港股通交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書模版

港股通交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書尊敬的港股通投資者：本風(fēng)險(xiǎn)揭示書并不能揭示從事港股通交易的全部風(fēng)險(xiǎn)，您務(wù)必對(duì)此有清醒的認(rèn)識(shí)，認(rèn)真考慮是否參與港股通交易。當(dāng)您決定參與港股通交易之前，請(qǐng)您務(wù)必認(rèn)真閱讀中國(guó)證監(jiān)會(huì)《滬港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制若干規(guī)定》、《上海證券交易所滬港通試點(diǎn)辦法》、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司《滬港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)登記、存管、結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》、本風(fēng)險(xiǎn)揭示書并簽字。此風(fēng)險(xiǎn)揭示書以及您與證券公司簽署的《證券交易委托代理協(xié)議》，共同構(gòu)成您委托證券公司參與港股通交易的協(xié)議。香港證券市場(chǎng)與內(nèi)地證券市場(chǎng)存在諸多差異，投資者參與港股通交易需遵守內(nèi)地與香港相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和業(yè)務(wù)規(guī)則，對(duì)香港證券市場(chǎng)有所了解；通過港股通參與香港證券市場(chǎng)交易與通過其他方式參與香港證券市場(chǎng)交易，也存在一定的差異。港股通投資者（以下簡(jiǎn)稱“投資者”）從事港股通交易，除了面臨證券市場(chǎng)中的宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、上市公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)等之外，還可能面臨包括但不限于以下風(fēng)險(xiǎn)：一、【標(biāo)的證券范圍存在限制的風(fēng)險(xiǎn)】：提示投資者注意，投資者買賣的港股通標(biāo)的股票存在一定的范圍限制，且港股通股票名單會(huì)動(dòng)態(tài)調(diào)整。投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注最新的港股通股票名單。對(duì)于被調(diào)出的港股通股票，自調(diào)整之日起，投資者將不得再行買入。二、【額度限制的風(fēng)險(xiǎn)】：提示投資者注意，港股通業(yè)務(wù)試點(diǎn)期間存在每日額度和總額度限制?？傤~度余額少于一個(gè)每日額度的，上交所證券交易服務(wù)公司自下一港股通交易日起停止接受買入申報(bào)，投資者將面臨不能通過港股通進(jìn)行買入交易的風(fēng)險(xiǎn)；在香港聯(lián)合交易所有限公司（以下簡(jiǎn)稱“聯(lián)交所”）開市前階段，當(dāng)日額度使用完畢的，新增的買單申報(bào)將面臨失敗的風(fēng)險(xiǎn)；在聯(lián)交所持續(xù)交易時(shí)段，當(dāng)日額度使用完畢的，當(dāng)日投資者將面臨不能通過港股通進(jìn)行買入交易的風(fēng)險(xiǎn)。三、【交易日的風(fēng)險(xiǎn)】：提示投資者注意，只有滬港兩地均為交易日且能夠滿足結(jié)算安排的交易日才為港股通交易日，具體以上交所證券交易服務(wù)公司在其指定網(wǎng)站公布的日期為準(zhǔn)。四、【交易時(shí)間的風(fēng)險(xiǎn)】：提示投資者注意，每個(gè)港股通交易日的交易時(shí)間包括開市前時(shí)段和持續(xù)交易時(shí)段，具體按聯(lián)交所的規(guī)定執(zhí)行。圣誕前夕（12月24日）、元旦前夕（12月31日）或除夕日為港股通交易日的，港股通僅有半天交易，且當(dāng)日為非交收日。五、【停市的風(fēng)險(xiǎn)】：提示投資者注意，香港出現(xiàn)臺(tái)風(fēng)、黑色暴雨或者聯(lián)交所規(guī)定的其他情形時(shí)，聯(lián)交所將可能停市，投資者將面臨在停市期間無法進(jìn)行港股通交易的風(fēng)險(xiǎn)；出現(xiàn)上交所證券交易服務(wù)公司認(rèn)定的交易異常情況時(shí)，上交所證券交易服務(wù)公司將可能暫停提供部分或者全部港股通服務(wù)，投資者將面臨在暫停服務(wù)期間無法進(jìn)行港股通交易的風(fēng)險(xiǎn)。上交所證券交易服務(wù)公司及上交所對(duì)于發(fā)生交易異常情況及采取相應(yīng)處置措施造成的損失，不承擔(dān)責(zé)任。六、【匯率的風(fēng)險(xiǎn)】：提示投資者注意，投資者在交易時(shí)間內(nèi)提交訂單依據(jù)的港幣買入?yún)⒖紖R率和賣出參考匯率，并不等于最終結(jié)算匯率。港股通交易日日終，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)結(jié)算”）進(jìn)行凈額換匯，將換匯成本按成交金額分?jǐn)傊撩抗P交易，確定交易實(shí)際適用的結(jié)算匯率。七、【訂單類型、交易方式、訂單不能更改的風(fēng)險(xiǎn)】：提示投資者注意，投資者參與聯(lián)交所自動(dòng)對(duì)盤系統(tǒng)交易，在聯(lián)交所開市前時(shí)段應(yīng)當(dāng)采用競(jìng)價(jià)限價(jià)盤委托，在聯(lián)交所持續(xù)交易時(shí)段應(yīng)當(dāng)采用增強(qiáng)限價(jià)盤委托。八、【碎股交易存在限制的風(fēng)險(xiǎn)】：提示投資者注意，投資者持有的碎股只能通過聯(lián)交所半自動(dòng)對(duì)盤碎股交易系統(tǒng)賣出。九、【回轉(zhuǎn)交易風(fēng)險(xiǎn)】提示投資者注意，投資者當(dāng)日買入的港股通股票，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收前即可賣出，投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注因此可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。十、【最小交易價(jià)差、每手股數(shù)、申報(bào)最大限制的風(fēng)險(xiǎn)】：提示投資者注意，與內(nèi)地證券市場(chǎng)相比，聯(lián)交所在訂單申報(bào)的最小交易價(jià)差、每手股數(shù)、申報(bào)最大限制等方面存在一定的差異，投資者需要承擔(dān)因此可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。十一、【系統(tǒng)故障的風(fēng)險(xiǎn)】提示投資者注意，港股通交易中若聯(lián)交所與上交所證券交易服務(wù)公司之間的報(bào)盤系統(tǒng)或者通信鏈路出現(xiàn)故障，可能導(dǎo)致15分鐘以上不能申報(bào)和撤銷申報(bào)，投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注因此可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。十二、【不設(shè)漲跌幅限制的風(fēng)險(xiǎn)】：提示投資者注意，在聯(lián)交所交易的股票不設(shè)置漲跌幅限制，投資者將承擔(dān)因此可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。十三、【免費(fèi)一檔行情的風(fēng)險(xiǎn)】：提示投資者注意，投資者通過港股通業(yè)務(wù)獲得的香港證券市場(chǎng)免費(fèi)一檔行情，與付費(fèi)方式獲得行情相比，在刷新頻率、檔位顯示等方面存在差異，尤其是可能存在由于傳輸時(shí)差延遲，導(dǎo)致價(jià)格等級(jí)不一致的現(xiàn)象，投資者應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注依此進(jìn)行投資決策的風(fēng)險(xiǎn)。十四、【報(bào)價(jià)顯示顏色含義不同的風(fēng)險(xiǎn)】：提示投資者注意，在香港證券市場(chǎng)，股票價(jià)格上漲時(shí)，股票報(bào)價(jià)屏幕上顯示的顏色為綠色，下跌時(shí)則為紅色，與內(nèi)地證券市場(chǎng)存在差異。但是，不同的行情軟件商提供的行情走勢(shì)顏色可以重新設(shè)定，投資者在使用行情軟件的時(shí)候，應(yīng)當(dāng)仔細(xì)檢查軟件的參數(shù)設(shè)置，避免慣性思維帶來的風(fēng)險(xiǎn)。十五、【權(quán)益證券存在交易限制的風(fēng)險(xiǎn)】：提示投資者注意，投資者因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公司被收購(gòu)等情形或者異常情況，所取得的港股通股票以外的聯(lián)交所上市證券，只能通過港股通賣出，但不得買入，上交所另有規(guī)定的除外；因港股通股票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得的聯(lián)交所上市股票的認(rèn)購(gòu)權(quán)利在聯(lián)交所上市的，可以通過港股通賣出，但不得行權(quán)；因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者上市公司被收購(gòu)等所取得的非聯(lián)交所上市證券，可以享有相關(guān)權(quán)益，但不得通過港股通買入或賣出。十六、【證券交收期差異的風(fēng)險(xiǎn)】提示投資者注意，香港證券市場(chǎng)與內(nèi)地證券市場(chǎng)在證券資金的交收期安排上存在差異，港股通交易的交收期為T+2日。若投資者賣出證券，在交收完成前仍享有該證券的權(quán)益。若投資者買入證券，在交收完成后才享有該證券的權(quán)益。同時(shí)，港股通交易的交收可能因香港出現(xiàn)臺(tái)風(fēng)或黑色暴雨等發(fā)生延遲交收。十七、【獲得相關(guān)公司行為服務(wù)受限的風(fēng)險(xiǎn)】：提示投資者注意，投資者通過港股通業(yè)務(wù)暫不能參與新股發(fā)行認(rèn)購(gòu)。投資者能否及以何種方式參與供股和公開配售業(yè)務(wù)，將按照有關(guān)法規(guī)、規(guī)章或規(guī)范性文件的規(guī)定執(zhí)行。十八、【現(xiàn)金紅利發(fā)放延后的風(fēng)險(xiǎn)】：提示投資者注意，對(duì)于在聯(lián)交所上市公司派發(fā)的現(xiàn)金紅利，由于中國(guó)結(jié)算需要在收到香港中央結(jié)算有限公司（以下簡(jiǎn)稱“香港結(jié)算”）派發(fā)的外幣紅利資金后進(jìn)行換匯、清算、發(fā)放等業(yè)務(wù)處理，投資者通過港股通業(yè)務(wù)獲得的現(xiàn)金紅利將會(huì)較香港市場(chǎng)有所延后。十九、【紅股交易延后的風(fēng)險(xiǎn)】提示投資者注意，對(duì)于在聯(lián)交所上市公司派發(fā)的紅股，中國(guó)結(jié)算在收到香港結(jié)算派發(fā)紅股到賬當(dāng)日或次日進(jìn)行業(yè)務(wù)處理，相應(yīng)紅股可于處理日下一港股通交易日上市交易。投資者紅股可賣首日均較香港市場(chǎng)晚一個(gè)港股通交易日。二十、【投票的風(fēng)險(xiǎn)】提示投資者注意，由于中國(guó)結(jié)算是在匯總投資者意愿后再向香港結(jié)算提交投票意愿，中國(guó)結(jié)算對(duì)投資者設(shè)定的意愿征集期比香港結(jié)算的征集期稍早結(jié)束；投票沒有權(quán)益登記日的，以投票截止日的持有作為計(jì)算基準(zhǔn)；投票數(shù)量超出持有數(shù)量的，按照比例分配持有基數(shù)。二十一【零碎股處置的風(fēng)險(xiǎn)】提示投資者注意，對(duì)于在聯(lián)交所上市公司派發(fā)的紅股以及股份分拆及合并業(yè)務(wù)產(chǎn)生的零碎股，中國(guó)結(jié)算對(duì)投資者賬戶中小于1股的零碎股進(jìn)行舍尾處理。當(dāng)香港結(jié)算發(fā)放的紅股總數(shù)或分拆、合并股票數(shù)額大于投資者賬戶舍尾取整后的總數(shù)的，中國(guó)結(jié)算按照精確算法分配差額部分。二十二、【賬戶透支的風(fēng)險(xiǎn)】提示投資者注意，由于香港市場(chǎng)的費(fèi)用收取或匯率的大幅波動(dòng)等原因，可能會(huì)引起投資者賬戶的透支，投資者應(yīng)當(dāng)對(duì)賬戶內(nèi)的余額進(jìn)行關(guān)注。二十三、【現(xiàn)金結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)】提示投資者注意，香港結(jié)算因極端情況下無法交付證券對(duì)中國(guó)結(jié)算實(shí)施現(xiàn)金結(jié)算的，中國(guó)結(jié)算將參照香港結(jié)算的處理原則進(jìn)行相應(yīng)業(yè)務(wù)處理。二十四、【結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)】提示投資者注意，港股通境內(nèi)結(jié)算實(shí)施分級(jí)結(jié)算原則。投資者可能面臨以下風(fēng)險(xiǎn)：（一）因結(jié)算參與人未完成與中國(guó)結(jié)算的集中交收，導(dǎo)致投資者應(yīng)收資金或證券被暫不交付或處置；（二）結(jié)算參與人對(duì)投資者出現(xiàn)交收違約導(dǎo)致投資者未能取得應(yīng)收證券或資金；（三）結(jié)算參與人向中國(guó)結(jié)算發(fā)送的有關(guān)投資者的證券劃付指令有誤的導(dǎo)致投資者權(quán)益受損；（四）其他因結(jié)算參與人未遵守相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則導(dǎo)致投資者利益受到損害的情況。二十五、【稅費(fèi)的風(fēng)險(xiǎn)】提示投資者注意，香港市場(chǎng)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)與內(nèi)地市場(chǎng)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不同，香港地區(qū)與內(nèi)地在稅收安排方面也存在差異，投資者買賣港股通股票，應(yīng)當(dāng)按照香港市場(chǎng)有關(guān)規(guī)定交納相關(guān)費(fèi)用，并按照香港地區(qū)相關(guān)規(guī)定繳納稅款。二十六、【責(zé)任豁免的風(fēng)險(xiǎn)】提示投資者注意，對(duì)于因上交所、中國(guó)結(jié)算制定、修改業(yè)務(wù)規(guī)則，或者根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則履行自律監(jiān)管職責(zé)等造成的損失，上交所和中國(guó)結(jié)算不承擔(dān)責(zé)任；投資者還應(yīng)當(dāng)充分知曉并認(rèn)可聯(lián)交所在其規(guī)則中規(guī)定的相關(guān)責(zé)任豁免條款，包括但不限于對(duì)因制定、修改業(yè)務(wù)規(guī)則、根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則履行自律監(jiān)管職責(zé)、發(fā)生或處置交易異常情況等導(dǎo)致的損失不承擔(dān)責(zé)任的規(guī)定。上述風(fēng)險(xiǎn)揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明港股通交易的所有風(fēng)險(xiǎn)因素，投資者在參與港股通交易前，還應(yīng)認(rèn)真閱讀相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和協(xié)議條款，對(duì)港股通交易特有的規(guī)則必須有所了解和掌握，并確信自己已做好足夠的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)安排，避免因參與港股通交易而遭受難以承受的損失。本人/機(jī)構(gòu)已閱讀并