第1章個人理財概述課件

個人理財規(guī)劃個人理財規(guī)劃教材：宋蔚蔚.個人理財，中國人民大學出版社，2017年參考資源：王建花.個人理財規(guī)劃實務，北京大學出版社，2015年ArthurJ.Keown.個人理財（第六版），中國人民大學出版社，2018年LawrenceJ.Gitman.個人理財（第三版），中國人民大學出版社，2016年教材：2第1章個人理財規(guī)劃概述第1章個人理財規(guī)劃概述目錄CONTENTS個人理財的認識與必要性理財的情緒陷阱和概念誤區(qū)個人理財規(guī)劃的整體思路個人理財規(guī)劃的流程設計目錄CONTENTS個人理財的認識與必要性理財的情緒陷阱和個4個人理財又稱理財規(guī)劃、個人財務規(guī)劃等，是在對個人收入、資產、負債等數據進行分析整理的基礎上，根據個人對風險的偏好和承受能力，結合預定目標運用諸如儲蓄、保險、證券、外匯、古董、住房投資等多種手段管理資產和負債，合理安排資金，從而在個人風險可以接受范圍內實現(xiàn)資產增值的最大化的過程。個人理財的對象是“財”,“財”在字典里的解釋如下:金錢和物資,財產或財富。個人理財主要打理的是金錢和金錢的各種價值表現(xiàn)形式——房產,股票,債券,基金,保險等。個人理財5獲取滿足感和安全感抵御通貨膨脹以及一系列家庭財務問題通向財務自由個人理財的必要性獲取滿足感和安全感抵御通貨膨脹以及一系列家庭財務問題通向財務6第1章個人理財概述ppt課件7馬斯洛的需求層次理論及其折射出的理財觀馬斯洛的需求層次理論及其折射出的理財觀8第1章個人理財概述ppt課件9獲取滿足感和安全感抵御通貨膨脹以及一系列家庭財務問題通向財務自由個人理財的必要性獲取滿足感和安全感抵御通貨膨脹以及一系列家庭財務問題通向財務10通貨膨脹表1.1我國通貨膨脹水平和經濟增長水平1978-2015資料來源：黃達、張杰.金融學（第四版）.中國人民大學出版社通貨膨脹表1.1我國通貨膨脹水平和經濟增長水平1978-21110年后：677520年后：553630年后：4119通貨膨脹率為4%時，今天的10000元未來購買力如何？10年后：677520年后：553630年后：4119通貨膨12第1章個人理財概述ppt課件13第1章個人理財概述ppt課件14第1章個人理財概述ppt課件15第1章個人理財概述ppt課件16獲取滿足感和安全感抵御通貨膨脹以及一系列家庭財務問題通向財務自由個人理財的必要性獲取滿足感和安全感抵御通貨膨脹以及一系列家庭財務問題通向財務17何謂財務自由？無需為生活開銷而努力為錢工作的狀態(tài)。簡單地說，一個人的資產產生的被動收入必須至少等于或超過他的日常開支，如果進入這種狀態(tài)，并且此狀態(tài)能長期持續(xù)下去，不再為錢工作，而是真正為興趣工作，就可以稱之為財務自由。財務自由=被動收入>花銷想花就花？說走就走？擁有100萬？1000萬？…..何謂財務自由？想花就花？擁有100萬？1000萬？…..18被動收入主要來自（但不限于）：出租物業(yè)的租金股息或基金分紅銀行定期存款的利息、借錢給別人的利息和每月收入計劃圖書或音樂創(chuàng)作的版稅、專利費等收入來自博客或網站的廣告收入前任配偶賠償的每月生活費，子女撫養(yǎng)費或兒童信托基金財務自由只屬于少數人，卻是絕大多數人追求的夢想。讓自己的財富的作用盡可能發(fā)揮出來，就是在逐步走向財務自由!被動收入主要來自（但不限于）：19目錄CONTENTS個人理財的認識與必要性理財的情緒陷阱和概念誤區(qū)個人理財規(guī)劃的整體思路個人理財規(guī)劃的流程設計目錄CONTENTS個人理財的認識與必要性理財的情緒陷阱和概20走出理財的認識誤區(qū)理財是富人的專利？理財=投資、或理財=投機？退休太遙遠？智商決定生活狀態(tài)？走出理財的認識誤區(qū)理財是富人的專利？21避免理財的情緒陷阱從眾心理Herding從眾是指個體在社會群體的無形壓力下,不知不覺或不由自主地與多數人保持一致的社會心理現(xiàn)象,通俗地說就是“隨大流”。羊群效應則是從眾心理的一個具體體現(xiàn)。過度自信Hubris/OverconfidenceGervaris,HeatonandOdean(2002)將過度自信定義為,認為自己知識的準確性比實際程度更高的一種人是過度自信的,尤其對其自身知識的準確性過度自信。避免理財的情緒陷阱從眾心理Herding22避免理財的情緒陷阱懊悔規(guī)避RegretAversion諾貝爾經濟學獎獲得者丹尼爾·卡尼曼曾說過:懊悔是一種情緒,也是一種自我懲罰。人們做出的許多決策,都是出于懊悔規(guī)避這個動機。懊悔是一種消極的情感體驗,同時會引發(fā)強烈的使后悔體驗不再出現(xiàn)的愿望,這就是懊悔規(guī)避。懊悔規(guī)避是一種心理傾向,即對消極情緒體驗的自我保護傾向,可使個體免于遭受后悔的困擾,使后悔程度最小化。欲望無止Greed合理的欲望是人類前進的動力,對理財產品收益的渴求是無可厚非的,但是不能太貪心。很多時候,理財失敗是過分貪心造成的。德國著名思想家歌德曾說過:如果追求過多,并且斤斤計較細枝末節(jié),就易陷于糊涂。個人理財過程中,需控制自己“一夜暴富”的捷徑之念,理財講求的是平衡與控制。投資理財是一件長久穩(wěn)健獲利的事,最主要的是要保證我們的本金永在,然后再盡可能地去賺取超額利潤。避免理財的情緒陷阱懊悔規(guī)避RegretAversion23機會成本沉沒成本心理帳戶比例偏見繞過理財的概念誤區(qū)機會成本沉沒成本心理帳戶比例偏見繞過理財的概念誤區(qū)24目錄CONTENTS個人理財的認識與必要性理財的情緒陷阱和概念誤區(qū)個人理財規(guī)劃的整體思路個人理財規(guī)劃的流程設計目錄CONTENTS個人理財的認識與必要性理財的情緒陷阱和概25流程12345了解理財主體，設立財務目標，選擇財富路徑摸清財務狀況，建立家庭資產負債表明確收支走向，建立家庭損益表力行財務體檢，調整財務行為監(jiān)控實施過程，動態(tài)循環(huán)往復流程12345了解理財主體，設立財務目標，選擇財富路徑摸清財261.了解理財主體，設立財務目標，選擇財富路徑我（你）是誰？來源：卡普爾等.個人理財（第三版）.中國人民大學出版社。1.了解理財主體，設立財務目標，選擇財富路徑我（你）是誰？來27財務目標優(yōu)先等級預計完成時間預計所需資金短期目標（1年以內）儲蓄5個月的應急資金□最重要□渴望□吸引人□不太重要

付清信用卡賬單□最重要□渴望□吸引人□不太重要

購買電子設備□最重要□渴望□吸引人□不太重要

假期旅游□最重要□渴望□吸引人□不太重要

其他短期目標□最重要□渴望□吸引人□不太重要

中期目標（1-10年）購買第一套住房□最重要□渴望□吸引人□不太重要

結婚籌資□最重要□渴望□吸引人□不太重要

房子裝修基金□最重要□渴望□吸引人□不太重要

孩子教育基金□最重要□渴望□吸引人□不太重要

其他中期目標□最重要□渴望□吸引人□不太重要

長期目標（10年以上）積累退休養(yǎng)老基金□最重要□渴望□吸引人□不太重要

預防疾病基金□最重要□渴望□吸引人□不太重要

照顧年老的父母□最重要□渴望□吸引人□不太重要

其他長期目標□最重要□渴望□吸引人□不太重要

理財目標設計具體化、順序化、階段性、可實現(xiàn)性財務目標優(yōu)先等級預計完成時間預計所需資金短期目標（1年以內）282.摸清財務狀況，建立家庭資產負債表資產負債項目現(xiàn)值占比項目現(xiàn)值占比現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物現(xiàn)金

流動負債信用卡欠款

活期儲蓄

水電氣費

定期儲蓄

應付稅金

貨幣基金

1年期以內經營貸款

應收借款

1年期以內消費貸款

其他

1年期以內民間借貸

合計

其他

金融資產股票

合計

債券

長期負債住房按揭貸款

基金

汽車按揭貸款

期貨

1年期以上經營貸款

外匯

1年期以上裝修貸款

其他

1年期以上民間貸款

合計

其他

實物資產自住房產

合計

投資性房產

負債合計

100%汽車

資產凈值=總資產-總負債收藏品

其他

合計

資產合計

100%資產負債表2.摸清財務狀況，建立家庭資產負債表資產負債項目現(xiàn)值占比項目293.明確收支走向，建立家庭損益表收入項目金額占比勞動與經營所得本人工資收入

本人獎金

配偶工資收入

配偶獎金

補助所得

經營所得

其他勞動經營所得

經常性收入合計

投資性收入債券利息收入

股票收入

基金收入

租金收入

投資分紅收入

其他投資收入

投資性收入合計

收入合計

支出項目金額占比固定支出貸款還款

基本生活費

子女撫養(yǎng)費

父母贍養(yǎng)費

交通費

其他固定支出

固定支出合計

可變支出人情費用

娛樂費用

醫(yī)療費用

旅游費用

其他可變支出

可變支出合計

支出合計

自由現(xiàn)金流=收入合計-支出合計損益表3.明確收支走向，建立家庭損益表收入項目金額占比勞動與經營所304.力行財務體檢，調整財務行為1）財富原始積累能力儲蓄比率=可用于儲蓄和投資的收入/總收入2）家庭應急能力月生活支出償還比率=現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物/年生活支出/123）債務償還能力①短期償債能力：流動比率=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物/流動負債②長期償債能力：債務比率=總債務/總資產4）財務自由度財務自由度=被動性收入/總支出4.力行財務體檢，調整財務行為1）財富原始積累能力315.監(jiān)控實施過程，動態(tài)循環(huán)往復D：個人理財計劃和方案的執(zhí)行C：個人理財計劃和方案的檢查A：個人理財計劃和方案的修正P：個人理財計劃和方案的制訂PDCA循環(huán)（Plan(計劃)、Do(執(zhí)行)、Check(檢查)和Adjust(修正、校準)）5.監(jiān)控實施過程，動態(tài)循環(huán)往復D：個人理財計劃和方案的執(zhí)行C32目錄CONTENTS個人理財的必要性理財的情緒陷阱和概念誤區(qū)個人理財規(guī)劃的課程架構個人理財規(guī)劃的流程設計目錄CONTENTS個人理財的必要性理財的情緒陷阱和概念誤區(qū)33時間價值風險價值流動性規(guī)劃‖工具選擇投資規(guī)劃‖工具選擇融資規(guī)劃‖工具選擇保險規(guī)劃‖