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文檔簡介
關(guān)于財務報表分析自考第1頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三一、2008年版《財務報表分析》教材基本框架本教材共分為十章內(nèi)容,大致分為四個部分:第一部分:財務分析概論------------第1章,介紹了財務分析的基本概念、財務信息、財務分析程序與方法。第二部分:會計報表信息的利用與分析--------第2―8章1.財務報表解讀――第2-4章,包括資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表的解讀。從內(nèi)容上看,主要涉及報表質(zhì)量分析、趨勢分析和結(jié)構(gòu)分析。其中報表質(zhì)量分析部分涉及很多會計處理的內(nèi)容,與《基礎(chǔ)會計學》《中級財務會計》《財務管理》學科聯(lián)系較緊密。第2頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三2.企業(yè)各種能力分析第3頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三第三部分:非會計報表信息的利用與分析-----第9章,本部分與《審計》《高級財務會計》有一定聯(lián)系。第四部分:財務綜合分析與評價-----------------第10章,介紹了沃爾評分法和杜邦分析法第4頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三二、近兩年考試題型題量題型 題量 單選題 20題20分 多選題 10題20分 判斷說明題 5題10分(說明理由) 簡答題 2題10分 計算分析題 5題25分 綜合分析題 1題15分 主觀題(計算分析題、綜合分析題)主要涉及1.定比報表、共同比報表的編制與分析2.各種比率的計算3.杜邦財務分析體系的運用第5頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三企業(yè)的經(jīng)濟資源反映企業(yè)的財務狀況,是構(gòu)成資產(chǎn)負債表的要素反映企業(yè)的經(jīng)營成果,是構(gòu)成利潤表的要素資產(chǎn)負債所有者權(quán)益收入費用利潤資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益2、會計恒等式:表明各會計要素之間基本關(guān)系的恒等式第6頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三資產(chǎn)資產(chǎn)是指過去的交易或事項形成并由企業(yè)擁有或者控制的資源,該資源預期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益。資產(chǎn)具有如下特點:1、資產(chǎn)能夠給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益;2、資產(chǎn)都是為企業(yè)所擁有的,或者即使不為企業(yè)所擁有,但也是企業(yè)所控制的;3、資產(chǎn)都是企業(yè)在過去發(fā)生的交易、事項中獲得的。第7頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三負債負債是指過去的交易、事項形成的現(xiàn)時義務,履行該義務預期會導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)。負債具有如下特點:1、負債是由于過去的交易、事項引起的、企業(yè)當前所承擔的義務;2、負債將要由企業(yè)在未來某個時日加以清償;3、為了清償債務,企業(yè)往往需要在將來轉(zhuǎn)移資產(chǎn)。第8頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三所有者權(quán)益
所有者權(quán)益是所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟利益,其金額為資產(chǎn)減去負債后的余額,有稱之為凈資產(chǎn)。所有者權(quán)益具有如下特點:1、所有者權(quán)益不象負債那樣需要償還,除非發(fā)生減資、清算,企業(yè)不需要償還其所有者;2、企業(yè)清算時,負債往往優(yōu)先清償,而所有者權(quán)益只有在清償所有的負債之后才返還給所有者;3、所有者權(quán)益能夠分享利潤,而負債則不能參與利潤的分配。第9頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三收入
收入是指企業(yè)在銷售商品、提供勞務及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日常活動中形成的經(jīng)濟利益的總流入。收入具有如下特點:1、收入是從企業(yè)的日?;顒又挟a(chǎn)生的;2、收入可能表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)的增加,也可能表現(xiàn)為負債的減少;也可能同時引起資產(chǎn)的增加和負債的減少;3、收入將引起企業(yè)所有者權(quán)益的增加。第10頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三費用費用是指企業(yè)為銷售商品、提供勞務等日?;顒又兴l(fā)生的經(jīng)濟利益的流出。費用具有如下特點:1、費用是企業(yè)在銷售商品、提供勞務等日?;顒又邪l(fā)生的經(jīng)濟利益的流出;2、費用可以表現(xiàn)為資產(chǎn)的減少,也可能引起負債的增加,或者同時表現(xiàn)為資產(chǎn)的減少和負債的增加;3、費用將引起所有者權(quán)益的減少。第11頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三利潤利潤是指企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果。利潤為營業(yè)利潤、投資凈收益和營業(yè)外收支凈額等三個項目的總額減去所得稅費用之后的余額。第12頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三3、會計核算假設(shè)與會計核算原則(1)會計主體假設(shè):會計主體是指會計信息所反映的特定單位。(2)持續(xù)經(jīng)營假設(shè):持續(xù)經(jīng)營是指在可以預見的將來,企業(yè)將會按當前的規(guī)模和狀態(tài)繼續(xù)經(jīng)營下去,不會停業(yè),也不會大規(guī)模削減業(yè)務。(3)會計期間假設(shè):會計分期是指將一個企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的生產(chǎn)經(jīng)營活動劃分為一個個連續(xù)的長短相同的期間。(4)貨幣計量假設(shè):貨幣計量是指采用貨幣作為計量單位,記錄和反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動。第13頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三第一章財務分析概論第14頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三第一節(jié)財務分析的基本概念一、財務分析的目的1.財務分析的含義
財務分析是企業(yè)相關(guān)利益主體以企業(yè)財務報告及其他經(jīng)濟資料為依據(jù),結(jié)合一定的標準,運用科學系統(tǒng)的方法,對企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量進行全面的分析,為相關(guān)決策提供信息支持。2.財務分析地位3.財務分析目的:通過對財務報告以及其他企業(yè)相關(guān)信息進行綜合分析,得出簡潔明了的分析結(jié)論,從而幫助企業(yè)相關(guān)利益人進行決策和評價。(1)為投資決策、信貸決策、銷售決策和宏觀經(jīng)濟等提供依據(jù);(2)為企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理業(yè)績評價、監(jiān)督和選擇經(jīng)營管理者提供依據(jù)。第15頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三【例題·多選題】關(guān)于財務分析的目的表述正確的有()。A.幫助企業(yè)相關(guān)利益人進行決策和評價B.為投資決策、宏觀經(jīng)濟等提供依據(jù)C.為信貸決策、銷售決策提供依據(jù)D.為企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理業(yè)績評價、監(jiān)督和選擇經(jīng)營管理者提供依據(jù)E.了解財務信息的供求關(guān)系,獲得高質(zhì)量的財務信息答案:ABCD第16頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三二、財務分析的內(nèi)容1.財務分析的內(nèi)容構(gòu)成:第17頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三2.會計報表解讀―第2-4章會計報表的解讀包括:(1)會計報表質(zhì)量分析――關(guān)注表中數(shù)據(jù)與企業(yè)現(xiàn)實經(jīng)濟狀況的吻合程度、不同期間數(shù)據(jù)的穩(wěn)定性、不同企業(yè)數(shù)據(jù)總體的分布狀況。(2)會計報表趨勢分析――揭示各期企業(yè)經(jīng)濟行為的性質(zhì)和發(fā)展方向。(3)會計報表結(jié)構(gòu)分析――從整體上了解企業(yè)財務狀況的組成、利潤形成的過程和現(xiàn)金流量的來源,深入探究企業(yè)財務結(jié)構(gòu)的具體構(gòu)成因素及原因,有利于更準確的評價企業(yè)的財務能力。第18頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三盈利能力分析(第7章) 企業(yè)盈利能力也稱為獲利能力,是指企業(yè)賺取利潤的能力 企業(yè)償債能力(第5章)是關(guān)系企業(yè)財務風險的重要內(nèi)容,分為短期償債能力和長期償債能力 可以反映企業(yè)財務風險的大小 營運能力分析(第6章)企業(yè)營運能力主要是指企業(yè)資產(chǎn)運用,循環(huán)的效率高低, 可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)利用效率的不足,挖掘資產(chǎn)潛力 發(fā)展能力分析(第8章)企業(yè)發(fā)展的內(nèi)涵是企業(yè)價值的增長,是企業(yè)通過自身的生產(chǎn)經(jīng)營,不斷擴大積累而形成的發(fā)展?jié)撃堋?第19頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三4.財務綜合分析-第10章解釋各種財務能力之間的相關(guān)關(guān)系,得出企業(yè)整體財務狀況及效果的結(jié)論,說明企業(yè)總體目標的事項情況。財務綜合分析采用的具體方法有杜邦分析法、沃爾評分法。第20頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三【例題·多選題】財務分析的內(nèi)容包括()A.會計報表解讀B.財務綜合分析C.盈利能力分析D.生產(chǎn)能力分析
E發(fā)展能力分析答案:ABCE第21頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三【例題·多選題】財務綜合分析的方法包括()A.比率分析法B.沃爾評分法C.杜邦財務分析法D.趨勢分析法E.比較分析法答案:BC第22頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三【例題·單選題】對企業(yè)()的評價是一個全方位、多角度評價過程A.盈利能力B.償債能力C.發(fā)展能力D.營運能力答案:C第23頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三三、財務分析的評價基準(一)財務分析評價基準的含義財務分析評價基準就是在一定的評價目標下,人為設(shè)定的劃分評價對象優(yōu)劣的財務標準。財務分析評價基準并不是唯一的,采用不同基準會使得同一分析對象得到不同的分析結(jié)論。第24頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三(二)財務分析評價基準的種類――經(jīng)驗基準、行業(yè)基準、歷史基準、目標基準項目
經(jīng)驗基準行業(yè)基準歷史基準目標基準含義依據(jù)大量的長期日常觀察和實踐形成合的基準,該基準的形成一般沒有理論支撐,只是簡單的根據(jù)事實現(xiàn)象歸納的結(jié)果行業(yè)內(nèi)所有企業(yè)某個相同財務指標的平均水平,或者是較優(yōu)水平本企業(yè)在過去某段時期內(nèi)的實際值,根據(jù)需要,可以選擇歷史平均值,也可以選擇最佳值作為基準財務分析人員綜合企業(yè)歷史財務數(shù)據(jù)和現(xiàn)實經(jīng)濟狀況提出的理想標準。在財務分析實踐中,一般使用財務預算作為目標基準第25頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三缺點1.任何經(jīng)驗標準都是在某一行業(yè)內(nèi)適用2.任何經(jīng)驗標準都是在某一段時間段內(nèi)成立1.盡管行業(yè)內(nèi)的企業(yè)可比性較強,但是很難找到兩個經(jīng)營業(yè)務完全一致的企業(yè)2.即使行業(yè)內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務相同,也可能存在會計處理方法上的不同,在使用時需要考慮是否調(diào)整不同企業(yè)間的會計政策差異1.即使企業(yè)的比較結(jié)果是超越歷史,也不能說明企業(yè)已經(jīng)處在一個經(jīng)營優(yōu)良的狀況2.當企業(yè)發(fā)生后經(jīng)營業(yè)務上的重組和變更時,歷史基準的可比性就會嚴重下降,原有的財務數(shù)據(jù)已經(jīng)不能為今所用3.對于新成立的企業(yè),沒有歷史基準可用1.企業(yè)預算作為內(nèi)部信息不對外公布,因此外部財務分析人員無法取得和使用2.企業(yè)預算帶有一定的主觀人為因素,且很難隨著經(jīng)濟環(huán)境的變動而調(diào)整,其客觀性和可靠性可能存在一定問題優(yōu)點簡單便于比較可比性強,可以使企業(yè)較為明顯的觀察出自身的變動情況,明了本企業(yè)在最近時期的經(jīng)營得失目標基準一般是企業(yè)內(nèi)部分析人員用于評價考核第26頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三
【例題·單選題】財務分析人員綜合企業(yè)歷史財務數(shù)據(jù)和現(xiàn)實經(jīng)濟狀況提出的理想標準稱為()。A.經(jīng)驗基準B.歷史基準
C.行業(yè)基準D.目標基準答案:D第27頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三【例題·多選題】關(guān)于財務分析評價基準的下列表述正確的有()。A.采用不同基準會使得同一分析對象得到相同的
分析結(jié)論B.經(jīng)驗基準的形成一般沒有理論支撐,只是簡單
的根據(jù)事實現(xiàn)象歸納的結(jié)果C.某一經(jīng)驗標準在不同行業(yè)不同時間段均適用D.在使用行業(yè)標準時需要考慮是否調(diào)整不同企業(yè)
間的會計政策差異E.企業(yè)的比較結(jié)果超越歷史,說明企業(yè)已經(jīng)處于
一個優(yōu)良的狀況答案:BD第28頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三第二節(jié)財務信息一、財務信息供給與需求的主體(一)財務信息供給主體1、財務信息供給主體:“生產(chǎn)”或提供財務信息的一方,一般為報送財務報告的會計主體。2、財務信息供給方式:向信息需求者披露財務信息3、財務信息最終產(chǎn)品:主要以對外報送的財務報告為主4、財務信息生產(chǎn)過程:會計確認、計量、記錄和報告等程序第29頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三1.財務信息披露格式當前我國財務報告基本分為會計報表和報表附注兩部分,財務信息披露方式包括:(1)表內(nèi)披露:披露的信息相對固定,格式清晰,是財務分析關(guān)注的重點(2)表外披露:格式不規(guī)范,披露靈活,便于吸收新信息,對報表起補充和說明的作用第30頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三2.財務信息的披露意愿(1)自愿性披露:但這種信息不規(guī)范,需要財務分析者關(guān)注其質(zhì)量。(2)強制性披露:披露的信息規(guī)范性較好,但是可通過分析進一步獲取的信息內(nèi)容相對較少。第31頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三3.財務信息的披露時間我國會計準則要求企業(yè)至少每年對外報送一次財務報告第32頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三(二)財務信息需求主體財務信息需求主體主要包括:股東及潛在投資者、債權(quán)人、企業(yè)內(nèi)部管理者、政府、企業(yè)供應商等。【例題·多選題】目前我國會計準則要求企業(yè)披露的財務報告包括()等。A.資產(chǎn)負債表B.利潤表C.審計報告D.所有者權(quán)益變動表E.附注答案:ABDE第33頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三【例題·單選題】債權(quán)人是企業(yè)財務信息的需求主體,其最關(guān)心的是()。A.盈利能力B.營運能力C.償債能力D.發(fā)展能力答案:C第34頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三三、財務信息的內(nèi)容一)會計信息和非會計信息
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按照是否由會計系統(tǒng)提供進行的分類1、會計信息―分為外部報送信息和內(nèi)部報送信息(1)外部報送信息――以財務報告為主,財務報告是財務
分析最重要的依據(jù)和最主要的財務信息來源。企業(yè)應當定期向外部相關(guān)利益人報送的有:資產(chǎn)負債表、利
潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表和會計報表附注。
(2)內(nèi)部報送信息:企業(yè)成本計算數(shù)據(jù)和流程、期間費用的
構(gòu)成,企業(yè)預算、企業(yè)投融資決策信息以及企業(yè)內(nèi)部業(yè)績評
價方法和結(jié)果等。第35頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三2、非會計信息(1)審計報告:審計報告本身并不產(chǎn)生任何關(guān)于企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的信息,但是可以增加財務信息的可信性。
(2)市場信息:可以更加明確的分析和預測企業(yè)未來市場狀況、行業(yè)發(fā)展前景和企業(yè)成長能力。
(3)公司治理信息:有助于判斷企業(yè)的前景,有助于判定歷史信息預測未來的效力。
(4)宏觀經(jīng)濟信息:一般包括影響整體國民經(jīng)濟運行的一些因素,例如通貨膨脹率、GDP增長水平、物價指數(shù)、固定資產(chǎn)投資增長率、基本利率水平等。第36頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三二)外部信息和內(nèi)部信息―按照信息的來源進行的分類
一般而言來自企業(yè)外部的信息都是公開信息
來自企業(yè)內(nèi)部的信息部分是公開的,部分是非公開的,其中非公開數(shù)據(jù)包括企業(yè)成本數(shù)據(jù)的構(gòu)成、企業(yè)預算等。
對于大多數(shù)財務分析主體,分析的出發(fā)點應當立足于外部信息和企業(yè)內(nèi)部公開披露的信息。
第37頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三【例題·多選題】下列各項,屬于非會計信息的有()。
A.審計報告
B.公司治理信息
C.會計報表附注D.市場信息
E.宏觀經(jīng)濟信息答案:ABDE第38頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三【例題·多選題】企業(yè)應當定期向外部相關(guān)利益人報送的會計信息有()。
A.審計報告
B.所有者權(quán)益變動表
C.會計報表附注
D.企業(yè)預算
E.企業(yè)投資決策
答案:BC解析:本題首先關(guān)注:會計信息,排除了A審計報告;其次關(guān)注:外部報送,排除了DE。第39頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三三、會計信息的質(zhì)量特征識記:可靠性、相關(guān)性、可理解性、可比性、實質(zhì)重于形式、重要性、謹慎性和及時性的含義第40頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三例題·多選題】下列屬于會計信息質(zhì)量要求的有()。A.可理解性B.相關(guān)性C.權(quán)責發(fā)生制D.謹慎性E.實質(zhì)重于形式答案:ABDE解析:C屬于會計核算的記賬基礎(chǔ)第41頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三【例題·單選題】同一企業(yè)不同時期發(fā)生的相同或者類似的交易或者事項,應當采用一致的會計政策,不得隨意變更。體現(xiàn)了會計信息質(zhì)量的()要求。A.重要性B.實質(zhì)重要形式C.謹慎性D.可比性答案:D第42頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三第三節(jié)財務分析的程序與方法一、財務分析程序1、確立分析目標,明確分析內(nèi)容投資分析目的——選擇未來具有優(yōu)良業(yè)績和成長性的投資對象 信用分析目的——主要分析企業(yè)償債能力,保證在未來安全收回本金和利息 經(jīng)營決策分析目的——企業(yè)的生產(chǎn)能力分析、生產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析、內(nèi)部投資項目分析、成本費用構(gòu)成分析等 第43頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三2、收集分析資料收集方式:通過公開渠道獲??;通過調(diào)研取得;通過會議取得;通過中介機構(gòu)取得,在取得資料后還應當對資料進行檢查和核實3、確定分析評價基準4、選擇分析方法5、做出分析結(jié)論,提出相關(guān)建議第44頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三二、財務分析的基本方法最常用的基本方法包括:比較分析法、比率分析法、因素分析法和趨勢分析法。(一)比較分析法1、含義:比較分析法是通過主要項目或指標值變化的對比,確定出差異,分析和判斷企業(yè)經(jīng)營及財務狀況的一種方法。2、按比較形式分類:絕對數(shù)比較和百分比變動比較絕對數(shù)比較:將取得的財務報表數(shù)據(jù)與比較基準直接比較,分析人員可以觀察到項目金額的變動情況和變動趨勢,但絕對數(shù)變動難以反映不同規(guī)模分析對象之間的差異。第45頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三百分比變動比較:變動百分比=第46頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三例如:某企業(yè)利潤表中反映2000年的凈利潤為50萬元,2001年的凈利潤為100萬元,2002年的凈利潤為160萬元。通過絕對值分析:2001年較2000年相比,凈利潤增長了100-50=50(萬元);2002年較2001年相比,凈利潤增長了160-100=60(萬元),說明2002年的效益增長好于2001年。第47頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三而通過百分比變動分析:2001年較2000年相比凈利潤增長率為:(100-50)÷50×100%=100%;2002年較2001年相比凈利潤增長率為:(160-100)÷100×100%=60%。則說明2002年的效益增長明顯不及2001年。第48頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三第一:如果基準金額為負數(shù),可能得到變動百分比為負,使得絕對值增長的指標,從百分比上反映為下跌。
第二:如果基準金額為零,則變動百分比的計算沒有意義。第49頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三(二)比率分析法1.含義:比率分析法是財務分析中使用最普遍的分析方法,是指利用指標間的相互關(guān)系,通過計算比率來考察、計量和評價企業(yè)財務狀況的一種方法。2.分類:比率分析法分為:構(gòu)成比率分析和相關(guān)比率分析第50頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三(1)構(gòu)成比率分析:構(gòu)成比率是計算某項財務指標占總體的百分比構(gòu)成比率=某項指標值/總體值×100%比較常見的構(gòu)成比率分析是共同比財務報表,即計算報表的各個項目占某個相同項目的比率、利潤表各個項目占主營業(yè)務收入的比率等。這種構(gòu)成比率有效剔除了規(guī)模的影響,便于大型和小型企業(yè)之間的相互比較。第51頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三2)相關(guān)比率分析:是根據(jù)經(jīng)濟活動客觀存在的相互依存、相互聯(lián)系的關(guān)系,將兩個性質(zhì)不同但又相關(guān)的指標加以對比,求出比率,以便從經(jīng)濟活動的客觀聯(lián)系中認識企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況。第52頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三(三)因素分析法1.含義:就是通過順序變換各個因素的數(shù)量,來計算各個因素的變動對總的經(jīng)濟指標的影響程度的一種方法。2.應用例:設(shè)某一經(jīng)濟指標P是由相互聯(lián)系的A、B、C三個因素組成,基準指標和實際指標的公式是:基準指標P0=A0×B0×C0
實際指標P1=A1×B1×C1第53頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三該指標實際脫離基準的差異(P1-P0=D),可能同時是上列三因素變動的影響。在測定各個因素的變動對指標P的影響程度時可順序計算如下:基準指標P0=A0×B0×C0(1)第一項替代P2=A1×B0×C0(2)第二項替代P3=A1×B1×C0(3)第三項替代P1(即實際指標=A1×B1×C1(4)據(jù)此測定的結(jié)果:(2)-(1)=P2-P0……是由于A變動的影響(3)-(2)=P3-P2……是由于B變動的影響(4)-(3)=P1-P3……是由于C變動的影響第54頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三把各因素變動的影響程度綜合起來,則:(P1-P3)+(P3-P2)+(P2-P0)=P1-P0=D第55頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三案例1:ABC公司1997年實際利潤與預算利潤的比較數(shù)據(jù)如下:預算銷售收入:(9萬件×4.8元/件)43.2萬元;實際銷售收入:(8萬件×5元/件)40萬元;差異:3.2萬元(不利)要求:用連環(huán)替代法分解差異。第56頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三(四)趨勢分析法1.含義:根據(jù)連續(xù)數(shù)期的財務報告,以第一年或另外選擇某一年份作為基期,計算每一期各項目對基期同一項目的趨勢百分比,或計算趨勢比率及指數(shù),形成一系列具有可比性的百分數(shù)或指數(shù),從而揭示當期財務狀況和經(jīng)營成果的增減變化及其發(fā)展趨勢
2.分類:對于不同時期財務指標的比較,可以計算成動態(tài)比率指標,依據(jù)采用的基期不同,所計算的動態(tài)指標比率可以有兩種:第57頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三定比動態(tài)比率=環(huán)比動態(tài)比率=第58頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三定基分析法以2000年為固定基期,分析2001年、2002年利潤增長比率,假設(shè)某企業(yè)2000年的凈利潤為100萬元,2001年的凈利潤為120萬元,2002年的凈利潤為150萬元。則:
2001年的定基動態(tài)比率=120÷100=120%
2002年的定基動態(tài)比率=150÷100=150%2001年的環(huán)比動態(tài)比率=120÷100=120%
2002年的環(huán)比動態(tài)比率=150÷120=125%第59頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三【例題·多選題】常用的財務分析方法包括()。A.回歸分析法B.趨勢分析法C.比較分析法D.比率分析法E.因素分析法答案:BCDE第60頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三【例題·單選題】通過主要項目或指標值變化的對比,確定出差異,分析和判斷企業(yè)經(jīng)營成果及財務狀況的方法稱為()。A.趨勢分析法B.比較分析法C.比率分析法D.因素分析法答案:B第61頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三【例題·多選題】按比較形式,比較分析法分為()。A.絕對數(shù)比較
B.百分數(shù)比較C.與目標基準比較D.與歷史基準比較E.與行業(yè)基準比較答案:ABCDE是按照比較基準的不同進行的分類第62頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三第二章資產(chǎn)負債表解讀第63頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三本章考點:1.資產(chǎn)負債表質(zhì)量分析2.比較資產(chǎn)負債表分析3.定比趨勢分析4.共同比資產(chǎn)負債表分析5.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析本章難點:資產(chǎn)負債表一些具體項目的解讀,特別是一些具體項目要涉及到對會計處理相關(guān)規(guī)范的深入理解。第64頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三第一節(jié)資產(chǎn)負債表質(zhì)量分析識記:(1)企業(yè)貨幣資金持有量的影響因素(2)存貨可變現(xiàn)凈值的確定方法第65頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三(一)貨幣資金企業(yè)流動性最強的資產(chǎn),包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和其它貨幣資金企業(yè)保持一定貨幣資金的動機主要是:交易動機、預防動機和投資動機貨幣資金的持有應當適度,持有量過大,則導致企業(yè)整體盈利能力下降,反之,持有量太小,可能增加企業(yè)流動性風險。第66頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三企業(yè)貨幣資金持有量的影響因素包括1.企業(yè)規(guī)模―規(guī)模越大,所需的貨幣資金數(shù)量越大2.所在行業(yè)特性3.企業(yè)融資能力―融資能力越強,現(xiàn)金持有量越少4.企業(yè)負債結(jié)構(gòu)―負債中短期債務占較大比重時,就需要保持較高的貨幣資金數(shù)額第67頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三貨幣資金的分析要點:(1)判斷規(guī)模是否適當。企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模越大,相應的貨幣資金規(guī)模應當越大;在相同的總資產(chǎn)規(guī)模條件下,不同行業(yè)(如工業(yè)、商業(yè)、金融業(yè)企業(yè))的企業(yè)貨幣資金的規(guī)模也不同;同時,它還受企業(yè)對貨幣資金運用能力的影響。企業(yè)過高的貨幣資金規(guī)模,可能意味著企業(yè)正在喪失潛在的投資機會,也可能表明企業(yè)的管理人員生財無道。 (2)分析貨幣資金內(nèi)部控制制度的完善程度以及實際執(zhí)行質(zhì)量。包括企業(yè)貨幣資金收支的全過程,如客戶的選擇,銷售折扣與購貨折扣的談判與決定,付款條件的決定,具體收款付款環(huán)節(jié)以及會計處理等。第68頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三企業(yè)貨幣資金管理的目標,就是要在流動性和盈利能力之間做出抉擇,以使利潤最大化或企業(yè)價值最大化。即在保證企業(yè)的經(jīng)營效率和效益的前提下,盡可能減少在現(xiàn)金上的投資。第69頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三(二)交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)持有的目的是為了近期內(nèi)出售獲利,所以交易性金融資產(chǎn)應按照公允價值計價。分析時應關(guān)注劃分為該類別的資產(chǎn)是否與上述目的相符;關(guān)注該資產(chǎn)在分析時的公允價值與報表上的數(shù)據(jù)是否一致。第70頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三例題(1)2005年12月1日,ABC公司以每股1.1元的價格購入甲公司股票30萬股作為交易性金融資產(chǎn)管理和核算借:交易性金融資產(chǎn)-成本33
貸:銀行存款33(2)2005年12月31日,該股票市價價格為1.5元/股.借:交易性金融資產(chǎn)-公允價值變動12
貸:公允價值變動損益12第71頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三3.2006年7月1日,甲公司宣告分派2006年上半年現(xiàn)金股利,每股0.2元.7月30日,ABC公司收到該筆股利.
借:應收股利6
貸:投資收益6
借:銀行存款6
貸:應收股利6第72頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三(三)應收票據(jù)因銷售商品、提供勞務而收到的商業(yè)匯票分析時關(guān)注企業(yè)持有的票據(jù)類型,是商業(yè)承兌匯票還是銀行承兌匯票,若是后者,則應收票據(jù)的質(zhì)量是可靠的,但如果是商業(yè)承兌匯票,應關(guān)注企業(yè)債務人的信用狀況,是否存在到期不能償付的可能。第73頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三(四)應收賬款對應收賬款質(zhì)量的判斷應從以下幾方面著手:1.應收賬款賬齡―賬齡越長,發(fā)生壞賬的可能性就越大2.應收賬款債務人分布3.壞帳準備的提取比例第74頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三(五)存貨存貨是企業(yè)在日?;顒又谐钟幸詡涑鍪鄣漠a(chǎn)成品或商品,處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過程或提供勞務過程中耗用的材料和物料等。存貨的數(shù)量應保持一個適當?shù)乃剑钟辛窟^多,會降低存貨周轉(zhuǎn)率,降低資金使用效率,以及增加存貨儲儲藏成本;反之,持有量過少,會使企業(yè)面臨缺貨的危險第75頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三對于存貨質(zhì)量的分析應關(guān)注:1.存貨的可變現(xiàn)凈值與賬面金額之間的差異從財務分析的角度,應當關(guān)注存貨在未來期間能夠為企業(yè)帶來的經(jīng)濟資源流入,所以應當采用可變現(xiàn)凈值作為市價比較穩(wěn)妥第76頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三(1)存貨可變現(xiàn)凈值的確定方法①可直接出售的商品存貨可變現(xiàn)凈值=存貨的估計售價-估計銷售費用和相關(guān)稅費②需要經(jīng)過加工的材料存貨可變現(xiàn)凈值=產(chǎn)品估計售價-至完工估計將要發(fā)生的成本-銷售產(chǎn)品估計的銷售費用和相關(guān)稅費③為執(zhí)行合同或勞務合同而持有的存貨直接出售:可變現(xiàn)凈值=存貨的合同售價-估計銷售費用和相關(guān)稅費第77頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三需要經(jīng)過加工的材料存貨:可變現(xiàn)凈值=合同售價-至完工估計將要發(fā)生的成本-銷售估計銷售費用和相關(guān)稅費同一項存貨中一部分有合同價格約定、其他部分不存在合同價格的,應當分別確定其可變現(xiàn)凈值,并與其相對應的成本進行比較,分別確定存貨跌價準備的計提或轉(zhuǎn)回的金額。第78頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三
存貨跌價準備的確認和轉(zhuǎn)回(第一期期末)當可變現(xiàn)凈值低于成本時(存貨跌價準備的確認時點):須在當期確認存貨跌價損失,記入"存貨跌價準備"賬戶。(以后每期)期末對"存貨跌價準備"賬戶的金額進行調(diào)整,使得"存貨跌價準備"賬戶的貸方余額反映期末存貨可變現(xiàn)凈值低于其成本的差額。成本—存貨跌價準備(期末余額)=賬面價值(成本與可變現(xiàn)凈值孰低)其對應賬戶為“資產(chǎn)減值損失——計提的存貨跌價準備”賬戶。
第79頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三【例題】某企業(yè)20×7年3月31日,乙存貨的實際成本為100萬元,加工該存貨至完工產(chǎn)成品估計還將發(fā)生成本為20萬元,估計銷售費用和相關(guān)稅費為2萬元,估計用該存貨生產(chǎn)的產(chǎn)成品售價110萬元。則乙存貨的可變現(xiàn)凈值為()萬元A.90
B.100
C.108
D.88【答案】D第80頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三A上市公司2005年12月31日庫存的產(chǎn)品G型機器16臺,每臺單位成本為32萬元。相關(guān)資料如下:2005年12月1日與B公司簽訂的銷售合同約定,2006年2月20日,A上市公司應按每臺31.5萬元的銷售價格(不含增值稅)向B公司提供G型機器14臺。A上市公司銷售部門提供的資料表明,向長期客戶B公司銷售的G型機器的平均運雜費等銷售費用為0.12萬元/臺;向其他客戶銷售G型機器的平均運雜費等銷售費用為0.1萬元/臺。2005年12月31日,G型機器的市場銷售價格(不含增值稅)為每臺33萬元。要求:(1)計算確定2005年12月31日A上市公司G型機器的可變現(xiàn)凈值。(2)計算確定2005年12月31日A上市公司G型機器應計提的存貨跌價準備額第81頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三1、有合同部分的可變現(xiàn)凈值:(31.5-0.12)×14=439.32萬元應計提減值準備:32×14-439.32=8.68萬元沒有合同部分的可變現(xiàn)凈值:(33-0.1)×2=65.8萬元沒有合同部分的成本:32×2=64可變現(xiàn)凈值大于成本,所以不用計提跌價準備。2、應計提的跌價準備:8.68萬元第82頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三2.存貨的周轉(zhuǎn)狀況判斷存貨數(shù)據(jù)質(zhì)量高低的一個標準就是觀察存貨能否在短期內(nèi)變現(xiàn)。一般而言,存貨的周轉(zhuǎn)主要是使用存貨周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù),在分析判斷時注意:第一,如果企業(yè)的銷售具有季節(jié)性,應當使用全年各月的平均存貨量;第二,注意存貨發(fā)出計價方法的差別;第三,如果能夠得到存貨內(nèi)部構(gòu)成數(shù)據(jù),應當分類別分析周轉(zhuǎn)情況。第83頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三3.存貨構(gòu)成4.存貨技術(shù)構(gòu)成――分析存貨的技術(shù)競爭力,判斷該存貨的市場壽命第84頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/平均存貨成本*100%平均存貨成本=(期初存貨+期末存貨)/2存貨周轉(zhuǎn)率越大說明銷售好,存貨周轉(zhuǎn)率加快,表明企業(yè)存貨占用水平較低,流動性較強,銷售能力強。反之說明企業(yè)銷售不順暢。第85頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三(六)長期金融資產(chǎn)長期金融資產(chǎn)包括:可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資和長期股權(quán)投資1.長期股權(quán)投資(1)企業(yè)權(quán)益性投資包括:對子公司的投資對合營企業(yè)投資對聯(lián)營企業(yè)投資對被投資單位不具有控制、共同控制和重大影響,并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權(quán)益性投資第86頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三(2)長期股權(quán)投資的初始計量①同一控制下的企業(yè)合并(一般發(fā)生在企業(yè)集團內(nèi)部):以被合并方所有者權(quán)益的賬面價值為基礎(chǔ)確認企業(yè)的長期股權(quán)投資,對于長期股權(quán)投資的賬面價值與企業(yè)為取得投資而支付的補價之間的差額作為資本公積項目處理第87頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三【例題】甲公司和乙公司同為A集團的子公司,2007年6月1日,甲公司以銀行存款取得乙公司所有者權(quán)益的80%,同日乙公司所有者權(quán)益的賬面價值為1000萬元。若甲公司支付銀行存款720萬元。則相關(guān)會計處理為:借:長期股權(quán)投資800
貸:銀行存款720
資本公積—資本溢價80第88頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三②非同一控制下的企業(yè)合并:長期股權(quán)投資的入賬價值是合并方支付的對價的公允價值若上例中甲、乙不是同一集團,則長期股權(quán)投資的初始入賬價值就是720萬元第89頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三(3)長期股權(quán)投資的后續(xù)計量①成本法A:成本法的適用范圍:對子公司投資,以及對被投資單位不具有共同控制或重大影響,且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權(quán)投資。第90頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三B:在初始投資或追加投資時,按照初始投資或追加投資的成本增加長期股權(quán)投資的賬面價值。獲得被投資單位投資后宣告分派的現(xiàn)金股利應確認投資收益。【例題】A公司2007年1月1日,以銀行存款購入C公司10%的股份,并準備長期持有,采用成本法核算。C公司于2007年5月2日宣告分派2006年度的現(xiàn)金股利100000元,C公司2007年實現(xiàn)凈利潤400000元。2007年5月2日宣告發(fā)放現(xiàn)金股利是投資前累計凈利潤的分配額,所以應作為清算股利沖減投資成本:借:應收股利10000
貸:長期股權(quán)投資—-C公司10000第91頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三②權(quán)益法A:權(quán)益法適用范圍:對合營企業(yè)和聯(lián)營企業(yè)的投資B:有關(guān)會計處理1、要比較“初始投資成本”與“應享有被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額”的大小,長期股權(quán)投資的初始投資成本大于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的,不調(diào)整長期股權(quán)投資的初始投資成本;長期股權(quán)投資的初始投資成本小于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的,應按其差額,借記“長期股權(quán)投資—XX公司”科目,貸記“營業(yè)外收入”科目。第92頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三(4)財務分析1、長期股權(quán)投資中的投資收益因為采用不同的會計核算方法而質(zhì)量不同。成本法下,投資收益來自于被投資單位的現(xiàn)金股利,而權(quán)益法下,確認的投資收益一般大于收到的現(xiàn)金股利,造成最后一定的投資收益沒有對應的現(xiàn)金流支撐。2、另外關(guān)注長期股權(quán)投資的減值準備是否充分。對于沒有市價的長期股權(quán)投資,其價值是否發(fā)生減損,應當對被投資企業(yè)進行綜合調(diào)查分析,例如觀察被投資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營是否變更第93頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三2、持有至到期投資持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定,且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn),一般指長期債券投資,質(zhì)量分析應注意:(1)對債權(quán)相關(guān)條款的履約行為進行分析(2)分析債權(quán)人的償債能力(3)持有期內(nèi)投資收益的確定第94頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三
3.可供出售金融資產(chǎn)
對于公允價值能夠可靠計量且不屬于其他三類的非衍生金融資產(chǎn),企業(yè)可以將其直接指定為可供出售的金融資產(chǎn)。
與交易性金融資產(chǎn)差別:意圖不明確或意圖和能力發(fā)生改變
第95頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三(七)固定資產(chǎn)1、固定資產(chǎn)初始計量固定資產(chǎn)應當按照成本進行初始計量。注意:(1)購買固定資產(chǎn)的價款超過正常信用條件延期支付,實質(zhì)上具有融資性質(zhì)的,固定資產(chǎn)的成本以所有付款額的現(xiàn)值之和為基礎(chǔ)確定。(2)對于存在棄置義務的固定資產(chǎn),在初始確認時還應考慮棄置費用:在固定資產(chǎn)初始確認時將棄置費用的現(xiàn)值計入固定資產(chǎn)的賬面價值,同時確認一筆預計負債。第96頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三甲公司主要從事化工產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。2007年12月31日,甲公司一套化工產(chǎn)品生產(chǎn)線達到預定可使用狀態(tài)并投入使用,預計使用壽命為15年。根據(jù)有關(guān)法律,甲公司在該生產(chǎn)線使用壽命屆滿時應對環(huán)境進行復原,預計將發(fā)生棄置費用2000000元,甲公司采用的折現(xiàn)率為10%.甲公司與棄置費用有關(guān)的賬務處理如下:(1)2007年12月31日,按棄置費用的現(xiàn)值計入固定資產(chǎn)原價
計入的固定資產(chǎn)原價=2000000×(P/F,10%,15)=478800(元)
借:固定資產(chǎn)478800貸:預計負債478800第97頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三2.固定資產(chǎn)質(zhì)量分析時應注意的問題:(1)應當關(guān)注固定資產(chǎn)規(guī)模的合理性(2)固定資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)(3)固定資產(chǎn)的折舊政策折舊方法:平均年限法工作量法雙倍余額遞減法年度總和法第98頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三
雙倍余額遞減法例如:某企業(yè)一固定資產(chǎn)的原價為10000元,預計使用年限為5年,預計凈殘值200元,按雙倍余額遞減法計算折舊,每年的折舊額為:
雙倍余額年折舊率=2/5×100%=40%第一年應提的折舊額=10000×40%=4000(元)第二年應提的折舊額=(10000-4000)×40%=2400(元)第三年應提的折舊額=(6000-2400)×40%=1440(元)從第四年起改按平均年限法(直線法)計提折舊。第四、第五年的年折舊額=(10000-4000-2400-1400-200)/2=980(元)第99頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三年度總和法案例[例]某企業(yè)某項固定資產(chǎn)原值為60000元,預計凈殘值為3000元,預計使用年限為5年。該項固定資產(chǎn)按年數(shù)總和法計提折舊。該項固定資產(chǎn)的年數(shù)總和為:年數(shù)總和=5+4+3+2+1=15第100頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三年數(shù)應計提折舊總額年折舊率年折舊額累計折舊1570005/15
19000
19000257000
4/15
15200
342003570003/15
11400
45600457000
2/15
7600
532005
57000
1/15
3800
57000第101頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三(八)在建工程1.對在建工程進行質(zhì)量分析時,應當慎重對待資本化的借款費用,仔細分析企業(yè)是否將不能資本化的借款費用擠入了在建工程。注:允許資本化的借款包括專門借款和一般借款第102頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三(1)為購建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而借入專門借款的,應當以專門借款當期實際發(fā)生的利息費用,減去將尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或者進行暫時性投資取得的投資受益后的金額,確定為專門借款利息費用的資本化金額第103頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三【例題】A公司為建造廠房于2007年7月1日從銀行借入2000萬元專門借款,借款期限為2年,年利率為6%,不考慮借款手續(xù)費。該項專門借款在銀行的存款利率為年利率3%,2007年7月1日,A公司采取出包方式委托B公司為其建造該廠房,并預付了1000萬元工程款,廠房實體建造工作于當日開始。該項廠房建造工程在2007年度應予資本化的利息金額為多少?2007年度應予資本化的利息金額=2000×6%×6/12-1000×3%×6/12=45(萬元)第104頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三(2)一般借款的資本化金額應當根據(jù)累計資產(chǎn)支出超過專門借款部分的資產(chǎn)支出的加權(quán)平均數(shù)乘以所占用一般借款的資本化率得出。第105頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三2.如果企業(yè)自建的固定資產(chǎn)價值因為資本化借款費用而高于其公允價值,則這部分借款費用應考慮是否剔除。例如:企業(yè)建造相同的固定資產(chǎn),如果一種使用權(quán)益資金,另一種使用債務資金,則后者的價值大于前者,但是這部分超出的價值完全是由于融資方式的不同造成的,不會在未來使企業(yè)得到額外的補償,因此這部分借款費用資本化的價值在財務分析時應剔除出去。第106頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三(九)無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或者控制的沒有實物形態(tài)的可辨認非貨幣性資產(chǎn)。1.無形資產(chǎn)會計處理的特殊問題
(1)無形資產(chǎn)的初始確認和計量―企業(yè)自行研究開發(fā)的無形資產(chǎn)
開發(fā)是指在進行商業(yè)性生產(chǎn)或使用前,將研究成果或其他知識應用于某項計劃或設(shè)計,以生產(chǎn)出新的或具有實質(zhì)性改進的材料、裝置、產(chǎn)品等。①企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項目研究階段的支出,應當于發(fā)生時計入當期損益②開發(fā)階段的支出,同時滿足下列條件的,才能確認為無形資產(chǎn):第107頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三(一)完成該無形資產(chǎn)以使其能夠使用或出售在技術(shù)上具有可行性。(二)具有完成該無形資產(chǎn)并使用或出售的意圖。(三)無形資產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)濟利益的方式。(四)有足夠的技術(shù)、財務資源和其他資源支持,以完成該無形資產(chǎn)的開發(fā),并有能力使用或出售該無形資產(chǎn)。(五)歸屬于該無形資產(chǎn)開發(fā)階段的支出能夠可靠地計量。第108頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三(2)無形資產(chǎn)的后續(xù)計量企業(yè)應當于取得無形資產(chǎn)時分析判斷其使用壽命。使用壽命有限的無形資產(chǎn)應在無形資產(chǎn)的壽命期內(nèi)進行攤銷。1、對于專利權(quán),應采用產(chǎn)量法進行攤銷。2、受技術(shù)陳舊因素影響較大的無形資產(chǎn),可以采用加速折舊的方法進行攤銷;3、有特定產(chǎn)量限制的特許經(jīng)營,應采用產(chǎn)量法進行攤銷。使用壽命不確定的無形資產(chǎn),企業(yè)不進行攤銷,只是在每個會計期間進行減值測試第109頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三2.無形資產(chǎn)質(zhì)量分析(1)無形資產(chǎn)賬面價值大于實際價值的情況,分析內(nèi)容:①是否有擴大資本化的傾向②檢查企業(yè)無形資產(chǎn)的攤銷政策,對于采用加速攤銷的,是否使用了直線法攤銷,是否多計了無形資產(chǎn)的殘值(2)無形資產(chǎn)賬面價值小于實際價值的情形:分析時注意是否形成賬外無形資產(chǎn)。第110頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三(十)商譽商譽是指企業(yè)在購買另一個企業(yè)時,購買成本大于被購買企業(yè)可辨認凈資產(chǎn)公允價值的差額。對于企業(yè)報表上的商譽,財務分析人員應當仔細分析企業(yè)合并時的出價是否合理,對于被合并企業(yè)的可辨認凈資產(chǎn)的公允價值的確認是否恰當,以及商譽價值在未來的可持續(xù)性,判斷商譽減值準備是否充分。第111頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三(十一)遞延所得稅資產(chǎn)
遞延所得稅資產(chǎn)是因為企業(yè)可抵扣暫時性差異導致的。
1.暫時性差異:是指資產(chǎn)或負債的賬面價值與其計稅基礎(chǔ)之間的差額。包括應納稅暫時性差異和可抵扣暫時性差異。
以資產(chǎn)為例:資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)即該項資產(chǎn)在未來使用或處置時,允許作為成本或費用在稅前列支的金額。
資產(chǎn)的賬面價值大于其計稅基礎(chǔ),產(chǎn)生應納稅暫時性差異,計入遞延所得稅負債;
資產(chǎn)的賬面價值小于其計稅基礎(chǔ),產(chǎn)生可抵扣暫時性差異,計入遞延所得稅資產(chǎn)第112頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三固定資產(chǎn)2007年底賬面價值是400萬元,而計稅基礎(chǔ)是450萬元,將來可抵減所得額的差異50萬元,將來會導致所得稅減少,因此將該差異稱為可抵扣暫時性差異。第113頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三2、可抵扣暫時性差異是指在確定未來收回資產(chǎn)或清償負債期間的應納稅所得額時,將導致產(chǎn)生可抵扣金額的差異,該差異在未來期間轉(zhuǎn)回時會減少轉(zhuǎn)回期間的應納稅所得額,在可抵扣暫時性差異發(fā)生當期,應當確認相關(guān)的遞延所得稅資產(chǎn)。
第114頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三二、負債的質(zhì)量分析識記:(1)流動負債的分類(2)預計負債的含義與內(nèi)容理解:長期負債質(zhì)量的分析內(nèi)容第115頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三(一)流動負債分析確認流動負債的目的,主要是將其與流動資產(chǎn)進行比較,反映企業(yè)的短期償債能力。流動負債按照不同的標準,可以進行如下分類第一:按照償付手段不同,可以分為貨幣性流動負債和非貨幣性流動負債貨幣性流動負債:如短期借款、應付賬款非貨幣性流動負債:預收賬款第116頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三第二:按照償付金額是否確定,可以分為金額確定的流動負債和金額需要估計的流動負債金額確定的流動負債:大部分流動負債金額需要估計的流動負債:預計負債、預提費用第117頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三第三:按照形成方式分類,可以分為融資活動形成的流動負債和營業(yè)活動形成的流動負債融資活動形成的流動負債:短期借款和預提的借款利息營業(yè)活動形成的流動負債:應付賬款、應付票據(jù)、應付職工薪酬等第118頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三【例題·單選題】下列項目中屬于非貨幣性流動負債的是()。A.短期借款B.應付賬款C.預收賬D.應付票據(jù)答案:C第119頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三【例題·多選題】下列項目中屬于金額需要估計的流動負債有()。A.應付職工薪酬B.預計負債C.應付賬款D.預提費用E.短期借款答案:BD第120頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三1.短期借款短期借款籌資的優(yōu)點在于可以隨企業(yè)的需要安排,便于靈活使用,取得程序較為簡便。銀行為了防范風險,對發(fā)放中長期貸款一般比較謹慎,利率也較高,這種情況下,短期借款就成為很多企業(yè)最為重要的財務資源通道。但短期借款最突出的缺點是短期內(nèi)要歸還,于是需要保證資產(chǎn)的流動性,以符合一定的流動比率、速動比率要求。流動比率是企業(yè)全部流動資產(chǎn)與全部流動負債之間的比率。計算公式為:流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債。流動比率越高,說明企業(yè)的短期償債能力越強,反之,則說明短期償債能力較弱。一般認為,流動比率應維持在2左右,但沒有絕對意義,必須結(jié)合行業(yè)的特點進行分析。第121頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三
速動比率是企業(yè)變現(xiàn)能力最強的速動資產(chǎn)與全部流動負債之間的比率。計算公式為:速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債。
速動資產(chǎn)包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應收款項,等于全部流動資產(chǎn)減去存貨、預付款項等。
存貨、預付款項都屬于流動性較差、變現(xiàn)所需時間較長的資產(chǎn)。第122頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三
速動比率越高,表明企業(yè)的短期償債能力越強,但同時也說明企業(yè)擁有較多的不能獲利的貨幣資金和應收款項。如果速動比率過低,則表明企業(yè)將可能依賴出售存貨或舉借新債償還到期債務,說明企業(yè)的短期償債能力較弱。一般認為,速動比率應維持在1左右,
第123頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三2.應付票據(jù):
“應付票據(jù)”項目反映企業(yè)為了抵付貨款等而開出、承兌的尚未到期付款的應付票據(jù),包括銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。該項目應根據(jù)“應付票據(jù)”科目的期末余額填列。
財務分析人員應關(guān)注應付票據(jù)是否帶息,企業(yè)是否發(fā)生過延期支付到期票據(jù)的情況以及企業(yè)開具的是商業(yè)承兌匯票,還是銀行承兌匯票。第124頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三3.應付賬款
分析人員應關(guān)注企業(yè)應付賬款的發(fā)生是否與企業(yè)購貨之間存在比較穩(wěn)定的關(guān)系,是否存在應付賬款發(fā)生急劇增加以及付款期限拖延的情況。第125頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三
票據(jù)是一種支付手段,反映企業(yè)進行延期結(jié)算的交易時的債權(quán)債務關(guān)系,屬于商業(yè)信用。票據(jù)具有很強的法律屬性,我國《中華人民共和國票據(jù)法》和中國人民銀行頒布的《支付結(jié)算辦法》、《支付結(jié)算會計核算手續(xù)》等法律、規(guī)章對票據(jù)的開具、承兌、貼現(xiàn)、支付等問題都作出了詳細的規(guī)定。票據(jù)支付在現(xiàn)實經(jīng)濟交易中應用廣泛,是企業(yè)延期支付的自發(fā)性籌資的重要金融工具,但是應付票據(jù)的法律性決定了其到期必須歸還,否則便要交付罰金,是典型的硬約束負債。第126頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三
因此,通過比較應付票據(jù)和應付賬款占負債和所有者權(quán)益總額的比例,可以判斷一個企業(yè)在購貨環(huán)節(jié)的市場談判力。一般來說,應付票據(jù)占負債和所有者權(quán)益總額的比例較高的企業(yè),其購貨環(huán)節(jié)的市場談判力相對較低;應付賬款占負債和所有者權(quán)益總額的比例較高的企業(yè),其購貨環(huán)節(jié)的市場談判力相對較高。
這就是說,應付賬款規(guī)模的適當擴大對企業(yè)是有好處的。一是與短期借款相比,應付賬款是無須支付利息的負債,可以說是成本為零;二是與應付票據(jù)相比,應付賬款的約束相對較軟。第127頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三4.預收賬款
預收賬款是企業(yè)在銷貨之前預先購買收取的款項,應在1年內(nèi)使用產(chǎn)品或勞務來償還。預收賬款的分析應關(guān)注其實質(zhì)即是否因為企業(yè)產(chǎn)品的旺銷所致;預收款項,由于已經(jīng)收到現(xiàn)金;預收款項的釋放會帶來企業(yè)收入的增加;本期的預收款項直接對應著以后期間的收入。因此,預收款項占負債和所有者權(quán)益總額比例越高的企業(yè),其銷售環(huán)境越好。第128頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三
5.應付職工薪酬職工薪酬是指職工在職期間和離職后提供給職工的全部貨幣性薪酬和非貨幣性薪酬,既包括提供給職工本人的薪酬,也包括提供給職工配偶、子女或其他被贍養(yǎng)人的福利等。在應付職工薪酬中應當注意以下幾個會計問題:第129頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三(1)應付非貨幣性福利
非貨幣性福利是指企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)支付給職工的薪酬,主要包括企業(yè)以自己的產(chǎn)品或其他有形資產(chǎn)發(fā)放給職工作為福利,向職工無償提供自己擁有的資產(chǎn)供其使用,以及為職工無償提供類似醫(yī)療保健服務等。其中企業(yè)以其生產(chǎn)的產(chǎn)品或外購商品作為非貨幣性福利提供給職工的,應當作為正常產(chǎn)品銷售處理。第130頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三(2)辭退福利
辭退福利是企業(yè)解除與職工的勞動關(guān)系而給予職工的補償,這包括兩方面內(nèi)容:一是在職工勞動合同尚未到期前,不論職工本人是否愿意,企業(yè)決定解除與職工的勞動關(guān)系而給予的補償;
二是在職工勞動合同尚未到期前,為鼓勵職工資源接受裁減而給予的補償,職工有權(quán)利選擇繼續(xù)在職或接受補償離職。
辭退福利通常采取解除勞動關(guān)系時一次性支付補償?shù)姆绞?,也有通過提高退休后養(yǎng)老金或其他離職后福利標準的方式,或者將職工薪酬的工資部分支付到辭退后未來某一時期。第131頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三(3)股份支付產(chǎn)生的應付職工薪酬。
股份支付,是指企業(yè)為獲取職工和其他方提供服務而授予權(quán)益工具或者承擔以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負債的交易。股份支付分為以權(quán)益結(jié)算的股份支付和以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付。
以權(quán)益結(jié)算的股份交付,是指企業(yè)為獲取服務以股份或其他權(quán)益工具作為對價進行結(jié)算的交易。
以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付,是指企業(yè)為獲取服務承擔以股份或其他權(quán)益工具為基礎(chǔ)計算確定的交付現(xiàn)金或其他資產(chǎn)義務的交易。第132頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三
以權(quán)益結(jié)算的股份支付不產(chǎn)生企業(yè)負債。
以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付,應當按照企業(yè)承擔的以股份或其他權(quán)益工具為基礎(chǔ)計算確定的負債的公允價值計量。授予后立即可行權(quán)的以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付,應當在授予日以企業(yè)承擔負債的公允價值計入相關(guān)成本或費用,相應增加“應付職工薪酬”。第133頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三財務分析人員應當注意企業(yè)是否存在少計負債的問題,以及是否利用應付職工薪酬來調(diào)節(jié)利潤,需要關(guān)注:(1)企業(yè)是否將提供給職工的全部貨幣與非貨幣性福利全部計入了應付職工薪酬,是否存在少計、漏計的情況。(2)辭退福利是或有負債,應檢查計入應付職工薪酬的部分是否符合確認的條件,企業(yè)對其數(shù)據(jù)的估計是否合理準確。(3)現(xiàn)金結(jié)算的股份支付是否按照權(quán)益工具的公允價值計量,第134頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三6.應交稅費
應交稅費是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的應向國家繳納的各種稅費,
主要包括增值稅、消費稅、營業(yè)稅、城市維護建設(shè)稅、教育費附加等。因為稅收種類較多,分析人員在分析時應當了解“應交稅費”的具體內(nèi)容,分析其形成原因,觀察該項目是否已經(jīng)包括了企業(yè)未來期間應交而未交的所有稅費,是否存在實質(zhì)上已經(jīng)構(gòu)成納稅義務,但是企業(yè)尚未入賬的稅費.例如一些企業(yè)已經(jīng)完成了銷售行為,但是拖延開具增值稅銷售發(fā)票,致使增值稅銷項稅額在當期的數(shù)額較少,對此,分析人員應當予以關(guān)注。第135頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三
7.預計負債
預計負債來自于或有事項,或有事項是指過去的交易或者事項形成的,其結(jié)果須由某些未來事項的發(fā)生或不發(fā)生才能決定的不確定事項。對企業(yè)來說,或有事項可能是一種潛在的權(quán)利,形成或有資產(chǎn),也可能是一種現(xiàn)時或潛在的義務,形成或有負債。
鑒于謹慎性原則,或有資產(chǎn)一般不應在企業(yè)會計報表及其附注中披露,只有在或有資產(chǎn)很可能給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益時,才在會計報表附注中披露其形成的原因及其財務影響。第136頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三或有負債是指過去的交易或者事項形成的潛在義務,其存在須通過未來不確定事項的發(fā)生或不發(fā)生予以證實。在符合下列條件下,或有負債應當被確認為預計負債:第一,該義務是企業(yè)承擔的現(xiàn)時義務;第二,履行該義務很可能導致經(jīng)濟利益流出企業(yè);第三,該義務的金額能夠可靠地計量。第137頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三預計負債的計算方法第一:最佳估計數(shù)應當按照該范圍內(nèi)的中間值確定。第二,或有事項涉及單個項目的,按照最可能發(fā)生金額確定。第三,或有事項涉及多個項目的,按照各種可能結(jié)果及相關(guān)概率計算確定。企業(yè)在確定最佳估計數(shù)時,應當綜合考慮與或有事項有關(guān)的風險、不確定性和貨幣時間價值等因素。貨幣時間價值影響重大的,應當通過對相關(guān)未來現(xiàn)金流出進行折現(xiàn)后確定最佳估計數(shù)。第138頁,講稿共150頁,2023年5月2日,星期三【例題·多選題】下列有關(guān)或有負債表述中錯誤的有()。A.或有資產(chǎn)
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