公司收購的業(yè)務(wù)流程

公司收購的業(yè)務(wù)流程企業(yè)收購的方式可劃分為股權(quán)收購和資產(chǎn)收購，股權(quán)收購是一個(gè)公司收購另一個(gè)公司的部分或全部股權(quán)以達(dá)到控制該公司謝謝閱讀目的,收購后目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)和債務(wù)由收購方入股后的新變更登精品文檔放心下載記公司負(fù)責(zé)。資產(chǎn)收購是一個(gè)公司收購另一個(gè)公司的部分或全部謝謝閱讀資產(chǎn)以達(dá)到控制該資產(chǎn)的目的，收購后目標(biāo)公司任何債務(wù)都與收感謝閱讀購方的新公司無關(guān)。具體收購程序如下：一、前期準(zhǔn)備及初選目標(biāo)公司企業(yè)根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略的需要制定并購策略,企業(yè)股東會(huì)或董事會(huì)對企業(yè)進(jìn)行并購形成一致意見，作出初步?jīng)Q議,并授權(quán)經(jīng)營班子和有關(guān)部門尋找并購對象。精品文檔放心下載第一，需要公司高級管理人員、會(huì)計(jì)師、律師、生產(chǎn)技術(shù)人員共同參與，成立企業(yè)并購工作組織機(jī)構(gòu)，機(jī)構(gòu)成員由公司內(nèi)部抽調(diào)，包括投資發(fā)展、生產(chǎn)運(yùn)營、財(cái)務(wù)、審計(jì)、法律事務(wù)、行政等方面具有豐富經(jīng)驗(yàn)的人員。精品文檔放心下載第二，制定企業(yè)并購工作指引，指引中應(yīng)對并購工作內(nèi)容及方法加以規(guī)范，設(shè)置并購工作相關(guān)崗位及崗位職責(zé)。精品文檔放心下載第三，并購工作小組從不同渠道了解目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營狀況、發(fā)展?jié)摿?，進(jìn)行盡可能詳盡的調(diào)查。與目標(biāo)公司進(jìn)行初步溝通、了解目標(biāo)企業(yè)意向，向其發(fā)布并購意向書，開始意向面談。謝謝閱讀二、初步調(diào)查及制訂并購的初步方案通過初步的調(diào)查達(dá)成并購意向后,在對方同意進(jìn)場后收購方謝謝閱讀開始初步調(diào)查和現(xiàn)場考察，作為初步調(diào)查主體，收購方往往參考中介機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查的范圍和內(nèi)容，采用類似調(diào)查方法單獨(dú)對被并購企業(yè)進(jìn)行初步調(diào)查，調(diào)查主要分為法律事務(wù)、財(cái)務(wù)、生產(chǎn)經(jīng)營三個(gè)方面。根據(jù)初步調(diào)查得到的第一手資料形成初步調(diào)查報(bào)告，制訂并購的初步方案。同時(shí)，向目標(biāo)公司的所有人和有關(guān)主管部門咨詢對該目標(biāo)企業(yè)實(shí)施并購的可行性.感謝閱讀實(shí)際工作中應(yīng)該注意的是，此環(huán)節(jié)的調(diào)查僅是初步調(diào)查，由于雙方還未明確收購意向，目標(biāo)企業(yè)提供的資料真實(shí)性和完整性值得考慮，這將大大制約了調(diào)查公允性。感謝閱讀本步驟并購工作組應(yīng)提供的工作成果包括：《考察書面報(bào)告》，報(bào)告的內(nèi)容應(yīng)涵蓋目標(biāo)公司的生產(chǎn)能力，投資回報(bào)初步測算、投資風(fēng)險(xiǎn)、收購方案及優(yōu)缺點(diǎn)分析等各個(gè)方面。感謝閱讀此后，收購方管理層根據(jù)《考察書面報(bào)告》、其他類似公司市場價(jià)格等，大致匡算出收購底價(jià)。謝謝閱讀三、正式展開盡職調(diào)查及審計(jì)、評估在并購雙方明確了并購意向，簽署保密協(xié)議（有些被收購方精品文檔放心下載要求收購方交納收購保證金）后，并購運(yùn)作團(tuán)隊(duì)及中介機(jī)構(gòu)進(jìn)場，精品文檔放心下載對目標(biāo)企業(yè)從法律、財(cái)務(wù)、經(jīng)營等重大方面深入盡職調(diào)查。被收感謝閱讀購企業(yè)應(yīng)提前向收購方出具保證所提供資料真實(shí)性、合法性、完感謝閱讀整性的《管理層聲明書》。在此過程中，由律師事務(wù)所牽頭對被感謝閱讀并購企業(yè)進(jìn)行全面的清產(chǎn)核資，理清債權(quán)債務(wù)，并用適合的評估感謝閱讀方法評估資產(chǎn)價(jià)值。此步驟完成的成果報(bào)告有：《法律意見書》、《審計(jì)報(bào)告》、《評估報(bào)告》、《專業(yè)技術(shù)審查報(bào)告》、《項(xiàng)目可行性研究報(bào)告》、《未來盈利預(yù)測審核報(bào)告》。謝謝閱讀(一）律師事務(wù)所主要工作《法律意見書》由律師事務(wù)所出具，應(yīng)對目標(biāo)企業(yè)主體資格合法性、主要財(cái)產(chǎn)及其使用權(quán)是否受到限制、經(jīng)濟(jì)訴訟及或有負(fù)債、安全生產(chǎn)及環(huán)境保護(hù)等方面是否存在重大風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳細(xì)披露。精品文檔放心下載（二）會(huì)計(jì)師事務(wù)所主要工作《審計(jì)報(bào)告》由會(huì)計(jì)師事務(wù)所在財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上出具具的，應(yīng)先于評估師事務(wù)所進(jìn)場，主要完成以下工作：精品文檔放心下載1、對目標(biāo)企業(yè)的內(nèi)部控制，或有負(fù)債、或有損失、關(guān)聯(lián)交易、對外擔(dān)保、對外資產(chǎn)抵押等情況發(fā)表評價(jià)。感謝閱讀2、對財(cái)務(wù)報(bào)表、賬務(wù)處理是否正確、應(yīng)收款項(xiàng)是否可收回、是否含有隱藏負(fù)債等情況加以評價(jià)，在此期間，注冊會(huì)計(jì)師將對目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行大規(guī)模調(diào)整,調(diào)整完成后出具調(diào)整后財(cái)務(wù)報(bào)表.精品文檔放心下載（三）評估師事務(wù)所主要工作《評估報(bào)告》由評估事務(wù)所出具，在會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具調(diào)整謝謝閱讀后的財(cái)務(wù)報(bào)表后，評估事務(wù)所進(jìn)場，根據(jù)調(diào)整后的報(bào)表和企業(yè)資精品文檔放心下載產(chǎn)評估申報(bào)表進(jìn)行全面詳細(xì)的現(xiàn)場盤點(diǎn),再根據(jù)評估基準(zhǔn)日資產(chǎn)謝謝閱讀和負(fù)債公允價(jià)值對被評估資產(chǎn)和負(fù)債的市場價(jià)值進(jìn)行評定和估謝謝閱讀算。在盤點(diǎn)過程中，對于盤虧或毀損的要及時(shí)報(bào)審計(jì)師進(jìn)行必要的賬務(wù)處理。謝謝閱讀評估過程中，資產(chǎn)的數(shù)量由評估師現(xiàn)場盤點(diǎn)取得,評估價(jià)值的方法主要包括重置成本法、現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法等。感謝閱讀1、重置成本法是按評估基準(zhǔn)日資產(chǎn)的市價(jià)估算其重置的全價(jià)，再減去各種有形損耗和經(jīng)濟(jì)性貶值,計(jì)算出每項(xiàng)資產(chǎn)的凈價(jià)并匯總。目前國內(nèi)一般采用此種方法，也得到國資委的認(rèn)可。謝謝閱讀2、現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法通過預(yù)測公司未來盈利能力，據(jù)此計(jì)算出公司凈現(xiàn)金流量,并按一定的折扣率折算，從而確定被評估對象的市場價(jià)值,此方法也廣泛運(yùn)用于前期的可行性研究報(bào)告中對企業(yè)投資行為可行性的預(yù)測。謝謝閱讀整個(gè)評估工作分四個(gè)階段進(jìn)行：1、評估前期準(zhǔn)備工作階段本階段的主要工作是：根據(jù)收購企業(yè)資產(chǎn)評估工作的需要，向被收購方布置資產(chǎn)評估申報(bào)表，協(xié)助企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)申報(bào)工作；同時(shí)收集資產(chǎn)評估所需文件資料，制訂資產(chǎn)評估工作計(jì)劃。感謝閱讀2、現(xiàn)場評估階段根據(jù)資產(chǎn)評估的有關(guān)原則和規(guī)定,對評估范圍內(nèi)的資產(chǎn)進(jìn)行評估和產(chǎn)權(quán)界定，具體步驟如下：謝謝閱讀1）聽取企業(yè)有關(guān)人員對企業(yè)情況以及委估資產(chǎn)歷史和現(xiàn)狀的介紹；謝謝閱讀2）對企業(yè)填報(bào)的資產(chǎn)評估申報(bào)表進(jìn)行征詢、鑒別,并與企業(yè)感謝閱讀有關(guān)財(cái)務(wù)記錄數(shù)據(jù)進(jìn)行核實(shí)；3）根據(jù)資產(chǎn)評估申報(bào)表的內(nèi)容到現(xiàn)場進(jìn)行實(shí)物核實(shí)，并對資產(chǎn)狀況進(jìn)行察看、記錄，與資產(chǎn)管理人員進(jìn)行交談，了解資產(chǎn)的經(jīng)營、管理及維護(hù)狀況；謝謝閱讀4)根據(jù)委估資產(chǎn)的實(shí)際狀況和特點(diǎn),制訂各類資產(chǎn)的具體評估方法;謝謝閱讀5）查閱委估資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)證明文件，以及有關(guān)往來賬目、發(fā)票等財(cái)務(wù)資料；精品文檔放心下載6）開展市場調(diào)研、詢價(jià)工作，走訪有關(guān)管理單位；7）對委估資產(chǎn)進(jìn)行評估，測算其評估價(jià)值。3、評估匯總階段根據(jù)各專業(yè)組對各類資產(chǎn)的初步評估結(jié)果，進(jìn)行匯總分析工作,確認(rèn)評估工作中沒有發(fā)生重評和漏評的情況，并根據(jù)匯總分析情況，對資產(chǎn)評估結(jié)果進(jìn)行調(diào)整、修改和完善。謝謝閱讀4、提交報(bào)告階段根據(jù)評估工作情況,起草資產(chǎn)評估報(bào)告書，由所內(nèi)進(jìn)行三級審核后，向委托方提交資產(chǎn)評估報(bào)告書初稿，根據(jù)委托方意見，在合理的情況下進(jìn)行必要的修改，在經(jīng)委托方確認(rèn)無誤后,向委托方提交正式資產(chǎn)評估報(bào)告書。謝謝閱讀在評估基準(zhǔn)日后有效期（一般一年）以內(nèi)，資產(chǎn)數(shù)量和質(zhì)量發(fā)生變化的，應(yīng)根據(jù)原評估方法對資產(chǎn)額進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整.由于評估基準(zhǔn)日后資產(chǎn)數(shù)量、價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)的變化，收購方在資產(chǎn)實(shí)際作價(jià)精品文檔放心下載時(shí)應(yīng)給予充分考慮,并進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。（四）風(fēng)電生產(chǎn)技術(shù)專家主要工作謝謝閱讀對于專業(yè)技術(shù)和生產(chǎn)工藝,律師、會(huì)計(jì)師、評估師都難以用各自的專業(yè)能力對被收購企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)、生產(chǎn)能力和項(xiàng)目開發(fā)等方面進(jìn)行準(zhǔn)確的評價(jià)，因此收購方可以委托專業(yè)技術(shù)咨詢機(jī)構(gòu)的專家進(jìn)行獨(dú)立技術(shù)審查，以滿足相關(guān)各方對確信目標(biāo)企業(yè)生產(chǎn)能力、盈利能力的可靠性的需要。最后,行業(yè)專家根據(jù)調(diào)查結(jié)果出具《專業(yè)技術(shù)審查報(bào)告》,報(bào)告中主要對被收購單位提供的設(shè)施裝備技術(shù)狀態(tài)、生產(chǎn)能力、技術(shù)資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性及完整性進(jìn)行評價(jià)。感謝閱讀（五）盈利預(yù)測審核在收購前期應(yīng)收購方要求,被收購方自身或委托專業(yè)機(jī)構(gòu)對企業(yè)未來會(huì)計(jì)期間經(jīng)營成果提出預(yù)計(jì)和測算，提交了《盈利預(yù)測報(bào)告》。收購方所委托的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、專業(yè)技術(shù)專家相互合作對此預(yù)測報(bào)告進(jìn)行審核，并由會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具《盈利預(yù)測審核報(bào)告》，盈利預(yù)測審核報(bào)告是投資者投資決策的重要依據(jù)之一。精品文檔放心下載有關(guān)委托審計(jì)和評估機(jī)構(gòu)的限制規(guī)定包括:不得聘請參與該感謝閱讀企業(yè)上一次資產(chǎn)評估的中介機(jī)構(gòu)和注冊評估師;不得聘請同一中介機(jī)構(gòu)開展財(cái)務(wù)審計(jì)與資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)等相關(guān)規(guī)定。謝謝閱讀（六）可研報(bào)告編制按照要求，盡職調(diào)查結(jié)束后，收購方委托電力建設(shè)設(shè)計(jì)專業(yè)謝謝閱讀機(jī)構(gòu)編制《項(xiàng)目可行性研究報(bào)告》，報(bào)告中采用各種投資分析方謝謝閱讀法對項(xiàng)目投資可行性進(jìn)行詳細(xì)分析 ，可研報(bào)告也是項(xiàng)目投資審感謝閱讀批較重要的支持性文件之一。四、確定并購成交價(jià)格及并購的具體方案根據(jù)上述盡職調(diào)查成果報(bào)告，進(jìn)一步進(jìn)行可行論證，在此基感謝閱讀礎(chǔ)上提出具體的并購方案。同時(shí)，作為收購方應(yīng)以（凈資產(chǎn))審感謝閱讀計(jì)評估價(jià)格為基礎(chǔ)，結(jié)合收購股權(quán)比例，研究確定收購底價(jià)及談精品文檔放心下載判價(jià)格區(qū)間。實(shí)際收購中，往往是先由雙方私下達(dá)成初步收購價(jià)精品文檔放心下載格，收購雙方根據(jù)審計(jì)評估結(jié)果進(jìn)行一系列的討價(jià)還價(jià)，最終評精品文檔放心下載估價(jià)格圍繞收購價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，但幅度不應(yīng)過大。五、并購的法律文件制作由律師起草、并購團(tuán)隊(duì)審核，形成并購轉(zhuǎn)讓協(xié)議和并購后的感謝閱讀公司章程初稿，連同并購方案報(bào)經(jīng)收購方內(nèi)部權(quán)力機(jī)構(gòu)初審后，謝謝閱讀作為正式談判的基礎(chǔ)法律文件。六、協(xié)商談判并簽署協(xié)議雙方就并購價(jià)格和并購方式等核心內(nèi)容展開協(xié)商與談判，經(jīng)精品文檔放心下載充分協(xié)商并達(dá)成一致意見后正式簽訂并購協(xié)議.然后由雙方各自謝謝閱讀報(bào)經(jīng)所有者(國資委或股東）審批。七、報(bào)請主管部門審批及相關(guān)方通過國有企業(yè)被并購或涉及并購國有資產(chǎn)或國有股權(quán)，應(yīng)由具有感謝閱讀管轄權(quán)的國有資產(chǎn)管理部門批準(zhǔn)，報(bào)請文件應(yīng)當(dāng)至少包括《法律精品文檔放心下載意見書》、《審計(jì)報(bào)告》、《評估報(bào)告》、《專業(yè)技術(shù)審查報(bào)告》、《項(xiàng)感謝閱讀目可行性研究報(bào)告》、《未來三至五年盈利預(yù)測報(bào)告》，上述報(bào)告謝謝閱讀原則上必須經(jīng)獨(dú)立第三方并有相關(guān)資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)出具.并購國有企業(yè)還須經(jīng)職工代表大會(huì)審議通過.八、支付轉(zhuǎn)讓價(jià)款及辦