中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)新

中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)新

內(nèi)容提要摘要：中國(guó)中小企業(yè)資金匱乏有多種原因，單靠貸款、投資“輸血”并不能解決中國(guó)企業(yè)的資金新問(wèn)題。商業(yè)銀行為中小企業(yè)貸款在貸款總量中的比重已經(jīng)接近極限，建立企業(yè)信用是解決中小企業(yè)資金匱乏新問(wèn)題的必由之路，而中國(guó)的金融信用體制還在忽視、歧視以至壓制民間的各種信用行為。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，非金融單位結(jié)合生產(chǎn)流通等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)開(kāi)展金融信用業(yè)務(wù)是社會(huì)金融業(yè)務(wù)的不可缺少的重要組成部分。

關(guān)鍵詞摘要：中小企業(yè)信用金融體制信用創(chuàng)新

2004年11月6日和7日，由中國(guó)改革發(fā)展探究院等單位主辦的第51次中國(guó)改革國(guó)際論壇在?？谂e行，會(huì)議的議題是“中小企業(yè)政策戰(zhàn)略的國(guó)際比較和在歐中小企業(yè)的合作”。會(huì)上，許多代表談到了中小企業(yè)的融資新問(wèn)題，受到很大啟發(fā)。由于工作的關(guān)系，從1992年以來(lái)，圍繞企業(yè)資金新問(wèn)題，我們?cè)?jīng)和全國(guó)各地?cái)?shù)千家企業(yè)、銀行和各級(jí)政府進(jìn)行過(guò)交流，進(jìn)行過(guò)失敗和成功的試點(diǎn)，中國(guó)改革發(fā)展探究院也一直在關(guān)注這個(gè)新問(wèn)題。我們認(rèn)為，還應(yīng)該從中小企業(yè)或者資金使用者的角度對(duì)中國(guó)的金融信用體系進(jìn)行一番討論。會(huì)議期間，在整理以往探究素材的基礎(chǔ)上，有感而發(fā)，形成了以下八個(gè)觀點(diǎn)，會(huì)議后期借提問(wèn)的機(jī)會(huì)只開(kāi)了個(gè)頭，沒(méi)有全部講出來(lái)。會(huì)后進(jìn)行了一些技術(shù)方面的整理，在此作為遲到的會(huì)議論文向國(guó)內(nèi)外專(zhuān)家請(qǐng)教。

一、中國(guó)中小企業(yè)資金匱乏有多種原因，單靠貸款、投資“輸血”并不能解決中國(guó)企業(yè)的資金新問(wèn)題，而使用商業(yè)信用，自己“造血”，則可以解決70%以上的企業(yè)支付新問(wèn)題。

假如把資金比做企業(yè)的“血液”的話，中國(guó)的中小企業(yè)現(xiàn)在確實(shí)非?！叭毖保Y金依然非常匱乏。而大家談到的基本是兩個(gè)方面，一是融資，包括貸款和各種投資，講的是如何從外部向企業(yè)“輸血”；二是減輕企業(yè)的不合理負(fù)擔(dān)，講的是在生產(chǎn)后的資金分配中，外部要少?gòu)钠髽I(yè)“抽血”。這些我們都完成贊成。我們想要說(shuō)的是，根據(jù)我們的調(diào)查和試點(diǎn)，單靠外部辦法并不能解決中國(guó)企業(yè)的資金新問(wèn)題。中國(guó)中小企業(yè)的“缺血”有多種原因，解決中小企業(yè)資金匱乏也必須進(jìn)行綜合治療。我們更希望討論企業(yè)在生產(chǎn)中如何“造血”的新問(wèn)題。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)過(guò)程也是制度信用的過(guò)程。你有銷(xiāo)售能力，你就有采購(gòu)信用。賒購(gòu)原材料所使用的就不是銀行的“血”，而是企業(yè)自己的“血”。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，由于成本低廉，手續(xù)簡(jiǎn)便，企業(yè)總是首先使用自己的信用，只有在企業(yè)自己的信用周轉(zhuǎn)不開(kāi)的時(shí)候才借助銀行的信用。國(guó)外企業(yè)之間支付總是企業(yè)信用在唱“主角”，銀行信用只能當(dāng)“配角”。在國(guó)外，72%企業(yè)支付使用商業(yè)票據(jù)或者企業(yè)信用，8%使用銀行票據(jù)，15%透支，5%使用現(xiàn)金。而中國(guó)企業(yè)得了“白血病”，“造血”機(jī)能被破壞了，自己沒(méi)有信用，只能使用銀行信用支付。中國(guó)企業(yè)之間的支付是銀行信用在唱“主角”，企業(yè)信用連個(gè)“配角”都?jí)虿簧?。中?guó)企業(yè)的支付80%使用銀行存款或者現(xiàn)金，18%使用銀行票據(jù)，2%使用商業(yè)票據(jù)。

要在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下長(zhǎng)期生存，企業(yè)不能總靠“輸血”生活，必須恢復(fù)和建立企業(yè)的“造血”功能，只有充分使用自己的商業(yè)信用，才能有資格和國(guó)外企業(yè)進(jìn)行平等競(jìng)爭(zhēng)。因?yàn)?，從外部“輸血”是要支付成本的，而自己“造血”是生產(chǎn)的副產(chǎn)品，成本僅僅是規(guī)范自己的行為。由于使用票據(jù)多，使用貸款和現(xiàn)金少，國(guó)外企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用是比較低的，利息僅占企業(yè)盈利的30%，企業(yè)盈利的70%被留在企業(yè)成為利潤(rùn)；而中國(guó)企業(yè)使用貸款太多，盈利還不夠繳利息，應(yīng)繳利息是盈利的倍。實(shí)際情況是中國(guó)企業(yè)用盈利的71%只繳了48%的利息，盈利的29%被留為利潤(rùn)，還有52%的銀行利息拖欠著。

假如中國(guó)企業(yè)使用商業(yè)票據(jù)接近國(guó)外企業(yè)的水平，每年有10萬(wàn)億元以上的采購(gòu)使用企業(yè)票據(jù)支付，僅由于節(jié)省財(cái)務(wù)費(fèi)用，同時(shí)也是增加的企業(yè)利潤(rùn)就有5000億元。在這種意義上說(shuō)，為了搞好搞活中國(guó)企業(yè)，非凡是應(yīng)對(duì)WTO的挑戰(zhàn)，為了中國(guó)企業(yè)和境外企業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)企業(yè)亟需要發(fā)展各種商業(yè)信用。

二、商業(yè)銀行為中國(guó)中小企業(yè)貸款在貸款總量中的比重已經(jīng)接近極限，進(jìn)一步要求銀行貸款是不客觀和不現(xiàn)實(shí)的，解決中小企業(yè)資金新問(wèn)題需要從多方面考慮。

正象夏小林在為本次會(huì)議提交的論文中談到的，中國(guó)的商業(yè)銀行為中小企業(yè)貸款在貸款總量中的比重已經(jīng)超過(guò)50%。和國(guó)際比較，這一比重已經(jīng)接近國(guó)外銀行為中小企業(yè)貸款的極限。由此看來(lái)，進(jìn)一步要求銀行為中小企業(yè)貸款既不客觀又不現(xiàn)實(shí)。解決中國(guó)中小企業(yè)資金新問(wèn)題不能僅僅盯在貸款上，根本出路在于在企業(yè)之間建立互相信任的關(guān)系，進(jìn)而建立企業(yè)信用體系。貸款和商業(yè)信用的關(guān)系又可以比喻為“化肥”和“農(nóng)家肥”的關(guān)系，中國(guó)企業(yè)無(wú)論大中小，各類(lèi)企業(yè)所使用的“化肥”都已經(jīng)達(dá)到極限，中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)所短缺的不是貸款，而是商業(yè)信用。中小企業(yè)不制造商業(yè)信用，貸款滿足不了他們的資金需要；而大企業(yè)不造商業(yè)信用，盡管貸款、股資可以保證資金供給，但是超量使用外界資金，就象超量使用化肥一樣，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，很可能毒化大企業(yè)自己的信用制造機(jī)能。

三、中小企業(yè)既然是重要的經(jīng)濟(jì)主體，也應(yīng)該是重要的信用主體。但是，在中國(guó)的八大經(jīng)濟(jì)主體中，至今有三個(gè)，其中包括在中小企業(yè)還不是信用主體。

中國(guó)改革的最大成功在于金融。在26年里，中國(guó)從一個(gè)資金極其匱乏的國(guó)家一躍成為資金非常充裕的國(guó)家，充足的資金保證了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)。從資金使用者角度看，中國(guó)改革的最大失誤也在金融。第一大失誤是忽視了中小企業(yè)等經(jīng)濟(jì)主體的信用建設(shè)。中國(guó)只有銀行、國(guó)家、外資和少數(shù)大企業(yè)的信用，沒(méi)有廣大中小企業(yè)的信用。經(jīng)過(guò)26年的改革開(kāi)放，絕大多數(shù)中小企業(yè)、農(nóng)民和勞動(dòng)者已經(jīng)成為中國(guó)不可替代的經(jīng)濟(jì)主體，但是至今他們還沒(méi)有合法的信用權(quán)利。第二大失誤是金融資源嚴(yán)重浪費(fèi)，銀行的存款嚴(yán)重過(guò)剩，國(guó)家的外匯嚴(yán)重超儲(chǔ)。第三大失誤是金融風(fēng)險(xiǎn)居高不下，不良資產(chǎn)有增無(wú)減。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，經(jīng)濟(jì)主體和信用主體是高度統(tǒng)一的。你是經(jīng)濟(jì)主體，也就是信用主體。你有資產(chǎn)，就有信用；你有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，就有信用活動(dòng)跟進(jìn)。當(dāng)代中國(guó)已經(jīng)有八大經(jīng)濟(jì)主體摘要：大企業(yè)、中小企業(yè)、勞動(dòng)者個(gè)人、商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)、人民銀行、中心政府、地方政府和外資單位。中國(guó)金融失誤重要原因是金融改革只抓了金融體系自身的建設(shè)，建立了商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)、人民銀行、中心政府和外資單位等五個(gè)經(jīng)濟(jì)主體的信用，而忽視了社會(huì)其他三個(gè)經(jīng)濟(jì)主體——中小企業(yè)、勞動(dòng)者個(gè)人和地方政府的信用建設(shè)。在當(dāng)代中國(guó)，金融體系是商業(yè)銀行、券商、保險(xiǎn)公司、投資銀行和大企業(yè)的“天堂”，他們總有圈不完也花不完的錢(qián)。而對(duì)廣大中小企業(yè)、勞動(dòng)者個(gè)人和地方政府而言，雖然也是經(jīng)濟(jì)主體，但是還根本夠不上信用主體，他們是被中國(guó)金融遺忘的“包袱”，是信用不良的被批評(píng)者。

四、從中小企業(yè)需要金融的角度看，中國(guó)金融體制和體系存在忽視信用，金融自我循環(huán)和國(guó)家壟斷等三大缺陷。要解決中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)各種失衡新問(wèn)題，首先必須解決金融信用失衡新問(wèn)題。

26年來(lái)，中國(guó)的金融改革是基本上是按照資金或者資本所有者，非凡是按照大的資本所有者的需求設(shè)計(jì)的，而不是按照資金的使用者，非凡是中小資金使用者的需求設(shè)計(jì)的。從資本所有者角度看，中國(guó)的金融改革基本上是成功的；但是，從資金需求者的角度看，它又是不成功的。金融要滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，還有很長(zhǎng)的路要走，還需要克服許多重大缺陷。其中包括摘要：

1、金融和信用兩張皮，崇拜金融，忽視信用。多頭領(lǐng)導(dǎo)和重復(fù)建設(shè)的做法很可能延誤我國(guó)信用體系建設(shè)的進(jìn)程。實(shí)際上，金融發(fā)源于信用，信用是金融的母親，是金融的基礎(chǔ)，金融是信用的規(guī)范，是信用的應(yīng)用，兩者不可能分家。從探究角度看，信用新問(wèn)題必須和金融新問(wèn)題捆綁在一起探究，兩者都不能單獨(dú)探究。只有信用搞通了，金融才能搞好。但是，目前在中國(guó)國(guó)內(nèi)，從探究領(lǐng)域到實(shí)踐領(lǐng)域，到處都在崇拜金融，忽視信用。這好比是崇拜子女，卻忽視他們的母親一樣。

其實(shí)，金融是根本不需要也不應(yīng)該崇拜的，現(xiàn)代金融及貨幣都是一種虛擬的和人為的制度布置。在資金使用者看來(lái)，人類(lèi)被金錢(qián)束縛了手腳，充當(dāng)金錢(qián)的奴隸，是當(dāng)代經(jīng)濟(jì)金融制度和體系的最大恥辱和悲劇。國(guó)內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)和金融教材至今還是為資本、資金所有者編的，都缺少資金使用者關(guān)心的信用方面的內(nèi)容，非凡是缺少企業(yè)信用、個(gè)人信用和社會(huì)信用的內(nèi)容。從這些經(jīng)典著作中根本找不到低成本解決中小企業(yè)和勞動(dòng)者個(gè)人信用新問(wèn)題的答案。

從實(shí)踐角度看，目前，中國(guó)的金融和信用體制也存在嚴(yán)重弊端，在中心正式文件中，信用新問(wèn)題僅僅被列入市場(chǎng)體系建設(shè)。在實(shí)際工作中，人民銀行、商務(wù)部、工商總局等政府許多部門(mén)都在領(lǐng)導(dǎo)信用建設(shè)，各部門(mén)的積極性自然是好的，但是，這種多頭領(lǐng)導(dǎo)，很難協(xié)調(diào)，很難形成合力，很難抓到點(diǎn)子上。這種重復(fù)建設(shè)的做法很有可能延誤我國(guó)信用體系建設(shè)的進(jìn)程。從理論上說(shuō)，信用建設(shè)應(yīng)該在人民銀行的領(lǐng)導(dǎo)下進(jìn)行，應(yīng)該在人民銀行之下，和銀行、證券、保險(xiǎn)監(jiān)督委員會(huì)并列，成立社會(huì)信用監(jiān)督管理委員會(huì)。

2、金融和經(jīng)濟(jì)兩張皮，金融束縛了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。中國(guó)已經(jīng)成為世界上金融脫離經(jīng)濟(jì)自我循環(huán)新問(wèn)題最嚴(yán)重的國(guó)家之一。貨幣和金融作為一種人為的制度布置，和自然資源是不同的，它不應(yīng)該成為制約經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的因素。按理說(shuō)，經(jīng)濟(jì)是金融的基礎(chǔ)，金融是經(jīng)濟(jì)的表現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)和金融應(yīng)該是高度統(tǒng)一和密不可分的。應(yīng)該按照經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的要求設(shè)計(jì)和布置金融制度，而不是要求經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展適應(yīng)現(xiàn)存的金融制度。正如，我們應(yīng)該按照腦袋的大小去配帽子，二不應(yīng)該按照帽子的大小去修腦袋一樣。人類(lèi)不應(yīng)該象鄭人買(mǎi)履那樣，被自己設(shè)計(jì)的制度束縛了手腳，中國(guó)需要的是駕御金融而不是將就金融，一定要打破人們金融至上，金融統(tǒng)治經(jīng)濟(jì)的思維定式。

現(xiàn)在的中國(guó)，主張經(jīng)濟(jì)金融化，搞金融崇拜和金融神秘化的人太多，為資金所有者探究、辦事和說(shuō)話的人太多；主張金融經(jīng)濟(jì)化，搞金融大眾化的人太少，為資金使用者探究、辦事和說(shuō)話的人太少。而實(shí)際上，中國(guó)既需要經(jīng)濟(jì)金融化，也需要金融經(jīng)濟(jì)化，至于孰重孰輕則要看經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的具體情況而定。

改革之初，中國(guó)是一個(gè)資金極度匱乏的國(guó)家，需要以經(jīng)濟(jì)金融化為主。我們搞經(jīng)濟(jì)金融化，引進(jìn)外資，鼓勵(lì)存款，增加貸款為中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和改革提供了充足的資金，廣義貨幣的增長(zhǎng)速度幾乎是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度的2倍，金融行業(yè)功不可沒(méi)。

經(jīng)過(guò)26年的發(fā)展，中國(guó)再也不是一個(gè)資金匱乏的國(guó)家，而是一個(gè)資金嚴(yán)重超量發(fā)行的國(guó)家，繼續(xù)以經(jīng)濟(jì)金融化為主已經(jīng)不符合國(guó)情，而應(yīng)該轉(zhuǎn)入以金融經(jīng)濟(jì)化為主。目前中國(guó)龐大的資金并沒(méi)有和實(shí)體經(jīng)濟(jì)緊密結(jié)合，而是虛懸在實(shí)體經(jīng)濟(jì)“頭”上，在極其不規(guī)范的資本市場(chǎng)里興風(fēng)作浪。可以毫不客氣地說(shuō)，中國(guó)已經(jīng)是世界上金融脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)自我循環(huán)新問(wèn)題最嚴(yán)重的國(guó)家之一。中國(guó)的金融已經(jīng)成為銀行、券商和壟斷企業(yè)、上市公司之間自我循環(huán)、自我膨脹，自我沉醉的夢(mèng)鄉(xiāng)；中國(guó)的金融已經(jīng)離信用，離經(jīng)濟(jì)，離大多數(shù)企業(yè)，離大多數(shù)百姓，離大多數(shù)地方政府越來(lái)越遠(yuǎn)。目前的中國(guó)，更缺乏的是金融的信用化和經(jīng)濟(jì)化，更需要的是金融更好地為經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展服務(wù)。

3、國(guó)家對(duì)金融的高度壟斷已經(jīng)造成金融和信用資源分配的嚴(yán)重不公平。黨中心提出的新的發(fā)展觀，已經(jīng)充分注重到了經(jīng)濟(jì)社會(huì)的各種失衡現(xiàn)象。中心提出的經(jīng)濟(jì)社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展的五個(gè)統(tǒng)籌是一個(gè)非常偉大的進(jìn)步。但是，對(duì)金融和信用失衡新問(wèn)題卻沒(méi)有引起黨中心的關(guān)注。從中小企業(yè)、勞動(dòng)者個(gè)人和地方政府等角度看，中國(guó)還應(yīng)該搞好經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和金融發(fā)展之間的統(tǒng)籌，重新分配我國(guó)的金融和信用資源。實(shí)際上，我們已經(jīng)具備可以分配的金融和信用資源。中國(guó)的萬(wàn)億元的社會(huì)財(cái)富和11萬(wàn)億元的GDP生產(chǎn)能力已經(jīng)完全可以在比較低的水平上滿足13億人口的基本需求。

要解決中國(guó)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)各種失衡新問(wèn)題，包括解決三農(nóng)和就業(yè)新問(wèn)題，要做好中心提出的五個(gè)統(tǒng)籌，首先必須解決金融和信用失衡新問(wèn)題，重新分配信用和金融資源。要打破國(guó)家對(duì)信用發(fā)行、運(yùn)行、結(jié)算和風(fēng)險(xiǎn)處理等方面的壟斷，恢復(fù)各種經(jīng)濟(jì)主體的信用權(quán)利，其中的關(guān)鍵是給那些沒(méi)有經(jīng)濟(jì)效益，但是有社會(huì)效益的單位和有勞動(dòng)能力的個(gè)人，授予正常的信用權(quán)利。

五、從中小企業(yè)需要信用的角度看，中國(guó)社會(huì)信用體制建設(shè)存在嚴(yán)重缺陷和誤區(qū)。全社會(huì)還在吃國(guó)家資金的“大鍋飯”，國(guó)家在壟斷金融的同時(shí)也壟斷了全社會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)。

從1980年代清理“三角債”開(kāi)始，中心政府已經(jīng)著手進(jìn)行信用體系的建設(shè)，并且取得重要進(jìn)展，部分地區(qū)的企業(yè)信用已經(jīng)得到一定程度的恢復(fù)。但是，從全國(guó)整個(gè)企業(yè)群體看，中國(guó)的社會(huì)信用體系建設(shè)還存在相當(dāng)大的缺陷和誤區(qū)，按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)對(duì)社會(huì)信用的要求，中國(guó)的社會(huì)信用體系只能打60分，是組成中國(guó)市場(chǎng)軟環(huán)境“木桶”的各塊“木板”中最短的一塊。社會(huì)信用體系建設(shè)已經(jīng)影響了我國(guó)完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的進(jìn)程。

一是中國(guó)社會(huì)信用體系設(shè)計(jì)全面缺損，體系設(shè)計(jì)沒(méi)有考慮中小企業(yè)的權(quán)利和需要。一個(gè)好的信用體系到底應(yīng)該具備什么樣的功能，目前國(guó)內(nèi)外還沒(méi)有一個(gè)非常明確的說(shuō)法。國(guó)內(nèi)的理解大部分還停留在資信和制裁違信等幾個(gè)單個(gè)功能上。這和我們只是從銀行的角度設(shè)計(jì)信用體系有關(guān)。而從國(guó)外實(shí)踐情況看，應(yīng)該從銀行和企業(yè)兩個(gè)方面兼顧的角度設(shè)計(jì)信用體系，這樣的信用體系其基本功能至少應(yīng)該有三個(gè)，而這三大信用功能目前在中國(guó)是全面缺損摘要：1、打開(kāi)前門(mén)，回報(bào)誠(chéng)信。信用體系不能讓講信用的人吃虧，并應(yīng)該提供給有的信用和便利。這是講信用企業(yè)和個(gè)人的基本權(quán)利。而現(xiàn)在是講信用的人總在“吃虧”。許多企業(yè)、許多人只是要求別人講信用，自己并不想講信用。2、堵住后門(mén)，制裁違信。信用體系絕不能讓不講信用的人占到便宜，并一定要讓他加倍付出代價(jià)，且不答應(yīng)其在體系內(nèi)繼續(xù)生存。而我們還在容忍不講信用，少數(shù)企業(yè)賴(lài)帳得到了甜頭，甚至把賴(lài)帳當(dāng)成了經(jīng)營(yíng)之道。3、承擔(dān)損失，處理風(fēng)險(xiǎn)。信用體系要有雄厚的實(shí)力和可行的制度處理一旦有人不講信用所造成的風(fēng)險(xiǎn)。而我們?nèi)鐣?huì)還在吃?xún)蓚€(gè)資金的“大鍋飯”，國(guó)家在壟斷金融的同時(shí)，也壟斷了全社會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)還在吃銀行資金的“大鍋飯”，非凡是國(guó)有企業(yè)吃的還理直氣壯，有的企業(yè)甚至在借錢(qián)的時(shí)候就沒(méi)有想還；銀行非凡是國(guó)有商業(yè)銀行還在吃中心財(cái)政資金的“大鍋飯”，不良資產(chǎn)剝離了一次又一次，每次還都有非常充分的理由。

二是社會(huì)信用約束殘缺不全，我們蓋了一座“既沒(méi)有基礎(chǔ)又沒(méi)有屋頂?shù)男庞么髲B”。國(guó)外市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家經(jīng)過(guò)幾百年的發(fā)展，已經(jīng)形成比較規(guī)范和完善的社會(huì)信用約束體系，其大體由以下六部分組成摘要：1、企業(yè)和個(gè)人的信用自律——自我約束。2、民間信用的互律和自治系統(tǒng)——互相約束。3、由第三方信用服務(wù)系統(tǒng)提供的第三方約束，包括律師、仲裁、會(huì)計(jì)、審計(jì)、評(píng)估、評(píng)級(jí)、征信、保理、擔(dān)保等子系統(tǒng)。他們站在客觀公正的角度，按照嚴(yán)格的規(guī)范，為客戶(hù)提供保證、證實(shí)、審核信用記錄真實(shí)性，發(fā)布信用信息，評(píng)定信用程度，分擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)等服務(wù)。4、金融監(jiān)督系統(tǒng)——由金融系統(tǒng)提供的金融約束，銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)在從事金融業(yè)務(wù)時(shí)，行使信用監(jiān)督的職能。5、政府、法院、檢察院等國(guó)家機(jī)器依照法律對(duì)社會(huì)各信用主體信用的監(jiān)督和管理——行政約束。6、社會(huì)輿論和社會(huì)道德監(jiān)督和披露系統(tǒng)——社會(huì)約束。包括各個(gè)信用主體之間的互相監(jiān)督，非凡是包括整個(gè)社會(huì)對(duì)政府信用的監(jiān)督和制約。

在六大信用約束中，中國(guó)目前只有金融和政府兩個(gè)約束，中國(guó)最缺乏的是最基礎(chǔ)的第一和第

二、第三層次的信用約束，還缺乏最高層次的社會(huì)約束。這好象蓋樓，我們用泥土和稻草蓋了

一、

二、三層，用鋼筋水泥蓋了四和五層，而六層的建筑材料是樹(shù)枝和塑料薄膜一樣，這種嚴(yán)重缺乏基礎(chǔ)又沒(méi)有覆蓋的信用約束是不能稱(chēng)之為體系的。其中，第一層次的自我約束是整個(gè)社會(huì)信用體系的基礎(chǔ)。其前提條件是大多數(shù)企業(yè)和個(gè)人講信用，或者愿意講信用。第二層次的互相約束，在國(guó)外是在講信用者和不講信用者的長(zhǎng)期博弈中逐步建立的。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌國(guó)家，包括中國(guó)，建立民間信用體系的主要條件是產(chǎn)品和服務(wù)長(zhǎng)期供大于求，賒帳成為擴(kuò)大市場(chǎng)的必要手段。當(dāng)然，政府和輿論的導(dǎo)向也必不可少。

三是我國(guó)正在建立商業(yè)信用體系“先天殘疾”。1980年代以來(lái)，我國(guó)模擬國(guó)外的信用建設(shè)方式，主要是發(fā)展兩大類(lèi)信用服務(wù)機(jī)構(gòu)，一是建立企業(yè)自律自治信用機(jī)制，二是提供第三方信用服務(wù)。這相當(dāng)于信用約束體系的第二和第三層次。但是，由于缺少第一層約束，企業(yè)之間不講信用，建立商業(yè)信用體系工作碰到了難于克服的困難。對(duì)于自律自治組織而言，由于沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的利益和制裁手段，只是公布講信用企業(yè)的紅名單和不講信用企業(yè)的黑名單，往往無(wú)法發(fā)揮其應(yīng)有功能，民間對(duì)不講信用的行為恨不起來(lái)，原因是不講信用的風(fēng)險(xiǎn)被國(guó)家壟斷了，根本不傷及民間的利益。對(duì)于擔(dān)保、保理、資信、評(píng)估、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)而言，由于自身實(shí)力的局限，都碰到了公信力不足和風(fēng)險(xiǎn)承受能力不足新問(wèn)題。目前的各種各類(lèi)信用服務(wù)機(jī)構(gòu)僅僅提供信息服務(wù)和信息披露，由于信用信息沒(méi)有整合為全社會(huì)統(tǒng)一完整的資料，既不能有效制裁企業(yè)違信，更沒(méi)有手段回報(bào)誠(chéng)信。了解國(guó)外企業(yè)信用，只要問(wèn)一下它的鄧氏編碼，然后到鄧白氏公司咨詢(xún)一下。而在中國(guó)你跑10個(gè)部門(mén)，也了解不全企業(yè)的信用信息，而且，你得到的信息可能還是互相矛盾的。一個(gè)納稅大戶(hù)，有的可能同時(shí)是欠債大戶(hù)。

另外，中國(guó)的信用服務(wù)機(jī)構(gòu)功能都是單一的，各機(jī)構(gòu)之間無(wú)法統(tǒng)一協(xié)調(diào)，由此，三大功能不能統(tǒng)一發(fā)揮信用制約功能，由此，也就無(wú)法形成信用體系。例如，原國(guó)家經(jīng)貿(mào)委和財(cái)政部投資在各地組建了一批中小企業(yè)擔(dān)保公司。社會(huì)力量和外資也建立了一批擔(dān)保公司。目前，全國(guó)大部分擔(dān)保公司經(jīng)營(yíng)非常艱難。據(jù)調(diào)查，大部分公司的大部分資金已經(jīng)被壓死。個(gè)別還在運(yùn)行的非國(guó)有的擔(dān)保公司，其擔(dān)保倍率也不超過(guò)3。按照朱善利給會(huì)議提交的論文，國(guó)外擔(dān)保倍率都在20倍以上，甚至60倍?？陀^上講，中國(guó)以這樣低的擔(dān)保倍率經(jīng)營(yíng)擔(dān)保產(chǎn)業(yè)，是非常不經(jīng)濟(jì)的，也失去了擔(dān)保的經(jīng)濟(jì)意義。

事實(shí)上，在企業(yè)和個(gè)人沒(méi)有信用，資產(chǎn)交易不發(fā)達(dá)的情況下，擔(dān)保公司在中國(guó)是很難生存的。新問(wèn)題之一是許多企業(yè)和個(gè)人不講信用，企業(yè)交納的擔(dān)保金不足以彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)；新問(wèn)題之二是一旦有人違約，企業(yè)和個(gè)人提供的反擔(dān)保資產(chǎn)處理和變現(xiàn)非常困難，而個(gè)人信用擔(dān)保違約就更難有效地進(jìn)行制裁。

六、中國(guó)還在忽視、歧視以至壓制民間的各種信用行為。民間對(duì)金融信用體系的態(tài)度是摘要：“離不開(kāi)，惹不起，又講不通。”實(shí)踐證實(shí)，非金融單位完成有能力處理和經(jīng)營(yíng)企業(yè)之間的商業(yè)信用。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)也表明，非金融單位結(jié)合生產(chǎn)流通等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)開(kāi)展金融信用業(yè)務(wù)是社會(huì)金融業(yè)務(wù)的不可缺少的重要組成部分。

中國(guó)的居民財(cái)富已經(jīng)達(dá)到38萬(wàn)億元，占全社會(huì)財(cái)富的58%，存款已經(jīng)超過(guò)10萬(wàn)億元，占全部存款的近一半，中國(guó)非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的從業(yè)人員的已經(jīng)超過(guò)就業(yè)人口的三分之二。中國(guó)的民間信用具有巨大的潛力和需求。但是，到目前為止，中小企業(yè)的資金80%以上還是通過(guò)自己積累和民間渠道解決的，而且這些民間信用渠道絕大多數(shù)還是非法的。孫大午民間借貸發(fā)展生產(chǎn)非常合理卻不合法的事件，就暴露了我國(guó)有關(guān)金融法律的過(guò)時(shí)和僵化。如何承認(rèn)、引導(dǎo)、規(guī)范、支持和幫助民間信用的發(fā)展是中國(guó)金融改革必須正視的新問(wèn)題。

目前，中國(guó)農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款的主要對(duì)象是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)。廣大農(nóng)民借貸資金的主要來(lái)源是農(nóng)村的民間金融，農(nóng)戶(hù)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，有相當(dāng)大比重的投資由借貸資金承擔(dān)，大多數(shù)農(nóng)戶(hù)碰到如婚喪嫁娶、子女升學(xué)、建房治病等大的生活支出時(shí)，也需要舉債。無(wú)論像“合會(huì)”這樣有組織的活動(dòng)，還是互助性質(zhì)的自由借貸，農(nóng)村都非?；钴S。據(jù)全國(guó)農(nóng)村固定觀察點(diǎn)對(duì)2萬(wàn)多農(nóng)戶(hù)的調(diào)查，2003年的農(nóng)戶(hù)借款中，銀行信用社貸款占％，私人借款占％，其他占％；而1995年的數(shù)據(jù)是％，％和％。中國(guó)農(nóng)村“高利貸”規(guī)模估計(jì)高達(dá)8000億到萬(wàn)億元，僅浙東南地區(qū)就有3000多億元。

國(guó)家機(jī)關(guān)非凡是人民銀行應(yīng)該認(rèn)真對(duì)待，進(jìn)而熱情幫助非金融機(jī)構(gòu)的非金融信用的創(chuàng)新活動(dòng)。比如，民間企業(yè)之間的債務(wù)新問(wèn)題，俗稱(chēng)“三角債”新問(wèn)題。實(shí)踐證實(shí)，政府注入資金并不能從根本上解決“三角債”新問(wèn)題。在長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中，民間創(chuàng)造了許多更有效的方法，有的地方政府也在支持民間的解債試點(diǎn)。部分做法受到了企業(yè)和地方經(jīng)濟(jì)主管部門(mén)的歡迎。但是，中心政府對(duì)金融信用領(lǐng)域的絕對(duì)壟斷，使許多地方政府對(duì)非常有意義的信用項(xiàng)目，望而生畏；而我們的銀行對(duì)這些非金融的信用項(xiàng)目又不削一顧。這可能是我國(guó)非金融信用長(zhǎng)期得不的發(fā)展的重要體制原因。中小企業(yè)對(duì)金融信用體系的態(tài)度可以用九個(gè)字概括摘要：“離不開(kāi)，惹不起，又講不通?！?/p>

比如企業(yè)非凡是中小企業(yè)之間的商業(yè)信用，也就是企業(yè)之間的賒購(gòu)賒銷(xiāo)，對(duì)于企業(yè)既經(jīng)濟(jì)實(shí)惠又方便簡(jiǎn)捷，但是對(duì)操作者它既麻煩又多風(fēng)險(xiǎn)，而人民銀行目前又不管這一段。銀行認(rèn)為這是“雞肋”，既不愿干也不想干?？墒?，人民銀行還不讓非金融單位干，理由是這事關(guān)金融信用又多風(fēng)險(xiǎn)，不是金融單位不能干，金融單位不干，別人也不能干。實(shí)質(zhì)上根子在于別人干就沖擊了銀行的中間業(yè)務(wù)，金融壟斷的利益是不能侵犯和不可侵犯的。

實(shí)踐證實(shí)，非金融單位完成有能力處理和經(jīng)營(yíng)企業(yè)之間的商業(yè)信用。1990年代，東北的許多鋼鐵、煤炭、機(jī)械和有色金屬生產(chǎn)企業(yè)從解決“三角債”入手，創(chuàng)造了許多行之有效的商業(yè)信用模式，有抹帳清欠，造鏈易貨，債權(quán)采購(gòu)，債權(quán)還債，提單交易等。有力緩解了企業(yè)資金不足的矛盾。東北地區(qū)企業(yè)銷(xiāo)售收入30%通過(guò)商業(yè)信用結(jié)算實(shí)現(xiàn)的。沈陽(yáng)市政府成立的沈陽(yáng)信用中心則為19戶(hù)國(guó)有企業(yè)發(fā)行了以提貨單為抵押的實(shí)物信用證4000萬(wàn)元，在東北地區(qū)周轉(zhuǎn)支付6820萬(wàn)元。目前，中國(guó)改革發(fā)展探究院依然具備設(shè)計(jì)和指導(dǎo)商業(yè)信用項(xiàng)目的能力。

國(guó)際經(jīng)驗(yàn)也表明，非金融單位結(jié)合生產(chǎn)流通等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)開(kāi)展金融信用業(yè)務(wù)是社會(huì)金融業(yè)務(wù)的不可缺少的重要組成部分。各國(guó)的保理公司都有金融職能，日本的綜合商社就有融資功能，美國(guó)的安然公司倒閉前就有企業(yè)信用中介的業(yè)務(wù)，而會(huì)員制的易貨公司在國(guó)外已經(jīng)發(fā)行了各種各樣的內(nèi)部貨幣，有易貨元、易貨額度等。設(shè)在美國(guó)芝加哥的國(guó)際易貨組織甚至還發(fā)行了在易貨公司之間流通的內(nèi)部貨幣，國(guó)際元。

七、中小企業(yè)自身的信用建設(shè)也存在嚴(yán)重誤區(qū)。企業(yè)的信用包括自律、自衛(wèi)、自為等多個(gè)方面，而不僅僅是從外部為企業(yè)融資。有遠(yuǎn)見(jiàn)的中小企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始了企業(yè)自身的信用建設(shè)。

企業(yè)自身的信用建設(shè)好象是一個(gè)被社會(huì)遺忘，也被銀行和企業(yè)自己遺忘的領(lǐng)域。其實(shí)，企業(yè)的信用新問(wèn)題不僅僅是從外部為企業(yè)融資，還包括信用自律、信用自衛(wèi)和信用自為等多個(gè)方面。而所有這些方面都還沒(méi)有提上中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的議事日程。

企業(yè)信用自衛(wèi)的內(nèi)容包括設(shè)計(jì)賒銷(xiāo)和應(yīng)收制度，防假防騙，應(yīng)收賬款催收，債權(quán)轉(zhuǎn)讓和出售，參和債務(wù)人清算，減少已經(jīng)發(fā)生的損失等方面的內(nèi)容。國(guó)外已經(jīng)有保理專(zhuān)業(yè)，國(guó)內(nèi)現(xiàn)在也有保理公司可以提供專(zhuān)業(yè)化服務(wù)。而國(guó)內(nèi)絕大多數(shù)企業(yè)非凡是廣大中小企業(yè)，目前還沒(méi)有設(shè)立專(zhuān)門(mén)的信用保理部門(mén)或者保理專(zhuān)業(yè)人員。在“三角債”非常嚴(yán)重的時(shí)期，個(gè)別企業(yè)只是在財(cái)務(wù)處或者法律處設(shè)置了“清欠”部門(mén)或者崗位。

企業(yè)信用自律的內(nèi)容是企業(yè)自我尊重，自我約束，老實(shí)守信，不做假，不賴(lài)帳，依法經(jīng)營(yíng)，不坑害別人。這需要有足夠的社會(huì)壓力。

企業(yè)信用自為的內(nèi)容包括自己發(fā)行信用，節(jié)省財(cái)務(wù)費(fèi)用，也接受別人信用，擴(kuò)大自己的銷(xiāo)售，它滲透