電力行業(yè)分析報告

電力行業(yè)分析報告

摘要：電力行業(yè)是國民經濟進展中最重要的基礎能源產業(yè)，是國民經濟的第一基礎產業(yè)，是關系國計民生的基礎產業(yè)，是世界各國經濟進展戰(zhàn)略中的優(yōu)先進展重點。作為一種先進的生產力和基礎產業(yè)，電力行業(yè)對促進國民經濟的進展和社會進步起到了重要作用。與社會經濟和社會進展有著十分緊密的關系，它不僅是關系國家經濟安全的戰(zhàn)略大問題，而且與人們的日常生活、社會穩(wěn)定緊密相關。隨著中國經濟的迅速進展，用電的需求量不斷擴大，電力銷售市場的擴大又刺激了整個電力生產的進展。同時，電力行業(yè)是技術密集和裝備密集型產業(yè)，其獨特的生產與經營方式決定了其信息化進展的模式，各電力企業(yè)急需各類電力應用型專業(yè)技術人才以加強企業(yè)的市場地位和話語權，提升整個行業(yè)的估值水準。能夠講，電力行業(yè)有著特不寬敞的就業(yè)前景。本報告整理出求職者在找工作時必須掌握的行業(yè)資料，更讓你輕松全面了解電力行業(yè)信息，讓電力行業(yè)的求職者真正“入對門”，找到中意工作。關鍵詞：電力，電力公司，高薪，就業(yè)前景

目錄一.電力行業(yè)概況 5（一）電力行業(yè)定義 5（二）電力行業(yè)的特點 6（三）2011年上半年電力行業(yè)運行情況 7（四）2011年下半年電力行業(yè)進展趨勢預測 9（五）電力行業(yè)的以后進展趨勢 11二．電力行業(yè)政策法規(guī)及行為治理模式 12（一）國內對電力行業(yè)的政策法規(guī)及行為治理模式 12（二）國外電力行業(yè)治理改革模式 141.英國的電力體制改革模式 142.法國電力改革模式 163.阿根廷：同時放開發(fā)電和用戶市場 16（三）國外電力體制改革對中國的啟發(fā) 17三．電力行業(yè)生命周期分析 18（一）電力行業(yè)的進出壁壘 18（二）電力企業(yè)生命周期分析 19（三）電力行業(yè)進展周期與景氣推斷 22四．電力行業(yè)市場結構分析 25（一）電力行業(yè)市場供給分析 251.電力投資和建設情況 252.電力生產情況 283.電力輸送情況 36（二）電力行業(yè)市場需求分析 381.全社會用電量增速保持較高水平 382.第三產業(yè)和城鄉(xiāng)居民生活用電量較快增長 383.各地區(qū)用電量保持較快增長 39（三）電力行業(yè)供需趨勢預測 401.2011～2020年經濟進展預測 402.2011～2020年電力供需形勢預測 40（四）電力行業(yè)市場集中度分析——壟斷的電力市場結構 411.改革前的電力市場結構 412.改革后的電力市場結構 41五．電力行業(yè)競爭結構分析 42（一）電力行業(yè)從壟斷到競爭的結構演變 421.低水平的市場競爭時期 432.以規(guī)模效益為基礎的壟斷經營時期 433.以社會資源配置最優(yōu)為目標的壟斷經營時期 444.縱、橫向分割和引入競爭的探究和實踐時期 44（二）電力行業(yè)競爭環(huán)境分析 451.現(xiàn)有企業(yè)間的競爭 462.潛在進入者 463.替代品 464.供應商 475.購買者 47六．電力行業(yè)進展環(huán)境分析 47（一）宏觀經濟走勢對電力行業(yè)的阻礙 47（二）煤炭行業(yè)進展對電力行業(yè)的阻礙 49（三）產業(yè)政策對電力行業(yè)的阻礙 56七．電力行業(yè)薪酬概況 60（一）薪資待遇：三級不差異化 60（二）電力行業(yè)薪酬水平：“高薪一族” 61（三）電力行業(yè)薪酬體系存在的問題 62（四）電力行業(yè)薪酬體系的對策 63八．電力行業(yè)人才 64（一）人才需求 64（二）人才結構 65（三）電力行業(yè)重點職位描述 66九．重點電力企業(yè)分析 71（一）華能國際 711.公司簡介 712.股權結構 723.公司戰(zhàn)略分析 724.人才理念 735.公司生產經營狀況 74（二）國電電力 761.公司簡介 762.公司組織結構 763.公司產業(yè)概況 78（三）國投電力 791.公司簡介 792.公司組織結構 813.公司業(yè)務及競爭力分析 814.公司經營情況分析 82（四）華電國際 841.公司簡介 842.公司組織結構 853.公司的業(yè)務進展策略 864.公司經營情況 86（五）中國大唐集團公司 881.公司簡介 882.公司組織結構 903.公司主營業(yè)務 904.公司生產經營情況 915.公司財務分析 946.公司人力資源分析 96十．電力行業(yè)就業(yè)前景分析 99附錄：2010年電力行業(yè)信用企業(yè)名單 102

一.電力行業(yè)概況（一）電力行業(yè)定義電力行業(yè)確實是把各種類型一次能源通過對應的各種發(fā)電設備轉換成電能，同時經由輸電及配電網絡把電能由發(fā)電廠輸送到最終用戶處，向最終用戶提供不同的電壓等級和不同可靠性要求的電能以及其他電力輔助服務的基礎性工業(yè)行業(yè)。據統(tǒng)計，全球每年消費的一次能源中，約有四成左右被用來生產電力。電力行業(yè)差不多上劃分為發(fā)電、供電兩大系統(tǒng)和發(fā)電、輸電、配電、供電四大環(huán)節(jié)，全國電力行業(yè)要緊組織體系如圖2所示。發(fā)電系統(tǒng)依照電廠的發(fā)電能級以及所處的位置分為跨網電廠、網級電廠、省級電廠、自備電廠及小水電等四個發(fā)電級不，統(tǒng)一向電網供電。供電系統(tǒng)實行分層次治理，即分為國家電網公司與中國南方電網公司、各區(qū)域電網公司、各省電力公司及各市區(qū)縣供電公司等。圖表1：電力行業(yè)的構成圖表2：我國電力行業(yè)要緊組織體系電力行業(yè)產業(yè)鏈的上游環(huán)節(jié)要緊包括燃料供應商、設備供應商和電力輔業(yè)公司（電力設計院等），由于在我國發(fā)電裝機容量中，煤電占據了絕對領先的份額，因此，煤炭企業(yè)是電力行業(yè)最要緊的燃料供應商。電力行業(yè)產業(yè)鏈的下游環(huán)節(jié)要緊包括居民用戶和工業(yè)用戶，其中，工業(yè)用戶用電量占全社會總用電量的七成以上，而工業(yè)用戶中的鋼鐵、有色、化工、建材四大耗能行業(yè)更是工業(yè)用電的重中之重。（二）電力行業(yè)的特點1.電能不能大量儲存電能的生產、輸送和消費實際上是同時進行的，發(fā)電設備任何時刻生產的電能必須等于該時刻用電設備消費與輸送中損耗電能之和，而且這一數值還隨著時刻不斷變化。2.發(fā)、輸、配、供各環(huán)節(jié)組成統(tǒng)一的不可分割的整體電力行業(yè)屬于資金、技術密集型產業(yè)，具有投資規(guī)模大，建設周期長的特點。由于電能不能大量儲存，必須保持電能生產、輸送、消費流程的連續(xù)性，由這些環(huán)節(jié)組成的統(tǒng)一整體——電力系統(tǒng)，是不可分割的。在市場經濟初期，小資金無力涉足該行業(yè)，難以形成有效的競爭，其進展在一定時期內需要國家政策的大力扶持。3.電能生產、輸送、消費工況的改變十分迅速發(fā)電機、變壓器、電力線路、用電設備的投入或退出都在一瞬間完成，因此，電能生產、輸送、消費工況的改變十分迅速。電力銷售資金的回籠直同意制于工業(yè)企業(yè)的進展狀況。我國75%的電力為工業(yè)所消費，因此工業(yè)企業(yè)的進展狀況直接阻礙電力銷售資金的回籠。一般講來，經濟進展較快的地區(qū)及國家重點工業(yè)基地，工業(yè)企業(yè)進展狀況較好，年工業(yè)用電增長速度遠遠超過年新增電量的速度，相應的電力銷售資金周轉情況也較好；相反，經濟進展較慢的地區(qū)，工業(yè)企業(yè)的進展狀況較差，相應的電力銷售資金周轉情況也較差。4.對電能質量的要求頗為嚴格電壓的大小、頻率偏離要求值過多，都有可能導致用電設備工作不正常、產生廢品、損壞設備，甚至大面積停電。因此，對電壓大小、頻率的偏移都有一定的限額。而且，由于系統(tǒng)工況時刻變化，這些偏移量是否總在限額之內，需要經常監(jiān)測，要求頗為嚴格。（三）2011年上半年電力行業(yè)運行情況我國電力行業(yè)可謂是從無到有、從小到大進展起來的。1949年，全國總裝機容量只有185OMW，發(fā)電量只有4.3TW.H。2009年，隨著中國電力投資集團公司拉西瓦水電站6號機組的投產，我國電力裝機容量差不多突破8億千瓦（其中，水電占總容量22.51%，火電占總容量74.60%）；電網規(guī)模不斷擴大，從解放初的只有35千伏及以上輸電線路（含20千伏）6475千米，進展到2009年底的125萬千米，成為當今世界上規(guī)模最大的電網。到2010年底，全國發(fā)電量達41413億千瓦時，位居世界前列。2011年上半年，我國宏觀經濟運行總體良好，行業(yè)政策環(huán)境不斷改善，電力行業(yè)整體運行平穩(wěn)，發(fā)電量和用電量均保持較快增長，電力供需總體平衡。但電力投資增速明顯回落，受需求增長較快、來水偏少、電煤緊張、火電虧損等多種因素交錯阻礙，華東、華中、南方等區(qū)域電力供需形勢偏緊；煤炭價格持續(xù)高位運行，電力行業(yè)整體盈利能力有待提升。●發(fā)電量增長較快，新增裝機增速放緩1-6月份，全國發(fā)電量22166億千瓦時，同比增長13.5%。增速僅低于2007年上半年的16%，為2006年以來同期次高水平。其中，水電2742億千瓦時，同比增長12.5%；火電18433億千瓦時，同比增長12.5%；核電414億千瓦時，同比增長24.2%。截至6月底，全國6000千瓦及以上電廠發(fā)電設備容量96166萬千瓦，同比增長10.5%。其中，水電18874萬千瓦，同比增長8.7%；火電72448萬千瓦，同比增長8.9%；核電1082萬千瓦，同比增長19.2%；風電3700萬千瓦，同比增長70.1%。從增速看，發(fā)電裝機和火電裝機增速均為2006年以來同期次低水平，僅高于2009年上半年。●來水較常年平均總體偏枯，水電同比增發(fā)前5個月，全國平均降水量較常年同期均偏枯，其中4月偏枯51%，5月偏枯12%。進入6月份，華中、華東要緊流域來水明顯好轉，全國平均降水量較常年同期偏多5.9%；受降水分布阻礙，重點水電廠來水總體與多年均值相比略偏枯。但受裝機增加較多等因素阻礙，上半年水電發(fā)電量同比仍增長12.5%。截至6月底，全國重點水電廠可調水量634億立方米，同比下降15.7%；蓄能值171億千瓦時，同比下降14%，可能給后期水電出力帶來不利阻礙?！裼秒娫鏊俦３州^高水平，中西部高于東部上半年，全社會用電增速始終保持在10%以上的較高水平，累計同比增長12.2%。其中，3-5月用電增速呈放緩趨勢，分不為13.4%、11.2%和10.8%，6月份反彈至13%。分區(qū)域看，中西部地區(qū)快于東部。上半年東部、中部和西部用電同比分不增長11%、11.3%和15.8%，同比加快5.9、2.6和3.8個百分點。分省市看，上半年用電增長超過15%的省份依次是新疆（31.2%）、江西（21.4%）、福建（20.6%）、云南（19.3%）、寧夏（15.9%）、海南（15.9%）、青海（15.6%）、甘肅（15.3%）和內蒙（15.1%），重慶、貴州、陜西也差不多達到15%?！癫糠值貐^(qū)電力供需緊張1-6月，全國分不有20、8、9、8、11、14個省（區(qū)、市）采取了有序用電措施。其中，浙江、廣東、貴州每月都有限電，江西和湖南除2月外均有限電。從缺口程度看，1月份電力供應最大缺口接近3000萬千瓦；1月底至3月份明顯好轉；4、5月份，由于來水偏枯、火電經營困難，電力缺口又有所增大，5月份最大限電負荷1800萬千瓦。6月份，華東、華中電網區(qū)域出現(xiàn)多輪大面積降水，水電出力明顯增加，空調負荷較低，電力供應緊張情況明顯緩解，中下旬差不多未采取錯避峰措施；但南方電網受來水偏枯、氣溫偏高、電煤供應偏緊等因素阻礙，電力供需矛盾較為突出，廣東、貴州仍然連續(xù)限電。●高耗能行業(yè)用電增長拉動作用仍較明顯上半年，建材、冶金、化工、有色四大高耗能行業(yè)用電增長情況有所分化，建材、冶金用電增速較快，累計同比分不增長19.8%和12.5%；化工、有色用電增速低位徘徊，累計同比分不增長7.5%和6.7%。四大高耗能行業(yè)合計用電量7482億千瓦時，同比增長11.2%，低于全國平均1個百分點，拉動全社會用電增長3.8個百分點。分省市看，中西部省份高耗能行業(yè)用電增長明顯。1-6月，四大高耗能行業(yè)用電增長較快的省份依次是新疆（48.2%）、云南（26%）、江西（20.3%）、福建（19.5%）、內蒙（16.8%）、重慶（16.7%）和青海（15.8%）。（四）2011年下半年電力行業(yè)進展趨勢預測2011年下半年，受國內外綜合因素交錯阻礙，我國經濟增速將有所放緩，但總體仍將保持在一個較高水平，這將支撐我國電力行業(yè)較快進展；可能下半年全社會發(fā)、用電量仍將保持較快增長，但供需形勢依舊嚴峻；同時受制于要緊燃料成本價格高企，火電企業(yè)經營困境短期內將難有改觀?！窈暧^經濟增長放緩作為國民經濟的基礎產業(yè)和重要組成部分，電力行業(yè)的進展與宏觀經濟進展息息相關。從全球經濟形勢來看，世界經濟復蘇基礎依舊薄弱，增長依舊不平衡，復蘇步伐將接著放緩。目前，發(fā)達國家就業(yè)形勢依舊不樂觀、美、歐、日等國長期維持超低利率政策和量化寬松政策造成全球流淌性嚴峻泛濫、發(fā)達國家債務危機長期化、國際大宗商品價格持續(xù)高漲等因素的綜合交錯使得世界經濟面臨下行風險。經濟合作與進展組織8月8日公布的6月份綜合經濟先行指數報告顯示，6月份經合組織地區(qū)整體經濟綜合先行指數差不多連續(xù)三個月下降，歐元區(qū)先行指數已連續(xù)六個月走低，同時，七國集團（美國、加拿大、英國、法國、德國、意大利和日本）的當月指數也是連續(xù)三個月下滑。與5月份相比，6月份數據給出更明顯信號，即幾乎所有被考察經濟體的經濟活力將在以后六個月里接著減弱。從國內經濟形勢來看，上半年，我國經濟總體保持平穩(wěn)較快增長，但一些長期積存的深層次矛盾還沒有得到全然解決，經濟社會進展中不平衡、不協(xié)調、不可持續(xù)的問題仍比較突出，而全球經濟進展的不平衡性制約了我國經濟增長的正?；Ｖ皇菑漠斍昂徒窈笠粋€時期看，中國經濟增長的動力仍然比較強勁，各地的結構調整和進展方式轉變，包括產業(yè)升級的步伐在加快，將不斷給予經濟增長新的活力，經濟增速快速回落的風險較小。展望2011年下半年，我國經濟增長速度將有所放緩，但總體仍將保持在一個較高水平。從宏觀調控的角度動身，操縱物價上漲仍然應該放在首位，工業(yè)增長放緩應該通過產業(yè)政策加以解決，宏觀經濟政策仍以穩(wěn)健為主，盡管加息可能會再次進行，但政策進一步明顯緊縮的可能性不大?？傮w來看，宏觀經濟形勢仍會支撐我國電力行業(yè)保持平穩(wěn)較快進展。●迎峰期間電力供需形勢依舊嚴峻今年以來，電力生產保持較快增長，為經濟平穩(wěn)較快進展提供了有力支撐。但受經濟結構不合理、進展方式粗放、過多依靠能源資源消耗和體制機制尚待完善等問題所致，局部地區(qū)電力供需偏緊?？赡芟掳肽?，電力需求仍將保持較快增長，受新增裝機區(qū)域分布不平衡、電源電網建設不協(xié)調、火電新增規(guī)模下降等結構性因素的阻礙，全國電力供需形勢總體仍將偏緊，部分地區(qū)持續(xù)偏緊、存在時段性電力緊張。中國電力企業(yè)聯(lián)合會可能，迎峰度夏期間，全國最高用電負荷增長14%左右，華東、華北、華中、南方等電網電力供需缺口合計將達到3000-4000萬千瓦；迎峰度冬期間，全國電力缺口在2500-3000萬千瓦左右?！耠娏こ掏顿Y保持較大規(guī)模，電源投資結構接著優(yōu)化2011年上半年，全國電力工程建設完成投資2791億元，其中，電源和電網工程建設分不完成投資1501億元和1290億元；全國基建新增發(fā)電裝機容量3478萬千瓦。而依照中電聯(lián)年初可能，2011年全年電力工程建設投資完成額7500億元左右，其中，電源、電網工程建設分不完成投資4000億元、3500億元左右。全國基建新增裝機9000萬千瓦左右。能夠看出，今年上半年電力工程投資完成額離全年目標還有顯著差距，因此可能下半年電力工程投資仍將保持較大規(guī)模。而從投資結構來看，一方面，新一輪農村電網改造升級工程正加速推進，同時隨著對跨省跨區(qū)送電需求的增長，跨區(qū)電網建設步伐也將逐步加快，這將帶動電網投資快速增長，另外，電網投資在電力工程投資完成額中的比重也有望接著提高。另一方面，就電源投資來看，2011年以來，電源差不多建設投資接著向清潔能源傾斜。上半年，全國水電、核電、風電合計投資額占電源投資的比重達到66.62%，比去年同期提高4.2個百分點，火電投資比重則持續(xù)下降。7月底，權威媒體報道，為了落實“十二五”規(guī)劃綱要提出的單位國內生產總值能耗降低16%等目標任務，進展改革委分不編制了“十二五”節(jié)能減排和操縱溫室氣體排放的實施方案，預備開展優(yōu)化產業(yè)結構和能源結構等十大重點工作推進節(jié)能減排，提出要大力進展可再生能源，因此可能下半年電源投資將接著向清潔能源傾斜，電源投資結構將接著優(yōu)化?！窕痣娖髽I(yè)仍面臨較大經營壓力隨著今年煤炭企業(yè)兼并重組和煤炭資源整合的逐步推進，山西、河南等省新增煤炭產能將逐步釋放，再加上內蒙古、貴州、陜西等產煤省區(qū)煤炭產量保持平穩(wěn)增長勢頭，煤炭供應能力有望再度提升；同時，今年6月至年底，京滬高鐵、京石客運專線、津秦客運專線也將陸續(xù)建成通車，煤炭運輸能力的增長也將為煤炭供應提供支撐，因此可能下半年全國煤炭供求關系將朝著總體平衡、略顯寬松的態(tài)勢進展。但受工業(yè)品價格上漲、煤礦安全標準提高、職工收入增加、存貸款利率調整、環(huán)境治理投入加大等多種因素疊加的剛性推動，2011年上半年國內90家大型煤企主營業(yè)務成本達8030億元，同比增長39.8%；與此同時，企業(yè)應收賬款大幅增加?？紤]到成本傳導作用，可能下半年煤價總體仍將維持高位運行，并面臨進一步上漲的風險，這勢必對電力生產供應和企業(yè)效益產生較大阻礙，因此下半年火電企業(yè)仍將面臨較大經營壓力。（五）電力行業(yè)的以后進展趨勢隨著市場化改革的深入及“服務經濟”的興起，電力企業(yè)面臨廠網分開、競價上網的嚴峻考驗，電力企業(yè)將走向市場，確立“以客戶為中心”的服務理念，逐步實現(xiàn)從“滿足供應”的“壟斷型”到“中意服務”的“服務型”的轉變。電力行業(yè)以后進展的總體趨勢如下：●電力體制深化改革，電力市場由區(qū)域壟斷走向廣域競爭的態(tài)勢電力體制市場化改革正在打破連續(xù)了幾十年的電力垂直一體化治理體制，廠網分開、主輔分離、輸配分開、競價上網，中國電力市場呈現(xiàn)由區(qū)域壟斷走向廣域競爭的態(tài)勢，在激烈的市場競爭下，如何提高企業(yè)的核心競爭力已成為電力企業(yè)戰(zhàn)略治理的核心問題。●主輔分離，多經產業(yè)進展活躍，電力企業(yè)向多產化進展電力企業(yè)要想適應市場經濟改革步伐，必須解放思想，堅持兩條腿走路的方針，依托主業(yè)，多渠道進展多經產業(yè)，走多產業(yè)化進展之路，促進電力企業(yè)穩(wěn)步走向市場。電力企業(yè)經營范圍由原來以發(fā)電業(yè)、電力設計、施工、修造業(yè)為主，擴大到了賓館娛樂業(yè)、房地產業(yè)、旅游業(yè)及交通運輸業(yè)、倉儲業(yè)等諸多行業(yè)。●電力企業(yè)將走向集團化運作、集約化經營和精細化治理集團化運作是電力企業(yè)應對市場競爭、增強企業(yè)核心競爭力的有效法寶；集約化經營是實現(xiàn)電力企業(yè)進展戰(zhàn)略的有效經營模式；精細化治理是電力企業(yè)實現(xiàn)以最小成本獲得最大投資回報收益的有效手段；電力產業(yè)資本密集、資金密集、技術密集、規(guī)模經濟的特點，驅使電力企業(yè)必須走向集團化運作、集約化經營和精細化治理道路?！裆罨畔⒒?、數字化、自動化、互動化等“四化”建設，迎接電力智能時代電力企業(yè)充分利用現(xiàn)代通信和信息技術，在電力數字化和自動化的進展基礎上，不斷深化發(fā)電、輸電、變電、配電、用電和調度環(huán)節(jié)的數據采集、傳輸、存儲和利用，實現(xiàn)數據采集數字化、生產過程自動化、業(yè)務處理互動化、經營治理信息化、戰(zhàn)略決策科學化；充分開發(fā)電力企業(yè)各項業(yè)務與信息資源，深化系統(tǒng)應用，實現(xiàn)經營決策智能分析、治理操縱智能處理、業(yè)務操作智能作業(yè)。二．電力行業(yè)政策法規(guī)及行為治理模式（一）國內對電力行業(yè)的政策法規(guī)及行為治理模式目前，我國電力行業(yè)的治理體制是在幾十年的探究中逐步形成的，并在2002年電力體制改革后發(fā)生了較大的變化。1.我國電力體制改革歷程我國電力體制改革大體上經歷了四個歷史進展時期：一是1985年之前政企合一國家獨家壟斷經營時期。這一時期的突出矛盾是體制性問題造成電力供應嚴峻短缺。二是1985年至1997年，為了解決電力供應嚴峻短缺的問題，實行了發(fā)電市場的部分開放，以鼓舞社會投資。這一時期的突出矛盾是存在著政企合一和垂直一體化壟斷兩大問題。三是1997年至2000年，以解決政企合一問題作為改革的重點，成立了國家電力公司，同時將政府的行業(yè)治理職能移交到經濟綜合部門。這一時期的突出矛盾演變成垂直一體化壟斷的問題。從這一改革的歷史軌跡能夠清晰地發(fā)覺，改革的主線是市場化取向改革的逐步深化、政企關系的逐步確立，以及集中解決不同時期存在的突出矛盾。四是從2002年4月開始。2002年4月12日，國務院下發(fā)《電力體制改革方案》（簡稱“5號文”），被視為電力體制改革開端的標志。新方案的三個核心部分是：實施廠網分開，競價上網；重組發(fā)電和電網企業(yè)；從縱橫雙向完全拆分國家電力公司，“初步建立競爭、開放的區(qū)域電力市場”。為此，原國家電力公司按“廠網分開”原則組建了五大發(fā)電集團、兩大電網公司和四大電力輔業(yè)集團。其中，主輔分離改革源于2002年電力體制改革方案。依照當年電改方案，廠網分開后，要先行主輔分離，切斷電網內部關聯(lián)交易的輸送渠道，核算電網真實成本，然后再考慮是否走向輸配分離、售配分開，并最終形成市場化的電價機制。截止2011年初，歷時六年、波折兩次的電網主輔分離方案方獲國務院批準，并明確由國資委負責組織實施。按照最新2011版方案，主輔分離要從國家電網和南方電網剝離火電施工、修造、規(guī)劃設計和送變電施工等四類競爭性企業(yè)，交給國資委與四家輔業(yè)集團重組。2011版電網主輔分離方案獲批，意味著沉寂多年的電力改革重啟。只是，作為主輔分離的下一步改革內容，輸配分開還遠得沒影。電力改革盡管重啟，然而還有專門長路要走，以后的改革局面可能更加撲朔迷離。2.電煤價格放開終結煤炭價格雙軌制從2005年10月起，煤炭行業(yè)內部就傳出國家將取消電煤價格干預措施、放開重點電煤價格的消息。事實上，我國的煤價曾于1993年放開，但由于電煤價格一度出現(xiàn)上漲過快的情況，國家為保持電煤的穩(wěn)定供應，又再次決定對大型國有煤礦的重點電煤進行指導定價。這使得每年有接近全國一半用量的電煤價格受到管制，與市場價格的差距逐漸拉大，形成了“雙軌制”。有關統(tǒng)計顯示，目前重點合同電煤與市場電煤的價格之差普遍在每噸60－100元左右，這令部分煤炭企業(yè)感到極度不平衡，煤企、電企之間的矛盾不斷加劇。在電煤緊張時期，一些地區(qū)甚至出現(xiàn)了有意不履行重點電煤合同的現(xiàn)象。而在2005年的煤炭訂貨會上，大量的合同更是“只簽量不簽價”。正是為了解決“雙軌制”的種種弊端，進展改革委決心對電煤定價體系動一次大手術。在綜合分析了2006年全國煤炭的供需情況后，進展改革委認為，“2006年煤炭供需將保持總量差不多平衡、比較寬松，短期內可不能出現(xiàn)全面供應緊張，也不可能出現(xiàn)嚴峻供大于求的情況”。因此，進展改革委決定，在保持電煤價格總體穩(wěn)定的前提下，取消2004年底出臺的電煤價格臨時性干預措施，由煤電雙方自主確定交易價格。電煤價格的變動，將涉及到電力行業(yè)以及鋼鐵、電解鋁、水泥等多個高耗能行業(yè)的盈利狀況，同時還會進一步傳導給其他下游行業(yè)，因此對整個國民經濟的阻礙可謂牽一發(fā)而動全身。電煤是火電企業(yè)的要緊成本，而目前的煤價差不多經歷過2004年以來的一輪大規(guī)模上漲，處在歷史高位，大多數火電企業(yè)2005年業(yè)績差不多大幅下滑甚至出現(xiàn)虧損。假如電煤價格再次出現(xiàn)一輪上漲，火電企業(yè)的盈利前景將更為黯淡。（二）國外電力行業(yè)治理改革模式從20世紀70年代始，世界各國相繼對電力行業(yè)進行了改革，要緊包括兩個方面：一是電力行業(yè)組織結構改革，即行業(yè)內部的分工和結構分拆；二是所有制方面的改革，即由國有制向股份制的逐步過渡。以下要緊介紹英國、法國以及阿根廷三國的電力體制改革模式。1.英國的電力體制改革模式從1987年起，英國開始對其電力工業(yè)進行大規(guī)模的體制改造。英國的電力系統(tǒng)可分為兩大網：蘇格蘭地區(qū)電網、英格蘭和威爾士地區(qū)電網。蘇格蘭地區(qū)的用電量約占英國的10％左右，由蘇格蘭電力局和蘇格蘭水電局負責生產、傳輸、銷售。在英國電力工業(yè)改革中，蘇格蘭地區(qū)電網的治理體制，未作變動；在英格蘭和威爾士地區(qū)電網，已明顯重建了體制。其中，英國中央發(fā)電局負責發(fā)電廠和輸電線的建設和運行，地區(qū)供電局負責將電銷售給用戶，調度模式為統(tǒng)一調度。①行業(yè)分拆原英國中央發(fā)電局（CEGB）分解成以下四部分：國家電網公司、國家電力公司、國家發(fā)電公司、核電公司。其中，國家電力公司和國家發(fā)電公司為私營股份制公司，由政府發(fā)行電力股票，將國有資產半數以上出售，進行獨立核算，自負盈虧。國家核電公司由于成本較高，不具備競爭力，為國家所有。同時建立了一個電力市場交易機構，名為電力聯(lián)合運營中心（Pool），由國家電網公司負責運行。十二個地區(qū)電力局完全私有化，現(xiàn)在稱為地區(qū)電力公司（REC）。地區(qū)電力公司擁有132KV及以下的輸、配電網絡，并負責將電賣給終端用戶。改革后，對大用戶（1MW及以上）開放了市場，大用戶能夠自由選擇供電方，如可從地區(qū)電力公司、電力聯(lián)合運營中心和發(fā)玫中任選供電方。除地區(qū)電力公司外，還同意持許可證的單位，從電力聯(lián)合運營中心購電并向大用戶供電，但必須交付網費。②市場運營體制英國電力市場中，發(fā)、輸、供電完全分離。電力市場中的貿易方式，分為參加電力聯(lián)合運營中心貿易和簽訂直接合同兩種。參加電力聯(lián)合運營中心貿易時，發(fā)電廠直接將電賣給電力聯(lián)合運營中心，大用戶直接從電力聯(lián)合運營中心購電；采納簽訂直接合同貿易方式時，發(fā)電廠能夠與大用戶、地區(qū)電力公司或持許可證單位直接簽訂合同，用戶能夠選擇從地區(qū)電力、持許可證單位購電，或從本地及其它電網的電廠購電。為了保證所有電力市場的參與者能夠平等使用電網，防止電網所有者利用壟斷地位限制市場貿易，英國電力市場專門顯著的特點是將高壓輸電網全部歸國有，由國公司經營治理，并在電力法中明確規(guī)定，電網必須在安全運行的前提下，向所有電力市場成員開放。如此，電網承擔了大量的轉運業(yè)務。③英國電力市場的電價英國電力市場的做法是，每天分為48個時段，每0.5h為一個時段。提早一天計算出第二天48個時段的電價。該電價共分為兩種。一種是由電力聯(lián)合運營中心向發(fā)電廠買電時付給發(fā)電單位的電價，稱為電力聯(lián)合運營中心的購買電價（PPP），它由系統(tǒng)邊際電價（SMP）和容量費用確定；另一種是用戶從電力聯(lián)合運營中心購電的電價，稱為電力聯(lián)合運營中心的銷售電價（PSP）。由電力聯(lián)合運營中心給出的電價，有時會發(fā)生較大的波動，由此計算的電費會給電廠和地區(qū)電力公司的收入帶來專門大阻礙。為了減少這種阻礙，某些地區(qū)電力公司與電廠簽訂一種合同，目的是把每天的電價波動操縱在一定限度之內。其差不多思路是：預先確定一個平均電價，當電力聯(lián)合運營中心給出的電價與該電價的差值超過一定限度時，取兩個電價的中間值作為雙方結算的最終電價。這種合同稱為穩(wěn)定電價合同。從表面上看，穩(wěn)定電價合同減弱了實時電價的指導性。然而，應該看到，對不同的貿易類型，應實行不同的電價制度。關于短期可變功率的發(fā)電廠和負荷可變的用戶來講，實時電價提供了系統(tǒng)實時運行的信息。依照電價的變化情況，發(fā)電廠能夠隨時在一定內改變發(fā)電量，用戶可隨時在同意的情況下改變用電量，從而保證系統(tǒng)實時供需平衡、改善電量和用電量的指導作用較弱，而供、需雙方要求電價具有一定的穩(wěn)定性。因此，穩(wěn)定電價合同能夠看作對基荷供電時，掏實時電價波動的輔助措施。由于英國電力市場采納全網統(tǒng)一電價，即不同地點的購買價PPP差不多上一樣的，銷售價PSP也是一樣的，不考慮地區(qū)的差不，將全網的網損及設備投資的固定成本等輸電成本平均化了。如此，英國電力市場的電能轉運與電能的注入點及流出點沒有關系，只與轉運時的銷售電價PSP和購買電價PPP有關，即轉運電價為PSP與PPP之差。2.法國電力改革模式法國一直反對破裂分拆，追求規(guī)模經濟的典范——法國電力公司(EDF)是由法國政府擁有的國有電力公司，壟斷了法國94％的發(fā)電裝機和100％的輸配電業(yè)務，集發(fā)電，輸電和配售電業(yè)務于一身。在歐洲共同體倡導建立統(tǒng)一電力市場的政策推動下，法國頒布實施了新電力法，一方面接著堅持電力行業(yè)的公益性，保持EDF的國有企業(yè)性質，另一方面也確立了供電市場開放時刻表并同意大的電力用戶擁有選擇權。設立政府電力監(jiān)管委員會，在EDF內部實行發(fā)電，輸電與配售電業(yè)務分帳核算。盡管有來自歐盟的壓力，法國電力依舊接著堅持縱向整合，堅持國有性質，追求規(guī)模經濟，僅對發(fā)、輸、配電業(yè)務實行功能分離和財務分開。3.阿根廷：同時放開發(fā)電和用戶市場阿根廷在1991年往常的電力工業(yè)全部是國有的（其中有許多電廠是與外國合建的）。1991年4月21日，阿根廷政府公布了關于發(fā)電、輸電、配電系統(tǒng)私有化的命令，并建立了電力批發(fā)市場。所有發(fā)電公司，能夠給出任意百分比的輸出，參與中央調度，現(xiàn)在發(fā)電公司需裝備國家調度設備，以同意國家調度中心的命令。假如發(fā)電公司不希望向電網賣出電能，亦可通過合同直接向終端用戶供電。同樣，也能夠把電能的一部分賣給電網，其余部分賣給用戶。電力批發(fā)市場不僅對發(fā)電開放了市場，而且對輸電和大用戶也開放了市場，新的電能轉送法規(guī)定：同意工業(yè)、商業(yè)和企業(yè)在外地建設自己的發(fā)電廠，并將自己發(fā)電廠的電能運送回工廠、商店或企業(yè)。另外，用戶只需付一定的轉送費即可從第三方（即非本地電力供應方）購買電能。阿根廷建立電力市場的要緊目的是緩解缺電狀況。建立電力市場后，一方面吸引了大量外資建設發(fā)電廠，另一方面，由于電網的開放，鼓舞企業(yè)在能源豐富、勞動力價格低的地區(qū)建立自備發(fā)電廠，從而形成了多家辦電的局面。電力工業(yè)改革以后，國家對電力部門的治理機構是經濟部的能源秘書處，它代表國家制定電力進展方針、政策和法規(guī)，而不再參與治理電力的生產與經營，也不負責電力建設與開發(fā)。能源秘書處下設兩上要緊機構，即電力市場治理公司和國家電力協(xié)調委員會，由這兩上機構治理電力市場。另外，能源秘書處還下設大壩安全委員會和水資源治理及環(huán)境愛護委員會。參與電力市場動作的有發(fā)電、輸電、配電公司和大用戶。電力市場的買方、賣方相互作用決定電價。在阿根廷電力市場中存在3種電價，即合同電價、季節(jié)電價和現(xiàn)貨電價。合同電價由買賣雙方商定，而季節(jié)電價和現(xiàn)貨電價則由電力市場決定。聯(lián)邦政府為了降低電價、提高服務質量和克服電力工業(yè)存在的問題，制定了電力工業(yè)私有化的法律。依照《電力法》，政府將原有電力企業(yè)的資產向國內外市場出售。但水電和電網實際上為有條件轉讓，即特許經營。政府對私有化的電力公司實行授權經營。由政府與電力公司簽訂承包經濟合同，通過合同確定公司與政府之間的關系以及電力公司的各項權利和義務?？偝邪?，即特許經營期規(guī)定為95年，在95年內分為幾個經營期，第1個經營期為30年，其中又分為2個時期，第1個時期為15年。在15年期滿時，政府依照電力公司的經營狀況與行為，決定是否能夠接著經營。假如不同意接著經營，則必須重新公開招標，更換經營股東。電力公司是通過拍賣的形式、公開招標的方式出售的。在開始拍賣時，至少要把企業(yè)資產51％的股份賣出去，政府保留的股份不得多于39％，雇員不多于10％。政府保留的股份以后還能夠出售，政府能夠沒有股份。阿根廷電力工業(yè)改革的效果是明顯的。改革使電力投資增加，促進了電力工業(yè)的進展，電力供應充足，電價明顯下降，供電的可靠性增加，治理機構精簡，工作效率提高，服務質量改善。但在電力工業(yè)改革中，也存在一些困難，關于建設周期長、投資大的電源建設難以籌措到資金，再則電力市場中的爭議事件多，協(xié)調處理工作量大等。（三）國外電力體制改革對中國的啟發(fā)縱觀國外電力工業(yè)體制改革的模式，給我們以下幾點啟發(fā)：1．電力體制改革應該結合各國政治經濟的實際情況和電力市場進展水平來確定改革目標，沒有唯一正確的模式與方案。堅持電力公有、強調國家宏觀調控的國家，如法國，其改革的目標不是私有化和破裂分拆，而在于電力工業(yè)結構調整和競爭機制的引進。而關于不同進展時期的電力市場，改革的焦點和首要目標也是不一樣的。成熟的發(fā)達國家的電力市場，其標志是電價水平一般反應了成本水平和投資回報率，用戶有較高的電價承受能力，用電需求穩(wěn)定，增長有限，在這種情況下，電力體制改革的首要目標是降低電價，提高效率，為客戶提供更多更好的選擇，其系統(tǒng)的安全性和可靠性以及充足的發(fā)電容量和對投資者的吸引則是次要目標。關于進展中國家的電力市場，電力短缺是要緊矛盾，其標志是電力建設和容量擴充的資本需求專門大，電價交叉補貼較為普遍，用戶對電價上調的承受能力有限，在這種情況下，電力體制改革的首要目標是吸引電力投資，擴充發(fā)電容量，擴建并提升電網設施，維護系統(tǒng)的安全和可靠，而降低電價、提高效率和為客戶提供優(yōu)質服務與選擇則是次要目標。2．電力體制改革要實現(xiàn)多重目標的平衡，關鍵在于改革的總體規(guī)劃和方案設計。電力體制改革，建立競爭性的電力市場需要多重目標，例如：用戶希望獲得低電價、高質量、安全穩(wěn)定的供電服務；電力公司及其所有者希望企業(yè)快速進展，技術不斷更新，得到較高的投資回報；政府希望國家的能源政策能夠得到貫徹實施，電力市場的進展和經濟進展水平相適應，同時在改革的過程中保持社會的穩(wěn)定；環(huán)境愛護部門與組織希望電力市場的改革政策有利于清潔能源和可再生能源的使用，以降低污染；政府的電力監(jiān)管部門希望通過電力市場競爭機制實現(xiàn)資源的最優(yōu)配置，通過監(jiān)管保證市場的公平與規(guī)范等等。三．電力行業(yè)生命周期分析（一）電力行業(yè)的進出壁壘1.進入壁壘分析電力行業(yè)是資本密集型的公用事業(yè)，其進入壁壘要緊表現(xiàn)為必要資本量限制和政府的進入管制上。1985年往常，政府對電力企業(yè)進入進行嚴格管制，不同意地點及其他非中央資金進入電力行業(yè)，從而導致電力建設資金不足，中國電力行業(yè)長期缺電的局面。1985年以后，多家辦電體制差不多形成，1988年國家批準在全國范圍內對企業(yè)用電每千瓦征收2分鈔票，作為地點電力建設資金，極大地調動了各方面的積極性。1985年，全國獨立核算電力工業(yè)企業(yè)10504家，1996年增至12644家，增長20．37%，其中國有電力工業(yè)企業(yè)由1985年的3327家增至1996年的4781家，增長43．7%，1997、1998年。由于受東南亞金融危機的阻礙，中國經濟疲軟，導致大量工業(yè)企業(yè)開工不足，電力需求減少，從而使電力供給受到抑制，電力供求差不多平衡并出現(xiàn)剩余，國家決定近幾年內不再審批大型電力建設項目，電力投資進入受到限制，從而出現(xiàn)企業(yè)數目的減少。關于電力輸送和供應環(huán)節(jié)，由于這些業(yè)務活動對網絡線路設施依靠性專門強，規(guī)模經濟顯著，具有明顯的自然壟斷特征，目前仍進行嚴格的進入管制，實行供電營業(yè)許可和營業(yè)執(zhí)照制度。關于發(fā)電環(huán)節(jié)，采取項目審批制度，大中型電力建設項目由國家計委審批，小型電力建設項目可由省計委審批。關于可行的電力建設項目，各方資金都可進入，不受嚴格限制。2.退出壁壘分析電力行業(yè)是資本密集型產業(yè)，投資一旦轉變成電力資產，就具有專門強的專用性，專門難轉作其他非電力用途，資產退出難。另外，電力行業(yè)是公益事業(yè)，其退出可能阻礙到用電安全和社會穩(wěn)定。但隨著中國資本市場的進展和電力工業(yè)企業(yè)公司制的改造，不同產權主體之間通過資本市場，在不轉變資產用途的前提下，實現(xiàn)資產的優(yōu)化重組，重構電力市場結構，電力行業(yè)企業(yè)退出壁壘會不斷減弱。（二）電力企業(yè)生命周期分析了解電力企業(yè)的某項經營業(yè)務或產品在行業(yè)中的競爭地位，關于有的放矢地制定企業(yè)經營戰(zhàn)略，進行企業(yè)戰(zhàn)略評價分析具有重要意義；而確定電力企業(yè)的某項經營業(yè)務或產品在行業(yè)中的競爭地位，能夠采納生命周期分析法。1.電力企業(yè)在行業(yè)中的競爭地位分類能夠將某種經營業(yè)務或產品的市場占有率、資金利潤率、投資、銷售利潤率、成本領先地位、技術領先地位、附加價值率等指標進行排序，據此可把企業(yè)在行業(yè)中的競爭地位分為五種：①支配地位。在電力行業(yè)中享有支配地位的企業(yè)只能有一個，或者沒有。②強大地位。其相對市場占有率較高，企業(yè)不必考慮同行其他企業(yè)的反應而自行作出戰(zhàn)略選擇。③有利地位。企業(yè)在某些方面處于優(yōu)勢的有利地位。④防備地位。企業(yè)在某些方面較落后，但通過努力能夠克服，把力量集中于某個市場面上，仍可保持盈利。⑤軟弱地位。由于企業(yè)競爭實力太弱，難以維持生存，盈利極少。將企業(yè)的五種競爭地位為縱坐標，行業(yè)生命周期時期為橫坐標，排成矩陣如圖3所示。圖表3：行業(yè)生命周期—企業(yè)競爭地位矩陣圖圖3中，位于左上方的企業(yè)處境較好，有寬廣的戰(zhàn)略選擇余地；位于陰影部分的企業(yè)應審慎地有選擇地進展；位于右下方的企業(yè)處境危險，戰(zhàn)略選擇空間微小。2.電力企業(yè)各項業(yè)務在行業(yè)生命周期矩陣中的戰(zhàn)略定位圖表4：生命周期矩陣中市場占有率的戰(zhàn)略定位地位/周期投入成長成熟衰退支配全力爭得占有率，保持地位保持地位，保持占有率保持地位，與行業(yè)同步增長保持地位強大全力爭得占有率，力爭改善地位保持地位，與行業(yè)同步增長保持地位或耗用潛力有利有重點地爭得占有率，改善地位有重點地爭得占有率，爭取改善地位維持，查找重點并加以鞏固耗用潛力或逐步退出防備有重點地改善地位查找重點并加以鞏固查找并抓住重點或逐步退出逐步退出或放棄軟弱上馬或下馬查找機會或放棄查找機會或逐步退出放棄圖表5：生命周期矩陣中盈利和資金流的戰(zhàn)略定位圖表6：生命周期矩陣中投資的戰(zhàn)略定位地位/周期投入成長成熟衰退支配略高于市場增長的需要保持增長率的投資（阻止新進入者）必要的追加投資必要的追加投資強大與市場增長要求同步為提高增長率、改善地位而投資必要的追加投資盡量少的追加投資或維持有利有重點地投資有重點地投資以改善地位盡量少的或有重點地追加投資盡量少的維持性投資或抽出資金防備嚴格的有重點地投資有重點地投資盡量少的追加投資或抽出資金抽出資金或放棄軟弱投資或放棄投資或放棄有重點地投資或放棄放棄圖表7：生命周期矩陣中差不多戰(zhàn)略類型定位（三）電力行業(yè)進展周期與景氣推斷電力行業(yè)是支撐國民經濟和社會進展的基礎性產業(yè)和公用事業(yè)，電力行業(yè)進展周期與國民經濟的進展周期趨于一致。改革開放以來，我國經濟進入了快速進展時期，特不是本世紀以來，工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、市場化的快速進展，拉動重工業(yè)和電力工業(yè)高速增長。以后十年是我國全面建設小康社會的關鍵時期，從經濟和電力進展的周期來看，我國經濟和電力進展從2010年開始進入新一輪進展周期，電力行業(yè)由快速進展時期過渡到持續(xù)穩(wěn)定進展的新時期，要緊表現(xiàn)為以下幾個方面：●電力行業(yè)景氣指數略有上升圖表8：2002～2011年電力行業(yè)的景氣指數從電力行業(yè)景氣指數來看，2009年，隨著經濟形勢的回升向好，電力行業(yè)的景氣指數在一季度觸底后開始回升，差不多高于金融危機前2008年三季度水平。2011年2季度，電力行業(yè)的景氣指數為101.64點(2001年=100)，比1季度上升0.06點，變動幅度較小，處于平穩(wěn)進展時期。與1季度相比，構成電力行業(yè)景氣指數的5個指標(經季節(jié)調整剔除季節(jié)因素和隨機因素)中，有3個指標表現(xiàn)出下滑，分不是：利潤總額進展速度、產品出廠價格指數和發(fā)電量進展速度，其中，產品出廠價格指數下降最為明顯；有2個指標處于上升態(tài)勢，分不是：稅金總額進展速度和年均從業(yè)人員進展速度。●發(fā)電量增速趨近歷史正常水平圖表9：2002～2011年電力行業(yè)的發(fā)電量及增速2011年2季度，電力行業(yè)累計發(fā)電量為22166.1億千瓦，同比增加11515.3億千瓦，同比增長13.5%，環(huán)比上升0.11個百分點，較之去年同期下降5.8個百分點，逐步趨于穩(wěn)定，接近歷史正常水平?！皲N售收入增速開始回升圖表10：2002～2011年電力行業(yè)的銷售收入2011年2季度，電力行業(yè)實現(xiàn)銷售收入20886.6億元，同比增加10788.67億元，同比增速為16.91%，環(huán)比上升1.04個百分點，首次結束了自2010年初開始的下行趨勢?！耠娏π袠I(yè)出廠價格指數保持平穩(wěn)圖表11：2008～2011年電力、熱力的生產和供應業(yè)工業(yè)品出廠價格指數2011年4-6月，電力、熱力的生產和供應業(yè)工業(yè)品出廠價格指數分不為100.8、101和101.5(上年同期=100)。這三個月的價格指數都在101附近小幅調整，較為穩(wěn)定?！耠娏π袠I(yè)利潤增速回歸常態(tài)圖表12：2005～2011年電力行業(yè)利潤增速2011年2季度，電力行業(yè)實現(xiàn)利潤677.70億元，比去年同期增加45.85億元。電力行業(yè)利潤于去年飆升到最高點后，逐步開始回歸常態(tài)。●電力行業(yè)投資意愿減弱圖表13：2002～2011年電力行業(yè)投資增長情況2011年2季度，電力、熱力的生產與供應業(yè)投資額為4586.53億元，比上期上升3135.08億元，比2010年同期下降119.57億元，兩者相差不大。電力行業(yè)投資同比增速為2.6%，環(huán)比下降3.8個百分點，下降幅度較大。講明：受限于統(tǒng)計制度，2007年至2010年的行業(yè)效益指標，如銷售收入、利潤總額等，各季度對應的實際月份為1-2月、1-5月、1-8月和1-11月，其余年份，包括2011年數據，各季度對應的月份分不為1-3月、1-6月、1-9月和1-12月。在指數計算過程中涉及的行業(yè)效益數據均為通過技術處理后得到的。四．電力行業(yè)市場結構分析2011年上半年，我國電力行業(yè)整體運行平穩(wěn)，電力供需總體平衡、局部地區(qū)照舊偏緊。具體來看，電力行業(yè)投資增速明顯回落，電源投資接著向清潔能源傾斜，電網投資穩(wěn)步增長；發(fā)電量較快增長，火電發(fā)電量穩(wěn)步提升，水電發(fā)電量實現(xiàn)恢復性增長；全國電力需求旺盛，第二產業(yè)用電量仍是帶動全社會用電量較快增長的要緊動力；電力生產業(yè)經營狀況明顯改善，電力行業(yè)整體盈利能力有待提升。（一）電力行業(yè)市場供給分析1.電力投資和建設情況2011年以來，全社會固定資產投資保持較快增長，電力行業(yè)投資規(guī)模不斷擴大，但投資速度同比有所放緩，在全社會固定資產投資中所占比重下降到4%以下。具體來看，2011年上半年，全社會固定資產投資（不含農戶）124567億元，同比增長25.6%。其中，電力和熱力的生產與供應業(yè)固定資產投資為4587億元，同比增長2.6%，增幅與今年1季度相比下降3.8個百分點，與去年同期相比下降4.6個百分點；占固定資產投資（不含農戶）的比重為3.7%，與今年1季度相比持平，與去年同期相比下降0.5個百分點。圖表14：2010年6月-2011年6月電力行業(yè)累計固定資產投資額、同比增長率及比重情況單位：億元，%投資額同比增長所占比重2010年1-6月47067.24.21-7月57716.94.81-8月67677.94.81-9月79086.34.81-10月89926.44.81-11月101917.94.81-12月118696.64.92011年1-2月6741.33.91-3月14516.43.71-4月22874.23.61-5月33485.03.71-6月45872.63.7數據來源：國家統(tǒng)計局圖表15：2009-2011年同期電力行業(yè)各月累計固定資產投資額及同比增長率變動趨勢比較數據來源：國家統(tǒng)計局圖表16：2009年4月-2011年6月電力行業(yè)各月累計投資占固定資產投資比重走勢注：電力行業(yè)在此處特指電力的生產與供應業(yè)。國家統(tǒng)計局2011年起上調投資統(tǒng)計起點，投資項目統(tǒng)計起點標準由原來的50萬元調整為500萬元?！肮潭ㄙY產投資（不含農戶）”等于原口徑的城鎮(zhèn)固定資產投資加上農村企事業(yè)組織項目投資。上表及圖中固定資產投資（不含農戶）2010年及往常數據暫用城鎮(zhèn)固定資產投資增速替代。數據來源：國家統(tǒng)計局從電源投資來看，2011年以來，電源差不多建設投資接著向清潔能源傾斜，全國水電、核電、風電合計投資額占電源投資的比重持續(xù)提高；火電投資比重則持續(xù)下降。具體來看，2011年上半年，全國電源差不多建設完成投資1501億元，占電力差不多建設投資完成額的比重為53.78%。其中，水電完成投資379億元，占電源差不多建設投資的比重為25.25%，與去年同期相比提高3.3個百分點；火電完成投資482億元，所占比重為32.11%，與去年同期相比下降5.09個百分點；核電完成投資339億元，所占比重為22.58%，與去年同期相比提高3.38個百分點；風電完成投資282億元，所占比重為18.79%，與去年同期相比下降2.42個百分點。圖表17：電源差不多建設投資結構比較數據來源：中國電力企業(yè)聯(lián)合會從電網投資來看，2011年年初，電網差不多建設投資連續(xù)了去年的下滑趨勢，在電力差不多建設投資完成額中所占比重與去年同期相比明顯下降，2月份電網差不多建設累計完成投資占電力差不多建設投資完成額的比重為創(chuàng)近年來最低，為36.83%。進入2季度，電網投資逐步增長，4月份電網累計投資同比增速恢復正增長，但在電力差不多建設投資完成額中的比重仍在50%以下。具體來看，2011年上半年，電網差不多建設完成投資1290億元，與去年同期相比增加76億元；占電力差不多建設投資完成額的比重為46.22%，與1季度相比提高6.16個百分點，與去年同期相比下降1.24個百分點，圖表18：2009年-2011年6月電網差不多建設投資占電力差不多建設投資完成額比重走勢數據來源：中國電力企業(yè)聯(lián)合會2.電力生產情況●新增裝機增速放緩2011年以來，全國重點電力建設項目進展順利，但基建新增裝機容量增速放緩；同時，隨著電源投資結構不斷優(yōu)化，風電投產規(guī)模大幅增加，火電投產規(guī)模同比明顯減少。數據顯示，2011年上半年，全國電源新增生產能力（正式投產）3478萬千瓦，增速明顯放緩，比上年同期僅多投產95萬千瓦，其中，3、4、5月連續(xù)三個月新增裝機容量較去年同期均明顯下降。從結構上來看，清潔能源裝機容量所占比重32.97%，與今年1季度相比提高5.56個百分點，與去年同期相比提高4.54個百分點。具體來看，水電624萬千瓦，比上年同期多投產9萬千瓦，所占比重為17.94%；火電2331萬千瓦，比上年同期少投產90萬千瓦，所占比重為67.02%；風電509萬千瓦，比上年同期多投產179萬千瓦，所占比重為14.63%。截止2011年6月底，全國6000千瓦及以上電廠發(fā)電設備容量96166萬千瓦，同比增長10.5%。其中，水電18874萬千瓦，同比增長8.7%，占總容量的比重為19.63%，與去年同期相比下降0.21個百分點；火電72448萬千瓦，同比增長8.9%，增速遠低于用電量增速，占總容量的比重為75.34%，與去年同期相比下降1.21個百分點；核電1082萬千瓦，同比增長19.2%，占總容量的比重為1.13%，與去年同期相比差不多持平；風電3700萬千瓦，同比增長70.1%，占總容量的比重為3.85%，與去年同期相比提高1.35個百分點。能夠看出，在風電裝機容量快速增長的帶動下，非化石能源發(fā)電裝機容量所占比重不斷提高。而火電裝機增速為2006年以來同期次低水平，僅高于2009年上半年?！癜l(fā)電量保持較快增長2011年以來，受用電需求不斷攀升帶動，發(fā)電量保持較快增長，全國單月、累計用電量增速均在10%以上。具體來看，2011年上半年，全國累計完成發(fā)電量22166億千瓦時，同比增長13.5%，增速僅低于2007年上半年的16%，為2006年以來同期次高水平。其中，2011年6月份，全國完成發(fā)電量3968億千瓦時，同比增長16.2%，創(chuàng)近年來新高，增幅環(huán)比上升4.1個百分點，與去年同期相比上升4.8個百分點。圖表19：2010年6月-2011年6月總發(fā)電量及同比增長情況單位：億千瓦時，%當月同比累計同比2010年6月346711.41970619.37月377611.52347817.98月390312.62740517.29月34878.13090616.110月33295.93421614.911月34535.63774514.012月36785.14141313.32011年2月310115.4677311.73月383014.81065113.44月366411.71430512.65月377512.11816212.86月396816.22216613.5數據來源：國家統(tǒng)計局圖表20：2009-2011年同期各月總發(fā)電量及同比增長率變動趨勢比較數據來源：國家統(tǒng)計局圖表21：2009-2011年同期各月累計總發(fā)電量及同比增長率變動趨勢比較數據來源：國家統(tǒng)計局●水電發(fā)電量呈恢復性增長從電源結構來看，2011年上半年，水電發(fā)電量所占比重為12.37%，與今年1季度相比提高1.7個百分點，與去年同期相比下降0.78個百分點；火電發(fā)電量所占比重為83.16%，與今年1季度相比下降1.4個百分點，與去年同期相比提高0.31個百分點；核電發(fā)電量所占比重為1.93%，與今年1季度相比差不多持平，與去年同期相比提高0.18個百分點；風電發(fā)電量所占比重為1.77%，與今年1季度相比差不多持平，與去年同期相比提高0.54個百分點。圖表22：2010年1-6月與2011年1-6月電源結構比較數據來源：國家統(tǒng)計局火電生產方面，2011年以來，火電發(fā)電量保持較大規(guī)模，除2月份外，單月發(fā)電量均超過3000億千瓦時。2011年上半年，全國累計完成火電發(fā)電量18433億千瓦時，同比增長12.5%，增幅與今年1季度相比上升1.9個百分點，與去年同期相比下降9.4個百分點。其中，2011年6月份，全國共完成火電發(fā)電量3128億千瓦時，同比增長18.5%，增幅環(huán)比上升5個百分點，與去年同期相比上升9.9個百分點。圖表23：2010年6月-2011年6月火電發(fā)電量及同比增長情況單位：億千瓦時，%當月同比累計同比2010年6月26178.61632621.97月28097.51913119.58月29519.92221118.29月26012.02482416.310月2563-0.62737714.411月27900.53019813.012月30410.73325211.72011年1月3113-0.53113-0.52月262413.757379.13月323212.7900710.64月307010.91210010.45月308713.51527811.16月312818.51843312.5數據來源：國家統(tǒng)計局圖表24：2009-2011年同期各月火電發(fā)電量及同比增長率變動趨勢比較數據來源：國家統(tǒng)計局圖表25：2009-2011年同期各月累計火電發(fā)電量及同比增長率變動趨勢比較數據來源：國家統(tǒng)計局水電生產方面，2011年1季度，要緊流域來水差不多正常，水電發(fā)電量同比增長32.9%。4、5月份全國平均降水量較常年同期均偏枯，其中4月偏枯51%，5月偏枯12%，水電發(fā)電量增速明顯放緩；進入6月份，華中、華東要緊流域來水明顯好轉，全國平均降水量較常年同期偏多5.9%，水電發(fā)電量實現(xiàn)恢復性增長。具體來看，2011年上半年，水電累計發(fā)電2742億千瓦時，同比增長12.5%，與今年1季度相比下降20.4個百分點，與去年同期相比上升8.9個百分點。其中，2011年6月份，全國共完成水電發(fā)電量664億千瓦時，同比增長1.4%，增幅由負轉正，與去年同期相比下降17.1個百分點。圖表26：2010年6月-2011年6月水電發(fā)電量及同比增長情況單位：億千瓦時，%當月同比累計同比2010年6月70418.525923.67月82726.634168.28月82322.3423910.79月75632.8499813.410月63043.0563016.211月50733.0614817.512月47227.8662218.42011年1月39939.039939.02月32528.672432.93月41228.8113632.94月4218.3155825.05月511-2.9207716.86月6641.4274212.5數據來源：國家統(tǒng)計局，國研網行業(yè)研究部加工整理圖表27：2009-2011年同期各月水電發(fā)電量及同比增長率變動趨勢比較數據來源：國家統(tǒng)計局圖表28：2009-2011年同期各月累計水電發(fā)電量及同比增長率變動趨勢比較數據來源：國家統(tǒng)計局核電和其他能源發(fā)電方面，積極推進核電和其他能源發(fā)電進展，是我國能源結構調整的重要途徑。2011年上半年，受新投機組翹尾因素阻礙，核電發(fā)電量較快增長；而隨著投資規(guī)模的不斷擴大和新增裝機容量不斷增長，風電仍保持較快增長勢頭。具體來看，2011年上半年，核電累計發(fā)電量414億千瓦時，同比增長24.2%；風電累計發(fā)電量386億千瓦時，同比增長61.3%。其中，2011年6月份，核電發(fā)電量66億千瓦時，同比增長28.4%；風電發(fā)電量54億千瓦時，同比增長74.7%。圖表29：2010年6月-2011年6月核電發(fā)電量及同比增長情況單位：億千瓦時，%當月同比累計同比2010年6月51-2.33342.67月64-2.73971.78月653.04621.99月654.25272.110月693.95972.311月7027.66694.812月7029.073470.32011年1月7631.07631.02月609.713620.43月7011.820617.44月7436.128021.85月6929.834923.36月6628.441424.2數據來源：國家統(tǒng)計局圖表30：2009-2011年同期各月核電發(fā)電量及同比增長率變動趨勢比較數據來源：國家統(tǒng)計局圖表31：2009-2011年同期各月累計核電發(fā)電量及同比增長率變動趨勢比較數據來源：國家統(tǒng)計局●發(fā)電設備利用小時與上年同期差不多持平2011年上半年，全國發(fā)電設備累計平均利用小時為2306小時，比去年同期增長44小時，略低于2008年同期水平。其中，水電設備平均利用小時為1413小時，與去年同期差不多持平，是2006年以來的次低水平，其中2季度各月水電設備平均利用小時是2006年以來的最低水平；火電設備平均利用小時為2592小時，與去年同期增長59小時，是2008年以來的同期最高水平；火電設備平均利用小時高于全國平均水平的省份依次為寧夏、青海、新疆、重慶、河北、廣西、江蘇、浙江、四川、安徽、云南、河南、海南、甘肅、山西、天津。圖表32：2006-2011年發(fā)電設備累計平均利用小時比較數據來源：中國電力企業(yè)聯(lián)合會3.電力輸送情況2011年上半年，我國電網供售電能力及跨區(qū)域輸送能力接著增強，全國電網建設新增220千伏及以上變電容量8933萬千伏安、線路長度13758千米。●供、售電量穩(wěn)步增長我國電網供、售電量保持穩(wěn)步增長。具體來看，2011年上半年，全國電網供電量20318億千瓦時，同比增長13.71%；售電量19170億千瓦時，同比增