凌江懷《金融學(xué)概論》（第4版）配套題庫(kù)【考研真題精選＋章節(jié)題庫(kù)】

第一部分考研真題精選

一、概念題

1金融深化[云南大學(xué)2016年研]

答：金融深化是指為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)迅速增長(zhǎng)而必須實(shí)現(xiàn)一系列的金融自由化的政策。其核心是促進(jìn)實(shí)際貨幣需求的增長(zhǎng)，主要內(nèi)容包括：①取消不恰當(dāng)?shù)睦氏拗?；②控制名義貨幣的增長(zhǎng)率；③放松匯率限制；④財(cái)政改革；⑤放松對(duì)金融業(yè)過多的限制，允許金融機(jī)構(gòu)之間開展競(jìng)爭(zhēng)；⑥大力發(fā)展各類金融市場(chǎng)，增加金融工具等。

金融深化的理論貢獻(xiàn)主要有：①?gòu)?qiáng)調(diào)了金融體制和政策在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的核心地位，第一次把金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切結(jié)合起來；②批判了傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)理論，主張發(fā)展中國(guó)家的貨幣和實(shí)物資本具有互補(bǔ)性；③剖析了外源性融資的危害，主張發(fā)展中國(guó)家應(yīng)依靠?jī)?nèi)源性融資；④主張發(fā)展中國(guó)家應(yīng)注意促進(jìn)中小企業(yè)的改造和提高，而不能只重視大企業(yè)。

2市盈率（P/E）[中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)2016年研]

答：市盈率又稱“市價(jià)與每股盈余比率”“本益率”，是指普通股的市價(jià)與每股收益的比率。其中，每股收益＝（凈利潤(rùn)－優(yōu)先股股利）/發(fā)行在外的普通股股數(shù)。以P表示普通股的市價(jià)，E表示每股收益，D表示普通股每股股利，則

其中D/E即為股利支付率，D/P即為股利價(jià)格比。

市盈率是衡量公司普通股市價(jià)高低的重要指標(biāo)，也是投資者進(jìn)行投資決策、發(fā)行人確定發(fā)行價(jià)格的重要參照指標(biāo)，同時(shí)該指標(biāo)衡量了股份制企業(yè)的盈利能力。股價(jià)與每股收益進(jìn)行比較反映投資者對(duì)每1元凈利潤(rùn)所愿支付的價(jià)格。這一比率越高，意味著公司未來成長(zhǎng)的潛力越大。一般說來，市盈率越高，表明市場(chǎng)對(duì)公司的未來越看好。在市價(jià)確定的情況下，每股收益越高，市盈率越低，投資風(fēng)險(xiǎn)越??；反之，每股收益越低，市盈率越高，投資風(fēng)險(xiǎn)也就越大。在每股收益確定的情況下，市價(jià)越高，市盈率越高，風(fēng)險(xiǎn)越大；反之，市價(jià)越低，市盈率越低，風(fēng)險(xiǎn)也就越小。

3金融脆弱性與金融監(jiān)管[首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)2015年研]

答：狹義的金融脆弱性是指金融業(yè)由于具有高負(fù)債經(jīng)營(yíng)的行業(yè)特點(diǎn)而容易失敗。廣義的金融脆弱性泛指一切融資領(lǐng)域——包括金融機(jī)構(gòu)融資和市場(chǎng)融資中的風(fēng)險(xiǎn)積聚。由于金融脆弱性，所以必須加強(qiáng)金融監(jiān)管。

金融監(jiān)管是金融監(jiān)督和金融管理的復(fù)合詞。金融監(jiān)管也有狹義和廣義之分：狹義的金融監(jiān)管是指金融主管當(dāng)局依據(jù)國(guó)家法律法規(guī)的授權(quán)對(duì)金融業(yè)（包括金融機(jī)構(gòu)以及它們?cè)诮鹑谑袌?chǎng)上的業(yè)務(wù)活動(dòng)）實(shí)施監(jiān)督、約束、管制，使它們依法穩(wěn)健運(yùn)行的行為總稱。廣義的金融監(jiān)管除主管當(dāng)局的監(jiān)管之外，還包括金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制與稽核、行業(yè)自律性組織的監(jiān)督以及社會(huì)中介組織的監(jiān)督等。

4金融衍生工具[廣西大學(xué)2014年研]

答：金融衍生工具亦稱金融衍生商品、金融衍生產(chǎn)品，是指從原生金融商品的價(jià)值中派生出自身價(jià)值的金融商品。根據(jù)原生商品的性質(zhì)不同，可分為遠(yuǎn)期、掉期、期貨和期權(quán)。一般根據(jù)利率或債務(wù)工具的價(jià)格、外匯匯率、股票價(jià)格或股票指數(shù)、商品期貨價(jià)格等金融資產(chǎn)的價(jià)格走勢(shì)的預(yù)期而定值，可以支付少量保證金簽訂遠(yuǎn)期合約或互換不同金融商品的交易合約。

金融衍生工具主要有三大特點(diǎn)：①虛擬性。當(dāng)金融衍生工具的原生商品是實(shí)物或貨幣時(shí)，投資于金融衍生工具所得的收益并非得自相應(yīng)的原生商品的增值，而是得自這些商品的價(jià)格變化；當(dāng)原生商品是股票、債券等虛擬資本時(shí)，相應(yīng)的衍生工具則更具有雙重虛擬性。②杠桿性。金融衍生工具的交易只需繳存一定比例的押金或保證金，便可得到相關(guān)資產(chǎn)的管理權(quán)，通常無需支付相關(guān)資產(chǎn)的全部?jī)r(jià)值。③高風(fēng)險(xiǎn)性。對(duì)于金融衍生工具來說，至少存在價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)、交割風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。

迅速發(fā)展的金融衍生工具，使規(guī)避形形色色的金融風(fēng)險(xiǎn)有了靈活方便、極具針對(duì)性且交易成本日趨降低的手段，這對(duì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起了有力的促進(jìn)作用，甚至可以說，沒有金融衍生工具，今天的經(jīng)濟(jì)運(yùn)作是難以想象的。然而，金融衍生工具的發(fā)展也促成了巨大的世界性投機(jī)活動(dòng)。

5公開型通脹與隱蔽型通脹[蘭州大學(xué)2014年研]

答：公開型通貨膨脹是指在較為完善的市場(chǎng)機(jī)制條件下，由于價(jià)格對(duì)供求反應(yīng)靈敏，過度需求通過價(jià)格的變動(dòng)得以消除，通貨膨脹通過一般物價(jià)上漲形式表現(xiàn)出來，即表現(xiàn)為物價(jià)總水平明顯的、直接的上漲。

隱蔽型通貨膨脹是指物價(jià)水平的上漲并沒有完全通過公開的物價(jià)指數(shù)上漲表現(xiàn)出來的通貨膨脹，即貨幣工資水平?jīng)]有下降、物價(jià)總水平也未提高，但居民實(shí)際消費(fèi)水準(zhǔn)卻程度不同地有所下降的一種情況。隱蔽型通貨膨脹的形成條件大體有以下幾個(gè)：①經(jīng)濟(jì)體系中已積累了難以消除的過度需求壓力；②存在著嚴(yán)格的價(jià)格管制，這種管制包括對(duì)生產(chǎn)企業(yè)的定價(jià)管理和流通企業(yè)的銷價(jià)管制兩方面的內(nèi)容；③實(shí)行排斥市場(chǎng)機(jī)制的單一行政管理體制。

在存在隱蔽性通貨膨脹的條件下，消費(fèi)品供不應(yīng)求的矛盾，主要是以非價(jià)格的方式表現(xiàn)出來的，包括國(guó)家牌價(jià)與自由市場(chǎng)價(jià)或黑市價(jià)之間的巨大價(jià)差、一些產(chǎn)品在價(jià)格不變的情況下質(zhì)量下降等。按國(guó)家物資調(diào)撥計(jì)劃進(jìn)行管理的生產(chǎn)資料，其供不應(yīng)求的矛盾則表現(xiàn)為質(zhì)量下降，實(shí)際供貨數(shù)量低于交易量，索取價(jià)外的報(bào)酬，直到事實(shí)上拒絕按照官定價(jià)格供貨等。在隱蔽性通貨膨脹條件下，經(jīng)濟(jì)體系中已存在的多余購(gòu)買力無法通過市場(chǎng)供求的自我調(diào)節(jié)予以消除，而且還必然助長(zhǎng)貪污腐敗之風(fēng)。

6菲利普斯曲線[廈門大學(xué)2014年研]

答：菲利普斯曲線是說明失業(yè)率和貨幣工資率之間交替變動(dòng)關(guān)系的一條曲線。它是由英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家菲利普斯根據(jù)1861～1957年英國(guó)的失業(yè)率和貨幣工資變動(dòng)率的經(jīng)驗(yàn)統(tǒng)計(jì)資料提出來的，故稱之為菲利普斯曲線。因?yàn)槲鞣浇?jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，貨幣工資率的提高是引起通貨膨脹的原因，即貨幣工資率的增加超過勞動(dòng)生產(chǎn)率的增加會(huì)引起物價(jià)上漲，從而導(dǎo)致通貨膨脹。所以，菲利普斯曲線又成為當(dāng)代經(jīng)濟(jì)學(xué)家用以表示失業(yè)率和通貨膨脹率之間此消彼長(zhǎng)、相互交替關(guān)系的曲線。其含義為：失業(yè)率高，通脹率就低；失業(yè)率低，通脹率就高，并認(rèn)為二者間這種關(guān)系可為政府進(jìn)行總需求管理提供一份可供選擇的菜單，即通脹率或失業(yè)率太高時(shí)，可用提高失業(yè)率的緊縮政策或提高通脹率的擴(kuò)張政策來降低通脹率或降低失業(yè)率，以免經(jīng)濟(jì)過分波動(dòng)。菲利普斯曲線可用下圖說明。

圖中，W為貨幣工資變動(dòng)率，U為社會(huì)的失業(yè)率，L即為菲利普斯曲線。當(dāng)失業(yè)率由U2降到U1時(shí)，貨幣工資增長(zhǎng)率就由W2上升到W1，這表明失業(yè)率與貨幣工資變動(dòng)率有著一種交替關(guān)系。也就是說，要實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)就必然會(huì)出現(xiàn)較高的物價(jià)上漲率。由于貨幣工資變動(dòng)率與物價(jià)上漲率有關(guān)，而通貨膨脹又用物價(jià)上漲率來表示。所以，進(jìn)一步引申，便可表示通貨膨脹率與失業(yè)率之間的關(guān)系。

7道義勸告[蘭州大學(xué)2014年研]

答：道義勸告是指中央銀行利用其聲望和地位，對(duì)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)出通告、指示或與各金融機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人舉行面談，勸告其遵守政府政策并自動(dòng)采取貫徹政策的相應(yīng)措施。例如，在國(guó)際收支出現(xiàn)赤字時(shí)勸告各金融機(jī)構(gòu)減少海外貸款；在房地產(chǎn)與證券市場(chǎng)投機(jī)盛行時(shí)，要求商業(yè)銀行縮減對(duì)這兩個(gè)市場(chǎng)的信貸等。道義勸告是中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的一種間接信用控制，間接影響商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造。

道義勸告等間接信用指導(dǎo)的優(yōu)點(diǎn)是較為靈活，但它只有在中央銀行在金融體系中有較強(qiáng)的地位、較高的威望和擁有控制信用的足夠的法律權(quán)力和手段的情況下才能起作用。

8一價(jià)定律[廣東財(cái)經(jīng)大學(xué)2013年復(fù)試]

答：一價(jià)定律是關(guān)于在自由貿(mào)易條件下國(guó)際商品價(jià)格定價(jià)規(guī)律的一種理論。該理論認(rèn)為，在自由貿(mào)易條件下，貿(mào)易者的套利行為會(huì)使得同一種可貿(mào)易商品無論在什么地方出售，扣除運(yùn)輸費(fèi)用外，其價(jià)格都是相同的。所謂可貿(mào)易商品是指套利活動(dòng)能使其地區(qū)間的價(jià)格差異保持在較小范圍內(nèi)的商品。根據(jù)此定律，由于各國(guó)所采用的貨幣單位不同，同一可貿(mào)易商品以不同貨幣表示的價(jià)格經(jīng)過均衡匯率的折算，在數(shù)值上相等。用公式表示為：Pa＝e·Pb（Pa、Pb表示同一可貿(mào)易商品在兩個(gè)國(guó)家的價(jià)格，e表示兩國(guó)貨幣的匯率）。

一價(jià)定律是19世紀(jì)末20世紀(jì)初期，英國(guó)金塊主義者J.威得利首次提出的概念，它反映了一種國(guó)際商品的套利條件。一價(jià)定律的成立基于自由貿(mào)易的嚴(yán)格假定，即商品與服務(wù)能在國(guó)家之間自由流動(dòng)。這一定律的意義在于現(xiàn)實(shí)中自由貿(mào)易的條件在大多數(shù)情況下不能滿足，因此國(guó)際間就會(huì)產(chǎn)生商品套購(gòu)，套購(gòu)者根據(jù)賤買貴賣的原則，在低價(jià)國(guó)購(gòu)買，運(yùn)到高價(jià)國(guó)出售，從中獲取無風(fēng)險(xiǎn)套購(gòu)利潤(rùn)。一價(jià)定律與絕對(duì)購(gòu)買力平價(jià)學(xué)說在內(nèi)容上是一致的，是絕對(duì)購(gòu)買力學(xué)說的前提之一，為購(gòu)買力平價(jià)理論提供基本的絕對(duì)形式，可以說購(gòu)買力平價(jià)說是一價(jià)定律的翻版。

9窗口指導(dǎo)[首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)2013年研]

答：窗口指導(dǎo)是指中央銀行通過勸告和建議來影響商業(yè)銀行信貸行為的一種溫和的、非強(qiáng)制性的貨幣政策工具，是一種勸諭式監(jiān)管手段。監(jiān)管機(jī)構(gòu)向金融機(jī)構(gòu)解釋說明相關(guān)政策意圖，提出指導(dǎo)性意見，或者根據(jù)監(jiān)管信息向金融機(jī)構(gòu)提示風(fēng)險(xiǎn)。窗口指導(dǎo)是