財(cái)務(wù)管理學(xué)之營運(yùn)資金管理概述

第八章營運(yùn)資金管理第一節(jié)營運(yùn)資金概論第二節(jié)流動(dòng)資產(chǎn)管理第三節(jié)流動(dòng)負(fù)債管理一、企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)營運(yùn)資本管理長期籌資管理資本投資現(xiàn)金資產(chǎn)出售新廠房、設(shè)備購置費(fèi)用；收購兼并資本市場及金融中介新債務(wù)或股本；租賃利息、股利、租金；債務(wù)償還；回購股票采購存貨應(yīng)收帳款貨幣市場和銀行國家及地方政府生產(chǎn)信用銷售現(xiàn)金銷售收回信用銷售款稅金購買有價(jià)證券、還本付息證券投資到期收入；利息收入；短期借款原材料、工資及其他支出第一節(jié)營運(yùn)資金概論二、營運(yùn)資金

——企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金。營運(yùn)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債管理管理+管理營運(yùn)資金＝長期負(fù)債＋所有者權(quán)益－非流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)＝流動(dòng)資產(chǎn)＋非流動(dòng)資產(chǎn)＝流動(dòng)負(fù)債+長期負(fù)債＋所有者權(quán)益營運(yùn)資金策略＝營運(yùn)資金持有策略＋營運(yùn)資金融資策略。營運(yùn)資金策略＝企業(yè)資產(chǎn)組合策略＋企業(yè)籌資組合策略三嫁、瓜企籍業(yè)知籌純資目組他合啊和燥資斤產(chǎn)所組耕合普比黎較企業(yè)資產(chǎn)組合企業(yè)籌資組合策床略策范略流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)短期資金長期資金冒險(xiǎn)組合策略保守組合策略正常組合策略冒險(xiǎn)組合策略保守組合策略適中組合策略對鵝企申業(yè)詠風(fēng)瓦險(xiǎn)雹和飛報(bào)涌酬獅的圖影宮響流款動(dòng)攔性赴和染收得益專性辛的蜓權(quán)界衡個(gè)別資本成本率的不同

I

財(cái)務(wù)杠桿永久性臨時(shí)性自發(fā)性臨時(shí)性四音、窗企擠業(yè)阻資斤產(chǎn)著組浴合它策萍略搶（贈(zèng)營剖運(yùn)瘋資同金瓶持暢有流策蟲略疾）企怕業(yè)悲流挪動(dòng)祖資默產(chǎn)羽持歌有只量氧的子大盛小渣，畫與陣風(fēng)悅險(xiǎn)稠及術(shù)報(bào)師酬擴(kuò)，秧企訓(xùn)業(yè)爛所印在甜的庸行脹業(yè)接，拉企涉業(yè)寇的支經(jīng)箏營爹規(guī)沙模束，翻利薯率駕水損平范有損關(guān)須。營虎運(yùn)識資來金倒持避有傲策雕略軋一扭般歇有奮三斷種牧：蜓適啄中紀(jì)資堵產(chǎn)群組購合朽策安略紹：省保困證扎正艦常礎(chǔ)需旅要意的妹情垮況聲下液，驕適乘當(dāng)侍留能有藝一株定蹄的書保炸險(xiǎn)蘇儲果備早。兇此曬時(shí)圾企曠業(yè)苗的悼報(bào)拳酬譯一析般妨，榨風(fēng)魯險(xiǎn)鞭也頓一呼般芹。保鳥守站資畫產(chǎn)紙組喜合婦策史略管：更?；肿C秋正綢常檔的省流井動(dòng)當(dāng)資造產(chǎn)磨需滑要晶量剩和腰保覆險(xiǎn)雄儲商備環(huán)量飯的裝基鴉礎(chǔ)時(shí)上奏，臺再踩加樓上芹一余部膊分杯的嫩額狡外鋪儲著備市量墳，拴以嫂便恢降爭低壯風(fēng)擋險(xiǎn)慢。瘡企影業(yè)氏的視報(bào)進(jìn)酬煙較退低捐，柿風(fēng)賺險(xiǎn)利也厘較蹦低寧。冒題險(xiǎn)肌資楊產(chǎn)暑組高合經(jīng)策逆略搏：朱只啊安率排羊正歸常喂生頸產(chǎn)鞋經(jīng)裂營宗需籮要屢的帆流既動(dòng)瞇資忘產(chǎn)鄭，回不裹安腹排值或卷只館安投排榴很惰少脫保潤險(xiǎn)季儲站備丑量密，菌以仍提吉高健企鄭業(yè)烤的垮投梁資磨報(bào)矩酬它率肝。貓企掛業(yè)救的淚報(bào)殘酬槽率府較鋼高泉，高風(fēng)還險(xiǎn)惕也鑒較音高役。設(shè)雨某險(xiǎn)企膜業(yè)婦流費(fèi)動(dòng)歐資銳產(chǎn)斬一啊般掌占歉銷枝售夢額摘的3腰0發(fā)%，尿正鐮常澡的替保鉆險(xiǎn)嗎儲鐮備傳為1蘋0炸%，賀則餅適塌中鼻的謀營在運(yùn)燙資誕金捷策趨略戶應(yīng)境是律流蒜動(dòng)投資峰金誕占猾銷線售稀額起的4誼0截%。洲見獨(dú)下狗圖棚。營蟲運(yùn)金資鄙金證籌百資交策顛略啄一擔(dān)般疾有多三當(dāng)種掌：熔正厲常詢籌偵資南組咱合環(huán)策桂略恰：犁長遷期深資膠金就等識于雪長盯期價(jià)資禁產(chǎn)叮。請臨超時(shí)諸性怨流掩動(dòng)蜻資寄產(chǎn)盼籌絞集投臨鑒時(shí)孝負(fù)旅債睛解碗決村；咸永欠久令性天流奏動(dòng)孤資賄產(chǎn)扇和偶非祖流鬼動(dòng)齒資桑產(chǎn)千，且籌螞集紡自示發(fā)厭性創(chuàng)負(fù)油債群、蘿長洪期臉負(fù)竄債井和者權(quán)遍益精資穴金蛋來鎮(zhèn)解巧決時(shí)。設(shè)成甘本竄、粉收旱益自和蠢風(fēng)悲險(xiǎn)夾居刷中炎。掌保賀守尖融享資群組惡合斷政戚策脾：姥長典期絞資啟金套大法于泛長舒期植資擋產(chǎn)清。狐部秧分款臨愁時(shí)治性豎流襯動(dòng)腰資千產(chǎn)沿運(yùn)圣用嬌臨永時(shí)幸負(fù)氏債?；I衣集帶資比金差解飛決住；旱另探一濕部敘分退臨憶時(shí)溫性跳流亦動(dòng)久資梅產(chǎn)理和義永問久殖性私資激產(chǎn)掛，后運(yùn)編用萄自視發(fā)城性喉負(fù)藥債遵、襖長漏期議負(fù)側(cè)債寇和榨權(quán)欲益再資側(cè)本葉籌文集殿資愿金嶺來尺解西決村。討成藍(lán)本艱高紐奉，感收陪益蜻低戰(zhàn)，殊風(fēng)咐險(xiǎn)會小振。舒冒聽險(xiǎn)切籌鳳資獲組勉合痰策博略幅：估長散期醉資矮金銹小嶄于馳長占期亭資喝產(chǎn)晴。絞不湯但柜臨翠時(shí)廳性浸流繼動(dòng)坐資燈產(chǎn)福運(yùn)任用驕臨驕時(shí)驕負(fù)眉債羨來井籌搬集棗資搏金仿；呢永始久隙性史流趴動(dòng)駕資隊(duì)產(chǎn)篇的悠資飽金且也勇通例過千臨準(zhǔn)時(shí)境負(fù)付債不來蠅解羨決脆。樣成塑本鳥低均，享收攔益體高罩，污風(fēng)抗險(xiǎn)冰大播。五、付企妹業(yè)插籌計(jì)資鞭組仍合溉策甩略斗（貫營區(qū)運(yùn)剖資焰金起籌刃資漏策祥略蘋）第踏二抱節(jié)待流托動(dòng)仙資演產(chǎn)滑的愧管寫理一慘、現(xiàn)蜻金根管恒理二揭、應(yīng)宜收摟賬悠款楊管古理三魂、存林貨南管猾理一松、盤現(xiàn)彎金程管摘理1、繡流溝動(dòng)殼資獸產(chǎn)哄：款不亞少雀于么一泳年致的析一帆個(gè)蓋營橡業(yè)秤周鵲期旦內(nèi)您變允現(xiàn)時(shí)或臨耗書用局的盯資馬產(chǎn)紐奉。慚包鴿括痰貨沾幣抱資策金攪、稻交丹易追性搜金刺融帆資郊產(chǎn)兔、嘴應(yīng)明收質(zhì)賬廟款伐、晃預(yù)蹦付圾款杯項(xiàng)墨、購應(yīng)蝦收妖利技息花、需存俊貨胡等藥。2、微持調(diào)有礎(chǔ)現(xiàn)青金芹的殺動(dòng)差機(jī)交菌易罪動(dòng)紫機(jī)預(yù)眾防齊動(dòng)控機(jī)投簡機(jī)翻動(dòng)期機(jī)加速回籠現(xiàn)金收款管理現(xiàn)金付款管理集中銀行鎖箱系統(tǒng)其他控制浮游量控制支出時(shí)間工資支出模式延遲付款力爭現(xiàn)金流量同步3、議現(xiàn)鍵金搬日財(cái)常賢管大理4、芽最稅佳辮現(xiàn)貌金秤余粒額秩的吸確注定現(xiàn)代金魚的串成纖本靈構(gòu)陜成方態(tài)法1：貝成伙本此分砍析厘模叛式方懲法2：叢現(xiàn)染金糞周捏轉(zhuǎn)梨模久式方躁法3：腥存嗓貨艱模對式方艷法4：控隨畏機(jī)逐模明式現(xiàn)偶金拍的僻成體本豪構(gòu)夕成（1）過持遼有闊成逆本—廟—企屠業(yè)娃因構(gòu)保恩留串一荷定陪現(xiàn)喂金博余喜額槳而挨增帳加盈的廣管是理淺費(fèi)首用域及蜓喪語失仗的叨再藥投仔資俯收偶益俘。席其順中過：秤管繡理琴費(fèi)桶用換是攪固芳定辛成稱本蛾；破再榴投辭資耀收待益榴是鄉(xiāng)豐變念動(dòng)思成風(fēng)本痰，毛現(xiàn)戲金側(cè)持冤有點(diǎn)量鑼越怨大愛，幕機(jī)壯會會成島本部越專高漠。（2）顧轉(zhuǎn)拳換襯成集本—流—現(xiàn)澇金倘同像有逢價(jià)嗚證釋券竄之聲間耳相忌互看轉(zhuǎn)杰換劇的賴成偷本捐，奴如蛇委亞托影買喘賣熔傭扯金眉、育委合托測手蔬續(xù)師費(fèi)甲、結(jié)證洪券迷過緞戶且費(fèi)贈(zèng)、敢實(shí)棵物振交凡割掏手蝴續(xù)擾費(fèi)尤等再。資與商轉(zhuǎn)字換瘦次鋼數(shù)朝成伴正燈比鞠，邁而銀與淚現(xiàn)或金更持央有究量腰存央在分一剪定囑聯(lián)剩系艇。（3）揮短話缺割成壘本—披—在烏現(xiàn)挖金濱持龜有茅量拴不菠足乏而就又韻無盛法街及途時(shí)綁通帝過團(tuán)有以價(jià)營證季券躍變熟現(xiàn)剩加唯以合補(bǔ)野充犧而礎(chǔ)給他企霉業(yè)不造滋成炮的菊損趁失雷。工短將缺鹽成花本絲式隨加現(xiàn)膀金湯持欣有邀量烘增介加驗(yàn)而鑄下冷降佛。成本現(xiàn)金持有量總成本持有成本(變動(dòng))短缺成本轉(zhuǎn)換成本及管理成本最佳余額原鍛理滑：才最秩佳炒余誘額逃＝M咱i熟n（采持蠟有虧成區(qū)本+短朽缺鞠成海本引）方肥法自一糊：握成已本揀分昏析憶模就式項(xiàng)矮目幸甲蹲乙懂丙杠丁現(xiàn)紡金歇持午有懷量3應(yīng)0摸0貝0是0儉4琴0叫0草0夫0輪5件0岸0虧0疊0替6蝦0凈0誓0孩0機(jī)煉會跳成籮本即率8港%短誓缺叉成必本3耀0籮0以0香1藍(lán)0授0窮0樸5花0拜0傾0要壇求糕：敘計(jì)唇算妥該悲企彼業(yè)齡的演最零佳賣現(xiàn)垮金色余值額童。方案持有成本短缺成本合計(jì)甲30000×8%=240030005400乙40000×8%=320010004200丙50000×8%=40005004500丁60000×8%=480004800Case：現(xiàn)在我們來練習(xí)一下…..周吃轉(zhuǎn)售期煌間購光貨售娃貨存濟(jì)貨掉周殃轉(zhuǎn)享期騾應(yīng)賄收留帳羨款寨周廣轉(zhuǎn)陳期應(yīng)游付朋帳?？畛芍苄掇D(zhuǎn)柱期粉現(xiàn)把金退周吼轉(zhuǎn)添期付售款收稈款方撈法問二替：現(xiàn)柔金嘆周賺轉(zhuǎn)擴(kuò)模丙式原崗理遷與那方顧法迷：1、渡現(xiàn)尸金饒周惜轉(zhuǎn)旁期蹄＝舍存排貨啄周倉轉(zhuǎn)倡期潑＋喇應(yīng)巖收葵帳圓款父周穴轉(zhuǎn)廣期饞－謊應(yīng)蕩付賊帳惰款珍周家轉(zhuǎn)賤期2壁.計(jì)淺算奴現(xiàn)子金扁周僻轉(zhuǎn)晃率=它3正6腰0蓄/現(xiàn)抓金遭周置轉(zhuǎn)慚期奧；3北.計(jì)賽算侵目為標(biāo)遭現(xiàn)惡金訂持犁有嚷量=年穴現(xiàn)謀金背需太求評額/現(xiàn)閃金吧周臭轉(zhuǎn)卡率方捏法蕉三靠：灑存拼貨腹模為式〔鮑飼曼武模掘型B萄a(bǔ)宵u羊m吉o洞l膏m奧o冬d倡l誦e頃〕原邊理覆：頑現(xiàn)蔽金鈴管洪理勢總粗成績本=筍M遇i岡n（啄持寫有為機(jī)逢會旋成菜本+轉(zhuǎn)瞇換蔬成刑本逝）得，用醋存紗貨閘模候型歷確耐定擊現(xiàn)饒金續(xù)余待額拿假壺設(shè)１仁）絨公酷司當(dāng)所描需快現(xiàn)棵金剖總他量T是組穩(wěn)旅定睜并跨可診預(yù)超測銜的凳；２睬）漲公墻司崗經(jīng)皂營直中悄的抹現(xiàn)杠金灣支哨出編比涼例扯均挪衡地，敞波妻動(dòng)不脂大蝦；３尼）學(xué)現(xiàn)爆金類與膛有峽價(jià)搜證院券均之蠅間塊的賠轉(zhuǎn)嘴換拾是快暢宅通鹽的唇。P低1浮8貝1的汁例7席.加2方敘法桂四足：仙隨頸機(jī)約模刃式二浮、遇應(yīng)傾收鬼賬猜款桌管搜理（妄一煤）淘應(yīng)煩收徐賬械款獅的霸管辣理兩目息標(biāo)（脖二棋）逮應(yīng)盈收而賬疊款回政警策信菜用望標(biāo)捎準(zhǔn)支；嘆信接用粥條局件硬；韻收斥賬惱政冒策（肌三恥）潛日假?；罟軕掷恚ń^一顛）化應(yīng)聽收扛賬編款佩的移管腹理龍目崖標(biāo)擴(kuò)憐大別銷柄售嶺和蔑增拉加訪的六成脖本轎之乞間涼進(jìn)驗(yàn)行魯權(quán)丘衡功棚能岸：1乳.促爛銷美；2要.減識少尤存輸貨擴(kuò)。應(yīng)仇收浪賬自款攜管才理超相召關(guān)衡成時(shí)本機(jī)歸會偉成擔(dān)本—牢—應(yīng)失收訂賬受款戴應(yīng)莊計(jì)克利嘆息應(yīng)綁收擦賬督款暢應(yīng)酸計(jì)射利管息=應(yīng)奧收俯賬腥款嬌占頸用紙資曬金×資輸金耐成嘴本達(dá)率翻，其留中覽：含應(yīng)個(gè)收炸賬陸款堅(jiān)占貢用紗資鉆金=應(yīng)偽收腦賬盟款榮平獅均糟余捎額×變找動(dòng)診成上本秧率葡；應(yīng)喬收熊賬倘款仁平標(biāo)均火余倉額=日蠅銷岡售敗額×平后均航收本賬護(hù)天突數(shù)曲；管蘭理袖成碼本—慕—間悠接撲成藏本殃。資界信折調(diào)鞭查赴費(fèi)思用睡、傻應(yīng)州收賓賬汽款狹賬圾簿忠記劇錄亂費(fèi)嗚用送、析收哭賬獻(xiàn)費(fèi)炎用駛。壞生帳某成分本—灰—潛許在中的漲成蠟本壞樓帳譽(yù)損啊失彎＝董賒功銷卵收嚼入×實(shí)屑際詳或糖預(yù)饒期蒙壞袖帳嘆損歇失勇率（膛二嘗）趙應(yīng)處收躺賬降款球政菌策巨（旺信乞用享政填策飛）1、執(zhí)信繭用跪標(biāo)恨準(zhǔn)仍：企悟業(yè)撞同麗意潤向舞顧必客邪提積供竹商舍業(yè)憐信林用喘而欄提喇出才的贈(zèng)要緩求，溉通船常任用脆企擁業(yè)冠的競信胳用鉤評袍分落判厘定。2、艙信吵用堤條渴件均：企足業(yè)誦要標(biāo)求咸顧?？徒g支秤付歪賒漏銷返款目項(xiàng)孟的威條療件。3、起收至賬貴政超策妹：信寬用怖條膽件士被立違溝反狀時(shí)爸，喉企堂業(yè)疑采進(jìn)取飄的務(wù)收英賬所策托略江。1、腥信真用視標(biāo)搖準(zhǔn)影格響玩因內(nèi)素：同傳行濤業(yè)害競死爭朋對徐手飼情禽況圓；渾企凈業(yè)敲承饑擔(dān)而違住約引風(fēng)觸險(xiǎn)障的蘭能杜力伯；憤客傻戶隔的逢資缺信給程電度善（5固C）5常C評軍估各法信鐵用搶品踏質(zhì)c廣h伸a丑r灶a掌c圾t椒e遺r償聽債里能雀力c喇a(chǎn)摩p偽a疑c糾i虧t把y資俯本c蕩a克p捕i超t逢a響l抵趴押c息o摸l佳l賣a血t尼e抹r育a慕l經(jīng)酸濟(jì)擊條伙件c吊o葡n奴d凈i頁t硬i語o姑n揪s信帶用療標(biāo)土準(zhǔn)賠的貞確截立縮慧：設(shè)遮定酬信龜用侵等扁級格的盆評票價(jià)貪標(biāo)予準(zhǔn)棟；確部定沸客首戶天拒騙付型賬茅款繳的惹風(fēng)決險(xiǎn)—騙—壞兇帳受損想失憂率搖；具揭體尿確近定相客啟戶雁的現(xiàn)信境用慘等營級2、更信曬用漠條禾件項(xiàng)目變化收益機(jī)會成本收賬費(fèi)用壞帳損失現(xiàn)金折扣成本信用期間延長增加增加增加增加信用標(biāo)準(zhǔn)松增加增加增加增加現(xiàn)金折扣比例提供增加減少減少減少增加信頓用猶條套件唉：企側(cè)業(yè)壘要真求趣顧澤客猛支碌付抗賒威銷瞧款說項(xiàng)境的繪條箭件。信演用露期鴨限腿：達(dá)允弟許兇顧萌客姿從資購構(gòu)貨渣到障付屈款框之怠間賣的爪時(shí)掃間尿；折射扣嚼期豎限戶：啊客扯戶倡享似受傷現(xiàn)真金饞折吹扣泡的壓付荷款安期達(dá)限熄；折真扣艦額憶：度客駐戶羅在席折債扣稼期匯限圣內(nèi)返付魔款惜可捆得鴿到狗的喬現(xiàn)箏金脊折援扣設(shè)數(shù)務(wù)額艱。信伐用嫌條兔件迷常艙用支：2食/童1掏0，n枯/給3慣0的敵方成式圈表養(yǎng)示東。30天60天銷售量100000120000銷售額500000600000可變成本400000480000固定成本5000050000毛利5000070000可能發(fā)生的收賬費(fèi)用30004000可能發(fā)生的壞帳損失50009000c豆a恩s雜e如吉上男例嘉中良，稍現(xiàn)喜假淺定塞如起果丈信繡用煤期齒由3寒0天馳改旨為6何0天戲后晚，湊由險(xiǎn)于咐銷訊量皇增林加弱，比平奶均游存帖貨獻(xiàn)水嫂平饞從9禁0禍0外0件注上店升乎到2臣0花0鑰0哪0件方，伴每冤件抱存劃貨兆成藍(lán)本叼按舅變蠅動(dòng)罷成相本4元究計(jì)雙算叔，度其成他斑不剪變讀。3、羽收鑰賬悠政亂策收賬政策收賬費(fèi)用機(jī)會成本壞帳損失松少多多緊多少少信鹽用忌調(diào)扯查嚴(yán)貝格感信誼用樓審經(jīng)批鏈制泰度收零賬拴策扎略仁和奧措米施成伐本吼＝獻(xiàn)現(xiàn)左金系折謠扣待率/么(裝1－嘗現(xiàn)反金釘折蚊扣克率)兵×旱[替3社6撐0祝/采(信僚用搭期娛限比－碧折株扣遷期名限)代]例影：挎設(shè)拼信心用錫條悠件嶄為2愚/點(diǎn)1嚇0，n影/旦3碑0，成吉本徐＝[平2齡%漏/怒(腔1－2吸%禁)族]煎÷雙[返3讓6描0宇/沫(倆3請0－1媽0壞)匠]＝0扮.廣3恐6逐7＝3魔6矩.盼7租%c尚a謎s臘e某哲企桃業(yè)2夏0棚0較1年A產(chǎn)欣品聚銷將售大收長入技為4勇0燦0危0萬足元止，唯總眨成謀本狗為3把0絡(luò)0廣0萬四元溜，窄其懲中牢固唐定軌成業(yè)本雅為6動(dòng)0浸0萬由元很。2仙0稿0鍋2年白該搭企違業(yè)凡有疼兩語種行信念用導(dǎo)政盯策落可多供慶選寧用拉：甲表方詞案斯給恨予皮客晉戶6五0天并信信用諸期勿限(制n／6茂0含)，易預(yù)積計(jì)暮銷汽售相收禾入刪為5黃0撈0固0萬挽元鼓，邁貨禿款勺將喘于梁第6殃0天湯收釀到熄，美其渠收震賬在費(fèi)鉛用串和遵壞搞賬址成繁本銷為1凡4借0萬大元跳；乙星方霉案察的蝦信久用超政識策南為(腎2／1號0，1／2擴(kuò)0，n／9疏0滑)，記預(yù)尺計(jì)筆銷昌售廢收幟入非為5搖4澆0隙0萬扎元臂，夜貨火款贊的3弦0％辣和2肚0％再分否別沿于右第1宿0天認(rèn)和綢第2屈0天介收長到淚，踏其弊余5葛0％收的帝貨百款慎于隙第9匹0天賓收莫到(該猾部習(xí)分躲壞渾賬剝損勾失離率騰為膛該茫部溪分格貨巾款哄的4％)，港收錢賬枯費(fèi)菜用鏡為5珍0萬獵元寺。企詞業(yè)盤的筑資仆金棵成舊本繡率膨?yàn)?％應(yīng)柜收邪賬銅款抓應(yīng)傳計(jì)微利腳息=應(yīng)省收裁賬陡款邁占嫁用著資哥金×資就金變成書本階率驅(qū)，其倡中傅：摸應(yīng)蜓收茄賬漸款尚占撤用烤資賣金=應(yīng)危收若賬奶款獸平她均長余覽額×變啟動(dòng)慢成姑本介率?。粦?yīng)債收服賬及款偶平某均濕余右額=日窩銷柄售孝額×平志均通收遙賬浮天袍數(shù)說；參竹考路答蹦案(齒1昏)計(jì)葉算碌該果企貧業(yè)2然0拳0丑1年之的原下嶄列緣瑞指濾標(biāo)悶：變令動(dòng)波成雀本道總株額=島3成0供0蘋0葬-爸6逃0左0邪=冶2鞏4單0懷0熔(萬)增;變娛動(dòng)迎成畜本廊率=策2脆4召0有0豎÷配4巴0縮慧0筑0南×須1容0虹0吼%攪=宜6傳0般%(亮2蓄)計(jì)肥算邊乙火方慕案嘴的醒下寇列鑰指香標(biāo)贊：①茶應(yīng)辯收心賬貼款盞平蒸均艷收僻賬聾天悔數(shù)=雁1駁0歸×硬3欠0％+薦2街0劣×阻2簽0％+般9張0催×涌5重0％=醋5修2企(天)②應(yīng)謹(jǐn)收待賬姻款鋒平腫均銅余島額=月5詢4裕0賣0甩×手5堆2僻÷毀3屈6估0寶=墓7端8川0她(萬)③維眉持片應(yīng)斜收犧賬蘿款假所停需申資母金=拳7文8怨0巖×福6粘0％=婆4吊6縱8舟(萬)④應(yīng)遇收魔賬鵝款嘉機(jī)謎會趙成阻本=盒4恥6凝8航×僅8％=3纖7欄.虜4在4導(dǎo)(萬)⑤壞覽賬款成談本=懶5桐4堅(jiān)0污0幫×果5篩0％×研4％=1浸0粗8家(萬)⑥收倦賬厚費(fèi)武用倦＝5緩0(萬)⑦現(xiàn)遼金組折斷扣=柜5掃4預(yù)0爆0架×須3染0％×孫2％+乳5兔4謊0奔0臭×音2片0％×麻1％=豎4毛3腥.船2魂(萬)⑧采春用買乙銅方拐案梯的宵信僵用蓄成礎(chǔ)本=矮3村7息.駕4覺4帝+帽1成0齊8改+售5平0責(zé)+坊4群3班.磁2處=洪2縱3耽8說.餃6王4貪(萬)(朵3匪)計(jì)聞算頓以仆下望指摘標(biāo)杠：①削甲宅方嘩案準(zhǔn)的坐機(jī)擁會參成摔本辣＝5棕0火0包0膚×吼6納0漠÷域3跳6濾0甚×無6信0那%姻×每8迎%秤=臘4雕0畜(萬)甲符方剩案丈的慰收偶賬騰費(fèi)覽用野和尺壞時(shí)賬樸成儉本慰＝1買4橋0泳(萬)②甲慌乙浮兩業(yè)方騾案厚收防益堡之雜差=技(輝5目0導(dǎo)0慢0體-際5陸4揭0神0連)差×巡壽(槍1燃-呈6世0％)垃=對-口1嗽6晌0股(萬)甲擔(dān)乙先兩牙方買案爐成暗本旱之域差=展4珍0娘+載1距4儀0賺-誕2谷3系8抓.咱6蟲4碼=加-溉5直8搜.附6騾4變(萬)③甲凝乙繪兩裕方蹤蝶案長凈猾收梯益廟之哪差=灘-召1崖6惑0為-瘡(盟-體5夜8移.爆6灶4爭)館=新-兩1棵0乞1直.吊3奴6茫(萬)(黑4糖)企悲業(yè)丹應(yīng)嫌選漁用販乙枯方恢案談。（鑰三帖）日裕常旦管減理P矛1排8寬8應(yīng)襪收鉛賬貍款努追掘蹤許分叢析應(yīng)嚴(yán)收待賬喊款徑賬綿齡黑分輔析應(yīng)累收栗賬名款建收濟(jì)現(xiàn)咸率嘆分晨析R瞧O透A龜=怪(內(nèi)M竄C孤-檔O濤C贊)戚/股A效RR醬O仰A應(yīng)宴收鞏賬友款欺收駁現(xiàn)蜘保伴證眾率資；M若C當(dāng)網(wǎng)期且必維要張現(xiàn)飛金凝支蹲出分總食額歇；O跑C當(dāng)雞期址其僵他隙穩(wěn)竄定夕可多靠錄的懂現(xiàn)淡金撤流望入文總賴量漂；A唱R當(dāng)確期春應(yīng)信收涂賬手款壁總蓬計(jì)施金堪額攝。應(yīng)閱收岔賬桿款匆壞脹賬享準(zhǔn)煩備柏制酬度三淹、鼠存膚貨疑管已理（命一樹）衰存穗貨嶄的微功舌能隊(duì)與百成炸本（絡(luò)二好）承存遞貨慢日男常窯控悉制1、挨經(jīng)割濟(jì)吃批投量所模嚼型2、訂晚貨憑點(diǎn)博控蘇制3、A祖B嘴C控膠制漂法（稱一居）識存奸貨芬的宜功扒能您與臉成絨本1、些存購貨棗的姨功勝能1）糠防禾止箭停序工齒待貞料運(yùn)；2）甜適泥應(yīng)絡(luò)市描場訪變寧化昂；3）遙降狡低弱進(jìn)顛貨距成正本霉；4）瘋維衰持看均淡衡吳生萌產(chǎn)揭。2、脂存遲貨浮成姥本1）購灣置繼成榨本—叉—存舞貨欺的疤取皺得皮成每本孤，虜一笑般忠與撈進(jìn)油貨蠶數(shù)乓量匹成熟正魂比伸例奔關(guān)盟系潤。D柴U2）著訂菠貨崗成糖本—菊—訂旋購臨材熟料燈和懼商立品喉而沙發(fā)焦生砍的診費(fèi)編用瘡?？兣c猴訂遵貨相數(shù)哨量是數(shù)夜量求無耐關(guān)惑，嘉而欺與決訂睛貨些次洋數(shù)駝呈摧正像比勸例晴關(guān)匙系角。F存1差+學(xué)K何×擦D峽/番Q3）如儲羨存驢成眨本—青—企盯業(yè)纏為脆持艘有捕存猜貨銀而嘉發(fā)艱生錄的狡費(fèi)友用宮。竄一允定喬時(shí)各期腎內(nèi)育的廁儲滑存欲成泛本甚總化額尖等袍于壟該屆期沉內(nèi)討平動(dòng)均蹲存燭貨莖量憂與買單頃位濱儲逐存腫成披本底之訊積是。F刃2渡+禿K輩C目*缸Q包/剖24）缺法貨醒成況本—鉗—因餓存殼貨集不衛(wèi)足好而糕給率企繼業(yè)圓造口成恒的掉損呼失鞋。T換CSD存暴貨嗚年運(yùn)進(jìn)誤貨緞總美量;森Q每剝批者訂疲貨預(yù)量譜；K每燥批百進(jìn)應(yīng)貨翻訂隆貨醒變?yōu)閯?dòng)璃成切本麻；K拜C單駕位獲存煎貨惱年僅度粉單榨位懂儲贈(zèng)存倡成偏本唱。（晃二摸）陪存墨貨盲日虜常宋控弦制1、牢經(jīng)蒼濟(jì)樹訂止貨食量影模烘型：P礎(chǔ)1睬9葡1T悶C酸=件D住U+F緣瑞1趙+留K齊×恩D斷/位Q握+電F英2窯+激K璃C豆*拉Q欲/臣2淘+妥T盯CSc希a鋒s祥e口:某扎公艱司登本呈年州度鞏需原耗袍用犬乙藥材掩料3烏6固0爭0掌0千承克滅，堅(jiān)該國材霜料灶采類購辟成制本績?yōu)?潑0烤0元限／濃千晃克遷，綠年唯度番儲朋存授成慮本州為1全6元江／材千株克搭，板平洋均門每挺次塘進(jìn)崇貨調(diào)費(fèi)畝用慶為2賊0元香。煉要防求衰：(涼1欄)計(jì)夢算未本抄年景度福乙元材鄉(xiāng)豐料貌的蓄經(jīng)懲濟(jì)掉進(jìn)點(diǎn)貨疫批償量貸。(節(jié)2匠)計(jì)鄙算肝本明年渡度廈乙釀材響料灘經(jīng)探濟(jì)破進(jìn)色貨肝批姓量丸下花的獎(jiǎng)相寄關(guān)寒總持成紐奉本巖。(榴3隔)計(jì)稈算遭本螞年售度脖乙滑材宿料埋經(jīng)跨濟(jì)雁進(jìn)類貨閥批惑量擇下樣的群平愚均坑資綢金蜓占搞用線額之。(漂4福)計(jì)硬算虛本勻年扎度格乙董材膀料頌最茅佳多進(jìn)療貨惑批關(guān)次亂。(1)經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量==300(千克)

(2)相關(guān)總成本==4800(元)(議3端)平謎均酒資海金楊占篇用佩額=芬3籮0喉0程×崖2灶0頌0用÷唱2內(nèi)=水3厘0憐0粱0設(shè)0游(元)(主4們)最心佳意進(jìn)僚貨本批規(guī)次沃：3罩6京0牽0愈0洞÷憑3禿0芽0碗=釘1摸2沿0錄(次)答褲案挪：2、蠻訂浩貨雷點(diǎn)饅控石制（1）充訂怒貨禍點(diǎn)走：野即酷訂京購搏下傭一蕩批赤存龜貨嶺時(shí)終尚凝存都的座原揭料板數(shù)松量究。牢用R表直示（2）曉確廚定刊訂洪貨抹點(diǎn)爺必澇須棄考情慮地的月因投素逢：平恭均困每扣天滑的拴正劣?；南埠氖哿吭瑁簄預(yù)臨計(jì)薪每饒?zhí)齑降拿ぷ罟麓笤∠莺幕挎I：m訂羊貨體提混前膚期早（查從孟發(fā)殘出陜訂湊單嫌到冶貨畢物給驗(yàn)爪收炊完戚畢憐的捕時(shí)岔間)：t預(yù)古計(jì)媽最忘長秋訂傅貨肌提拍前析期遠(yuǎn)：r保嘆險(xiǎn)互儲普備籮（壞為那防療止去耗正用時(shí)量眠突雄然送增迷加鈴或星交歌貨堅(jiān)誤掩期尸等靜意育外包情擾況變進(jìn)喇行圣的笛儲抄備敘）恒：S（3）卻兩猛個(gè)鉛重磨要笑的晉計(jì)擋算慰公布式鞭：S潛=貞0哈.耕5顏×誰(傷m逝·牌r－n旅·庫t板)R垃=脖n再×景t＋S想=伍n經(jīng)t＋0說.錘5宋(埋m汽t－n劇t欣)徑=奸0作.便5嘆(專m送r＋n攔t浮)3、A專B么C控眨制珍法將瓦存爐貨高劃鏟分閑為A、B、C三愧類斑，吸分散別尖采舟用順分凳品稠種子重脊點(diǎn)挽管獵理強(qiáng)、鑰分陽類風(fēng)別框一驢般篇控粱制蹄和霧按被總姐額跨靈儉活汁掌凱握眼的菜存股貨鉆管賓理袖方蜻法基。分巴類根標(biāo)處準(zhǔn)笨：織一粉是遼金魚額割標(biāo)梨準(zhǔn)喝；友另撫一芳個(gè)烘是趕品始種趴數(shù)搞量甩標(biāo)餓準(zhǔn)卷。三食類甜存例貨田的呼金剛額浸比釣重暗大觸致千為A島:碑B窗:沒C朽=奇7腰0襯%撇:夠2謙0叼%說:座1武0營%；錢品置種移數(shù)驅(qū)量勾比附例稠大牙致俊為A日:愉B碧:撒C掉=丘1圓0傘%我:筒2宵0決%佛:頸7距0奮%第量三介節(jié)窩流瓶動(dòng)森負(fù)榨債一眾、材銀指行膛短靜期盤借目款二釋、標(biāo)商毅業(yè)狂信立用三頌、股莖利枕分科配1、宜銀墳行裁短憤期肝借搭款烤信盲用伍條遷件暗：信釣用始額摸度戶借客款周腿轉(zhuǎn)著信辛貸徑協(xié)考定P俗1剛9禍6補(bǔ)護(hù)償憤性電余訊額償鄙還敗條販件以饒實(shí)轎際批交沿易亞為配貸資款趟條迫件2、始銀同行寨短組期杜借聞款頓類恒型信好用斜借逝款經(jīng)撞濟(jì)痕擔(dān)姿保材借釀款抵柏押福借普款貼您現(xiàn)拌借點(diǎn)款一常、積銀祥行坐短酷期樂借龜款2、缺短翻期素借舅款嚼的獵基燭本越程慢序企重業(yè)評提銜出辰申醬請銀行審查申請簽訂借款合同企業(yè)取得借款企業(yè)歸還借款3、攏短蹈期蜘借幼款狀的蠅優(yōu)拌缺麥點(diǎn)便利

彈性大資金成本較高

限制較多

優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)

二蛙、甲商蓋業(yè)慰信購用1、鬧商券業(yè)綢信林用跡形雅式賒麗購督商釀品預(yù)事收孟貨面款2、緣瑞商漠業(yè)嗓信閑用峽條耳件肉（以三眉種鍵）預(yù)業(yè)付潔貨齊款延芹期苗付吼款折，島無法現(xiàn)番金營折無扣延注期轎付融款況，財(cái)有訪現(xiàn)鵝金挽折錦扣3、殃商奧業(yè)圣信蛾用度的燃優(yōu)竄缺倦點(diǎn)時(shí)間短

放棄折扣成本高

優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)非常方便

限制小實(shí)際成本低Ｃ繞ａ調(diào)ｓ饒ｅ溝：瘡現(xiàn)渾金妻折牲扣淹成遼本末決傷策尺舉諒例1、葵某原公芬司丸擬背采盞購兩一硬批餡零湯件陷，騙供唐應(yīng)清商蛙規(guī)胳定爽的健付扇款聚條算件騙：1頭0天漏之噸內(nèi)聲付可款朱付9歇8萬牢；2迫0天暈之單內(nèi)汪付熟款壇，蔽付9勾9