期貨類型相關(guān)概念

期貨類型相關(guān)概念利率期貨利率期貨是交易對象的中長短期可交割金融憑證，以附有利率的有價證券為標準的一種金融期貨。它實際上是交易市場上的固定到期日和標準交易額進行交易的短期投資，是貨幣市場和資本市場工具的遠期合約。同其他期貨一樣，利率期貨也是在法律的約束下，通過市場公開競價，買賣雙方商定在未來規(guī)定日期按約定利率進行一定數(shù)額的有價證券的交割。這些有價證券的市場價深受市場利率波動的影響，若利率上升，其市價會下降;如利率下跌，則其市價會上漲。影響利率水平的因素較多，但主要的因素有：政府的財政政策、貨幣政策、通貨膨脹、國民生產(chǎn)與所得、國民對汽車與房屋的需求等均會影響利率的走勢。利率波動使得金融市場上的借貸雙方均面臨利率風(fēng)險，為了避免或減少利率風(fēng)險，因此而產(chǎn)生了利率期貨。利率期貨與遠期利率有所不同，后者的合約交易僅限于銀行系統(tǒng)內(nèi)進行，并不涉及交易所，沒有統(tǒng)一的交易規(guī)定;而且，交易對象是有具體金額、利息期限的幣種。外匯期貨外匯期貨簡稱為FxFut，是“ForexFutures”的縮寫，是在集中形式的期貨交易所內(nèi)，交易雙方通過公開叫價，以某種非本國貨幣買進或賣出另一種非本國貨幣，并簽訂一個在未來的某一日期根據(jù)協(xié)議價格交割標準數(shù)量外匯的合約。為了說明方便，先把廣義的外匯期貨交易與狹義的外匯期貨交易區(qū)別開來。廣義的外匯期貨交易，包括外匯期貨合約交易和外匯期權(quán)合約交易二種方式，而狹義的外匯期貨則專指外匯期貨合約。外匯期貨的主要的內(nèi)容包括：①交易單位。②最小變動價位。③每日價格最大波動限制。④合約月份。⑤交易時間。⑥最后交易日。⑦交割日期。⑧交割地點。外匯期貨交易是指在約定的日期，按照已經(jīng)確定的匯率，用美元買賣一定數(shù)量的另一種貨幣。外匯期貨買賣與合約現(xiàn)貨買賣有共同點亦有不同點。合約現(xiàn)貨外匯的買賣是通過銀行或外匯交易公司來進行的，外匯期貨的買賣是在專門的期貨市場進行的。全世界的期貨交易所主要有：芝加哥期貨交易所、紐約商品交易所、悉尼期貨交易所、新加坡期貨交易所、倫敦期貨交易所。巨災(zāi)期貨美國芝加哥期貨交易所(CBOT)于1992年推出了首個巨災(zāi)保險連接證券ISO指數(shù)巨災(zāi)期貨。但由于設(shè)計上的缺陷，它于1995年被CBOT推出的PCS指數(shù)巨災(zāi)期權(quán)替代，而1999年P(guān)CS指數(shù)期權(quán)合約由于交易量過低退出了市場。還在市場交易的巨災(zāi)期貨是芝加哥商品交易所(CME)于2007年最新推出的CHI指數(shù)颶風(fēng)期貨。巨災(zāi)期貨是一種以ISO損失率指數(shù)為標的物的在未來特定時間以現(xiàn)金進行交割的遠期合約。與傳統(tǒng)的期貨合約相比，巨災(zāi)期貨的標的物為ISO提供的巨災(zāi)投保損失賠付率指數(shù)，其大小取決于巨災(zāi)事件的損失額度和當期的保費收入等。巨災(zāi)期貨的購買者為需要對沖巨災(zāi)風(fēng)險的保險公司和再保險公司，出售者則為對沖基金等。(一)ISO指數(shù)巨災(zāi)期貨的定價ISO指數(shù)巨災(zāi)期貨單個合約的定價如下：Pt=min{It,2}×$=min{(Loss×Ratio)/Premium,2}×$圖片暫時無法顯示，請下載后嘗試商品期貨商品期貨是指標的物為實物商品的期貨合約。商品期貨歷史悠久，種類繁多，主要包括農(nóng)副產(chǎn)品、金屬產(chǎn)品、能源產(chǎn)品等幾大類。是關(guān)于買賣雙方在未來某個約定的日期以簽約時約定的價格買賣某一數(shù)量的實物商品的標準化協(xié)議。商品期貨交易，是在期貨交易所內(nèi)買賣特定商品的標準化合同的交易方式。期貨品種商品期貨漫畫具體而言，農(nóng)副產(chǎn)品約20種，包括玉米，大豆、小麥、稻谷、燕麥、大麥、黑麥、豬肚、活豬、活牛、小牛、大豆粕、大豆油、可可、咖啡、棉花、羊毛、糖、橙汁、菜籽油等，其中大豆、玉米、小麥被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨：金屬產(chǎn)品9種、包括金、銀、銅、鋁、鉛、鋅、鎳、耙、鉑、鋼；化工產(chǎn)品5種，有原油、取暖用油、無鉛普通汽油、丙烷、天然橡膠；林業(yè)產(chǎn)品2種，有木材、夾板。黃金期貨黃金期貨（goldfutures）亦稱“黃金期貨合約”。以黃金為交易對象的期貨合同。同一般的期貨合約一樣，黃金期貨合約也載有交易單位、質(zhì)量等級、期限、最后到期日、報價方式、交割方法、價格變動的最小幅度、每日價格變動的限度等內(nèi)容。黃金期貨合約按計量單位不同，一般可分為兩種規(guī)格，以芝加哥谷物交易所為例，一種是重1000克、純度為99.5%的黃金期貨，一種是重100金衡盎司、純度為99.5%的黃金期貨。黃金期貨（goldfutures）是期貨，如同股票投資要到證券公司開戶一樣，黃金期貨交易要到期貨公司開立期貨賬戶。首先，黃金期貨交易采取的是多空雙向交易機制。其次，黃金期貨交易的是符合國標GB/T4134-2003規(guī)定，含金量不低于99.95%的金錠，2008年，上海交易所規(guī)定，每手黃金期貨為1000克。農(nóng)產(chǎn)品期貨農(nóng)產(chǎn)品期貨，也叫合同農(nóng)業(yè)或契約農(nóng)業(yè)，是一種農(nóng)學(xué)領(lǐng)域術(shù)語。它的特點是風(fēng)險性低、價格提前發(fā)現(xiàn)。比起計劃經(jīng)濟和傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)先生產(chǎn)后找市場的做法，“期貨農(nóng)業(yè)”則是先找市場后生產(chǎn)，可謂是一種當代進步的市場經(jīng)濟產(chǎn)物（模式）。事實上該模式在歐美一些國家作為一種最主流的形式已經(jīng)存在幾十年了。所謂“期貨農(nóng)業(yè)”是指農(nóng)產(chǎn)品訂購合同、協(xié)議，也叫合同農(nóng)業(yè)或契約農(nóng)業(yè)。具有市場性、契約性、預(yù)期性和風(fēng)險性，訂單中規(guī)定的農(nóng)產(chǎn)品收購數(shù)量、質(zhì)量和最低保護價，使雙方享有相應(yīng)的權(quán)利、義務(wù)和約束力，不能單方面毀約，因為訂單是在農(nóng)產(chǎn)品種養(yǎng)前簽定，是一種期貨貿(mào)易，所以也叫“期貨農(nóng)業(yè)”（農(nóng)業(yè)訂單+期貨貿(mào)易）。以國內(nèi)外“期貨農(nóng)業(yè)”經(jīng)營模式成功范例為佐證，國外用期貨為農(nóng)民服務(wù)的成功范例是美國，如美國政府將玉米生產(chǎn)與玉米期貨期交易起來，積極鼓勵和支持農(nóng)民利用期貨市場進行套期保值交易，以維持玉米的價格水平，替代政府的農(nóng)業(yè)支持政策，通過玉米期貨市場，美國已經(jīng)成為全球玉米定價中心。鋼材期貨鋼材期貨就是以鋼材為標的物的期貨品種，可以交易的鋼材期貨是螺紋鋼期貨和線材期貨。鋼鐵貿(mào)易在全球商品貿(mào)易量占據(jù)相當大的比重。全球化和高效化的鋼鐵行業(yè)，其金融屬性也日益凸顯。開放的市場導(dǎo)致鋼鐵價格波動，供應(yīng)鏈阻斷，使交易充滿不確定性，而衍生品市場使企業(yè)規(guī)避這些風(fēng)險成為可能。鋼材期貨的推出將加強鋼鐵價格的透明度，使企業(yè)更好地管理價格風(fēng)險，管理現(xiàn)金流，更有效地預(yù)測利潤、計劃生產(chǎn)。鋼材產(chǎn)業(yè)鏈的所有企業(yè)，都可以利用即將推出的線材和螺紋鋼這兩個期貨品種進行完全或擬合的套期保值。鋼材期貨中國是全球最大的鋼材生產(chǎn)和消費國，2004年中國鋼材產(chǎn)量已占到全球產(chǎn)量近三成。預(yù)計2005年中國粗鋼生產(chǎn)能力為3.33億噸，鋼材需求量達2.7億噸。與此同時，中國還是鋼材進口大國，2004年進口鋼材達2930萬噸。對于這樣一個世界鋼材的生產(chǎn)、消費和貿(mào)易大國，2005年2月28日寶鋼"被迫"接受國際礦業(yè)巨頭鐵礦石大幅漲價的要求后，國內(nèi)業(yè)界對恢復(fù)鋼材期貨交易的呼聲也日漸高漲。如何成為國際鋼材定價中心，維護中國的經(jīng)濟利益，成為越來越多的人的焦點。上證50股指期貨上證50股指期貨是以上證50指數(shù)作為標的物的期貨品種，在2015年4月16日由中國金融期貨交易所推出，買賣雙方交易的是一定期限后的股市指數(shù)價格水平，通過現(xiàn)金結(jié)算差價來進行交割。上證50股指期貨合約的標的為上海證券交易所編制和發(fā)布的上證50指數(shù)，交易代碼為IH。上證50股指期貨合約仿真交易自2014年3月21日開始，合約的交割月份分別為交易當月起連續(xù)的兩個月份，以及三月、六月、九月、十二月中兩個連續(xù)的季月，共四期，同時掛牌交易。其中上證50指數(shù)是根據(jù)科學(xué)客觀的方法，挑選上海證券市場規(guī)模大、流動性好的最具代表性的50只股票組成樣本股，以便綜合反映上海證券市場最具市場影響力的一批龍頭企業(yè)的整體狀況。上證50指數(shù)自2004年1月2日起正式發(fā)布。其目標是建立一個成交活躍、規(guī)模較大、主要作為衍生金融工具基礎(chǔ)的投資指數(shù)。(一)樣本空間：上證180指數(shù)樣本股。(二)樣本數(shù)量：50只股票。(三)選樣標準：規(guī)模；流動性。稻谷期貨稻谷期貨是鄭州商品交易所推出的一個新的商品期貨，基準交割物為符合《中華人民共和國國家標準稻谷》三等質(zhì)量指標及《鄭州商品交易所期貨交割細則》規(guī)定的早秈稻，其交易代碼為ER。早秈稻指的是生長期較短、收獲期較早的秈稻谷，一般米粒腹白較大，角質(zhì)粒較少。早秈稻期貨合約的主要內(nèi)容與小麥期貨較為接近：交易單位為10噸/手；報價單位為元(人民幣)/噸；最小變動價位為1元/噸；每日價格波動限制為上一交易日結(jié)算價±3%及《鄭州商品交易所期貨交易風(fēng)險控制管理辦法》相關(guān)規(guī)定；最低交易保證金為合約價值的5%；最高交易手續(xù)費為2元/手（含風(fēng)險準備金）；采取實物交割的方式于指定交割庫進行交割。隨著稻谷生產(chǎn)與流通的市場化程度加深和進程加快，稻谷行情不再是單獨演繹，不僅受國家政策因素、早秈稻供求等基本面因素影響，而且與整個國家宏觀經(jīng)濟的發(fā)展休戚相關(guān)，與其他農(nóng)產(chǎn)品價格聯(lián)動，受天PVC期貨PVC期貨，即以pvc作為標的物的期貨品種。PVC即聚氯乙烯（polyvinylchloride），為熱塑性樹脂。與鋼材、木材、水泥并稱四大基礎(chǔ)建材，與PP、PE、ABS、PS并稱五大通用樹脂，是氯堿工業(yè)最大的有機耗氯產(chǎn)品。PVC期貨從PVC市場的中長期的波動來看，完成一個周期的時間段應(yīng)該在3－4年左右。從1993年到現(xiàn)在，PVC市場共完成了5個繁榮發(fā)展和衰退周期。1994年，PVC市場價格最高，產(chǎn)業(yè)發(fā)展最為繁榮，隨后市場迅速下跌，1996年達到一個低點，企業(yè)經(jīng)營陷入困境；之后又開始了新一輪的繁榮，在1997年下半年重新站到第二個高點，并在1999年到達一個歷史性低點。在PVC的最近兩個周期內(nèi)，也演繹了類似的行情，在2005年底到2006年初，市場降到低點之后，一直處于上行通道，到2008年上半年達到了最高峰，下半年行情逆轉(zhuǎn)，在2008年底達到歷史性低點，受成本支撐，價格隨后小幅反彈。目前我國PVC行業(yè)處于成熟期，步入高成本支撐的時代。行業(yè)的生命發(fā)展周期包括四個發(fā)展階段：幼稚期，成長期，成熟期，衰退期。圖片暫時無法顯示，請下載后嘗試公債期貨公債期貨是公債市場的一種衍生工具，是以標準化的公債交易合約為標的的金融商品。公債期貨的交易，就是公債期貨的買賣雙方通過交易所，約定在未來特定的交易日，按照約定的價格和數(shù)量進行交割的交易方式。與現(xiàn)貨不同，公債期貨的交易對象是公債期貨合約。合約是按照標準規(guī)格，買賣雙方約定在未來某一既定的日期，以既定的價格進行結(jié)算交割的公債買賣合同。公債期貨合約是利率期貨合約的一種，一般來說，其表現(xiàn)的資產(chǎn)的價格僅南利率水平相關(guān)。公債期貨市場就是買賣公債期貨合約的交易場所。公債期貨市場的參與者包括經(jīng)紀商、自營商、機構(gòu)法人和自然人。期貨交易包括開倉、平倉和持倉三種行為。開倉是指市場參與者買人或賣出期貨合約的行為；平倉是指在已經(jīng)買人或賣出公債合約后，以相同的品種和數(shù)量進行反向賣出或買入的交易行為；圖片暫時無法顯示，請下載后嘗試股票期貨《股票期貨》是2005年11月由武漢大學(xué)出版社出版的圖書，作者是朱堰徽。本書主要介紹了股票和期貨的定義和區(qū)別，同時還介紹了其他金融衍生工具等。股票期貨，也稱個股期貨或單只股票期貨，是以單只股票作為標的的期貨合約。與20世紀80年代蓬勃發(fā)展的利率期貨、90年代的股指期貨相對應(yīng)，21世紀初最耀眼的衍生金融產(chǎn)品就是股票期貨。1999年以來，股票期貨成為全球金融衍生產(chǎn)品中增長最快的一個，甚至有些金融界人士將其譽成為“最終的衍生產(chǎn)品”?！督鹑诠こ虆矔ぱ苌鹑诠ぞ呦盗校汗善逼谪洝窂墓善逼谪浀幕驹砗蛯嶋H應(yīng)用兩個方面系統(tǒng)地介紹了這種新興的衍生金融工具，全書共分九章：第一章“股票期貨概述”從期貨與金融期貨的概念人手，對股票期貨的定義、產(chǎn)生與發(fā)展、特征與功能進行了闡述，并把股票期貨與其他股票資產(chǎn)加以分析比較，使讀者對這一新興衍生金融工具有一個初步認識；第二章“股票期貨市場的運作機制”從股票期貨市場的組織結(jié)構(gòu)、運作規(guī)則、股票期貨交易的運作程序等方面較為詳細的介紹了金屬期貨金屬是當今世界期貨市場中比較成熟的期貨品種之一。世界上的金屬期貨交易主要集中在倫敦金屬交易所、紐約商業(yè)交易所和東京工業(yè)品交易所。（1）貴金屬。主要包括黃金、白銀、白金，交易的主要場所在紐約商品交易所和紐約商業(yè)交易所。（2）一般金屬。包括銅、鋁、鉛、鋅、錫、鎳等，交易的主要場所在倫敦金屬交易所。我國金屬期貨交易的場所有深圳有色金屬交易所和上海金屬交易所。上海期貨交易所是以金屬、能源、化工等工業(yè)品為主的綜合性期貨交易所。主要交易品種：銅(1992年上市交易）、鋁(1992年上市交易）、鋅（2007年上市交易）、燃料油、天然橡膠、黃金、螺紋鋼、線材。上海期貨交易所是中國國內(nèi)唯一一家開展有色金屬期貨交易的交易所。鐵礦石期貨鐵礦石期貨，是以鐵礦石為標的物的期貨品種，利用期貨合約的標準化特性，制定的商品期貨合約。2012年10月，大商所鐵礦石期貨已經(jīng)于由證監(jiān)會立項。2013年10月18日鐵礦石期貨合約已經(jīng)在大連商品交易所上市交易。鐵礦石期貨于2018年5月4日正式實施引入境外交易者業(yè)務(wù)。鐵礦石世界鐵礦石資源集中在澳大利亞、巴西、俄羅斯、烏克蘭、哈薩克斯坦、印度、美國、加拿大、南非等國。在全球鐵礦石市場上，主要出口國只有兩個，即巴西、澳大利亞；南非、印度及加拿大屬于第二梯隊。中國鐵礦石分布主要集中在遼寧、四川、河北、北京、山西、內(nèi)蒙古、山東、河南、湖北、云南、安徽、福建、江西、海南、貴州、陜西、甘肅、青海和新疆等省、市、自治區(qū)。隨著鋼鐵工業(yè)的新一輪發(fā)展，鐵礦石的需求量越來越大，世界鐵礦石貿(mào)易格局也在發(fā)生著變化。螺紋鋼期貨螺紋鋼期貨就是以螺紋鋼為標的物的期貨品種。上海期貨交易所可以交易的鋼材期貨是螺紋鋼期貨和線材期貨。螺紋鋼期貨標準合約的交易單位為每手10噸，交割單位為每一倉單300噸，交割應(yīng)當以每一倉單的整數(shù)倍交割。上海期貨交易所螺紋鋼期貨交易標準合約螺紋鋼期貨標準合約表螺紋鋼期貨標準合約如下：交易代碼：RB每日價格最大波動限制：不超過上一交易日結(jié)算價±6%最低交易保證金：合約價值的5%交易手續(xù)費：不高于成交金額的萬分之二（含風(fēng)險準備金）合約交割月份：1～12月交易時間：上午9:00～10：1510：30～11:30下午1:30～3:00晚上21：00-23：00銅期貨銅期貨就是以銅作為標的物的期貨品種，是在上海交易所上市的期貨品種，交易代碼---CU。自然屬性銅期貨金屬銅，元素符號Cu，比重8.92，熔點1083°C，純銅呈淺玫瑰色或淡紅色，表面形成氧化銅膜后，外觀呈紫銅色。銅具有許多可貴的物理化學(xué)特性，如熱導(dǎo)率和電導(dǎo)率很高，化學(xué)穩(wěn)定性強，抗張強度大，易熔接，具抗腐蝕性、可塑性、延展性。純銅可拉成很細的銅絲，制成很薄的銅箔，能與鋅、錫、鉛、錳、鈷、鎳、鋁、鐵等金屬形成合金，銅是人類最早發(fā)現(xiàn)的古老金屬之一，早在三千多年前人類就開始使用。銅的主要用途銅是與人類關(guān)系非常密切的有色金屬，被廣泛地應(yīng)用于電氣、輕工、機械制造、建筑工業(yè)、國防工業(yè)等領(lǐng)域，在我國有色金屬材料的消費中僅次于鋁。變相期貨所謂“變相期貨”，是指未經(jīng)國家主管部門的批準，一些地方機構(gòu)、企業(yè)甚至個人，在現(xiàn)貨批發(fā)市場擅自以現(xiàn)貨的名義采用期貨市場的部分運行機制和交易方式集中進行遠期標準化合同交易。近些年來，這種“變相期貨”交易在各地現(xiàn)貨市場一直未能杜絕，更有甚者，由于一些不法分子的推波助瀾而呈現(xiàn)出越演越烈的滋生蔓延勢頭?！白兿嗥谪洝苯灰讓κ袌鼋?jīng)濟體系的健康穩(wěn)定發(fā)展帶來了巨大危害并引發(fā)了諸多的社會經(jīng)濟問題。變相期貨是指未能納入到證監(jiān)會監(jiān)管范圍、未經(jīng)證監(jiān)會批準或核準的場外交易市場。該市場采用標準化合約和賣空、平倉對沖、集中撮合以及履約保證等交易機制并允許公眾投資者將其作為一種金融投資工具而參與。任何機構(gòu)或者市場，未經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準，采用集中交易方式進行標準化合約交易，同時采用以下交易機制或者具備以下交易機制特征之一的，為變相期貨交易：滬深300股指期貨指數(shù)滬深300股票指數(shù)由中證指數(shù)公司編制的滬深300指數(shù)于2005年4月8日正式發(fā)布。滬深300指數(shù)以2004年12月31日為基日，基日點位1000點·滬深300指數(shù)是由上海和深圳證券市場中選取300只A股作為樣本，其中滬市有179只，深市121只樣本選擇標準為規(guī)模大，流動性好的股票。滬深300指數(shù)樣本覆蓋了滬深市場六成左右的市值，具有良好的市場代表性。作為一種商品。期貨滬深300股指期貨是以滬深300指數(shù)作為標的物的期貨品種，在2010年4月16日由中國金融期貨交易所推出。滬深300股指期貨截至2006年7月18日，滬深300指數(shù)前15位成分股依次為：招商銀行，民生銀行，寶鋼股份，長江電力，萬科A，中國聯(lián)通，貴州茅臺，中國石化，五糧液，振華港機，上海機場，中國銀行，深發(fā)展A，浦發(fā)銀行，中興通訊。燃油期貨燃油期貨是指以燃料油作為期貨標的物的交易品種，中國燃料油現(xiàn)貨價格與國際市場燃料油期貨價格的相關(guān)性在90%以上，鑒于滬銅與倫敦銅價格走勢密切相關(guān)，滬燃料油期貨一上市便會與紐約原油期貨和新加坡期交所的180CST燃料油期貨聯(lián)動，且相關(guān)性不會低于90%。本次燃料油首批掛盤新合約為2005年1、3、4、5、6、7、8月共七個月份的合約。這就存在對合約對象及交易策略的選擇性問題。鑒于燃料油期貨市場的高風(fēng)險性，上述工作對中小散戶交易者顯得更為重要。2020年4月20日收盤，于21日到期的紐約商品交易所5月交貨的輕質(zhì)原油期貨價格大跌305.97%，報收-37.63美元；6月交貨的輕質(zhì)原油期貨價格也大幅下跌18.37%，報收每桶20.43美元。同時，6月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格下跌2.51美元，報收每桶25.57美元，跌幅為8.94%。燃料油期貨：即以燃料油作為期貨標準物的交易品種，是在上期所上市交易的期貨合約.最初的現(xiàn)貨遠期交易是雙方口頭承諾在某一時間交易一定數(shù)量的商品，后來隨著交易范圍的擴大，口頭的承諾逐漸被買賣契約代替。玻璃期貨玻璃，英文名稱Glass，在中國古代亦稱琉璃，日語漢字以硝子代表。平板玻璃玻璃，英文名稱Glass，在中國古代亦稱琉璃，日語漢字以硝子代表。它是一種較為透明的固體物質(zhì)，在熔融時形成連續(xù)絡(luò)結(jié)構(gòu)，冷卻過程中粘度逐漸增大并硬化而不結(jié)晶的硅酸鹽類非金屬材料。主要成份是二氧化硅。玻璃的分類：按照化學(xué)成分，分為：鈉鈣玻璃、銫鉀玻璃、鋁鎂玻璃、鉛玻璃、硼硅玻璃、石英玻璃，鋁硅玻璃，微晶玻璃，；按照產(chǎn)品厚度，可以分為：2-15mm玻璃。具體的：2mm以下電器、電子；2-4mm汽車、家電；4-6mm建筑；玉米期貨玉米期貨是2004年9月22日在大連商品交易所上市的農(nóng)產(chǎn)品期貨品種，運用玉米期貨，可以有效利用發(fā)現(xiàn)價格和規(guī)避風(fēng)險功能來引導(dǎo)玉米產(chǎn)地的種植結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進農(nóng)民增收，還能吸引社會游資分擔(dān)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險，提高企業(yè)市場競爭力，對于提高我國在國際玉米市場中的競爭優(yōu)勢有著重要的現(xiàn)實意義。2004年9月22日玉米期貨品種在大連商品交易所上市，這是自1998年中國期貨市場清理整頓以來，玉米期貨的重新推出。玉米期貨是國內(nèi)現(xiàn)貨規(guī)模最大的農(nóng)產(chǎn)品期貨品種。僅2006年上半年就成交了7272．58萬手，11283．31億元，占同期全部農(nóng)產(chǎn)品期貨交易的21%和32．6%。玉米生產(chǎn)狀況分析改革開放以來，由于黨和國家一系列加強農(nóng)業(yè)生產(chǎn)政策的落實及國內(nèi)畜牧業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的拉動，玉米生產(chǎn)持續(xù)增長。外國貨幣期貨外國貨幣期貨（ForeignCurrencyFutures）是為了防范匯率變動的風(fēng)險。外國貨幣期貨交易很像外匯市場上的遠期交易,簽訂貨幣期貨交易合同的買賣雙方約定在將來某時刻,按既定的匯率,相互交割若干標準單位數(shù)額的貨幣。外國貨幣期貨概念圖片暫時無法顯示，請下載后嘗試電影期貨電影期貨是指看好一部電影的票房，可以買進；看壞，可以做空。美國有兩家公司在2009年就開始籌劃電影期貨交易市場，2010年3月24日，其中一家將如期獲批，交易于年中開始進行。從那以后，期貨將多出一個類別，而且是很吸引眼球的類別。勇于創(chuàng)新的是一個叫做Veriana的私人投資集團，第一個電影期貨交易市場將是他們名為MediaDerivatives的公司旗下叫做TrendExchange的市場。在這之前，沒有人為電影這項危險的活動上保險。風(fēng)險無處不在，比如票房慘??；或者因為突發(fā)事故導(dǎo)致拍攝無法完成。去年美國電影出片量下滑了12%。在一定程度上就是因為資金不足。MediaDerivatives公司執(zhí)行長斯瓦格說：“通過期貨合約來對沖風(fēng)險。電影融資機構(gòu)就更愿意為電影制片提供資金支持了。碳期貨碳期貨指以碳買賣市場的交易經(jīng)驗為基礎(chǔ)，應(yīng)對市場風(fēng)險而衍生的碳期貨商品。具有極其重要作用的碳金融衍生產(chǎn)品，對我國碳金融和低碳經(jīng)濟的發(fā)展具有重要作用。碳期貨與現(xiàn)貨相對。碳期貨是二氧化碳進行買賣，但是在將來進行交收或交割的標的物，這個標的物（二氧化碳排放量）。交收期貨的日子可以是一星期之后，一個月之后，三個月之后，甚至一年之后。買賣碳期貨的合同或者協(xié)議叫做碳期貨合約。買賣碳期貨的場所叫做碳期貨市場。投資者可以對碳期貨進行投資或投機。對碳期貨的不恰當投機行為，例如無貨沽空，可以導(dǎo)致碳金融市場的動蕩。由于碳期貨交易是公開進行的對遠期交割二氧化碳的一種合約交易，在這個市場中集中了大量的市場供求信息，不同的人、從不同的地點，對各種信息的不同理解，通過公開競價形式產(chǎn)生對遠期價格的不同看法。碳期貨交易過程實際上就是綜合反映供求雙方對未來某個時間供求關(guān)系變化和價格走勢的預(yù)期。這種價格信息具有連續(xù)性、公開性和預(yù)期性的特點，有利于增加市場透明度，提高資源配置效率。圖片暫時無法顯示，請下載后嘗試焦炭期貨焦炭期貨是一種以焦炭為標的物，利用期貨合約的標準化特性，制定的商品期貨合約。其上市地點為大連商品交易所。焦炭是炭的一種。主要用于高爐煉鐵和用于銅、鉛、鋅、鈦、銻、汞等有色金屬的鼓風(fēng)爐冶煉，起還原劑、發(fā)熱劑和料柱骨架作用。期貨（Futures）與現(xiàn)貨相對。期貨是現(xiàn)在進行買賣，但是在將來進行交收或交割的標的物，這個標的物可以是某種商品例如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品，也可以是金融工具，還可以是金融指標。交易品種冶金焦炭交易單位100噸/手報價單位短期利率期貨短期利率期貨是指期貨合約標的的期限在一年以內(nèi)的各種利率期貨，即以貨幣市場的各類債務(wù)憑證為標的的利率期貨均屬短期利率期貨，包括各種期限的商業(yè)票據(jù)期貨、國庫券期貨及歐洲美元定期存款期貨等。短期利率期貨以短期利率債券為基礎(chǔ)資產(chǎn)，一般采用現(xiàn)金結(jié)算，其價格用100減去利率水平表示。兩種最普遍的短期利率期貨是短期國債期貨和歐洲美元期貨。短期國庫券是由美國財政部發(fā)行的一種短期債券，首次發(fā)行時間為1929年12月。由于短期國庫券流動性高，加之由美國政府擔(dān)保，所以很快就成為頗受歡迎的投資工具。短期國庫券的期限分為3個月(13周或91天)、6個月(26周或182天)或1年不等。其中，3個月期和6個月期的國庫券一般每周發(fā)行，三年期的國庫券一般每月發(fā)行。與其他政府債券每半年付息一次不同，短期國庫券按其面值折價發(fā)行，投資收益為折扣價與面值之差。長期利率期貨長期利率期貨是指期貨合約標的的期限在一年以上的各種利率期貨，即以資本市場的各類債務(wù)憑證為標的的利率期貨均屬長期利率期貨，包括各種期限的中長期國庫券期貨和市政公債指數(shù)期貨等。長期利率期貨（Long-TermInterestRateFutures）長期利率期貨概述美國財政部的中期國庫券償還期限在1年至10年之間，通常以5年期和10年期較為常見。中期國庫券的付息方式是在債券期滿之前，每半年付息一次，最后一筆利息在期滿之日與本金一起償付。長期國庫券的期限為10年至30年之間，以其富有競爭力的利率、保證及時還本付息、市場流動性高等特點吸引了眾多外國政府和公司的巨額投資，國內(nèi)購買者主要是美國政府機構(gòu)、聯(lián)邦儲備系統(tǒng)、商業(yè)銀行、儲蓄貸款協(xié)會、保險公司等。在各種國庫券中，長期國庫券價格對利率的變動最為敏感，正是70年代以來利率的頻繁波動才促成了長期國庫券二級市場的迅速擴張。油菜籽期貨油菜籽(簡稱“菜籽”)期貨同菜籽粕(簡稱“菜粕”)期貨一起，于2012年12月28日在鄭州商品交易所正式上市，二者是繼白銀期貨和玻璃期貨之后，2012年國內(nèi)大宗商品市場上亮相的第三、四個新期貨品種。菜籽和菜粕是我國油脂，飼料行業(yè)的重要原料，且菜籽油期貨自2007年在鄭商所上市以來運行平穩(wěn)，功能逐步發(fā)揮，得到了市場各方參與者的認可和支持，而在我國開展菜籽、菜粕期貨交易，可以與現(xiàn)有菜籽油期貨形成較為完整的油菜籽產(chǎn)業(yè)鏈期貨品種，健全市場價格形成機制，為種植農(nóng)戶及后續(xù)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)提供規(guī)避價格波動、穩(wěn)定生產(chǎn)經(jīng)營的風(fēng)險管理工具，推動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展。菜籽期貨首批上市合約為RS307，RS308，RS309，RS311，各合約掛牌基準價均為5000元/噸，交易手續(xù)費收取標準為2元/手。（菜粕首批上市交易合約為RM305、RM307、RM308、RM309、RM311，各合約掛牌基準價均為2360元/噸，交易手續(xù)費收取標準為1.5元/手）。圖片暫時無法顯示，請下載后嘗試焦煤期貨焦煤期貨是一種以焦煤為標的物，利用期貨合約的標準化特性，制定的商品期貨合約。也稱冶金煤，是中等及低揮發(fā)分的中等粘結(jié)性及強粘結(jié)性的一種煙煤。在中國煤炭分類國家標準中，是對煤化度較高，結(jié)焦性好的煙煤的稱謂。又稱主焦煤。大連商品交易所焦煤期貨合約合約文本交易品種焦煤；交易單位60噸/手；報價單位元(人民幣)/噸；最小變動價位1元/噸；漲跌停板幅度上一交易日結(jié)算價的4%；合約交割月份1，2，3，4，5，6，7，8,9,10,11,12月；國債期貨國債期貨（Treasuryfutures）是指通過有組織的交易場所預(yù)先確定買賣價格并于未來特定時間內(nèi)進行錢券交割的國債派生交易方式。國債期貨屬于金融期貨的一種，是一種高級的金融衍生工具。它是在20世紀70年代美國金融市場不穩(wěn)定的背景下，為滿足投資者規(guī)避利率風(fēng)險的需求而產(chǎn)生的。美國國債期貨是全球成交最活躍的金融期貨品種之一。國債期貨1976年1月，美國的第一張國債期貨合約是美國芝加哥商業(yè)交易所(CME)推出的90天期的短期國庫券期貨合約。在整個70年代后半期，短期利率期貨一直是交易最活躍的國債期貨品種。1982年5月又推出了10年期中期國債期貨。此后，國債期貨交易量大幅攀升，美國國債期貨的交易量占整個期貨交易量的一半以上，10年期國債期貨交易量由1995年的2527萬手迅速發(fā)展為2011年的3.17億手。美國當時先后發(fā)生的兩次“石油危機”導(dǎo)致美國通脹日趨嚴重，利率波動頻繁。債券期貨債券期貨是利率期貨(InterestRateFutures)的一種，是一個標準化的買賣契約，買賣雙方承諾以約定的價格，于未來特定日期，買賣一定數(shù)量的某種利率相關(guān)商品。這個“利率相關(guān)商品”通常是一個中長期的債券。當交易者估計交易者手頭的債券其價格有下跌趨勢，交易者又不太確定即不想馬上將債券轉(zhuǎn)讓出去，但是交易者又想將這個價格有可能下降的風(fēng)險轉(zhuǎn)讓給別人；或者交易者估計某種非交易者持有的債券價格將要上漲，交易者想買進，交易者又不太確定即交易者不想馬上就將該債券買進，但是交易者又確實想得到這個價格有可能上漲的收益，交易者可通過委托券商來給交易者和買賣對方進行撮合，雙方通過在期貨交易所的經(jīng)紀人談妥了成交條件后，先簽訂成交契約（標準化的期貨合約），按照契約規(guī)定的價格，約定在交易者估計的降價或漲價時間之后再交割易主，這樣交易者就達到了交易者的預(yù)期目的。情況和交易者估計的相反時，交易者就不能等到交割的那一時刻了，交易者可在期貨到期前的任一時間上做兩筆金額大致相等、方向相反的交易來對沖了結(jié)。能源期貨能源期貨(EnergyFutures)包括原油及其附屬產(chǎn)品的燃油、汽油等，及其他能源如丙烷、天然氣等期貨。原油是全世界使用率最高的能源，至少短期之內(nèi)無任何能源可取代其地位。一般原油大部分的產(chǎn)量都集中在中東地區(qū)，所以原油價格波動易受到石油輸出國組織(OPEC)對于石油產(chǎn)量決議的影響，但美國為原油的使用大國，故對原油價格波動仍具相當大的影響力。全世界最大的能源期貨交易所為美國紐約商業(yè)交易所(NYMEX)。能源期貨(EnergyFutures)包括原油及其附屬產(chǎn)品的燃油、汽油等，及其他能源如丙烷、天然氣等期貨。原油是全世界使用率最高的能源，至少短期之內(nèi)無任何能源可取代其地位。一般原油大部分的產(chǎn)量都集中在中東地區(qū)，所以原油價格波動易受到石油輸出國組織(OPEC)對于石油產(chǎn)量決議的影響，但美國為原油的使用大國，故對原油價格波動仍具相當大的影響力。全世界最大的能源期貨交易所為美國紐約商業(yè)交易所(NYMEX)。豆油期貨豆油期貨是2006年獲批的第二個商品期貨品種，于2006年1月9日在大連商品交易所正式上市。其主要用于烹飪、食品、工業(yè)及醫(yī)藥。烹飪用油。烹飪用油是豆油消費的主要方式。從世界上看，豆油用于烹飪的消費量約占豆油總消費的70%。從國內(nèi)看，烹飪用豆油消費約占豆油消費量的78%，約占所有油類消費的35%左右，它和菜籽油一起成為我國烹飪的兩大主要用油，但是因天氣炎熱造成大豆產(chǎn)量降低從而造成豆油價格上漲。食品加工。豆油除了直接食用外，還可以用于食品加工。豆油可以用來制作多種食用油，如涼拌油、煎炸油、起酥油、人造奶油等。此外，豆油還被用于制造蛋黃醬等食品。我國食品加工用油量約占豆油總消費量的12%左右。由于餐飲習(xí)慣的不同，西方國家的這一比例要高于中國，如美國食品加工用油量約占國內(nèi)豆油總消費的25%以上。圖片暫時無法顯示，請下載后嘗試豆粕期貨以豆粕為標的物的期貨交易合約，在期貨市場進行交易。豆粕期貨與實物豆粕不同，豆粕交易是實物交易，豆粕期貨則是一種投資手段，投資者可在期貨市場交易各種期貨產(chǎn)品。按照國家標準，豆粕分為三個等級，一級豆粕、二級豆粕和三級豆粕。從目前國內(nèi)豆粕現(xiàn)貨市場的情況看，1999年國內(nèi)豆粕加工總量（不含進口豆粕）大約為1000萬噸，其中一級豆粕大約占20%，二級豆粕占75%左右，三級豆粕約占5%，三個等級豆粕流通量的變化主要與大豆的品質(zhì)有關(guān)。從不同等級豆粕的市場需求情況看，國內(nèi)少數(shù)有實力的大型飼料廠使用一級豆粕，大多數(shù)飼料廠主要使用二級豆粕(蛋白含量43%)，二級豆粕仍是國內(nèi)豆粕消費市場的主流產(chǎn)品，三級豆粕已很少使用。豆粕一般呈不規(guī)則碎片狀，顏色為淺黃色至淺褐色，味道具有烤大豆香味。豆粕的主要成分為：蛋白質(zhì)40%～48%，賴氨酸2.5%～3.0%，色氨酸0.6%～0.7%，蛋氨酸0.5%～0.7%。白糖期貨國際主要的白糖期貨交易場所有：美國的咖啡、糖、可可交易所（GSEC）、英國倫敦商品交易所和日本東京砂糖交易所。我國現(xiàn)在廣西白糖市場遠期合約交易較為火爆，但這不是標準的期貨交易。1995年以前，我國曾經(jīng)開設(shè)過白糖期貨市場，后來國務(wù)院下文件關(guān)閉了白糖期貨市場。隨著我國加入WTO的臨近，白糖價格受國際市場影響將日益加大，此時鄭商所開設(shè)的白糖期貨將為白糖生產(chǎn)、加工、流通企業(yè)提供一個真正套期保值的場所。白糖也稱白砂糖，根據(jù)制糖工藝的不同，可分為硫化糖和碳化糖。碳化糖保質(zhì)期較長，質(zhì)量較好，價格相對昂貴。我國大部分糖廠生產(chǎn)的是硫化糖。白糖幾乎是由蔗糖這種單一成分組成的，白糖的蔗糖分含量一般在95%以上，因此，凡含蔗糖成分較高的植物，均可成為制糖的原料。世界上白糖的主要原料是甘蔗和甜菜。世界上白糖的主要生產(chǎn)國或地區(qū)是巴西、印度、歐盟、中國等，1998—1999年度全世界產(chǎn)原糖1.323億噸。白銀期貨白銀期貨是指以未來某一時點的白銀價格為標的物的期貨合約。白銀期貨合約是一種標準化的期貨合約，由相應(yīng)期貨交易所制定，上面明確規(guī)定的有詳細的白銀規(guī)格、白銀的質(zhì)量、