2023年自考類-財(cái)經(jīng)類-證券投資分析歷年高頻考題帶答案難題附詳解

2023年自考類-財(cái)經(jīng)類-證券投資分析歷年高頻考題帶答案難題附詳解（圖片大小可自由調(diào)整）第1卷一.綜合考點(diǎn)(共50題)1.對(duì)行業(yè)增長(zhǎng)情況進(jìn)行橫向比較的對(duì)象有______。A.別國(guó)(區(qū)域內(nèi))同一行業(yè)增長(zhǎng)情況B.其他行業(yè)增長(zhǎng)情況C.行業(yè)產(chǎn)能D.國(guó)民經(jīng)濟(jì)2.我國(guó)上海、深圳證券交易所均實(shí)行______。A.公司制B.注冊(cè)制C.登記制D.會(huì)員制3.公司盈利預(yù)測(cè)中最為關(guān)鍵的因素是______。A.管理費(fèi)用預(yù)測(cè)B.銷售費(fèi)用預(yù)測(cè)C.生產(chǎn)成本預(yù)測(cè)D.銷售收入預(yù)測(cè)4.簡(jiǎn)述移動(dòng)平均線的特點(diǎn)。5.按照時(shí)間先后順序，以下各時(shí)間排在最后的是______。A.宣布日B.派息日C.股權(quán)登記日D.除息日6.道一瓊斯分類法把大多數(shù)股票分為

A.三類B.五類C.六類D.十類7.技術(shù)分析作為一種分析工具，其假設(shè)前提是______。A.市場(chǎng)行為涵蓋了一部分信息B.證券的價(jià)格是隨機(jī)運(yùn)動(dòng)的C.證券價(jià)格以往的歷史波動(dòng)不可能在將來(lái)重復(fù)D.證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)8.套利定價(jià)理論(APT)是描述______但又有別于CAPM的均衡模型。A.利用價(jià)格的不均衡進(jìn)行套利B.資產(chǎn)的合理定價(jià)C.在一定價(jià)格水平下如何套利D.套利的成本9.優(yōu)先股票的優(yōu)越性只有在公司獲利不多的情況下，才能充分顯示出來(lái)，對(duì)保護(hù)優(yōu)先股票的股東具有實(shí)際意義。10.下列不屬于財(cái)政政策手段的是______。A.國(guó)家預(yù)算B.稅收C.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)D.轉(zhuǎn)移支付制度11.夏普業(yè)績(jī)指數(shù)和特雷業(yè)績(jī)指數(shù)的區(qū)別在于______。A.兩者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量不同B.兩者對(duì)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的選擇不同C.兩者對(duì)收益率標(biāo)準(zhǔn)差的計(jì)算不同D.依據(jù)這兩者對(duì)基金進(jìn)行排序，其結(jié)果正好相反12.反映證券組合期望收益水平和多個(gè)因素風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模型是______。A.多因素模型B.特征線模型C.套利定價(jià)模型D.資本資產(chǎn)定價(jià)模型13.投資者通過(guò)購(gòu)買基金單位間接投資于證券市場(chǎng)，與直接投資于股票債券相比，投資者不與發(fā)行人建立所有權(quán)關(guān)系或債權(quán)債務(wù)關(guān)系。14.通常認(rèn)為VaR計(jì)算中的歷史模擬法需要的樣本數(shù)據(jù)不能少于______個(gè)。A.1250B.1500C.1000D.200015.享有“高科技企業(yè)搖籃"美譽(yù)的證券市場(chǎng)是______。A.證券交易所B.第二板市場(chǎng)C.第三市場(chǎng)D.第四市場(chǎng)16.債券價(jià)格波動(dòng)的基本特征是______。A.債券的價(jià)格與它所要求的收益率呈反方向變動(dòng)B.債券的價(jià)格與它所要求的收益率呈正方向變動(dòng)C.利率上升，債券價(jià)格上漲D.利率下降，債券價(jià)格下跌17.當(dāng)預(yù)期市場(chǎng)利率將上升時(shí)，對(duì)債券投資的正確決策是______。A.若已經(jīng)持有債券，應(yīng)該繼續(xù)買入債券B.若已經(jīng)持有債券，應(yīng)該賣出手中持有債券C.若尚未投資債券，應(yīng)該買入債券D.若已經(jīng)持有債券，應(yīng)該繼續(xù)持有債券18.下列說(shuō)法正確的有

A.用現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型計(jì)算股票內(nèi)在價(jià)值時(shí)，當(dāng)計(jì)算的內(nèi)部收益率(必要收益率)時(shí)，可以考慮購(gòu)買這種股票B.用現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型計(jì)算股票內(nèi)在價(jià)值時(shí)，當(dāng)計(jì)算的內(nèi)部收益率(必要收益率)時(shí)，可以考慮購(gòu)買這種股票C.零增長(zhǎng)模型假定對(duì)某種股票永遠(yuǎn)支付固定的股利D.零增長(zhǎng)模型適用于確定優(yōu)先股的價(jià)值E.不變?cè)鲩L(zhǎng)模型是零增長(zhǎng)模型的一個(gè)特例19.某投資者欲購(gòu)買這樣一種債券，該債券在7年后到期一次還本付息500萬(wàn)元，假定市場(chǎng)利率為10%，采用連續(xù)復(fù)利計(jì)算，該債券現(xiàn)在的價(jià)格為3000000元，該投資者是否應(yīng)該購(gòu)買該債券?20.下列屬于上證分類指數(shù)的有

A.工業(yè)類指數(shù)B.農(nóng)業(yè)類指數(shù)C.商業(yè)類指數(shù)D.金融類指數(shù)E.其他類指數(shù)21.甲股票的每股收益為1元，市盈率水平為15，估算該股票的價(jià)格是

A.15元B.13元C.20元D.25元22.汽車制造業(yè)屬于

A.完全壟斷型市場(chǎng)B.不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)C.寡頭壟斷市場(chǎng)D.衰退型行業(yè)E.成熟期行業(yè)23.資產(chǎn)組合的收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的代數(shù)相加后的和。24.經(jīng)濟(jì)周期通常分為

A.增長(zhǎng)期B.繁榮期C.衰退期D.蕭條期E.復(fù)蘇期25.假設(shè)某公司發(fā)行的認(rèn)股權(quán)證，規(guī)定認(rèn)股價(jià)格為12元，現(xiàn)在該公司股票價(jià)格為14元，每張認(rèn)股權(quán)證可以購(gòu)買到0.5份股票，則計(jì)算此時(shí)該認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值為______。A.2元B.1.5元C.1元D.0元26.收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系表現(xiàn)在一般情況下，風(fēng)險(xiǎn)較大的證券，收益率也較高；收益率較低的證券，其風(fēng)險(xiǎn)也較小。27.根據(jù)現(xiàn)金來(lái)源的不同，現(xiàn)金流量表主要分為

A.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量B.投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量C.研發(fā)活動(dòng)的現(xiàn)金流量D.銷售活動(dòng)的現(xiàn)金流量E.籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量28.資產(chǎn)配置是指證券組合中各種不同資產(chǎn)所占的比率。29.______是公司法人治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)。A.規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)B.有效的股東大會(huì)制度C.董事會(huì)權(quán)利的合理界定與約束D.完善的獨(dú)立董事制度30.在通貨膨脹條件下，固定收益證券的風(fēng)險(xiǎn)要比變動(dòng)收益證券______。A.小一點(diǎn)B.小得多C.差不多D.大得多31.利用移動(dòng)平均線進(jìn)行操作的重要理論依據(jù)是它的

A.不穩(wěn)定性B.超前性C.支撐和阻力作用D.準(zhǔn)確性32.有一張債券的票面價(jià)值為100元，票面利率10%，期限5年，到期一次還本付息，如果目前市場(chǎng)上的必要收益率是8%，試分別按單利和復(fù)利計(jì)算，這張債券的價(jià)格是

A.單利：107.14元

復(fù)利：102.09元B.單利：105.99元

復(fù)利：101.80元C.單利：103.25元

復(fù)利：98.46元D.單利：111.22元

復(fù)利：108.51元33.一國(guó)匯率會(huì)因該國(guó)的______等的變化而波動(dòng)。A.國(guó)際收支狀況B.就業(yè)率C.通貨膨脹率D.利率E.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率34.下列屬于機(jī)構(gòu)投資者的有

A.保險(xiǎn)公司B.證券公司C.政府D.投資公司E.共同基金35.開放型投資基金的發(fā)行總額不固定，投資者可向基金管理人申購(gòu)或贖回基金。36.當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)計(jì)算為0時(shí)，以下說(shuō)法正確的是______。A.這兩種證券間的收益沒(méi)有任何關(guān)系B.分散投資于這兩種證券沒(méi)有任何影響C.分散投資于這兩種證券可以降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)D.分散投資于這兩種證券可以降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)37.趨勢(shì)線與軌道線相比，______。A.趨勢(shì)線比軌道線重要B.軌道線比趨勢(shì)線重要C.趨勢(shì)線與軌道線同等重要D.趨勢(shì)線與軌道線不能比較誰(shuí)更重要38.我國(guó)上海、深圳證券交易所為證券商提供的交易席位有有形席位和無(wú)形席位兩種。39.以下關(guān)于自律組織的表述不正確的是______。A.一般實(shí)行會(huì)員制B.對(duì)會(huì)員公司每年進(jìn)行一次例行檢查C.對(duì)會(huì)員的日常業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管D.一般實(shí)行注冊(cè)制40.投資基金的單位資產(chǎn)凈值是

A.經(jīng)常發(fā)生變化的B.不斷上升的C.不斷減少的D.一直不變的41.投資于行業(yè)生命周期處于成長(zhǎng)階段的公司股票，其具有如下特征

A.高風(fēng)險(xiǎn)高收益B.高風(fēng)險(xiǎn)低收益C.低風(fēng)險(xiǎn)高收益D.低風(fēng)險(xiǎn)低收益42.與頭肩頂形態(tài)相比，三重頂形態(tài)更容易演變成

A.反轉(zhuǎn)突破形態(tài)B.圓弧頂形態(tài)C.持續(xù)整理形態(tài)D.其他各種形態(tài)43.技術(shù)分析認(rèn)為，市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)是______。A.成交價(jià)B.收盤價(jià)C.成交量D.開盤價(jià)E.最高價(jià)44.股價(jià)趨勢(shì)從其運(yùn)動(dòng)方向看，可分為______。A.長(zhǎng)期趨勢(shì)B.上漲趨勢(shì)C.水平趨勢(shì)D.下跌趨勢(shì)45.股票按股東的權(quán)益分為______。A.普通股票B.優(yōu)先股票C.后配股D.混合股46.OBV，又稱能量潮，其計(jì)算公式是：今日OBV=昨日OBV+sgn×今天的成交價(jià)。47.移動(dòng)平均線特征為______。A.在一段持續(xù)的上漲行情和下跌行情中，短期移動(dòng)平均線與長(zhǎng)期移動(dòng)平均線之間的差距會(huì)拉大B.漲勢(shì)或跌勢(shì)趨于緩慢時(shí)，短期移動(dòng)平均線與長(zhǎng)期移動(dòng)平均線會(huì)相互接近甚至交叉C.在一段持續(xù)的上漲行情和下跌行情中，短期移動(dòng)平均線與長(zhǎng)期移動(dòng)平均線之間的差距會(huì)相互接近甚至交叉D.漲勢(shì)或跌勢(shì)趨于緩慢時(shí)，短期移動(dòng)平均線與長(zhǎng)期移動(dòng)平均線之間的差距會(huì)拉大48.股票發(fā)行的目的主要有______。A.為新設(shè)立的股份公司而發(fā)行B.增資、擴(kuò)大規(guī)模C.調(diào)整財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)D.鞏固公司經(jīng)營(yíng)權(quán)49.下列產(chǎn)品中，______所屬的市場(chǎng)類型不屬于完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。A.高科技產(chǎn)品B.黃金C.農(nóng)產(chǎn)品D.醫(yī)療設(shè)備50.某股上升行情中，KD指標(biāo)的快線傾斜度趨于平緩，出現(xiàn)這種情況，則股價(jià)

A.需要調(diào)整B.是短期轉(zhuǎn)勢(shì)的警告訊號(hào)C.要看慢線的位置D.不說(shuō)明問(wèn)題第1卷參考答案一.綜合考點(diǎn)1.參考答案：ABD比較研究法又可以分為橫向比較和縱向比較兩種方法。橫向比較一般是取某一時(shí)點(diǎn)的狀態(tài)或者某一固定時(shí)段的指標(biāo)，在這個(gè)橫截面上對(duì)研究對(duì)象及其比較對(duì)象進(jìn)行比較研究。比如將行業(yè)的增長(zhǎng)情況與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)進(jìn)行比較，從中發(fā)現(xiàn)行業(yè)增長(zhǎng)速度快于還是慢于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)；或者將不同的行業(yè)進(jìn)行比較，研究本行業(yè)的成長(zhǎng)性；或者將不同國(guó)家或者地區(qū)的同一行業(yè)進(jìn)行比較，研究行業(yè)的發(fā)展?jié)摿桶l(fā)展方向等?？v向比較主要是利用行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)，如銷售收入、利潤(rùn)、企業(yè)規(guī)模等，分析過(guò)去的增長(zhǎng)情況，并據(jù)此預(yù)測(cè)行業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。2.參考答案：D3.參考答案：D銷售收入預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性是公司盈利預(yù)測(cè)中最為關(guān)鍵的因素，包括銷售收入的歷史數(shù)據(jù)和發(fā)展趨勢(shì)、公司產(chǎn)品的需求變化、市場(chǎng)占有率和銷售網(wǎng)絡(luò)、主要產(chǎn)品的存貨情況、銷售收入的明細(xì)等方面。4.參考答案：(1)追蹤趨勢(shì)；(2)滯后性；(3)穩(wěn)定性；(4)助漲助躍性；(5)支撐和阻力作用。5.參考答案：B6.參考答案：A7.參考答案：D8.參考答案：B套利定價(jià)理論(APT)，由羅斯于20世紀(jì)70年代中期建立，是描述資產(chǎn)合理定價(jià)但又有別于CAPM的均衡模型。9.參考答案：A10.參考答案：C財(cái)政政策手段包括國(guó)家預(yù)算、稅收、國(guó)債、財(cái)政補(bǔ)貼、財(cái)政管理體制、轉(zhuǎn)移支付制度。這些手段可以單獨(dú)使用，也可以配合協(xié)調(diào)使用。C選項(xiàng)屬于貨幣政策工具。11.參考答案：A12.參考答案：C13.參考答案：A14.參考答案：B歷史模擬法需要大量的歷史數(shù)據(jù)。通常認(rèn)為，歷史模擬法需要的樣本數(shù)據(jù)不能少于1500個(gè)。15.參考答案：B16.參考答案：A17.參考答案：B18.參考答案：ACD19.參考答案：該債券的投資現(xiàn)值=5000000×1/(1+10%)7=2565791元，因?yàn)?565791元＜3000000元，所以投資者不應(yīng)購(gòu)買這種債券。20.參考答案：AC21.參考答案：A22.參考答案：CE23.參考答案：B24.參考答案：BCDE25.參考答案：C26.參考答案：A27.參考答案：ABE28.參考答案：A29.參考答案：B公司法人治理結(jié)構(gòu)有狹義和廣義兩種定義，狹義上的公司法人治理結(jié)構(gòu)是指有關(guān)公司董事會(huì)的功能、結(jié)構(gòu)和股東的權(quán)利等方面的制度安排；廣義上的法人治理結(jié)構(gòu)是指有關(guān)企業(yè)控制權(quán)和剩余索取權(quán)分配的一整套法律、文化和制度安排，包括人力資源管理、收益分配和激勵(lì)機(jī)制、財(cái)務(wù)制度、內(nèi)部制度和管理等等。股東大會(huì)制度是確保股東充分行使權(quán)力的最基礎(chǔ)的制度安排，能否建立有效的股東大會(huì)制度是上市公司建立健全公司法人治理機(jī)制的關(guān)鍵，是公司法人治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)。30.參考答案：D31.參考答案：C32.參考答案：A33.參考答案：ACDE34.參考答案：ABCDE35.參考答案：A36.參考答案：AC37.參考答案：A軌道線和趨勢(shì)線是相互合作的一對(duì)。很顯然，先有趨勢(shì)線，后有軌道線。趨勢(shì)線比軌道線重要。趨勢(shì)線可以單獨(dú)存在，而軌道線則不能單獨(dú)存在。38.參考答案：A39.參考答案：D40.參考答案：A41.參考答案：A42.參考答案：C43.參考答案：AC44.參考答案：BCD45.參考答案：ABCD46.參考答案：BOBV，