光纖陶瓷插芯行業(yè)競爭格局分析

光纖陶瓷插芯行業(yè)競爭格局分析SUBTITLEHERE202X-XX-XXCONTENTS行業(yè)分析報告光纖陶瓷插芯行業(yè)定義起步和摸索階段（2000-2010年）產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈政治環(huán)境1政治環(huán)境2政治環(huán)境2經(jīng)濟環(huán)境社會環(huán)境1社會環(huán)境2行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)熱點行業(yè)制約因素行業(yè)問題行業(yè)發(fā)展建議競爭格局行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢代表企業(yè)1代表企業(yè)201光纖陶瓷插芯行業(yè)定義光纖陶瓷插芯行業(yè)定義光纖陶瓷插芯，又稱陶瓷插針體，是由納米氧化鋯（ZrO2）經(jīng)過原料混煉造粒、注射成型、高溫?zé)Y(jié)和精密研磨加工等數(shù)道工序制作而成的陶瓷小管，廣泛應(yīng)用于光纖連接器，部分用于光有源器件和其他光無源器件中，為光纖對接提供精確定位，是光纖連接的核心部件。由于具有材質(zhì)表面光滑、實現(xiàn)光纖的對接誤差小、產(chǎn)品耐磨損、可多次重復(fù)插撥、端頭易加工、產(chǎn)品抗老化、使用壽命長、材料熱脹冷縮系數(shù)小、環(huán)境適應(yīng)性能強等特點，光纖陶瓷插芯已發(fā)展成為光纖定位的最優(yōu)選擇，目前已成為光纖通信網(wǎng)絡(luò)中最常用、數(shù)量最多的精密定位件。光纖陶瓷插芯常見的分類方式是根據(jù)與光纖連接器等設(shè)備的適配接口外形和尺寸的不同進行劃分，在這一分類標準下，光纖陶瓷插芯可分為常規(guī)插芯和非常規(guī)插芯，其中常規(guī)插芯主要可分為FC、SC、LC、ST和MU等型號。02起步和摸索階段（2000-2010年）起步和摸索階段（2000-2010年）20世紀80年代，日本愛德曼成功研制出氧化鋯光纖陶瓷插芯，并大規(guī)模應(yīng)用于光通信領(lǐng)域。在2000年以前，中國光纖陶瓷插芯行業(yè)主要由日本廠商主導(dǎo)，日本愛德曼、東陶等傳統(tǒng)企業(yè)占據(jù)了光纖陶瓷插芯市場供應(yīng)的大部分份額。2000年初，潮州三環(huán)集團、深圳太辰光等中國企業(yè)陸續(xù)引進日本光纖陶瓷插芯生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備，但由于初期人才、技術(shù)和設(shè)備較不完善，中國企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品在質(zhì)量和價格上難以受到市場認可，無法與日本等國家的成熟企業(yè)競爭?？焖侔l(fā)展階段（2011-2015年）漸趨穩(wěn)定階段（2016年至今）快速發(fā)展階段（2011-2015年）通過近十年的成長，伴隨光纖陶瓷插芯企業(yè)自身技術(shù)的提高、外資企業(yè)將光纖陶瓷插芯生產(chǎn)轉(zhuǎn)移至中國以及“寬帶中國”、“三網(wǎng)融合”等國家政策為光通信行業(yè)帶來發(fā)展機遇，中國光纖陶瓷插芯產(chǎn)業(yè)得到快速發(fā)展。在此時期，中國成為全球光纖陶瓷插芯產(chǎn)量最大的國家，光纖陶瓷插芯產(chǎn)量超過全球總產(chǎn)量的90%，其中潮州三環(huán)集團光纖陶瓷插芯年產(chǎn)量位居全球第一，占全球年產(chǎn)量超過40%。中國納米氧化鋯生產(chǎn)制備企業(yè)在產(chǎn)業(yè)政策的引導(dǎo)下實現(xiàn)自主創(chuàng)新和研發(fā)，產(chǎn)品逐漸被眾多光纖陶瓷插芯生產(chǎn)企業(yè)采用。伴隨中國氧化鋯原材料供應(yīng)商的產(chǎn)品質(zhì)量、供貨能力的提高以及價格較低等因素，中國光纖陶瓷插芯企業(yè)逐漸以國產(chǎn)材料代替進口材料。漸趨穩(wěn)定階段（2016年至今）在工信部落實“光纖到戶”等政策措施以及4G商業(yè)化加速等利好光通信行業(yè)發(fā)展的背景下，光纖陶瓷插芯市場需求得到進一步釋放，光纖陶瓷插芯產(chǎn)業(yè)得到進一步發(fā)展，一大批企業(yè)加入光纖陶瓷插芯市場競爭中，開展價格競爭，爭奪市場份額。2016年，在完全實現(xiàn)原材料自制下，光纖陶瓷插芯行業(yè)龍頭潮州三環(huán)股份大幅降低產(chǎn)品價格，搶占市場份額。行業(yè)內(nèi)多數(shù)企業(yè)受此影響毛利率大幅下滑，逐漸改變產(chǎn)品業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)或退出光纖陶瓷插芯市場。潮州三環(huán)集團通過主動競爭策略，保持全球市場主導(dǎo)地位，光纖陶瓷插芯產(chǎn)品在全球市場占有率已超過60%。隨著5G時代的來臨，5G通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將逐步增加，作為5G光通信的關(guān)鍵組成部分，光纖陶瓷插芯市場需求有望穩(wěn)步增加。03產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)業(yè)鏈下游光纖連接器、光分路器、光的發(fā)光收發(fā)04產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)業(yè)鏈上游光纖陶瓷插芯行業(yè)的上游是原材料和設(shè)備提供商，原材料供應(yīng)商主要為氧化鋯粉體制備企業(yè)，設(shè)備提供商主要為燒結(jié)爐和機加工設(shè)備制造企業(yè)。光纖陶瓷插芯的主要原材料為氧化鋯粉體，氧化鋯粉體占光纖陶瓷插芯生產(chǎn)成本的比重較大，占比超過50%。氧化鋯粉體的質(zhì)量和價格會對光纖陶瓷插芯生產(chǎn)及其成本造成較大影響:（1）在質(zhì)量方面，雖然目前高端氧化鋯粉體制備技術(shù)仍掌握在京瓷等日本傳統(tǒng)企業(yè)手中，國產(chǎn)氧化鋯粉體在產(chǎn)品質(zhì)量上與國外產(chǎn)品存在一定差距，但是近年來氧化鋯廣泛應(yīng)用于各類領(lǐng)域，國產(chǎn)氧化鋯粉體制備企業(yè)通過經(jīng)驗積累，逐漸掌握更高的制備工藝，制備出符合光纖陶瓷插芯企業(yè)生產(chǎn)和質(zhì)量需求的國產(chǎn)氧化鋯粉體；（2）在價格方面，氧化鋯粉體制備企業(yè)作為鋯礦開采的直接下游企業(yè)，其價格易受到鋯礦產(chǎn)量的影響。中國鋯礦資源較為稀缺，基本從國外進口，鋯礦產(chǎn)量受到一定限制。近幾年由于國外鋯礦開采企業(yè)減產(chǎn)，鋯礦價格相應(yīng)提高，催動氧化鋯粉體價格上升，高端氧化鋯粉體價格提升最為明顯?？傮w來看，在氧化鋯粉體高度依賴進口鋯礦的背景下，氧化鋯粉體供應(yīng)商對光纖陶瓷插芯生產(chǎn)企業(yè)的議價能力較強。光纖陶瓷插芯主要設(shè)備為注射機、燒結(jié)爐等陶瓷加工成型設(shè)備，光纖陶瓷插芯生產(chǎn)主要是通過將氧化鋯粉體和其他添加劑按合適比例進行混合并制作成粉體喂料，再將粉體喂料加入注射機內(nèi)，在一定的溫度和壓力下注入光纖陶瓷插芯模具內(nèi)并冷卻固化成型，隨后通過加熱或者其他物理化學(xué)方法排除坯體內(nèi)的有機物，最后燒結(jié)致密化得到各種光纖陶瓷插芯成品。中國陶瓷加工成型設(shè)備行業(yè)較為成熟，國產(chǎn)設(shè)備基本滿足光纖陶瓷插芯企業(yè)生產(chǎn)制造需求。此外，伴隨繼續(xù)降低生產(chǎn)成本的動力，中國光纖陶瓷插芯企業(yè)通過吸收消化設(shè)備技術(shù)，自行研制出了加工生產(chǎn)設(shè)備。因此，上游設(shè)備制造商對下游的議價能力逐漸下降。產(chǎn)業(yè)鏈中游光纖陶瓷插芯行業(yè)的中游為光纖陶瓷插芯生產(chǎn)企業(yè)，參與者主要為中國民營企業(yè)和日本、臺灣等地區(qū)企業(yè)，中國光纖陶瓷插芯產(chǎn)量占全球光纖陶瓷插芯產(chǎn)量的95%以上。作為光纖陶瓷插芯行業(yè)龍頭企業(yè)，潮州三環(huán)集團光纖陶瓷插芯銷量占全球銷量的60%以上。中游光纖陶瓷插芯企業(yè)為滿足戰(zhàn)略發(fā)展需求，存在向上、下游產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)域延伸的動力:（1）向上游產(chǎn)業(yè)鏈延伸:為降低生產(chǎn)成本以及增加產(chǎn)品競爭力，部分光纖陶瓷插芯生產(chǎn)企業(yè)積極整合上游原材料供應(yīng)鏈企業(yè)，從而擁有原材料自制能力。如潮州三環(huán)集團開展氧化鋯粉體的研制，并成功掌握先進原材料粉體制備技術(shù)，大幅降低光纖陶瓷插芯生產(chǎn)成本。2017年，深圳太辰光收購景德鎮(zhèn)和川粉體，掌握了原材料自制能力。（2）向下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸:為分散業(yè)務(wù)風(fēng)險，部分企業(yè)向光纖連接器等下游光器件領(lǐng)域延伸，增加生產(chǎn)和銷售光器件的業(yè)務(wù)板塊。如，深圳太辰光積極改善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，增加光纖連接器業(yè)務(wù)。通過收購加強下游布局，深圳太辰光降低了因光纖陶瓷插芯市場價格劇烈波動帶來的業(yè)務(wù)影響。通過延伸產(chǎn)業(yè)鏈下游，光纖陶瓷插芯企業(yè)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)得到改善，有效降低因業(yè)務(wù)過于集中、市場價格劇烈波動帶來的不利影響。目前，光纖陶瓷插芯行業(yè)市場集中度較高，行業(yè)發(fā)展日益成熟。潮州三環(huán)、深圳太辰光等擁有從上游原材料到中游光纖陶瓷插芯等環(huán)節(jié)的生產(chǎn)制造能力的大型企業(yè)，對下游光器件企業(yè)具備較強的議價能力。其他不具備原材料自制能力的中小企業(yè)受到行業(yè)龍頭影響，對上下游企業(yè)的議價能力偏弱。產(chǎn)業(yè)鏈下游光纖陶瓷插芯在光網(wǎng)絡(luò)連接點、分路點和終端都有著廣泛的應(yīng)用。其中約73%的光纖陶瓷插芯用于光纖連接器制造，29%用于光分路器、收發(fā)器等其他光無源器件，其余8%用于光有源器件。光纖連接器的市場需求極大程度決定了光纖陶瓷插芯的市場需求。光纖連接器是光通信產(chǎn)業(yè)鏈中使用量最大的光無源元件，廣泛應(yīng)用于通信、局域網(wǎng)、光纖到戶、視頻傳輸、光纖傳感、測試儀器儀表等。光纖連接器普遍由兩部分組成:插芯和耦合套筒。光通信產(chǎn)業(yè)鏈的下游終端設(shè)備是由各種光器件組成的光纖通信設(shè)備，其直接面向電信、數(shù)據(jù)通信等下游終端應(yīng)用市場。下游終端應(yīng)用市場的需求直接決定了上游光器件的需求，光纖陶瓷插芯作為光器件的關(guān)鍵組成部分，其市場需求隨光通信市場發(fā)展而增加。伴隨光纖傳輸容量、速率、距離和傳輸質(zhì)量的要求不斷提高以及光纖向客戶端的不斷延伸，光纖陶瓷插芯的應(yīng)用數(shù)量將保持持續(xù)增長的態(tài)勢。05政治環(huán)境1政治環(huán)境1《關(guān)于印發(fā)“寬帶中國”戰(zhàn)略及實施方案的通知》《關(guān)于加快高速寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)推進網(wǎng)絡(luò)提速降費的指導(dǎo)意見》《信息通信行業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》《關(guān)于印發(fā)“寬帶中國”戰(zhàn)略及實施方案的通知》提出到2015年，固定寬帶用戶超過7億戶，城市和農(nóng)村家庭固定寬帶普及率分別達到65%和30%，3G/LTE用戶超過5億戶，用戶普及率達到35%；到2020年，基本建成覆蓋城鄉(xiāng)、服務(wù)便捷、高速暢通、技術(shù)先進的寬帶網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，固定寬帶用戶達到4億戶，家庭普及率達到70%，光纖網(wǎng)絡(luò)覆蓋城市家庭，3G/LTE用戶超過12億戶，用戶普及率達到85%。《關(guān)于加快高速寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)推進網(wǎng)絡(luò)提速降費的指導(dǎo)意見》出加快高速寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，加快推進全光纖網(wǎng)絡(luò)城市和第四代移動通信（4G）網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，推進光纖到戶進程。《信息通信行業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》提出到“十三五”末，光網(wǎng)和4G網(wǎng)絡(luò)全面覆蓋城鄉(xiāng)，寬帶接入能力大幅提升，5G啟動商用服務(wù)。06政治環(huán)境2政治環(huán)境2《關(guān)于推進光纖寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的意見》《關(guān)于加強城市通信基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃的通知》《關(guān)于推進光纖寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的意見》提出要加大光纖寬帶通信核心芯片、器件、系統(tǒng)設(shè)備和應(yīng)用等的研發(fā)投入和政策支持。《關(guān)于加強城市通信基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃的通知》提出自2016年1月1日起，在城市總體規(guī)劃編制時，通信行業(yè)主管部門應(yīng)根據(jù)寬帶網(wǎng)絡(luò)、4G（第四代移動通信）、光纖到戶、“三網(wǎng)融合”等發(fā)展需要，及時提出通信光纜、機房、基站、管線等通信基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展目標、建設(shè)需求。07政治環(huán)境2政治環(huán)境2《信息基礎(chǔ)設(shè)施重大工程建設(shè)三年行動方案》《中國光電子器件產(chǎn)業(yè)技術(shù)發(fā)展線路圖（2018-2022年）》《信息基礎(chǔ)設(shè)施重大工程建設(shè)三年行動方案》提出到2018年，新增光纖到戶端口2億個，新增4G基站200萬個，移動寬帶用戶普及率超過75%，2016-2018年信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)共投資2萬億元?！吨袊怆娮悠骷a(chǎn)業(yè)技術(shù)發(fā)展線路圖（2018-2022年）》提出要加強光通信行業(yè)關(guān)鍵領(lǐng)域的資金支持，繼續(xù)提高光器件國產(chǎn)化率，培育具有國際競爭力的企業(yè)，設(shè)立國家信息光電子產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心和發(fā)展基金，扶持光通信器件領(lǐng)域企業(yè)發(fā)展。08經(jīng)濟環(huán)境經(jīng)濟環(huán)境隨著5G時代的來臨，中國通信運營商逐步加大對5G基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資本投入。2009年中國3G牌照發(fā)放后，中國通信運營商開展3G通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，并逐步增加資本投入，中國三大通信運營商資本支出逐步提升。自2010年至2013年末，在4G牌照發(fā)放前，中國通信運營商資本支出穩(wěn)步提升，由2010年的2,375億元提升至2013年的3,384億元，期間復(fù)合增長率達15%。2014年至2018年是4G通信逐步發(fā)展成熟的時期，其中2014至2015年是4G通信快速發(fā)展時期，在此期間中國通信運營商資本支出保持上升態(tài)勢，至2015年中國通信三大運營商資本支出達到頂峰，超過4,300億元人民幣。2016至2018年是4G通信發(fā)展成熟時期，在此期間中國4G網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)基本成熟，4G用戶超過11億人，基站實現(xiàn)城縣鄉(xiāng)鎮(zhèn)深度覆蓋，建成全球最大規(guī)模的4G網(wǎng)絡(luò)。隨著4G建設(shè)的成熟，中國通信運營商資本支出逐步萎縮，中國三大通信運營商資本支出由2016年的3,564億元下降至2018年的2,869.3億元()。通過不到10年的發(fā)展，中國通信網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)了2G、3G、4G的跨越式發(fā)展。從3G網(wǎng)絡(luò)開始建設(shè)至4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)成熟前，中國三大通信運營商對網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資逐年提高，復(fù)合增長率達13%。09社會環(huán)境1社會環(huán)境1010201隨著5G時代的來臨，中國通信運營商逐步加大對5G基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資本投入。2009年中國3G牌照發(fā)放后，中國通信運營商開展3G通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，并逐步增加資本投入，中國三大通信運營商資本支出逐步提升。自2010年至2013年末，在4G牌照發(fā)放前，中國通信運營商資本支出穩(wěn)步提升，由2010年的2,375億元提升至2013年的3,384億元，期間復(fù)合增長率達15%。2014年至2018年是4G通信逐步發(fā)展成熟的時期，其中2014至2015年是4G通信快速發(fā)展時期，在此期間中國通信運營商資本支出保持上升態(tài)勢，至2015年中國通信三大運營商資本支出達到頂峰，超過4,300億元人民幣。022016至2018年是4G通信發(fā)展成熟時期，在此期間中國4G網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)基本成熟，4G用戶超過11億人，基站實現(xiàn)城縣鄉(xiāng)鎮(zhèn)深度覆蓋，建成全球最大規(guī)模的4G網(wǎng)絡(luò)。隨著4G建設(shè)的成熟，中國通信運營商資本支出逐步萎縮，中國三大通信運營商資本支出由2016年的3,564億元下降至2018年的2,869.3億元()。通過不到10年的發(fā)展，中國通信網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)了2G、3G、4G的跨越式發(fā)展。從3G網(wǎng)絡(luò)開始建設(shè)至4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)成熟前，中國三大通信運營商對網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資逐年提高，復(fù)合增長率達13%。010社會環(huán)境2社會環(huán)境2隨著5G通信網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，5G基站將逐步鋪設(shè)。相比4G基站，5G基站鋪設(shè)密度將進一步提高。相比4G而言，5G通信信號傳輸頻率更高，波長更短，更短的波長造成更高的信號衰減，從信號衰減來看，要做到單位面積全覆蓋則需要部署更多的通信基站。此外由于傳統(tǒng)大型基站在密度提升上存在上限，還需要在更小區(qū)域內(nèi)部署微型小基站。因此5G基站的鋪設(shè)范圍和鋪設(shè)數(shù)量相比4G基站將會面臨更大幅度擴大和提高。2012年至2018年，3G/4G基站由82萬座增長至489萬座，年復(fù)合增長率達37%。2019年至2023年，通信基站增長將主要由5G通信基站建設(shè)主導(dǎo)，由526萬座增長至973萬座()。作為光纖陶瓷插芯最大的應(yīng)用，光纖連接器的市場需求將隨著基站需求的增長而增加。011行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)驅(qū)動因素1政策支持1行業(yè)集中度提高1政策支持1近年來，中國政府頒布一系列政策為光纖通信行業(yè)提供了方向引導(dǎo)和動力支持，進而為中國光纖通信產(chǎn)業(yè)帶來了爆發(fā)式的增長，對通信行業(yè)內(nèi)各個產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展都起到重要推動作用。光纖陶瓷插芯行業(yè)作為光通信器件領(lǐng)域的重要組成部分，受到政策支持的影響明顯。1行業(yè)集中度提高1光纖陶瓷插芯企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)和工藝直接決定了其產(chǎn)品的良品率和質(zhì)量。光纖陶瓷插芯的生產(chǎn)需經(jīng)過多道工序，每道工序環(huán)環(huán)相扣，要求的生產(chǎn)工藝各不相同，一旦生產(chǎn)過程中的某一道工序出現(xiàn)問題，經(jīng)過該道工序的整批次產(chǎn)品存在全部報廢的風(fēng)險，直接影響光纖陶瓷插芯的生產(chǎn)成本。由于行業(yè)內(nèi)資源集中度的提高，行業(yè)頭部企業(yè)對光纖陶瓷插芯市場需求的把控更加精準，光纖陶瓷插芯行業(yè)整體生產(chǎn)規(guī)劃更為理性，市場需求和供應(yīng)的匹配度得到提高，光纖陶瓷插芯的有效利用率進而提高，生產(chǎn)過剩和劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象得到改善，過度競爭導(dǎo)致資源浪費的現(xiàn)象減少，產(chǎn)品整體質(zhì)量也隨著低價低質(zhì)惡劣競爭的減少而逐步提高，行業(yè)整體產(chǎn)能有序擴大，光纖陶瓷插芯市場穩(wěn)步健康發(fā)展。012行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)驅(qū)動因素5G通信帶動光纖陶瓷插芯發(fā)展國產(chǎn)原材料制備技術(shù)成熟5G通信帶動光纖陶瓷插芯發(fā)展光纖陶瓷插芯為光纖連接器的關(guān)鍵部件，占其生產(chǎn)成本的50%以上，而光纖連接器為連接光纖、光通信設(shè)備、其他光器件的主要器件，是目前使用數(shù)量最多、使用范圍最廣的光無源器件。光纖連接器的下游光通信設(shè)備應(yīng)用領(lǐng)域主要包括光纖通信基站、數(shù)據(jù)中心等。2019年至2023年，中國5G產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模有望由17國產(chǎn)原材料制備技術(shù)成熟氧化鋯具備強度高、熔點高、折射率高、低熱膨脹、耐磨損、耐腐蝕性強等特點，滿足光纖陶瓷插芯高強度和高韌性的需求，被認為是最合適的光纖陶瓷插芯原材料。目前除了最高端的納米級氧化鋯粉體材料制備技術(shù)和工藝掌握在日本和歐美的生產(chǎn)商手中，中國氧化鋯粉體生產(chǎn)企業(yè)的制備工藝已基本能滿足國內(nèi)光釬光纖陶瓷插芯的生產(chǎn)需求013行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀光纖連接器是在光通信中用于設(shè)備之間、光纖之間進行可拆卸連接的光器件，是光纖通信系統(tǒng)中不可缺少的無源器件。光纖連接器把光纖的兩個端面精密對接起來，以使發(fā)射光纖輸出的光能量能最大限度地耦合到接收光纖中去，并使由于其介入光鏈路而對系統(tǒng)造成的影響減到最小。在一定程度上，光纖連接器影響了光傳輸系統(tǒng)的可靠性和各項性能。大多數(shù)的光纖連接器由三部分組成:兩個配合插頭和一個耦合套筒。兩個插芯裝進兩根光纖尾端；耦合套筒起對準的作用，套筒多配有金屬或非金屬法蘭，以便于連接器的安裝固定。光纖連接器生產(chǎn)的上游企業(yè)是原料供應(yīng)企業(yè)，下游需求主要來源于光纖入戶，基站及數(shù)據(jù)中心等光通信方面。光纖連接器的需求主要是受光纖通信行業(yè)的發(fā)展，集中在三大細分領(lǐng)域:光纖到戶，移動基站建設(shè)，數(shù)據(jù)中心。光纖連接器主要用途在電信領(lǐng)域，未來云計算、數(shù)據(jù)中心、G5G等大流量應(yīng)用不斷增長推動光纖連接器市場擴大。014行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀光纖光纜網(wǎng)絡(luò)持續(xù)建設(shè)，滿足數(shù)據(jù)傳輸需求5G基站密度將進一步提升光纖光纜網(wǎng)絡(luò)持續(xù)建設(shè)，滿足數(shù)據(jù)傳輸需求光通信具有高帶寬、低損耗、低成本和高保真等優(yōu)勢，因此高質(zhì)量的數(shù)據(jù)傳輸離不開光纜網(wǎng)路的建設(shè)。而對于光纖插芯和套筒而言，最大的應(yīng)用就在于光纖連接器，即把發(fā)射光纖和接受光纖的兩個端面對接起來的器件。因此光纖與光纖插芯和套筒在連接端口上是配套使用的。雖然我們不能說光纖連接器的需求與光纖光纜的長度呈現(xiàn)完全一致的線性關(guān)系，但是兩者的相關(guān)性應(yīng)該比較強。5G基站密度將進一步提升5G時代信號傳輸頻率更高，波長更短，因此從信號衰減的角度來看，要做到連續(xù)覆蓋單位面積則需要部署更多的基站。由于傳統(tǒng)基站在密度提升上存在上限，為了防止同頻信號干擾，還需要在更小區(qū)域內(nèi)部署微型小基站。因此我們認為5G的基站部署數(shù)量將相對于4G再上一個臺階。015行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀中國光纖陶瓷插芯行業(yè)雖然起步較晚，但2010年之后，得益于光纖需求的不斷擴大、技術(shù)水平的持續(xù)提升以及國家相關(guān)政策的支持，行業(yè)進入快速發(fā)展階段，光纖陶瓷插芯銷量持續(xù)增長。2014年至2018年，中國光纖陶瓷插芯銷量從15.6億只增長至39億只，年復(fù)合增長率為25%。未來五年，隨著5G通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的增加，中國光纖陶瓷插芯銷量有望保持19.8%的年復(fù)合增長率繼續(xù)增長，并于2023年達到78.3億只。2016年至2018年，由于較為激烈的市場競爭和行業(yè)頭部企業(yè)生產(chǎn)成本大幅下降的原因，光纖陶瓷插芯市場價格大幅降低，由近5元的價格降至不到0.4元，致使中國光纖陶瓷插芯銷售額在此期間萎縮。在中國光纖陶瓷插芯行業(yè)的訪談?wù){(diào)研中，行業(yè)內(nèi)有5年以上光纖陶瓷插芯生產(chǎn)管理經(jīng)驗的行業(yè)專家表示，目前中國光纖陶瓷插芯市場已較為成熟，隨著未來光纖陶瓷插芯生產(chǎn)規(guī)?；蜕a(chǎn)工藝水平的進一步提高，光纖陶瓷插芯市場價格將逐年下降，但下降幅度逐步放緩。未來五年，中國光纖陶瓷插芯銷售額有望保持16%的年復(fù)合增長率持續(xù)增加，并于2023年達到23億元016行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀從生產(chǎn)方面來看，當(dāng)前全球中光纖陶瓷插芯的生產(chǎn)主要集中在中國、日本、中國臺灣等國家以及地區(qū)，其中中國光纖陶瓷插芯產(chǎn)量最高，占據(jù)全球光纖陶瓷插芯產(chǎn)量的96%左右，潮州三環(huán)集團作為中國光纖陶瓷插芯行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)，其銷量占據(jù)全球銷量的63%左右。我國光纖陶瓷插芯市場同樣呈現(xiàn)高集中度潮州三環(huán)集團、臺灣富士康、深圳太辰光三家占據(jù)國內(nèi)光纖陶瓷插芯總產(chǎn)能的82%左右，再加上寧波博萊特、衡陽中科光電、深圳威誼光通，前六名企業(yè)合計產(chǎn)能占據(jù)總產(chǎn)能的91%左右。產(chǎn)業(yè)有關(guān)分析人員曾表示，光纖陶瓷插芯作為光纖產(chǎn)業(yè)的核心部件，經(jīng)過數(shù)十年發(fā)展，當(dāng)前行業(yè)逐漸成熟，市場需求趨于穩(wěn)定。在近幾年5G的帶動下，光纖陶瓷插芯需求持續(xù)攀升，未來3年光纖陶瓷插芯行業(yè)仍舊保持增長趨勢，行業(yè)發(fā)展前景較好。在生產(chǎn)方面，光纖陶瓷插芯市場呈現(xiàn)高度集中，市場發(fā)展機遇較小。017行業(yè)熱點行業(yè)熱點熱點一光纖陶瓷插芯應(yīng)用領(lǐng)域廣泛熱點二科研服務(wù)市場持續(xù)增長熱點三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高熱點一光纖陶瓷插芯應(yīng)用領(lǐng)域廣泛熱點二科研服務(wù)市場持續(xù)增長光纖陶瓷插芯行業(yè)具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。熱點三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高光纖陶瓷插芯行業(yè)技術(shù)提升，多元化科研服務(wù)平臺持續(xù)擴張，促進高價值服務(wù)企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科研服務(wù)企業(yè)逐漸增多。018行業(yè)制約因素行業(yè)制約因素完全受限于光通信行業(yè)發(fā)展氧化鋯原材料受限帶來風(fēng)險高端產(chǎn)品發(fā)展落后完全受限于光通信行業(yè)發(fā)展由于光纖陶瓷插芯基本應(yīng)用于光通信領(lǐng)域，其行業(yè)發(fā)展受到光通信行業(yè)發(fā)展周期的影響明顯，光通信行業(yè)的最主要需求方是電信運營商，行業(yè)需求取決于電信運營商的建網(wǎng)、升級的規(guī)模與速度。若電信運營商降低對光通信網(wǎng)絡(luò)的投資力度，減少光通信設(shè)備的采購數(shù)量，或是階段性投資熱點轉(zhuǎn)移，將影響光通信行業(yè)的整體需求，行業(yè)需求的變動將傳導(dǎo)至上游光纖陶瓷插芯行業(yè)。在2015年通信運營商資本支出達到峰值之后，運營商投資呈現(xiàn)逐年遞減的趨勢。氧化鋯原材料受限帶來風(fēng)險中國鋯礦石資源稀缺，僅占全球總儲量不到1%，且礦石品質(zhì)較差，因此主要進口國外礦石資源，而國外礦石開采企業(yè)限產(chǎn)將導(dǎo)致礦石原材料價格上升。光纖陶瓷插芯行業(yè)的上游主要涉及有色金屬和化工行業(yè)，這些行業(yè)的發(fā)展受到上游礦石開采企業(yè)的制約。受需求拉動、礦企減產(chǎn)、通貨膨脹等一系列因素影響，有色金屬和化工材料的價格走高，對光纖陶瓷插芯行業(yè)的生產(chǎn)成本構(gòu)成一定壓力。高端產(chǎn)品發(fā)展落后在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進口渠道。此外，光纖陶瓷插芯行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于光纖陶瓷插芯行業(yè)的發(fā)展019行業(yè)問題行業(yè)問題質(zhì)量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后質(zhì)量參差不齊光纖陶瓷插芯行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標準，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力。行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后020行業(yè)發(fā)展建議行業(yè)發(fā)展建議2提升產(chǎn)品質(zhì)量2全面增值服務(wù)2多元化融資渠道2提升產(chǎn)品質(zhì)量2（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標準，規(guī)范光纖陶瓷插芯行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用光纖陶瓷插芯行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證光纖陶瓷插芯行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：光纖陶瓷插芯行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土光纖陶瓷插芯行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，光纖陶瓷插芯行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。2全面增值服務(wù)2單一的資金提供方角色僅能為光纖陶瓷插芯行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，光纖陶瓷插芯行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的光纖陶瓷插芯行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強。中國本土光纖陶瓷插芯行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位2多元化融資渠道2可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。光纖陶瓷插芯行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。021競爭格局競爭格局競爭格局1競爭格局2競爭格局1經(jīng)過近幾年較為激烈的市場競爭后，中國光纖陶瓷插芯行業(yè)整體呈現(xiàn)出市場集中度高、一家獨大的格局。數(shù)據(jù)顯示，潮州三環(huán)集團、臺灣富士康和深圳太辰光是中國光纖陶瓷插芯行業(yè)產(chǎn)量排名前三的企業(yè)，合計產(chǎn)能占全國光纖陶瓷插芯產(chǎn)能的80%以上，再加上寧波博萊特、衡陽中科光電和深圳威誼光通，前六名光纖陶瓷插芯企業(yè)合計產(chǎn)能占比接近90%左右。競爭格局2經(jīng)過不到二十年的發(fā)展，通過對光纖陶瓷插芯生產(chǎn)工藝、設(shè)備調(diào)試技術(shù)的引進消化吸收在創(chuàng)新，中國大型光纖陶瓷插芯企業(yè)已掌握了光纖陶瓷插芯生產(chǎn)的核心技術(shù)，光纖陶瓷插芯的生產(chǎn)工藝和技術(shù)水平與外資企業(yè)相當(dāng)，中國光纖陶瓷插芯產(chǎn)業(yè)鏈在原材料技術(shù)和產(chǎn)品工藝等方面都已不受國外企業(yè)限制。憑借著高性價比的優(yōu)勢，中國光纖陶瓷插芯企業(yè)在中國市場的競爭優(yōu)勢極為明顯，國外傳統(tǒng)企業(yè)競爭對手已基本失去中國市場份額。022行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢產(chǎn)品多樣化發(fā)展本土企業(yè)競爭力提高產(chǎn)品多樣化發(fā)展隨著光纖傳輸速率的提高和光纖網(wǎng)絡(luò)進一步的覆蓋，更加適于提高傳輸速度的設(shè)備標準和規(guī)格逐漸增加，更加適于設(shè)備應(yīng)用場景的產(chǎn)品需求也不斷上升。光通信行業(yè)的發(fā)展對光纖陶瓷插芯產(chǎn)品的技術(shù)和規(guī)格等方面均提出了更多元化的需求，引領(lǐng)未來光纖陶瓷插芯行業(yè)的發(fā)展潮流。未來，光通信領(lǐng)域的發(fā)展將帶來數(shù)據(jù)信息的迅速增長，對光纖網(wǎng)絡(luò)的傳輸量、傳輸速率、傳輸距離和傳輸質(zhì)量等方面提出更高要求。為了滿足光纖網(wǎng)絡(luò)傳輸速度提高和傳輸損耗降低的需求光器件要求光纖陶瓷插芯具備更高的精密度、可靠性和穩(wěn)定性，從而實現(xiàn)插入損耗降低以及使用壽命延長的目標。光纖陶瓷插芯產(chǎn)品技術(shù)和質(zhì)量要求的不斷提高對行業(yè)整體生產(chǎn)工藝提出轉(zhuǎn)變要求。本土企業(yè)競爭力提高隨著產(chǎn)品競爭力的提高，中國光纖陶瓷插芯企業(yè)逐步具備布局全球市場的能力。隨著中國氧化鋯和光纖陶瓷插芯行業(yè)的發(fā)展，光纖陶瓷插芯生產(chǎn)企業(yè)逐步替代進口原材料和生產(chǎn)設(shè)備，自給自足能力日益增強，從“引進來”變成“走出去”，產(chǎn)品質(zhì)量把控能力逐步提高，產(chǎn)品生產(chǎn)實力得到增強，中國光纖陶瓷插芯產(chǎn)品在全球范圍內(nèi)的競爭力日益提高。2017年12月，中國工信部發(fā)布《中國光電子器件產(chǎn)業(yè)技術(shù)發(fā)展路線圖（2018-2022）》，提出在光無源器件方面要重點發(fā)展光纖陶瓷插芯導(dǎo)針，要求掌握光纖陶瓷插芯等全規(guī)格配套能力，至2020年實現(xiàn)市場銷售占比達到全球第一的目標，中國光纖陶瓷插芯產(chǎn)品具備全球競爭力，未來將有望引領(lǐng)全球光纖陶瓷插芯行業(yè)的發(fā)展方向。023行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢產(chǎn)品價格保持緩慢下降態(tài)勢行業(yè)仍舊保持增長趨勢產(chǎn)品價