《證券投資學》模擬試題(二)

《證券投資學》模擬試題（二）一、判斷題（每題1分，共10分）1、壟斷競爭市場行業(yè)的企業(yè)對產(chǎn)品的價格沒有控制權(quán)。（）2、優(yōu)先股即具有優(yōu)先購買權(quán)的股票。（）3、價格優(yōu)先原則表現(xiàn)為：價格較高的買進申報優(yōu)先于價格較低的買進申報，價格較低的賣出申報優(yōu)先于價格較高的賣給出申報。（）4、如果?（貝塔系數(shù)）值小于1，說明它的風險大于整個證券市場風險水平。5、通過有效的投資組合可以將非系統(tǒng)風險消除。（）6、一般來說，機構(gòu)的操作分為吸貨、洗盤、拉升和出貨四個階段。（）7、利用MACD指標進行技術(shù)分析時，DIF上交叉DEA線，形成黃金交叉，同時，BAR（綠色柱狀線）縮短，發(fā)出賣出信號。（）8、證券投資的收益與風險成反比例互換關(guān)系，這種關(guān)系表現(xiàn)為：預期收益率=無風險利率+風險補償。（）9、頭肩頂形態(tài)中，右肩形成時股價下跌突破頸線是一個賣出信號。（）10、看漲期權(quán)亦稱為買入期權(quán)。（）二、單項選擇題（每題1分，共10分）1、我們常用以下哪個概念表示股票的真正投資價值：（）A、股票的票面價值B、股票的賬面價值C、股票的內(nèi)在價值D、股票的發(fā)行價格2、以下哪種風險屬于系統(tǒng)性風險：（）A、市場風險B、信用風險C、經(jīng)營風險D、違約風險3、經(jīng)濟周期屬于以下哪類風險：（）A、企業(yè)風險B、市場風險C、利率風險D、購買力風險4、以下哪個經(jīng)濟指標是進行經(jīng)濟周期分析的先行指標：（）A、國民生產(chǎn)總值B、貨幣政策C、失業(yè)率D、銀行短期商業(yè)貸款利率5、以下哪種貨幣政策對證券市場影響最為直接和迅速的金融因素：（）A、存款準本金率B、貼現(xiàn)率調(diào)整C、公開市場業(yè)務D、利率政策6、鋼鐵、汽車和石油等行業(yè)屬于哪種市場類型：（）A、完全壟斷B、寡頭壟斷C、壟斷競爭D、完全競爭7、甲股票的每股收益為1元,市盈率水平為15,那么該股票的價格是（）A.15元 B.13元C.20元 D.25元8、k線理論起源于：（）A、美國B、日本C、印度D、英國9、連接連續(xù)下降的高點，得到：（）A、軌道線B、上升趨勢線C、支撐線D、下降趨勢線10、就單枝K線而言,反映多方占據(jù)絕對優(yōu)勢的K線形狀是()A.大十字星B.帶有較長上影線的陽線C.光頭光腳大陰線D.光頭光腳大陽線三、多項選擇題（每題2分，共20分）1、股票屬于（）A、憑證證券；B、有價證券；C、商品證券；D、資本證券2、股份公司的設(shè)立，分為：（）A、發(fā)起設(shè)立；B、改組設(shè)立；C、募集設(shè)立；D、合并設(shè)立3、我國的股東大會分為：（）A、創(chuàng)立大會；B、年度股東大會；C、季度股東大會；D、臨時股東大會4、下列指標中反映公司經(jīng)營效率的有（）。A、應收帳款周轉(zhuǎn)率B、凈資產(chǎn)收益率C、存貨周轉(zhuǎn)率D、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率E、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率5、衡量風險方法有：（）A、價差率法；B、β系數(shù)法C、標準差σ法；D、收益率法6、股份公司的變更包括：（）A、合并B、分立C、破產(chǎn)D、轉(zhuǎn)換7、我國境外上市外資股包括：（）A、B股B、H股C、S股D、N股8、證券投資分析的基本要素包括：（）A、信息B、步驟C、方法D、博傻9、KDJ指標的數(shù)值分析中，可以分為哪幾個區(qū)域：（）A、超買區(qū)B、超賣區(qū)C、極弱區(qū)D、徘徊區(qū)10、證券變現(xiàn)性又叫做：（）A、流動性B、可兌換性C、償還性D、價悖性四、簡答題（每題5分，共20分）1、簡述證券業(yè)務管理及作用？2、股市上通常的解套策略主要哪些？3、簡述證券交易的一般規(guī)則4、信用交易及其優(yōu)缺點五、論述題（每題20分，共40分；任選兩題）1、請論述股票與債券的聯(lián)系與區(qū)別？2、證券投資的宏觀經(jīng)濟分析主要包括哪些方面？3、如何根據(jù)k線圖判斷股價走勢？《證券投資學》模擬試題（二）參考答案一、判斷題（每題1分，共10分）1、×2、×3、√4、×5、√6、×7、×8、×9、√10、√二、單項選擇題（每題1分，共10分）1、C2、A3、B4、B5、D6、B7、C8、B9、D10、D三、多項選擇題（每題2分，共20分）12345678910BDACABDACDEABCDABDBCDABCABAB四、簡答題（每題5分，共20分）1、參考答案：證券管理是指對股票、債券等有價證券的募集、發(fā)行和買賣等有關(guān)業(yè)務，以及證券經(jīng)營機構(gòu)的設(shè)立、運作和從業(yè)人員的行為規(guī)范，按照法律規(guī)定及管理規(guī)則，運用行政、經(jīng)濟、法律等手段，進行監(jiān)控、協(xié)調(diào)等管理的系列活動。加強證券業(yè)務的管理工作，可以保證證券市場按照一定的標準和規(guī)范正常、有序地運行；可以保證廣大投資者的權(quán)益和社會的公共利益；可以減少和避免證券市場的欺詐、操縱行市等不法行為，穩(wěn)定證券市場的行市，增強社會公眾的投資信心；保證參與證券市場的各方合法交易，并根據(jù)宏觀經(jīng)濟的要求，調(diào)控證券市場，引導投資方向；促進證券市場融資功能的有效發(fā)揮，促進社會資源的合理流動、分配和使用，促進合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和良性的經(jīng)濟機制的形成，從而促進國民經(jīng)濟的發(fā)展。2、答：通常的解套策略主要有以下五種：(一)以快刀斬亂麻的方式停損了結(jié)(二)棄弱擇強，換股操作(三)采用撥檔子的方式進行操作(四)采取向下平攤的操作方法(五)采取以不變應萬變的“不賣不賠”方法３、參考答案：證券交易的一般規(guī)則有(1)非依法發(fā)行的證券不得買賣。(2)轉(zhuǎn)讓期限有限制性規(guī)定的證券，在限定期內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。(3)證券從業(yè)人員不得買賣股票。(4)經(jīng)依法核準上市交易的證券應在證券交易所掛牌交易。(5)掛牌交易的證券應采用公開的集中競價交易方式。(6)證券交易實行現(xiàn)貨交易，不得買空賣空，證券公司不得從事向客戶融資或者融券的證券交易活動。(7)證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)必須依法為客戶所開立的賬戶保密。(8)證券交易的收費必須合理。(9)持股5％應當報告制度。(10)持股5％以上大股東限期內(nèi)買賣股票收益歸入公司。４、參考答案信用交易，又稱保證金交易或墊頭交易，是指證券交易人通過交納一定數(shù)額的保證金取得對證券經(jīng)紀人的信用，由證券商提供融資或融券，使投資人可以從事買空、賣空的一種交易制度。信用交易對客戶來說最主要的好處是：(1)客戶能夠超出自身所擁有的資金力量進行大宗的交易，甚至使得手頭沒有任何證券的客戶通過從證券公司借人，也可以從事證券買賣，這樣就大大便利了客戶。(2)具有較大的杠桿作用。這是指信用交易能給客戶以較少的資本，獲取較大的利潤的機會。當然，信用交易的弊端亦很多，主要是風險較大。為此，各國對信用交易都進行嚴格的管理。五、論述題1、參考答案：一）債券與股票的相同點1、兩者都屬于有價證券2、兩者都是籌措資金的手段3、兩者的收益率相互影響二）債券與股票的不同點1、兩者權(quán)利不同2、兩者的目的不同3、兩者期限不同4、兩者收益不同5、兩者風險不同2、參考答案：宏觀經(jīng)濟分析是考察一些客觀經(jīng)濟因素對證券投資的影響。宏觀經(jīng)濟分析最主要的指標包括國民經(jīng)濟狀況指標和經(jīng)濟周期指標，通貨膨脹率、市場利率、貨幣政策、財政政策等因素。一）國民生產(chǎn)總值分析一般來說，真實國民生產(chǎn)總值持續(xù)增長，表明國民經(jīng)濟繁榮景氣，大多數(shù)公司、企業(yè)經(jīng)營狀況較好，盈利較多，人們對未來產(chǎn)生好的預期，投資于普通股的收益將大大提高；反之亦然。國民生產(chǎn)總值按支出可劃分為私人投資、私人消費、政府購買和凈出口四部分。投資者可根據(jù)國民生產(chǎn)總值及其構(gòu)成等信息資料判斷整個經(jīng)濟總的前景以及行業(yè)發(fā)展趨勢，從而為證券投資奠定基礎(chǔ)。持續(xù)穩(wěn)定高速的GNP增長，證券市場總體呈上升趨勢。高通貨膨脹下的GNP增長最終將導致證券市場價格的下跌。宏觀調(diào)控下的GNP減速增長將使證券市場呈平穩(wěn)漸升的態(tài)勢。我們在證券投資中進行GNP變動分析時必須著眼于未來。二）經(jīng)濟周期分析經(jīng)濟周期對證券價格有極其重要的影響。經(jīng)濟周期與股價之間存在著相當?shù)年P(guān)聯(lián)性。經(jīng)濟周期的波動可以通過很多指標來衡量和預測，按時間劃分可分為先行指標、重合指標和后續(xù)指標。三）通貨膨脹因素分析通貨膨脹對證券投資的影響很大，它既有刺激推動證券市場價格的作用，又有相反的壓抑作用，而且這種影響也較復雜，完全可能同時產(chǎn)生相反方向的影響。四）市場利率因素分析市場利率與證券市場呈反方向變動。（略）五）貨幣政策貨幣政策主要借助于中央銀行的存款準備金率政策、在貼現(xiàn)政策和公開市場政策工具，來調(diào)控貨幣供給量，從而對證券市場產(chǎn)生影響。六）財政政策因素分財政政策對證券市場的影響十分深刻復雜。財政政策主要是通過國家預算、稅收、國債、財政補貼、財政管理體制、轉(zhuǎn)移支付制度等手段來影響證券市場的。財政政策包括松的和緊的財政政策。3、參考答案：1）當股價一直處于下跌狀況時，突然出現(xiàn)大紅線，收盤價高于開盤價，開盤價為最低價，這是一種買進信號。2）股價長期下跌，或者價格屬低價區(qū)位，出現(xiàn)帶有長下影線的紅線，并伴隨著成交量的上升，是一種買進信號。3）當股價在長期下跌或暴跌之后，在低價位處變動，突然出現(xiàn)“跳空”上漲現(xiàn)象，這是一種買進信號。4）當股價在低價位區(qū)徘徊，出現(xiàn)十字星，且十字星的豎線拉長，這是一種買進信號。5）股價下跌一段時間后，股價下跌幅度逐步減少，隨后出現(xiàn)3個