上海清算所-債券業(yè)務(wù)運(yùn)行分析（2023年7月）

-1-上海清算所債券業(yè)務(wù)運(yùn)行分析(2023年7月)摘要億余額占比最高的兩類投資者為非法人類產(chǎn)品和存款類金融機(jī)1本報(bào)告中除特別說明外，如有總數(shù)與各分項(xiàng)數(shù)值之和尾數(shù)不一致的情況，均為四舍五入后2債券清算面額指首期結(jié)算發(fā)生在當(dāng)月的債券分銷、現(xiàn)券買賣、買斷式回購(gòu)交割券面額以及面額。-2-一、登記托管情況(一)發(fā)行登記量2023年7月，上海清算所共為3012只債券提供發(fā)行登0000同業(yè)存單公司信用類債券金融債券熊貓債及其他圖1近一年各類債券發(fā)行登記面額月度情況2023年7月，上海清算所共為18只信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具-3-債券本月登記數(shù)量(只)本月登記面額(億元)登記面額環(huán)比變化公司信用類債券超短期融資券(SCP)3533328.6-12%非公開定向債務(wù)融資工具(PPN)575.6-30%短期融資券(CP)64453.6-17%非金融企業(yè)資產(chǎn)支持票據(jù)(ABN)7207.7-36%中期票據(jù)(MTN)2922491.4+5%項(xiàng)目收益票據(jù)(PRN)00.0小計(jì)8487057.0-10%金融債券政策性銀行金融債625.0-17%商業(yè)銀行金融債1785.0+115%證券公司短期融資券25373.0+78%其他金融債券115.0-88%小計(jì)622798.0+46%同業(yè)存單(NCD)209421607.4-13%熊貓債8171.0+97%資產(chǎn)支持證券00.0玉蘭債00.0債券發(fā)行登記量合計(jì)301231633.4-9%信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具(憑證類)本月創(chuàng)設(shè)數(shù)量(只)本月創(chuàng)設(shè)名義本金(億元)創(chuàng)設(shè)名義本金環(huán)比變化信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證(CRMW)40.3+19%信用聯(lián)結(jié)票據(jù)(CLN)10.6-88%信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具創(chuàng)設(shè)登記合計(jì)40.9+5%(二)兌付付息量元，環(huán)比下降22%。其中，公司信用類債券6936.7億元，環(huán)-4-(三)期末托管量0同業(yè)存單公司信用類債券金融債券熊貓債及其他圖2近一年各類債券期末托管余額月度情況-5-具304只，名義本金合計(jì)609.2億元。其中，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證279只，余額578.1億元；信用聯(lián)結(jié)票據(jù)25只，余額債券本月末托管數(shù)量(只)本月末托管余額(億元)托管余額環(huán)比變化公司信用類債券超短期融資券(SCP)非公開定向債務(wù)融資工具(PPN)+0.7%短期融資券(CP)6.3-0.3%非金融企業(yè)資產(chǎn)支持票據(jù)(ABN)5-3%中期票據(jù)(MTN)88882.7項(xiàng)目收益票據(jù)(PRN)+0.1%金融債券-0.7%.9%2.02同業(yè)存單(NCD)94“南向通”債券191.4余額合計(jì)7.5信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具(憑證類)本月末托管數(shù)量(只)本月末名義本金(億元)名義本金環(huán)比變化信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證(CRMW)578.1信用聯(lián)結(jié)票據(jù)(CLN)用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具存續(xù)期余額合計(jì)-6-(四)發(fā)行人二、清算結(jié)算情況(一)清算規(guī)模2023年7月，上海清算所共為33.2萬筆債券交易提供元；無債券遠(yuǎn)期交易清算。0000現(xiàn)券(左軸)回購(gòu)(左軸)分銷(右軸)借貸(右軸)圖3近一年各類債券交易清算規(guī)模月度情況-7-(二)現(xiàn)券換手率2023年7月，上海清算所清算托管的公司信用類債券和金融債券的現(xiàn)券日均換手率3分別為0.8%和1.01%，較上月上0%0%%公司信用類債券金融債券同業(yè)存單圖4近一年主要券種現(xiàn)券日均換手率月度情況(三)回購(gòu)規(guī)模截至7月末，在上海清算所債券質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)中，相關(guān)投資者質(zhì)押待購(gòu)回的債券面額合計(jì)約2.8萬億元，環(huán)比下現(xiàn)券日均換手率=日均清算面額/[(期初托管余額+期末托管余額)/2]。-8-050質(zhì)押式回購(gòu)(左軸)買斷式回購(gòu)(右軸)圖5近一年債券回購(gòu)日均清算面額月度情況(四)中短期票據(jù)收益率末值分別為2.22%、2.28%、2.41%、2.61%、2.72%、2.87%和3.03%，分別較月初值下降11bp、10bp、5bp、3bp、6bp、6bp YYYYAAA曲線月度走勢(shì)-9-三、投資者情況(一)投資者債券賬戶數(shù)量(二)投資者結(jié)構(gòu)高的兩類投資者分別為非法人類產(chǎn)品和存款類金融機(jī)構(gòu)，持4.29%4.29%8.75%.77%68%05%2023年7月，政策性銀行、非法人類產(chǎn)品和其他投資者的債券持有余額有所上升，存款類金融機(jī)構(gòu)、非銀行類金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)法人的債券持有余額有所下降。-10-構(gòu)0