中級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融專業(yè)知識(shí)與實(shí)務(wù)講義p

掌握信用的定義及本質(zhì)；熟悉信用的表現(xiàn)形式以及各類信用形式含義和特點(diǎn)；了解主要的信用工具；掌握信用工具的一般特征；了解信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中第一節(jié)信用形式及其工具一、信用及其本質(zhì)信用(Credit)一詞源于拉丁文(Credo)，意為信任、相信、聲譽(yù)等。但從經(jīng)濟(jì)意義上看，它的含義就轉(zhuǎn)化和延伸為以借貸為特征的經(jīng)濟(jì)行為，它以還本付息為條件，反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。(一)信用是以償還和付息為條件的借貸行為(二)信用反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系信用實(shí)質(zhì)上是財(cái)產(chǎn)使用權(quán)的暫時(shí)讓渡，這種讓渡不是無償?shù)?，而是以還本付息為條件的。同時(shí)信用又是一種契約關(guān)系，是以借貸為基礎(chǔ)并受法律保護(hù)的產(chǎn)權(quán)契約關(guān)系。信用與信貸是有區(qū)別的。信貸雖然包含著授受信用兩方面內(nèi)容，但它更強(qiáng)調(diào)授信人貸出款項(xiàng)并預(yù)期收回的權(quán)利；而信用則全面體現(xiàn)授信雙方的權(quán)利和義務(wù)。所以，信用關(guān)系的外延遠(yuǎn)比信貸寬泛得多，信貸只是普遍而式。(三)信用以相互信任為基礎(chǔ)為()。A.債權(quán)人B.授信人C.債務(wù)人D.社會(huì)公眾【例題2·多選題】信用是以借貸為特征的經(jīng)濟(jì)行為，其特點(diǎn)為()。A.信用是以還本付息為條件的借貸行為B.信用反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系C.債權(quán)人僅為金融機(jī)構(gòu)D.信用提供形式僅為貨幣資金E.信用以相互信任為基礎(chǔ)二、信用形式(一)商業(yè)信用(直接融資)商業(yè)信用是企業(yè)之間進(jìn)行商品交易時(shí)，以延期支付或預(yù)付形式提供的信用。商業(yè)信用的具體方式很多，歸納起來主要是賒銷和預(yù)付兩大類。1.商業(yè)信用的特點(diǎn)(1)商業(yè)信用與特定商品買賣相聯(lián)系。(2)商業(yè)信用的雙方當(dāng)事人都是商品的經(jīng)營(yíng)者。2.商業(yè)信用的局限性雖然商業(yè)信用在調(diào)節(jié)企業(yè)之間的資金余缺、提高資金使用效益、節(jié)約交易費(fèi)用、加速商品流通等方面發(fā)揮著巨大作用，但它存在著以下三個(gè)方面的局限(1)產(chǎn)業(yè)規(guī)模的約束性。(2)嚴(yán)格的方向性。商業(yè)信用是商業(yè)企業(yè)之間發(fā)生的、與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式，它嚴(yán)格受商品流向的限制。比如：織染廠可向服裝廠提供商業(yè)信用，而服裝廠就無法向織染廠提供商業(yè)信用，因?yàn)榭椚緩S的生產(chǎn)不是以服裝為材料的。A、B、C、D、E，中間任何一個(gè)人脫節(jié)的話，可能就都受到局限。(3)信用鏈條的不穩(wěn)定性。如果某一環(huán)節(jié)因債務(wù)人經(jīng)營(yíng)不善而中斷，就有可能導(dǎo)致整個(gè)債務(wù)鏈條的中斷，引發(fā)債務(wù)危機(jī)，沖擊銀行信用。鑒于上述局限，商業(yè)信用存在分散性、盲目性的特點(diǎn)?！纠}1·單選題】商業(yè)信用的債務(wù)人是()。A.銀行B.企業(yè)C.中央政府D.消費(fèi)者正確答案：B形式，其原因是()。A.規(guī)模受到企業(yè)資本數(shù)量的限制B.提供形式僅為貨幣資金C.供求受到嚴(yán)格的方向限制D.提供期限僅為長(zhǎng)期借貸E.信用鏈條的不穩(wěn)定性(二)消費(fèi)信用消費(fèi)信用是指企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者提供的、用于生活消費(fèi)消費(fèi)信用與商業(yè)信用和銀行信用并無本質(zhì)區(qū)別，只是授信對(duì)象和授信目的不同。從授信對(duì)象看，消費(fèi)信用的債務(wù)人是消費(fèi)者，即消費(fèi)生活資料的家庭和個(gè)人。從授信的目的看，是為了滿足和擴(kuò)大消費(fèi)者的消費(fèi)需求?，F(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的消費(fèi)信用方式多種多樣，具體可歸納為以下幾種主要類賒銷，即零售商直接以延期付款的銷售方式向消費(fèi)者提供的信用。比如信用卡結(jié)算方式就屬于此類。一般來說，它是一種短期消費(fèi)信用形式。2.分期付款分期付款，即消費(fèi)者先支付一部分貨幣(首期付款)，然后按合同分期攤廣泛使用，是一種中期消費(fèi)信用形式。3.消費(fèi)貸款消費(fèi)貸款，即銀行或其他金融機(jī)構(gòu)直接貸款給消費(fèi)者用于購買耐用消費(fèi)品、住房以及支付旅游費(fèi)用等。按貸款發(fā)放對(duì)象的不同，它可以分為買方信貸貸款方式的不同，消費(fèi)貸款可分為信用貸款和抵押貸款。抵押貸款中常見的是(三)國家信用(直接融資)國家信用是指國家及其附屬機(jī)構(gòu)作為債務(wù)人或債權(quán)人，依據(jù)信用原則向社會(huì)公眾和國外政府舉債或向債務(wù)國放債的一種信用形式。(四)銀行信用(間接融資)銀行信用是指各種金融機(jī)構(gòu)，特別是銀行，以存、放款等多種業(yè)務(wù)形式提供的貨幣形態(tài)的信用。銀行信用具有以下三個(gè)特點(diǎn)：(1)銀行信用的債權(quán)人主要是銀行，也包括其他金融機(jī)構(gòu)；債務(wù)人主要是從事商品生產(chǎn)和流通的工商企業(yè)和個(gè)人。當(dāng)然，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)在籌集資金時(shí)又作為債務(wù)人承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任。銀行和其他金融機(jī)構(gòu)作為投融資中介，可以把分散的社會(huì)閑置資金集中起來統(tǒng)一進(jìn)行借貸，克服了商業(yè)信用受制于產(chǎn)業(yè)資本規(guī)模的局限。(2)銀行信用所提供的借貸資金是從產(chǎn)業(yè)循環(huán)中獨(dú)立出來的貨幣，它可以不受個(gè)別企業(yè)資金數(shù)量的限制，聚集小額的可貸資金滿足大額資金借貸的需求；可把短期的借貸資本轉(zhuǎn)換為長(zhǎng)期的借貸資本，滿足對(duì)較長(zhǎng)時(shí)期的貨幣需求；同時(shí)不再受資金流轉(zhuǎn)方向的約束，從而在規(guī)模、范圍、期限和資金使用的方向上都大大優(yōu)于商業(yè)信用。：(3)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)可以通過信息的規(guī)模投資，降低信息成本和交易費(fèi)用，從而有效地改善了信用過程的信息條件，減少了借貸雙方的信息不對(duì)稱以及由此產(chǎn)生的逆向選擇(AdverseSelection)和道德風(fēng)險(xiǎn)(MoralHazard)問題，其結(jié)果降低了信用風(fēng)險(xiǎn)，增加了信用過程的穩(wěn)定性。銀行信用的上述優(yōu)點(diǎn)，使它在整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)信用體系中占據(jù)核心地位，發(fā)揮著主導(dǎo)作用。商業(yè)信用的發(fā)展也越來越依賴銀行信用，銀行的商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)將分散的商業(yè)信用集中統(tǒng)一為銀行信用，為商業(yè)信用的進(jìn)一步發(fā)展提供了條件。同時(shí)銀行在商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)過程中發(fā)行穩(wěn)定性強(qiáng)、信譽(yù)性高、流通性大的銀行券，創(chuàng)造了適應(yīng)全社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的流通工具?！纠}1·單選題】銀行信用的債權(quán)人是()。A.金融機(jī)構(gòu)B.消費(fèi)者C.企業(yè)D.社會(huì)公眾【例題2·多選題】銀行信用與商業(yè)信用相比具有的特點(diǎn)是()。A.銀行信用的債權(quán)人是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者B.銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的C.銀行信用是企業(yè)之間在商品交易中相互提供的信用D.銀行信用克服了商業(yè)信用在數(shù)量和期限上的局限性E.銀行信用以銀行和各類金融機(jī)構(gòu)為媒介要包括()。A.賒銷B.消費(fèi)貸款C.出口信貸D.預(yù)付E.抵押貸款【例題4·多選題】國家信用的債權(quán)人一般包括()。A.中央政府B.金融機(jī)構(gòu)C.外國政府D.社會(huì)公眾E.企業(yè)三、信用工具(一)主要信用工具信用工具亦稱融資工具，是資金供應(yīng)者和需求者之間進(jìn)行資金融通時(shí)所簽發(fā)的、證明債權(quán)或所有權(quán)的各種具有法律效用的憑證。按融通資金的方式可分為直接融資信用工具和間接融資信用工具。前者主要有工商企業(yè)、政府以及個(gè)人所發(fā)行或簽署的股票、債券、抵押契約、借款合同以及其他各種形式的借款等；后者主要包括金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的本票、存折、可轉(zhuǎn)讓存款單、人壽保險(xiǎn)單等。按可接受性的程度不同可分為無限可接受性的信用工具和有限可接受性的信用工具。前者是指為社會(huì)公眾所普遍接受、在任何場(chǎng)合都能充當(dāng)交易媒介和支付手段的工具，如政府發(fā)行的鈔票和銀行的活期存款；后者是指可接受的范圍和數(shù)量等都受到一定局限的工具，如可轉(zhuǎn)讓存款單、商業(yè)票據(jù)、債券、股票按照償還期限的長(zhǎng)短可分為短期信用工具、長(zhǎng)期信用工具和不定期信用工具三類。短期信用工具有各種票據(jù)(匯票、期票、支票等)、信用證、信用卡、國庫券等；長(zhǎng)期信用工具有股票、公司債券、政府公債券等；不定期的信用工具主要指銀行券。下面我們將對(duì)幾種典型的信用工具進(jìn)行釋義。信用卡是銀行或?qū)I(yè)公司對(duì)具有一定信用的顧客(消費(fèi)者)所發(fā)行的一種賦予信用的證書。信用卡的當(dāng)事人有三方：發(fā)卡單位、持卡人和信用卡合同的參加單位(如商店、旅店、餐館、航空公司等)。2.債券債券是債務(wù)人依照法定程序發(fā)行，向債權(quán)人承諾在指定日期償還本金并支付利息的有價(jià)證券。債券通常包括以下幾個(gè)基本要素：①票面價(jià)值；②價(jià)格；③償還期限。按發(fā)行者的不同分為政府債券(國家債券)、公司債券和金融債3.股票系，以下屬于它的特性的有()。A.股票具有不可返還性B.股票具有風(fēng)險(xiǎn)性C.股票市場(chǎng)價(jià)格具有強(qiáng)烈波動(dòng)性D.股票具有極大的投機(jī)性(二)信用工具的一般特征這是指信用工具的發(fā)行者或債務(wù)人按期歸還本金和利息的特征。信用工具一般都注明期限，債務(wù)人到期必須償還信用憑證上所記載的應(yīng)償付的債務(wù)。雖然信用工具一般都有償還期，但也存在著特例，如股票和永久性債券就沒有償還期，但它們可在二級(jí)市場(chǎng)上流通轉(zhuǎn)讓。2.流動(dòng)性這是指信用工具可以迅速變現(xiàn)而不至遭受損失的能力。一般來說，流動(dòng)性與償還期成反比關(guān)系，償還期越短，流動(dòng)性越大；償還期越長(zhǎng)，流動(dòng)性越小。流動(dòng)性與債務(wù)人的信用能力成正比，債務(wù)人信譽(yù)越高，流動(dòng)性越大；反之則越3.收益性這是指信用工具能定期地為其持有人帶來一定的收入。信用工具的收益性通過收益率來反映。4.風(fēng)險(xiǎn)性此處風(fēng)險(xiǎn)指的是信用工具不能充分履約或價(jià)格不穩(wěn)定的程度，包括市場(chǎng)風(fēng)()。A.促進(jìn)社會(huì)資金再分配，提高資金使用效率B.加速資金周轉(zhuǎn)，節(jié)約流通費(fèi)用C.通過各種信用活動(dòng)，提供和創(chuàng)造信用流通工具，為商品流通服務(wù)D.政府部門利用信用活動(dòng)可以調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，保證宏觀經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行第二節(jié)存款貨幣創(chuàng)造存款貨幣創(chuàng)造關(guān)鍵是貨幣創(chuàng)造，它給我們的影響，需要我們掌握的有以下幾點(diǎn)：(1)定義；(2)基礎(chǔ)條件；(3)相關(guān)因素；(4)創(chuàng)造過程；(5)熟悉相關(guān)概念一、存款貨幣創(chuàng)造的含義存款創(chuàng)造是指商業(yè)銀行先利用其自身吸收存款以及獲取各項(xiàng)資金來源的有增加貨幣供應(yīng)量的行為。存款貨幣創(chuàng)造的相關(guān)要素：1.原始存款(Primarvdeposit)原始存款是指商業(yè)銀行吸收的、能增加其準(zhǔn)備金的存款。它包括商業(yè)銀行吸收的現(xiàn)金存款或中央銀行對(duì)商業(yè)銀行貸款所形成的存款。就單個(gè)商業(yè)銀行來說，原始存款的增加并不僅僅是現(xiàn)金的流入造成的，也可能是接受其他銀行的支票存款所致。然而后者就商業(yè)銀行的整個(gè)體系來講，則只是結(jié)構(gòu)性的變化，并不會(huì)使整個(gè)商業(yè)銀行體系的存款準(zhǔn)備金總額有任何增加。2.派生存款(Derivativedeposit)派生存款是相對(duì)于原始存款而言的。它是指由商業(yè)銀行以原始存款為基礎(chǔ)、運(yùn)用信用流通工具和轉(zhuǎn)賬結(jié)算的方式發(fā)放貸款或進(jìn)行其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)時(shí)，所衍生出來的、超過最初部分存款的存款。將存款劃分為原始存款和派生存款，只是從理論上說明兩種存款在銀行經(jīng)營(yíng)中的地位和作用的不同。事實(shí)上，在銀行的存款總額中是根本無法區(qū)分誰是原始存款、誰是派生存款的。但是，可以肯定的是，派生存款必須以一定數(shù)量的原始存款為基礎(chǔ)，原始存款量的大小，對(duì)于派生存款量的大小有直接的制約關(guān)系，派生存款只能在銀行體系內(nèi)部的現(xiàn)實(shí)的信用活動(dòng)中，通過信用流通工具的使用以及轉(zhuǎn)賬結(jié)算的條3.準(zhǔn)備金(Depositreservefund)存款準(zhǔn)備金是為了限制商業(yè)銀行信貸擴(kuò)張和保證客戶提取存款，以及為資金清算的需要而準(zhǔn)備的資金。商業(yè)銀行只要經(jīng)營(yíng)存款業(yè)務(wù)，就必須提留存款準(zhǔn)備金。其初始意義在于保證商業(yè)銀行的支付和清算能力，之后才逐漸演變成為中央銀行的貨幣政策工具。中央銀行通過對(duì)存款準(zhǔn)備金比率的限制與調(diào)整，可以影響商業(yè)銀行的存款創(chuàng)造能力，進(jìn)而調(diào)節(jié)整個(gè)社會(huì)的貨幣供應(yīng)量。商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金以兩種具體形式存在：一是商業(yè)銀行持有的應(yīng)付日常業(yè)務(wù)所需的庫存現(xiàn)金；二是商業(yè)銀行在中央銀行的存款。法定存款準(zhǔn)備金是中央銀行在法律賦予的權(quán)限范圍內(nèi)，為了影響商業(yè)銀行的存款創(chuàng)造能力和貨幣供給能力，要求商業(yè)銀行按照規(guī)定的比率上存中央銀行的資金，具有法律效力。存款準(zhǔn)備金、法定存款準(zhǔn)備金、超額準(zhǔn)備金之間的數(shù)量關(guān)系是：法定準(zhǔn)備金=法定準(zhǔn)備金率×存款總額超額準(zhǔn)備金=存款準(zhǔn)備金-法定準(zhǔn)備金存款準(zhǔn)備金=庫存現(xiàn)金+商業(yè)銀行在中央銀行的存款存款200萬元，那么其庫存現(xiàn)金為()萬元。A.700B.500C.300D.200萬元，則實(shí)際存款準(zhǔn)備金為()萬元。A.6B.7C.13D.20二、商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的條件(一)銀行創(chuàng)造信用流通工具信用流通工具包括銀行券、支票、票據(jù)、股票、債券等。(二)部分準(zhǔn)備金制度部分準(zhǔn)備金制度是相對(duì)于全額準(zhǔn)備金制度而言的。在全額準(zhǔn)備金制度下，商業(yè)銀行必須為增加的每一筆存款保持100%的現(xiàn)金準(zhǔn)備。例如，如果某人存入行，而不再有多余的資金開展任何放款、投資業(yè)務(wù)。此時(shí)，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)和存款負(fù)債均為l0000元，二者之比為1：1，沒有多倍的存款創(chuàng)造。此時(shí)，銀行只是存款客戶的資金保管者，存款客戶不僅不能從銀行那里得到任何利息，相反，存款客戶還必須向銀行支付資金的保管費(fèi)。在部分準(zhǔn)備金制度下，商業(yè)銀行對(duì)于吸收到的存款，則不需要為此保留等額的現(xiàn)金準(zhǔn)備以應(yīng)付提現(xiàn)，而只是按照中央銀行發(fā)布的法定存款準(zhǔn)備金比率，留下規(guī)定比例的現(xiàn)金，并上存中央銀行，其余的資金就可以用于放款和投資，如此循環(huán)下去，就會(huì)形成多倍的存款創(chuàng)造。(三)非現(xiàn)金結(jié)算制度非現(xiàn)金結(jié)算是在銀行活期存款的基礎(chǔ)之上，通過簽發(fā)支票和活期存款的轉(zhuǎn)移，來完成貨幣的收付。真正以現(xiàn)金形式游離于銀行系統(tǒng)之外的只能是貸款的一部分，而不會(huì)是全三、存款貨幣的創(chuàng)造過程擬作如下假設(shè)：第一，商業(yè)銀行只保留法定準(zhǔn)備金，超額準(zhǔn)備金全部用于放款或投資；第二，商業(yè)銀行的客戶(包括存款人和借款人)將其一切收入均存入銀行，并使用支票結(jié)算方式，不提取現(xiàn)金；第三，銀行體系由中央銀行以及至少兩家以上的商業(yè)銀行組成；第四，商業(yè)銀行只經(jīng)營(yíng)支票存款，不經(jīng)營(yíng)定期存款，即存款形式?jīng)]有轉(zhuǎn)化。以此為條件，分析存款貨幣的創(chuàng)造與消減的過程?，F(xiàn)假定甲銀行在開始時(shí)的T型賬戶為A：資產(chǎn)負(fù)債(單位：萬元)現(xiàn)金準(zhǔn)備20存款l00貸款80合計(jì)l00100元，法定準(zhǔn)備金率為20%(20/100xl00%=20%)，甲銀行此時(shí)剛好處于均衡狀態(tài)，已經(jīng)沒有再增加貸款的能力了，要想增加新的貸款，必須要尋求新的原始A資產(chǎn)負(fù)債(單位：萬元)現(xiàn)金準(zhǔn)備30存款ll0貸款80合計(jì)ll0110由于法定存款準(zhǔn)備金率是20%，所以法定存款準(zhǔn)備金應(yīng)該有110*20%=22資產(chǎn)負(fù)債(單位：萬元)現(xiàn)金準(zhǔn)備22存款ll0貸款88合計(jì)ll0110這時(shí)，甲銀行的均衡狀態(tài)又恢復(fù)了?，F(xiàn)假定它流入了乙銀行資產(chǎn)負(fù)債(單位：萬元)現(xiàn)金準(zhǔn)備l5存款5貸款60合計(jì)7575則乙銀行同樣是處于暫時(shí)的均衡狀態(tài)，沒有多余的資金可貸，也符合中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金率的要求。這時(shí)來了8萬元的存款，打破了乙銀行的暫時(shí)平衡，其T型賬戶A變成賬戶B：資產(chǎn)負(fù)債(單位：萬元)現(xiàn)金準(zhǔn)備23存款83貸款60合計(jì)8383資產(chǎn)負(fù)債(單位：萬元)現(xiàn)金準(zhǔn)備l6.6存款83貸款66.4合計(jì)8383為了更清楚地弄明白所發(fā)生的一切，特將此過程用一個(gè)表格(表2-1)表表2-1多倍存款的創(chuàng)造過程(單位：萬元)銀行銀行戊合計(jì)存款增加額824.096貸款增加額85.124.0963.27680.8192由此，我們可以看出，各銀行的存款增加額，構(gòu)成了一個(gè)遞減的等比數(shù)以得出存款貨幣的創(chuàng)造、擴(kuò)展過程為：l0+10(1-20%)+10(1-20%)2+10(1-20%)3+……1=10×=10×=50由此表明，在部分準(zhǔn)備金制度和非現(xiàn)金結(jié)算制度下，一筆原始存款，在整個(gè)銀行體系存款擴(kuò)張?jiān)淼淖饔孟拢梢援a(chǎn)生出大于原始存款若干倍的派生存款來。這個(gè)派生存款的大小，主要決定于兩個(gè)因素：一個(gè)是原始存款數(shù)量的大??；另一個(gè)是法定存款準(zhǔn)備金率的高低。派生出來的存款同原始存款的數(shù)量成數(shù)越?。环ǘù婵顪?zhǔn)備金率越低，存款擴(kuò)張倍數(shù)越大。款準(zhǔn)備金率，則可用公式表示如下：將上例的數(shù)字代入該公式，則可得出：D=10×=50萬元【例題1·單選題】法定存款準(zhǔn)備金率越高，存款擴(kuò)張倍數(shù)()。A.越小B.越大C.不變D.為零【例題2·單選題】法定存款準(zhǔn)備金應(yīng)該等于()。A.存款準(zhǔn)備金率×存款總額B.存款準(zhǔn)備金率×法定存款總額C.法定存款準(zhǔn)備金率×存款總額D.存款準(zhǔn)備金率×原始存款總額四、存款貨幣的創(chuàng)造在數(shù)量上的限制因素假設(shè)超出法定存款準(zhǔn)備金的金額全部放款出去,存款乘數(shù)為：K=1/r事實(shí)上，在現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)生活中，這樣的前提條件可以說是不會(huì)存在的，現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的情況要復(fù)雜得多。因此，必須考慮各種因素對(duì)前述分析結(jié)論的影響，正是這些不成立的前提條件限制了整個(gè)銀行體系的存款創(chuàng)造能力，使其變得有限。所以，我們必須將這些因素考慮進(jìn)來，進(jìn)而對(duì)存款乘數(shù)進(jìn)行修正。(一)現(xiàn)金漏損率(c)在分析存款創(chuàng)造時(shí)，我們假設(shè)所有的支付都通過轉(zhuǎn)賬結(jié)算進(jìn)行，沒有任何現(xiàn)金從銀行系統(tǒng)流出，事實(shí)上，總有一部分現(xiàn)金會(huì)被存款人以現(xiàn)金方式提取，并且持有在公眾手中?，F(xiàn)金漏損說明客戶可能會(huì)從銀行提取或多或少的現(xiàn)金，致使一部分存款從銀行系統(tǒng)流出，而現(xiàn)金漏損率則是指現(xiàn)金漏損與存款總額之備金就會(huì)減少，因而用于貸款的資金也會(huì)相應(yīng)減少，從而限制了銀行體系創(chuàng)造派生存款的能力。所以，當(dāng)我們把現(xiàn)金漏損這個(gè)問題考慮進(jìn)前述的、簡(jiǎn)單的存款乘數(shù)時(shí)，銀行體系存款創(chuàng)造的存款乘數(shù)公式應(yīng)該修正為：k=1/(r+c)(二)超額存款準(zhǔn)備金率(e)穩(wěn)健的銀行家一定不會(huì)將銀行的存款準(zhǔn)備金全額貸出，為了安全和應(yīng)付意外，銀行總是會(huì)保持一部分超過法定準(zhǔn)備金的資金準(zhǔn)備。超額存款準(zhǔn)備金率是指銀行超過法定要求而保留的準(zhǔn)備金與存款總額之比。顯然，這部分資金也會(huì)相應(yīng)的削弱銀行創(chuàng)造派生存款的能力。所以，當(dāng)我們?cè)侔殉~準(zhǔn)備金的因素考慮進(jìn)去時(shí)，銀行體系存款創(chuàng)造的存款乘數(shù)公式再一次被修正為：k=1/(r+c+e)(三)活期存款與其他存款的相互轉(zhuǎn)化銀行存款至少可大致分為活期存款和定期存款，對(duì)于這兩種存款形式，通常是分別規(guī)定了不同的法定存款準(zhǔn)備金率。所以當(dāng)這兩種類型的款項(xiàng)發(fā)生相互轉(zhuǎn)換的時(shí)候，存款創(chuàng)造功能也會(huì)受到影響。t保留在銀行當(dāng)中，即仍然包括在實(shí)有準(zhǔn)備金之中，但是它卻不能去支持活期存款(支票存款)的進(jìn)一步創(chuàng)造了。因此，應(yīng)該在K的分母中加入此數(shù)值，從而使銀行體系存款創(chuàng)造的存款乘數(shù)公式進(jìn)一步修正為：1·單選題】如果法定存款準(zhǔn)備金與實(shí)際存款準(zhǔn)備金相等，則有()。A.e=0B.e>0C.e<0D.e趨于無窮大正確答案：AK準(zhǔn)備金率r=5%，則超額存款準(zhǔn)備金率e等于()。A.10%B.15%C.20%D.25%正確答案：C【例題3·單選題】現(xiàn)金漏損率是指現(xiàn)金漏損與()之間的比率。A.存款總額B.貸款總額C.庫存現(xiàn)金D.存款準(zhǔn)備金【例題1·多選題】具有信用創(chuàng)造功能的金融機(jī)構(gòu)有()。A.中央銀行B.投資銀行C.商業(yè)銀行D.保險(xiǎn)公司E.證券公司具有存款創(chuàng)造的銀行有兩類：中央銀行和商業(yè)銀行。中央銀行的存款創(chuàng)造主要表現(xiàn)在對(duì)銀行券的發(fā)行以及為商業(yè)銀行的存款創(chuàng)造提供相應(yīng)的條件；商業(yè)銀行的存款創(chuàng)造主要表現(xiàn)在提供信用，而且提供信用的規(guī)模并不完全受現(xiàn)金存一、信用貨幣(一)信用貨幣信用貨幣是指面值高于實(shí)質(zhì)的貨幣。它只是一種信用憑證，依靠銀行和政府信用而流通。信用貨幣屬于銀行和政府的負(fù)債，因而又稱之為債務(wù)貨幣。其特點(diǎn)：一是幣材本身的價(jià)值低于貨幣價(jià)值；二是它不再代表任何貴金屬。其主要形式包括：輔幣、紙幣、銀行存款和本票、匯票、支票等銀行票據(jù)。(二)存款貨幣創(chuàng)造的含義貨幣供應(yīng)理論的存款創(chuàng)造學(xué)說為銀行創(chuàng)造信用提供了理論基礎(chǔ)。存款創(chuàng)造學(xué)說認(rèn)為：銀行的功能就在于為社會(huì)創(chuàng)造信用，銀行能夠超過它所吸收的存款來發(fā)放貸款，并且能夠通過發(fā)放貸款、辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算，再創(chuàng)造出新的存款；銀行通過信用的創(chuàng)造，使社會(huì)上的各種閑散資金“聚沙成塔”、“變死為活”、由小變大、續(xù)短為長(zhǎng)，在有限的資金基礎(chǔ)之上，為市場(chǎng)創(chuàng)造出更多的可供使用的資金，以此來推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。說的先驅(qū)約翰·勞認(rèn)為，發(fā)行銀行券是銀行信用的創(chuàng)19世紀(jì)初，麥克勞德又對(duì)存款創(chuàng)造理論進(jìn)行補(bǔ)充與完善。商業(yè)銀行的存款創(chuàng)造原則包括兩層含義：一是指信用工具的創(chuàng)造，二是指創(chuàng)造。A.創(chuàng)造信用流通工具B.全額準(zhǔn)備金制度C.部分準(zhǔn)備金制度D.現(xiàn)金結(jié)算制度E.非現(xiàn)金結(jié)算制度正確答案：ACEA.法定存款準(zhǔn)備金率B.貨幣流通速度C.超額存款準(zhǔn)備金率D.現(xiàn)金漏損率E.定期存款準(zhǔn)備金率五、基礎(chǔ)貨幣與商業(yè)銀行的存款創(chuàng)造從前述的銀行系統(tǒng)存款創(chuàng)造的存款乘數(shù)的推導(dǎo)分析過程中，我們已經(jīng)可以得出：支票存款的創(chuàng)造主要取決于存款乘數(shù)的變動(dòng)、銀行存款準(zhǔn)備金的變動(dòng)。因?yàn)?，，中央銀行可以通過控制存款乘數(shù)和銀行存款準(zhǔn)備金，達(dá)到控制貨幣供應(yīng)中最重要的部分--支票存款的目的。但是，這個(gè)公式有明顯的不足，這就是在該公式中未包括貨幣供給中的另一個(gè)重要組成部分--流通中的現(xiàn)金；而流通中的現(xiàn)金和銀行存款準(zhǔn)備金又會(huì)經(jīng)常轉(zhuǎn)化，而且主動(dòng)權(quán)取決于公眾。因此，中央銀行很難單獨(dú)控制住銀行存款準(zhǔn)備金的數(shù)量，只能大致控制流通中的現(xiàn)金和銀行存款準(zhǔn)備金的總額。而這個(gè)比較容易為中央銀行控制的流通中的現(xiàn)金與銀行存款準(zhǔn)備金之和即是基礎(chǔ)貨幣。(一)基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)1.基礎(chǔ)貨幣(B)基礎(chǔ)貨幣的表達(dá)式:B=C+R=流通中的通貨+存款準(zhǔn)備金其中，存款準(zhǔn)備金包括商業(yè)銀行持有的庫存現(xiàn)金、在中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金，一般用R表示；流通中的通貨等于中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表中的貨幣發(fā)貨幣供應(yīng)量：所能提供總貨幣的數(shù)量。(1)流通中的通貨；(2)商業(yè)銀行創(chuàng)造出來的、數(shù)倍于存款準(zhǔn)備金R的存款貨幣2.貨幣乘數(shù)(m)倍數(shù)地增加，中央銀行發(fā)行多少就是多少；貨幣供給量則是由通貨C和商業(yè)銀兩者關(guān)系：源與流的關(guān)系【例題1·單選題】基礎(chǔ)貨幣等于()。A.通貨+存款貨幣B.通貨+存款準(zhǔn)備金C.存款貨幣+存款準(zhǔn)備金D.原始存款+派生存款【例題2·單選題】基礎(chǔ)貨幣與貨幣供給量之間的關(guān)系是()。A.基礎(chǔ)貨幣量>貨幣供給量B.基礎(chǔ)貨幣量≤貨幣供給量C.基礎(chǔ)貨幣量=貨幣供給量D.基礎(chǔ)貨幣量≥貨幣供給量其中未包括()因素。A.貨幣流通速度B.流通中的現(xiàn)金C.貨幣供給量D.貨幣需求量【例題4·單選題】中央銀行提供的基礎(chǔ)貨幣與商業(yè)銀行存款貨幣的創(chuàng)造是()的關(guān)系。A.直接與間接B.主動(dòng)與被動(dòng)C.源頭與支流D.政府與企業(yè)【例題5·單選題】貨幣乘數(shù)等于()。A.貨幣需求量×基礎(chǔ)貨幣B.貨幣供給量×基礎(chǔ)貨幣C.貨幣需求量÷基礎(chǔ)貨幣D.貨幣供給量÷基礎(chǔ)貨幣數(shù)量，是通過()計(jì)算出來的。A.存款準(zhǔn)備金B(yǎng).超額存款準(zhǔn)備金C.法定存款準(zhǔn)備金率D.存款總額E.庫存現(xiàn)金【例題7·多選題】基礎(chǔ)貨幣包括()。A.貨幣供給量B.存款貨幣C.存款準(zhǔn)備金D.通貨E.派生存款同()。A.貨幣供給量成正比B.貨幣供給量成反比C.基礎(chǔ)貨幣成正比D.基礎(chǔ)貨幣成反比E.貨幣需求量相等案例分析題假設(shè)銀行系統(tǒng)的(1)原始存款為900萬元；(2)法定存款準(zhǔn)備金率為6%；(3)現(xiàn)金漏損率為15%；(4)超額準(zhǔn)備金率為3%。根據(jù)上述材料計(jì)算并回答下列問題(保留兩位小數(shù))：【例題1·單選題】此時(shí)銀行系統(tǒng)的派生存款總額為(