男人必須懂的金融基礎(chǔ)知識課件

金融知識金融：是指有關(guān)貨幣、信用的所有經(jīng)濟(jì)關(guān)系和交易行為的總稱。它包括貨幣的發(fā)行與回籠，存款的吸收與付出，貸款的發(fā)放與收回，金銀、外匯的買賣，有價(jià)證券的發(fā)行認(rèn)購與轉(zhuǎn)讓買賣，保險(xiǎn)、信托、國際、國內(nèi)的貨幣結(jié)算等。一、金融在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中的地位和作用1、金融是資金運(yùn)動(dòng)的“信用中介”2、金融是提高生產(chǎn)力的“粘和劑”和“催化劑”3、金融是宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的重要“杠桿”8/20/2023金融投資金融知識金融：是指有關(guān)貨幣、信用的所有經(jīng)濟(jì)關(guān)系和交易行為的總1二、金融業(yè)的特點(diǎn)——高風(fēng)險(xiǎn)三、為什么要學(xué)習(xí)和了解一些金融知識？四、怎樣學(xué)好金融知識8/20/2023金融投資二、金融業(yè)的特點(diǎn)——高風(fēng)險(xiǎn)8/5/2023金融投資2金融知識金融機(jī)構(gòu)金融業(yè)務(wù)金融市場金融調(diào)控金融監(jiān)管8/20/2023金融投資金融知識金融機(jī)構(gòu)金融業(yè)務(wù)金融市場金融調(diào)控金融監(jiān)管8/5/203金融危機(jī)爆發(fā)的內(nèi)在機(jī)理和傳導(dǎo)機(jī)制第一，從理論上論證，對發(fā)展中國家而言，在發(fā)展中內(nèi)生有泡沫經(jīng)濟(jì)，從而有發(fā)生金融危機(jī)的可能性。第二，泡沫不見得引起危機(jī)，引起危機(jī)的條件還在于相關(guān)的銀行制度。第三，發(fā)展過程中的內(nèi)生性金融危機(jī)能否釀成大規(guī)模的金融風(fēng)暴，要視外債情況如何，匯率。能否維持，從長期看關(guān)鍵取決于經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略。8/20/2023金融投資金融危機(jī)爆發(fā)的內(nèi)在機(jī)理和傳導(dǎo)機(jī)制第一，從理論上論證，對發(fā)展中4亞洲金融風(fēng)暴究竟是怎樣爆發(fā)的1、東亞80年代以來的金融危機(jī)絕大多數(shù)都是因?yàn)椴涣假J款所致2、90年代以來至今所發(fā)生的日本特大型金融危機(jī)源于泡沫經(jīng)濟(jì)及銀行參與股市投機(jī)3、泡沫經(jīng)濟(jì)的破滅及由此造成的金融機(jī)構(gòu)呆壞賬也是本次金融危機(jī)特別是東南亞國家金融危機(jī)的重要根源4、趕超戰(zhàn)略導(dǎo)致無效投入增加、大量呆壞賬出現(xiàn)是這次東亞金融危機(jī)特別是韓國金融風(fēng)暴的另一個(gè)重要根源8/20/2023金融投資亞洲金融風(fēng)暴究竟是怎樣爆發(fā)的1、東亞80年代以來的金融危機(jī)絕5金融知識金融機(jī)構(gòu)金融業(yè)務(wù)金融市場金融調(diào)控金融監(jiān)管8/20/2023金融投資金融知識金融機(jī)構(gòu)金融業(yè)務(wù)金融市場金融調(diào)控金融監(jiān)管8/5/206金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)8/20/2023金融投資金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)8/5/2023金融投資7銀行金融機(jī)構(gòu)中央銀行商業(yè)銀行專業(yè)銀行投資銀行8/20/2023金融投資銀行金融機(jī)構(gòu)中央銀行商業(yè)銀行專業(yè)銀行投資銀行8/5/20238非銀行金融機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)信用合作組織基金組織租賃公司財(cái)務(wù)公司8/20/2023金融投資非銀行金融機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)信用合作組織基金組織租賃公司財(cái)務(wù)公司89中國金融機(jī)構(gòu)證券公司信托投資公司保險(xiǎn)公司金融資產(chǎn)管理公司商業(yè)銀行政策性銀行國有金融機(jī)構(gòu)監(jiān)視會(huì)中國保監(jiān)會(huì)中國證監(jiān)會(huì)中國人民銀行境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)信用合作組織企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司其它金融機(jī)構(gòu)8/20/2023金融投資中國金融機(jī)構(gòu)證券公司信托投資公司保險(xiǎn)公司金融資產(chǎn)管理公司商業(yè)10政策性銀行國家開發(fā)銀行中國進(jìn)出口銀行中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行8/20/2023金融投資政策性銀行國家開發(fā)銀行中國進(jìn)出口銀行中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行8/5/11商業(yè)銀行國有獨(dú)資商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行8/20/2023金融投資商業(yè)銀行國有獨(dú)資商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行8/5/212國有獨(dú)資商業(yè)銀行中國工商銀行中國農(nóng)業(yè)銀行中國銀行中國建設(shè)銀行8/20/2023金融投資國有獨(dú)資商業(yè)銀行中國工商銀行中國農(nóng)業(yè)銀行中國銀行中國建設(shè)銀行13股份制商業(yè)銀行福建興業(yè)銀行廣東發(fā)展銀行招商銀行華夏銀行中國光大銀行中信實(shí)業(yè)銀行深圳發(fā)展銀行交通銀行中國民生銀行上海浦東發(fā)展銀行8/20/2023金融投資股份制商業(yè)銀行福建興業(yè)銀行廣東發(fā)展銀行招商銀行華夏銀行中國光14金融資產(chǎn)管理公司中國華融資產(chǎn)管理公司中國長城資產(chǎn)管理公司中國信達(dá)資產(chǎn)管理公司中國東方資產(chǎn)管理公司8/20/2023金融投資金融資產(chǎn)管理公司中國華融資產(chǎn)管理公司中國長城資產(chǎn)管理公司中國15中央銀行一、中央銀行的性質(zhì)是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策、對國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控和監(jiān)督管理的特殊金融機(jī)構(gòu)。1、業(yè)務(wù)的特殊性（1）不以盈利為目的（2）業(yè)務(wù)范圍不同（3）服務(wù)對象不同2、地位的特殊性3、管理的特殊性

二、中央銀行的職能8/20/2023金融投資中央銀行一、中央銀行的性質(zhì)8/5/2023金融投資16它是發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行和執(zhí)行金融政策的銀行。1、中央銀行是發(fā)行的銀行2、中央銀行是政府的銀行（1）代理國庫，管理政府資金（2）為政府提供信用（3）擔(dān)當(dāng)政府的金融顧問3、中央銀行是銀行的銀行8/20/2023金融投資它是發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行和執(zhí)行金融政策的銀行。17（1）保管和調(diào)度存款準(zhǔn)備金（2）作為最后貸款人（3）對商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理4、中央銀行是進(jìn)行宏觀調(diào)控的銀行（1）制定的執(zhí)行貨幣政策（2）對貨幣供應(yīng)量的調(diào)節(jié)三、中央銀行制度8/20/2023金融投資（1）保管和調(diào)度存款準(zhǔn)備金8/5/2023金融投資18中央銀行制度的類型單一式中央銀行制度、復(fù)合式中央銀行制度、準(zhǔn)中央銀行制度、跨國中央銀行制度8/20/2023金融投資中央銀行制度的類型8/5/2023金融投資19中國人民銀行印鈔造幣總公司清算總中心中國外匯交易中心國家外匯管理局8/20/2023金融投資中國人民銀行印鈔造幣總公司清算總中心中國外匯交易中心國家外匯20中國人民銀行一、歷史沿革二、性質(zhì)和地位三、主要職責(zé)1、制定和實(shí)施貨幣政策，保持貨幣幣值穩(wěn)定2、依法對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理，維護(hù)金融業(yè)的合法、穩(wěn)定3、維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行4、持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備。8/20/2023金融投資中國人民銀行一、歷史沿革8/5/2023金融投資215、經(jīng)理國庫和負(fù)責(zé)金融統(tǒng)計(jì)業(yè)務(wù)6、代表我國政府從事有關(guān)的國際金融業(yè)務(wù)。四、組織機(jī)構(gòu)和管理體制五、國家外匯管理局主要職責(zé)：1、負(fù)責(zé)國際收支的統(tǒng)計(jì)與管理，擬定并組織實(shí)施國際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)制度，負(fù)責(zé)國際收支統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的采集，編制國際收支平衡表，提出維護(hù)國際收支平衡的政策建議。8/20/2023金融投資5、經(jīng)理國庫和負(fù)責(zé)金融統(tǒng)計(jì)業(yè)務(wù)8/5/2023金融投資22金融市場同業(yè)拆借市場債券市場股票市場基金市場保險(xiǎn)市場金融衍生工具市場8/20/2023金融投資金融市場同業(yè)拆借市場債券市場股票市場基金市場保險(xiǎn)市場金融衍生23金融市場一、金融市場概述進(jìn)行貨幣借貸、辦理各種票據(jù)和有價(jià)證券買賣的場所和領(lǐng)域。二、金融市場的基本特征第一、金融市場所交易的商品是特殊的商品——貨幣第二、交易之間產(chǎn)生的關(guān)系不單純是一種買賣關(guān)系，更主要的是借貸關(guān)系。第三，金融市場有有形市場和無形市場，而無形市場更多。8/20/2023金融投資金融市場一、金融市場概述8/5/2023金融投資24二、金融市場的構(gòu)成要素1、金融市場的參加者2、金融市場的交易對象3、金融市場的組織形式三、金融市場的分類1、按金融交易的對象不同劃分，可分為證券市場、貨幣市場、外匯市場、黃金市場等。2、按金融工具約定的期限不同進(jìn)行劃分，8/20/2023金融投資二、金融市場的構(gòu)成要素8/5/2023金融投資25可分為貨幣市場和資本市場。3、按金融市場參與者的情況不同劃分，有銀行同業(yè)拆借市場、企業(yè)拆借市場、民間自由拆借市場、國際金融市場等。4、按金融交易的交割期限不同劃分，可分為現(xiàn)貨市場和期貨市場。四、現(xiàn)代金融市場的特點(diǎn)一是金融市場全球化趨勢日益突出；二是融資活動(dòng)趨向證券化；8/20/2023金融投資可分為貨幣市場和資本市場。8/5/2023金融投資26三是金融業(yè)務(wù)多元化；四是金融創(chuàng)新多樣化。8/20/2023金融投資三是金融業(yè)務(wù)多元化；8/5/2023金融投資27貨幣市場貨幣市場：是經(jīng)營一年以內(nèi)短期資金融通的金融市場，又稱為短期資金市場或短期金融市場。特點(diǎn)：期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)小。交易對象：短期證券，如國庫券、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓存單等。構(gòu)成：由短期信貸市場、短期證券市場、貼現(xiàn)市場等構(gòu)成。一、短期信貨市場1、同業(yè)拆借市場的含義同業(yè)拆借是指具有法人資格的金融機(jī)構(gòu)及經(jīng)法8/20/2023金融投資貨幣市場貨幣市場：是經(jīng)營一年以內(nèi)短期資金融通的金融市場，又28人授權(quán)的金融分支機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期資金融通的行為，一些國家特指吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通，目的在于調(diào)劑頭寸和臨時(shí)性資金余缺。2、特點(diǎn)及類型一是融通資金的期限比較短；二是參與拆借的機(jī)構(gòu)基本上在中央銀行開立存款賬戶，在拆借市場交易的主要是金融機(jī)構(gòu)存放在該賬戶上的多余資金。三是同業(yè)拆借基本上是信用拆借，8/20/2023金融投資人授權(quán)的金融分支機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期資金融通的行為，一些國家特指29拆借活動(dòng)在金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行。類型：有形拆借市場和無形拆借市場。3、同業(yè)拆借市場的拆借期限和利率AI＝PR——D4、我國同業(yè)拆借市場的歷史沿革及經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)8/20/2023金融投資拆借活動(dòng)在金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行。8/5/2023金融投資30二、短期證券市場指期限不到一年的短期證券發(fā)行和流通市場。這些短期證券主要有：國庫券、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)、一年內(nèi)可轉(zhuǎn)讓大額存單等。1、國庫券市場2、商業(yè)票據(jù)市場3、一年內(nèi)可轉(zhuǎn)讓大額存單市場8/20/2023金融投資二、短期證券市場8/5/2023金融投資31三、貼現(xiàn)市場貼現(xiàn)指的是把未到期的證券或票據(jù)，按照貼現(xiàn)率扣除從帖現(xiàn)日到到期日的利息，向貼現(xiàn)公司或貼現(xiàn)銀行換取現(xiàn)金的一種方式。貼現(xiàn)的主要證券和票據(jù)有：短期債券、商業(yè)票據(jù)等。8/20/2023金融投資三、貼現(xiàn)市場8/5/2023金融投資32資本市場資本市場是指融資期限在一年以上的資金交易市場，又稱為中長期資金市場。資本市場的主要功能在于將儲(chǔ)蓄和部分消費(fèi)轉(zhuǎn)化為投資，為工業(yè)及其他企業(yè)以及政府的中長期資金需要籌措資金。特點(diǎn)：融資期限長（一年以上）、資金流動(dòng)性弱、風(fēng)險(xiǎn)大但收入高。類型：包括銀行中長期信貸市場、、證券市場和基金市場等。8/20/2023金融投資資本市場資本市場是指融資期限在一年以上的資金交易市場，又稱為33基金市場一、概述1、基金市場的概念：證券投資基金（簡稱基金）是指一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資。2、基金的特點(diǎn)：一是集眾多的分散、小額資金為一個(gè)整體；二是委托具有豐富的證券投資知識和經(jīng)驗(yàn)的專家經(jīng)營管理；三是分散投資，通過投資組合來降低投資風(fēng)險(xiǎn)。8/20/2023金融投資基金市場一、概述8/5/2023金融投資343、分類（1）按組織形式劃分，基金有契約型與公司型兩種。契約型基金是根據(jù)信托法組建的，也是由委托人、受托人和受益人三方訂立信托投資契約，由基金管理公司根據(jù)契約運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)，由受托人（信托投資公司或商業(yè)銀行）負(fù)責(zé)保管信托財(cái)產(chǎn)，而投資成果則由投資者（受益人）享有的一種基金類型。公司型基金是按照公司法組建的基金，投資者購買公司股份成為股東，由股東大會(huì)選出董事、8/20/2023金融投資3、分類（1）按組織形式劃分，基金有契約型與公司型兩種。8/35監(jiān)事，再由董事、監(jiān)事投票委任某一基金管理公司的財(cái)產(chǎn)。這種基金股份的出售一般都委托專門的承銷機(jī)構(gòu)來進(jìn)行。（2）按基金的受益憑證可否贖回和買賣方式的不同，基金可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金發(fā)行總額可變，基金單位總數(shù)可隨時(shí)增減，投資者可按基金的報(bào)價(jià)在基金管理人指定的營業(yè)場所申購或贖回。封閉式基金事先確定發(fā)行總額，在封閉期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，基金上市后投資者可通過8/20/2023金融投資監(jiān)事，再由董事、監(jiān)事投票委任某一基金管理公司的財(cái)產(chǎn)。這種基金36證券商買賣基金單位。（3）根據(jù)基金投資對象的不同，基金可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金、期權(quán)基金、指數(shù)基金、認(rèn)股權(quán)證基金、房地產(chǎn)基金、貴金屬基金和小型公司基金等。二、基金的設(shè)立和運(yùn)作框架1、設(shè)立條件（1）主要發(fā)起人為按照國家有關(guān)規(guī)定設(shè)立的證券公司、信托投資公司、基金管理公司；（2）每個(gè)發(fā)起人的實(shí)收資本不少于3億元，主要發(fā)起人有3年以上從事證券投資經(jīng)驗(yàn)、連續(xù)盈利的記錄，但是基金管理公司除外；8/20/2023金融投資證券商買賣基金單位。8/5/2023金融投資37（3）發(fā)起人、基金托管人、基金管理人有健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度，財(cái)務(wù)狀況良好，經(jīng)營行為規(guī)范；（4）基金托管人、基金管理人有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；（5）申請?jiān)O(shè)立開放式基金，還必須在人才和技術(shù)設(shè)施上能夠保證每周至少一次向投資者公布基金資產(chǎn)凈值和申購、贖回價(jià)格。封閉式基金的募集期限為自該基金批準(zhǔn)之日起的3個(gè)月，在此期間募集的資金超過該基金批8/20/2023金融投資（3）發(fā)起人、基金托管人、基金管理人有健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制38準(zhǔn)規(guī)模的80%，該基金方可成立。開放式基金在3個(gè)月內(nèi)凈銷售額超過2億元，該基金方可成立?；鹉技Y(jié)束，經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資合格后由發(fā)起人刊登公告，宣布基金成立。封閉式基金募集成立后，根據(jù)規(guī)定獲批準(zhǔn)后在證券交易所上市流通，操作程序與股票買賣相同。開放式基金采用的是在基金管理人指定的營業(yè)場所申購、贖回的方式，一般不在證交所上市。8/20/2023金融投資準(zhǔn)規(guī)模的80%，該基金方可成立。開放式基金在3個(gè)月內(nèi)凈銷售額39基金收益通常由基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券差價(jià)、存款利息以及其他收益等組成?；鹗找鏈p去可扣除的費(fèi)用就是基金凈收益。基金收益分配應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金形式，每年至少一次。分配比例不得低于凈收益的90%。基金當(dāng)年虧損，則不得進(jìn)行收益分配?；甬?dāng)年的收益彌補(bǔ)上一年虧損之后才能分配。三、投資限制與監(jiān)管依據(jù)1997年10月7日，國務(wù)院通過的《證券投資基金管理暫行辦法》，基金只能投資于國內(nèi)8/20/2023金融投資基金收益通常由基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券差價(jià)40依法公開發(fā)行上市的股票和債券。8/20/2023金融投資依法公開發(fā)行上市的股票和債券。8/5/2023金融投資41匯率與外匯市場一、外匯與匯率的基本概念1、外匯是指以外幣表示的金融資產(chǎn)，包括外國鈔票、外幣支付憑證（票據(jù)、銀行存款憑證等）和外幣有價(jià)證券（債券、股票等）。2、匯率是指由一國貨幣所表示的另一國貨幣的價(jià)格，也可以叫匯價(jià)。3、匯率的升值與貶值：比如，當(dāng)100美元兌換840元人民幣變?yōu)閮稉Q850元人民幣時(shí)，表明人民幣的匯率下降，即人民幣貶值，外幣升值；反之則表示人民幣升值。8/20/2023金融投資匯率與外匯市場一、外匯與匯率的基本概念8/5/2023金融投424、參考匯率與套算匯率（交叉匯率）5、對匯率的管理方法一種是固定匯率，二是有管理的浮動(dòng)匯率，三是自由浮動(dòng)匯率。匯率政策選擇對一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響。（P280）6、匯率變動(dòng)對一國經(jīng)濟(jì)的影響（P284）首先，匯率變動(dòng)影響一國的貿(mào)易和非貿(mào)易外匯收支，從而影響國際收支狀況。其次，匯率變動(dòng)對于國內(nèi)物價(jià)小水平和經(jīng)濟(jì)增長等也產(chǎn)生一定的調(diào)節(jié)作用。8/20/2023金融投資4、參考匯率與套算匯率（交叉匯率）8/5/2023金融投資437、貨幣貶值，是否一定起到刺激出口、抑制進(jìn)口的作用？不一定。原因有三：第一，由于匯率變化以后，實(shí)際生產(chǎn)部門再調(diào)整進(jìn)出口通常需要一定時(shí)間，因此，貶值對于進(jìn)出口產(chǎn)生的“獎(jiǎng)出限入”的作用會(huì)有一定的滯后性，貶值后該國貿(mào)易收支狀況通常先惡化，再逐步改善。第二，如果受國內(nèi)資源、技術(shù)、產(chǎn)品等因素影響，本國進(jìn)出口對于匯率變動(dòng)缺乏敏感性，即8/20/2023金融投資7、貨幣貶值，是否一定起到刺激出口、抑制進(jìn)口的作用？8/5/44出口不因貶值而大幅度增加，進(jìn)口也不因貶值而大幅度減少，那么，貶值就難以發(fā)揮其作用。第三，貶值將增加境內(nèi)機(jī)構(gòu)對外償債負(fù)擔(dān)，惡化其財(cái)務(wù)狀況，因此，貶值對于國內(nèi)金融體系的影響是負(fù)面的，如果釀成債務(wù)危機(jī)、金融危機(jī)，國內(nèi)信貸崩潰，則貶值的預(yù)想效果就難以發(fā)揮。三、我國外匯市場和人民幣匯率（P285）四、外債及外債風(fēng)險(xiǎn)管理（P308）1、外債的構(gòu)成8/20/202