光伏可研報告上網(wǎng)電價測算與財務評價模板資料

第十五章上網(wǎng)電價測算與財務評價工程概述XX光伏發(fā)電系統(tǒng)示范工程，投產(chǎn)后平均年上網(wǎng)電量1666MWh經(jīng)營期總上網(wǎng)電量41843.26MW-h。根據(jù)施工總進度安排，該項目建設6個月。經(jīng)投資估算（2012年四季度價格水平）本項目總投資為1778.6萬元，其中建設投資1766.73萬元，建設期貸款利息6.90萬元，流動資金5萬元。XX光伏發(fā)電系統(tǒng)示范工程工程財務評價依據(jù)國家計委頒發(fā)的《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》、《風電場工程可行性研究報告編制辦法》以及國家新近頒發(fā)的有關財稅規(guī)定的要求進行。財務評價財務評價主要是根據(jù)國家現(xiàn)行財稅制度，分析測算項目的實際收入和支出，考察其獲利能力，清償能力等財務狀況，以評價項目的財務可行性。評價期26年，其中第一年為建設期。總投資工程總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。工程靜態(tài)投資3384.57萬元，單位千瓦靜態(tài)投資為1766.73元，總投資1778.6萬元，單位千瓦總投資為9473.08元。15.2.1.1固定資產(chǎn)投資工程靜態(tài)投資及建設期利息在工程建設完成后全部轉化為企業(yè)固定資產(chǎn)，根據(jù)工程投資概算，工程固定資產(chǎn)投資為1766.73萬元。建設期利息本項目建設期6個月，建設期銀行貸款111.52萬元，建設期利息6.90萬元。流動資金本項目流動資金按26.8元/kWp估算，共5萬元。15.2.2資金籌措及貸款條件資金籌措工程總投資1778.6萬元，其中資本金533.58萬元，占30%，光伏電站示范工程政策補助金1133.50萬元，占63.73%，銀行貸款111.52萬元，占6.27%。15.2.315.2.3上網(wǎng)電量根據(jù)太陽能資源評估以及本項目發(fā)電量計算，考慮各種損耗，并結合施工總進度安排，商業(yè)運營期內上網(wǎng)電量按年調整如下表所示，并以此進行財務效益計算。各年發(fā)電量統(tǒng)計表年平均發(fā)電量（MW?h）累計發(fā)電量（MW?h）1840.001840.001825.283665.281810.675475.951796.197272.141781.829053.961767.5610821.521753.4312574.951739.4014314.351725.4916039.841711.6817751.521697.9919449.511684.4021133.911670.9322804.841657.5624462.401644.3026106.701631.1427737.841618.0929355.931605.1530961.081592.3132553.391579.5734132.961566.9435699.901554.3937254.291541.9638796.251529.6240325.871517.3941843.2615.2.4費用計算項目的費用主要包括發(fā)電總成本和各項應納稅金。15.2.4.1發(fā)電總成本費用發(fā)電總成本費用包括折舊費、經(jīng)營成本、攤銷費和利息支出，其中經(jīng)營成本包括修理費、職工工資及福利費、勞保統(tǒng)籌、住房基金、材料費、保險費和其它費用。（1）折舊費折舊費按固定資產(chǎn)價值乘以綜合折舊率計取。固定資產(chǎn)折舊年限為16年，采用直線折舊法，殘值率為4%，相應得綜合折舊率為6%，折舊期限內年折舊費106.00萬元。（2）修理費修理費率按固定資產(chǎn)原值的0.2%計算，保修期5年內減半，年修理費3.314萬元。（3）職工薪酬本工程項目定員4人，年平均職工薪酬為16.92萬元。（4）保險費保險費是指固定資產(chǎn)保險和其它保險，保險費率按固定資產(chǎn)價值的2.3計算，年均4.06萬元。。（5）材料費和其它費用材料費定額為15元/kw,其他費用定額為18元/kw。（6）攤銷費攤銷費包括無形資產(chǎn)和長期待攤費用的攤銷。（7）利息支出利息支出為固定資產(chǎn)和流動資金在生產(chǎn)期應從成本中支付的借款利息，固定資產(chǎn)投資借款利息依各年還貸情況而不同。發(fā)電總成本費用扣除折舊費、攤銷費及利息支出即為經(jīng)營成本，經(jīng)計算本項目正常。工程的總成本費用見表15.3。15.2.4.2發(fā)電場稅金本項目為自發(fā)自用類型，通過節(jié)約電費獲得收益，無需繳納增值稅。根據(jù)2008年1月1日起施行的《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》第八十七條規(guī)定，國家重點扶持的公共基礎設施項目，是指《公共基礎設施項目企業(yè)所得稅優(yōu)惠目錄》規(guī)定的港口碼頭、機場、鐵路、公路、城市公共交通、電力、水利等項目。企業(yè)從事上述規(guī)定的國家重點扶持的公共基礎設施項目的投資經(jīng)營所得，自項目取得第一筆生產(chǎn)經(jīng)營收入所屬納稅年度起，第一年至第三年免征企業(yè)所得稅，第四年至第六年減半征收企業(yè)所得稅。本項目按此規(guī)則計算，企業(yè)所得稅率25%。稅后利潤提取10％的法定盈余公積金。5上網(wǎng)電價測算及發(fā)電效益計算1上網(wǎng)電價本項目為自發(fā)自用類型，電價按照企業(yè)購電價計算，為0.705元/kWh。2發(fā)電效益計算發(fā)電收入=上網(wǎng)電量X上網(wǎng)電價發(fā)電利潤=發(fā)電收入－發(fā)電總成本費用－發(fā)電稅金本項目按上網(wǎng)電價0.705元/kW?h計算，25年發(fā)電收入總額為2949.95萬元。本項目各年收入、稅金、利潤見附表15.5。6清償能力分析本項目可用于還貸的資金來源為發(fā)電利潤及折舊費，按盈余資金優(yōu)先還款計算，貸款償還期1.85年。（1）用于還貸的發(fā)電利潤本項目稅后利潤為利潤總額扣除所得稅并彌補以前年度虧損的余額。法定盈余公積金可按稅后利潤的10％提取。稅后利潤在扣除法定盈余公積金后，為可分配利潤，可全部用于還貸。在工程建設投資借款償還過程中，首先利用還貸折舊償還貸款，剩余部分利用未分配利潤償還。（2）用于還貸的折舊費本次折舊還貸比例取100％，基本方案下折舊足夠用于還本。項目的還本付息表見附表15.4。投資計劃及資金籌措見附表15.1，資金平衡不會出現(xiàn)問題。項目各年末的資產(chǎn)負債情況見附表15.9。資產(chǎn)負債表反映該項目在計算期內各年資產(chǎn)、負債和所有者權益情況。7盈利能力分析本項目計算期25年，其中第一年為建設期。當電價為0.705元/kW-h時，項目全部投資所得稅后內部收益率為3.99%,自有資金內部收益率為19.42%，投資回收期為6.02年，資本金利潤率9.31%。項目投資現(xiàn)金流量表和項目資本金現(xiàn)金流量表分別見附表15.7和附表15.8。8敏感性分析根據(jù)本項目的特點，測算總投資、上網(wǎng)電量、電價等不確定因素單獨變化時，對全部投資財務內部收益率、資本金內部收益率的影響。通過以上分析，但各種情況下均可保證較高的資本金內部收益率，但全部投資回收期均較長，因時間越長，不確定性越大，故項目實施過程中應切實注意風險控制。9建議為規(guī)避政策、匯率、資源不確定性等風險，建議遵照《清潔發(fā)展機制項目運行管理暫行辦法》，項目在建設過程中同步進行清潔發(fā)展機制（CDM）項目的開發(fā)工作，以吸引國外先進技術和資金，保障項目建設和運營，促進項目（企業(yè)）的可持續(xù)發(fā)展。財務評價結論（1）經(jīng)測算銅陵綠源農(nóng)產(chǎn)品大市場光伏發(fā)電系統(tǒng)示范工程，當電價為0.705元/kW-h，計算所有投資資金所得稅后內部收益率為3.99%，自有資金所得稅后內部收益率為19.42%，經(jīng)濟效益良好。（2）償還能力分析，貸款償還期1.85年，投資回收期6.02年，償還能力強。（3）敏感性分析表明本項目具有一定的財務抗風險能力。太陽能是清潔能源，是國家大力提倡和扶持的電力產(chǎn)業(yè)，具有廣闊的發(fā)展前景。綜上所述，該項目的建設條件比較優(yōu)越，財務指標良好，社會效益和經(jīng)濟效益顯著。建議盡快列入開工項目，推動該項目早日投產(chǎn)。社會效益評價節(jié)能減排效益太陽能是清潔的可再生能源，我國有完整的產(chǎn)業(yè)鏈，也是世界上最多的太陽能組件生產(chǎn)國。開發(fā)利用太陽能資源是調整能源結構，實施能源可持續(xù)發(fā)展的有效途徑，同時也有利于生態(tài)與環(huán)境保護。太陽能電場建成后，為電網(wǎng)提供電能，每年可為國家節(jié)約標煤。相應每年可減少多種有害氣體和廢氣排放：如二氧化硫、二氧化碳排放量，減少煙塵排放量、一氧化碳和碳氫化合物等。本太陽能電場建成后，經(jīng)初步計算，與相同發(fā)電量的火電相比，相當于每年可節(jié)約標煤662.40t（以發(fā)電平均標煤煤耗為360g/kW-h計），相應每年可減少多種大氣污染物的排放，其中減少二氧化硫（SO2）排放量約11.96t/a，二氧化碳（CO2）約1764.79t/a，氮氧化物（NOX）5.89t/a，同時還可節(jié)約淡水資源約1840.53t，減少向空氣中排放的固體顆粒。同時，由于屋頂光伏電站的遮陽效果，可以隔離吸收部分熱量，減少建筑的能量消耗。因此，節(jié)約能源和環(huán)境保護角度來分析，太陽能電場工程的建設具有很好的社會效益及環(huán)境效益。清潔發(fā)展機制的意義環(huán)境保護一直以來就是我國的基本國策。借鑒國外的經(jīng)驗教訓，引進和吸收國外先進的技術和資金，走新型工業(yè)化道路，實現(xiàn)經(jīng)濟、社會和環(huán)境的協(xié)調和可持續(xù)發(fā)展是我國政府長期堅持的戰(zhàn)略目標。近年來，由于二氧化碳等溫室氣體的大量排放，全球氣候變暖，這一趨勢威脅著人類的生存和發(fā)展。清潔發(fā)展機制(CleanDevelopmentMechanism,CDM)是《京都議定書》中規(guī)定的三種靈活機制之一，它提出了一個在發(fā)達國家和發(fā)展中國家之間開展的溫室氣體減排合作機制，是國家在境外實現(xiàn)部分減排承諾的一種履約機制，在有減排義務國家和沒有減排義務國家之間進行。這是一個三贏的機制。通過CDM項目，發(fā)達國家可以通過幫助發(fā)展中國家建設具有溫室氣體減排效應的項目，用比較低廉的成本抵消部分減排義務，另一方面，發(fā)展中國家可以獲得有利于自身可持續(xù)發(fā)展的資金和先進技術。同時，項目合作雙方還為全球氣候環(huán)境做出了各自的貢獻。國家發(fā)改委、科技部、外交部和財政部于2005年10月12日聯(lián)合發(fā)布第37號令《清潔發(fā)展機制項目運行管理辦法》并開始實施。該辦法對項目許可條件、管理和實施機構、實施程序等做出明確規(guī)定，是目前開展CDM項目的指導性文件。其他社會效益太陽能電站的生產(chǎn)過程是將太陽能轉化為電能，不產(chǎn)生任何污染物，因此太陽能電站的建設代替煤電場的建設，將大大減少對周圍環(huán)境的污染，充分利用可再生的、清潔的太陽能資源，節(jié)約不可再生的化石能源，減少污染、保護人類賴以生存的生態(tài)環(huán)境，其社會效益是非常明顯的。太陽能工程突出的優(yōu)點是環(huán)境效益好，不排放任何有害氣體和廢棄物，不需要移民，對人類生活居住干擾小。該工程所在地區(qū)均為屋頂，整個范圍不大，對土地產(chǎn)生的影響非常小?？傊l(fā)展太陽能有利于提高中國能源供應的安全性，更是減排溫室氣體排放和解決中國能源供應不足的有效途徑，我們應該積極推進太陽能光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。財務評價表計劃還款息計算表（附表15-1）；2）財務指標匯總表（附表15-2）；3）總成本費用表（附表15-3）；5）利潤與利潤分配表（附表15-4）；6）財務計劃現(xiàn)金流量表（附表15-5）；7）敏感性分析成果表（附表15-6）；表15計.劃1還款息計算表（一）項目合計第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年TOC\o"1-5"\h\z一、借款及還本付息1.年初借款本息累計135.572.47000002.本年借款127.9127.93.本年應計利息15.957.678.130.154.本年還本付息143.85141.232.625.年末借款本息累計0135.572.47000000二、償還借款資金來源1.還貸利潤1917.7690.4396.1491.9690.5689.1685.0683.2.還貸折舊1066.7542.6742.6742.6742.6742.6742.6742.3.還貸攤銷4.計入損益的利息支出8.288.130.155.其它償還貸款資金小計280.19141.23138.96表15計.劃1還款息計算表（二）項目第9年第10年第11年第12年第13年第14年第1年5第16年第17年一、借款及還本付息1.年初借款本息累計0000000002本.年借款3.本年應計利息4.本年還本付息5.年末借款本息累計000000000二、償還借款資金來源1.還貸利潤82.481.0979.7978.4977.2175.9474.6873.4372.2還.貸折舊42.6742.6742.6742.6742.6742.6742.6742.6742.3還.貸攤銷4.計入損益的利息支出5.其它償還貸款資金小計表15計.劃1還款息計算表（三）項目第18年第1年9第20年第21年第22年第23年第24年第25年第26年一、借款及還本付息1.年初借款本息累計0000000002.本年借款3.本年應計利息4.本年還本付息5.年末借款本息累計000000000二、償還借款資金來源.還貸利潤70.9769.7468.5367.3366.1464.9563.7862.6161..還貸折舊42.6742.6742.6742.6742.6742.6742.6742.6742..還貸攤銷4.計入損益的利息支出5.其它償還貸款資金小計表15財.務2指標評價匯總表指標名稱計量單位指標值一、基本指標TOC\o"1-5"\h\z1、光伏系統(tǒng)安裝容量MW2、資本金萬元3、貸款萬元4、資本金比例％5、建設期年6、運營期年7、總計算期年8年均發(fā)電量萬9、實際上網(wǎng)電量％10、上網(wǎng)電價（含稅）1、1增值稅稅率％二、造價指標1、項目總投資萬元固定資產(chǎn)投資萬元建設期利息萬元流動資金萬元價差預備費萬元2、單位投資元／千瓦三、盈利能力指標1、年平均稅后利潤萬元TOC\o"1-5"\h\z2、投資利潤率（是指全部投資、稅前利潤）％3、投資利稅率（是全部投資、利潤、各種稅）％4、全部投資財務內部收益率％5、全部投資財務凈現(xiàn)值（按5%計算）萬元6、投資回收期年7、稅前資本金投資利潤率（利潤總額/資本金）％8、稅后資本金投資利潤率（凈利潤/資本金）％9、資本金財務內部收益率％10、資本金財務凈現(xiàn)值（按5%計算）萬元四、清償能力指標1、借款償還期年表表15總.成3本費用表項目光伏系統(tǒng)安裝容量發(fā)電量（萬千瓦時）上網(wǎng)電量（萬千瓦時）一、電站運營成本：折舊費修理費保險費材料費工資工資附加其他費用合計1.824760.4664.2412.1185.211.7105.745500455第1年0175752555第2年1.82209.205.96.547.48.474.2318.20018.2第3年1.82196.51147.418.474.2318.20018.2第4年1.8296.5147.418.474.2318.20018.2第5年1.8296.5147.418.474.2318.20018.2第6年1.8296.5147.418.474.2318.20018.2第7年1.82201.096.5147.418.474.2318.20018.2第8年1.8296.547.48.474.2318.20018.2總成本費用其中：經(jīng)營成本單位成本（元/千瓦時）單位經(jīng)營成本（元/千瓦時）2412.1227.0.520.2675596.549.10.470.24表15196.5149.10.470.24總.3成本費用表96.5149.10.480.2496.5149.10.480.2596.5149.10.490.2596.5149.10.490.2596.549.10.490.25項目第9年第10年第11年第12年第13年第14年第15年第16年第17年光伏系統(tǒng)安裝容量發(fā)電量（萬千瓦時）上網(wǎng)電量（萬千瓦時一、電站運營成本：折舊費修理費保險費材料費工資工資附加其他費用總成本費用其中：經(jīng)營成本單位成本（元/千瓦時）單位經(jīng)營成本（元/千瓦時表15總.成3本費用表（三）項目第18年第19年第20年第21年第22年第23年第24年第2年5第26年光伏系統(tǒng)安裝容量發(fā)電量（萬千瓦時）184.07182.6181.14179.69178.25176.82175.41174.01172上網(wǎng)電量（萬千瓦時）178.95177.52176.1174.69173.29171.9170.52169TOC\o"1-5"\h\z一、電站運營成本：180.3996.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.折舊費96.5147.4147.4147.4147.4147.4147.4147.4147.修理費47.418.478.478.478.478.478.478.478.4保險費材料費工資工資附加其他費用總成本費用其中：經(jīng)營成本單位成本（元/千瓦時）單位經(jīng)營成本（元/千瓦時表15利.潤4和利潤分配表（1）項目合計第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年光伏系統(tǒng)安裝容量上網(wǎng)電量（萬千瓦時）4664.75205.12203.48201.85200.24198.64197.05195TOC\o"1-5"\h\z含稅上網(wǎng)電價（元/千瓦時）11111111一、發(fā)電銷售收入（不含稅）4664.75205.12203.48201.85200.24198.64197.05195二、銷售稅金附加00000000其中：城市維護建設稅00000000教育費附加00000000三、總成本2412.7596.5196.5196.5196.5196.5196.5196.四、財務費用五、利潤總額六、所得稅七、稅后利潤八、盈余公積金九、可供分配利潤十、應付利潤十一、未分配利潤表15利.潤4和利潤分配表（1）項目第9年第10年第11年第12年第13年第14年第1年5第16年第17年光伏系統(tǒng)安裝容量上網(wǎng)電量（萬千瓦時）193.91192.36190.82189.29187.78186.28184.79183.31181TOC\o"1-5"\h\z含稅上網(wǎng)電價（元/千瓦時）111111111一、發(fā)電銷售收入（不含稅）193.91192.36190.82189.29187.78186.28184.79183.31181二、銷售稅金附加000000000其中：城市維護建設稅000000000教育費附加000000000三、總成本96.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.四、財務費用五、利潤總額97.495.8594.3192.7891.2789.7788.2886.885.六、所得稅5.845.755.665.575.485.395.35.215.1七、稅后利潤91.5690.188.6587.2185.7984.3882.9881.5980.八、盈余公積金9.169.018.868.728.588.448.38.168.0九、可供分配利潤十、應付利潤十一、未分配利潤表15利.潤4和利潤分配表（1）項目第18年第19年第20年第21年第2年2第23年第24年第25年第26年光伏系統(tǒng)安裝容量上網(wǎng)電量（萬千瓦時）180.39178.95177.52176.1174.69173.29171.9170.52169TOC\o"1-5"\h\z含稅上網(wǎng)電價（元/千瓦時）111111111一、發(fā)電銷售收入（不含稅）180.39178.95177.52176.1174.69173.29171.9170.52169二、銷售稅金附加000000000其中：城市維護建設稅000000000教育費附加000000000三、總成本96.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.5196.四、財務費用五、利潤總額83.8882.4481.0179.5978.1876.7875.3974.0172.六、所得稅5.034.954.864.784.694.614.524.444.3七、稅后利潤78.8577.4976.1574.8173.4972.1770.8769.5768.八、盈余公積金7.887.757.627.487.357.227.096.966.8九、可供分配利潤70.9769.7468.5367.3366.1464.9563.7862.6161.十、應付利潤38.7838.7838.7838.7838.7838.7838