投資學(xué)練習(xí)題庫(kù)（含參考答案）

投資學(xué)練習(xí)題庫(kù)（含參考答案）一、單選題（共40題，每題1分，共40分）1、“市場(chǎng)永遠(yuǎn)是錯(cuò)的”是哪種分析流派對(duì)待市場(chǎng)的態(tài)度:()A、基本分析流派B、技術(shù)分析流派C、心理分析流派D、學(xué)術(shù)分析流派正確答案：A2、投資人3個(gè)月獲得的收益率為5%,則其年化收益率為()。A、22.5%B、20%C、21.55%D、21%正確答案：C3、三只股票X、Y、Z的預(yù)期收益率分別為17.01%、29.22%和46%,你認(rèn)為下面哪個(gè)收益率標(biāo)準(zhǔn)差排列最有可能對(duì)應(yīng)X、Y、Z三只股票?A、93.29%、55.05%和104.40%B、104.40%、55.05%和93.29%C、55.05%、104.40%和93.29%D、55.05%、93.29%和104.40%正確答案：D4、某公司在3月8日晚間發(fā)布年度凈利潤(rùn)比上年增長(zhǎng)50%的預(yù)盈報(bào)告,3月9日公司股價(jià)下跌3%,這表明()。A、市場(chǎng)是無(wú)效的B、3月10日公司股價(jià)會(huì)上升C、市場(chǎng)預(yù)期公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度更高D、公司下一年的利潤(rùn)會(huì)減少正確答案：C5、有四種面值均為100元的債券,投資者預(yù)期未來(lái)市場(chǎng)利率會(huì)下降,應(yīng)該買(mǎi)入()。債券名稱(chēng)到期期限票面利率甲10年6%乙8年5%丙8年6%丁10年5%A、丁B、乙C、甲D、丙正確答案：A6、下面哪種人最有可能是公司內(nèi)部人?A、媒體記者B、大學(xué)教授C、大股東、公司高管D、政府官員正確答案：C7、某風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品要求的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是6%,如果無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為3%,則投資該產(chǎn)品要求的最低收益率為()。A、6%B、7%C、9%D、10%正確答案：C8、如果一種債券的市場(chǎng)價(jià)格下降,其到期收益率()。A、不變B、不確定C、提高D、下降正確答案：C9、一個(gè)國(guó)家證券市場(chǎng)的核心是()。A、主板市場(chǎng)B、中小板市場(chǎng)C、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)D、發(fā)行市場(chǎng)正確答案：A10、在發(fā)行股票時(shí),中介機(jī)構(gòu)的利益天枰最可能傾向于()。A、發(fā)行人B、機(jī)構(gòu)投資人C、監(jiān)管機(jī)構(gòu)D、中小投資人正確答案：A11、衡量證券投資風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)不包括()。A、標(biāo)準(zhǔn)差B、偏離度C、變異系數(shù)D、方差正確答案：B12、四種債券的票面利率和期限如下表所示。這些債券的久期由大到小的排序是()。債券甲乙丙丁票面利率（%）1281111期限（年）815815A、丁>丙>甲>乙B、乙>丁>丙>甲C、丙>丁>甲>乙D、甲>乙>丙>丁正確答案：B13、上市公司在分紅時(shí)要由公司董事會(huì)確定一個(gè)具體日期,這一日期叫(),凡是在指定日期收盤(pán)之前購(gòu)買(mǎi)了該公司股票,列入公司名冊(cè)的投資者都可以作為老股東,享受公司分派的股利。A、除權(quán)日B、股權(quán)登記日C、除息日D、送股交易日正確答案：B14、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是由于公司經(jīng)營(yíng)上的原因而引起的投資收益率的不確定性,其不包括()。（A、產(chǎn)品遭遇反傾銷(xiāo)B、對(duì)環(huán)境重大污染C、產(chǎn)品質(zhì)量遭遇消費(fèi)者投訴D、匯率波動(dòng)正確答案：D15、下列屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是()。A、利率風(fēng)險(xiǎn)B、道德風(fēng)險(xiǎn)C、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)D、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)正確答案：A16、普通股具有的基本特點(diǎn)是()。A、優(yōu)先清償B、股息優(yōu)先C、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)D、約定股息率正確答案：C17、根據(jù)下表,該資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率是()。熊市正常牛市概率0.20.30.5收益率－25%10%24%A、15%B、10%C、5%D、20%正確答案：B18、某債券面值為100元,其票面利率為9%,市場(chǎng)利率為10%,該債券價(jià)格可能是()。A、105B、110C、不確定D、95正確答案：D19、預(yù)期收益率和持有期收益率的最大差異是()。A、一個(gè)著眼于歷史另一個(gè)著眼于未來(lái)B、評(píng)價(jià)期限不同C、評(píng)估的投資產(chǎn)品不同D、評(píng)估方法不同正確答案：A20、()集中了從事傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的大型企業(yè),比重最大的是金融企業(yè)、房地產(chǎn)企業(yè)、鋼鐵企業(yè)、機(jī)械制造企業(yè)等,是中國(guó)目前經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的縮影。A、中小板市場(chǎng)B、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)C、主板市場(chǎng)D、三板市場(chǎng)正確答案：C21、若提高一只債券的期限,其他因素不變,該債券的久期()。A、不變B、無(wú)法判斷C、變小D、變大正確答案：D22、發(fā)行股票帶給公司的好處不包括()。A、可采用股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃等激勵(lì)措施留住和吸引關(guān)鍵人才B、獲得無(wú)須償還的資本金C、為公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)帶來(lái)便利D、震懾競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手正確答案：D23、從天氣預(yù)報(bào)中得知,一場(chǎng)臺(tái)風(fēng)將穿越盛產(chǎn)柑橘的某地,而此時(shí)正是柑橘收獲季節(jié)。在有效市場(chǎng)上,主產(chǎn)柑橘的上市公司的股票價(jià)格會(huì)()。A、基本穩(wěn)定B、立刻下跌C、立刻上升D、接下來(lái)的幾周內(nèi)緩慢下跌正確答案：B24、投資風(fēng)格穩(wěn)健,愿意并且能夠承擔(dān)資產(chǎn)價(jià)格的短期波動(dòng),期望以承受一定的投資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)獲取較高的投資收益。這種投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度屬于()。A、低風(fēng)險(xiǎn)厭惡者B、無(wú)法判斷C、高風(fēng)險(xiǎn)厭惡者D、中等風(fēng)險(xiǎn)厭惡者正確答案：D25、如果中國(guó)大陸投資市場(chǎng)某只股票第二天的價(jià)格大大低于第一天的價(jià)格(如低30%以上),這很可能說(shuō)明()。A、公司正接受有關(guān)部門(mén)調(diào)查B、公司高管人事更替C、公司經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)重大問(wèn)題D、股票除權(quán)正確答案：D26、零息債券的到期收益率()實(shí)際收益率。A、小于B、不等于C、等于D、大于正確答案：C27、封閉式基金通常以相對(duì)于凈資產(chǎn)價(jià)格的()價(jià)格發(fā)行,以相對(duì)于凈資產(chǎn)價(jià)格的()價(jià)格交易。A、折扣,折扣B、溢價(jià),折扣C、溢價(jià),溢價(jià)D、折扣,溢價(jià)正確答案：B28、證券公司承銷(xiāo)業(yè)務(wù)和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的收入歸根結(jié)蒂來(lái)自()。A、上市公司B、其他中介機(jī)構(gòu)C、管理部門(mén)D、投資者正確答案：D29、在日本發(fā)行的外國(guó)債券被稱(chēng)為()。A、熊貓債券B、揚(yáng)基債券C、武士債券D、猛犬債券正確答案：C30、下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A、優(yōu)先股有固定的股息率B、優(yōu)先股股東清償順序在普通股東之前C、優(yōu)先股的股權(quán)范圍比普通股大D、普通股參與紅利分配正確答案：C31、下面哪一種形態(tài)是股價(jià)反轉(zhuǎn)向上的形態(tài)()。A、頭肩頂B、雙底C、三重頂D、雙頂正確答案：B32、管理部門(mén)調(diào)控股市運(yùn)行的策略是()。A、順應(yīng)市場(chǎng)B、頒布政策法規(guī)C、逆市場(chǎng)策略D、打擊市場(chǎng)操縱正確答案：C33、你是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者,你應(yīng)該買(mǎi)()。A、股票B、期貨、期權(quán)C、基金D、債券正確答案：D34、在英國(guó)發(fā)行的外國(guó)債券被稱(chēng)為()。A、揚(yáng)基債券B、猛犬債券C、熊貓債券D、武士債券正確答案：B35、若提高一只債券的初始到期收益率,其他因素不變,該債券的久期()。A、不變B、無(wú)法判斷C、變大D、變小正確答案：D36、根據(jù)預(yù)期假設(shè)理論,收益率曲線向上傾斜,則說(shuō)明市場(chǎng)預(yù)期未來(lái)短期利率()。A、會(huì)下降B、會(huì)上升C、會(huì)保持平穩(wěn)D、趨勢(shì)變化不明確正確答案：B37、某種證券投資基金的資產(chǎn)80%投資于可流通的國(guó)債、地方政府債券和公司債券,20%投資于金融債券,該基金屬于()基金。A、期貨B、貨幣市場(chǎng)C、債券D、股票正確答案：C38、根據(jù)預(yù)期假說(shuō)理論,收益率曲線向上傾斜,則說(shuō)明市場(chǎng)預(yù)期未來(lái)短期利率()。A、會(huì)保持平穩(wěn)B、會(huì)下降C、趨勢(shì)變化不明確D、會(huì)上升正確答案：D39、若提高一只債券的票面利率,其他因素不變,該債券的久期()。A、變小B、無(wú)法判斷C、變大D、不變正確答案：A40、相對(duì)歐式看跌期權(quán),美式看跌期權(quán)()。A、總是早一些實(shí)施B、價(jià)值較低C、價(jià)值較高D、有同樣價(jià)值正確答案：C二、多選題（共10題，每題1分，共10分）1、投資市場(chǎng)參與者包括()。A、證券公司B、商業(yè)銀行C、證券交易所D、會(huì)計(jì)師事務(wù)所正確答案：ABCD2、股票、債券等證券產(chǎn)品深受中小投資人歡迎的原因是()。A、信息易于獲得、市場(chǎng)流動(dòng)性強(qiáng)B、投資門(mén)檻低C、交易費(fèi)用低D、短期收益高正確答案：ABC3、持有期收益率的計(jì)算與下列哪些數(shù)據(jù)有關(guān)()。A、證券利息收入B、證券期末價(jià)格C、證券期初價(jià)格D、證券持有期股利正確答案：ABCD4、根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),2013年證券業(yè)全行業(yè)凈利潤(rùn)為440.21億元,2014至2016年證券業(yè)全行業(yè)凈利潤(rùn)分別為965.54億元、2447.63億元和1234.45億元。據(jù)此你可以判斷市場(chǎng)走牛市的年份是()。A、2014年B、2015年C、2016年D、2013年正確答案：AB5、基金經(jīng)理道德風(fēng)險(xiǎn)包括()。A、基金投資風(fēng)格漂移B、操縱股票價(jià)格C、與基金公司控股股東進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易D、基金經(jīng)理老鼠倉(cāng)正確答案：BCD6、技術(shù)分析的要素有()。A、量B、價(jià)C、時(shí)D、空正確答案：ABCD7、資本資產(chǎn)定價(jià)模型說(shuō)明了()與()之間的線性關(guān)系。A、收益B、資本成本C、資金時(shí)間價(jià)值D、風(fēng)險(xiǎn)正確答案：AD8、對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)主要有三種理論解釋,它們是()。A、市場(chǎng)分割理論B、長(zhǎng)短期市場(chǎng)均衡理論C、流動(dòng)性偏好假說(shuō)D、預(yù)期假說(shuō)正確答案：ACD9、K線圖又稱(chēng)蠟燭線,是目前普遍使用的技術(shù)分析圖形,其基本種類(lèi)有()。A、十字線B、陽(yáng)線C、陰陽(yáng)線D、陰線正確答案：ABD10、公司債券與股票的相同點(diǎn)()。A、兩者地位相同B、兩者都是籌措資金的手段。C、兩者都屬于有價(jià)證券D、兩者權(quán)益相同正確答案：BC三、判斷題（共50題，每題1分，共50分）1、普通投資人因私募基金的信息不透明,不愿意投資私募基金。（）A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：B2、滬深300指數(shù)代表了全部上海市場(chǎng)股票和全部深圳市場(chǎng)股票的整體價(jià)格波動(dòng)情況。()A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：B3、當(dāng)時(shí)間T越長(zhǎng),終值利率因子越高;當(dāng)利率r越高,終值利率因子越小。()A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：B4、通常情況下,證券收益性與風(fēng)險(xiǎn)性成正比。A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：A5、當(dāng)利率r越高,現(xiàn)值利率因子越大。()A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：B6、當(dāng)債券的票面利率等于折現(xiàn)率時(shí),債券的交易價(jià)格等于債券面值。（）A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：A7、投資者信心漲跌沒(méi)有任何規(guī)律可言。()A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：B8、選擇投資時(shí)機(jī)可由技術(shù)分析解決,即通過(guò)預(yù)測(cè)證券市場(chǎng)的變動(dòng)方向,抓住股價(jià)變動(dòng)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)。()A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：A9、在資本市場(chǎng)高度發(fā)達(dá)的美國(guó),如果出現(xiàn)反向的利率曲線,很可能意味著未來(lái)經(jīng)濟(jì)將趨于好轉(zhuǎn)。（）A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：B10、附認(rèn)股權(quán)證公司債券,指公司債券附有認(rèn)股權(quán)證,持有人享有在一定期間內(nèi)按約定價(jià)格認(rèn)購(gòu)公司股票的權(quán)利。A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：A11、利用久期可以對(duì)債券價(jià)格的微小變動(dòng)進(jìn)行準(zhǔn)確的計(jì)算。()A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：B12、如果除權(quán)日后股票價(jià)格高于除權(quán)價(jià)格并逐漸上升,我們就稱(chēng)該股票在走“復(fù)權(quán)”行情;反之則稱(chēng)該股票在走“除權(quán)”行情。A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：B13、配股是指原有股東按其持股比例,以較低價(jià)格認(rèn)購(gòu)公司發(fā)行新股的募集資金形式。()A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：A14、在中國(guó)證券市場(chǎng)上發(fā)行股票可以以低于面值的價(jià)格折價(jià)發(fā)行。()A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：B15、在切線分析中,壓力線起阻止股價(jià)繼續(xù)上升的作用。（）A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：A16、長(zhǎng)期債券的價(jià)格受市場(chǎng)利率變動(dòng)的影響大于短期債券。（）A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：A17、若盤(pán)面顯示外盤(pán)數(shù)量小于內(nèi)盤(pán),則通常表示買(mǎi)方力量較強(qiáng),反之則表示賣(mài)方力量較強(qiáng)。A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：B18、中國(guó)與美國(guó)證券交易委員會(huì)相對(duì)應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是,中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)。()A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：B19、股票市場(chǎng)分為多個(gè)層次,不同層次的股票市場(chǎng),適合不同類(lèi)型、性質(zhì)的公司上市,以及不同風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度的投資者投資。（）A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：A20、匯率變動(dòng)只會(huì)影響主要針對(duì)國(guó)外市場(chǎng)的公司的股價(jià),不會(huì)對(duì)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的公司股價(jià)造成影響。A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：B21、中小板,創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的漲跌幅度通常要大于主板市場(chǎng)。()A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：A22、為確保委托成功,要求證券公司盡快以當(dāng)前價(jià)格買(mǎi)賣(mài)某一特定證券的委托方式,被稱(chēng)為限價(jià)委托。A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：B23、與期貨交易一樣,期權(quán)交易買(mǎi)賣(mài)雙方都必須存入保證金,以防止買(mǎi)賣(mài)雙方存在的違約風(fēng)險(xiǎn)。（）A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：B24、債券是籠中鳥(niǎo)喻指?jìng)瘺](méi)有投資風(fēng)險(xiǎn)。（）A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：B25、證券公司的收入和利潤(rùn)總體呈現(xiàn)上升趨勢(shì),基本不受市場(chǎng)行情變化的影響。()A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：B26、證券發(fā)行市場(chǎng)和證券流通市場(chǎng)密切相關(guān),相互影響。()A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：A27、投資人買(mǎi)賣(mài)期權(quán)的盈虧比投資人直接買(mǎi)賣(mài)股票要大很多,這被稱(chēng)為期權(quán)的杠桿效應(yīng)。A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：A28、股票發(fā)行的注冊(cè)制是指發(fā)行人在申請(qǐng)發(fā)行股票時(shí),不僅要充分公開(kāi)企業(yè)的真實(shí)情況,而且必須符合有關(guān)法律和證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的條件,證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)否決不符合規(guī)定條件的股票發(fā)行申請(qǐng)。（）A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：B29、阻力線是指股價(jià)下跌到某一價(jià)位或價(jià)格區(qū)域,在其下方遇到強(qiáng)有力的買(mǎi)盤(pán),足以抵御住賣(mài)方形成的壓力,從而使股價(jià)在此止跌并回升。()A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：B30、大股東和高管持續(xù)買(mǎi)入本公司股票,可能表明公司股價(jià)被低估。A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：A31、當(dāng)投資者融券賣(mài)空某只股票后,該股票價(jià)格持續(xù)下跌,這時(shí)投資者必須追加保證金,以應(yīng)對(duì)潛在的虧損。（）A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：B32、當(dāng)債券的票面利率低于折現(xiàn)率時(shí),債券的交易價(jià)格往往高于債券面值。()A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：B33、債券屬于一種虛擬資本。（）A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：A34、融資也稱(chēng)買(mǎi)空,指當(dāng)預(yù)測(cè)行情看漲時(shí),借入資金買(mǎi)入更多股票,期待股價(jià)上漲時(shí)盈利更大。()A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：A35、期權(quán)買(mǎi)方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)有限,獲得的收益卻可能相當(dāng)大,甚至是無(wú)限大,而期權(quán)賣(mài)方恰恰相反,因而投資實(shí)踐中期權(quán)賣(mài)方虧損概率要大許多。（）A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：B36、程式化交易根據(jù)預(yù)先設(shè)定條件,當(dāng)條件達(dá)成時(shí)系統(tǒng)自動(dòng)買(mǎi)賣(mài),克服了投資者貪婪、恐懼等不良情緒對(duì)投資決策的干擾。A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：A37、通常認(rèn)為,一個(gè)半年獲得5%的投資收益的投資者,和一個(gè)一年獲得10%的投資收益的投資者的收益率是一樣的。()A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：B38、債券現(xiàn)金流包括至到期日為止所有支付的利息和到期時(shí)收到的債券面值。()A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：A39、技術(shù)分析的信奉者認(rèn)為,技術(shù)分析方法給出的買(mǎi)賣(mài)信號(hào),