公司業(yè)務(wù)流程

證券公司業(yè)務(wù)流程介紹內(nèi)容提要一、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制與業(yè)務(wù)流程二、證券公司主要業(yè)務(wù)流程一、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制

與業(yè)務(wù)流程企業(yè)管理的整體框架業(yè)務(wù)流程是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的重要手段。

經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略

信息技術(shù)

業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估

業(yè)務(wù)流程組織架構(gòu)

環(huán)環(huán)市場(chǎng)境境業(yè)行內(nèi)部控制的種類按控制的性質(zhì)分決策信息監(jiān)督特定風(fēng)險(xiǎn)控制業(yè)務(wù)控制信息及信息處理控制全面控制業(yè)務(wù)流程的根本要素組織環(huán)節(jié)監(jiān)控部門設(shè)置與職責(zé)崗位與授權(quán)人員構(gòu)成考核與激勵(lì)信息傳遞效率組織環(huán)節(jié)

信息系統(tǒng)授權(quán)體系執(zhí)行主體業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估關(guān)鍵環(huán)節(jié)結(jié)構(gòu)方面

流程方面監(jiān)控效率關(guān)鍵問題二、證券公司主要業(yè)務(wù)流程證券公司主要業(yè)務(wù)1、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)代理買賣證券、代保管證券、代兌付證券、代理證券的還本付息、分紅派息2、自營(yíng)業(yè)務(wù)證券公司以自己的名義和合法資金進(jìn)行證券買賣3、受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)代客理財(cái)?shù)荣Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)4、投資銀行業(yè)務(wù)證券承銷、財(cái)務(wù)顧問等5、其他業(yè)務(wù)國(guó)債回購(gòu)、股票質(zhì)押貸款、同業(yè)拆借等〔一〕經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)流程1、主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)獨(dú)立王國(guó)式的營(yíng)業(yè)部管理模式崗位設(shè)置和職責(zé)不清賬戶開立、管理混亂開戶資料、客戶管理不標(biāo)準(zhǔn)電腦系統(tǒng)的權(quán)限與平安客戶資金完整與平安的保障不力高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的控制措施缺失2、一般證券交易股份交割流程客戶營(yíng)業(yè)部下單證券登記公司證券交易交易所營(yíng)業(yè)部客戶申報(bào)申報(bào)撮合成交過戶交割交割劃款發(fā)送成交數(shù)據(jù)交割劃款下單發(fā)送成交數(shù)據(jù)證券交易股份交割流程說明營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)提供席位、將客戶申報(bào)委托數(shù)據(jù)按席位發(fā)送至證券交易所；交易所負(fù)責(zé)根據(jù)投資者申報(bào)的證券賬戶、買賣數(shù)量、證券品種、成交方向按價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原那么進(jìn)行成交撮合；登記結(jié)算公司根據(jù)交易所撮合的結(jié)果,進(jìn)行證券過戶登記等工作,并將有關(guān)成交數(shù)據(jù)按席位發(fā)送至營(yíng)業(yè)部；營(yíng)業(yè)部證券交易系統(tǒng)根據(jù)接收的登記結(jié)算公司的實(shí)際成交數(shù)據(jù),與委托數(shù)據(jù)庫(kù)核對(duì)進(jìn)行股份交割、資金清算。3-1、資金清算與資金劃付流程投資者營(yíng)業(yè)部清算中心登記公司資金清算三級(jí)清算二級(jí)清算一級(jí)清算投資者營(yíng)業(yè)部清算中心登記公司資金劃付客戶存取款調(diào)撥頭寸調(diào)撥頭寸(實(shí)資金流)(虛資金流)3-2、資金劃付結(jié)構(gòu)圖中國(guó)證券登記結(jié)算公司公司總部銀行賬戶營(yíng)業(yè)部銀行賬戶投資者投資者客戶資金客戶資金客戶資金自有資金自有資金自有資金客戶資金流自有資金流資金通道禁止流動(dòng)資金劃付流程說明●客戶資金與自有資金是不交叉、并行流動(dòng)的，都在各自獨(dú)立循環(huán)系統(tǒng)中封閉運(yùn)行。●不允許營(yíng)業(yè)部存管銀行之間橫向劃付。●客戶資金與自有資金劃轉(zhuǎn)的唯一通道：根據(jù)證監(jiān)發(fā)[2001]121號(hào)文“關(guān)于執(zhí)行?客戶交易結(jié)算資金管理方法?假設(shè)干意見的通知〞,證券公司的自有資金與客戶交易結(jié)算資金之間的往來結(jié)算事項(xiàng)(如傭金收入、利息收入等〕，只能通過證券公司在結(jié)算公司開立的清算備付金賬戶進(jìn)行中轉(zhuǎn)和處理。嚴(yán)禁證券公司在公司自有資金賬戶和客戶交易結(jié)算資金專用存款賬戶之間直接劃轉(zhuǎn)資金。4、資金清算和資金劃付的會(huì)計(jì)核算投資者營(yíng)業(yè)部清算中心登記公司三級(jí)清算二級(jí)清算一級(jí)清算買賣差正差〔負(fù)差作相反分錄，下同〕▲營(yíng)業(yè)部賬務(wù)處理DR內(nèi)部往來－清算中心CR：代買賣證券款▲清算中心賬務(wù)處理DR清算備付金－客戶－上?；蛏钲贑R：內(nèi)部往來－AA營(yíng)業(yè)部?jī)?nèi)部往來－BB營(yíng)業(yè)部會(huì)計(jì)分錄〔經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)〕清算過程〔1〕資金清算的會(huì)計(jì)核算〔2〕資金劃付的會(huì)計(jì)核算投資者營(yíng)業(yè)部清算中心登記公司客戶存取款調(diào)撥頭寸調(diào)撥頭寸▲營(yíng)業(yè)部賬務(wù)處理〔存款，取款作相反分錄〕DR銀行存款－客戶交易結(jié)算資金專戶CR：代買賣證券款▲清算中心賬務(wù)處理〔存款，取款作相反分錄〕DR銀行存款－客戶交易結(jié)算資金專戶CR：內(nèi)部往來－XX營(yíng)業(yè)部會(huì)計(jì)分錄〔經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)〕資金劃付5-1、證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)流程與控制證券營(yíng)業(yè)部財(cái)務(wù)部電腦部客戶效勞部經(jīng)紀(jì)客戶資產(chǎn)管理客戶資產(chǎn)管理部門業(yè)務(wù)防火墻后臺(tái)前臺(tái)業(yè)務(wù)推廣產(chǎn)品銷售客戶維護(hù)交易效勞財(cái)務(wù)部清算部信息技術(shù)中心登記公司存管銀行交易所風(fēng)險(xiǎn)控制部稽核部法律監(jiān)察部交易、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移和資金存取指令業(yè)務(wù)推廣產(chǎn)品銷售客戶維護(hù)交易效勞直接管理直接管理報(bào)盤回報(bào)保證金上存(70%)法人存款和劃轉(zhuǎn)結(jié)算備付金客戶存款存管銀行三級(jí)清算一級(jí)清算二級(jí)清算數(shù)據(jù)傳遞成交回報(bào)報(bào)盤技術(shù)支持監(jiān)督層財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)核算數(shù)據(jù)資金劃轉(zhuǎn)資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)交易效勞核算數(shù)據(jù)1、財(cái)務(wù)核算管理架構(gòu)公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)核算實(shí)行集中管理，營(yíng)業(yè)部財(cái)會(huì)人員由公司財(cái)務(wù)部垂直管理；公司和營(yíng)業(yè)部執(zhí)行統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度和財(cái)務(wù)制度；核算數(shù)據(jù)集中管理，各營(yíng)業(yè)部的保證金核算賬簿集中在總部管理，總部財(cái)務(wù)部對(duì)各營(yíng)業(yè)部的核算數(shù)據(jù)可以實(shí)時(shí)監(jiān)控。2、信息管理架構(gòu)營(yíng)業(yè)部的電腦人員劃歸總部信息技術(shù)中心垂直管理，公司信息技術(shù)中心統(tǒng)一負(fù)責(zé)營(yíng)業(yè)部電腦系統(tǒng)升級(jí)、功能完善與測(cè)試。3、結(jié)算管理架構(gòu)清算部建立集中的清算管理體系，完成公司一級(jí)、二級(jí)結(jié)算交收的集中5-2、證券公司業(yè)務(wù)流程與控制5-3、證券公司業(yè)務(wù)流程與控制4、客戶資金和證券管理架構(gòu)客戶資金在營(yíng)業(yè)部存管銀行、法人存管銀行和登記公司備付金賬戶中存放；公司要求營(yíng)業(yè)部將不低于客戶資金存量的70%上存公司總部〔對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)證券公司實(shí)行第三方存管〕，公司清算部為營(yíng)業(yè)部設(shè)立結(jié)算備付金賬戶以存放上存資金；公司清算部建立證券的法人集中托管體系，按照席位記錄托管客戶證券；公司營(yíng)業(yè)部對(duì)客戶證券進(jìn)行二級(jí)托管。5、交易和資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的管理受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶賬戶在交易系統(tǒng)中分別設(shè)置，資產(chǎn)管理部門的交易人員按合同規(guī)定的條件進(jìn)行交易，清算部負(fù)責(zé)資金存取的輸機(jī)及交易的清算；受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的資金劃付由資產(chǎn)管理部、財(cái)務(wù)部、公司主管領(lǐng)導(dǎo)審批后，由清算部進(jìn)行資金劃付；經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)客戶證券交易由客戶自助完成；資金劃付由客戶效勞部資金崗位人員根據(jù)客戶提供的完備的提款手續(xù)〔與預(yù)留印鑒相符的劃款指令、詳細(xì)的收款賬戶信息等〕，按公司規(guī)定分級(jí)簽字后辦理輸機(jī)，由財(cái)務(wù)部出納員審核后劃款。〔二〕自營(yíng)證券業(yè)務(wù)流程1、自營(yíng)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)決策機(jī)制不完善職權(quán)分工不明確與其他業(yè)務(wù)沒有隔離防火墻自營(yíng)賬戶的開立、管理資金的劃撥2、自營(yíng)證券業(yè)務(wù)流程證券投資決策委員會(huì)投資管理部門交易員交易終端作出投資決策下達(dá)交易指令下單打印交割憑證匯報(bào)交易情況匯報(bào)投資方案及執(zhí)行情況●證券投資決策委員會(huì)對(duì)公司董事會(huì)負(fù)責(zé)，制定公司投資方面的整體戰(zhàn)略和原那么，決定公司、各投資管理部門的投資規(guī)模、投資方式、資產(chǎn)配置的投資方案，對(duì)投資管理部門的投資業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)估?！裢顿Y管理部門負(fù)責(zé)公司證券投資組合的方案、實(shí)施、追蹤、調(diào)整和投資指令的下達(dá)，同時(shí)對(duì)所轄證券資產(chǎn)運(yùn)作中涉及的投資權(quán)限內(nèi)的決策行為和交易行為負(fù)責(zé)●交易員根據(jù)投資管理部門領(lǐng)導(dǎo)下達(dá)的指令進(jìn)行具體的買賣操作?！窆矩?cái)務(wù)部負(fù)責(zé)資金調(diào)撥和會(huì)計(jì)核算?！耧L(fēng)險(xiǎn)控制部門進(jìn)行定期或不定期稽核，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題向證券投資決策委員會(huì)匯報(bào)。公司財(cái)務(wù)部資金調(diào)撥和自營(yíng)業(yè)務(wù)核算資金劃撥申請(qǐng)風(fēng)險(xiǎn)控制部門匯報(bào)稽核情況自營(yíng)業(yè)務(wù)稽核〔三〕受托投資管理業(yè)務(wù)流程1、主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)缺少獨(dú)立的管理體系與其他業(yè)務(wù)的防火墻賬戶管理與資金清算交易獨(dú)立與權(quán)限管理保底收益條款的委托理財(cái)2、受托投資管理業(yè)務(wù)流程客戶接洽提供投資建議開立資產(chǎn)管理賬戶轉(zhuǎn)入委托管理資產(chǎn)投資運(yùn)作到期清算●客戶接洽。通過交流相互了解對(duì)方的資信實(shí)力或委托意愿。●提供投資建議。根據(jù)客戶具體情況，并結(jié)合對(duì)市場(chǎng)的研判，向客戶提交切實(shí)可行的操作方案與實(shí)施方案●簽訂協(xié)議。在相互了解與信任的根底上簽訂有關(guān)協(xié)議，確定委托代理關(guān)系，明確雙方的責(zé)任、權(quán)利和義務(wù)。●開立帳戶和到位資產(chǎn)?？蛻魧⒂嘘P(guān)資產(chǎn)委托給我司，或者，在開立證券帳戶并辦理指定交易后，將委托資金劃入對(duì)應(yīng)的證券資金帳戶。●投資運(yùn)作。證券公司根據(jù)客戶意愿和協(xié)議要求，認(rèn)真實(shí)施既定的操作方案與方案，并接受客戶的查詢和監(jiān)督?！竦狡谇逅恪Ｎ衅跐M時(shí)，歸還客戶的委托資產(chǎn)，并根據(jù)協(xié)議要求，將委托收益劃入客戶指定的帳戶〔虧損由客戶承擔(dān)〕，證券公司獲取管理傭金。〔四〕國(guó)債回購(gòu)業(yè)務(wù)流程1、什么是國(guó)債回購(gòu)交易？國(guó)債回購(gòu)交易是一種以國(guó)債為抵押品拆借資金的信用行為，在交易中買賣雙方按照約定的利率〔年利率〕和期限，達(dá)成資金拆借協(xié)議，由融資方〔買方〕以相應(yīng)的國(guó)債庫(kù)存作足額抵押，獲取一段時(shí)間內(nèi)的資金使用權(quán)；另一方融券方〔賣方〕那么在此時(shí)間內(nèi)暫時(shí)放棄資金的使用權(quán)，從而獲得相應(yīng)期限的國(guó)債抵押權(quán)，并于到期日收回本金及相應(yīng)利息。一筆回購(gòu)交易涉及兩個(gè)交易主體〔以券融資方和以資融券方〕、二次交易契約行為〔初始交易和回購(gòu)期滿時(shí)的回購(gòu)交易〕，兩次清算。2、國(guó)債回購(gòu)業(yè)務(wù)流程在席位上托管一定數(shù)量國(guó)債

取得標(biāo)準(zhǔn)券售出標(biāo)準(zhǔn)券，取得資金返回資金，購(gòu)回標(biāo)準(zhǔn)券資金需求方購(gòu)入標(biāo)準(zhǔn)券,提供資金

返回標(biāo)準(zhǔn)券、收回資金證券交易所、登記結(jié)算公司到期到期資金供給方3、國(guó)債回購(gòu)與委托理財(cái)制度缺陷一枚硬幣的兩面——證券公司融資的隱秘手法簽訂代買賣國(guó)債協(xié)議開戶及資金存入利用國(guó)債回購(gòu)取得資金代理買入國(guó)債配資自營(yíng)拆借支付利息其他委托投資案例〔五〕投資銀行業(yè)務(wù)流程1、首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)流程企業(yè)上市信息工程預(yù)立項(xiàng)前期調(diào)查是否符合立項(xiàng)條件不予立項(xiàng)謝絕合作工程立項(xiàng)建立工程檔案是否已改制簽訂輔導(dǎo)協(xié)議輔導(dǎo)與盡職調(diào)查簽訂?改制協(xié)議?改制改制驗(yàn)收終止工程輔導(dǎo)驗(yàn)收否是否是不合格合格不合格合格簽訂承銷協(xié)議確定發(fā)行制作材料?申請(qǐng)材料?公司內(nèi)核不通過終止工程出具?推薦函?，報(bào)送材料通過根據(jù)內(nèi)核意見修改申請(qǐng)材料證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部審核發(fā)現(xiàn)重大問題材料封卷準(zhǔn)備發(fā)行通過不通過根據(jù)反響意見修改取得發(fā)行核準(zhǔn)文件聯(lián)系交易所組織路演推介發(fā)行劃款發(fā)行工作總結(jié)報(bào)證監(jiān)會(huì)材料歸檔二次回訪發(fā)審會(huì)審核2、上市公司新股發(fā)行(含配股和增發(fā))承銷業(yè)務(wù)流程企業(yè)融資信息工程預(yù)立項(xiàng)前期調(diào)查是否符合立項(xiàng)條件不予立項(xiàng)謝絕合作工程立項(xiàng)建立工程檔案簽訂?承銷協(xié)議?盡職調(diào)查終止工程是否存在重大問題否是是確定發(fā)行制作材料公司內(nèi)核不通過終止工程出具?推薦函?，報(bào)送材料通過根據(jù)內(nèi)核意見修改申請(qǐng)材料證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部審核發(fā)現(xiàn)重大問題材料封卷準(zhǔn)備發(fā)行通過不通過根據(jù)反響意見修改取得發(fā)行核準(zhǔn)文件聯(lián)系交易所組織路演推介發(fā)行劃款發(fā)行工作總結(jié)報(bào)證監(jiān)會(huì)材料歸檔