基金管理公司投資管理制度模版

X科技金融服務(wù)有限責(zé)任公司 投資管理制度11/11XX金融服務(wù)有限責(zé)任公司（或設(shè)立的專門基金管理公司）投資管理制度20XX年X月

目錄第一章總則 3第二章投資原則 3第三章投資標(biāo)準(zhǔn)及限制 4第四章投資管理組織架構(gòu) 6第五章投資管理流程 9第六章投資后的管理 10第七章附則 11

第一章總則第一條為促進(jìn)XX金融服務(wù)有限責(zé)任公司（以下簡稱“本公司”或“公司”）的投資業(yè)務(wù)管理，規(guī)范投資決策程序，明確投資決策權(quán)限和職責(zé)，在有效風(fēng)險的前提下，實現(xiàn)所管理基金的投資回報最大化，根據(jù)《XX金融服務(wù)有限責(zé)任公司章程》（以下簡稱“《公司章程》”）的規(guī)定，制訂本管理制度。第二條本制度所稱基金投資業(yè)務(wù)是指公司運(yùn)用所管理的基金資產(chǎn)進(jìn)行投資、對基金投資所形成的資產(chǎn)進(jìn)行管理、對基金投資所形成的資產(chǎn)進(jìn)行處置和回收等行為的總稱。第三條本制度適用于參與基金資產(chǎn)投資決策的各機(jī)構(gòu)、部門和人員。第四條公司應(yīng)執(zhí)行嚴(yán)格有效的資產(chǎn)隔離制度，保證基金資產(chǎn)與公司自有資產(chǎn)以及公司受托管理的其他資產(chǎn)相互獨(dú)立。公司自有資金及其他受托資金的投資管理不適用本制度的規(guī)定。第二章投資原則第五條合法性原則：公司開展基金投資業(yè)務(wù)應(yīng)遵守法律法規(guī)的規(guī)定及《公司章程》、《基金章程》、《管理協(xié)議》的約定。第六條謹(jǐn)慎穩(wěn)健的原則：根據(jù)基金投資業(yè)務(wù)穩(wěn)健起步和發(fā)展的總體指導(dǎo)思想，公司將嚴(yán)格遵循謹(jǐn)慎穩(wěn)健的原則，采取相對保守的投資策略，以保證業(yè)務(wù)持續(xù)、健康發(fā)展。第七條事前評估的原則：在開展基金投資業(yè)務(wù)時先進(jìn)行風(fēng)險收益分析，對預(yù)計收益和可能承擔(dān)的風(fēng)險進(jìn)行綜合測評，在確保能夠有效控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上開展投資業(yè)務(wù)。第八條動態(tài)管理的原則：對所投資的項目應(yīng)有專人對其進(jìn)行定期跟蹤監(jiān)測，并有定期報告制度；對與投資有關(guān)的規(guī)章制度、授權(quán)及執(zhí)行情況應(yīng)進(jìn)行定期檢查、調(diào)整，保證規(guī)章制度和授權(quán)的實效性和適用性。第九條價值共創(chuàng)的原則：公司將抓住經(jīng)濟(jì)發(fā)展和科技產(chǎn)業(yè)振興的歷史性機(jī)遇，側(cè)重發(fā)揮基金的資金、資源和專業(yè)服務(wù)優(yōu)勢，與優(yōu)勢企業(yè)或潛力企業(yè)合作并為其創(chuàng)造除資金以外的價值,實現(xiàn)多方共贏。第三章投資標(biāo)準(zhǔn)及限制第十條基金投資業(yè)務(wù)應(yīng)符合既定的投資策略。投資策略是公司把握國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境并根據(jù)自身特點制定的旨在指引投資方向和投資行為的綱領(lǐng),投資策略一經(jīng)制定，不得隨意更改。投資策略可每年進(jìn)行一次適當(dāng)調(diào)整。第十一條基金主要以股權(quán)投資的方式，以及法律法規(guī)、國家主管部門不禁止的其他方式進(jìn)行投資。第十二條基金在投資領(lǐng)域方面應(yīng)符合以下要求：（一）原則上是位于浙江省內(nèi)的電子信息、節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)、生物制藥、新材料、能源（含新能源）、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和文化產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域具有高科技技術(shù)優(yōu)勢的優(yōu)質(zhì)項目，經(jīng)特別審批通過的除外；（二）對于單一項目累計投資額超過公司所管理基金注冊資本百分之十的基金關(guān)聯(lián)交易，單一項目累計投資額超過公司所管理基金首期注冊資本百分之二十的基金重大投資，超過基金投資范圍的投資以及基金投資期內(nèi)運(yùn)用已處置項目回收資金進(jìn)行投資的決策事項，投資決策委員會需在超過全體委員的三分之二通過后，提交公司董事會審議通過；（三）基金閑置資金僅限于投資低風(fēng)險、流動性強(qiáng)的投資產(chǎn)品。基金閑置資金是指基金尚未使用的資金和所投項目退出后未進(jìn)行分配之前的資金。公司應(yīng)制定細(xì)則規(guī)范基金閑置資金的使用。第十三條公司應(yīng)嚴(yán)格進(jìn)行投資項目篩選，以保證基金投資業(yè)務(wù)的回報率。項目篩選主要參考以下標(biāo)準(zhǔn)：上述鼓勵的投資領(lǐng)域：位于浙江省內(nèi)的電子信息、節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)、生物制藥、新材料、能源（含新能源）、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和文化產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域具有高科技技術(shù)優(yōu)勢的優(yōu)質(zhì)項目；根據(jù)所管理基金的投資目標(biāo)企業(yè)所處周期不同，目標(biāo)企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)已經(jīng)具備良好的規(guī)模和市場基礎(chǔ)，同時又具有良好的市場前景及較強(qiáng)的競爭力；所在行業(yè)具有高增長潛力或存在明顯的整合機(jī)會；具有敬業(yè)、高效率的經(jīng)營管理隊伍，最好具有可追溯的成功經(jīng)營管理記錄；歷史沿革清晰、產(chǎn)權(quán)明晰、制度完善、財務(wù)管理規(guī)范；可以針對項目本身設(shè)計有效的退出方式和合理的退出對價；投資對價較為合理，能夠保障投資取得預(yù)期回報。第十四條基金的投資業(yè)務(wù)應(yīng)接受以下限制：（一）不符合國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策、國家產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃方向、基金投資原則的項目；（二）承擔(dān)無限責(zé)任的企業(yè)；（三）證券投資基金，但貨幣型基金除外；（四）在證券交易所掛牌交易的股票，但上市公司非公開發(fā)行及以并購重組為目的的除外；（五）發(fā)放貸款、資金拆借、擔(dān)保；（六）遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和掉期等金融衍生品；（七）投機(jī)性房地產(chǎn)交易；（八）法律法規(guī)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)禁止基金進(jìn)行的其他投資。第四章投資管理組織架構(gòu)第十五條基金投資業(yè)務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu)為公司股東會，公司根據(jù)《公司章程》、《基金章程》和《管理協(xié)議》的約定制定投資決策委員會議事規(guī)則、基金資產(chǎn)投資分類授權(quán)細(xì)則，按分類分級授權(quán)管理的規(guī)定對基金投資業(yè)務(wù)行使相應(yīng)決策權(quán)。第十六條公司董事會根據(jù)《公司章程》和本制度的規(guī)定對下述投資項目審議并做出決議：（一）交易金額超過基金注冊資本百分之十以上的關(guān)聯(lián)交易；（二）對單個項目累計投資額超過基金注冊資本的百分之二十的重大投資項目；（三）擬投資于位于浙江省內(nèi)的電子信息、節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)、生物制藥、新材料、能源（含新能源）、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和文化產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域具有高科技技術(shù)優(yōu)勢的優(yōu)質(zhì)項目之外的其他行業(yè)進(jìn)行投資；（四）擬進(jìn)行的投資屬于基金與本公司之間的關(guān)聯(lián)交易。第十七條公司董事會下設(shè)立投資決策委員會。投資決策委員會是對基金投資業(yè)務(wù)的投資決策負(fù)有專門職責(zé)的常設(shè)性機(jī)構(gòu)，由五名委員組成。投資決策委員會對基金投資業(yè)務(wù)進(jìn)行審議后直接做出投資與否的決策或?qū)⒗^續(xù)提交公司董事會審議、決策。召開投資決策委員會會議的三個工作日前通知全體委員，投資決策委員會對公司自有資金及公司所管理基金資產(chǎn)投資、收購、出售、轉(zhuǎn)讓以及閑置資金投資等基金運(yùn)作事項，需經(jīng)全體委員的三分之二以上通過方可做出決議。其中：（一）對于單一項目累計投資額占公司所管理基金注冊資本百分之十以下的基金關(guān)聯(lián)交易，投資決策委員會應(yīng)由超過全體委員的三分之二通過方可做出決議。對于單一項目累計投資額超過公司所管理基金注冊資本百分之十的基金關(guān)聯(lián)交易，單一項目累計投資額超過公司所管理基金首期注冊資本百分之二十的基金重大投資，超過基金投資范圍的投資以及基金投資期內(nèi)運(yùn)用已處置項目回收資金進(jìn)行投資的決策事項，投資決策委員會應(yīng)由超過全體委員的三分之二通過方可做出決議后，提交公司董事會審議通過；（二）對于單一項目累計投資額超過公司注冊資本百分之二十的公司自有資金投資、收購、出售、轉(zhuǎn)讓事項，屬于關(guān)聯(lián)交易的公司自有資金投資，投資決策委員會應(yīng)由超過全體委員的三分之二通過方可做出決議后，提交公司董事會審議通過。第十八條公司建立投資顧問委員會，負(fù)責(zé)對基金投資業(yè)務(wù)提供咨詢和顧問意見，其主要職責(zé)是就基金的投資策略、方向提供戰(zhàn)略建議和咨詢；就基金的具體投資項目提供政策、技術(shù)和服務(wù)的論證。第十九條公司設(shè)經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)公司的日常經(jīng)營管理。經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)由總經(jīng)理、投資總監(jiān)、財務(wù)總監(jiān)等組成，經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)向董事會負(fù)責(zé)，實行董事會領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制。其他業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)協(xié)助總經(jīng)理工作，并按照總經(jīng)理的指示開展業(yè)務(wù)。執(zhí)行總經(jīng)理負(fù)責(zé)基金投資業(yè)務(wù)的日常管理，其主要職責(zé)包括：負(fù)責(zé)公司的經(jīng)營管理，主持公司的日常工作，組織實施董事會各項決議；向董事會提名投資總監(jiān)、財務(wù)總監(jiān)等人選；擬訂公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)設(shè)置方案；擬訂、提交并組織執(zhí)行公司基本管理制度；根據(jù)公司基本管理制度，制定并組織執(zhí)行具體規(guī)章制度；決定聘任或者解聘除應(yīng)由董事會決定聘任或解聘以外的負(fù)責(zé)管理人員并決定其薪酬事項；行使本管理制度及董事會所賦予的其他職權(quán)。第二十條公司設(shè)立項目立項小組。立項小組根據(jù)需要舉行立項會議，立項會議決策是否對擬投資項目進(jìn)行立項；立項會議由公司執(zhí)行總經(jīng)理、投資總監(jiān)及所邀請的其他人員組成。項目初審后認(rèn)為需要對企業(yè)做進(jìn)一步調(diào)查研究的，項目投資團(tuán)隊填寫《項目立項申請書》，報公司項目立項會批準(zhǔn)立項。立項批準(zhǔn)一般在兩個工作日內(nèi)完成，經(jīng)批準(zhǔn)的項目可以進(jìn)行盡職調(diào)查工作。第二十一條公司成立專業(yè)投資團(tuán)隊，其主要職責(zé)為：儲備符合基金投資方向、投資標(biāo)準(zhǔn)的潛在項目；按照立項會議要求對潛在項目開展盡職調(diào)查，擬定投資方案；提交并解釋投資決策委員會審議投資項目所需要的文件；組織實施投資方案；對基金已投資項目進(jìn)行監(jiān)控和管理等。第二十二條公司設(shè)立研究發(fā)展部，負(fù)責(zé)對宏觀經(jīng)濟(jì)、基金所投資行業(yè)的發(fā)展動態(tài)和產(chǎn)業(yè)政策等進(jìn)行研究，支持投資團(tuán)隊、立項小組、投資決策委員會、公司管理層的決策。第二十三條公司其他常設(shè)部門根據(jù)公司內(nèi)部制度的規(guī)定和基金投資業(yè)務(wù)的需要，在各自職責(zé)范圍內(nèi)為投資業(yè)務(wù)開展提供相應(yīng)支持。第五章投資管理流程第二十四條基金投資業(yè)務(wù)應(yīng)遵循如下流程：項目收集：（1）派出專門人員與各相關(guān)合作方接洽了解優(yōu)質(zhì)高科技企業(yè)情況；（2）與其他創(chuàng)業(yè)投資公司結(jié)為策略聯(lián)盟，互通信息，聯(lián)合投資；（3）獎勵帶來項目資源并最終成功投資的人員。項目初步篩選：投資團(tuán)隊（主要投資經(jīng)理）通過收集公開信息資料（如必要，可與目標(biāo)企業(yè)初步接觸），于接到商業(yè)計劃書或項目介紹的七個工作日內(nèi)，對項目進(jìn)行初步調(diào)查，提出可否投資的初審意見并填制《項目概況表》；項目經(jīng)過初選后分類、編號、入庫。簽署保密協(xié)議：通常，在要求提供完整的商業(yè)計劃書之前，項目投資經(jīng)理應(yīng)主動與企業(yè)簽署保密協(xié)議。若企業(yè)一開始提供的就是完整的商業(yè)計劃書，則在進(jìn)行盡職調(diào)查前簽署保密協(xié)議。項目立項：投資團(tuán)隊向立項小組提交《項目立項申請書》。立項批準(zhǔn)一般在兩個工作日內(nèi)完成，經(jīng)批準(zhǔn)的項目可以進(jìn)行盡職調(diào)查工作。盡職調(diào)查：項目立項后，投資團(tuán)隊對目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行初步盡職調(diào)查。若目標(biāo)企業(yè)符合《立項報告》中的投資條件，則應(yīng)與之簽署《投資框架協(xié)議》，簽署后，投資經(jīng)理組織中介機(jī)構(gòu)對目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行深入盡職調(diào)查。盡職調(diào)查主要針對業(yè)務(wù)（所處行業(yè)、管理團(tuán)隊等）、法律以及財務(wù)狀況等，完成《盡職調(diào)查報告》。通常盡職調(diào)查要在一個月內(nèi)完成。報批文件準(zhǔn)備：在深入盡職調(diào)查及分析研究的基礎(chǔ)上，投資團(tuán)隊形成對該項目的《投資建議書》。風(fēng)控部門對項目提出評估意見并形成《風(fēng)險評估報告》。投資決策：投資團(tuán)隊將投資框架協(xié)議、投資建議書、中介機(jī)構(gòu)的獨(dú)立報告或意見、風(fēng)控的評估意見等提交投資決策委員會審議。擬投資項目獲得批準(zhǔn)后，形成《投資協(xié)議》。擬投資項目未獲批準(zhǔn)的，則項目信息納入項目備選庫，投資團(tuán)隊負(fù)責(zé)定期跟蹤。簽署投資協(xié)議：投資協(xié)議經(jīng)投資團(tuán)隊、法律部門審核，在律師事務(wù)所的協(xié)助下，投資團(tuán)隊可與目標(biāo)企業(yè)或相關(guān)合作方正式簽署相關(guān)投資協(xié)議。投資協(xié)議簽署后，投資團(tuán)隊負(fù)責(zé)組織投資協(xié)議的實際履行事宜。投資退出：在項目立項之初，項目投資團(tuán)隊即要為項目設(shè)計退出手段，然后隨著項目進(jìn)展及時修訂。具體的退出方式包括股權(quán)出讓、IPO、借殼上市、清算或破產(chǎn)。股權(quán)出讓、IPO、借殼上市將是本公司主要的退出渠道。第六章投資后的管理第二十五條公司通過向被投資企業(yè)派駐董事、監(jiān)事，推薦管理人員，獲取并分析財務(wù)報表、審計報告，參與重大事項的決策；投資團(tuán)隊須定期書面報告被投資企業(yè)的經(jīng)營管理情況；不定期提出風(fēng)險防范措施或調(diào)整、退出建議，實現(xiàn)對被投資企業(yè)的有效監(jiān)控。第二十六條在投資協(xié)議生效后，項目投資經(jīng)理具體協(xié)調(diào)投后管理部門負(fù)責(zé)項目的跟蹤管理，除了監(jiān)控企業(yè)經(jīng)營進(jìn)展外，還應(yīng)為企業(yè)提供戰(zhàn)略性或策略性咨詢等增值服務(wù)，使企業(yè)在盡可能短的時間內(nèi)快速增值。跟蹤管理的具體內(nèi)容有：a、定期取得企業(yè)財務(wù)報表、生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)度表、重要銷售合同等，并分析整理為《企業(yè)情況月度分析表》；b、參加企業(yè)重要會議，包括股東會、董事會、上市工作項目協(xié)調(diào)會以及《投資協(xié)議》中規(guī)定公司擁有知情權(quán)的相關(guān)會議并形成《會議紀(jì)錄》；c、每季度對企業(yè)進(jìn)行至少一次訪談，了解企業(yè)經(jīng)營狀況、存在的問題、提出相關(guān)咨詢意見并形成《企業(yè)情況季度報告》。第二十七條公司根據(jù)對被投資企業(yè)的不同分類狀況提出處