《證券投資學(xué)》模擬試題(二)

《證券投資學(xué)》模擬試題（二）一、判斷題（每題1分，共10分）1、壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)行業(yè)的企業(yè)對(duì)產(chǎn)品的價(jià)格沒(méi)有控制權(quán)。（）2、優(yōu)先股即具有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的股票。（）3、價(jià)格優(yōu)先原則表現(xiàn)為：價(jià)格較高的買進(jìn)申報(bào)優(yōu)先于價(jià)格較低的買進(jìn)申報(bào)，價(jià)格較低的賣出申報(bào)優(yōu)先于價(jià)格較高的賣給出申報(bào)。（）4、如果?（貝塔系數(shù)）值小于1，說(shuō)明它的風(fēng)險(xiǎn)大于整個(gè)證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平。5、通過(guò)有效的投資組合可以將非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)消除。（）6、一般來(lái)說(shuō)，機(jī)構(gòu)的操作分為吸貨、洗盤、拉升和出貨四個(gè)階段。（）7、利用MACD指標(biāo)進(jìn)行技術(shù)分析時(shí)，DIF上交叉DEA線，形成黃金交叉，同時(shí)，BAR（綠色柱狀線）縮短，發(fā)出賣出信號(hào)。（）8、證券投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)成反比例互換關(guān)系，這種關(guān)系表現(xiàn)為：預(yù)期收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。（）9、頭肩頂形態(tài)中，右肩形成時(shí)股價(jià)下跌突破頸線是一個(gè)賣出信號(hào)。（）10、看漲期權(quán)亦稱為買入期權(quán)。（）二、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共10分）1、我們常用以下哪個(gè)概念表示股票的真正投資價(jià)值：（）A、股票的票面價(jià)值B、股票的賬面價(jià)值C、股票的內(nèi)在價(jià)值D、股票的發(fā)行價(jià)格2、以下哪種風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：（）A、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B、信用風(fēng)險(xiǎn)C、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)D、違約風(fēng)險(xiǎn)3、經(jīng)濟(jì)周期屬于以下哪類風(fēng)險(xiǎn)：（）A、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)B、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C、利率風(fēng)險(xiǎn)D、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)4、以下哪個(gè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是進(jìn)行經(jīng)濟(jì)周期分析的先行指標(biāo)：（）A、國(guó)民生產(chǎn)總值B、貨幣政策C、失業(yè)率D、銀行短期商業(yè)貸款利率5、以下哪種貨幣政策對(duì)證券市場(chǎng)影響最為直接和迅速的金融因素：（）A、存款準(zhǔn)本金率B、貼現(xiàn)率調(diào)整C、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)D、利率政策6、鋼鐵、汽車和石油等行業(yè)屬于哪種市場(chǎng)類型：（）A、完全壟斷B、寡頭壟斷C、壟斷競(jìng)爭(zhēng)D、完全競(jìng)爭(zhēng)7、甲股票的每股收益為1元,市盈率水平為15,那么該股票的價(jià)格是（）A.15元 B.13元C.20元 D.25元8、k線理論起源于：（）A、美國(guó)B、日本C、印度D、英國(guó)9、連接連續(xù)下降的高點(diǎn)，得到：（）A、軌道線B、上升趨勢(shì)線C、支撐線D、下降趨勢(shì)線10、就單枝K線而言,反映多方占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的K線形狀是()A.大十字星B.帶有較長(zhǎng)上影線的陽(yáng)線C.光頭光腳大陰線D.光頭光腳大陽(yáng)線三、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）1、股票屬于（）A、憑證證券；B、有價(jià)證券；C、商品證券；D、資本證券2、股份公司的設(shè)立，分為：（）A、發(fā)起設(shè)立；B、改組設(shè)立；C、募集設(shè)立；D、合并設(shè)立3、我國(guó)的股東大會(huì)分為：（）A、創(chuàng)立大會(huì)；B、年度股東大會(huì)；C、季度股東大會(huì)；D、臨時(shí)股東大會(huì)4、下列指標(biāo)中反映公司經(jīng)營(yíng)效率的有（）。A、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率B、凈資產(chǎn)收益率C、存貨周轉(zhuǎn)率D、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率E、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率5、衡量風(fēng)險(xiǎn)方法有：（）A、價(jià)差率法；B、β系數(shù)法C、標(biāo)準(zhǔn)差σ法；D、收益率法6、股份公司的變更包括：（）A、合并B、分立C、破產(chǎn)D、轉(zhuǎn)換7、我國(guó)境外上市外資股包括：（）A、B股B、H股C、S股D、N股8、證券投資分析的基本要素包括：（）A、信息B、步驟C、方法D、博傻9、KDJ指標(biāo)的數(shù)值分析中，可以分為哪幾個(gè)區(qū)域：（）A、超買區(qū)B、超賣區(qū)C、極弱區(qū)D、徘徊區(qū)10、證券變現(xiàn)性又叫做：（）A、流動(dòng)性B、可兌換性C、償還性D、價(jià)悖性四、簡(jiǎn)答題（每題5分，共20分）1、簡(jiǎn)述證券業(yè)務(wù)管理及作用？2、股市上通常的解套策略主要哪些？3、簡(jiǎn)述證券交易的一般規(guī)則4、信用交易及其優(yōu)缺點(diǎn)五、論述題（每題20分，共40分；任選兩題）1、請(qǐng)論述股票與債券的聯(lián)系與區(qū)別？2、證券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要包括哪些方面？3、如何根據(jù)k線圖判斷股價(jià)走勢(shì)？《證券投資學(xué)》模擬試題（二）參考答案一、判斷題（每題1分，共10分）1、×2、×3、√4、×5、√6、×7、×8、×9、√10、√二、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共10分）1、C2、A3、B4、B5、D6、B7、C8、B9、D10、D三、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）12345678910BDACABDACDEABCDABDBCDABCABAB四、簡(jiǎn)答題（每題5分，共20分）1、參考答案：證券管理是指對(duì)股票、債券等有價(jià)證券的募集、發(fā)行和買賣等有關(guān)業(yè)務(wù)，以及證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的設(shè)立、運(yùn)作和從業(yè)人員的行為規(guī)范，按照法律規(guī)定及管理規(guī)則，運(yùn)用行政、經(jīng)濟(jì)、法律等手段，進(jìn)行監(jiān)控、協(xié)調(diào)等管理的系列活動(dòng)。加強(qiáng)證券業(yè)務(wù)的管理工作，可以保證證券市場(chǎng)按照一定的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范正常、有序地運(yùn)行；可以保證廣大投資者的權(quán)益和社會(huì)的公共利益；可以減少和避免證券市場(chǎng)的欺詐、操縱行市等不法行為，穩(wěn)定證券市場(chǎng)的行市，增強(qiáng)社會(huì)公眾的投資信心；保證參與證券市場(chǎng)的各方合法交易，并根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)的要求，調(diào)控證券市場(chǎng)，引導(dǎo)投資方向；促進(jìn)證券市場(chǎng)融資功能的有效發(fā)揮，促進(jìn)社會(huì)資源的合理流動(dòng)、分配和使用，促進(jìn)合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和良性的經(jīng)濟(jì)機(jī)制的形成，從而促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。2、答：通常的解套策略主要有以下五種：(一)以快刀斬亂麻的方式停損了結(jié)(二)棄弱擇強(qiáng)，換股操作(三)采用撥檔子的方式進(jìn)行操作(四)采取向下平攤的操作方法(五)采取以不變應(yīng)萬(wàn)變的“不賣不賠”方法３、參考答案：證券交易的一般規(guī)則有(1)非依法發(fā)行的證券不得買賣。(2)轉(zhuǎn)讓期限有限制性規(guī)定的證券，在限定期內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。(3)證券從業(yè)人員不得買賣股票。(4)經(jīng)依法核準(zhǔn)上市交易的證券應(yīng)在證券交易所掛牌交易。(5)掛牌交易的證券應(yīng)采用公開(kāi)的集中競(jìng)價(jià)交易方式。(6)證券交易實(shí)行現(xiàn)貨交易，不得買空賣空，證券公司不得從事向客戶融資或者融券的證券交易活動(dòng)。(7)證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須依法為客戶所開(kāi)立的賬戶保密。(8)證券交易的收費(fèi)必須合理。(9)持股5％應(yīng)當(dāng)報(bào)告制度。(10)持股5％以上大股東限期內(nèi)買賣股票收益歸入公司。４、參考答案信用交易，又稱保證金交易或墊頭交易，是指證券交易人通過(guò)交納一定數(shù)額的保證金取得對(duì)證券經(jīng)紀(jì)人的信用，由證券商提供融資或融券，使投資人可以從事買空、賣空的一種交易制度。信用交易對(duì)客戶來(lái)說(shuō)最主要的好處是：(1)客戶能夠超出自身所擁有的資金力量進(jìn)行大宗的交易，甚至使得手頭沒(méi)有任何證券的客戶通過(guò)從證券公司借人，也可以從事證券買賣，這樣就大大便利了客戶。(2)具有較大的杠桿作用。這是指信用交易能給客戶以較少的資本，獲取較大的利潤(rùn)的機(jī)會(huì)。當(dāng)然，信用交易的弊端亦很多，主要是風(fēng)險(xiǎn)較大。為此，各國(guó)對(duì)信用交易都進(jìn)行嚴(yán)格的管理。五、論述題1、參考答案：一）債券與股票的相同點(diǎn)1、兩者都屬于有價(jià)證券2、兩者都是籌措資金的手段3、兩者的收益率相互影響二）債券與股票的不同點(diǎn)1、兩者權(quán)利不同2、兩者的目的不同3、兩者期限不同4、兩者收益不同5、兩者風(fēng)險(xiǎn)不同2、參考答案：宏觀經(jīng)濟(jì)分析是考察一些客觀經(jīng)濟(jì)因素對(duì)證券投資的影響。宏觀經(jīng)濟(jì)分析最主要的指標(biāo)包括國(guó)民經(jīng)濟(jì)狀況指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)周期指標(biāo)，通貨膨脹率、市場(chǎng)利率、貨幣政策、財(cái)政政策等因素。一）國(guó)民生產(chǎn)總值分析一般來(lái)說(shuō)，真實(shí)國(guó)民生產(chǎn)總值持續(xù)增長(zhǎng)，表明國(guó)民經(jīng)濟(jì)繁榮景氣，大多數(shù)公司、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況較好，盈利較多，人們對(duì)未來(lái)產(chǎn)生好的預(yù)期，投資于普通股的收益將大大提高；反之亦然。國(guó)民生產(chǎn)總值按支出可劃分為私人投資、私人消費(fèi)、政府購(gòu)買和凈出口四部分。投資者可根據(jù)國(guó)民生產(chǎn)總值及其構(gòu)成等信息資料判斷整個(gè)經(jīng)濟(jì)總的前景以及行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，從而為證券投資奠定基礎(chǔ)。持續(xù)穩(wěn)定高速的GNP增長(zhǎng)，證券市場(chǎng)總體呈上升趨勢(shì)。高通貨膨脹下的GNP增長(zhǎng)最終將導(dǎo)致證券市場(chǎng)價(jià)格的下跌。宏觀調(diào)控下的GNP減速增長(zhǎng)將使證券市場(chǎng)呈平穩(wěn)漸升的態(tài)勢(shì)。我們?cè)谧C券投資中進(jìn)行GNP變動(dòng)分析時(shí)必須著眼于未來(lái)。二）經(jīng)濟(jì)周期分析經(jīng)濟(jì)周期對(duì)證券價(jià)格有極其重要的影響。經(jīng)濟(jì)周期與股價(jià)之間存在著相當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)性。經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)可以通過(guò)很多指標(biāo)來(lái)衡量和預(yù)測(cè)，按時(shí)間劃分可分為先行指標(biāo)、重合指標(biāo)和后續(xù)指標(biāo)。三）通貨膨脹因素分析通貨膨脹對(duì)證券投資的影響很大，它既有刺激推動(dòng)證券市場(chǎng)價(jià)格的作用，又有相反的壓抑作用，而且這種影響也較復(fù)雜，完全可能同時(shí)產(chǎn)生相反方向的影響。四）市場(chǎng)利率因素分析市場(chǎng)利率與證券市場(chǎng)呈反方向變動(dòng)。（略）五）貨幣政策貨幣政策主要借助于中央銀行的存款準(zhǔn)備金率政策、在貼現(xiàn)政策和公開(kāi)市場(chǎng)政策工具，來(lái)調(diào)控貨幣供給量，從而對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生影響。六）財(cái)政政策因素分財(cái)政政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響十分深刻復(fù)雜。財(cái)政政策主要是通過(guò)國(guó)家預(yù)算、稅收、國(guó)債、財(cái)政補(bǔ)貼、財(cái)政管理體制、轉(zhuǎn)移支付制度等手段來(lái)影響證券市場(chǎng)的。財(cái)政政策包括松的和緊的財(cái)政政策。3、參考答案：1）當(dāng)股價(jià)一直處于下跌狀況時(shí)，突然出現(xiàn)大紅線，收盤價(jià)高于開(kāi)盤價(jià)，開(kāi)盤價(jià)為最低價(jià)，這是一種買進(jìn)信號(hào)。2）股價(jià)長(zhǎng)期下跌，或者價(jià)格屬低價(jià)區(qū)位，出現(xiàn)帶有長(zhǎng)下影線的紅線，并伴隨著成交量的上升，是一種買進(jìn)信號(hào)。3）當(dāng)股價(jià)在長(zhǎng)期下跌或暴跌之后，在低價(jià)位處變動(dòng)，突然出現(xiàn)“跳空”上漲現(xiàn)象，這是一種買進(jìn)信號(hào)。4）當(dāng)股價(jià)在低價(jià)位區(qū)徘徊，出現(xiàn)十字星，且十字星的豎線拉長(zhǎng)，這是一種買進(jìn)信號(hào)。5）股價(jià)下跌一段時(shí)間后，股價(jià)下跌幅度逐步減少，隨后出現(xiàn)3個(gè)