由（）根據(jù)基金管理人的指令從基金資產(chǎn)中定期支取的。A.基金份額持有人B.基金注冊(cè)登記結(jié)構(gòu)C.基金托管人D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)【答案】C21、基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)不得用于以下哪種支出？（）A.支付基金管理人的基金營(yíng)銷(xiāo)廣告費(fèi)B.支付基金的信息披露費(fèi)C.支付銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)傭金D.支付基金管理人的促銷(xiāo)活動(dòng)費(fèi)【答案】B22、關(guān)于投資經(jīng)理管理投資組合的過(guò)程，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.當(dāng)市場(chǎng)因素引起資本市場(chǎng)預(yù)期發(fā)生變化時(shí)，投資經(jīng)理會(huì)進(jìn)行投資組合的再平衡B.投資經(jīng)理制定投資組合，交易部門(mén)執(zhí)行投資決策C.首先要制定投資政策說(shuō)明書(shū)D.投資者定期對(duì)投資業(yè)績(jī)進(jìn)行階段性評(píng)估【答案】B23、基金（）按基金合同規(guī)定的估值方法、時(shí)間、程序?qū)鸸芾砣说挠?jì)算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核，復(fù)核無(wú)誤后簽章返回給基金管理人，由基金管理人對(duì)外公布，并由基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)根據(jù)確認(rèn)的基金份額凈值計(jì)算申購(gòu)、贖回?cái)?shù)額。A.管理人B.證監(jiān)會(huì)C.基金業(yè)協(xié)會(huì)D.托管人【答案】D24、哪種策略屬于股票投資組合的構(gòu)建策略（）A.債券指數(shù)化策B.買(mǎi)入并持有策略C.利率預(yù)期策略D.自上而下的策略【答案】D25、市場(chǎng)上期限較長(zhǎng)的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高，這個(gè)高出的收益率稱(chēng)為()。A.期望收益率B.資金回報(bào)C.必要收益率D.流動(dòng)性溢價(jià)【答案】D26、假設(shè)某基金在2012年12月3日的單位凈值為1.5151元，2013年9月1日的單位凈值為1.8382元，期間該基金曾于2013年2月28日每份額派發(fā)紅利0.315元。該基金2013年2月27日（除息日前一天）的單位凈值為1.9014元，則該基金2012年12月3日至2013年9月1日期間的時(shí)間加權(quán)收益率為（）。A.50.41%B.40.51%C.40.87%D.45.41%【答案】D27、QDII投資者是（）。A.合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者B.合格境外機(jī)構(gòu)投資者C.合格境內(nèi)個(gè)人投資者D.合格境外個(gè)人投資者【答案】A28、下列關(guān)于回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)說(shuō)法，不正確的是（）。A.我國(guó)存在兩個(gè)分離的國(guó)債回購(gòu)市場(chǎng)B.我國(guó)金融市場(chǎng)上的回購(gòu)協(xié)議以國(guó)債回購(gòu)協(xié)議為主C.場(chǎng)外交易的參與者包括個(gè)人和企業(yè)D.場(chǎng)內(nèi)交易指上海證券交易所和深圳證券交易所【答案】C29、如果股票價(jià)格中已經(jīng)反映了影響價(jià)格的全部信息，我們就稱(chēng)該股票市場(chǎng)是（）。A.半強(qiáng)有效市場(chǎng)B.弱有效市場(chǎng)C.無(wú)市場(chǎng)D.強(qiáng)有效市場(chǎng)【答案】D30、2010年4月，中國(guó)金融期貨交易所推出（），結(jié)束了我國(guó)股票現(xiàn)貨和股指期貨市場(chǎng)割裂的局面。A.股票指數(shù)期貨B.滬深300指數(shù)期貨C.5年期國(guó)債期貨D.10年期國(guó)債期貨【答案】B31、關(guān)于機(jī)構(gòu)法人投資基金的稅收，正確的說(shuō)法是（）。A.對(duì)金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金的差價(jià)收入不征收營(yíng)業(yè)稅B.對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅C.對(duì)企業(yè)投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額暫免征收印花稅D.對(duì)企業(yè)投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額獲得的差價(jià)收入，不征收企業(yè)所得稅【答案】C32、下列不屬于不動(dòng)產(chǎn)投資具有的特點(diǎn)的是（）。A.低流動(dòng)性B.異質(zhì)性C.可分性D.不可分性【答案】C33、投資政策說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容不包括()。A.投資回報(bào)率目標(biāo)B.業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)C.投資范圍D.最低收益保障【答案】D34、常見(jiàn)的資本類(lèi)型有債權(quán)資本和（）。A.債務(wù)資本B.權(quán)益資本C.收益資本D.其他資本【答案】B35、中國(guó)人民銀行公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作室確定中央銀行票據(jù)價(jià)格的方式采用（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】A36、下列各項(xiàng)指標(biāo)中，可用于分析企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的有（）。A.營(yíng)運(yùn)效率比率B.流動(dòng)比率C.速動(dòng)比率D.資產(chǎn)負(fù)債率【答案】D37、目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險(xiǎn)策略，常用的是（）策略。A.CPPIB.TIPPC.OBPID.VGPI【答案】A38、我國(guó)QDII基金有增值型、積極成長(zhǎng)型、穩(wěn)健成長(zhǎng)型和指數(shù)型等各種投資風(fēng)格。關(guān)于各種投資風(fēng)格基金，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.指數(shù)型基金是某一指數(shù)為業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，業(yè)績(jī)目標(biāo)是超過(guò)該指數(shù)B.穩(wěn)健成長(zhǎng)型基金投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ墓善?、但是投資風(fēng)險(xiǎn)一般較為保守C.增值型基金投資著眼于資本快速增長(zhǎng)，由此帶來(lái)資本增值，風(fēng)險(xiǎn)高，收益也高D.積極成長(zhǎng)型基金的目標(biāo)是獲取最大資本利得，投資標(biāo)的以具有高度發(fā)展?jié)摿Φ壳肮衫欢?，或者是無(wú)股利分派之新興產(chǎn)業(yè)，或剛設(shè)立公司的普通股為主【答案】A39、下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的基本假定，說(shuō)法錯(cuò)誤是（）。A.市場(chǎng)上存在大量投資者B.存在交易費(fèi)用及稅金C.所有投資者都是理性的D.所有投資者都具有同樣的信息【答案】B40、某公司按每股0.5元送現(xiàn)金紅利，配股價(jià)格為5元，股東按每股0.1的比例實(shí)行配股，3月24日為權(quán)益登記日，3月23日該股票收盤(pán)價(jià)為11元，請(qǐng)計(jì)算該股票除權(quán)（息）參考價(jià)為()元。A.9B.12C.11D.10【答案】D41、（）的優(yōu)點(diǎn)在于將外部股權(quán)全部?jī)?nèi)部化，使得對(duì)象企業(yè)保持充分的獨(dú)立性。A.破產(chǎn)清算B.買(mǎi)殼上市或借殼上市C.管理層回購(gòu)D.二次出售【答案】C42、已知某基金最近三年來(lái)每年的收益率分別為25%、10%和－15%，那么應(yīng)用幾何平均收益率計(jì)算的該基金的年平均收益率應(yīng)為()。A.5.34%B.7.89%C.2.71%D.6.67%【答案】A43、對(duì)于基金投資者而言，下列基金投資收入中目前需要征收所得稅的是（）。A.從基金分配中取得的收入B.個(gè)人申購(gòu)和贖回基金份額取得的差價(jià)收入C.機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金份額獲得的差價(jià)收入D.個(gè)人買(mǎi)賣(mài)基金份額獲得的差價(jià)收入【答案】C44、關(guān)于基金面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，以下描述錯(cuò)誤的是（）。A.基金的持有人結(jié)構(gòu)和特征會(huì)對(duì)基金的流動(dòng)性產(chǎn)生影響B(tài).流動(dòng)性是指資產(chǎn)在短期內(nèi)以高價(jià)格完成市場(chǎng)交易的能力C.為了更好地管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，基金管理人應(yīng)該平衡投資資產(chǎn)的流動(dòng)性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運(yùn)作需要D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等方面的風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)問(wèn)題都可能導(dǎo)致流動(dòng)性出現(xiàn)問(wèn)題【答案】B45、以下關(guān)于有效前沿的說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（）。A.是從全局最小方差開(kāi)始的最小方差前沿的上半部分B.是能夠達(dá)到的最優(yōu)的投資組合的集合C.位于所有資產(chǎn)和資產(chǎn)組合的左上方D.有效前沿上的投資組合是不完全分散化的投資組合【答案】D46、關(guān)于基金份額分拆與合并，以下表述錯(cuò)誤的是()。A.基金份額的分拆可以降低投資者對(duì)價(jià)格的敏感性，有利于基金持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)B.當(dāng)基金的凈值過(guò)低時(shí)，通過(guò)基金份額的合并可以提高其凈值，這種行為被稱(chēng)為逆向分拆C.基金凈值過(guò)高時(shí)，通過(guò)基金份額的合并可以降低其凈值D.基金份額分拆通過(guò)直接調(diào)整基金份額數(shù)量達(dá)到降低基金份額凈值的目的，并不影響基金已實(shí)現(xiàn)收益、未實(shí)現(xiàn)利得等【答案】C47、（）是期貨交易最大的特征。A.保證金B(yǎng).交割C.對(duì)沖平倉(cāng)D.盯市【答案】D48、關(guān)于企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)，以下說(shuō)法正確是（）。A.新興的、快速成長(zhǎng)的企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量必定為正，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量必定為負(fù)。B.在企業(yè)的起步、成長(zhǎng)、成熟和衰退等不同周期階段，企業(yè)現(xiàn)金流量模式相同C.企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)可以反映企業(yè)的不同發(fā)展階段D.企業(yè)的利潤(rùn)好就會(huì)有充足的現(xiàn)金充【答案】C49、私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資戰(zhàn)略是具有（）特性的投資戰(zhàn)略。A.周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)B.周期短、風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)C.周期短、風(fēng)險(xiǎn)大、流動(dòng)性強(qiáng)D.周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大、流動(dòng)性差【答案】D50、申請(qǐng)合格境外投資者資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件不包括（）。A.對(duì)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言，其經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在2年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元B.對(duì)保險(xiǎn)公司而言，成立2年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元C.對(duì)證券公司而言，經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)5年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元D.對(duì)商業(yè)銀行而言，經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)5年以上，一級(jí)資本不少于3億美元【答案】D51、某企業(yè)有一張帶息票據(jù)（單利計(jì)息），面額為12000元，票面利率為4%，出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為（）元。A.60B.120C.80D.480【答案】C52、（）是指基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)或評(píng)價(jià)人對(duì)基金的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)及基金管理人的管理能力開(kāi)展評(píng)級(jí)、評(píng)獎(jiǎng)或單—指標(biāo)排名等。A.基金分類(lèi)B.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)C.基金風(fēng)格D.基金星級(jí)評(píng)價(jià)【答案】B53、票面金額為100元的2年期債券,第一年支付利息6元,第二年支付利息6元,發(fā)行價(jià)格為95元,則該債券的到期收益率為（）A.6.0％B.8.8％C.5.3％D.4.7％【答案】B54、某基金100個(gè)交易日的每日基金凈值變化的基點(diǎn)值?（單位：點(diǎn)）從小到大排列為?A.0.4631B.3.500C.8.025D.9.715【答案】D55、以下關(guān)于單利和復(fù)利的說(shuō)法，錯(cuò)誤的選項(xiàng)是