第17講-公司所得稅課件

1■公司所得稅概況

■公司所得稅的經(jīng)濟(jì)影響第17講：公司所得稅1■公司所得稅概況

■公司所得稅的經(jīng)濟(jì)影響第17講：公司所得公司所得稅：對利潤征收利潤=銷售額-中間投入品-工人工資-折舊-貸款利息發(fā)放股息前的利潤。股息不可以扣除如果利潤為負(fù)，納稅額為0通常只對有限公司征稅，個體戶與無限公司不需要交公司所得稅第1節(jié)公司所得稅概況公司所得稅：對利潤征收第1節(jié)公司所得稅概況2公司所得稅的特征是直接稅，”實名制”稅收收入的波動性較大經(jīng)濟(jì)不景氣時，虧損企業(yè)較多。但另一角度看，這是稅收的“自動穩(wěn)定器”功能征管難度相對較大利潤=銷售額-中間投入品-勞務(wù)成本-折舊-貸款利息公司所得稅的特征是直接稅，”實名制”3回答里根：為什么征收公司所得稅公司所得稅是個人所得稅的保障。如不征收公司所得稅，個人會將自己的所得藏匿在公司里公司享受了特權(quán)，因此應(yīng)該額外支付稅收。只有有限公司才需要交公司所得稅公司所得稅是對國外資本所有者征稅的主要渠道。4回答里根：為什么征收公司所得稅公司所得稅是個人所得稅的保障。小貝與稅收貝克漢姆是大衛(wèi)·貝克漢姆有限公司的老板和董事，這家公司建于1996年，該公司稱自己的主營業(yè)務(wù)是“為大衛(wèi)·貝克漢姆提供服務(wù)”。2001年該公司財務(wù)報表顯示，公司營業(yè)收入為100萬英鎊，其中為貝克漢姆付了30.2萬英鎊工資，運(yùn)營開支48.1萬英鎊，不需要納稅，而這些錢可以猜想，也都溜到了貝克漢姆的荷包里。這家公司利潤約為6萬英鎊，交了2萬英鎊的公司所得稅。如果不征公司所得稅的話，會產(chǎn)生什么問題？貝克漢姆會把所有收入都放到公司里因為有了公司所得稅，貝克漢姆或許收斂一些。小貝與稅收貝克漢姆是大衛(wèi)·貝克漢姆有限公司的老板和董事，這家5第17講-公司所得稅ppt課件6小貝與稅收一位英格蘭球星經(jīng)紀(jì)人透露，球員所賺到的贊助費幾乎百分之百流向了球員的私人公司，他稱這種做法“極其普遍”。他說：“他們這樣做是合法的，這就是商業(yè)，不是嗎？球員們將做一切可能做的事情，盡可能減輕他們身上的稅收負(fù)擔(dān)，他們沒道理將辛苦掙來的贊助費用來納稅或者交社會保險，如果他們能把錢轉(zhuǎn)移到自己的公司，他們就可以減輕一部分稅賦了?！毙∝惻c稅收一位英格蘭球星經(jīng)紀(jì)人透露，球員所賺到的贊助費幾乎百7公司所得稅的稅率稅率25%小型微利企業(yè)，減按20%的稅率高新技術(shù)企業(yè)，減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅。2008年兩稅合一2008之前：內(nèi)資企業(yè)33%，外資企業(yè)15%2008年之后，合并為25%，取消外資企業(yè)的超國民待遇8公司所得稅的稅率稅率25%8高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定的條件高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定的條件9A股逃稅企業(yè)：“高新”變“高?！蹦持髽I(yè)被審計署查出2008年申報高新企業(yè)資質(zhì)時弄虛作假，須補(bǔ)繳稅款約5900萬元。2011年8月19日上市的星星科技，于2009年12月25日被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，事實上，其高等學(xué)歷人員占比和研發(fā)人員占比兩個方面均達(dá)不到政策標(biāo)準(zhǔn)，高新技術(shù)企業(yè)的頭銜名不副實。A股逃稅企業(yè)：“高新”變“高?！蹦持髽I(yè)被審計署查出2001011美國企業(yè)所得稅的稅率美國目前實行5%-35%四級超額累進(jìn)稅率。但由于稅法規(guī)定對應(yīng)納稅所得額在100,000美元至335,000美元之間的，加征5個百分點的附加稅，因此適用的稅率是39%；還規(guī)定應(yīng)納稅所得額超過15,000,000美元不到18,333,333部分，要繳納3%的附加稅，適用稅率是38%返回應(yīng)稅所得（美元）稅率（%）超過不超過50，0001550，00075，0002575，000100，00034100，000335，00039335，00010，000，0003410，000，00015，000，0003515，000，00018，333，3333818，333，3333511美國企業(yè)所得稅的稅率美國目前實行5%-35%四級超額累進(jìn)112023/8/312■影響企業(yè)融資決策，導(dǎo)致企業(yè)偏好債務(wù)融資，

而不是股權(quán)融資■影響企業(yè)的投資水平■公司所得稅與個人所得稅對股息的重復(fù)課稅，

導(dǎo)致企業(yè)不愿發(fā)放股息第2節(jié)公司所得稅的經(jīng)濟(jì)影響2023/7/3112■影響企業(yè)融資決策，導(dǎo)致企業(yè)偏好債務(wù)融稅收影響企業(yè)投融資決策企業(yè)融資的三種方式債務(wù)（銀行貸款、發(fā)行債券）股權(quán)留存利潤（分紅后的利潤）企業(yè)所得稅影響債務(wù)融資和股權(quán)融資的相對成本稅收影響企業(yè)投融資決策企業(yè)融資的三種方式132023/8/314企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利潤：Π=R-M-Br-Er

其中R是營業(yè)收入，M是原材料、工資等各項成本，B是負(fù)債，E是股權(quán)。Br是債務(wù)融資成本，Er是股權(quán)融資成本

企業(yè)所得稅不是對經(jīng)濟(jì)利潤征稅，而是對企業(yè)會計利潤或營業(yè)利潤征稅。

企業(yè)的會計利潤：EBI=R-M-Br稅收影響企業(yè)投融資決策2023/7/3114企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利潤：Π=R-M-Br-如果所得稅對經(jīng)濟(jì)利潤征稅，企業(yè)的最優(yōu)化行為Max(1-t)(R-M-Br-Er)如果所得稅對會計利潤征稅，企業(yè)的最優(yōu)化行為Max(1-t)(R-M-Br)-Er稅收影響企業(yè)投融資決策如果所得稅對經(jīng)濟(jì)利潤征稅，企業(yè)的最優(yōu)化行為稅收影響企業(yè)投融資15債務(wù)融資的稅盾效應(yīng)根源在于：公司所得稅對債務(wù)利息和股息的差別化對待債務(wù)融資時，債務(wù)利息支付可從應(yīng)稅所得中扣除股權(quán)融資時，股息分配并不能從應(yīng)稅所得當(dāng)中扣除債務(wù)融資的稅盾效應(yīng)根源在于：公司所得稅對債務(wù)利息和股息的差別16DebtPuzzle資金來源美國英國德國日本內(nèi)部96.193.380.069.9債務(wù)26.518.89.430.7增股-7.6-4.60.23.52023/8/317現(xiàn)實當(dāng)中，盡管債務(wù)融資可以少繳稅，但是債務(wù)融資的比例仍然不是很高。DebtPuzzle資金來源美國英國德國日本內(nèi)部96.19對投資水平的影響2023/8/318資本的價格投資KS1S0K1DOK0單位資本的邊際收入決定了對資本的需求曲線

企業(yè)所得稅導(dǎo)致投資水平下降對企業(yè)所得征稅，導(dǎo)致投資的回報下降，從而導(dǎo)致資本的供給曲線向上移動（S0到S1），均衡的投資量下降對投資水平的影響2023/7/3118資本的價格投資KS1S應(yīng)用：企業(yè)所得稅的投資激勵稅率減免例：高新技術(shù)企業(yè)享受15%優(yōu)惠稅率縮減稅基企業(yè)的研發(fā)費用可以1.5倍扣除用于研發(fā)的設(shè)備可以加速扣除應(yīng)用：企業(yè)所得稅的投資激勵稅率減免19公司所得稅與個人所得稅重復(fù)課稅里根為什么說那句話？個人所得稅和公司所得稅對股利的雙重征稅如果分紅，股東獲得股息要交個人所得納稅。如果不分紅，而是將利潤用于再投資，此時股東不交個人所得稅公司所得稅與個人所得稅重復(fù)課稅里根為什么說那句話？個人所得稅20如何解決對股利的雙重征稅？解決方案：個人所得稅和企業(yè)所得稅的統(tǒng)一在股利需要交納個人所得稅時，扣除掉分紅前“這些股利”已交的企業(yè)所得稅。